鲲KUN旗下公司获香港SFC三类牌照／CFTC主席称必要时诉至最高法院／FBI警告朝鲜黑客窃取约4亿美元
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01鲲 KUN 集团旗下公司获发香港 SFC 第 1、4、9 类牌照
11 月 12 日，鲲 KUN 集团旗下公司正式获发香港证券及期货事务监察委员会（SFC）第 1 类（证券交易）、第 4 类（就证券提供意见）及第 9 类（资产管理）受规管活动牌照，此前该集团已于今年 9 月获得原则性批准。第 1 类牌照涵盖的虚拟资产交易服务权限，将支持集团依托符合要求的香港持牌交易平台，为符合条件的客户提供相关服务；第 4 类牌照涵盖证券及虚拟资产咨询相关服务；第 9 类牌照支持面向专业投资者开展资产管理业务。集团计划于 2027 年第一季度初步推出代币化投资产品分销服务，首批拟引入代币化货币市场基金、代币化债券基金及黄金相关代币化投资产品，集团以分销方身份开展，须符合相关产品准入及分销要求。
业务影响
正式发牌后，鲲 KUN 可在香港以持牌主体身份开展证券交易、证券及虚拟资产咨询以及面向专业投资者的资产管理业务，其虚拟资产交易服务须经由符合要求的香港持牌交易平台落地，客户范围也受牌照条件约束。计划中的代币化产品分销属于 2027 年第一季度的初步安排，能否上线取决于具体产品是否满足准入与分销要求，现阶段尚不构成已可开展的业务。
关注要点
- 核对获牌主体名称及三类牌照的具体受规管活动范围
- 虚拟资产服务是否限定于持牌交易平台渠道
- 代币化产品分销须满足的产品准入与分销条件
02RUSI：英国在FATF评估前将加密货币洗钱列为“重大风险”
英国皇家联合军种研究院（RUSI）在FATF评估前指出，加密货币洗钱对英国构成“重大风险”。FATF评估人员将于2027年6月到访，而英国完整的加密规则在此后数月才生效，英国需在规则生效前证明其具备打击加密洗钱的执法能力。
业务影响
RUSI的判断把英国反洗钱监管的焦点放在执法能力而非规则文本上：在完整加密规则生效前，FATF评估所考察的是英国当局能否识别、调查并处置加密洗钱案件。对在英国展业或服务英国客户的加密企业而言，这意味着监管问询和执法关注可能先于正式规则落地，涉及客户尽职调查、交易监测与可疑活动报告的现有义务仍是评估重点。
关注要点
- 确认自身是否落入英国反洗钱监管范围及现有注册或牌照状态
- 核对可疑活动报告与客户尽职调查流程能否经受执法层面的检验
03美 CFTC 主席：必要时将把预测市场管辖权之争诉至最高法院
美国商品期货交易委员会（CFTC）主席 Michael Selig 在接受 CNBC 采访时表示，CFTC 对事件合约拥有专属管辖权，必要时将把相关诉讼推进至最高法院，并将阻止各州以无牌经营投注为由起诉受 CFTC 监管的交易所。谈及 CFTC 拟议的加密监管框架，Selig 表示，多家主要加密交易所因提供永续合约等衍生品已在 CFTC 注册，新规落地后可在其平台增加现货交易；部分新进入市场的机构因不愿逐一申请 50 个州的牌照，也已寻求在 CFTC 注册。对于目前未提供保证金、杠杆或融资交易的交易所，该框架采取自愿加入机制。上述框架仍处于拟议阶段。
业务影响
这场争议的核心是事件合约归联邦专属管辖还是归各州博彩牌照管理：若 CFTC 的主张成立，在 CFTC 注册的交易所提供事件合约时，各州以无牌经营投注为由的起诉空间将被压缩；若各州主张获法院支持，同一产品就要按州逐一取得博彩类许可。拟议框架把永续合约等衍生品注册与新增现货交易挂钩，并把无保证金、无杠杆的交易所设为自愿加入，意味着是否纳入取决于交易所现有产品结构，而非统一强制。在法院就管辖权作出裁判、框架正式生效之前，交易所尚不能据此调整事件合约的上架或州牌照策略。
关注要点
- 确认事件合约是否属于 CFTC 监管的衍生品
- 核对本州是否已就事件合约提起诉讼
- 判断自身产品是否含保证金或杠杆
04FBI 警告朝鲜黑客借虚假视频通话窃取约 4 亿美元加密货币
美国联邦调查局（FBI）近日发布警告，指朝鲜黑客通过虚假视频通话等手段实施诈骗。该警告称，黑客以「FaceStealer」为名开展行动，利用假冒账户和录制的网络摄像头视频片段发动攻击，已盗取价值约 4 亿美元的加密货币。
业务影响
FBI 的警告把攻击手法指向身份冒充环节：攻击者用假冒账户和录制的摄像头画面让交易对手或员工误认通话方身份，再借这一信任关系推动资金或资产转出。对交易所、托管方和项目方而言，这意味着视频通话中的「见到本人」不再足以作为大额转账、提币或权限变更的授权依据，相关审批流程需要引入独立于通话本身的验证渠道。该警告属于执法机构的风险提示，并未对任何具体平台设定新的法定义务，是否调整内部流程取决于各机构自身的风控安排。
关注要点
- 核对大额转账与提币审批是否依赖视频通话确认身份
- 核查假冒账户与录制视频冒用身份的识别与上报流程
05以色列警方逮捕 5 名涉嫌加密货币洗钱人员，涉案交易金额约 500 万美元
以色列警方于 11 月 10 日逮捕 5 名嫌疑人，指其涉嫌加密货币洗钱、欺诈及无证提供金融资产服务，涉案交易金额约 500 万美元。警方怀疑，嫌疑人通过 WhatsApp 群组经营未经许可的加密货币兑换业务，未向以色列税务部门申报相关交易，并以虚假贷款协议将加密货币交易所得直接转入银行账户，把资金伪装成贷款以掩盖其真实来源。警方在搜查嫌疑人住所时查获数字钱包、电脑及现金。案件仍在调查中，警方预计还将问询其他涉案人员。
业务影响
在以色列，经营加密货币兑换属于需持牌的金融资产服务，未取得许可即开展业务本身可能构成刑事犯罪，而通过虚假贷款协议把链上所得转入银行账户，还会让银行在不知情下成为资金清洗通道，触发反洗钱报告与账户冻结。对在当地展业或服务以色列客户的兑换商和支付机构而言，需要确认自身是否落入许可范围，并确保交易记录与税务申报一致，因为申报缺口往往是执法机关追查资金链条的起点。
关注要点
- 确认在以色列提供兑换是否需取得金融资产服务许可
- 核查客户资金来源与贷款协议的真实性
- 确保交易记录与税务申报口径一致
06泰国拟对部分稳定币转账设置每日14.8万美元上限以遏制洗钱
泰国拟出台的规则草案要求对部分稳定币转账设置每日上限，并规定稳定币只能在属于同一人的账户或钱包之间转移。
业务影响
该草案直接约束稳定币转账环节：一旦生效，同一人之外的账户或钱包之间划转稳定币将不被允许，且单日转账金额受上限约束，违反者面临的是反洗钱监管下的合规责任而非单纯的业务限制。发行方、支付机构与钱包服务商需要判断自身用户之间的转账路径是否落在“同一人”范围内，并据此调整入金、出金与内部划转的产品设计；在规则正式通过并生效前，尚不宜按已生效义务改造系统。
关注要点
- 确认草案是否已通过及具体生效日期
- 核对“同一人”账户或钱包的认定标准
- 确认每日上限适用的稳定币种类与转账场景