开曼群岛《虚拟资产服务提供者法》（VASPA，2024 年修订版）

开曼群岛虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）

虚拟资产（服务提供者）法

（2024年修订版）

附录第6号，随2024年2月15日第9号立法公报发布。第2页，截至2023年12月31日修订。

c

出版详情

2020年第14号法律，与2020年第59号、2023年第7号法律合并，并经2020年第56号法律修正。

根据《法律修订法》（2020年修订版）之授权予以修订。

最初颁布——

2020年第14号法律——2020年5月20日

2020年第35号法律——2020年9月4日（通过日期）

2020年第56号法律——2020年12月7日

2020年第59号法律——2020年12月16日

2023年第7号法律——2023年4月28日

于2023年12月31日完成合并及修订。

注：本修订取代2022年修订版本，原版本应予废止。 赞助部门/职责范围：金融服务与内政部（FSHA） 虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版） 条文编排

c 截至2023年12月31日修订 第3页

开曼群岛

虚拟资产（服务提供者）法

（2024年修订版）

条文编排

条文编号及页码

第一部分——总则

• 简称及生效日期 ................................ ................................ ................................ .. 5

• 解释 ................................ ................................ ................................ ............................. 5

• “虚拟资产服务提供者”的含义 ................................ ................................ ................. 8

• 需登记或取得许可 ................................ ................................ ................................ .9

• 费用 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 10

第二部分——登记人及虚拟资产服务许可证持有人

登记事项 11

• 登记申请 ................................ ................................ ................................ ....... 11

• 登记人：虚拟资产发行 ................................ ................................ ................ 12

虚拟资产服务许可证 12

• 虚拟资产服务许可证申请 ................................ ................................ .............. 12

• 虚拟资产服务提供者的通用要求 ................................ .......................... 14

• 要求：虚拟资产托管服务 ................................ ................................ ........... 16

• 要求：虚拟资产交易平台 ................................ ................................ .......... 17

• 发行申请 ................................ ................................ ................................ ..................... 19

许可申请指引 20

• 依据本法申请许可的指引 ................................ ................................ ............ 20

• 依据其他监管法律申请许可的指引 ................................ .................. 20

现有许可证持有人 21

• 现有许可证持有人的通知 ................................ ................................ ................................ ....... 21 条文编排 虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）

第4页 截至2023年12月31日修订

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• 免除 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 21

第三部分——沙盒许可证持有人

• 沙盒许可证相关原则 ................................ ................................ .................... 22

• 沙盒许可证 ................................ ................................ ................................ ................ 22

• 沙盒许可证申请 ................................ ................................ ............................. 22

• 遵守适用要求 ................................ ................................ ................ 24

• 主管机关有权修改、延长或撤销 ................................ ................................ ................... 25

第四部分——许可、登记及发行批准决定

• 主管机关作出的许可或登记决定 ................................ ................................ ....... 26

• 主管机关作出的批准虚拟资产发行的决定 ................................ .............. 27

第五部分——主管机关的权力与执法职权

• 机关的职权与职责 ................................ ................................ ........................... 28

• 该机构的执法权限 ................................ ................................ ....................... 29

• 停止并禁止令 ................................ ................................ ................................ ... 31

• 许可证的撤销 ................................ ................................ ................................ ............... 32

• 未经监管机构事先批准，不得发行或转让股份 .................... 32

• 指导意见 ................................ ................................ ................................ ................................ . 34

上诉 34

• 对管理局所作决定的上诉 ................................ ................................ .... 34

• 账目审计 ................................ ................................ ................................ ..................... 35

• 审计师的义务 ................................ ................................ ................................ ......................... 36

• 进入并搜查场所 ................................ ................................ ................................ .. 37

• 清算 ................................ ................................ ................................ .............................. 38

第六部分——一般规定

• 未经许可、登记或豁免而从事经营活动的违法行为 ................................ ......... 38

• 法人、合伙企业、有限责任合伙企业等的违法行为 ................................ 39

• 无处罚之违法行为 ................................ ................................ ..................... 39

• 适当性与得体性 ................................ ................................ ................................ ............... 39

• 规章 ................................ ................................ ................................ ............................. 40

• 赔偿 ................................ ................................ ................................ ................................ . 41

• 监管法 ................................ ................................ ................................ ......................... 41

脚注 43

立法沿革表：............................................................................................................... 43

注释引用目录：............................................................................................................. 43 《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第1条

c 截至2023年12月31日修订版 第5页

开曼群岛

虚拟资产（服务提供者）法

（2024年修订版）

第一部分——总则

• 简称与生效日期

• 本法可称为《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）

并根据《2020年虚拟资产（服务提供者）法》（生效）令[2020年第137号]及《2020年虚拟资产（服务提供者）（修正）法》（生效）令[2021年第1号]开始施行。其中未予规定的条款，自内阁以命令另行指定之日期起生效。

• 解释

• (1) 在本法中——

“申请费”是指根据第5(3)条，申请人就注册或许可所应缴纳的费用；

“评估费”是指根据第5(1)条向主管机关提交的注册或许可申请所附带的费用；

“主管机关”系指根据《货币管理局法》（2020年修订版）第5条第1款设立的开曼群岛货币管理局，或由内阁以命令指定的其他主管机关；

“受益所有人”与《反洗钱条例》（2023年修订版）第2条中的含义相同；《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第2条

第6页 截至2023年12月31日修订版

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“受益人”，就虚拟资产转让而言，是指在转让完成时将拥有该虚拟资产的自然人、法人或者法律安排；

“主管机关”与《犯罪所得法》（2024年修订版）第2条中的含义相同；

“豁免有限合伙企业”具有第2条所赋予的含义。

《豁免有限合伙法》（2021年修订版）；1

“现有持牌人”是指根据其他任何监管法律取得许可，且并非本法项下的虚拟资产服务持牌人或沙盒持牌人的个人；

“法定货币”是指由一国相关机构或政府发行，并通过政府法令或法律等途径被指定为其发行国境内法定货币的货币；

“金融行动特别工作组”是指由七国集团设立的、旨在制定并推动打击洗钱和恐怖融资的国家及国际政策的工作组；

“金融科技服务”是指利用创新技术对金融服务进行改进、变革或提升的服务，但不包括虚拟资产服务；

“金融科技服务提供者”是指在本岛境内或从本岛境内开展金融科技服务，但不提供虚拟资产服务的主体；

“发行请求”是指在虚拟资产发行前向监管机构提交的请求，其中载明监管机构可能规定的相关信息；

“虚拟资产发行”或“虚拟资产发行”是指在本岛境内或从本岛境内向公众出售新创设的虚拟资产，以换取法定货币、其他虚拟资产或其他对价的行为，但不包括虚拟服务代币的销售；

“有限责任合伙企业”是指根据《有限责任合伙企业法》（2023年修订版）第18条第4款或第33条第4款登记注册的有限责任合伙企业；2

“新创建的虚拟资产”是指从未向公众出售、要约或分发的虚拟资产；

“非高风险司法管辖区”是指任何符合以下条件的司法管辖区——

（a）未被列入金融行动特别工作组发布的需采取行动的高风险司法管辖区名单；或

（b）未被内阁指定为在遵守公认的反洗钱及反恐怖融资国际标准方面存在严重缺陷的司法管辖区，

根据《犯罪所得法》（2024年修订版）及《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第2条

c 截至2023年12月31日修订 第7页

“义务主体”是指在非高风险司法管辖区，由政府监管机构颁发许可或予以注册，并就虚拟资产服务接受监管的金融机构、个人或者人员团体；3

“运营者”，就虚拟资产交易平台而言，是指对虚拟资产交易平台的活动实施有效控制的个人或者团体；但是，在不存在对该平台实施有效控制的单一实体或者团体的情况下，该运营者应当被视为该平台所依托之实体的所有人。

“发起人”，就虚拟资产转让而言，是指——

（a）向虚拟资产服务提供商就虚拟资产转让发出指令的自然人、法人或者法律安排；或

（b）如该转让系由虚拟资产服务提供商代表客户或其他第三方实施，则指在转让发生前直接拥有该虚拟资产的客户或第三方；

“合伙企业”具有《合伙企业法》（2024年修订版）第3条所赋予的含义；4

“注册人”是指根据第6条进行登记的人；

“监管法律”与《金融管理局法》（2020年修订版）第2条中的含义相同；

“沙盒许可证”是指根据本法第三部分授予的许可证；

“证券投资业务”与第2条中的含义相同。

《证券投资业务法》（2020年修订版）；

“高级管理人员”是指董事、常务董事、总裁、首席执行官、合伙人、执行合伙人、普通合伙人、最终合伙人、经理，或者具有类似控制职能的人员；

“门槛”，就虚拟资产发行而言，是指虚拟资产发行人在特定时间内通过公开发行虚拟资产所能募集的法定货币或等值货币的既定金额；

“虚拟资产转让”是指为委托人实施的、旨在使虚拟资产可供受益人使用的任何交易；

“虚拟资产”是指一种价值的数字化表现形式，可以进行数字化交易或转让，并可用于支付或投资目的，但不包括法定货币的数字化表现形式；

“虚拟资产托管人”是指在本岛境内或从本岛境内提供虚拟资产托管服务的持牌机构；《2024年修订版虚拟资产（服务提供商）法》第3条

第8页 截至2023年12月31日修订版

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“虚拟资产托管服务”是指对虚拟资产或使持有人能够对其行使控制权的工具进行保管或管理的业务；

“虚拟资产服务”是指为自然人、法人或者法律安排发行虚拟资产，或者为其提供下列一项或者多项服务或者业务的行为——

（a）虚拟资产与法定货币之间的兑换；

（b）与其他一种或多种可兑换虚拟资产之间的兑换；

（c）虚拟资产的转让；

（d）虚拟资产托管服务；或

（e）参与与虚拟资产发行或虚拟资产销售相关的金融服务并提供该等服务；

“虚拟资产服务牌照”是指根据第8条授予的牌照；

“虚拟资产服务提供者”具有第3条所载之含义；且

“虚拟服务代币”是指一种价值的数字化表现形式，该形式在任何时候均不得向第三方转让或兑换，并包括仅用于提供对某一应用程序或服务的访问权限，或者直接向其持有人提供某种服务或功能的数字代币。

(2) 为本法之目的，“虚拟资产交易平台”是指集中式或去中心化的数字平台——

（a）以收取费用、佣金、价差或其他利益为条件，代表第三方促成虚拟资产与法定货币或其他虚拟资产之间的兑换；以及

（b）其——

(i) 代表其客户持有或控制虚拟资产，以促成交易；或者

(ii) 在交易或买卖双方的报价匹配时，从卖方处购买虚拟资产，并将其出售给买方，

并且包括其所有者或运营者，但不包括仅提供一个供买卖双方发布报价和进行交易的平台，该平台以独立的交易平台或点对点方式开展交易。

(3) 就“虚拟资产交易平台”这一定义而言，若无法确定控制该平台的单一实体或集团，则该平台的运营者应被视为该平台所依托实体的所有者。

• “虚拟资产服务提供商”的含义

• (1) 根据本法规定，凡符合下列情形之一的人，均视为虚拟资产服务提供商：《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）第4条

c 截至2023年12月31日修订 第9页

(a) 根据《公司法》（2023年修订版）注册成立的公司；

(b) 根据《合伙企业法》（2024年修订版）设立的一般合伙企业；

(c) 根据《合伙企业法》（2024年修订版）登记的有限合伙企业；

(d) 根据《豁免有限合伙企业法》（2021年修订版）登记的豁免有限合伙企业；

(e) 根据《公司法》（2023年修订版）第九部分登记的外国公司；

(f) 根据《有限责任公司法》（2023年修订版）设立并登记的有限责任公司；或

(g) 根据《有限责任合伙企业法》（2023年修订版）设立并登记的有限责任合伙企业，

并且在群岛境内或境外以商业目的或在从事商业活动过程中提供虚拟资产服务，同时依照本法规定已登记或取得许可，或者属于经管理局依据第16条授予豁免的现有持证人。

16.

(2) 根据本法规定，虚拟服务代币不属于虚拟资产，仅提供涉及虚拟服务代币相关服务的个人或法律安排，无需根据本法申请许可或登记。

• 登记或许可要求

• (1) 除第(2)款和第(3)款另有规定外，任何人在群岛境内或境外从事虚拟资产服务，或声称从事此类服务，均须符合以下条件之一：

(a) 已登记为持证人；

(b) 如提供虚拟资产托管服务或运营虚拟资产交易平台，则须持有虚拟资产服务许可证；

(c) 属于已获管理局依据第16条豁免的现有持证人；或

(d) 持有沙盒许可证，

均须依照本法规定办理。

(2) 自然人不得在群岛境内或境外以商业目的或在从事商业活动过程中从事虚拟资产服务。

(3) 就第(1)款和第(2)款而言，当某人——

(a) 在其经营业务的描述或名称中使用一个或多个含有虚拟资产服务含义的英文或其他语言词汇；第5条《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）

第10页 截至2023年12月31日修订

c

(b) 在文件中作出声明，或以其他方式表明其正在从事虚拟资产服务；或

(c) 以其他方式公开宣称其从事虚拟资产服务时，即视为其从事虚拟资产服务。

(4) 任何人订立的合同、交易、义务或文书，因与该人违反第(1)款或第(2)款规定而从事的虚拟资产服务有关，均不得因此被认定为无效。

• 费用

• (1) 申请登记或许可时，应当随附第(3)款规定的不可退还的评估费用。

(2) 管理局决定批准登记或许可申请后，应当通知申请人其批准结果，申请人应当按照管理局指定的方式缴纳申请费用。

(3) 申请费用应当由申请人于管理局完成评估并批准申请后支付，其金额应在管理局规定的范围内，由管理局根据申请中所列虚拟资产服务或金融科技服务的性质、规模、范围及复杂程度等因素综合确定，但不局限于上述因素，且扣除评估费用后的余额。

(4) 申请人应当在管理局通知其缴费之日起三十日内缴纳申请费用；如未按时缴纳，管理局将取消其批准。

(5) 持证人或登记人应当于每年1月15日前缴纳规定的续期费用；对于未能在此日期前缴纳续期费用的持证人或登记人，自1月15日起每逾期一个月或不足一个月，将按该费用的十二分之一加收滞纳金。

(6) 对于在每年1月15日后连续三个月仍未缴纳续期费用的许可证或登记，其效力将立即失效；但在失效之日起一个月内，原持证人或登记人如补缴——

(a) 规定的续期费用；

(b) 第(5)款规定的滞纳金；以及

（c）续展费的百分之十作为管理费，

该许可证或登记证可在相关年度的1月1日至12月31日期间予以续展。

(7) 主管机关如有正当理由，得免予征收第(5)款所规定的任何附加费用。《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第6条

c 截至2023年12月31日修订 第11页

(8) 如第(5)款所述的规定义务续展费未于每年1月15日或之前缴纳，则该未缴年度费用可由王室以民事债权之诉予以追索，且王室得要求、法院亦得命令支付因逾期缴纳该费用而产生的各项罚金。

第二部分——登记人及虚拟资产服务许可证持有人

登记

• 注册申请

• （1）除第（3）款另有规定外，任何非现有持牌人的人，若——

(a) 在本法生效时，正在从事根据本法无需许可的虚拟资产服务；或

（b）拟从事本法项下无需许可的虚拟资产服务，

应当按照规定格式申请成为本法项下的注册人，并将申请连同规定的评估费用一并提交给主管机关。

(2) 主管机关在决定是否批准第(1)款所述人员的申请时，应当考虑——

（a）第22条所载事项；以及

（b）是否——

(i) 申请人应当改而申请虚拟资产服务牌照或沙盒牌照，因为虚拟资产服务属于须持牌经营的业务；或者

(ii) 申请人应当改而依据其他监管法律申请注册或许可，因为该虚拟资产服务在性质上与另一监管法律所要求注册或许可、且无需受本法监管的活动或服务相类似。

(3) 本局在依据第(2)款作出申请人适宜登记的认定后，应当在申请人缴纳申请费的情况下予以登记；如经审查认定申请人不适宜登记，则应当驳回其登记申请。

(4) 申请登记未获批准的，主管机关应当将决定及其理由通知申请人。

(5) 申请注册者或者已注册人应当在提交申请后，就第(1)款所载信息发生任何变更之日起十五日内通知监管机构。第七条 虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）

第12页 截至2023年12月31日修订版

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(6) 如注册人从事本法规定须取得许可的活动，主管机关应当撤销其注册，并责令该注册人申请许可。

（7）注册人不得公开声明、暗示或传达其在本岛获得许可或受到监管的事实。

（8）根据本条提出的申请，应当包括按规定应当载明的有关信息以及主管机关为作出决定所要求的任何其他信息。

(9) 任何违反第(5)款规定的人，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以二万美元的罚金。

• 注册人：虚拟资产发行

• （1）注册人不得向公众直接发行虚拟资产，且其发行金额不得超过规定的限额。5

(1A) 注册人应当在发行虚拟资产之前，按照规定格式向监管机构提交发行申请，并在发行前取得监管机构的批准。6

(2) 凡虚拟资产发行符合规定的门槛标准，且涉及虚拟资产或法定货币的转让或兑换的，注册人应当就每笔面向公众的发行交易保存由监管机构指定的相关信息记录，并在监管机构提出要求时向其提供上述记录。

(3) 尽管有第(1)款、第(1A)款及第(2)款的规定，注册人仍可根据第(4)款的规定，从事一项或多项虚拟资产交易

依照本法规定负有义务或经许可从事发行活动的平台

新近创建且超过规定门槛的虚拟资产以及虚拟资产

应当通过这些虚拟资产交易平台予以签发。7

(4) 根据第(3)款登记的人员，在委托有义务或获许可的虚拟资产交易平台发行新创设的虚拟资产之前，应当按照规定格式向监管机构提交虚拟资产发行申请，并取得该监管机构的批准。

虚拟资产服务牌照

• 虚拟资产服务牌照申请

• (1) 任何——的人

（a）拟提供虚拟资产托管服务或者拟运营虚拟资产交易平台；

(b) 在本法生效时，正在提供或运营(a)款所述的任何服务；《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）第8条

c 截至2023年12月31日修订 第13页

（c）系本法项下的现有持牌人，并已获监管机构指示申请取得虚拟资产服务牌照；或

（d）正在提供虚拟资产服务，并已收到监管机构的指示，须申领虚拟资产服务牌照；

可以按照规定格式申请虚拟资产服务牌照。

(2) 监管机构对于根据第(1)款收到的申请，应当作出以下决定之一：

(a) 核发虚拟资产服务牌照；

(b) 要求申请人依据第19条第(1)款申请沙盒牌照；

(c) 责令申请人根据其他监管法律申请许可，该虚拟资产服务在性质上与另一项监管法律所要求登记或许可、且无需依据本法接受监管的服务相类似；或

(d) 驳回该牌照申请。

(3) 本条项下的申请应当包含按规定要求提交的信息，以及监管机构为作出决定而另行规定的任何补充信息，并应附带规定的评估费用。

(4) 监管机构在决定是否批准第(1)款所述人员的申请时，应当考虑第22条所列事项，并审查以下情形：

(a) 批准该申请是否违背公共利益；

(b) 申请人是否具备——

(i) 具备必要技能、知识和经验的人员；

(ii) 相应的设施、账簿、记录及会计系统；

(iii) 充足的资本及网络安全措施，

由监管机构根据其业务规模、范围及复杂程度酌情认定；以及

(c) 申请人是否已遵守本法中监管机构要求其履行的其他各项义务，

如监管机构满意，则应通知申请人其申请已获批准，并按第5条第(3)款规定缴纳申请费用。

(5) 在缴纳申请费用后，监管机构应当向申请人核发牌照，该牌照应当载明被许可人被允许开展的第(1)款所述具体服务内容。

(6) 监管机构依本条规定核发牌照后，应当在合理可行的最短时间内，通过官方公报公布该项许可的授予情况。《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第9条

第14页，截至2023年12月31日修订

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(7) 对于未获批准的牌照申请，监管机构应当将决定及其理由书面通知申请人。

(8) 监管机构可以施加——

(a) 根据以下因素，对虚拟资产服务牌照持有人施加必要的监管要求：

(i) 监管机构对牌照持有人所提供的虚拟资产服务所作的评估；

(ii) 该虚拟资产服务所需监管的性质；

(iii) 向公众提供该虚拟资产服务的方式是否安全、稳健；或

(iv) 如适用，其依据其他监管法律持有的相关牌照；以及

(b) 进一步限制或禁止使用某些技术或做法，如监管机构认为可能干扰或损害——

(i) 监管机构的职能；

(ii) 公众的利益；或

(iii) 本岛金融服务的稳定与安全。

(9) 监管机构应当维持一份最新的牌照持有人登记册，载明牌照持有人的营业地址、其被允许从事的活动详情以及其他按规定要求提供的信息。

(10) 牌照持有人或牌照申请人应当在提交申请后，自第(3)款所述信息发生变更之日起十五日内，及时向监管机构通报相关变更情况。

• 虚拟资产服务提供者的通用要求

• (1) 监管机构可要求虚拟资产服务提供者承担费用，委托独立审计师就其反洗钱制度及程序出具审计报告，以确保符合《反洗钱条例》（2023年修订版）的规定。

(2) 虚拟资产服务提供者应当每年编制财务报表，并在监管机构提出要求时，于其注册办公地点按监管机构指定的合理时间予以提供查阅。

(3) 虚拟资产服务提供者应当——

(a) 确保——

(i) 其高级管理人员及受托人均为适格且品行端正之人，能够担任相应职务；以及

(ii) 其受益所有人均为适格且品行端正之人，能够行使相应的控制权或所有权；

(b) 采取必要措施，保护并确保客户个人数据及虚拟资产的安全；《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第……条

c 截至2023年12月31日修订，第15页

(c) 确保所有与虚拟资产服务相关的沟通均准确无误；

(d) 遵守《反洗钱条例》（2023年修订版）及其他有关打击洗钱、恐怖主义融资及扩散融资的相关法律；

(e) 为确保符合《反洗钱条例》（2023年修订版）之规定，建立相应的反洗钱制度与程序；以及

(f) 指定一名员工作为负责反洗钱、恐怖主义融资及扩散融资相关程序的主管。

（4）虚拟资产服务提供者应当——

（a）在本岛设有注册办事处；

（b）提供主管机关为使其能够依照本法妥善履行任何职能而可能要求的文件、陈述或其他信息；

（c）通知主管机关——

(i) 在其他司法管辖区的任何许可或登记；

（二）在另一司法管辖区开设办事处或设立实体存在；

（三）在其他司法管辖区对其施加的任何处罚或采取的执法措施；或者

（四）持有或者取得从事虚拟资产服务的另一人或法律安排的控股权益；以及

（d）提供主管机关另行规定的其他信息。

(5) 在进行虚拟资产转账时，虚拟资产服务提供者应当按照《反洗钱条例》（2023年修订版）以及监管机构另行规定的信息要求，对所有已完成的转账业务收集并保存受益人及汇款人的相关信息，并遵守该条例及其他相关规定；相关记录应当——

（a）应根据监管机构或任何主管机关的要求，通过其注册办事处予以提供；以及

（b）在根据第（a）款提出信息请求的情况下，应当自收到该请求之日起四十八小时内予以提供。

(6) 虚拟资产服务提供者不得从事证券投资业务，除非其已根据《证券投资业务法》（2020年修订版）完成注册或取得许可，或者已依据《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第10条获得免于注册的豁免。

第16页 截至2023年12月31日修订版

c

或根据《证券投资业务法》（2020年修订版）由主管机关颁发的许可。8

(7) 监管机构可以针对虚拟资产服务提供商施加特定于虚拟资产服务的额外要求，以确保其遵守《反洗钱条例》（2023年修订版）。

(8) 虚拟资产服务提供者不得任命——

（a）高级职员或者受托人；或

（b）反洗钱合规官，

未经主管机关事先批准。

(9) 机关不得对第（8）款所规定的批准予以核准，除非高级管理人员、受托人或者反洗钱合规官符合相关要求。

以及适格主体。

(10) 为本条之目的，“账目”包括未经审计的报告。

(11) 违反第(1)款和第(8)款的人，构成犯罪，经简易程序定罪后，可处以二万美元的罚金。

• 要求：虚拟资产托管服务

10. （1）监管机构在必要时，可以对提供虚拟资产托管服务的持牌人施加相关要求，包括——

（a）净资产要求；

（b）报告要求；

（c）向客户披露有关业务透明度的信息，包括与托管安排相关的风险、内部保障措施、所持有虚拟资产的访问方式以及保险安排；

（d）客户资产保管的要求，包括资产隔离、保险要求及网络安全措施；以及

（e）监管机构认定为符合被许可人所持有资产之受益所有人最佳利益的任何其他要求。

(2) 虚拟资产托管人不得，除非经虚拟资产的受益所有人特别同意——

（a）设定负担；或

（b）已由第三方设定担保权益的，

代表客户持有的虚拟资产存款。

(3) 提供虚拟资产托管服务的虚拟资产服务牌照持有人应当——

（a）与虚拟资产上市的所有人订立托管安排，至少应符合——《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第11条

c 截至2023年12月31日修订 第17页

（一）虚拟资产的持有方式；

（二）托管人被允许从事的交易及其进行方式；

（三）与虚拟资产保管所存在的风险及任何缓解因素有关的披露；

（iv）支付给托管人的费用、价差或其他报酬；

（五）客户获取虚拟资产的方式以及托管安排的终止方式；

（六）与被许可方安全保障措施有关的信息；

（七）在托管方发生不可预见的虚拟资产灭失情形时，所有权人可获得的救济措施；以及

（七）主管机关规定的其他信息；

（b）保持与托管虚拟资产相关的信息技术最佳实践；

（c）确保所有与托管的虚拟资产相关的附带或从属收益均归该虚拟资产的所有人享有，除非已与所有人以书面形式另行约定；

(d) 采取必要措施，以保障代表第三方持有的虚拟资产；以及

(e) 建立充分的防范盗窃和遗失的保障机制。

(4) 提供虚拟资产托管服务的持牌人应当遵守本条项下的相关要求；违反本规定的人员构成犯罪，一经定罪，可处以十万美元罚款。

• 要求：虚拟资产交易平台

11. (1) 监管机构在必要时，可以对经营虚拟资产交易平台的持牌人施加如下要求——

(a) 用户访问该平台的方式及性质；

(b) 其服务所面向的客户类型；

(c) 可在该虚拟资产交易平台进行交易或不得进行交易的虚拟资产种类；

(d) 虚拟资产上市的相关要求；

(e) 净资产及报告要求；

(f) 利益冲突的识别与管理，以及防止价格操纵和其他不正当交易行为的价格发现机制； 《第11条 虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）

第18页，截至2023年12月31日修订

c

(g) 向客户披露虚拟资产交易平台运营的透明度信息，包括有关托管安排及针对资产被盗或遗失的保险情况的披露；

(h) 对虚拟资产交易平台上的交易活动进行监测与监管，并有权冻结或暂停相关虚拟资产的交易；

(i) 用于交易平台运行的技术，包括平台的韧性水平及已实施的网络安全保障措施；

(j) 买卖双方之间虚拟资产交易的清算与结算流程；

(k) 为购买虚拟资产提供融资服务；

(l) 用于防范洗钱、恐怖主义融资及扩散融资的管控措施；以及

(m) 监管机构认为符合虚拟资产交易平台用户最佳利益的其他任何要求。

(2) 经营虚拟资产交易平台的持牌人不得——

(a) 向其客户提供用于购买虚拟资产的融资，除非已向客户充分披露该项融资的条款及其风险；

(b) 自行从事可能损害客户利益的交易或做市行为，除非此类活动系为维持虚拟资产交易平台正常运作所必需且已向平台客户予以充分披露；

(c) 允许某种虚拟资产在其平台上交易，除非已确认该虚拟资产不存在误导性展示或旨在欺诈资金或价值持有人的情形；

(d) 允许客户购买或交易虚拟资产，除非持牌人已确保客户知晓购买、持有或交易该虚拟资产的风险，并以客户能够理解的形式作出相应披露；或者

(e) 向交易平台用户提供法币兑换法币的服务。

(3) 持牌人应当对其平台上所列的虚拟资产及其发行方实施合理的尽职调查程序。

(4) 经营虚拟资产交易平台的持牌人应当按照规定格式向监管机构提交申请，请求批准开展与虚拟资产相关的证券投资业务。 《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第12条

c 截至2023年12月31日修订，第19页

(5) 监管机构收到依据第(4)款提出的批准申请后，应当判定是否需要根据《证券投资业务法》（2020年修订版）进行登记或另行颁发许可证，并据此通知申请人。

(6) 在作出第(5)款所述决定时，监管机构应当评估该虚拟资产交易平台——

(a) 是否从事、提供或便利证券投资业务；

(b) 是否根据《证券投资业务法》（2020年修订版）列出或促进虚拟资产证券的发行；以及

(c) 是否需要根据《证券投资业务法》（2020年修订版）实施额外的监管措施。

(7) 监管机构可在认定该活动已受到本法充分监管且无需根据《证券投资业务法》（2020年修订版）实施额外监管的情况下，批准第(4)款所述的申请，并可针对持牌人所开展的具体活动另行施加特别的监管要求。

(8) 经营虚拟资产交易平台的持牌人应当遵守本条及第12条项下的相关要求；违反本规定的人员构成犯罪，一经定罪，可处以十万美元罚款。

• 发行申请

12. (1) 在符合第(3)款规定且经相应许可允许的前提下，经营虚拟资产交易平台的持牌人可通过向监管机构提交虚拟资产发行申请并获得批准，在达到规定门槛后直接面向公众发行虚拟资产。

(2) 根据本法取得许可的虚拟资产交易平台，可在满足以下条件时，代表虚拟资产服务提供商直接面向公众发行虚拟资产，且须达到规定门槛——

(a) 根据其许可证的条款，该行为是被允许的；以及

(b) 为发行虚拟资产而创设该等虚拟资产的虚拟资产服务提供商已就该等发行取得批准。

(3) 在批准一项超过规定门槛的发行时，监管机构可以就以下事项施加要求——

(a) 发行人可邀请公众参与发行的方式；第13条《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）

第20页 截至2023年12月31日修订版

c

(b) 向公众提供的与发行有关的信息，包括与虚拟资产相关的重要风险披露、资金用途以及发行的条款和条件；

(c) 许可持有人须向参与发行的公众成员收集的信息；以及

（d）针对该发行事项所特有的报告要求，以及向监管机构提供相关信息的频率；

且被许可人或任何代表被许可人行事的人均应遵守本要求。

(4) 直接向公众发行虚拟资产的持牌人不得——

(a) 作出任何虚假、误导性或欺骗性的陈述或遗漏；或

(b) 从事欺诈活动。

(5) 如果经营虚拟资产交易平台的持牌人代表虚拟资产服务提供商促成新创虚拟资产的发行，且其知悉或有合理理由相信该虚拟资产发行不符合任何适用要求，则该持牌人应当立即向监管机构书面告知其知悉或相信的事实，并说明理由。

(6) 任何违反第(5)款规定的人，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以二万澳元罚款。

申请许可证的指引

• 根据本法申请许可证的指引

13. （1）当现有持牌人从事的虚拟资产服务被管理局认定为根据本法应当取得许可的活动，且该活动与该持牌人依据其他监管法律所获许可的业务活动存在重大差异，并需在本法项下接受专门监管时，管理局可以要求该现有持牌人依照本法申请许可。

(2) 依据本法颁发的许可证应作为现有被许可人在其他监管法律项下所持许可证的补充。

• 根据其他监管法律申请许可证的指引

14. 监管机构可以要求虚拟资产服务提供商根据其他任何监管法律申请许可，前提是该注册人或持牌人正在开展业务活动——

(a) 该业务活动在实质上与根据其他监管法律设有许可制度、且对该业务活动已提供充分监督和管理的业务活动相似；并且，在依据其中一项其他监管法律获得许可后，本机关应当注销根据本法登记的注册或撤销该许可；或者《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）第15条

c 截至2023年12月31日修订 第21页

(b) 需要根据其他监管法律项下的许可制度提供额外的监督，并要求注册人或持证人申请该额外许可。

现有持牌人

• 现有持牌人的通知

15. （1）现有持牌人如欲开展虚拟资产服务，应当按照监管机构规定的方式向其作出通知，说明该现有持牌人拟开展的虚拟资产服务的性质及范围。

(2) 除第16条另有规定外，管理局在审查现有持牌人的通知时，应当就该现有持牌人是否——作出裁定。

(a) 根据第16条的规定，获准根据本法免予登记或许可；

(b) 申请虚拟资产服务牌照；

(c) 申请沙盒牌照；

(d) 根据其他任何一项监管法律申请许可证；或

(e) 停止提供虚拟资产服务。

(3) 主管机关在根据本条审查通知时，应当考虑第22条所列事项。

(4) 申请人应当提供监管机构认为为依据本条作出决定所必需的资料。

(5) 在现有持牌人仅从事涉及虚拟服务代币的活动时，无需根据本条发出通知。

(5A) 现有持牌人应当遵守管理局可能要求的本法任何相关条款。9

(6) 未按照第(1)款规定提交通知的现有持牌人，构成犯罪，经简易程序定罪后，可被处以十万美元的罚金。

• Waiver

16. （1）尽管本法另有规定，管理局可以免除

根据本法，对现有……的许可或登记要求

被许可人，当主管机关认定——

(a) 该虚拟资产服务并未实质性改变现有持牌人所获许可之活动的性质；以及

(b) 对现有持牌人业务实施的监管与监督足以涵盖虚拟资产服务。《2024年修订版虚拟资产（服务提供者）法》第17条

第22页，截至2023年12月31日修订

c

(2) 根据本条规定获得豁免的现有持牌人，应当在收到根据第15条第(1)款所提交通知中载明的信息发生任何变更之日起十五日内，向管理局作出通知。

(3) 尽管已向现有持牌人授予豁免，该现有持牌人仍须遵守管理局可能要求的本法项下任何相关条款。

第三部分——沙盒许可证持有人

• 关于沙盒牌照的原则

17. 沙盒牌照持有人应当遵守以下沙盒原则——

(a) 诚实；

(b) 正直；

(c) 公平对待客户；

(d) 保护客户数据及资产；以及

(e) 管理局可通过规章另行规定并公布于其网站上的其他相关原则。

• 沙盒牌照

18. (1) 沙盒牌照为临时牌照，有效期最长一年，并应由管理局在认为适当之时予以审查。

(2) 管理局应当对沙盒牌照持有人所提供的创新服务、技术或交付方式予以评估、监测和监督，以确保——

(a) 该服务、技术或交付方式符合第17条所规定的各项原则；

(b) 该服务、技术或交付方式能够改善本岛金融服务的提供；

(c) 该服务、技术或交付方式符合国际反洗钱、反恐怖融资及防止大规模杀伤性武器扩散方面的标准与最佳实践；

(d) 促进本岛范围内新型金融服务实践与技术的采用；以及

(e) 为虚拟资产服务行业制定最佳实践与指导方针。

• 沙盒牌照申请

19. (1) 管理局可以要求——《2024年修订版虚拟资产（服务提供者）法》第19条

c 截至2023年12月31日修订 第23页

(a) 申请注册者或已注册者；或

(b) 申请虚拟资产服务牌照者或虚拟资产服务持牌人，

在管理局认定下列情形时，改而申请沙盒牌照：

(i) 该虚拟资产服务系技术创新之运用，或采用需经监管与监督但本法或其他法律项下未设许可或登记制度的创新交付方式；

(ii) 从公众、现有持牌人、持牌人、已注册者或金融市场的整体利益出发，有必要对该虚拟资产服务予以临时限制或对其提供施加特定临时要求；

(iii) 该虚拟资产服务使用或推广的技术或交付方式可能对金融市场或本司法辖区造成系统性风险；或

(iv) 该虚拟资产服务存在反洗钱、反恐融资或防止大规模杀伤性武器扩散的风险，且该风险尚未被《2023年修订版反洗钱条例》或本法有效缓解；

并且管理局应在要求申请人改而申请沙盒牌照后，取消其注册或撤销其虚拟资产服务牌照。

(2) 根据第(1)款被管理局指示申请沙盒牌照之人，应当按照管理局指定的方式提出申请，并按管理局要求提供支持该项申请的补充资料。

(3) 金融科技服务提供商可选择申请沙盒牌照，但非强制性，具体方式由管理局另行规定。

(4) 已有持牌人如已提交通知并被管理局指示申请沙盒牌照，亦应按照管理局指定的方式提出申请。

(5) 沙盒牌照申请人应当在提交申请时缴纳规定的评估费用，并在获准发牌的通知发出后三十日内缴纳管理局可能另行规定的申请费用。

(6) 如在获准发牌通知发出后三十日内仍未缴纳沙盒申请费用，管理局将取消其沙盒牌照批准。

(7) 沙盒牌照申请人应当按管理局要求提供支持申请的补充资料。《2024年修订版虚拟资产（服务提供者）法》第20条

第24页，截至2023年12月31日修订

c 截至2023年12月31日修订 第25页

(5) 管理局得撤销某项要求、废除某项豁免或变更本条项下所授予的任何修改，并应以书面形式将决定及其理由通知沙盒牌照持有人。

(6) 尽管拥有第(2)款所赋予的权力，管理局在作出判断后，如认为为保护客户或潜在客户并符合公共利益所必需，得采取一切必要措施。

(7) 在依据第(6)款采取上述行动前，管理局应当以书面形式通知沙盒牌照持有人拟采取的措施，并说明采取该等措施的理由。

(8) 根据第(7)款收到通知的沙盒许可持有人，自收到该通知之日起二十八日内，可以向监管机构提交书面陈述；如提交了此类陈述，监管机构在决定是否采取拟议措施时应当予以考虑，但不得因此而阻止监管机构在收到书面陈述之前采取相关措施。

(9) 凡持牌金融科技服务提供者在其发布的、分发的或以其他方式向公众提供的任何材料中提及该其牌照时，该金融科技服务提供者须声明该牌照系本法项下的沙盒牌照。

• 主管机关可以修改、延长或撤销

21. （1）主管机关可以——

(a) 修改沙盒牌照的条款或限制；

(b) 延长沙盒牌照的有效期限；

(c) 在主管机关认定——

(i) 作为虚拟资产服务提供商的沙盒许可持有人已违反《反洗钱条例》（2023年修订版）；或

(ii) 由沙盒许可持有人提供的虚拟资产服务对公众福祉及本岛金融服务的稳定性构成重大风险，

未经事先通知，撤销沙盒许可，并要求持证人停止在该群岛境内或从该群岛境内提供虚拟资产服务；

(d) 撤销沙盒牌照，并要求该虚拟资产服务提供商根据本法另行申请注册或许可证；或

(e) 撤销沙盒牌照，并要求虚拟资产服务提供商根据其他监管法律申请牌照。第22条 虚拟资产（服务提供商）法（2024年修订版）

第26页 截至2023年12月31日修订版

c

(2) 监管机构可在任何时候通过向沙盒许可持有人发出书面通知，立即撤销金融科技服务提供商持有的沙盒许可证，条件是——

(a) 被许可人未遵守与其许可证有关的任何要求；或

(b) 主管机关在履行其根据第18(2)条所承担的职能时，不再认为有必要继续维持沙盒牌照。

(3) 持有沙盒牌照的金融科技服务提供商，可以随时通过向监管机构发出相应通知的方式选择放弃该牌照。

第四部分——许可、登记及发行批准决定

• 监管机构作出的许可或登记决定

22. 监管机构在作出授予虚拟资产服务牌照或沙盒牌照、对申请人予以注册，或者根据本法免予颁发牌照或予以注册的决定时，应当考虑下列事项——

(a) 虚拟资产服务的规模、范围及复杂程度，以及其所依托的技术、服务提供方式和所使用的虚拟资产；

(b) 申请人的知识、专业技能及经验；

(c) 申请人为防范洗钱、恐怖主义融资及扩散融资所制定的程序；

(d) 申请人所采用的内部保障措施及数据保护制度；

(e) 该虚拟资产服务与《证券投资业务法》（2020年修订版）所界定的证券投资业务，或与其他任何监管法律项下规定的受监管活动之间的相似性；

(f) 虚拟资产服务可能对现有客户、未来客户、其他持牌人或群岛金融体系造成的风险；

(g) 该虚拟资产服务业务是否涉及提供虚拟资产托管服务或运营虚拟资产交易平台；

(h) 申请人的净资产、资本储备及财务稳定性；

(i) 该虚拟资产服务可能对群岛金融服务产生的影响；

(j) 该服务促进创新、竞争并为消费者带来利益的可能性；

(k) 除申请人系金融科技服务提供商的情形外，申请人遵守本法及《反洗钱条例（2023年修订版）》相关要求的能力；《虚拟资产（服务提供商）法（2024年修订版）》第23条

c 截至2023年12月31日修订 第27页

(l) 申请人的高级管理人员和受托人均为适格且品行端正之人，足以担任相应职务；

(m) 申请人的实益拥有人为具备适当资格且品行端正之人，可享有该等所有权或控制权；以及

(n) 申请人已缴纳评估费用。

• 监管机构批准发行虚拟资产的决定

23. （1）在根据持牌人或注册人的申请决定是否批准发行虚拟资产时，监管机构应当考虑下列事项——

(a) 虚拟资产的性质；

(b) 该虚拟资产是否妨碍了监管机构在反洗钱、打击恐怖主义融资及防止大规模杀伤性武器扩散融资方面的职能；

(c) 该发行是否会对关键或具有系统重要性的实体、个人或流程，本地或全球金融服务市场，或者公众整体造成不利影响；

(d) 该虚拟资产是否属于《证券投资业务法》（2020年修订版）所界定的证券；

(e) 虚拟资产的功能与目的，以及在适用情况下，该虚拟资产可能代表或作为其衍生品的任何基础资产的性质；

（f）虚拟资产服务提供商是否拟直接向公众募集以购买虚拟资产；

（g）将予发行并可供认购的虚拟资产的总数量以及本次发行拟募集资金的金额；

（h）发行期间；

(i) 虚拟资产是否将通过受义务约束的虚拟资产交易平台或根据本法获得许可的虚拟资产平台予以发行；

(j) 虚拟资产发行机构所采用或可供其使用的反洗钱流程；

（k）就虚拟资产发行向公众作出的披露之准确性和完整性；以及

（l）监管机构认为相关的其他考量因素。

(2) 主管机关应当自收到发行申请之日起二十一个日内，将决定通知提出该发行申请的虚拟资产发行人。《虚拟资产（服务提供者）法》第24条（2024年修订版）

第28页 截至2023年12月31日修订版

c

第五部分——主管机关的权力与执法职权

• 管理机构的职权与职责

24 . （1）主管机关应当——

(a) 对本岛境内虚拟资产服务的提供情况实施总体审查，包括采取合理措施识别违反本法规定提供此类服务的个人及其他主体，并向内阁提交该项审查的年度报告；

(b) 负责对本法适用的虚拟资产服务持牌人、沙盒牌照持有人及注册人士进行监管与执法，并对当局合理认为已违反本法项下牌照或注册相关规定的人员开展调查；

（c）在监管机构认为必要时，通过收取定期报告、进行现场检查、审阅审计报告或以监管机构另行确定的其他方式，对任何虚拟资产服务提供商的事务或业务进行审查，以达到以下目的——

(i) 评估虚拟资产服务提供商是否按照本法规定开展其获准从事的业务；

(ii) 确认已遵守《反洗钱条例》（2023年修订版）；

（三）确认持牌人处于稳健的财务状况；

（iv）评估持牌人的网络安全保障措施是否足以保护客户信息和资产；或

（五）履行管理局的其他各项职能；

（d）确保金融科技及虚拟资产服务的提供方式符合公共利益，并有利于金融服务业的发展；以及

（e）监测虚拟资产服务提供商的监管要求及监管需求，并就监管法律的修订向主管部门提出建议，以确保监管法律为虚拟资产服务以及包括使用虚拟资产在内的受监管活动的监管提供有效框架。

(2) 主管机关可以书面授权任何其他人员协助其履行本法项下的职能。

(3) 任何人明知或轻率地向监管机构提供任何在重大方面虚假或具误导性的信息，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以一万美元罚款及六个月监禁。《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）第25条

c 截至2023年12月31日修订 第29页

(4) 主管机关可以通过命令，规定新创设的虚拟资产的上市事宜。

• 监管机构的执法权限

25. (1) 在不影响任何其他可能针对虚拟资产服务提供商提起或采取的诉讼或措施的前提下，如当局在任何时候认为某虚拟资产服务提供商未遵守本法项下的任何要求，当局得以书面通知的形式，责令该虚拟资产服务提供商在当局指定的期限内，并按照当局规定的条件和条款予以遵从；该虚拟资产服务提供商应当遵从该通知。

(2) 监管机构在知悉或有合理理由相信某虚拟资产服务提供者——时，可以采取第(3)款所列的任何措施。

（a）已陷入或极有可能陷入无法按期履行其到期债务义务之境地；

（b）以欺诈手段或其他有损公共利益、其客户利益或其债权人利益的方式开展业务；

（c）违反了本法的任何条款，或违反了根据本法制定的任何规章，或违反了《反洗钱条例》（2023年修订版）；

（d）未遵守相应许可证或登记证的任何条件；

（e）未以适当且妥当的方式对其业务进行指导与管理；

（f）拥有不符合适当人选标准的高级管理人员、受托人或者取得所有权或控制权的人；

（g）系指《……》第XVIIA部分所界定的“企业服务提供者”；

《公司法》（2023年修订版）、《有限责任公司法》（2023年修订版）第十二部分或《有限责任合伙企业法》（2023年修订版）第八部分，并且已违反该部分的规定；或者

（h）未遵守监管机构的合法指示。

(3) 主管机关可以——

（a）吊销虚拟资产服务牌照或者沙盒牌照，或者撤销登记；

(b) 对该许可证施加条件或附加条件，或者变更、撤销任何此类条件；

(c) 向法院申请任何为保护被许可人或注册人的客户或债权人利益所必需的命令；第25条 虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）

第30页 截至2023年12月31日修订

c

(d) 在官方公报及监管机构的任何官方出版物上公布任何个人违反本法、根据本法制定的任何规章或监管机构发布的任何合法指令的行为；

(e) 由虚拟资产服务提供者承担费用，要求被许可人或注册人就其反洗钱制度及程序取得审计报告，以证明其符合《反洗钱条例》（2023年修订版）的规定；

(f) 要求在任命虚拟资产服务提供者的任何高级管理人员或受托人时予以更换，或要求其剥离所有权或控制权；

(g) 如有合理理由认为虚拟资产服务提供者已违反《反洗钱条例》（2023年修订版），应向检察总长报告；

(h) 要求虚拟资产服务提供商采取该等措施，前提是监管机构合理认为为处理第(a)至(g)款所述情形所必需；

(i) 如某虚拟资产服务提供者亦在其他司法管辖区受到虚拟资产服务相关监管或监督，应将该虚拟资产服务提供者未遵守监管机构指令的情况通知相应司法管辖区的相关监管机构或政府机关；

(j) 由被许可人承担费用，指定一人就其事务的适当管理向被许可人提供建议，并就此向监管机构提交报告；或

(k) 由被许可人承担费用，指定一名被称为“监管机构指定控制人”的人员接管被许可人的事务；该控制人在经必要调整后，享有与依据《破产法》（1997年修订版）第18条指定的企业接管人或管理人相同的全部权力。

(4) 当监管机构决定依据第(3)(a)至第(3)(i)款采取行动时，应当以书面形式通知虚拟资产服务提供者，并明确以下内容——

(a) 监管机构已采取或拟采取的措施；

(b) 采取该措施的理由，并援引相关法律条文，同时说明该措施生效的时间；

(c) 除(d)款规定的权利外，虚拟资产服务提供者是否可在通知中载明的期限内向监管机构提出陈述意见；以及

(d) 被许可人依据第30条享有的上诉权利及其具体程序。

(5) 根据第(3)(j)或第(3)(k)款被指定的人，或根据第(6)(b)款被延长任期的人，应当根据其自行判断，且无论如何应在被指定之日起三个月内，或虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）第26条

c 截至2023年12月31日修订 第31页

在延长委任期限期间，应当编制并向主管机关提交关于被许可人事务的报告及其相关建议。

(6) 监管机构收到第(5)款所述报告后，可以——

(a) 撤销根据第(3)(j)或第(3)(k)款被指定之人的职务；

(b) 延长该指定的期限；

(c) 在监管机构设定的条件下，允许被许可人或注册人按照监管机构批准的方式对其事务进行重组；或

(d) 撤销许可证，并向法院申请命令，若被许可人为公司，则由法院裁定其清算，此时适用《公司法》（2023年修订版）有关公司清算的相关规定。

(7) 尽管本法另有规定，如被许可人或注册人已停止或拟停止开展虚拟资产服务业务，或自获发许可证或完成注册之日起一年内仍未开展业务，监管机构有权撤销其虚拟资产服务许可证或沙盒许可证，或取消其注册。

(8) 监管机构依据本条规定撤销许可证或取消注册时，应当立即在官方公报上公布相关撤销或取消的通知。

• 停止并禁止令

第26条 (1) 如监管机构认为某虚拟资产服务提供者——

（a）实施或者即将实施一项属于虚拟资产服务提供商业务经营中的不安全或不稳健做法的行为；或者

（b）从事或即将从事一项在虚拟资产服务提供商业务经营中属于不安全或不稳健的行为；

监管机构可就该项虚拟资产服务，指示该服务提供者停止或避免实施上述行为或采取上述做法，并根据监管机构的意见，采取必要措施以纠正或改善其经营状况。

(2) 无正当理由拒不执行监管机构依据第(1)款作出的指令者，构成犯罪，将受到处罚——

(a) 简易程序定罪时，处以五万美元罚款或一年有期徒刑，或二者并罚；或

(b) 控告程序定罪时，处以十万美元罚款或五年有期徒刑，或二者并罚，第27条 虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）

第32页 截至2023年12月31日修订

c

如在定罪后该违法行为仍继续，则行为人应就其持续的每一天被处以一万美元的罚款。

(3) 若金融管理专员知悉，或有合理理由相信，就某虚拟资产服务提供者而言，已发生第25条第(2)款第(b)至(g)项所指的任何行为，则该虚拟资产服务提供者构成违规，并可能依据《金融管理专员法》（2020年修订版）第VI A部分被处以行政罚款。

• 许可证的撤销

27 . (1) 监管机构认为——时，可以撤销虚拟资产服务牌照或沙盒牌照。

（a）被许可人未履行本法对其施加的义务；

（b）被许可方以许可证所不允许的方式开展业务；

（c）监管机构已从持牌人或其高级管理人员、受托人，或者由其代表处获得虚假、误导性或不准确的信息；

（d）被许可人的客户或者潜在客户的利益受到威胁；或

（e）被许可人已违反《反洗钱条例》（2023年修订版）。

(2) 如监管机构根据第(1)款撤销虚拟资产服务牌照，应当立即在宪报上刊登相应公告。

• 未经主管机关事先批准，不得发行或转让股份

28 . (1) 未经监管机构事先批准，不得发行任何合计占本法项下虚拟资产服务提供商公司总股本百分之十或以上的股份，亦不得自愿转让或处置已发行的股份或权益。

(2) 为避免疑义，若虚拟资产服务提供者系合伙企业，则其合伙权益等同于公司股份。

(3) 为适用第(1)款及第(2)款之目的，虚拟资产服务提供者应当按照监管机构的要求，在其指定的期限内，向该监管机构提供相关信息，以便其评估在该等款项所指的、取得该等股份或合伙权益（视具体情况而定）控制权或所有权之人是否为适格且适当之人。《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第28条

c 截至2023年12月31日修订 第33页

(4) 为避免疑义，凡提及持有某一法人实体总表决权或所有权的百分之十及以上之股份，均包括累计取得的股份、所持表决权达到该法人实体或法律安排总表决权百分之十及以上的部分；同时，凡提及股份的转让或处分，均包括对该等股份或相关权益之法定权益或受益权益的转让或处分。

(5) 如某公司之股份或某作为虚拟资产服务提供者的合伙企业之权益，因非自愿原因或依法律程序而归属于某一人士，则该公司或合伙企业自获悉该等归属之日起，应当立即将该等股份或权益之数量及归属之人士之身份告知监管机构；且该公司或合伙企业以及该等权益之归属人士，均应当遵守监管机构就该公司或合伙企业的牌照、注册或业务所作出的任何指示。

(6) 如虚拟资产服务提供者的股东或者合伙人并非适当人选，监管机构不得作出第(1)款所规定的批准。

(7) 主管机关可以对第(1)款的规定予以豁免，适用于虚拟资产

持有其百分之九十五以上股份的上市公司

在经本局认可的证券交易所上市，且任何此类豁免——

（a）应当以虚拟资产服务提供商应当……为条件，

应在合理可行的范围内，尽快将下列事项通知主管机关——

(i) 虚拟资产服务提供者的控制权发生任何变更；

（ii）任何个人或者团体取得的股份，其占虚拟资产服务提供商已发行股本或总表决权的比例超过百分之十；或者

（三）任何个人或者团体取得代表虚拟资产服务提供商母公司已发行股本或总投票权超过百分之十的股份；

(b) 应当附加一项条件，即虚拟资产服务提供者应当在合理可行的范围内尽快向监管机构提供相关信息，且该等信息的提供期限由监管机构另行规定，以使监管机构能够评估在第(a)款所述情形下取得虚拟资产服务提供者控制权或所有权的人士是否为适格、适当之人；以及

（c）应当遵守主管机关认为必要的各项条款及其他条件。

(8) 任何违反本条规定的人员，均属犯罪，经简易程序定罪后，可处以二万美元罚款。第29条 虚拟资产（服务提供者）法（2024年修订版）

第34页 截至2023年12月31日修订版

c

• 指导意见

29 . （1）管理局经与部长及管理局认为代表虚拟资产服务行业的有关人士协商后，可以发布指导性文件，以就本法提供实务指引。

（2）主管机关应当在宪报上公布任何指引说明，该等公告应当载明该等指引说明开始生效的日期。

(3) 在判定某人是否已遵守本法项下的任何要求时——

(a) 法院应当考虑根据第(1)款发布的、适用于该人的任何相关指导说明；以及

(b) 法院可以考虑由监管该人所从事的任何行业、职业、业务或雇佣关系的机构，或者代表该行业的机构所发布的任何其他相关指导意见。

上诉

• 针对管理局作出的决定提起的上诉

第30条 （1）对于管理局作出的下列决定，当事人有权向法院提起上诉：

(a) 拒绝颁发许可证或注册；

(b) 吊销许可证；

(c) 取消注册；

(d) 根据第25条采取强制执行措施；

(e) 拒绝虚拟资产发行申请；以及

(f) 拒绝现有持牌人从事虚拟资产服务的申请。

（2）针对管理局决定的上诉应当以动议方式提出。

（3）上诉人应当在管理局作出决定之日起二十一日内，向管理局送达由上诉人本人或其律师签署的动议通知书，载明拟提起上诉的意向及上诉的一般理由。

(4) 对于当局作出的决定不服的人，可以在向当局发出通知后，向法院申请准许延长本条规定的上诉通知书送达期限；法院在审理该申请时，可以根据其认为适当的情况，延长本条所规定的期限。

（5）管理局收到上诉通知书后，应当立即将该决定及其与《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第31条有关的所有文件副本送交法院书记官。

c 截至2023年12月31日修订 第35页

但若认为公开相关信息将损害公共利益，则管理局无须披露任何信息。

（6）在上诉审理过程中，上诉人在进入案件实质审理前，应当明确陈述其拟援引的所有上诉理由；未经法院许可，不得就上述陈述未涉及的事项进行审理。

（7）法院可以延期审理上诉案件，并在审理后确认、撤销、变更或修改管理局的决定，或者将案件连同法院的意见一并发回管理局重新处理。

（8）根据本条规定对管理局决定提出的上诉，不具有暂停该决定执行的效力。

• 账目审计

第31条 （1）虚拟资产服务持牌人应当每年接受审计，或者按照管理局要求的时间，由管理局认可的审计师进行审计；该审计师应当是以下机构的会员：

(a) 英格兰及威尔士特许会计师协会；

(b) 加拿大特许会计师协会；

(c) 特许公认会计师协会；

(d) 美国注册会计师协会；或

(e) 其他经管理局批准的会计专业团体或机构。

（2）持牌人应当在其财政年度结束后的六个月内，向管理局提交上一财政年度经审计的财务报表。

（3）任何持牌人如未能在规定期限内或在管理局基于正当理由批准的延长期限内履行第(2)款的规定，每逾期一日或不足一日，均需缴纳五十美元的滞纳金。

(4) 监管机构在认定根据第(1)款规定的审计要求不必要或具有阻碍性时，可以豁免虚拟资产服务持牌人该项审计要求——

(a) 经济活动的规模、范围及复杂程度；以及

(b) 虚拟资产服务领域审计服务的可获得性。

（5）当依法应当向管理局提交经审计财务报表的持牌人更换审计师时，管理局可以要求前任审计师书面说明导致更换的具体情况。

（6）若管理局发现某审计师未遵守第32条第(1)款的规定，管理局可以取消其担任持牌人审计师的资格；但管理局亦可在符合特定条件的情况下解除该项取消资格的限制。

第36页 截至2023年12月31日修订

c

若管理局确信相关人士今后能够遵守相关规定，则可根据本款规定对其施加处罚。

（7）持牌人不得聘请根据第(6)款被取消资格的人士担任审计师。

• 审计师的义务

第32条 （1）审计师在实施审计或根据第9条出具报告的过程中，如获悉或有合理理由相信持牌人或注册人——

(a) 已经或可能无法按期履行其到期债务；

(b) 正在从事或试图从事经营活动，但未遵守以下规定：

(i) 本法或依据本法制定的任何法规；

(ii) 《公司法》（2023年修订版）第XVIIA部分、《有限责任公司法》（2023年修订版）第12部分以及《……》第8部分；

有限责任公司法（2023年修订版）及第8部分

《有限责任合伙企业法》（2023年修订版），若持牌人为该部分所界定的“公司服务提供商”；

（iii）《反洗钱条例》（2023年修订版）；或

（iv）许可或注册条件之一；

（c）以损害其客户利益的方式开展业务或试图开展业务，或者以损害其客户或债权人利益的方式自愿终止其业务；或

（d）未保持任何会计记录或足以使审计师能够实施审计或出具报告的记录保存系统，或虽已开始但尚未完成即停止业务；

审计师应当立即向监管机构及持牌人书面通知其所知悉或所信之事，并说明理由。

（2）违反第（1）款规定的审计师，将被监管机构从其认可审计师名单中予以除名。

（3）本条所指的审计师对持牌人或注册人员进行审计或编制报告，包括受聘执行上述审计或报告编制工作的审计师，以及虽在执行过程中但于完成前辞职或因其他原因合同被终止的审计师。

（4）对于持牌人或注册人员的审计师而言，无论其履行或拟履行本法项下职责时就第（1）款所列事项向监管机构善意提供信息或意见，或根据本法赋予之权力回应监管机构请求而提供的任何信息或意见，均不应被视为违反其应尽义务。《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）第33条

c 截至2023年12月31日修订 第37页

（5）审计师在依据本法履行或拟履行其职责时，就报告的编制或就根据第（1）款发出的任何通知所作出的作为或不作为，均不承担损害赔偿责任，除非能够证明该作为或不作为系出于恶意。

• 进入与搜查场所

第33条。（1）如法院经宣誓后确信符合第（2）款所列条件，且存在以下情形之一：

（a）进入场所遭到拒绝，或预计将会遭到拒绝，且已向占用者合理告知申请搜查令之意向；

（b）申请进入或发出前述通知将有损于进入之目的；或

（c）案件属紧急情况，或场所无人居住，或占用者暂时不在场，

法院得依法官签署之搜查令，授权警长及以上职级之警员必要时以合理武力进入该场所。

（2）第（1）款所述条件为：有合理理由怀疑——

（a）拟进入之场所内曾发生或正在发生违反本法或《犯罪所得法》（2024年修订版）之行为；或

（b）该场所内存在违反本法或——

（i）《犯罪所得法》（2024年修订版）；

（ii）《公司法》（2023年修订版）第XVIIA部分；

（iii）《有限责任公司法》（2023年修订版）第12部分；或

（iv）《有限责任合伙企业法》（2023年修订版）第8部分之证据。

（3）依本条签发之每份搜查令有效期为一个月。

（4）依本条进入任何场所之警员，得由监管机构所需之工作人员或顾问陪同，以确保搜查令得以顺利执行。

（5）依搜查令获准搜查场所之警员，如搜查令另有授权，得对发现于该场所之任何人进行搜查，并扣押任何文件、计算机硬件或移动设备，如该警员有合理理由相信此类物品应根据监管机构合法请求予以出示。

（6）故意妨碍警员行使本条所赋予之职权者，构成犯罪，依法应予处罚。《虚拟资产（服务提供商）法》（2024年修订版）第34条

第38页 截至2023年12月31日修订

c

简易程序定罪可处以十万美元罚金及五年有期徒刑。

（7）大法院规则委员会得为本条之目的制定相关规则。

• 清算

第34条。（1）监管机构得向法院申请，对违反第4条第（1）款之持牌人、注册人或曾为持牌人、注册人者，即使其已自行启动清算程序，亦请求法院予以强制清算。

（2）法院在收到第（1）款所述申请后，如认为在本案全部情形下强制清算符合公共利益，得下令对该持牌人或注册人予以强制清算。

第六部分——一般规定

• 未经许可、注册或豁免而从事经营活动之罪

第35条。（1）凡在群岛境内或自群岛境内提供虚拟资产服务，依法须登记而未登记或未持有本法项下豁免者，从事或声称从事该项服务者，构成犯罪，简易程序定罪可处以两万五千美元罚金及一年有期徒刑。

（2）如第（1）款所涉违法行为在定罪后仍持续，则每持续一日，应另加征一万美元罚金。

(3) 从事或声称从事——

（a）虚拟资产托管服务；或

（b）运营虚拟资产交易平台，

在群岛境内或自群岛境内进入者，如非持牌人或未依本法获得豁免之人，即属犯罪；经简易程序定罪后，可处以十万美元罚金及一年监禁；如属持续性犯罪，则每持续一日，另处以一万美元罚金。《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第36条

c 截至2023年12月31日修订版 第39页

• 法人、合伙企业、有限责任合伙企业等的违法行为 10

36 . (1) 当某一犯罪行为由法人实施，且经证明该行为系经该法人高级管理人员或任何以该等身份行事之人员的同意、默许，或者可归因于其疏忽所致时，则该人员与该法人均构成该项犯罪，并应依法予以追诉及处罚。

(2) 在公司事务由其成员管理的情况下，第(1)款应适用于该成员在其管理职能范围内所实施的行为及过失，且视同该成员为该公司的高级管理人员。

(3) 11 在本法项下的犯罪由合伙企业、有限责任合伙企业或者豁免有限合伙企业实施，且经证明该犯罪——

（a）系经他人同意或者默许而实施的；或

（b）系因任何一方的疏忽所致，

任何参与合伙企业或有限责任合伙企业的管理或控制的合伙人，或者参与经营获豁免有限合伙企业业务的合伙人，该合伙人以及相应的合伙企业、有限责任合伙企业或获豁免有限合伙企业，均构成犯罪，并应依法予以追究和处罚。

(4) 12 在本法项下的犯罪行为由非合伙企业、有限责任合伙企业或豁免有限合伙企业的非法人社团实施，且经证明该犯罪行为——

（a）系经他人同意或者默许而实施的；或

（b）系因……一方的疏忽所致，

任何参与管理或控制该非法人团体的人，该人以及该非法人团体均构成犯罪，并应依法予以追究和处罚。

• 无处罚之违法行为

37. 任何违反本法中未明确规定处罚的条款的人，均属犯罪，经简易程序定罪后，可处以四千美元的罚金。

• 适格性与妥当性

38. 在判定某人是否为适当人选时，应当考虑所有情形，包括该人的——

（a）诚实、正直与声誉；《2024年修订版虚拟资产（服务提供者）法》第39条

第40页 截至2023年12月31日修订版

c

（b）能力与资质；以及

（c）财务稳健性。

• 条例

39 . （1）内阁经与管理局协商后，可以制定规章——

（a）规定本法项下应当规定的任何事项；以及

（b）一般用于实施本法的宗旨与规定。

(2) 在不影响前述规定的普遍性的前提下，此类规章就注册人士、虚拟资产服务牌照持有人或沙盒牌照持有人而言——

（a）规定虚拟资产服务的广告或推广在形式与内容方面的标准；

(b) 要求注册人、虚拟资产服务持牌人或沙盒持牌人在与特定虚拟资产服务交易相关的情况下，向客户充分、准确地披露该注册人或持牌人所处的身份及其在该交易中的角色，并说明该交易是为注册人或持牌人的自身账户进行，还是为除客户以外的任何其他方的账户进行；

（c）规定与客户及其资产相关的处理标准，包括注册人、虚拟资产服务牌照持有人或沙盒牌照持有人对客户资产的信托持有；

（d）制定财务要求，并明确财务行为、账簿记录及报告的标准；

（e）就佣金或其他诱导性报酬的支付或提供之金额、价值或安排，规定披露要求；

（f）规定争议解决的安排；以及

（g）规定对注册人、虚拟资产服务持牌人或沙盒持牌人所要求的任何保险安排的性质和范围。

(3) 根据本法制定的规章可以规定，违反某项条款的行为构成犯罪，并可就该等犯罪设定处罚，其最高罚款额及有期徒刑期限不得超过本法所规定的任何犯罪的最高罚款额及有期徒刑期限。

(4) 根据本法制定的规章，可以就本法任何条款的生效事宜，规定必要的或适当的保留、过渡及相应条款。

(5) 根据第(4)款制定的规例，可以自不早于2020年10月31日的日期起追溯生效。

(6) 规定若具有溯及既往效力，则不得——《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版）第40条

c 截至2023年12月31日修订 第41页

(a) 对于在本法规生效之日前已存在的权利产生不利影响；或

（b）就该等规例生效之日前已实施或未实施的任何行为，施加相应责任

• 赔偿

第40条：内阁、管理局的任何董事或高级职员，以及经管理局书面授权协助其履行本法项下任何职能或根据第25条被任命的任何人，在履行或据称履行其本法项下职能时所为或未为之事，均不承担损害赔偿责任，除非证明该作为或不作为系出于恶意。

• 监管法

第41条：就《货币管理局法》（2020年修订版）而言，本法属于监管法。

由内阁于2024年1月30日批准以合并及修订形式公布。

金·布林斯

内阁秘书 《虚拟资产（服务提供者）法》（2024年修订版） 注释

c 截至2023年12月31日修订 第43页

注释

立法历史一览表：

SL 法律/法案 立法 生效 公告

2023年第7号《虚拟资产（服务提供者）（修正）法案》，2023年5月26日 LG16/2023/s7

2022年修订版《虚拟资产（服务提供者）法》，2022年1月31日 LG7/2022/s6

2021年第1号《虚拟资产（服务提供者）（修正）法案》，2021年1月11日 LG3/2021/s3

2021年1月11日 LG3/2021/s3

2020年第59号《虚拟资产（服务提供者）（修正）法案》，2021年1月15日 LG1/2021/s3

2020年第56号《议会法案引用法》，2020年12月3日 LG89/2020/s1

2020年第35号《民事合伙法》，2020年9月4日 LG64/2020/s1

2020年第137号《虚拟资产（服务提供者）法》，2020年10月28日 LG80/2020/s5

2020年第14号《虚拟资产（服务提供者）法》，2021年1月31日 LG40/2020/s1

注释参考索引表：

1

第2条由2023年第7号法案第2条修订。

2

第3条由2020年第59号法案第2条修订。

2

3

第4条由2020年第59号法案第3条修订。

2

4

第5条由2020年第59号法案第3条修订。

5

第7条第1款由2020年第59号法案第3条插入。

6

第7条第3款由2020年第59号法案第3条修订。

7

第9条第6款由2020年第59号法案第4条修订。

8

第15条第5A款由2020年第59号法案第5条插入。

9

第36条由2023年第7号法案第3条修订。

11

第36条由2023年第7号法案第3条修订。

12

第36条由2023年第7号法案第3条修订。 注释：《虚拟资产（服务提供者）法》

第44页 截至2023年12月31日修订

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