日本《金融商品交易法》

第一章 总则

第一条（目的）

本法旨在完善企业内容等信息披露制度，规定从事金融商品交易业务者所需事项，确保金融商品交易所的适当运营，从而公正化有价证券的发行及金融商品等交易，促进有价证券流通顺畅，并通过充分发挥资本市场功能，推动金融商品等的公正价格形成，进而为国民经济的健康发展及投资者保护作出贡献。

第二条（定義）

本法所称“有价证券”，是指下列各项：

国債証券

地方債証券

特别法规定的法人发行的债券（不包括第2项和第11项规定的债券）

《资产证券化法》（平成十年法律第15号）规定的特定公司债券

公司债券（包括相互公司的公司债券，以下同）

由特别法设立的法人发行的出资证券（不包括第2项、第8项和第11项规定的证券）

《协同组织金融机构优先出资法》（平成五年法律第四十四号，以下简称“优先出资法”）规定的优先出资证券

《资产证券化法》规定的优先出资证券或新优先出资认购权所对应的证券

股票或新股认购权证券

《投资信托及投资法人法》（昭和二十六年法律第198号）规定的投资信托或外国投资信托的收益证券

《投资信托及投资公司法》规定的投资证券、新投资份额预约权证券或投资公司债券，以及外国投资证券

贷款信托受益证券

《资产证券化法》规定的特定目的信托受益证券

《信托法》（平成18年法律第108号）规定的受益证券发行信托的受益证券

法人为筹集开展业务所需资金而发行的期票中，由内阁府令规定者

《抵押证券法》（昭和六年法律第十五号）规定的抵押证券

由外国或外国主体发行，且具有本条第一号至第九号及第十二号至前款所列证券或证书性质的证券或证书（不包括下列所列情形）。

由外国主体发行的、用于信托以银行等从事资金借贷业务的机构所持有的贷款债权的信托受益权，或表示此类权利的证券或凭证中，由内阁府令规定者

在金融商品市场中，按照开设该市场的主体所制定的标准和方法进行的、属于第二十一项第三号所列交易的有关权利；在外国金融商品市场（指第八项第三号之b规定的“外国金融商品市场”，以下在本项中同义）进行的、与第二十一项第三号所列交易类似的交易（不包括涉及金融商品（仅限于第二十四项第三号之三所列者）或金融指标（限于基于该金融商品价格计算得出的数值）的交易）的有关权利，或者不通过金融商品市场和外国金融商品市场而进行的、属于第二十二项第三号或第四号所列交易的有关权利（以下统称“期权”）所代表的证券或证书

接受前款所列证券或凭证托管的实体，在托管证券或凭证发行国以外的国家发行的、用以表明该托管证券或凭证所涉权利的证券或凭证

除前款所列各项外，根据流动性及其他情况，经政令认定为有必要确保公共利益或投资者保护的证券或证书

前款第1项至第15项规定的有价证券、同项第17项规定的有价证券（不包括具有同项第16项规定的有价证券性质的）以及同项第18项规定的有价证券上表示的权利（就同项第14项规定的有价证券及同项第17项规定的有价证券（仅限于具有同项第14项规定的有价证券性质的）上表示的权利而言，指根据政令规定的、虽可不视为有价证券，但被认为不会妨碍公共利益或投资者保护的、符合《资金结算法》（平成21年法律第59号）第2条第5项第3号或第4号规定者），以及前款第16项规定的有价证券、同项第17项规定的有价证券（仅限于具有同项第16项规定的有价证券性质的）及同项第19项至第21项规定的有价证券中由内阁府令规定的有价证券上表示的权利（以下在本款及下款中统称为“有价证券表示权利”），即使未发行显示该权利的相应有价证券，也视该权利为有价证券；电子记录债权（指《电子记录债权法》（平成19年第102号法律）第2条第1项规定的电子记录债权。

以下在本款中相同）中，考虑到流通性等其他情况，有必要视为前款各项规定的有价证券或其他公司债券等，并由政令规定的特定电子记录债权（在第7项及下款中称为“特定电子记录债权”），视该电子记录债权为有价证券；下列权利，即使是不在证券或证书上表示的权利，也视其为有价证券，适用本法规定。

信托受益权（指前项第十项规定的投资信托受益证券上应记载的权利，以及同项第十二至十四项规定的有价证券上应记载的权利；此外，还包括符合《资金结算法》第二条第五项第三号或第四号规定、且经政令认定为即使不视为有价证券也不会对公共利益或投资者保护造成障碍的标的。）

针对外国人的权利中，具有前款所列权利性质的权利（不包括应显示在前款第十项规定的外国投资信托受益证券上，以及应显示在同款第十七项和第十八项规定的有价证券上的权利）。

合伙公司或合资公司的社员权（限于政令规定的范围）或合同公司的社员权

具有前款所列权利性质的外国法人成员权

《民法》（明治二十九年法律第八十九号）第六百六十七条第一款规定的合伙合同，《商法》（明治三十二年法律第四十八号）第五百三十五条规定的匿名合伙合同，《关于投资事业有限责任合伙合同的法律》（平成十年法律第九十号）第三条第一款规定的投资事业有限责任合伙合同，或者《关于有限责任事业合伙合同的法律》（平成十七年法律第四十号）第三条第一款规定的有限责任事业合伙合同所依据的权利，以及社团法人的社员权及其他权利（不包括基于外国法令产生的权利），其中，享有该权利者（以下简称“出资者”）以出资或缴付的金钱（包括政令规定的类似物）投入进行的事业（以下简称“出资对象事业”）所产生的收益分配，或接受与该出资对象事业相关的财产分配的权利，且不属于下列任一情形者（不包括前项各款所列有价证券上显示的权利及本款（不含本号）规定视为有价证券的权利）。

在政令规定的全体出资者均参与出资对象事业的情况下，该出资者的权利

指出资者不得获得超过其出资额或缴付金额的收益分配，或不得获得与出资目标业务相关的财产分配。该出资者的权利（不包括第（一）项所列的权利）。

根据《保险业法》（平成七年法律第15号）第二条第一款规定的从事保险业的经营者作为保险人的保险合同，与根据《农业协同组合法》（昭和二十二年法律第132号）第十条第一款第十项规定开展业务的该法第四条规定的合作社签订的共济合同，与根据《消费生活协同组合法》（昭和二十三年法律第200号）第十条第二款规定开展共济事业的该法第四条规定的合作社签订的共济合同，与根据《水产业协同组合法》（昭和二十三年法律第242号）第十一条第一款第十二项、第九十三条第一款第六号之二或第一百条之二第一款第一项规定开展业务的该法第二条规定的合作社签订的共济合同，与根据《中小企业等协同组合法》（昭和二十四年法律第181号）第九条之二第七款规定开展共济事业的该法第三条规定的合作社签订的共济合同，或者与根据《不动产特定共同事业法》（平成六年法律第77号）第二条第三款规定的不动产特定共同事业合同（与同条第九款规定的特例事業者订立的合同，以及基于该不动产特定共同事业合同的财产权利中，能够通过电子信息系统转移的财产价值——仅限于以电子方式记录在电子设备等其他物品上的部分——所显示的权利除外）相关的权利（排除第（一）项和第（二）项规定的权利）。

除前款所列情形外，经行政法规规定，认为不将该项权利视为有价证券不会损害公共利益或投资者权益的权利。

根据外国法律享有的权利，且与前项所列权利性质相似的权利

除特定电子记录债权及前款各项所列项目外，还包括那些经政令规定，考虑到其具有与第一款规定的有价证券及前款各项所列权利类似的经济性质等其他情况，认为有必要且适当将其视为有价证券以确保公共利益或保护投资者的权利。

在本法律中，“有价证券的募集”是指对新发行的有价证券进行取得申请的劝诱（包括内阁府令所规定的类似行为，以下简称“取得劝诱类似行为”。以下简称为“取得劝诱”），其中该取得劝诱属于第一款各号所列的有价证券，或者根据前款规定被视为有价证券的表示权利、特定电子记录债权，或同款各号所列的权利（仅限于以电子方式记录在电子设备或其他物品上的财产价值，且须考虑流通性及其他情况由内阁府令另行规定的情形。以下简称为“电子记录转移权利”。在下款及第六款、第二条之三第四款和第五款以及第二十三条之十三第四款中，均称其为“第一款有价证券”）。若该取得劝诱涉及上述情形，则适用第一号及第二号所列的情况；若该取得劝诱涉及前款规定视为有价证券的同款各号所列权利（不包括电子记录转移权利，下款、第二条之三第四款和第五款以及第二十三条之十三第四款中称其为“第二款有价证券”），则适用第三号所列的情况。“有价证券的私募”是指不属于有价证券募集范畴的取得劝诱。

以多数人（包括合格机构投资者，即具备有价证券投资相关专业知识与经验者，以下同）为相对方，并且该有价证券被认定为从其取得者——合格机构投资者向非合格机构投资者转让的可能性极低，且符合政令规定的条件时，除该合格机构投资者外的其他人员。

除前款所列情形外，同时也不符合下列任何一种情形时

仅以合格机构投资者为相对方，且该有价证券被认定为从其取得者向非合格机构投资者转让可能性极低时。

仅以特定投资者为相对方，且同时满足下列全部要件时（但不包括第I项所列情形）。

当该取得劝诱的相对方为国家、日本银行以及除合格机构投资者以外的其他主体时，由金融商品交易业者等（指第三十四条所规定的金融商品交易业者等，下款、第四条第一款第四项及第三款、第二十七条之三十二之二以及第二十七条之三十四之二中同此定义）受客户委托或自行开展该项取得劝诱活动。

当该有价证券被认定为从其取得者向特定投资者等（指特定投资者或非居民，即《外国汇兑及对外贸易法》（昭和二十四年法律第228号）第六条第一款第六项所规定的非居民，且仅限于政令所规定的对象，以下同）以外的其他主体转让可能性极低时。

除前款所列情形以及第I项和第II项所列情形之外，且经综合考量该有价证券与其同类有价证券的发行及劝诱状况等因素后，符合政令所规定的相关要件时，被认定为从其取得者向多数人转让可能性极低时。

经综合考量，因响应该项取得劝诱而使相当数量的人群持有与该取得劝诱相关的有价证券时，被认定为符合政令规定的相关情形。

在本法律中，“有价证券的出售”是指对已发行的有价证券进行出售申请或购买申请的劝诱（不包括取得劝诱类似行为及其他由内阁府令规定的事项，以下简称为“出售劝诱等”），其中该出售劝诱等若涉及第一款有价证券时，适用于第一号及第二号所列情形；若涉及第二款有价证券时，适用于第三号所列情形（但不包括交易所金融市场中的有价证券买卖及其类似交易，以及其他由政令规定的有价证券交易事项，以下同）。

以多数人（包括合格机构投资者，且当该有价证券被认定为从其取得者——合格机构投资者向非合格机构投资者转让可能性极低时，除该合格机构投资者外的其他人员）为相对方，并且符合政令规定的相关情形时（但不包括仅以特定投资者为相对方的情形）。

除前款所列情形外，同时也不符合下列任何一种情形时

仅以合格机构投资者为相对方，且该有价证券被认定为从其取得者向非合格机构投资者转让可能性极低时。

仅以特定投资者为相对方，且同时满足下列全部要件时（但不包括第I项所列情形）。

当该出售劝诱等的相对方为国家、日本银行以及除合格机构投资者以外的其他主体时，由金融商品交易业者等受客户委托或自行开展该项出售劝诱等活动。

当该有价证券被认定为从其取得者向特定投资者等以外的其他主体转让可能性极低时。

除前款所列情形以及第I项和第II项所列情形之外，且经综合考量该有价证券与其同类有价证券的发行及劝诱状况等因素后，符合政令所规定的相关要件时，被认定为从其取得者向多数人转让可能性极低时。

因响应该项出售劝诱等而使相当数量的人群持有与该出售劝诱等相关的有价证券时，被认定为符合政令规定的相关情形。

在本法律中，“发行人”是指发行或拟发行有价证券的主体（对于内阁府令所规定的有价证券，由内阁府令所规定的主体负责），而对于依据第二款规定被视为有价证券的其他权利（除证券或证书上所载明的权利外），则按权利种类由内阁府令所规定的主体在指定时间将其视为有价证券并予以发行。

在本法律（除第五章外）中，“承销人”是指在有价证券的募集、出售、私募或面向特定投资者的出售劝诱等场合（尤其是第一款有价证券相关的出售劝诱等，且符合第四款第二号罗所列情形，但不包括交易所金融市场中的有价证券买卖及其类似交易，以下同），从事下列各项之一的主体。

以获取该有价证券为目的，收购该有价证券的全部或部分。

在该有价证券的全部或部分无人愿意收购的情况下，签订合同以收购剩余部分。

若该有价证券为新股认购权证券（包括内阁府令所规定的类似证券，以下同），则当该新股认购权证券的持有人未行使全部或部分的新股认购权（包括内阁府令所规定的类似权利，以下同）时，签订合同以收购该未行使的新股认购权证券，从而使自己或第三方得以行使该新股认购权。

在本法律中，“有价证券申报书”是指依据第五条第一款（含同条第五款准用情形，以下同）的规定提交的申报书，以及依据同条第十三款规定随附的相关文件，还有第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定的更正申报书。

在本法律中，“金融商品交易业”是指从事下列各项行为之一（经综合考量其内容等因素，认为不会对投资者保护造成障碍，且由政令另行规定者除外，以及银行、优先出资法第二条第一款所规定的合作金融机构（以下简称为“合作金融机构”）和其他政令规定的金融机构所从事的第十二号、第十四号、第十五号或第二十八条第八款各号所列事项除外）。

有价证券的买卖（不包括衍生品交易，以下同）、市场衍生品交易（仅限于与金融商品（第二十四项第三号之三所列者）或金融指标（仅限于该金融商品的价格及其基于此计算出的数值）相关的市场衍生品交易，以下简称为“商品相关市场衍生品交易”）或外国市场衍生品交易（有价证券买卖方面，除第十号所列者外）。

有价证券的买卖、市场衍生品交易或外国市场衍生品交易的媒介、转介（不包括有价证券等清算转介）或代理（有价证券买卖的媒介、转介或代理方面，除第十号所列者外）。

下列交易的委托媒介、转介或代理。

交易所金融市场中的有价证券买卖或市场衍生品交易。

外国金融市场（指与交易所金融市场相似但位于国外的市场，以下同）中的有价证券买卖或外国市场衍生品交易。

店头衍生品交易或其媒介、转介（不包括有价证券等清算转介）或代理（以下简称为“店头衍生品交易等”）。

有价证券等清算转介

有价证券的承销（指在有价证券的募集、出售、私募或面向特定投资者的出售劝诱等场合，从事第六款各号所列事项之一的行为）。

有价证券（仅限于下列所列者）的募集或私募。

第一款第十号所列的投资信托受益证券中，属于投资信托及投资法人相关法律第二条第一款所规定的委托人指示型投资信托受益权的部分。

第一项第十号所规定的外国投资信托的受益证券

第一项第十六号所列的有价证券

第一项第十七号所列的有价证券中，具有同项第十六号所列有价证券性质者

依甲或乙所列有价证券上应当记载的权利，或者依丙或丁所列有价证券中由内阁府令所规定应当记载的权利，且依第二项的规定被视为有价证券者

依第二项的规定被视为有价证券的、同项第五号或第六号所列的权利

除前款第（一）项至第（八）项规定的证券外，由政令规定的有价证券

证券发行或向特定投资者推介销售等

证券的募集或销售业务，或私募或向特定投资者销售推介等业务

使用电子数据处理系统，以同时向多数人员作为一方当事人或各方当事人的方式，进行证券买卖或其媒介、代理或代办，且按照下列规定的交易价格决定方法或类似方法进行的（除根据所处理的证券种类等情况，认为在证券交易所金融市场或场外交易市场（指第六十七条第二项规定的场外交易市场）之外进行交易不适合保护投资者利益，并由政令规定者外）。

竞价交易方式（限于有价证券交易量达到政令规定标准的情况）

对于在金融商品交易所上市的有价证券，采用该金融商品交易所设立的交易所金融商品市场中该有价证券的买卖价格的方法

根据第六十七条之十一第一款规定登记的有价证券（以下简称“场外交易有价证券”），采用由负责该登记认可的金融商品交易业协会公布的该有价证券买卖价格的方法

基于客户之间协商的价格方法

除前款所列情形外，按照国务院令规定的方法

一方当事人向对方就下列事项提供口头、书面（不包括以向不特定多数人销售为目的发行，且可由不特定多数人随时购买的报纸、杂志、书籍等）或其他形式的建议，并约定对方为此支付报酬的合同（以下简称“投资顾问合同”），以及根据该投资顾问合同提供建议的行为。

有价证券的价值等（指有价证券的价值、有价证券相关期权（系指在金融商品市场中，按照开设该市场的机构所规定的标准和方法进行的第二十八条第八项第三号之四所列交易相关的权利；在外国金融商品市场进行的与该号之四所列交易类似的交易相关的权利；或者不在金融商品市场和外国金融商品市场进行而进行的同项第四号之四或五所列交易相关的权利）的对价金额，或有价证券指数（系指由内阁府令规定的有价证券价格或利率及其他与之相当的事项，或基于上述事项计算得出的数值）的变动。）

基于金融商品价值等的分析作出的投资判断（指对金融商品（就第二十四项第三号之三所列者而言，限于在金融商品交易所上市者）的价值、期权对价金额或金融指标（就同项所列金融商品而言，限于在金融商品交易所上市者）的趋势进行分析。以下相同。）的投资判断（指关于作为投资对象的有价证券的种类、名称、数量及价格以及买卖的区别、方法和时机的判断，或者关于应进行的衍生品交易的内容及时间的判断。以下相同。）

订立下列合同，并基于该合同，根据对金融商品价值等的分析所作出的投资判断，作为对有价证券或衍生品交易相关权利的投资，运用资金及其他财产（包括发出指示，以下同）。

根据《投资信托及投资公司法》第二条第十三款规定的注册投资公司，以及同法第一百八十八条第一款第四号规定的资产运用委托合同

除前款所列情形外，指一方当事人接受对方委托，基于对金融商品价值等的分析进行全部或部分投资决策，并授予对方基于该投资决策为对方利益进行投资所需权限的合同（以下简称“投资全权委托合同”）。

代理或媒介订立投资顾问合同或投资委托管理合同

基于对金融商品价值等的分析所作出的投资决策，作为对有价证券或衍生品交易相关权利的投资，接受来自持有第一项第十项所列有价证券上显示的权利及其他政令规定的权利的当事人的出资，并对该等资金及其他财产进行运用（但不包括属于第十二项所列行为的情形）。

根据对金融商品价值等的分析所作出的投资决策，主要作为对有价证券或衍生性交易相关权利的投资或其他由政令规定的权利的投资，接受来自持有上述权利者的出资或缴款，并运用该等资金及其他财产（但不包括属于第十二项及前款所列行为的情形）。

第1款第14项所列的有价证券或同项第17项所列的有价证券（仅限于具有第14项所列有价证券性质的证券）上显示的权利

第二项第一号或第二号所列明的权利

第二款第五项或第六项规定的权利

就其从事的第一项至第十项规定的行为，接受客户交付的金钱、第一项各号所列证券或证书，或电子记录转移权利（在进行与商品相关市场衍生品交易相关的第二项、第三项或第五项规定行为时，包括就这些行为接受客户交付的商品（指第二十四项第三号之三所列商品，以下本项相同）或已交付商品所发行的证券或证书）。

为办理公司债券、股票等证券的集中存管，开立账户并进行公司债券、股票等证券的集中存管。

由政令规定的，与前各项所列行为类似的行为

本法所称“金融商品交易业者”，是指根据第二十九条规定在内阁总理大臣处注册的主体。

本法所称“说明书”，是指为有价证券的募集或销售、第四条第二项规定的合格机构投资者取得有价证券的一般劝诱（不包括属于有价证券销售的情形）或同条第三项规定的特定投资者等取得有价证券的一般劝诱（不包括属于有价证券销售的情形），而记载该有价证券发行人事业及其他事项说明的文件，且指交付给相对方或在相对方请求交付时予以交付的文件。

本法所称“金融商品中介业”，是指接受金融商品交易商（限于从事第二十八条第一款规定的种类一金融商品交易业务（排除第二十九条之四之二第九项规定的种类一小额电子募集处理业务及第二十九条之四之四第八项规定的非上市证券特例中介等业务）或第二十八条第四款规定的投资运用业务（排除第二十九条之五第一款规定的合格投资者专用投资运用业务）者）或注册金融机构（指已依第三十三条之二规定注册的银行、协同组织金融机构及其他政令规定的金融机构，以下同）委托，为该金融商品交易商或注册金融机构实施下列行为之一（排除由从事第二十八条第四款规定的投资运用业务者实施的第四号所列行为）的业务。

证券买卖的媒介（不包括第八项第十号所列事项）

第八项第三号规定的媒介

第八项第九号所列行为

第八项第十三号规定的中介

本法所称“金融商品中介业者”，是指根据第六十六条规定在内阁总理大臣处注册的人员。

本法所称“认可金融商品交易业协会”，是指根据第四章第一节第一款规定设立的机构。

本法所称“金融市场”，是指进行有价证券买卖或市场衍生品交易的场所（不包括仅进行商品相关市场衍生品交易的场所）。

本法所称“金融商品会员制法人”，是指以设立金融市场为目的，依据本章第二节第一款规定设立的会员组织社团。

本法所称“金融商品交易所”，是指根据第八十条第一款规定，经内阁总理大臣许可而开设金融商品市场的金融商品会员制法人或股份有限公司。

本法所称“交易所金融商品市场”，是指由金融商品交易所设立的金融商品市场。

在本法中，“金融商品交易持股公司”是指以开设交易所金融商品市场的股份有限公司（以下简称“股份有限公司证券交易所”，指第八十七条之三第三项规定的子公司）为子公司的股份有限公司，且该等公司系根据第一百六条之十第一项规定经内阁总理大臣认可设立，或根据同项或同条第三项但书规定获得内阁总理大臣认可的。

本法所称“交易参与者”，是指基于第112条第1项或第2项，或第113条第1项或第2项规定的交易资格，能够参与交易所金融商品市场有价证券买卖或市场衍生品交易的人员。

本法所称“衍生品交易”，是指市场衍生品交易、场外衍生品交易或外国市场衍生品交易。

本法所称“市场衍生品交易”，是指在金融商品市场上，按照设立该金融商品市场的机构所确定的标准和方式进行的下列交易：

金融商品及其对价在将来特定时间进行交割的买卖，若对该买卖标的金融商品进行转售或回购，则可通过差额结算的交易

根据当事人事先约定作为金融指标的数值（以下简称“约定数值”）与未来某一特定时点的实际该金融指标数值（以下简称“实际数值”）之间的差额而计算出的金钱给付进行约定的交易

一方当事人向另一方授予权利，使该方得以通过单方意思表示在双方之间达成下列交易，而另一方则承诺为此支付对价的交易

金融商品的买卖（不包括第一项所列交易）

前两款及下一款至第六款所列之交易（包括与前款或第四款之二所列交易相类似且由金融商品交易所规定的交易）

当事人就作为本金确定的金额，相互约定根据与对方商定的金融商品（不包括第二十四项第三号及第三号之三所列的）的利率等（指利率及其他由内阁府令规定的相当于该利率的项目，以下同）或金融指标（指金融商品（不包括上述各号所列的）的利率等及基于其计算得出的数值除外。以下在该号及下一项第五号中同义）在约定期限内的变化率支付金钱，且对方也根据与一方当事人商定的金融商品（不包括第二十四项第三号及第三号之三所列的）的利率等或金融指标在约定期限内的变化率支付金钱的交易（包括同时约定交付相当于作为本金确定的金额的金钱或金融商品的情形）。

当事人就数量确定的金融商品（限于第二十四项第三号之三所列者，以下本项同义）约定，一方当事人根据该金融商品约定的期间内金融指标的变化率向对方支付金钱，对方当事人亦根据该金融指标约定的期间内变化率向一方当事人支付金钱的相互交易

指一方当事人支付金钱，并约定在发生事先约定的下列任一事由时，对方当事人应支付金钱的交易（包括在该事由发生时，一方当事人承诺转移金融工具、与金融工具相关的权利或金钱债权（不包括属于金融工具及与金融工具相关权利的部分）的交易，但不包括第2项至前项规定的情形）。

与法人信用状况相关的事由及其他由政令规定的类似事项

当事人无法控制或显著难以控制的、且对当事人及其他经营者的经营活动造成重大影响，并由政令规定的事项（不包括第（i）项所列事项）。

前款所列交易中，由政令规定的类似交易

本法所称“场外衍生品交易”，是指不通过金融商品市场及外国金融商品市场进行的下列交易（但根据政令规定，综合考虑其内容等因素，认为不会对公共利益或投资者保护造成障碍的除外）。

买卖双方当事人约定在未来某一特定时间交付金融商品（除第二十四项第三号之三及第五号所列者外，第三号及第六号亦同）及其对价的买卖，且在该买卖标的金融商品进行卖回或买回及其他政令规定的行为时，可通过差额结算的交易

约定数值（除第二十四项第三号之三或第五号所列金融商品相关的金融指标数值外）与实际数值（除上述条款所列金融商品相关的金融指标数值外）之差为基础计算的金钱收付协议交易或类似交易

一方当事人向另一方授予权利，使该方得以通过单方意思表示在双方之间达成下列交易，或与该交易类似的其他交易，另一方当事人承诺为此支付对价。

金融商品的买卖（不包括第一项所列交易）

前两项及第五项至第七项规定的交易

一方当事人向另一方作出意思表示时，双方事先约定的、作为该意思表示所涉金融指标（不包括第二十四项第三号之三或第五号所列金融商品相关的金融指标）的数值，与在该意思表示实际作出时该金融指标的现实数值之间的差额为基础计算得出的金钱授受交易，或与之类似的交易。

当事人就作为本金确定的金额，相互约定根据一方与对方约定的金融商品（不包括第二十四项第三号、第三号之三及第五号所列的金融商品）的利率等或金融指标在约定期限内的变化率支付金钱，且对方也根据其与一方约定的金融商品（不包括上述各号所列的金融商品）的利率等或金融指标在约定期限内的变化率支付金钱的交易（包括同时约定交付相当于该本金确定金额的金钱或金融商品（不包括同项第三号之三及第五号所列的金融商品）的情形），或与之类似的交易

一方当事方支付金钱，并约定在发生事先约定的下列任一事由时，对方当事方支付该笔金钱的交易（包括在该事由发生时，一方当事方承诺转移金融工具、与金融工具相关的权利或金钱债权（不包括属于金融工具及与金融工具相关权利的部分）的情形，但不包括第2项至前项规定的情形），或与之类似的交易

与法人信用状况相关的事由及其他由政令规定的类似事项

当事人无法控制或显著难以控制的、且对当事人及其他经营者的经营活动造成重大影响，并由政令规定的事项（不包括第（i）项所列事项）。

除前款所列情形外，还包括具有类似经济性质的交易，且经行政法规规定为确有必要保障公共利益或投资者权益的交易。

本法所称“外国市场衍生品交易”，是指在外国金融商品市场上进行的、与场外衍生品交易类似的交易（不包括涉及金融商品（仅限于本条第三款第3项所列之物）或金融指标（限于该金融商品的价格及据此计算得出的数值）的交易）。

本法所称“金融商品”是指下列各项：

有価証券

基于存款合同的债权及其他权利，或表示该等权利的证券或证书，但经政令规定的除外（不包括前款所列者）。

通貨

加密资产（指《资金结算法》第二条第十四款规定的加密资产，或该条第五款第四项所列、经内阁府令认定为有必要确保投资者保护的那些资产。以下同义。）

商品（指《商品期货法》（昭和二十五年法律第二百三十九号）第二条第一款规定的商品中，根据法令规定，综合考虑是否采取稳定该商品价格的相关措施以及其他影响该商品价格形成和供需状况的因素，不存在因涉及该商品的市场衍生品交易而阻碍该商品价格适当形成的风险，且被认为在国民经济发展上有利于在该交易所金融商品市场进行涉及该商品的市场衍生品交易的、由政令指定的商品。以下同义。）

除前款所列各项外，还包括由政令规定的、存在大量同种类资产且价格波动显著，且被认为有必要确保投资者保护的相关衍生品交易（包括类似衍生品的交易）的资产（不包括《商品期货交易法》第二条第一款规定的商品）。

第一项、第二项或第三项之二所列之物，或前项所列之中由内阁府令规定的物品，金融商品交易所在为使市场衍生品交易顺畅进行而标准化设定的利率、偿还期限及其他条件的标准物

在本法中，“金融指标”是指下列各项。

金融产品的价格或金融产品（不包括前款第三项及第三项之三所列产品）的利率等

气象厅及其他机构发布的与气象观测成果相关的数值

其变动无法或显著难以影响，且对经营者业务活动产生重大影响的指标（不包括前款所列指标）或社会经济状况的统计数值，且被认为有必要就这些指标或数值相关的衍生品交易（包括类似衍生品交易的交易）确保投资者保护，由政令规定的商品指数（不包括基于同条第一项规定的非商品类商品价格计算出的商品期货交易所规定的商品指数）。

根据前三项所列事项计算得出的数值

本法所称“外国金融商品交易所”，是指根据第155条第1款规定获得内阁总理大臣认可的个人或法人。

本法所称“有价证券等清算代理”，是指金融商品交易商或注册金融机构根据金融商品交易清算机构或外国金融商品交易清算机构的业务方法书的规定，接受客户委托并以自身名义进行的标的交易（指下文规定的“标的交易”，以下同），其条件是将基于该标的交易的债务由该金融商品交易清算机构（若该金融商品交易清算机构从事第156条之20第1款规定的联动金融商品债务承担业务，则包括该款规定的联动清算机构等）或外国金融商品交易清算机构承担，并且符合下列任一条件的行为。

该客户系代表该金融商品交易业者或注册金融机构订立合同。

该客户在委托时，已事先确定与该目标交易相关的交易对手方及其他由内阁府令规定的事项。

本法所称“金融商品债务承继业”，是指以金融商品交易商、注册金融机构或证券金融公司（以下在本项中统称为“金融商品债务承继业对象业者”）为相对方，以营业方式从事通过承继、更改或其他方法承担由该等对象业者进行的标的交易所产生的债务的行为。前款所称“标的交易”，是指有价证券的买卖或衍生品交易（不包括根据政令认定为不会因交易状况及对我国资本市场的影响等其他情况而对公共利益或投资者保护造成障碍的交易），以及作为政令规定的与上述交易附随或相关的交易。

在本法律中，“金融商品交易清算机构”是指根据第一百五十六条之二或第一百五十六条之十九第一款的规定，经内阁总理大臣许可或批准从事金融商品债务承销业务的机构；“外国金融商品交易清算机构”是指根据第一百五十六条之二十之二的规定，经内阁总理大臣许可从事金融商品债务承销业务的机构。

在本法律中，“证券金融公司”是指根据第一百五十六条之二十四的规定，经内阁总理大臣许可的机构。

在本法律中，“特定投资者”是指下列人员：

合格机构投资者

国家

日本银行

除前三项所列者外，还包括第七十九条之二十一规定的投资者保护基金及其他由内阁府令所规定的法人。

在本法律中，“特定交易所金融市场”是指根据第一百一十七条之二第一款的规定，禁止该款所规定的一般投资者等进行买入的交易所金融市场。

在本法律中，“特定上市有价证券”是指仅在特定交易所金融市场上市的有价证券。

在本法律中，“信用评级”是指以符号或数字（包括内阁府令所规定的类似符号或数字）表示对金融商品或法人（含内阁府令所规定的类似实体）信用状况的评价结果（以下本项中简称“信用评价”），但不包括主要基于信用评价以外事项而设定的等级（由内阁府令另行规定）。

在本法律中，“信用评级业”是指以商业方式从事授予、提供或供人查阅信用评级的行为（但不包括经内阁府令认定为在行为对象范围或其他行为方式上被认为对投资者保护影响较小的情形）。

在本法律中，“信用评级机构”是指根据第六十六条之二十七的规定，经内阁总理大臣注册的机构。

在本法律中，“商品市场开设金融商品交易所”是指经第八十七条之二第一款但书批准，为开展商品期货交易（指商品期货交易法第二条第三款所规定的期货交易，下同）而设立必要市场的股份有限公司金融商品交易所。

在本法律中，“商品交易所”是指会员商品交易所（指商品期货交易法第二条第五款所规定的会员商品交易所）以及股份有限公司商品交易所（指同条第六款所规定的股份有限公司商品交易所，且仅限于经政令认定其监管水平与股份有限公司金融商品交易所相当的主体）。

在本法律中，“商品交易所持股公司”是指根据商品期货交易法第二条第十一款所规定的商品交易所持股公司（仅限于经政令认定其监管水平与金融商品交易所持股公司相当的主体）。

在本法律中，“特定金融指标”是指由内阁总理大臣指定的金融指标，因其相关衍生品交易或有价证券交易的特殊性，一旦其可靠性下降，可能对我国资本市场产生重大影响。

在本法律中，“高速交易行为”是指下列行为：其实施决策由电子信息处理系统自动作出，并且依据该决策向金融商品交易所及其他经内阁府令规定的主体传递进行该有价证券买卖或市场衍生品交易所需信息的行为，该传递采用利用信息通信技术的方法，且使用经内阁府令规定的缩短通常所需时间的方式（但不包括经政令认定为内容等因素不会对投资者保护造成障碍的情形）。

有价证券的买卖或市场衍生品交易

委托前款所述行为

除前款所述行为外，还包括与第一款所述行为性质相近、经政令认定为同等情形的行为

在本法律中，“高速交易行为者”是指根据第六十六条之五十的规定，经内阁总理大臣注册的主体。

在本法律中，“投资管理相关业务”是指针对投资管理行业等（包括投资管理行业——指第二十八条第四款所规定的投资管理行业——以及合格机构投资者等特别业务——指第六十三条第二款所规定的合格机构投资者等特别业务，仅限于执行同条第一款第二号所列行为——或海外投资者等特别业务——指第六十三条之八第一款所规定的海外投资者等特别业务，仅限于执行同款第一号所列行为——上述各项在第一款、下款及第六十六条之八十第二款中均适用。）所开展的下列业务：

计算构成运用对象财产（指根据本法律相关规定可从事投资管理行业的主体为第四十二条第一款所规定的权利人而运作的金钱及其他财产）的有价证券及其他资产，以及由此产生的利息或股息，并计算该运用对象财产的评估价值，同时核算与该运用相关的报酬及其他手续费。

开展指导工作，督促遵守法律法规等（指法律、依据法律的行政机关处分或公司章程及其他规则）。

在本法律中，“投资管理相关业务受托业”是指接受根据本法律相关规定可从事投资管理行业的主体委托，为其代为履行前述各款所列业务之一的商业活动。

在本法律中，“投资管理相关业务受托业者”是指根据第六十六条之七十一的规定，经内阁总理大臣注册的主体。

第二条之二（视为金钱之物）

加密资产被视为前条第二款第五号所指的金钱、同条第八款第一号所指的交易金钱，以及其他经政令规定的金钱或与该规定交易有关的金钱，并适用本法律（包括据此发布的命令）的相关规定。

第二章 企业内容等的披露

第二条之三（组织再编成等）

在本章中，“组织再编成”是指合并、公司分割、股份交换及其他由政令所规定的与公司组织有关的行为。

在本章中，“组织再编成发行手续”是指在因组织再编成而新发行有价证券的情形下（包括内阁府令所规定的类似情形，以下简称“组织再编成发行手续类似情形”），为该组织再编成相关文件等的备置（指依据《公司法》（平成十七年法律第86号）第七百八十二条第一款规定备置的书面文件或电磁记录，或者依据同法第八百零三条第一款规定备置的书面文件或电磁记录。下款同此。），以及其他由政令所规定的相关行为。

在本章中，“组织再编成交付手续”是指在因组织再编成而交付已发行有价证券的情形下（不包括属于组织再编成发行手续类似情形的情况），为该组织再编成相关文件等的备置及其他由政令所规定的相关行为。

在本章中，“特定组织再编成发行手续”是指组织再编成发行手续中，当该手续涉及第一项有价证券时，符合第一号及第二号所列情形；当该手续涉及第二项有价证券时，符合第三号所列情形者。

当因组织再编成而成为吸收合并消灭公司（指《公司法》第七百四十九条第一款第一号所规定的吸收合并消灭公司）或股份交换完全子公司（指同法第七百六十八条第一款第一号所规定的股份交换完全子公司），以及其他由政令所规定的公司（第四条第一款第二号i中称为“组织再编成对象公司”），其发行人所发行的股票（含新股认购权证券及其他由政令所规定的有价证券）的所有者（以下称“组织再编成对象公司股东等”）为多数人且符合政令所规定的情形时（但不包括组织再编成对象公司股东等仅为合格机构投资者的情况）。

除前款所列情形外，同时也不符合下列任何一种情形时

当组织再编成对象公司股东等仅为合格机构投资者，且该组织再编成发行手续所涉及的有价证券从其取得者向非合格机构投资者转让的可能性极低，且符合政令所规定的情形时

除前款及i所列情形外，其他情形（但考虑该组织再编成发行手续所涉及的有价证券与其种类相同的有价证券的发行及交付状况等因素后，符合政令所规定要件者除外），且该组织再编成发行手续所涉及的有价证券被多数人持有的可能性极低，且符合政令所规定的情形时

当组织再编成对象公司股东等为相当程度的多数人，且符合政令所规定的情形时

在本章中，“特定组织再编成交付手续”是指组织再编成交付手续中，当该手续涉及第一项有价证券时，符合第一号及第二号所列情形；当该手续涉及第二项有价证券时，符合第三号所列情形者。

当组织再编成对象公司股东等为多数人，且符合政令所规定的情形时（但不包括组织再编成对象公司股东等仅为合格机构投资者的情况）。

除前款所列情形外，同时也不符合下列任何一种情形时

当组织再编成对象公司股东等仅为合格机构投资者，且该组织再编成交付手续所涉及的有价证券从其取得者向非合格机构投资者转让的可能性极低，且符合政令所规定的情形时

除前款及i所列情形外，其他情形（但考虑该组织再编成交付手续所涉及的有价证券与其种类相同的有价证券的发行及交付状况等因素后，符合政令所规定要件者除外），且该组织再编成交付手续所涉及的有价证券被多数人持有的可能性极低，且符合政令所规定的情形时

当组织再编成对象公司股东等为相当程度的多数人，且符合政令所规定的情形时

第三条（适用除外有价证券）

本章的规定不适用于下列有价证券：

第二条第一款第一号及第二号所列有价证券

第二条第一款第三号、第六号及第十二号所列有价证券（但经政令认定为出于公益或保护投资者之必要且适当的企业内容等披露事项除外）

根据第二条第二款规定被视为有价证券的各款所列权利（但下列情况除外）

下列权利（但罗所列情况除外。第二十四条第一款中称为“有价证券投资事业权利等”）

第二条第二款第五号所列权利中，若该权利所对应的出资对象事业（即同款所规定的出资对象事业）主要以对有价证券进行投资为主，且经政令认定为符合此种情形者

第二条第二款第一号至第四号、第六号或第七号所列权利中，经政令认定为与第一款所列权利同类者

其他由政令另行规定者

电子记录转移权利

政府对本金偿还及利息支付提供担保的公司债券

除前述各项所列有价证券之外，经政令认定的其他有价证券

第四条（募集或出售的申报）

有价证券的募集（包括特定组织再编成发行手续。除第十三条及第十五条第二款至第六款外，以下本章及下一章同此。）或有价证券的出售（除符合次款所规定的合格机构投资者取得有价证券一般劝诱及第三款所规定的特定投资者等取得有价证券一般劝诱的情形外，包括特定组织再编成交付手续。以下本款同此。）必须由发行人在内阁总理大臣处就该有价证券的募集或出售事宜进行申报后方可实施。

但下列任一情形者除外：

当有价证券的募集或出售对象已事先获取或能够轻易获取与该有价证券相关的下条第一款各号所列事项信息时，经政令认定的情形下，该有价证券的募集或出售可不受上述限制

当有价证券的募集或出售所涉及的组织再编成发行手续或组织再编成交付手续中，存在下列任一情形时，该有价证券的募集或出售亦可不受上述限制（但不包括前款所列情形）

当组织再编成对象公司作为发行人所发行的股票（含新股认购权证券及其他经政令认定的有价证券）未进行信息披露时

当组织再编成发行手续所涉及的新发行有价证券或组织再编成交付手续所涉及的已发行有价证券已完成信息披露时

当该有价证券已完成信息披露时，其出售亦可不受上述限制（但不包括前两款所列情形）

当在国外已发行的有价证券或经政令认定的类似有价证券的出售（仅限金融商品交易业者等进行者）中，国内能够轻易获取该有价证券的相关买卖价格信息及其他经政令认定的必要条件时（但不包括前三款所列情形）

当有价证券的发行价额或出售价额总额低于一亿日元，且经内阁府令认定的情形下（但不包括前款所列情形）

当该有价证券的发行劝诱等（包括取得劝诱及组织再编成发行手续。以下同此。）或有价证券的交付劝诱等（包括出售劝诱及组织再编成交付手续。以下同此。）符合下列情形时，该有价证券的交付劝诱等中，合格机构投资者向非合格机构投资者进行的劝诱（以下称“合格机构投资者取得有价证券一般劝诱”）必须由发行人在内阁总理大臣处就该劝诱事宜进行申报后方可实施。

但当该有价证券已完成信息披露，或因内阁府令认定的不可避免理由等原因而进行相关操作，且符合内阁府令所规定的其他必要条件时，上述限制不适用。

第二条第三款第二号乙所列情形

第二条第三款第二号丙所列情形（仅限于依据同款第一号规定将多数人中的适格机构投资者予以排除后不再符合该号所列情形的情况）

第二条第四款第二号甲所列情形

第二条第四款第二号乙所列情形（仅限于依据同款第一号规定将多数人中的适格机构投资者予以排除后不再符合该号所列情形的情况）

第二条之三第四款第二号甲所列情形

第二条之三第五款第二号甲所列情形

下列各项之一所适用的有价证券（除符合第二十四条第一项各号之一者，或经政令认定为预计难以被多数特定投资者持有的者外；以下称“面向特定投资者的有价证券”），其进行的有价证券交付劝诱等行为，若非委托金融商品交易业者等向特定投资者等实施者（但不包括向国家、日本银行及合格机构投资者实施者，以及其他经政令规定的对象；以下称“面向特定投资者等取得有价证券一般劝诱”），则必须由发行者就该面向特定投资者等取得有价证券一般劝诱事项向内阁总理大臣履行申报手续后，方可实施。

然而，对于已就该面向特定投资者的有价证券完成信息披露的情形，以及虽未就该面向特定投资者等取得有价证券一般劝诱履行申报手续，但经内阁府令认定并不损害公共利益或投资者保护的情形，不在此限。

其取得劝诱属于第二条第三项第二号r所列情形之取得劝诱（以下称“面向特定投资者的取得劝诱”）的有价证券

其出售劝诱等属于面向特定投资者的出售劝诱等的有价证券

前两项所列任一情形之有价证券的发行人所发行的有价证券，且经内阁府令认定为与前两项所列任一情形之有价证券属同一种类的有价证券

特定上市证券及其他流通状况由政令规定与之相当的证券

若对证券的募集或销售（包括合格机构投资者取得证券的一般劝诱（不包括属于证券销售的部分）、特定投资者等取得证券的一般劝诱（不包括属于证券销售的部分）以及特定组织重组交付程序；除下一项及第六项、第十三条以及第十五条第二项至第六项外，在本章及下一章中含义相同）在某一特定日期向记载于股东名册（包括优先出资法规定的优先出资者名册）或记录的股东（包括优先出资法规定的优先出资者）进行时，就该项募集或销售依据前三项规定所作的申报，应当在该日之前的二十五日前完成。

但根据有价证券的发行价格或销售价格及其他情况，由内阁府令规定的情形除外。

对于第一款第五项所列证券的募集或销售，或因第二款但书规定而不适用同款项本文规定的合格机构投资者取得证券的一般劝诱，或因第三款但书规定而不适用同款项本文规定的特定投资者等取得证券的一般劝诱中，属于证券销售的情形，或者虽不属于证券销售情形但不符合已进行披露条件的情形（以下在本款及下款中称为“特定募集”），或者在使他人取得或出售与该特定募集相关的证券时使用的资料中，必须标明该特定募集不适用第一款本文、第二款本文或第三款本文的规定。

在实施特定募集或第一款第三项所列有价证券的销售（以下在本款中称为“特定募集等”）时，该特定募集等所涉有价证券的发行人必须在特定募集等开始之前，按照内阁府令规定的方式，向内阁总理大臣提交关于该特定募集等的通知书。

但是，在已进行披露的情况下，对于第四项规定的、其销售总价额不足一亿日元的有价证券的销售，由该有价证券的发行人或其他内阁府令规定的主体以外的主体进行的、属于第一项第三号所列有价证券的销售，以及属于同项第五号所列有价证券的募集或销售且其发行总价额或销售总价额在内阁府令规定的金额以下的情况，不适用本条规定。

第一款第二项第（一）目及第（二）目以及第三项、第二款、第三款以及前两款规定的披露已进行的情形，是指下列情形：

就上述有价证券已进行的募集或发售（不包括符合合格机构投资者取得有价证券一般劝诱或特定投资者等取得有价证券一般劝诱情形的），根据第一款规定提交的申报、就上述有价证券已进行的合格机构投资者取得有价证券一般劝诱根据第二款规定提交的申报，或者就上述有价证券已进行的特定投资者等取得有价证券一般劝诱根据第三款规定提交的申报已经生效的情形（但上述有价证券的发行人属于受第二十四条第一款但书（包括在第五条中准用该条以及在本条中准用这些规定的情形）规定的约束者除外）。

依照前款规定的情形，由内阁府令规定的类似情形

第五条（有价证券申报书的提交）

拟根据前条第一款至第三款的规定进行有价证券的募集或销售（不包括与特定有价证券相关的有价证券的募集和销售。特定有价证券是指政令规定的、其投资者作出投资决策所必需的重要信息涉及发行人进行的资产管理及其他类似业务的有价证券。以下本款、第五款、第十款、第十一款、第七条第四款、第二十四条及第二十四条之七第一款中亦同。）的发行人，若其为该公司（包括外国公司；除第五十条之二第九款、第六十六条之四十第五款及第一百五十六条之三第二款第三号外，以下同.），则在因发行该等有价证券（不包括特定有价证券。以下本款至第四款中亦同）而设立公司的情况下，须按照内阁府令规定，向内阁总理大臣提交记载下列事项的申请书。

但是，在有必要在确定该有价证券的发行价格之前进行募集等内阁府令规定的情形下，可以提交第一项规定的文件时不记载发行价格及其他内阁府令规定的有关事项。

与本次募集或发售相关的事项

该公司的商号、该公司所属的企业集团（指由该公司及通过持有其他公司过半数表决权等方式与该公司存在密切关系，并符合内阁府令规定条件的主体（限于内阁府令规定的公司等团体）组成的集团。以下同义。）以及该公司的财务状况及其他业务内容中的重要事项，以及其他为公共利益或投资者保护所必需且适当、由内阁府令规定的事项

对于适用前条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的证券募集或发售中，发行价格或发售价格总额不足五亿日元且由内阁府令规定的事项（第二十四条第二款中称为“小额募集等”），拟提交前款报告书者中，不属于下列各项所列情形的人，可以通过在该报告书中记载内阁府令规定的与该公司相关的、属于同条第二款所列事项中的内容，以替代记载该条款所列事项。

第二十四条第一款第（一）项、第（二）项或第（四）项规定的有价证券的发行人

已提交或应当提交载有前款第二项所列事项的申报书的证券募集或发售申请人，但排除前款第一项规定的情形。

已提交记载了第二十四条第一款规定事项的证券报告（指第二款规定的报告书，以下在本条及第七条中同义）或半年度报告（指第二十四条之五第一款规定的半年度报告，以下在本条、第七条第四款及第二十四条第二款中同义）中第二十四条之五第一款表格各栏所列事项者（不包括前两项所列人员）。

已经按照内阁府令规定期限持续提交内阁府令规定的有价证券报告书的主体，若拟依据前条第一款至第三款的规定进行申报，可在第一款规定的申报书中，按照内阁府令规定，附上该主体最近一期有价证券报告书及其附件、以及此后提交的半年度报告书及这些修正报告书的副本，并通过记载在有价证券报告书提交后发生的、由内阁府令规定的事项，替代记载同项第二号所列事项。

对于拟依照前条第一款至第三款规定进行申报，且同时满足下列全部条件的主体，如果在第一款规定的申报书中，按照内阁府令规定载明应参照与该主体相关的最近一期有价证券报告书及其附件文件、以及此后提交的半年度报告及临时报告（指第二十四条之五第四款规定的报告）及其更正报告（以下统称“参考文件”），则视为已记载第二款所列事项。

已持续提交内阁府令规定的期间内，由内阁府令规定的有价证券报告书中的一部分。

就相关主体而言，第一项第二项所列事项的信息已广泛向公众提供，且该主体作为发行人的有价证券已在交易所金融商品市场交易，并符合内阁府令规定的标准。

第一款至前款的规定，在有价证券属于特定有价证券的情况下，准用之。

在此情况下，第一款中“除有价证券的募集及发售外”应理解为“仅限于有价证券的募集或发售”，“该有价证券（除特定有价证券外。以下本款至第四款相同。）”应理解为“该特定有价证券”，同条第二号中“该公司的商号、该公司所属的企业集团（指该公司及其他拥有该公司过半数表决权者等内阁府令规定的与该公司存在密切关系的人员（限于内阁府令规定的公司及其他团体）的集合体。以下相同。）及该公司的财务状况及其他事业”应理解为“该公司进行的资产运用及其他类似事业相关的资产财务状况及其他资产”，第二款中“有价证券的募集或发售中的”应理解为“涉及特定有价证券的有价证券募集或发售中的”，同条第一号中“有价证券的”应理解为“特定有价证券的”，同条第二号中“有价证券的募集或发售”应理解为“涉及特定有价证券的有价证券募集或发售”，同条第三号中“同条本文”应理解为“准用第二十四条第五项规定的同条第一款本文”，“第二十四条之五第一款表格各栏的中栏”应理解为“准用第二十四条之五第三款规定的第一条表格第三号的中栏”，此外，必要的技术性解释由政令规定。

根据第一款规定必须提交申报书的外国公司（以下简称“提交申报书外国公司”），在内阁府令规定的、不损害公共利益或投资者保护的情形下，可以按照内阁府令的规定，提交下列文件以代替前款所述的申报书。

记载第一项第一款所列事项的文书

在外国公开（指根据该外国的法律法规，包括由设立外国金融商品市场者及其他内阁府令规定者制定的规则，在该外国向公众提供查阅的行为。第二十四条第八项及第二十四条之五第七项亦同。）的参考文件或第一项申报书中类似的文件，且以英文记载者

前款第二项所列文件，须按照内阁府令规定，附上该文件中为公共利益或保护投资者利益而由内阁府令确定的必要且适当事项的日文译本摘要、未在该文件中记载但为公共利益或保护投资者利益而由内阁府令确定需记载的事项的文件，以及其他由内阁府令规定的文件（以下简称“补充文件”，见下款及第十三条第二款第一项）。

根据前两款规定提交申报书的外国公司，若提交了第六款所列文件（以下简称本章中的“外国公司申报书”）及其补充文件，则将该外国公司申报书及其补充文件视为第一款规定的申报书，并将该提交行为视为已提交第一款规定的申报书，从而适用本法或基于本法制定的命令（以下从本章至第四章之二称为“金融商品交易法令”）的规定。

内阁总理大臣认为，已提交外国公司申报书的申报书提交外国公司不符合根据第六项规定可以提交外国公司申报书的情形时，必须向该申报书提交外国公司通知此事。

在此情况下，无论根据《行政程序法》（平成五年法律第八十八号）第十三条第一款规定的陈述意见程序的分类如何，均必须进行听证。

对于特定有价证券（指根据内阁府令，考虑到其募集或销售情况而确定的证券；以下在本条及第七条第四项中亦同）的募集或销售，必须依据第一款规定提交申报书的该公司（以下在本条及第七条中称为“特定有价证券申报书提交公司”），如果该特定有价证券的募集或销售已经按照内阁府令规定的期限持续进行，则可以代替前款规定的申报书，按照内阁府令的规定，提交记载了前款第一号所列事项的书面文件（以下在本条及第七条第三项中称为“募集事项等记载书面文件”）。

但仅限于该募集或发售在该募集事项等记载书面提交之前一直进行的情况。

根据前款规定提交募集事项等记载书面文件的特定有价证券届出书提交公司，必须将该募集事项等记载书面文件与该特定有价证券的特定期间（指第二十四条第五项中准用同条第一项规定的特定期间；以下本项及第七条第四项中相同）直接之前的特定期间所涉及的有价证券报告书及其附件一并提交。

根据前两款的规定，如果特定有价证券申报书提交公司提交了募集事项等记载书面文件以及有价证券报告书及其附件，则将该募集事项等记载书面文件及有价证券报告书视为第一款规定的申报书，并将该提交行为视为已提交第一款规定的申报书，从而适用金融商品交易法令的规定。

提交第一项规定的申请书时，必须附上内阁府令规定的、为公共利益或保护投资者所必需且适当的章程及其他文件。

第六条（向证券交易所等提交申报文件的副本）

对于下列各项所列的有价证券发行人，在依照第四条第一款至第三款的规定进行申报时，必须立即向前条第一款及第十三款规定的申报文件所指向的相关人员提交该申报文件的副本。

在金融商品交易所上市的有价证券

当該金融商品取引所

其流通状况由政令规定为与前款所列有价证券相当的有价证券

经政令规定的认可金融商品交易业协会

第七条（更正申报书的自愿提交）

根据第四条第一款至第三款的规定，自提交申报之日起至该申报产生效力之日前，若存在因第五条第一款及第十三款规定的申报文件中记载的重要事项发生变更，或基于公共利益或投资者保护的需要而必须对申报文件内容进行更正的情形，且符合内阁府令所规定的情形时，申报人（公司成立后指该公司，下同）必须向内阁总理大臣提交更正申报书。

在没有上述事由的情况下，如果申报人认为其提交的申报材料中存在需要更正的内容，也适用前款规定。

第五条第六项至第九项的规定，适用于提交外国公司申报书的外国公司根据前项规定提交外国公司申报书更正申报书的情形。

根据第五条第十项及第十一项规定提交了募集事项等记载书面、有价证券报告书及其附件的特定有价证券申报公司（以下各项同），若依据第二十四条之二第一款准用第一款的规定提交了该有价证券报告书的更正报告书，则该更正报告书视为根据第五条第十二项规定视同的第一条第一款申报书所对应的第一款更正申报书，其提交行为视为已提交该条款规定的更正申报书，并适用金融商品交易法令的规定。

提交特定有价证券申报书的公司在第五条第十二款规定下被视为提交的该条第一款规定的申报书所涉及的特定有价证券（仅限于其募集或发售目前仍在持续进行的情形）的情况下，如果提交了半年度报告书（在该特定有价证券相关的特定期间不超过六个月时为有价证券报告书，以下在本款及下款中称为“半年度报告书等”），则将该半年度报告书等视为针对上述申报书的第一款规定的更正申报书，并视同已提交该款规定的更正申报书，从而适用金融商品交易法令的规定。

第三项的规定，适用于已提交特定有价证券届出书的公司（限于已提交前项半年度报告等文件的公司）根据第二十四条之五第五项（若该半年度报告等为有价证券报告书，则适用第二十四条之二第一项）准用第一项规定而提交该半年度报告等文件的更正报告书的情形。

第八条（申报生效日期）

根据第四条第一款至第三款的规定进行的申报，自内阁总理大臣受理第五条第一款规定的申报书（若该申报书未记载同项但书规定的事项，则为就相关事项依据前条第一款规定提交的更正申报书；以下各项中含义相同）之日起经过十五日之日生效。

在前款规定的期限内，若提交了根据前条第一款规定作出的更正申报书，在适用前款规定时，视为内阁总理大臣受理之日即为根据第五条第一款规定受理申报书之日。

内阁总理大臣认为，根据第五条第一款及第十三款或前条第一款规定提交的申报文件内容易于公众理解，或者认为已就申报人涉及第五条第一款第二项所列事项的信息向公众广泛提供时，可以向该申报人指定短于第一款规定的期限，或者通知其依据第四条第一款至第三款规定进行的申报自立即生效，或自受理申报书之次日起生效。

在此情况下，根据该条第一款至第三款规定进行的申报，若指定了未满足的期间，则在该期间届满之日生效；若进行了通知，则立即或在次日生效。

第二项的规定，在前项已指定期间的情况下，准用之。

第九条（因形式瑕疵等而发出的更正申报书提交命令）

内阁总理大臣认为根据第五条第一款及第十三款或第七条第一款规定提交的申报文件存在形式上的瑕疵，或者文件中记载的重要事项不充分时，可以命令申报人提交更正申报书。

第五条第六项至第八项的规定，适用于申报书提交的外国公司根据前款规定提交外国公司申报书更正申报书的情形。

在作出依据第一款规定作出的处分的情况下，第四条第一款至第三款规定的申报，尽管有前条规定，自内阁总理大臣指定的期间届满之日起生效。

前条第二项至第四项的规定，适用于前款情形。

根据第一款规定作出的处分，自第四条第一款至第三款规定的申报生效之日以后，不得作出。

但在此日期之后根据第七条第一款规定提交的更正申报书，不在此限。

第十条（因虚假记载等而提交的更正申报书的提交命令及效力停止命令）

内阁总理大臣在发现证券申报书中存在重要事项虚假记载，或缺少应当记载的重要事项或为避免误解而必需的重要事实记载时，可随时命令申报人提交更正申报书；在认为有必要时，可命令停止依据第四条第一款至第三款规定作出的申报的效力。

第五条第六项至第八项的规定，适用于申报书提交的外国公司根据前款规定提交外国公司申报书更正申报书的情形。

前条第三款及第四款的规定，适用于在依据第四条第一款至第三款规定的申报发生效力之日前，已作出依据第一款规定的更正申报书提交命令的情形。

在依据第一款规定作出停止命令的情况下，若已提交该款规定的更正申报书，且内阁总理大臣认定其适当，则内阁总理大臣应当解除该款规定的停止命令。

第十一条（关于存在虚假记载的有价证券申报书在申报后一年内申报效力的停止等）

当证券申报书中存在关于重要事项的虚假记载时，内阁总理大臣若认为出于公共利益或投资者保护之必要且适当，可在该有价证券申报书或其申报人提交之日起一年内提交的第五条第一项规定的申报书、第二十三条之三第一项规定的发行注册书或第二十三条之八第一项规定的发行注册补充文件方面，向申报人命令停止其申报效力或相关发行注册书的发行注册效力，或者延长第八条第一项（包括准用第二十三条之五第一项规定的情形）规定的期间。

在根据前款规定作出处分的情况下，如果内阁总理大臣认为根据第七条第一款或前条第一款提交的更正申请书的内容适当，并且认定该申请人通过募集或销售方式取得或出售其作为发行人的有价证券不会损害公共利益或投资者保护，则可以解除根据前款规定作出的处分。

第十二条（更正申报书的副本向金融商品交易所等的提交）

第六条的规定，适用于根据第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款的规定提交更正申报书的情形。

第十三条（招股说明书的编制及禁止使用含有虚假记载的招股说明书等）

对于其募集或发售（包括合格机构投资者取得证券一般劝诱（不包括属于有价证券发售的情形）及特定投资者等取得证券一般劝诱（不包括属于有价证券发售的情形），以下本条及第十五条第二项至第四项、第六项均同）适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的有价证券发行人，在进行该募集或发售时，必须编制招股说明书。

在已进行披露的情况下（指已按照同条第七项规定进行披露的情况，以下在本章中相同）的有价证券发售（不包括发售价格总额不足一亿日元及其他由内阁府令规定的情况）所涉及的有价证券（以下在本章中称为“已披露的有价证券”）的发行人，亦适用前款规定。

但有下列情形之一的，不适用前款规定：该有价证券的募集系新股认购权证券的募集（即依据《公司法》第二百七十七条规定的无偿配发新股认购权进行，且适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的情形），并同时满足下列全部条件。

该新股认购权证券已在金融商品交易所上市，或预计在其发行后尽快上市。

就上述新股认购权证券，在依据第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定进行申报后，应毫不迟延地在刊登时事新闻的日报上刊登已进行该申报及其他内阁府令所规定的事项。

前款所述的说明书应根据下列各项所列情形的分类，记载各该项规定的事项内容。

但是，对于第一款所列情形下的说明书，如果根据第五条第一款但书的规定，在未按该条第一款第一项中规定的发行价格及其他内阁府令确定的事项（以下在本款及第十五条第五款中称为“发行价格等”）的情况下提交了依据第五条第一款正文规定的申报文件，则无需记载上述发行价格等。

根据第十五条第二项正文的规定应当交付的情形

根据下列（i）或（ii）所列有价证券的分类，按照该（i）或（ii）规定的事项

其募集或发售适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的有价证券

应记载下列事项

第五条第一款所列事项（在因本次募集或发售，根据同条第六项及第七项规定提交了外国公司报告书及其补充文件的情况下，指根据上述规定应在该等文件中记载的事项。以下本款中相同。）中，由内阁府令规定的、对投资者投资决策产生极其重大影响的事项

第五条第一款所列事项以外的，由内阁府令规定的事项

已披露的证券

应记载下列事项

第（一）项所列事项

第五条第一款所列事项以外的，由内阁府令规定的事项

根据第十五条第三项规定应当交付的情形

根据下列（i）或（ii）所列有价证券的分类，按照该（i）或（ii）规定的事项

其募集或发售适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的有价证券

应记载下列事项

第五条第一款所列事项中，由内阁府令规定对投资者投资决策产生重大影响的事项

第五条第一款所列事项以外的，由内阁府令规定的事项

已披露的证券

应记载下列事项

第（一）项所列事项

第五条第一款所列事项以外的，由内阁府令规定的事项

根据第十五条第四项正文规定应当交付的情形

根据第七条第一款规定提交的更正申报书中记载的事项

对于由已提交适用第五条第四款（包括同条第五款准用的情形，下同）规定的申报书的、针对前款第一号和第二号所列情形的说明书的编制者，或由满足同条第四款各款所有要件的主体编制的、涉及已披露证券的说明书，若记载了应参照参考文件的内容，则视为已记载第一款第二号所列事项。

任何人不得使用载有虚假记载或遗漏应记载内容的招股说明书，用于适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的证券的募集或发售。

任何人不得在适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款规定的证券，或者已经披露的证券的募集或发售中，使用第一款招股说明书以外的文件、图画、声音及其他资料（以电磁记录（指以电子方式、磁方式或其他人类感官无法识别的方式制作的，供电子计算机进行信息处理使用的记录。以下同。）制作的，包括显示该电磁记录中所记载的信息内容的载体。第十七条亦同。）时，作出虚假表示或可能引起误解的表示。

第十四条

削除

第十五条（申报生效前禁止有价证券交易及交付招股说明书）

发行人、有价证券的销售者、承销商（包括在合格机构投资者取得有价证券的一般劝诱（不包括已进行披露的有价证券）或特定投资者等取得有价证券的一般劝诱（不包括已进行披露的有价证券）时，实施第二条第六款各项中任一行为的主体。以下本章中相同）、金融商品交易业者、注册金融机构或金融商品中介业者或金融服务中介业者（指《关于整备金融服务提供及利用环境等的法律》（平成12年法律第101号）第十一条第六款规定的金融服务中介业者，且仅限于从事有价证券等中介业务（指同条第四款规定的有价证券等中介业务。以下相同）的主体。以下相同），对于其募集或销售适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的有价证券，若未根据这些规定完成申报并生效，则不得通过募集或销售使其取得或出售。

发行人、有价证券的销售者、承销商、金融商品交易业者、注册金融机构或金融商品中介业者，或者金融服务中介业者在通过募集或销售方式使他人取得前项所述或有价证券，或推销已披露的有价证券时，必须事先或同时交付载明第十三条第二项第一号规定事项的招股说明书。

但有下列情形之一的，不适用前款规定。

向合格机构投资者出售或推销的情形（但在通过募集或发售取得或推销该有价证券之前，该合格机构投资者未提出交付本招股说明书请求的除外。）

向下列已同意不接收该招股说明书的投资者发行或销售有价证券（但在通过募集或发售方式发行或销售有价证券时，若上述已同意者在该时点前已请求交付该招股说明书的情形除外）。

拥有与该有价证券相同品种者

其同居人已收到或可确信将收到该招股说明书者

第十三条第一款但书所规定的情形

发行人、进行有价证券发售者、承销商、金融商品交易业者、注册金融机构或金融商品中介业者，以及金融服务中介业者，在通过募集或发售方式使他人取得或出售第一款所述的有价证券（仅限于政令所规定的种类；以下本款中同此）时，如在该等取得或出售之时之前，对方已提出交付载有第十三条第二款第二号所规定事项内容之招股说明书的请求，则应当立即交付该招股说明书。

发行人、进行有价证券发售者、承销商、金融商品交易业者、注册金融机构或金融商品中介业者，以及金融服务中介业者，在通过募集或发售方式使他人取得或出售第一款所述的有价证券时，如就该有价证券所涉及的第五条第一款正文之申报书已依第七条第一款规定提交更正申报书，则应当事先或同时交付载有第十三条第二款第三号所规定事项内容之招股说明书。

但第二款各号所列情形不适用上述规定。

根据第十三条第二项但书的规定，对于未记载发行价格等而交付的第二项招股说明书，若其中载明了将公开发行价格等及其公开方式（仅限于内阁府令所规定的方式），并且该发行价格等已按照上述公开方式予以公布，则前款正文的规定不适用。

第二项至前款的规定，适用于在第一项规定的有价证券募集或发售过程中未能全部取得的情况下，其剩余部分（除符合第二十四条第一项第一号及第二号情形者外）在自该募集或发售所依据的第四条第一项至第三项规定的申报生效之日起三个月内（如存在第十条第一项或第十一条第一项规定的停止命令，则自该停止命令作出之日至解除之日期间不予计入），通过非募集或非发售方式取得或出售的情形，准用前述规定。

第十六条（违规行为人的赔偿责任）

违反前条规定而使他人取得有价证券者，应对取得该证券之人因该违规行为所遭受的损害承担赔偿责任。

第十七条（使用含有虚假记载的招股说明书等者的赔偿责任）

对于受第四条第一项正文、第二项正文或第三项正文规定约束的有价证券，或者已经披露的有价证券的募集或发售，若存在关于重要事项的虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的事实记载缺失的第十三条第一项招股说明书，又或者存在关于重要事项的虚假表述或易引起误解的表述，或缺乏为避免误解所必需的事实记载，而利用此类文件使他人取得有价证券者，应对不知情且未尽合理注意而取得该有价证券之人所遭受的损害承担赔偿责任。

但若能够证明赔偿责任人并不知晓相关记载系虚假或缺失，亦不知晓相关表述系虚假或易引起误解，且即便已尽到相当注意仍无法得知时，则不适用上述规定。

第十八条（使用含有虚假记载的申报书者的赔偿责任）

当有价证券申报书中存在关于重要事项的虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的重要事实记载缺失时，该有价证券申报书的提交人应对根据该募集或发售而取得该有价证券之人承担赔偿责任。

但若取得该有价证券之人于申请取得时已知悉相关记载系虚假或缺失，则不适用本条规定。

前款规定同样适用于第十三条第一项招股说明书中存在关于重要事项的虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的重要事实记载缺失的情形。

在此情形下，前款中“有价证券申报书的提交人”应理解为“编制招股说明书的发行人”，而“根据募集或发售”则应理解为“根据募集或发售并收到相应招股说明书的交付”。

第十九条（使用含有虚假记载的申报书者的赔偿责任金额）

根据前条规定应承担赔偿责任的金额，为请求权人就该有价证券的取得所支付的金额减去下列各项之一所列金额后的余额。

根据前条规定请求损害赔偿时的市场价值（如无市场价值，则以当时推定处置价值为准）。

若在前款所述时间之前已对该有价证券进行处置，则以该处置价格为准。

根据前条规定应承担赔偿责任的人，若能证明请求权人所遭受的损害全部或部分系由有价证券申报书或招股说明书中的重要事项虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的重要事实记载缺失所致，而非单纯因该有价证券价格下跌等原因造成，则可免于承担全部或部分赔偿责任。

第二十条（对使用含有虚假记载的申报书者的赔偿请求权时效）

根据第十八条的规定，赔偿请求权在下列情况下因时效而消灭：

请求权人自知悉有价证券申报书或招股说明书中有重要事项虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的重要事实记载缺失之时，或虽未直接知悉但经合理注意即可知悉之时起三年内未行使请求权。

自该有价证券募集或发售所依据的第四条第一项至第三项规定的申报生效之日，或自该招股说明书交付之日，起七年内（如存在第十条第一项或第十一条第一项规定的停止命令，则自该停止命令作出之日至解除之日期间不予计入）未行使请求权。

第二十一条（对提出含有虚假记载申报书公司的董事等的赔偿责任）

当有价证券申报书中存在关于重要事项的虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的重要事实记载缺失时，下列人员应对根据该募集或发售而取得该有价证券之人承担因记载虚假或缺失所导致的损害赔偿责任。

但若取得该有价证券之人于申请取得时已知悉相关记载系虚假或缺失，则不适用本条规定。

提交该有价证券申报书的公司当时的董事（指董事、会计参与、审计员、执行官或与其地位相当者；除第一百六十三条至第一百六十七条外，以下同）或该公司的发起人（仅限于申报发生在公司成立之前的情况）。

该有价证券发售所涉及的证券持有人（若其通过与持有该证券者签订的销售合同而取得该证券，则指该合同相对方）。

该有价证券申报书所涉及的第一百九十三条之二第一项规定的审计证明中，若注册会计师或审计事务所将有关文件中记载的虚假或缺失内容证明为真实或完整，则该注册会计师或审计事务所亦应承担相应责任。

与该募集所涉及的有价证券发行人或第二号所列对象之一签订主承销协议的金融商品交易商或注册金融机构。

在前款情形下，下列各款所列人员，若能证明其所涉事项属实，则可免于承担前款规定的赔偿责任。

前款第一号或第二号所列人员。

不知记载系虚假或缺失，且虽已尽合理注意仍无法得知者。

前款第三号所列人员。

因证明该事项而不存在故意或过失者。

前款第四号所列人员。

不知记载系虚假或缺失，且除第一百九十三条之二第一项规定的财务计算相关文件之外的部分外，其余部分虽已尽合理注意仍无法得知者。

第一款第一号及第二号，以及前款第一号的规定，均适用于第十三条第一项招股说明书中存在关于重要事项的虚假记载，或应记载的重要事项及为避免误解所必需的重要事实记载缺失的情形。

在此情形下，第一款中“根据募集或发售”应理解为“根据募集或发售并收到相应招股说明书的交付”，而“提交该有价证券申报书的公司”应理解为“编制该招股说明书的公司”，“其提交”则应理解为“其编制”。

第一款第四号中“主承销协议”是指在有价证券募集或发售过程中签订的下列各类协议之一。

以取得该有价证券为目的，从发行人或所有者（除金融商品交易商及注册金融机构外，以下同）处取得该有价证券全部或部分的合同。

当该有价证券全部或部分无人另行取得时，从发行人或所有者处取得剩余部分的合同。

当该有价证券为新股认购权证券（包括内阁府令所规定的类似证券，以下同）时，若取得该新股认购权证券之人未行使该新股认购权（包括内阁府令所规定的类似权利，以下同），则可签订合同，由发行人或所有者提供该未行使的新股认购权证券，以便本人或第三方行使该新股认购权。

第二十一条之二（对提交含有虚假记载等文件者的赔偿责任）

第二十五条第一项各号（第四号及第七号除外）所列之文件（以下本条中简称“文件”），如其中有关重要事项存在虚假记载，或未记载应记载之重要事项、或未记载为避免产生误解所必需之重要事实时，该文件之提出人，于该文件依同项规定供公众查阅期间，对于非经募集或发售而取得或处分该文件所载有价证券之人，且其发行人为该文件之提出人（同项第十号所列文件除外）或该文件之提出人（仅限同号所列文件）之母公司等（指第二十四条之七第一项所规定之母公司等），应就因记载虚假或欠缺（以下本条中简称“虚假记载等”）所致之损害，负赔偿责任；但赔偿金额不得超过依第十九条第一项规定计算之数额。

然而，若该有价证券之取得人或处分人在取得或处分时已知悉存在虚假记载等情形，则不适用前项规定。

在前款情形下，对于应当承担赔偿责任之人，如能证明其对该等文件的虚假记载等并无故意或过失，则不适用该款所规定的赔偿责任。

在第一款正文所述情形下，当该等文件的虚假记载等事实被公开时，凡在该等虚假记载等事实被公开之日（以下本款中称“公开日”）前一年内取得该有价证券，并于该公开日前一日仍持有该有价证券者，得以其在该公开日前一个月间该有价证券的市场价值（无市场价值时以处分推定价值为准；以下本款中同此）的平均额，减去该公开日后一个月间该有价证券的市场价值的平均额后所得之差额，作为因该等文件的虚假记载等而产生的损害金额。

前款所称“虚假记载等事实的公开”，是指由该等文件的提交人或依法对提交人的业务或财产享有权限之人，通过第二十五条第一款规定的公众查阅及其他方式，将与该等文件的虚假记载等有关的重要事项或为避免产生误解所必需的重要事实置于多数人可知晓的状态下所采取的措施。

在第三款情形下，若该应承担赔偿责任之人能够证明请求权人所受损害的全部或部分系由除该等文件的虚假记载等所导致的该有价证券价格下跌之外的其他原因所致，则对其全部或部分不予承担赔偿责任。

除前款情形外，在第三款情形下，若经认定请求权人所受损害的全部或部分系由除该等文件的虚假记载等所导致的该有价证券价格下跌之外的其他原因所致，且由于该等其他原因所致损害的性质使得其金额极难证明时，法院可根据口头辩论的全部内容及证据调查结果，酌情认定不予承担赔偿责任的损害金额。

第二十一条之三（针对存在虚假记载等文件的提交人之赔偿请求权时效）

第二十条的规定适用于前条所规定之赔偿请求权。

在此情形下，将第二十条中“第十八条”改为“第二十一条之二”，并将同条第一项中“有价证券申报书或招股说明书”改为“第二十五条第一款各号（第四号及第七号除外）所列之文件”，同时将“三年期间”改为“两年期间”，并把同条第二项中“自该有价证券募集或发售相关之第四条第一至第三款规定之申报生效之时或该招股说明书交付之时起七年间（如第十条第一款或第十一条第一款规定之停止命令已下达，则自该停止命令下达之日起至解除之日期间不予计入）”改为“自该文件提交之时起五年期间”。

第二十二条（存在虚假记载等申报书之提交公司董事等之赔偿责任）

当有价证券申报书中载有重要事项之虚假记载，或欠缺应记载之重要事项及为避免产生误解所必需之重要事实时，第二十一条第一款第一项及第三项所列之人，如不知该记载为虚假或缺失，应对因该虚假记载或缺失而遭受损害之有价证券申报书之提交人所发行之有价证券之非募集或非发售而取得或处分之人，承担赔偿责任。

第二十一条第二款第一项及第二项之规定，适用于前款所规定之应承担赔偿责任之人。

第二十三条（禁止对申报书真实性之认定等）

任何人不得以有价证券之募集或发售相关之第四条第一至第三款规定之申报已生效，或第十条第一款或第十一条第一款规定之停止命令已被解除为由，认定内阁总理大臣已确认该申报所涉有价证券申报书之记载真实准确，或其中未缺重要事项，亦不得视为内阁总理大臣已保证或认可该有价证券之价值。

任何人不得作出违反前款规定之表示。

第二十三条之二（参照方式下适用规定之改读）

对第五条第四款规定适用之申报书或该申报书之更正申报书，以及对第十三条第三款规定适用之招股说明书，就第七条、第九条至第十一条、第十七条至第二十一条、第二十二条及前条之规定而言，第七条第一款中“规定之申报书类”改为“规定之申报书类（包括同条第四款规定之适用申报书，含该申报书所涉及之参照书类；

以下本款中同此）”，第九条第一款中“申报书类”改为“申报书类（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款规定之更正申报书，含这些申报书或更正申报书所涉及之参照书类）”，第十条第一款中“有价证券申报书”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、前条第一款或本款规定之更正申报书，含这些申报书或更正申报书所涉及之参照书类）”，同条第四款中“更正申报书”改为“更正申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书所涉及之更正申报书，含该更正申报书所涉及之参照书类）”，第十一条第一款中“有价证券申报书之中”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定之更正申报书，含有价证券申报书及该有价证券申报书所涉及之参照书类）”，同条第二款中“更正申报书”改为“更正申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书所涉及之更正申报书，含该更正申报书所涉及之参照书类）”，第十七条中“招股说明书”改为“招股说明书（包括同条第三款规定之适用招股说明书，

含该招股说明书所涉及之参照书类）”，第十八条第一款中“有价证券申报书之中”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定之更正申报书，含有价证券申报书及该有价证券申报书所涉及之参照书类）”，同条第二款中“招股说明书之中”改为“招股说明书（包括同条第三款规定之适用招股说明书，含该招股说明书所涉及之参照书类）”，第十九条第二款及第二十条第一号中“有价证券申报书”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定之更正申报书，含这些申报书或更正申报书所涉及之参照书类）”，“招股说明书”改为“招股说明书（包括第十三条第三款规定之适用招股说明书，含该招股说明书所涉及之参照书类）”，第二十一条第一款中“有价证券申报书之中”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定之更正申报书，含有价证券申报书及该有价证券申报书所涉及之参照书类）”，

同条第三款中“招股说明书之中”改为“招股说明书（包括同条第三款规定之适用招股说明书，含该招股说明书所涉及之参照书类）”，第二十二条第一款中“有价证券申报书之中”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定之更正申报书，含有价证券申报书及该有价证券申报书所涉及之参照书类）”，前条第一款中“有价证券申报书”改为“有价证券申报书（包括第五条第四款规定之适用申报书，或该申报书所涉及之第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定之更正申报书，含这些申报书或更正申报书所涉及之参照书类）”。

第二十三条之三（发行登记书之提交）

凡拟进行有价证券之募集或发售之发行人，且符合第五条第四款规定之条件者，如其拟募集或发售之有价证券之发行价额或售出价额总额（以下称“发行预定额”）达到一亿日元以上（若拟募集或发售之有价证券为新股票认购权证券，则发行预定额应包含该新股票认购权证券在行使认购权时需缴纳之总金额，合计达一亿日元以上），则应依内阁府令之规定，在拟进行募集或发售之期间（以下称“发行预定期间”），就该有价证券之种类、发行预定额或发行余额上限，以及拟承销该有价证券之主要金融商品交易业者或注册金融机构名称等公益或投资者保护所需且适当之事项，填写并提交一份由内阁总理大臣指定之文件（以下称“发行登记书”），方可办理该有价证券之募集或发售之登记手续。

但是，如果计划进行以下有价证券的发售（除已就该等有价证券进行披露的情况外）：该等发售涉及针对第二十三条之十三第一款规定的合格机构投资者的劝诱（仅限于适用该款正文规定的情形）而进行的有价证券发行劝诱等或有价证券交付劝诱；针对特定投资者的有价证券发售（除已就该等有价证券进行披露的情况外）；以及针对同条第四款规定的少数人的劝诱（仅限于适用该款正文规定的情形）而进行的有价证券发行劝诱等或有价证券交付劝诱所涉及的有价证券的发售（除已就该等有价证券进行披露的情况外），则不在此限。

前款规定仅在前款规定的发行注册书中，除载明内阁府令规定的同项事项外，还根据内阁府令的规定载明了应当参照第五条第一款第二项所列事项的最近参考文件，并且附有内阁府令规定的为公共利益或保护投资者所必需且适当的文件时，方予适用。

对于根据第一款规定进行的登记（以下简称“发行登记”）所涉及的有价证券的募集或发售，不适用第四条第一至第三项的规定。

已办理发行注册的发行人公司，为满足第五条第四项规定的要件确有必要时，即使在根据第二十四条第一项（包括准用同条第五项的情形。以下本项中相同）规定提交的有价证券报告书提交义务消灭后，仍可继续提交该条第一项规定的有价证券报告书及其附件。

第二十三条之四（提交更正发行注册书）

自发行注册完成之日起至该发行注册效力终止之日前，若提交了与发行注册书中依据前条第二项规定应当参照的文件同类的文件（但发行注册书已规定该类文件的提交期限且在该期限内提交的除外），或者存在内阁府令所规定的、为公共利益或保护投资者利益而需对发行注册书及其附件（以下简称“发行注册文件”）中所记载事项进行更正的情形时，该发行注册人（以下简称“发行人”）必须按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣提交更正后的发行注册书。

在不存在上述情况时，如果发行注册人认为其提交的发行注册文件中存在需要更正的内容，同样适用。

在此情况下，不得对拟发行金额或发行余额上限的增加、预计发行期间的变更以及其他由内阁府令规定的事项的变更进行更正。

第二十三条之五（发行注册书的生效日期）

第八条的规定准用于发行登记效力的发生。

在此情况下，同条第一项规定的“依据第五条第一项的规定提交的申报书（若未记载同项但书中规定的事项，则为依据前条第一项规定提交的更正申报书。以下各项相同。）”应理解为“依据第二十三条之三第一项规定的发行注册书（在本条至第二十三条中称为‘发行注册书’）”，同条第二项规定的“依据前条第一项规定提交的更正申报书”应理解为“依据第二十三条之四规定提交的更正发行注册书”，“依据第五条第一项规定提交的申报书”应理解为“发行注册书”，同条第三项规定的“依据第五条第一项及第十三项或前条第一项规定提交的申报文件”应理解为“发行注册书及其附件，或在第二十三条之三第三项规定的发行注册（在本条至第二十三条中称为‘发行注册’）生效日前依据第二十三条之四规定提交的更正发行注册书”，“该申报文件的申报人”应理解为“这些文件的提交人”。

自发行注册生效日起，若依据前条规定提交了更正发行注册书，内阁总理大臣认为出于公共利益或保护投资者之必要且适当时，可在自该更正发行注册书提交之日起不超过十五日的范围内，命令停止该发行注册的效力。

第二十三条之六（与发行注册相关的有价证券的预计发行期间）

与发行注册相关的证券的预计发行期限，自发行注册生效日起算，不得超过两年，具体期间由内阁府令规定。

发行登记自前款规定的发行预定期间届满之日失去效力。

第二十三条之七（提交发行注册撤销申报书）

若在前条第一款规定的发行预定期间届满日前，已完成全部预定发行金额的有价证券募集或销售，则发行注册人须依照内阁府令规定，向内阁总理大臣提交记载该情况的发行注册撤回申请书，以撤回发行注册。

在前款情形下，发行登记不因前条第二项的规定而受影响，自内阁总理大臣受理该发行登记撤回申报书之日起丧失效力。

第二十三条之八（发行注册补充文件的提交）

发行注册人、有价证券发售者、承销商、金融商品交易业者、注册金融机构、金融商品中介业者或金融服务中介业者，对于通过发行注册预先完成募集或发售注册的有价证券，若未按照内阁府令规定向内阁总理大臣提交记载该发行注册已生效，并载明每次募集或发售的发行价格或发售价格总额、发行条件或发售条件及其他由内阁府令规定的为公共利益或投资者保护所必需且适当的事项的文件（以下简称“发行注册补充文件”），则不得通过募集或发售使其取得或向其出售。

但是，对于内阁府令规定的、每次发行或销售有价证券的发行价格或销售价格总额不足一亿日元的有价证券发行或销售，不在此限。

尽管有前款规定，对于已通过发行注册预先根据《公司债、股票等过户法》第二百七十八条第一款规定的过户债券中属于该法第六十六条第一项规定的短期公司债券及其他由政令规定的债券（限于由其处理的过户机构（指该法第二条第二项规定的过户机构）将其发行余额供公众查阅的债券），在该发行注册生效的情况下，可以使其通过募集或销售取得，或者进行销售。

若证券的募集或发售系针对在特定日期记载于股东名册或已作记录的股东进行，则有关该募集或发售的发行人注册补充文件的提交，须在该日前十日前完成。

但根据有价证券的发行价格或销售价格及其他情况，由内阁府令规定的情形除外。

第四条第五项及第六项的规定，适用于因适用第一项但书规定而进行有价证券募集或销售的情形。

在此情况下，同条第五项中的“与该特定募集相关的”应理解为“与该募集或发售相关的”，“该特定募集”应理解为“该募集或发售”，同条第六项中的“与该特定募集等相关的”应理解为“该”，“该特定募集等”应理解为“该募集或发售”，“与该特定募集等有关的”应理解为“与该募集或发售有关的”，“第四项规定的在该披露已进行的情况下进行的有价证券发售中，其发售价格总额不足一亿日元的、由第一项规定的第三号所列有价证券的发行人以外的内阁府令规定者进行的发售以及同项第五号所列有价证券的募集或发售中，其发行价格”应理解为“发行价格”，“下列各项”应理解为“下列有价证券的募集或发售”。

第一款规定的发行注册补充文件除应记载由内阁府令规定的事项外，还须按照内阁府令的规定，注明就第五条第一款第二项所列事项应当参考与该发行人相关的最近参考文件，并必须附上为公共利益或投资者保护所必需且适当、由内阁府令规定的文件。

第二十三条之九（因形式瑕疵等而发出的更正发行注册书提交命令）

内阁总理大臣在认为发行注册书（包括与该发行注册书相关的参考文件）及其附件，或根据第二十三条之四规定提交的更正发行注册书（包括与该更正发行注册书相关的参考文件）存在形式上的瑕疵，或者其中应当记载的重要事项记载不充分时，可以命令上述文件的提交者提交更正发行注册书。

在发行登记生效日前，若已作出前款规定的处分，则该发行登记不受第二十三条之五第一款准用第八条规定的限制，自内阁总理大臣受理与该发行登记相关的发行登记书之日起，经过内阁总理大臣指定的期间后生效。

在前款情形下，如果在内阁总理大臣指定的期限内提交了根据第二十三条之四规定作出的更正发行注册书，则视为在内阁总理大臣受理该更正发行注册书的当日已受理发行注册书。

在前款情形下，若内阁总理大臣认为根据第二十三条之四规定进行的更正发行注册书的内容易于公众理解，或者认为已向该更正发行注册书的提交人提供第五条第一项第二号所列事项的相关信息且已广泛为公众所知，则可以在内阁总理大臣在第二款中指定的期限未满的期限内指定较短的期限。

在此情形下，发行登记于该期间届满之日发生效力。

第三款的规定，在前款规定的期间指定已作出时，若在该指定期间内提交了根据第二十三条之四规定作出的更正发行注册书，则准用该款规定。

第二十三条之十（因虚假记载等而发出的更正发行注册书提交命令）

内阁总理大臣在发现发行注册书（包括与该发行注册书相关的参考文件）及其附件、根据第二十三条之四或前条第一项规定作出的更正发行注册书（包括与该更正发行注册书相关的参考文件），或者发行注册补充文件（包括与该发行注册补充文件相关的参考文件）及其附件中存在关于重要事项的虚假记载，或者遗漏应当记载的重要事项或为避免误解而必需的重要事实时，可随时命令该文件的提交者提交更正发行注册书。

前条第二项至第五项规定，在发行登记生效日前已依前项规定发出更正发行登记书提交命令的情况下，准用之。

内阁总理大臣在根据第一款规定作出处分后，若认为有必要，可以命令停止该发行登记的效力。

在根据前款规定发出停止命令的情况下，如果提交了根据第一款规定订正的发行注册书，并且内阁总理大臣认为其适当时，内阁总理大臣应当解除根据前款规定发出的停止命令。

前款规定适用于内阁总理大臣发现第一项规定的更正发行注册书（包括与该更正发行注册书相关的参考文件）中存在重要事项虚假记载，或者遗漏记载应当记载的重要事项或为避免误解而必需的重要事实的情形。

第二十三条之十一（因虚假记载而停止发行注册效力等）

内阁总理大臣在发行注册书及其附件、根据第二十三条之四、第二十三条之九第一项或前条第一项（包括依同条第五项准用的情形）规定作出的修正发行注册书或发行注册补充文件及其附件，以及这些文件所涉及的参考文件中存在关于重要事项的虚假记载时，若认为出于公共利益或保护投资者的需要且适当，可命令停止该发行注册书及其附件、该修正发行注册书或该发行注册补充文件及其附件（以下在本条中称为“发行注册文件等”），或在该发行注册文件等的提交者自提交之日起一年内提交的第五条第一项规定的报告书、发行注册书或发行注册补充文件的效力；或者延长第八条第一项（包括依第二十三条之五第一项准用的情形）规定的期限。上述命令或延长期限的期间，应以对公共利益或保护投资者而言相当的时间为限，并向相关文件的提交者发出。

在根据前款规定作出处分的情况下，如果内阁总理大臣认为根据第二十三条之四或前条第一款（包括准用该条第五项的情形）提交的更正发行注册书（包括与该更正发行注册书相关的参考文件）的内容适当，并且认定由该提交者通过募集或销售方式使他人取得或出售其发行的有价证券不会损害公共利益或投资者保护，则可以解除根据前款规定作出的处分。

第二十三条之十二（关于发行注册书等的准用规定等）

第六条的规定，适用于已提交发行注册书及其附件、根据第二十三条之四、第二十三条之九第一项或第二十三条之十第一项（包括同条第五项准用的情形）规定提交的更正发行注册书或发行注册补充文件及其附件的情况。

第十三条第一款的规定适用于已发行注册证券的发行人，同条第二款正文的规定适用于已发行注册证券发行人编制的招股说明书，同条第四款和第五款的规定适用于已发行注册证券的募集或销售，分别予以适用。

在此情况下，同条第二项正文中“根据下列各项所列情形的分类，规定各该事项的内容”应理解为“应在发行注册书、根据第二十三条之四规定作出的更正发行注册书或发行注册补充文件中记载的内容以及内阁府令规定的内容”。

第十五条第二项及第六项的规定，准用于已发行注册证券的募集或发售。

在此情形下，同条第二项中“记载了第十三条第二项第一号规定的事项的内容”应读作“准用第二十三条之十二第二项规定的第十三条第一项的”，同条第六项中“从第二项至前一项”应读作“第二项”，“根据第四条第一项至第三项的规定进行申报之日”应读作“发行注册已生效且提交了与该发行注册相关的发行注册补充文件之日”，“第十条第一项或第十一条第一项”应读作“第二十三条之十第三项或第二十三条之十一第一项”。

第十六条的规定准用于违反第二十三条之八第一款或第二款规定，或者违反依照前项准用的第十五条第二款或第六款规定而取得有价证券者。

第十七条至第二十一条、第二十二条及第二十三条的规定，适用于已发行注册证券的募集或发售。

在此情况下，第十七条中的“第十三条第一项的说明书”应理解为“第二十三条之十二第二项准用第十三条第一项的说明书（包括与该说明书相关的参考文件）”，第十八条第一项中的“在证券申报书中”应理解为“在发行注册文件、根据第二十三条之四、第二十三条之九第一项或第二十三条之十第一项（包括同条第五项准用情形）规定的修正发行注册书（以下简称‘修正发行注册书’）或发行注册补充文件及其附件以及这些文件相关的参考文件（以下统称‘发行注册文件等’）中”，“该证券申报书”应理解为“发行注册文件、修正发行注册书或发行注册补充文件及其附件”，同条第二项中的“在说明书中”应理解为“在说明书（包括与该说明书相关的参考文件）中”，第十九条第二项中的“证券申报书”应理解为“发行注册文件等”，“说明书”应理解为“说明书（包括与该说明书相关的参考文件）”，第二十条第一号中的“证券申报书”应理解为“发行注册文件等”，“在说明书中”应理解为“在说明书（包括与该说明书相关的参考文件）中”，

同条第二号中的“根据第四条第一项至第三项规定的申报生效之时”应理解为“发行注册已生效且相关发行注册补充文件已提交之时”，“第十条第一项或第十一条第一项”应理解为“第二十三条之十第三项或第二十三条之十一第一项”，第二十一条第一项除各号列举部分外的“在证券申报书中”应理解为“在发行注册文件等中”，同项第一号及第三号中的“该证券申报书”应理解为“发行注册文件、修正发行注册书或发行注册补充文件及其附件”，同条第三项中的“在说明书中”应理解为“在说明书（包括与该说明书相关的参考文件）中”，第二十二条第一项中的“在证券申报书中”应理解为“在发行注册文件等中”，“该证券申报书”应理解为“发行注册文件、修正发行注册书或发行注册补充文件及其附件”，第二十三条中的“已有根据第四条第一项至第三项规定的申报且其已生效”应理解为“发行注册已生效且相关发行注册补充文件已提交（就第二十三条之八第二项所述证券募集或销售而言，指发行注册已生效）”，“第十条第一项或第十一条第一项”应理解为“第二十三条之十第三项或第二十三条之十一第一项”，“该申报”应理解为“该发行注册”，

“证券申报书”应理解为“发行注册文件等”，并据此进行解释。

第二款、第三款以及前款准用的第十七条、第十八条第二款和第二十一条第三款的规定，不适用于第二十三条之八第二款所指的有价证券。

发行人、有价证券的销售者、承销商、金融商品交易业者、注册金融机构或金融商品中介业者，或者金融服务中介业者在通过募集或销售使他人取得其已进行发行注册的有价证券，或向其推销该有价证券的情况下，如果在提交了与该有价证券相关的发行注册书或发行注册书及根据第二十三条之四规定作出的修正发行注册书之后，事先向投资者交付了载明须依据第二十三条之三第一项及第二项、第二十三条之四以及第二十三条之八第一项规定在该发行注册书、其修正发行注册书及其发行注册补充文件中记载的事项（除发行条件中由内阁府令规定的发行价格等其他事项（以下简称“发行价格等”）外），以及公布发行价格等的旨趣和公布方法（限于由内阁府令规定的情况）的文书，并且按照该文书所载明的方法公布了发行价格等时，尽管有第三项准用第十五条第二项及第六项的规定，仍将该文书视为第三项准用第十三条第一项的要约说明书，并将该发行价格等的公布视为第三项准用第十五条第二项规定的交付。

第二十三条之十三（适格机构投资者向け劝诱的告知等）

第二条第三款第二号乙所列情形

第二条第三款第二号丙所列情形（仅限于依据同款第一号规定将多数人中的适格机构投资者予以排除后不再符合该号所列情形的情况）

第二条第四款第二号甲所列情形

第二条第四款第二号乙所列情形（仅限于依据同款第一号规定将多数人中的适格机构投资者予以排除后不再符合该号所列情形的情况）

第二条之三第四款第二号甲所列情形

第二条之三第五款第二号甲所列情形

下列各号所列行为的实施者，须按照内阁府令的规定，向其相对方告知各号所定事项。

但若该行为所涉及的有价证券已进行信息披露，则不适用前述规定。

针对特定投资者的取得劝诱或针对特定投资者的出售劝诱等

从事下列各类有价证券的发行劝诱或交付劝诱等（除第二条第一项第九号所列有价证券的发行劝诱或交付劝诱等及其他政令规定的以外，在第一项甲或乙所列情形中不包括面向合格机构投资者的劝诱。以下本条所称“向少数人劝诱”）者，必须告知相对方，该向少数人劝诱符合下列各类有价证券所对应的各款规定的情形之一（在第一项甲或乙所列情形中不包括面向合格机构投资者的劝诱的情形除外），且未就该向少数人劝诱依据第四条第一项规定进行申报，以及内阁府令规定的其他其他事项。

第一款有价证券

下列任一情形

第二条第三款第二号丙所列情形

第二条第四款第二号丙所列情形

第二条之三第四款第二号丁所列情形

第二条之三第五款第二号丁所列情形

第二款有价证券

下列任一情形

第二条第三款第三号所列情形下不符合该号所列情形的情况

第二条之三第四款第三号所列情形下不符合该号所列情形的情况

第二十四条（有价证券报告书的提交）

作为有价证券发行者的公司，当其所发行的有价证券（除特定有价证券外，以下本条中均作此定义，但下列各号除外）属于下列任一有价证券时，须按照内阁府令的规定，每年度提交一份记载该公司商号、所属企业集团、财务状况及其他有关业务内容的重要事项，并包含其他为公益或投资者保护所必需且适当的内容的报告书（以下简称“有价证券报告书”）。其中，日本国内公司应在该年度结束后三个月内（如因不可抗力无法在该期限内提交，经内阁府令批准后可在事先获得内阁总理大臣认可的期限内提交），外国公司则应在政令规定的期限内提交，以保障公益或投资者保护所需。

但若该有价证券属于第三号所列有价证券（仅限于股票及其他政令规定的有价证券），且其发行者公司（指报告书提交开始年度——即该有价证券募集或出售适用第四条第一款正文、第二款正文、第三款正文或第二十三条之八第一款正文、第二款规定之日所属年度——若存在多个报告书提交开始年度，则取最近一年度——）在报告书提交开始年度结束后的五年内，且在其该年度末日以及该年度开始前四年内所有启动的年度末日所统计的该有价证券持有人数量未达到政令规定的标准，同时经内阁府令批准认定无需提交有价证券报告书亦不影响公益或投资者保护时，以及当该有价证券属于第四号所列有价证券，且其发行者公司资本金在该年度末日未达五亿日元（若该有价证券为第二条第二款规定视为有价证券的投资事业权利等或电子记录转移权利，则以政令规定的资产金额为准，且该金额在该年度末日未达政令规定的数额），或该年度末日该有价证券持有人数量未达政令规定数，以及当该有价证券属于第三号或第四号所列有价证券，且经政令批准认定无需提交有价证券报告书亦不影响公益或投资者保护时，上述情形均不适用前述规定。

在金融商品交易所上市的有价证券（除特定上市有价证券外）

流通状况与前号所列有价证券相当的政令规定的有价证券（流通状况与特定上市有价证券相当的政令规定的有价证券除外）

其募集或出售适用第四条第一款正文、第二款正文、第三款正文或第二十三条之八第一款正文、第二款规定之有价证券（前两款所列情形除外）

该公司发行的有价证券（仅限于股票、第二条第二款规定视为有价证券的投资事业权利等及电子记录转移权利等政令规定的有价证券），且在该年度或该年度开始前四年内任何启动的年度末日所统计的持有者数量达到政令规定的标准以上（若该有价证券为同款规定视为有价证券的投资事业权利等或电子记录转移权利，则以该年度末日持有者数量达到政令规定的标准以上为准）者（前三号所列情形除外）

对于前款第三号所列有价证券的发行者公司，若已就小额募集等事项按第五条第二款规定填写并提交了同条第一款规定的申报书，且该公司未符合下列各号所列情形之一者，可将其前款正文规定应提交的有价证券报告书中的相关事项替换为内阁府令规定的、与该公司相关的事项，从而替代原文规定应记载的事项。

已经提交过前款正文规定应记载的有价证券报告书，或已提交过第二十四条第五款第一项表格各号中栏所列事项的半年度报告书者

曾接受第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定之适用，就有价证券之募集或出售事宜，已提交或应提交第五条第一款第二号所列事项之申报书者（不包括前号所列者）

当第一项正文的规定不适用的公司所发行的有价证券，如属于该款第一号至第三号所列之有价证券时（内阁府令另有规定的情形除外），该公司应当依照内阁府令之规定，于该等有价证券发生归属之日所属事业年度之前一事业年度之有价证券报告书，毫不迟延地提交给内阁总理大臣。

关于计算第一项第四号所规定之所有者人数所需之事项，由内阁府令予以规定。

前各款之规定，准用于特定有价证券属于第一项各号所列之任一有价证券之情形。

在此情形下，同款正文中的“有价证券的发行人即公司”应理解为“有价证券的发行人即公司（对于内阁府令所规定的有价证券，除内阁府令所规定的特定者外）”；“除特定有价证券外”应理解为“仅限特定有价证券”；“按每个营业年度”应理解为“就该特定有价证券而言，按内阁府令所规定的期间（以下本条中称‘特定期间’）”；“该公司的商号、该公司所属的企业集团及该公司会计状况等业务”应理解为“与该公司从事的资产运用及其他类似业务相关的资产会计状况等其他资产”；“该营业年度”应理解为“该特定期间”。此外，同款但书中的“当该有价证券属于第三号所列有价证券（仅限股票或其他政令所规定的有价证券）且其发行人即公司（报告书提交开始年度（指该有价证券募集或发售适用第四条第一款正文、第二款正文、第三款正文，或第二十三条之八第一款正文、第二款规定之日所属的营业年度。

若存在多个报告书提交开始年度，则以最近者为准）结束后已满五年的情况）时，仅限于该公司的该营业年度末日以及该营业年度开始日前四年内开始的所有营业年度末日之该有价证券所有者人数未达到政令所规定计算出的数量，且经内阁府令批准认定为即使不提交有价证券报告书亦不会损害公益或投资者保护的情形）”应理解为“当该特定有价证券属于第四号”；“以及该营业年度末日之该有价证券所有者人数未达到政令所规定数量之时，以及”应理解为“以及”；同款第四号中的“股票、根据第二条第二款规定被视为有价证券的投资事业权利等”应理解为“根据第二条第二款规定被视为有价证券的投资事业权利等”；“该营业年度或该营业年度开始日前四年内开始的任何营业年度末日之其所有者人数达到政令所规定数量以上（若该有价证券为同款规定视为有价证券的投资事业权利等或电子记录转移权利，则指该营业年度末日之其所有者人数达到政令所规定数量以上）”应理解为“该特定期间末日之其所有者人数达到政令所规定数量以上”；第二款中的“有价证券的”应理解为“特定有价证券的”；第三款中的“第一款正文”应理解为“第五款准用的第一款正文”；

“发行人”应理解为“发行人（对于内阁府令所规定的有价证券，除内阁府令所规定的特定者外）”；“有价证券为”应理解为“特定有价证券为”；“其发生相应情况之日”应理解为“就该特定有价证券而言，其发生相应情况之日”；“营业年度”应理解为“特定期间”。除此之外，必要的技术性文字调整由政令另行规定。

有价证券报告书中必须附上定款及其他文件中经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当的内容。

第六条的规定适用于第一款至第三款（包括这些规定在第五款中被准用的情形）以及前款规定下提交有价证券报告书及其附件的情形。

根据第一款（包括第五款准用的情形，以下本款至第十三款均同）规定须提交有价证券报告书的外国公司（含根据第二十三条之三第四款规定已提交有价证券报告书者，以下称“报告书提交外国公司”），如经内阁府令认定为不会损害公益或投资者保护，可选择以在国外已公开披露的类似有价证券报告书等文件（以英文记载者，以下称“外国公司报告书”）替代第一款规定的有价证券报告书及第六款规定须随附的文件（以下本条称“有价证券报告书等”）。

外国公司报告书中必须按照内阁府令规定，附上该外国公司报告书中所载事项中经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当内容的摘要日文翻译文本、该外国公司报告书中未载明但经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当内容的文件以及其他内阁府令规定的材料（以下本条及下一条第四款称“补充文件”）。

根据前两款规定，当报告书提交外国公司以外国公司报告书及其补充文件替代有价证券报告书等时，第一款中“国内公司应在该营业年度结束后三个月内（如因不可抗力无法在此期限内提交，经内阁府令批准并事先获得内阁总理大臣许可的期限内），外国公司则应在经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当的时间内提交”的表述应改为“该营业年度结束后应在经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当的时间内提交”，第五款中“‘该营业年度’应理解为‘该特定期间’”的表述应改为“‘国内公司应在该营业年度结束后三个月内（如因不可抗力无法在此期限内提交，经内阁府令批准并事先获得内阁总理大臣许可的期限内），外国公司则应在经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当的时间内提交’”的表述应改为“‘该特定期间结束后应在经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当的时间内提交’”。

根据第八款和第九款规定，当报告书提交外国公司提交外国公司报告书及其补充文件时，应将该外国公司报告书及其补充文件视为有价证券报告书，并视其提交为已提交有价证券报告书等，从而适用金融商品交易法的相关规定。

内阁总理大臣在认定报告书提交外国公司虽已提交外国公司报告书，但不符合第八款规定可提交外国公司报告书的情形时，应当向该报告书提交外国公司发出通知。

收到前款通知的报告书提交外国公司，尽管受第一款规定约束，仍须自收到通知之日起，在经内阁府令认定为对公益或投资者保护必要且适当的时间内提交第一款规定的有价证券报告书。

根据第一款（仅限第五款准用的情形，以下本条同）规定须提交有价证券报告书的公司，如经内阁府令认定，可将第一款规定的部分事项记载于书面文件（仅限依据法律或金融商品交易所规则（含内阁府令认定的类似规定）制作的文件，以下本款及下款称“报告书替代文件”）并与有价证券报告书一并提交给内阁总理大臣。在此情况下，如经内阁府令认定为不会损害公益或投资者保护，且获内阁总理大臣批准，则第一款及第二款的规定适用时，第一款中“内阁府令规定的事项”应理解为“内阁府令规定的事项（不包括第十四款规定的报告书替代文件所载事项）”，第二款中“同款正文规定的事项”应理解为“同款正文规定的事项（不包括第十四款规定的报告书替代文件所载事项）”。

根据前款规定，当以替换适用的第一款有价证券报告书并提交报告书替代文件时，应将该报告书替代文件视为有价证券报告书的一部分，并视提交该报告书替代文件的行为为已提交该报告书替代文件作为有价证券报告书一部分的行为，从而适用金融商品交易法的相关规定。

第二十四条之二（关于更正申报书相关规定的准用）

第七条第一款、第九条第一款及第十条第一款的规定适用于有价证券报告书及其附件。

在此情形下，第七条第一款中“第四条第一款至第三款规定之申报日后，该申报生效日前，第五条第一款及第十三款规定之申报文件”应理解为“有价证券报告书及其附件”，“申报人”应理解为“有价证券报告书的提交人”，“更正申报书”应理解为“更正报告书”；第九条第一款中“申报人”应理解为“有价证券报告书的提交人”，“更正申报书”应理解为“更正报告书”；第十条第一款中“申报人”应理解为“有价证券报告书的提交人”，“更正申报书的提交命令及必要性认定时，第四条第一款至第三款规定之申报效力暂停”应理解为“更正报告书的提交”。

有价证券的发行人即公司，如根据前款准用的第七条第一款或第十条第一款规定，针对有价证券报告书所载重要事项提交更正报告书时，须依照政令规定予以公告。

第六条的规定适用于第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款准用的情形下，当有价证券报告书或其附件提交更正报告书时。

前条第八款、第九款及第十一款的规定适用于第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款准用的情形下，当报告书提交外国公司提交外国公司报告书及其补充文件的更正报告书时。

第二十四条之三（关于虚伪记载的有价证券报告书提交后一年内申报效力暂停等）

第十一条的规定，适用于就重要事项存在虚假记载的有价证券报告书（包括其更正报告书；下条同此）的提交人，自其依据前条第一款准用第七条第一款规定提交更正报告书之日，或依据前条第一款准用第十条第一款规定被命令提交更正报告书之日起一年内，向主管机关提交第五条第一款所规定的申报书、发行登记书或发行登记补充文件的情形。

第二十四条之四（关于提交含有虚假记载的有价证券报告书的公司董事等的赔偿责任）

第二十二条的规定，适用于有价证券报告书中存在重要事项的虚假记载，或者未记载应当记载的重要事项、亦未记载足以避免误解的重要事实的情形。

在此情形下，该条第一款中“非通过募集或出售方式取得有价证券者”应改为“取得有价证券者”。

第二十四条之二（关于提交与有价证券报告书记载内容相关的确认书）

根据第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书的公司（包括根据第二十三条之三第四款规定已提交该报告书的公司；下款同此），其中属于第二十四条第一款第一项所列有价证券发行人的公司及其他由政令规定的公司，应当按照内阁府令的规定，将载明该有价证券报告书的记载内容符合金融商品交易法令要求的确认书（以下简称本条及下条中的“确认书”），连同该有价证券报告书（如根据第二十四条第八款规定以外国公司报告书替代该项规定的有价证券报告书等时，则为该外国公司报告书）一并提交给内阁总理大臣。

根据第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书的公司中，除依前款规定必须随同有价证券报告书提交确认书的公司以外的其他公司（不包括政令规定的公司），可以自愿提交该款规定的确认书。

前两款的规定，适用于根据第二十四条第五款准用的同条第一款规定须提交有价证券报告书的公司（包括根据第二十三条之三第四款规定已提交该报告书的公司），但仅限于政令规定的公司。

前三款的规定，适用于根据第二十四条之二第一款准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定提交更正报告书的情形。

第六条的规定，适用于根据第一款或第二款（包括这些规定在第三款以及前款中准用的情形；下条同此）规定提交确认书的情况。

第二十四条第八款、第九款以及第十一款至第十三款的规定，适用于报告书提交外国公司根据第一款或第二款规定提交确认书的情形（仅限于提交外国公司报告书的情况）。

在此情形下，同条第八款中“外国公司（包括根据第二十三条之三第四款规定提交有价证券报告书的公司；以下称‘报告书提交外国公司’）”应改为“外国公司”，“根据第一款规定提交的有价证券报告书及根据第六款规定应附带的文件（以下称‘有价证券报告书等’）”应改为“根据第二十四条之二第一款或第二款规定提交的确认书”，“在外国公开披露的类似有价证券报告书等”应改为“确认书中应记载的事项”，同条第九款中“未记载于该外国公司报告书中的事项中，经内阁府令认定对公共利益或投资者保护有必要且适当的事项”应改为“其他事项”，同条第十一款中“有价证券报告书等”应改为“根据第二十四条之二第一款或第二款规定提交的确认书”，此外，必要的技术性文字替换均由政令予以规定。

第二十四条之三（关于提交更正确认书）

第七条第一款、第九条第一款及第十条第一款的规定，适用于确认书的相关规定。

在此情形下，第七条第一款中“自第四条第一款至第三款规定提交的申报之日后，该申报生效日前，第五条第一款及第十三款规定提交的申报文件”应改为“确认书”，“申报人”应改为“确认书提交人”，“更正申报书”应改为“更正确认书”；第九条第一款中“申报人”应改为“确认书提交人”，“更正申报书”应改为“更正确认书”；第十条第一款中“申报人”应改为“确认书提交人”，“命令提交更正申报书，并认为必要时可停止第四条第一款至第三款规定申报效力”应改为“命令提交更正确认书”，此外，必要的技术性文字替换均由政令予以规定。

第六条的规定，适用于根据前款准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定提交确认书更正确认书的情形。

第二十四条第八款、第九款以及第十一款至第十三款的规定，适用于根据第一款准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定，外国公司提交确认书更正确认书的情形。

第二十四条之四（关于评估确保财务计算相关文件及其他信息适当性的体制）

根据第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书的公司（包括根据第二十三条之三第四款规定已提交该报告书的公司；下款同此），其中属于第二十四条第一款第一项所列有价证券发行人的公司及其他由政令规定的公司，应当按照内阁府令的规定，每年度对其所属的企业集团以及与该公司相关的财务计算相关文件及其他信息的适当性，按内阁府令规定的标准进行评估，并将评估报告（以下简称“内部控制报告书”）连同有价证券报告书（如根据同条第八款规定以外国公司报告书替代该项规定的有价证券报告书等时，则为该外国公司报告书）一并提交给内阁总理大臣。

根据第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书的公司中，除依前款规定必须随同有价证券报告书提交内部控制报告书的公司以外的其他公司（不包括政令规定的公司），可以自愿提交该款规定的内部控制报告书。

前两款的规定，适用于根据第二十四条第五款准用的同条第一款规定须提交有价证券报告书的公司（包括根据第二十三条之三第四款规定已提交该报告书的公司），但仅限于政令规定的公司。

在此情形下，第一款中“政令规定的公司”应改为“政令规定的公司（仅限特定有价证券发行人，即第五条第一款所规定的特定有价证券发行人；下款同此）”，“年度”应改为“该特定有价证券所涉及的特定期间（指第二十四条第五款准用的同条第一款所规定的特定期间）”，“该公司所属的企业集团及该公司”应改为“该公司从事的资产运营及其他类似业务所涉及的资产”，此外，必要的技术性文字替换均由政令予以规定。

内部控制报告书应当附上由内阁府令规定的有关该款规定体制的事项以及其他为公共利益或投资者保护而 deemed necessary and appropriate 的文件。

第六条的规定，适用于根据第一款或第二款（包括这些规定在第三款中准用的情形；下条同此）以及前款规定提交内部控制报告书及其附件文件的情形。

第二十四条第八款、第九款以及第十一款至第十三款的规定，适用于报告书提交外国公司根据第一款或第二款规定提交内部控制报告书的情形（仅限于提交外国公司报告书的情况）。

在此情形下，同条第八款中“外国公司（包括根据第二十三条之三第四款规定提交有价证券报告书的公司；以下称‘报告书提交外国公司’）”应改为“外国公司”，“根据第一款规定提交的有价证券报告书及根据第六款规定应附带的文件（以下称‘有价证券报告书等’）”应改为“根据第二十四条之四第一款或第二款规定提交的内部控制报告书及根据同条第四款规定应附带的文件（以下称‘内部控制报告书等’）”，“在外国公开披露的类似有价证券报告书等”应改为“内部控制报告书等中应记载的事项”，同条第九款中“未记载于该外国公司报告书中的事项中，经内阁府令认定对公共利益或投资者保护有必要且适当的事项”应改为“其他事项”，同条第十一款中“有价证券报告书等”应改为“内部控制报告书等”，此外，必要的技术性文字替换均由政令予以规定。

第二十四条之四之五（提交更正后的内部控制报告）

第七条第一款、第九条第一款及第十条第一款的规定，适用于内部控制报告书及其附件文件。

在此情形下，第七条第一款中“第四条第一款至第三款规定之申报日后，该申报生效日前”，应改为“内部控制报告书及其附件文件”；“申报人”应改为“内部控制报告书提交人”；“更正申报书”应改为“更正报告书”。第九条第一款中“申报人”应改为“内部控制报告书提交人”；“更正申报书”应改为“更正报告书”。第十条第一款中“申报人”应改为“内部控制报告书提交人”；“命令提交更正申报书，必要时可停止第四条第一款至第三款规定之申报效力”应改为“提交更正报告书”。此外，必要的技术性文字替换由政令予以规定。

第六条的规定，适用于前款所准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定下，就内部控制报告书或其附件文件提交更正报告书的情形。

第二十四条第八款、第九款及第十一款的规定，适用于依照第一款所准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定，外国公司提交的内部控制报告书之更正报告书的情形。

第二十四条之四第六款（关于赔偿责任规定的准用）

第二十二条的规定，适用于内部控制报告书（包括其更正报告书）中存在重要事项虚假记载，或遗漏应当记载的重要事项、或未记载足以避免误解之重要事实的情形。

在此情形下，同条第一款中“该有价证券申报书之申报人为非通过募集或出售方式取得发行者之有价证券者”应改为“该内部控制报告书（包括其更正报告书）之提交人为取得发行者之有价证券者”。此外，必要的技术性文字替换由政令予以规定。

第二十四条之五（关于半年度报告书及临时报告书的提交）

根据第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书的公司（包括根据第二十三条之三第四款规定已提交有价证券报告书的公司，以下同款均指此类公司），应在每个会计年度开始后满六个月时，按照内阁府令规定，依下表各号上栏所列之分类，分别于相应中栏所列事项填写之半年度报告书（本款规定应提交之报告书，以下同），并在下栏所列期限内（如因不可抗力无法在该期限内提交，经内阁府令批准，可在事先获得内阁总理大臣认可之期限内）向内阁总理大臣提交。

但对下表第三号上栏所列之公司（以下称“非上市企业”），其中从事下表第二号上栏所规定之内阁府令所定业务者，可仅以在下栏所列期限内提交记载该事项之半年度报告书替代；对于非上市企业中从事上述业务之外的其他公司，则可仅以在下栏所列期限内提交记载第一号中栏所列事项之半年度报告书替代。

一、第二十四条第一款第一号所列之有价证券及其他流通状况与此相当之发行人，以及政令所指定之其他相关主体（以下称“上市公司等”），除下号上栏所列之公司外

自该会计年度开始日起算的六个月内，该企业集团之财务状况及其他为公共利益或投资者保护所必需且适当之事项（以下称“半年度报告书共通记载事项”）

自该期限届满之日起算的四十五日内，按政令规定之期限内

二、上市公司等中，从事为确保金融系统稳定而需维持业务健全之事业者（以下称“特定事业”），按内阁府令规定之事业

自该会计年度开始日起算的六个月内，该半期报告书共通记载事项及与该公司相关之类似事项（按内阁府令规定）

自该期限届满之日起算的六十日内，按政令规定之期限内

三、上市公司等以外之公司

自该会计年度开始日起算的六个月内，该半期报告书共通记载事项及与该公司相关之类似事项，并补充前述事项之相关事项（按内阁府令规定）

自该期限届满之日起算的三个月内

对于第二十四条第二款所规定事项已载入同条第一款有价证券报告书，或拟提交之公司，若不符合下列各号任一条件者，可通过在半期报告书中记载下表第三号中栏所列事项中，按内阁府令规定之与该公司相关事项，来替代原中栏所列事项之记载。

已经提交过第二十四条第一款正文所规定之有价证券报告书，或提交过前款表各号中栏所列事项之半期报告书者

曾接受第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定之适用，就有价证券之募集或出售事宜，已提交或应提交第五条第一款第二号所列事项之申报书者（不包括前号所列者）

第一款（但书及该款表第一号和第二号除外，以下同款均指此）及前款规定，适用于第二十四条第五款所准用之同条第一款规定之有价证券报告书提交义务公司（包括根据第二十三条之三第四款规定已提交该有价证券报告书的公司，以下同款及第二十款均指此类公司）。

在此情形下，第一款中“第四款相同。）每会计年度，该会计年度”应改为“其中，特定有价证券（指第五条第一款所规定之特定有价证券，以下同款及次款均指此）之发行人，每特定期限（指第二十四条第五款所准用之同条第一款所规定之特定期限，以下同款均指此）对应特定有价证券之特定期限”，“按下表各号上栏所列之分类，分别于相应中栏”应改为“按下表第三号中栏”，“下栏”应改为“下号中栏”，同时将该款表第三号中栏所列“自该会计年度开始日起算的六个月内之半期报告书共通记载事项及与该公司相关之类似事项，并补充前述事项之重要事项”改为“自该特定期限开始日起算的六个月内，该公司所进行之资产运作及其他类似事业之资产财务状况及其他有关资产内容之重要事项，以及其他为公共利益或投资者保护所必需且适当之事项”，并将前款第一号中“前款表各号中栏”改为“前款表第三号中栏”，同款第二号中“有价证券之”改为“特定有价证券之”，以此进行替换。

根据第二十四条第一款（含第五款所准用之情形）规定须提交有价证券报告书的公司，当其发行之有价证券之募集或出售在国外进行，或遇其他为公共利益或投资者保护所必需且适当之情形（按内阁府令规定），应立即按内阁府令规定之要求，向内阁总理大臣提交记载相关内容之报告书（以下称“临时报告书”）。

第七条第一款、第九条第一款及第十条第一款的规定，适用于半期报告书及临时报告书；第二十二条的规定，适用于半期报告书、临时报告书及其更正报告书，当其中存在重要事项虚假记载，或遗漏应当记载的重要事项、或未记载足以避免误解之重要事实时，分别予以准用。

在此情形下，第七条第一款中“第四条第一款至第三款规定之申报日后，该申报生效日前，第五条第一款及第十三款规定之申报书类”应改为“半期报告书（指第二十四条之五第一款所规定之半期报告书，以下同款、第九条第一款、第十条第一款及第二十二条均指此）或临时报告书（指第二十四条之五第四款所规定之临时报告书，以下同款、第九条第一款、第十条第一款及第二十二条均指此）”，“申报人”应改为“半期报告书或临时报告书之提交人”，“更正申报书”应改为“更正报告书”。第九条第一款中“申报人”应改为“半期报告书或临时报告书之提交人”，“更正申报书”应改为“更正报告书”。第十条第一款中“申报人”应改为“半期报告书或临时报告书之提交人”，“命令提交更正申报书，必要时可停止第四条第一款至第三款规定之申报效力”应改为“提交更正报告书”。第二十二条第一款中“有价证券申报书之申报人为非通过募集或出售方式取得发行者之有价证券者”应改为“半期报告书或临时报告书或其更正报告书之提交人为取得发行者之有价证券者”，同条第二款中“前款”应改为“第二十四条之五第五款所准用之前款”。

第六条的规定，适用于第一款（含第三款所准用之情形，以下同款至第十二款均指此）或第四款规定下，半期报告书或临时报告书被提交之情形，以及前款所准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定下，这些报告书之更正报告书被提交之情形。

根据第一项的规定应当提交半年度报告书的报告义务外国公司，如经内阁府令认定其不存在有损公共利益或投资者保护的情形时，可以以在外国已公开披露的、与半年度报告书类似的英文文件（以下本条中简称“外国公司半年度报告书”）替代该款规定的半年度报告书。

外国公司半年度报告书应当按照内阁府令的规定，附上由日语翻译成的、关于该外国公司半年度报告书中所载事项中为维护公共利益或投资者保护而必要且适当的部分的摘要，以及记载了该外国公司半年度报告书未载明但为维护公共利益或投资者保护而必要且适当之事项的文件和其他内阁府令所规定的内容（以下本条中简称“补充文件”）。

依照前两款的规定，当报告义务外国公司提交了外国公司半年度报告书及其补充文件时，应将该外国公司半年度报告书及补充文件视为半年度报告书，并视同已提交半年度报告书，适用金融商品交易相关法律的规定。

当内阁总理大臣认定提交外国公司半年度报告书的报告义务外国公司不符合第七款规定可提交外国公司半年度报告书的情形时，应当向该报告义务外国公司发出通知。

收到前款通知的报告义务外国公司，即使不适用第一款的规定，也必须自收到通知之日起，在政令所规定的、为维护公共利益或投资者保护而必要且适当的时间内，提交第一款规定的半年度报告书。

第七款至第九款的规定，适用于根据第五款规定被准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款之规定，报告义务外国公司就其所提交的外国公司半年度报告书及其补充文件提出更正报告书的情形。

根据第一款（仅限于第三款准用的情形，以下本款及下款同此）的规定应当提交半年度报告书的公司，如经内阁府令认定，能够提交第一款表格第三号中栏所列的内阁府令规定的部分事项之书面材料（仅限于依据法令或金融商品交易所规则（含内阁府令所规定的类似规则）制作的文件；以下本款及下款中简称“半年度替代文件”），并与半年度报告书一并提交给内阁总理大臣时，若经内阁总理大臣依内阁府令认定其不存在有损公共利益或投资者保护的情形，则第一款及第二款的规定适用时，该栏中“内阁府令规定的事项”应改为“内阁府令规定的事项（除第十三款所规定的半年度替代文件中记载的事项外）”，该款中“所列事项”应改为“所列事项（除第十三款所规定的半年度替代文件中记载的事项外）”。

按照前款规定重新适用的第一款半年度报告书与半年度替代文件一并提交时，应将该半年度替代文件视为该半年度报告书的一部分，并视同已提交该半年度替代文件作为该半年度报告书的一部分，从而适用金融商品交易相关法律的规定。

报告义务外国公司如需根据第四款规定提交临时报告书，但在符合内阁府令所认定的、不存在有损公共利益或投资者保护的情形时，可以以内阁府令规定的、内容以英文记载的文件（以下本条中简称“外国公司临时报告书”）替代第四款规定的临时报告书。

根据前款规定，报告义务外国公司提交外国公司临时报告书时，应将其视为临时报告书，并视同已提交临时报告书，适用金融商品交易相关法律的规定。

内阁总理大臣认定提交外国公司临时报告书的报告义务外国公司不符合第十五款规定可提交外国公司临时报告书的情形时，应当向该报告义务外国公司发出通知。

收到前款通知的报告义务外国公司，即使不适用第四款的规定，也必须及时提交第四款规定的临时报告书。

第十五款至前款的规定，适用于根据第五款规定被准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款之规定，报告义务外国公司就其所提交的外国公司临时报告书提出更正报告书的情形。

根据第四款规定应当提交临时报告书的公司（仅限于根据第二十四条第五款准用的同条第一款规定应当提交有价证券报告书的公司），如经内阁府令认定，能够提交第四款规定的临时报告书部分内容之书面材料（仅限于依据法令或金融商品交易所规则（含内阁府令所规定的类似规则）制作的文件；以下本款及下款中简称“临时替代文件”），并与临时报告书一并提交给内阁总理大臣时，若经内阁总理大臣依内阁府令认定其不存在有损公共利益或投资者保护的情形，则第四款规定适用时，该款中“记载该内容的报告书”应改为“记载该内容（除第二十款所规定的临时替代文件中记载的内容外）的报告书”。

按照前款规定重新适用的第四款临时报告书与临时替代文件一并提交时，应将该临时替代文件视为该临时报告书的一部分，并视同已提交该临时替代文件作为该临时报告书的一部分，从而适用金融商品交易相关法律的规定。

第二十四条之五之二（关于确认书相关规定在半年度报告书中的准用）

第二十四条之四之二的规定，适用于根据前一条第一款（含第三款准用的情形）规定提交半期报告书的情况，以及根据同条第五款规定被准用的第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定提交更正报告书的情况。

在此情形下，第二十四条之四之二第一款中“有价证券报告书的记载内容”应改为“半期报告书（含其更正报告书；以下本条中同此）的记载内容”，“以有价证券报告书等代替外国公司报告书”应改为“以半期报告书代替外国公司半期报告书”，“该外国公司报告书”应改为“该外国公司半期报告书”，同条第二款中“与有价证券报告书一同”应改为“与半期报告书一同”，同条第六款中“第二十四条之四之二第一款或第二款（含这些规定被准用的第三款及第四款情形）的确认书”应改为“第二十四条之五之二被准用的第二十四条之四之二第一款或第二款（含这些规定被准用的第三款及第四款情形）的确认书”，此外，必要的技术性文字调整由政令另行规定。

第二十四条之四之三的规定，适用于根据前款规定提交的确认书更正确认书的情形。

第二十四条之六（关于自有股票回购情况报告书的提交）

上市于金融商品交易所的股票、流通状况被视为与上市股票相当的其他股票，以及政令所规定的其他有价证券（以下本条、第二十七条之二十二之二至第二十七条之二十二之四及第一百六十七条中统称为“上市股票等”），其发行人如发生公司法第一百五十六条第一款（含根据同法第一百六十五条第三款规定被准用的情形）所规定的股东大会决议或董事会决议，或相当于上述决议的政令所规定的机构决定（以下本款中简称“决议等”），则应当按照内阁府令的规定，自该决议等所涉及的股东大会或董事会，或相当于上述会议（以下本款中简称“股东大会等”）结束之月所属月份起，至同法第一百五十六条第一款第三号所列期间届满之日，或相当于该日期的政令所规定之日所属月份止，每月（以下本款中简称“报告月”）都必须在次月十五日前，向内阁总理大臣提交一份报告书，记载该股东大会等决议等所涉及的各报告月内进行的自有股票或权益相关的上市股票等回购情况（包括未进行回购的情形），以及其他为维护公共利益或投资者保护而必要且适当、由内阁府令规定的事项。

第七条第一款、第九条第一款及第十条第一款的规定，分别适用于前款所规定的报告书（以下称“自有股票回购情况报告书”），第二十二条的规定则适用于当自有股票回购情况报告书内存在重要事项虚假记载，或缺乏记载重要事项或避免误解所需的重要事实时的情形。

在此情形下，第七条第一款中“自第四条第一款至第三款规定之申报日起，该申报生效日前”，应改为“自第二十四条之六第一款规定之自我株券买付状况报告书（以下简称本条、第九条第一款、第十条第一款及第二十二条中所称）之日起”，并以“申报人”代替“自我株券买付状况报告书的提交者”，同时将“更正申报书”改为“更正报告书”。此外，第九条第一款中“申报人”应改为“自我株券买付状况报告书的提交者”，“更正申报书”亦改为“更正报告书”；第十条第一款中“申报人”应改为“自我株券买付状况报告书的提交者”，“命令提交更正申报书，并在认为必要时停止第四条第一款至第三款规定之申报效力”应改为“提交更正报告书”；第二十二条第一款中“第二十一条第一款第一号及第三号所列之人”应改为“该自我株券买付状况报告书提交时发行人的相关董事”，而“有价证券申报书之申报人为非通过募集或出售方式取得发行人的有价证券之人”应改为“自我株券买付状况报告书之提交者取得发行人有价证券之人”。

同条第二款中“第二十一条第二款第一号及第二号”应改为“第二十一条第二款第一号”，且“前款”应改为“第二十四条之六第二款准用之前款”。

第六条之规定适用于根据第一款规定提交自我株券买付状况报告书的情形，以及根据前款准用第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定提交该报告书更正报告书的情形。

第二十四条之七（母公司等状况报告书的提交）

根据第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书的公司（仅限于该款第一号或第二号所列之有价证券发行人。第四款、下一条第五款、第二十七条之三十之十及第二十七条之三十之十一第一款中均称“提交子公司”），若其持有该有价证券报告书所涉及之公司超过半数表决权，或为与该有价证券报告书所涉及之公司存在密切关系之其他主体，且经政令规定者（除第二十四条第一款规定须提交有价证券报告书之公司外，包括第二十三条之三第四款规定须提交有价证券报告书之公司及其他由内阁府令规定的公司。以下本条、下一条第二款、第四款及第五款，以及第二十七条之三十之十一第一款中均称“母公司等”），则应按内阁府令规定，在每个母公司等之事业年度内（如该母公司等为特定有价证券发行人，则为内阁府令规定之期间。以下本款及下款中均同），于该事业年度结束后三个月内（如该母公司等为外国公司，则为公益或投资者保护所需且适当之政令规定期限内），向内阁总理大臣提交记载有关该母公司等股东事项及其他为公共利益或投资者保护所必需且适当之事项的报告书（以下简称“母公司等状况报告书”）。

但如经内阁总理大臣批准，认定不提交母公司等状况报告书亦不会影响公共利益或投资者保护，则不受前述限制。

当适用前款正文规定之公司被认定为母公司等时，该认定之公司应按内阁府令规定，在其被认定为母公司等所属事业年度之前一事业年度之母公司等状况报告书，及时提交给内阁总理大臣。

但如经内阁总理大臣批准，认定不提交母公司等状况报告书亦不会影响公共利益或投资者保护，则不受前述限制。

第七条第一款、第九条第一款及第十条第一款之规定，适用于母公司等状况报告书。

在此情形下，第七条第一款中“自第四条第一款至第三款规定之申报日起，该申报生效日前”，应改为“自第二十四条之七第一款规定之母公司等状况报告书（以下简称本条中所称）之日起”，并以“申报人”代替“母公司等状况报告书的提交者”，“更正申报书”改为“更正报告书”。第九条第一款中“申报人”应改为“母公司等状况报告书的提交者”，“更正申报书”亦改为“更正报告书”。第十条第一款中“申报人”应改为“母公司等状况报告书的提交者”，“命令提交更正申报书，并在认为必要时停止第四条第一款至第三款规定之申报效力”应改为“提交更正报告书”。此外，必要的技术性文字调整均由政令规定。

按照第一款正文或第二款正文规定提交母公司等状况报告书，或按照前款准用第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款规定提交母公司等状况报告书更正报告书的母公司等，应及时将上述文件副本送交该母公司等之提交子公司，并按下列各款所列之该提交子公司所发行之有价证券类别，分别向各款所定之对象提交相应文件副本。

第二十四条第一款第一号所列之有价证券

同号所列之金融商品交易场所

第二十四条第一款第二号所列之有价证券

经政令规定的认可金融商品交易业协会

第二十四条第八款、第九款及第十一款至第十三款之规定，适用于外国公司作为母公司等提交母公司等状况报告书的情形。

在此情形下，同条第八款中“外国公司（包括第二十三条之三第四款规定须提交有价证券报告书之公司。以下称‘报告书提交外国公司’）”应改为“外国公司作为母公司等（指第二十四条之七第一款规定之母公司等。以下本条中同）”，“类似在国外已披露之有价证券报告书等”应改为“记载了应载入母公司等状况报告书之事项的文件”，同条第九款中“其中未载入该外国公司报告书之事项，但为公共利益或投资者保护所必需且适当之，由内阁府令规定之文件及其他”应改为“其他”。此外，必要的技术性文字调整均由政令规定。

前述各款之规定，适用于母公司等为公司以外之主体的情形。

在此情形下，第一款中“持有过半数表决权之公司”应改为“持有过半数表决权之公司以外之主体”，“政令规定之密切关系之主体”应改为“政令规定之公司以外之密切关系主体”，“母公司等之股东”应改为“母公司等之出资者及其他主体”。第二款中“公司”应改为“公司以外之主体”，“公司”应改为“公司以外之主体”。前款中“外国公司”应改为“外国之主体”。此外，必要的技术性文字调整均由政令规定。

第二十五条（有价证券申报书等之公众查阅）

内阁总理大臣应按内阁府令规定，于受理下列各款所列之文件（以下本条及下一条第一款中均称“查阅文件”）后，自受理日起至各款所定之期限届满之日（对于各款所列之更正申报书、更正发行登记书、更正报告书或更正确认书而言，应为对应更正对象之各款所列之第五条第一款及第十三款规定之申报书及其附件、发行登记书及其附件、有价证券报告书及其附件、确认书、内部控制报告书及其附件、半年度报告书、临时报告书、自我株券买付状况报告书或母公司等状况报告书所涉之期限届满之日；对于第二号所列之发行登记补充文件及其附件而言，应为对应发行登记补充文件之发行登记书及其附件所涉之期限届满之日；对于第四号及第七号所列之确认书（仅限于确认书对象为有价证券报告书及其附件之更正报告书或半年度报告书之更正报告书）而言，应为对应更正对象之有价证券报告书及其附件或半年度报告书所涉之期限届满之日）期间，向公众开放查阅。

第五条第一款及第十三款规定之申报书及其附件，以及这些更正申报书

五年

发行登记书及其附件、发行登记补充文件及其附件，以及这些更正发行登记书

五年

有价证券报告书及其附件，以及这些更正报告书

五年

第二十四条之四之二规定之确认书及其更正确认书

五年

内部控制报告书及其附件，以及这些更正报告书

五年

半年度报告书及其更正报告书

五年

第二十四条之五之二准用之第二十四条之四之二规定之确认书及其更正确认书

五年

临时报告书及其更正报告书

五年

自我株券买付状况报告书及其更正报告书

一年

母公司等状况报告书及其更正报告书

五年

已提交前条第一号至第九号所列文件的证券发行人，以及其母公司等提交了同条第十号所列文件的证券发行人，应按照内阁府令规定，在其总店及主要分店备置这些文件的副本，并在向内阁总理大臣提交这些文件之日起至各号规定的期间届满之日止的期间内，供公众查阅。

金融商品交易所及政令规定的认可金融商品交易业协会，应当根据第六条（包括第十二条、第二十三条之十二第一项、第二十四条第七项、第二十四条之二第三项、第二十四条之四之二第五项（含依第二十四条之五之二第一项规定准用的情形）、第二十四条之四之三第二项（含依第二十四条之五之二第二项规定准用的情形）、第二十四条之四之四第五项、第二十四条之四之五第二项、第二十四条之五第六项及第二十四条之六第三项中准用的情形）及前条第四项的规定，按照内阁府令规定的方式，在其事务所备置所提交的阅览文件副本，并在自提交该文件副本之日起至经过第一款各号规定期间之日止的期间内，供公众阅览。

已提交第一款第1项至第8项规定文件有价证券发行人，以及已提交同条第10项规定文件的母公司等，因业务上保密之必要，向内阁总理大臣申请不将前三款规定文件的部分内容供公众阅览，且内阁总理大臣批准该申请的，尽管有前三款的规定，其部分内容可不供公众阅览。

已根据前款获得批准的发行人及母公司等，在向子公司发送或向金融商品交易所或政令规定的认可金融商品交易业协会提交第六条及前条第四款规定的备查文件副本时，可以删除这些文件副本中根据前款规定不供公众查阅的部分后进行发送或提交。

内阁总理大臣在作出下列任一处分时，可以不顾第一款规定，不对该处分所涉及的查阅文件全部或部分向公众提供查阅服务。

根据第九条第一款或第十条第一款规定作出的更正申报书提交命令

第二十三条之九第一款或第二十三条之十第一款的规定，或者同条第五款准用同条第一款的规定所作出的更正发行注册书提交命令

根据第二十四条之二第一款、第二十四条之四之五第一款、第二十四条之五第五款、第二十四条之六第二款或前条第三款（包括依同条第六款准用的情形）所准用的第九条第一款或第十条第一款的规定，作出的更正报告书提交命令

根据第二十四条之三第一款准用的第九条第一款或第十条第一款规定，提交订正确认书的命令

在前款规定的情形下，内阁总理大臣应向根据第二款规定向公众提供查阅该备查文件副本的人（若该备查文件为母公司等情况报告书或其更正报告书，则指提交上述备查文件的人及向公众提供上述备查文件副本供查阅的人；在下款中称为“提交者等”），以及根据第三款规定向公众提供该备查文件副本供查阅的金融商品交易所或同条政令规定的认可金融商品交易业协会，通知其决定不向公众提供全部或部分备查文件供查阅的事项。

根据前款规定，提交人等或金融商品交易所及认可金融商品交易业协会收到内阁总理大臣的通知后，自该时起，不适用第二款和第三款关于查阅文件副本的规定。

第二十六条（对申报人等的报告征取及检查）

内阁总理大臣认为为了公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可以命令提交阅览文件者、被认为应当提交者或有价证券的承销人及其他关系人或证人提交可供参考的报告或资料，或指派其职员检查该人的账簿文件及其他物品。

内阁总理大臣在认为有必要就前款规定的报告或资料提交命令、或检查事项时，可以向公家机关或公私团体发出询问，要求其提供所需的相关信息。

第二十七条（关于非公司发行人的准用规定）

第三条，第五条至第十三条、第十五条至第二十四条之二以及第二十四条之七至前条的规定，适用于发行人为公司以外的主体（在涉及第五条第六项至第九项、第七条第二项、第九条第二项、第十条第二项、第二十四条第八项至第十三项、第二十四条之二第四项、第二十四条之四之二第六项（包括依第二十四条之五之二第一项准用的情形）、第二十四条之四之三第三项、第二十四条之四之四第六项、第二十四条之四之五第三项以及第二十四条之五第七项至第十二项及第十五项至第十九项的情形时，仅限于外国主体）的情况。

在此情况下，第五条第六项及第二十四条第八项中的“外国公司（”应理解为“非公司的外国主体（”，第五条第六项、第八项及第九项、第七条第二项、第九条第二项以及第十条第二项中的“提交申报书的外国公司”应理解为“提交申报书的外国主体”，第五条第十项至第十二项及第七条第三项至第五项规定中的“提交特定有价证券申报书的公司”应理解为“提交特定有价证券申报书的主体”，第二十四条第八项及第十项至第十三项、第二十四条之二第四项、第二十四条之四之二第六项、第二十四条之四之四第六项以及第二十四条之五第七项、第九项至第十二项及第十五项至第十九项规定中的“提交报告书的外国公司”应理解为“提交报告书的外国主体”。此外，有关必要的技术性解释及其他与适用这些规定相关的事项，由政令规定。

第二章之二 关于公开收购的披露

第二十七条之二（由发行人以外者进行的股票等公开收购）

对于必须提交有价证券报告书的股票、附新股认购权债券及其他政令所规定的有价证券（以下在本章及第二十七条之三十之一中，统称为“股票等”），若该股票等属于应当提交有价证券报告书的发行人或特定上市有价证券（包括流通状况与之相当且仅限于股票等的政令所规定者）的发行人的股票等，则由该发行人以外者实施的购买等行为（指股票等的购买及其他有偿受让，亦包含政令所规定的类似行为。以下本节同此定义。），如符合下列任一情形者，均须以公开收购方式进行。

但适用除外购买等（除内阁府令所规定的、因新株认购权（依据公司法第277条的规定分配，且经确保其行使后不会对投资者保护造成障碍者）持有人通过行使该新株认购权而进行的股票等购买等；以及购买股票等者系其特别关系人（仅限第七项第一号所列人员中内阁府令所规定者）所进行的股票等购买等，以及其他政令所规定的股票等购买等之外）不在此限。

在股票等购买等之后，该购买者所拥有的股票等（包括政令所规定的类似情况。以下本节同此定义。）占全部股票等的比例（若该购买者存在特别关系人（对于第七项第一号所列人员，除内阁府令所规定者外），则将该特别关系人的持股比例予以加算。以下本项同此定义。）超过百分之三十的情形，或者在股票等购买等之前，该购买者已拥有股票等的比例即已超过百分之三十时，对该股票等的购买等（其中，在购买等前该购买者已持有股票等的比例超过百分之三十的情况下，若该购买等的数量或总价明显较少，且符合政令所规定的标准，并且购买等后该购买者所持股票等的比例未达到政令所规定的比例以上者，但不包括下一条所规定的特定场外购买等）。

特定场外购买等（指在交易所金融商品市场之外进行的股票等购买等，但不包括政令所规定的、与交易所金融商品市场内有价证券买卖等相当的交易方式，以及政令所规定的、由极少数人进行的股票等购买等。以下本款同此定义。）之后，该购买者所持有的股票等占全部股票等的比例超过百分之五的情形，或者在特定场外购买等之前，该购买者已持有股票等的比例超过百分之五，且在特定场外购买等之后，该购买者所持股票等的比例不超过百分之三十时，该特定场外购买等。

其他被政令所规定为与前两项所列股票等购买等相当的股票等购买等

前款正文所规定的通过公开收购进行的股票等购买等，必须在政令所规定的期限内设定具体的购买期间并予以实施。

进行前款正文所规定的通过公开收购进行的股票等购买等时，关于购买价格（非购买情形下，按政令所规定的与购买价格相当的标准执行。以下本节同此定义。），应按照政令所规定的方式，实行统一条件。

进行前款正文所规定的通过公开收购进行的股票等购买等时，关于股票等的管理、购买款项的支付及其他政令所规定的事务，必须委托给金融商品交易业者（仅限第二十八条第一款所规定的从事第一类金融商品交易业务者。第二十七条之十二第三款同此定义。）或银行等（指银行、合作金融机构及其他政令所规定的金融机构。第二十七条之十二第三款同此定义。）办理。

进行前款正文所规定的通过公开收购进行的股票等购买等时，除前三款规定及本节其他相关规定外，还必须遵守政令所规定的条件及方法。

本条所称“公开收购”，是指向不特定且多数人发布公告，邀请其申请购买股票等，或申请出售股票等（指出售及其他有偿转让。以下本章同此定义。），并在交易所金融商品市场之外进行股票等的购买等行为。

前款所称“特别关系人”，是指下列人员。

与进行股票等购买等的人存在股权关系或其他政令所规定的特殊关系的人

与进行股票等购买等的人之间，共同取得或转让该股票等，或作为该股票等发行者的股东行使表决权及其他权利，或在股票等购买等之后相互转让或受让该股票等并达成协议的人

前款所称“股票等持股比例”，是指下列比例。

对于进行股票等购买等的人，根据内阁府令的规定，将其所持有的该股票等（考虑其持有形态及其他相关情况，但不包括内阁府令所规定的特殊情况。以下本项同此定义。）所对应的表决权数量（股票方面按内阁府令计算的股份表决权数量，其他方面按内阁府令规定的表决权数量。以下本项同此定义。）总和，除以该发行者全部表决权总数，再加上该人及其特别关系人所持有的该发行者发行的新股认购权附带债券及其他政令所规定的有价证券所对应的表决权数量所得出的比例。

对于前款所称特别关系人（除第二号所列、进行该股票等发行者股票等购买等的人外），根据内阁府令的规定，将其所持有的该股票等所对应的表决权数量总和，除以该发行者全部表决权总数，再加上该人及前号所列进行股票等购买等的人所持有的该发行者发行的新股认购权附带债券及其他政令所规定的有价证券所对应的表决权数量所得出的比例。

第二十七条之三（公开收购开始公告及公开收购申报书的提交）

根据前条第一款正文的规定，凡需依该款所规定的公开收购（以下本节简称“公开收购”）进行股票等购买等的人，必须依照政令的规定，就该公开收购的目的、购买价格、预计购买的股票等数量（股票方面指股份数量，其他方面指内阁府令所规定的数量。以下本节同此定义。）、购买期间及其他内阁府令所规定的事项，发布相应公告。

在此情况下，若该购买期间短于政令所规定的期限，则必须在公告中明确说明，根据第二十七条之十第三款的规定，该购买期间可能会延长。

按照前款规定发布上述公告（以下本节简称“公开收购开始公告”）的人（以下本节简称“公开收购者”），必须依照内阁府令的规定，在发布该公开收购开始公告之日，向内阁总理大臣提交载明下列事项的文件及内阁府令所规定的附件文件（以下本节及第一百九十七条第一款第三号、第一百九十七条之二第一款第五号中统称为“公开收购申报书”）。

但是，如果应当提交之日（以下本款中称“提交日”）为星期日或其他内阁府令所规定的日期（以下本款中称“星期日等”），则应当在星期日等以外、且在该提交日后首次到来之日提交。

购买价格、预计购买的股票等数量、购买期间（含前款后段所规定的内容）、与购买相关的交割及其他结算，以及公开收购者附加于购买上的条件（以下本节简称“购买条件等”）。

若在该公开收购开始公告发布之日后，存在任何未经公开收购而进行的股票等购买等合同，则必须注明该合同的具体内容。

公开收购的目的、公开收购者相关信息及其他内阁府令所规定的事项。

公开收购者、其特别关系人（指第二十七条之二第七款所规定的特别关系人。以下本节同此定义。）及其他政令所规定的相关人员（以下本节简称“公开收购者等”），自该公开收购开始公告发布次日起，若尚未向内阁总理大臣提交公开收购申报书，则不得进行任何与该公开收购有关的销售邀约或其他内阁府令所规定的活动。

公开收购者在提交公开收购申报书后，应立即向该公开收购所涉及的股票等发行者（若在提交申报书当日已有该发行者股票等的公开收购申报书提交者，则包括该提交者）发送该申报书副本；同时，若该公开收购所涉及的股票等属于下列各项所列情形，则必须按照各款所列分类，分别向各款所指定对象发送。

在此情形中，关于该副本寄送所需的相关事项，由内阁府令予以规定。

在金融商品交易所上市的股票等

当該金融商品取引所

流通状况与前款所列股票等相当且由政令所规定的股票等

经政令规定的认可金融商品交易业协会

第二十七条之四（以有价证券作为对价的买入等）

公开收购人等除本条后段规定的情形外，就其公开收购而言，如以有价证券作为该项收购等之对价，且该有价证券依第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文之规定须办理募集或出售手续时，则在提交公开收购申报书或更正申报书的同时，若该有价证券之发行人尚未依照上述规定向内阁总理大臣履行相关申报义务，不得进行出售等之邀约或其他与该公开收购有关的、由内阁府令所规定的任何行为。

在前款情形下，若该有价证券为已办理发行登记之证券，则公开收购人等应确认该发行登记已生效；同时，在提交公开收购申报书或更正申报书之时，若该有价证券之发行登记人尚未向内阁总理大臣提交发行登记补充文件，亦不得进行出售等之邀约或其他与该公开收购有关的、由内阁府令所规定的任何行为。

对于以有价证券作为收购等之对价的公开收购，若该有价证券之募集或出售已依第四条第一款至第三款之规定完成申报，或者已提交发行登记补充文件，则就该公开收购申报书之提交，可不按照前条第二款之规定，省略其中需记载于公开收购申报书及附随文件中、由内阁府令所规定的事项之记载与附送。

第二十七条之五（禁止非通过公开收购方式进行的收购等）

公开收购人等在公开收购期间内（自发布公开收购开始公告之日起至公开收购方式之收购等结束之日止，如期间被延长，则包括延长部分。以下本节同此定义），不得以非公开收购方式对该公开收购所涉及之股票等发行人的股票等进行收购等行为。

但有下列情形之一的，不适用前款规定。

在发布公开收购开始公告之前，已签订关于非通过公开收购方式对该股票等发行人之股票等进行收购等之合同，并且在公开收购申报书中明确载明该合同及其具体内容者。

第二十七条之二第七款第一项所列之人（但不包括符合该款第二项所列情形者），依据内阁府令之规定，向内阁总理大臣提出声明，表明其不属于该款第二项所列情形者。

其他由政令所规定的特殊情况

第二十七条之六（关于公开收购之收购条件等之变更）

公开收购人不得进行下列各项收购条件等之变更：

减少收购等之价格（但若在公开收购开始公告及公开收购申报书中注明，在公开收购期间内，对象者（指第二十七条之十第一款所规定之对象者）实施了股票分割或其他由政令所规定的相关行为时，可依据内阁府令所定标准进行价格下调之情形除外）

减少预定收购之股票等数量

缩短收购等之期限

其他由政令所规定的收购条件等之变更

公开收购人可以进行除前述各款所规定之外的其他收购条件等之变更。

在此情况下，拟进行变更之公开收购人应在公开收购期间内，依照政令之规定，公告变更内容（但不包括因第二十七条之十第三款之规定而延长收购等期限之情形）及其他由内阁府令所规定的事项。

如因客观原因难以在公开收购期间末日前完成前款所述之公告，则公开收购人应于该末日前，依照内阁府令之规定公布上述内容及事项，随后立即按前款规定予以公告。

第二十七条之七（关于公开收购开始公告之更正）

已发布公开收购开始公告（包括前条第二款或第三款所规定之公告及同款所规定之公布，下同）之公开收购人，如发现其公告内容存在形式上的瑕疵，或所载内容与事实不符时，应当予以更正，并依照内阁府令之规定进行公告或公布。

内阁总理大臣如认定有必要对公开收购开始公告之内容进行更正时，得指定期限，责令该公告之公开收购人依照内阁府令之规定，公告或公布更正内容。

前款所规定之处理措施，不得在该公开收购期间（包括根据次条第八款之规定必须延长之期间）结束后实施。

第二十七条之八（关于公开收购申报书之更正及更正申报书之提交）

已提交公开收购申报书（含其更正申报书，下同）之公开收购人，如经内阁府令之规定认定，该申报书存在形式上的缺陷、所载内容与事实不符，或未充分记载或遗漏了为避免误解而必需记载之重要事实时，应当向内阁总理大臣提交更正申报书。

自提交公开收购申报书之日起至该公开收购期间末日止，如发生收购条件等之变更（但不包括因第二十七条之十第三款之规定而延长收购等期限之情形）或其他需要对公开收购申报书内容进行更正之重大事项，或出现其他由内阁府令所规定的相关情况时，已提交公开收购申报书之公开收购人应当依照内阁府令之规定，立即向内阁总理大臣提交更正申报书。

内阁总理大臣如认定下列事实成立时，得指定期限，责令已提交公开收购申报书之公开收购人提交更正申报书：

公开收购申报书存在形式上的缺陷。

公开收购申报书所载之收购条件等不符合本节之相关规定。

更正申报书所载之收购条件等变更违反了第二十七条之六第一款之规定。

公开收购申报书所载之必要事项记载不足。

内阁总理大臣如发现上述情形以外之事实，亦得指定期限，责令已提交公开收购申报书之公开收购人提交更正申报书。

公开收购申报书所载之重要事项存在虚假记载。

公开收购申报书所载之重要事项或为避免误解而必需记载之重要事实存在遗漏。

根据第三款之规定，对于上述情形之处理，不得在该公开收购期间（包括第八款所规定之延长期间，第七款同此）末日后实施；而对于前款所规定之处理，亦不得在该末日翌日起五年届满后实施。

第二十七条之三第四款之规定，适用于第一款至第四款所规定之情形下，当已提交更正申报书时之准用。

公开收购人等在公开收购期间内，如遇第三款或第四款所规定之处理措施，直至该处理措施之更正申报书提交完毕前，不得进行出售等之邀约或其他由内阁府令所规定的与该公开收购有关之行为。

公开收购人在公开收购期间内，如提交第一款或第二款所规定之更正申报书，或收到第三款或第四款所规定之更正申报书提交命令时，除内阁府令所规定之情形外，应当依照内阁府令之规定，将该公开收购之收购等期限延长至内阁府令所规定之期限，并立即依照内阁府令之规定予以公告或公布。

根据前款规定，当必须延长公开收购之收购等期限时，该公开收购人在此延长期限末日前，不得进行该公开收购所涉及之股票等之交割或其他结算行为。

第二十七条之五之规定，适用于第八款所规定之情形下，即当必须延长公开收购之收购等期限时，该延长期限末日前之适用。

公开收购人于提交第一款至第四款所规定之更正申报书时，应依照政令之规定，对其所载内容中与公开收购开始公告所载内容相关部分予以公告或依照内阁府令之规定予以公布。

但如已依照第二十七条之六第二款之规定进行公告，或依照同条第三款之规定进行公布及公告，又或者第一款所规定之更正申报书所载内容轻微，且已依照内阁府令之规定予以提交者，则不适用此规定。

前条之规定，适用于第八款及前款所规定之公告或公布之准用。

第二十七条之九（公开收购说明书等的制作及交付）

公开收购人应当按照内阁府令的规定，制作载有应当记载于公开收购申报书中的事项以及为公益或投资者保护所必需且适当、由内阁府令另行规定的事项的文件（以下在本节及第一百九十七条之二和第二百条中统称为“公开收购说明书”），并依内阁府令之规定予以制作。

公开收购人如依据前款规定，在公开收购说明书中就公开收购申报书中已记载的事项（但不包括应当记载于公开收购开始公告中的事项；以下本款中同此）注明应参照公开收购申报书，并在公开收购说明书中载明为使投资者得以查阅该公开收购申报书中所记载事项而需具备的、由内阁府令另行规定的必要事项时，则视为已在公开收购说明书中相应记载了该公开收购申报书中的相关内容。

公开收购人在实施通过公开收购方式购买股票等证券的行为时，应当按照内阁府令的规定，向拟出售该等股票等证券的当事人交付公开收购说明书。

公开收购人依照前条第一款至第四款的规定提交更正申报书时，除内阁府令规定的对投资者投资判断影响轻微的情形外，应当立即按照内阁府令的规定，更正公开收购说明书，并向已经交付公开收购说明书的主体交付更正后的公开收购说明书。

第二十七条之十（由公开收购对象方提交的意见表明报告书等及由公开收购人提交的答复质询报告书等）

与公开收购有关的股票等发行者（以下在本节及第二十七条之三十之一十一第四款中称“对象方”）应当按照内阁府令的规定，在公开收购开始公告发布之日起政令规定的期限内，向内阁总理大臣提交载有该公开收购相关意见及其他内阁府令所规定事项的文件（以下简称“意见表明报告书”）。

意见表明报告书中除记载该公开收购相关意见外，还可记载下列事项：

向公开收购人提出的质询

请求将公开收购开始公告中记载的收购等期限延长至政令规定的期限及其理由（仅限于该收购等期限短于政令规定的期限的情况）。

根据前款规定，若意见表明报告书中记载了同款第二项所列请求，且根据第二十七条之十四第一款规定，内阁总理大臣已将该意见表明报告书供公众查阅，则公开收购人必须将收购等期限延长至政令规定的期限。

对象方如根据第二款规定在意见表明报告书中记载了同款第二项所列请求，应当在第一款规定期限届满次日之前，按照政令规定，公告经前款规定延长后的收购等期限及其他内阁府令所规定事项。

对象方如进行前款规定的公告（以下简称“期限延长请求公告”），发现其内容存在形式上的瑕疵或记载内容与事实不符时，应当予以更正，并按照内阁府令规定予以公告或公布。

内阁总理大臣如认为有必要对期限延长请求公告的内容进行更正，可以指定期限，要求进行更正，并按照内阁府令规定命令对象方公告或公布更正后的内容。

前款规定的处理措施，不得在该公开收购期限（包括根据第二十七条之八第八款规定需延长的期限）届满日后实施。

第二十七条之八第一款至第五款（除第三款第二项及第三项外）的规定，适用于意见表明报告书。

在此情形下，同条第一款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，“公开收购人”应改为“第二十七条之十第一款规定的对象方”；同条第二款中“收购条件等的变更”应改为“公开收购相关意见的变更”，“公开收购人”应改为“第二十七条之十第一款规定的对象方”；同条第三款及第四款中“更正申报书”应改为“更正报告书”；同条第五款中“根据第三款的规定进行的处理”应改为“根据第二十七条之十第八款准用的第三款规定进行的处理”，“更正申报书”应改为“更正报告书”，“根据前款的规定进行的处理”应改为“根据同条第八款准用的前款规定进行的处理”。

当与公开收购有关的对象方提交意见表明报告书时，应当立即向该公开收购相关的公开收购人（在提交意见表明报告书当日，若已有除该公开收购人以外的其他主体就该对象方发行的股票等提交过公开收购申报书，则包括该提交主体）发送该意见表明报告书的副本；同时，若该公开收购涉及的股票等属于第二十七条之三第四款各号所列股票等，则应按各号所列股票等的类别，向各号所定的相应主体发送。

前款规定亦适用于根据第八款准用的第二十七条之八第一款至第四款规定而提交更正报告书的情形。

若意见表明报告书中记载了第二款第一项所列质询，则收到该意见表明报告书副本的公开收购人，应当自收到之日始，在政令规定的期限内，按照内阁府令规定，向内阁总理大臣提交载有对该质询之回答（如认定无需回答则说明理由）及其他内阁府令所规定事项的文件（以下简称“答复质询报告书”）。

第二十七条之八第一款至第五款（除第三款第二项及第三项外）的规定，适用于答复质询报告书。

在此情形下，同条第一款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，同条第二款中“收购条件等的变更”应改为“回答内容的变更”，“更正申报书”应改为“更正报告书”，同条第三款及第四款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，同条第五款中“根据第三款的规定进行的处理”应改为“根据第二十七条之十第十二款准用的第三款规定进行的处理”，“更正申报书”应改为“更正报告书”，“根据前款的规定进行的处理”应改为“根据同条第十二款准用的前款规定进行的处理”。

公开收购人提交答复质询报告书时，应当立即向该对象方（在提交答复质询报告书当日，若已有就该发行人的股票等提交过公开收购申报书的主体，则包括该提交主体）发送该答复质询报告书的副本；同时，若该公开收购涉及的股票等属于第二十七条之三第四款各号所列股票等，则应按各号所列股票等的类别，向各号所定的相应主体发送。

前款规定亦适用于根据第十二款准用的第二十七条之八第一款至第四款规定而提交更正报告书的情形。

第二十七条之十一（由公开收购人撤回公开收购及解除合同）

公开收购人自发布公开收购开始公告之后，不得再撤回公开收购相关申请或解除合同（以下在本节中统称为“公开收购的撤回等”）。

但若公开收购人在公开收购开始公告及公开收购申报书中附加了条件，即当发生与该公开收购相关股票等发行者或其子公司（指公司法第二条第三款所规定的子公司）业务或财产的重大变更，或其他足以严重妨碍实现公开收购目的的重要情况（仅限政令规定的范围），或者公开收购人自身发生了破产程序启动决定等政令规定的重大事项变更时，则不受前述限制。

如欲依据前款但书规定进行公开收购的撤回等，应当在公开收购期限届满日前，按照政令规定，公告拟进行撤回等及其理由及其他内阁府令所规定事项。

如因故难以在期限届满日前完成公告，则应在期限届满日前，按照内阁府令规定，先行公布拟公告的内容，随后立即进行正式公告。

进行前款规定的公告或公布者，应当按照内阁府令规定，在公告或公布之日，向内阁总理大臣提交载有公告内容及其他内阁府令所规定事项的文件（以下在本节以及第一百九十七条和第一百九十七条之二中称“公开收购撤回申报书”）。

第二十七条之三第四款的规定，适用于公开收购撤回申报书。

在此情形下，同款中“发行者（在提交公开收购申报书当日，若已有就该发行人的股票等提交过公开收购申报书的主体，则包括该提交主体）”应改为“发行者”。

公开收购的撤回等仅在第二款规定公告的情况下方能生效。

在此情形下，其生效时间以公告作出之时为准（如依前款但书规定先行公布并公告，则以公布之时为准）。

第二十七条之十二（由认购股东等解除合同）

认购股东等（指对公开收购相关股票等的购买等申请表示同意或提出出售等申请的人。以下在本节中同义）在公开收购期限内（包括第二十七条之八第八款规定需延长的期限、下一条第一款及第四款、第二十七条之十四第一款以及第二十七条之二十一第一款第二项和第二项第二款中所指的期限）可随时解除与该公开收购相关的合同。

认购股东等在依据前款规定解除合同时，若公开收购开始公告及公开收购申报书中已附加了关于解除合同须遵循政令规定方法的条件，则必须遵照该方法执行。

在此情形下，该解除合同的效力以政令规定的时间为准。

根据第一款规定，若出现认购股东等解除合同的情形，公开收购人不得就该解除合同主张损害赔偿或违约金；同时，若认购股票等（指认购股东等为响应公开收购而进行出售等操作的股票）由金融商品交易商或银行等管理，则返还该等股票所需的费用由公开收购人承担。

第二十七条之十三（关于公开收购的应募股票等数量等的公告及公开收购报告书等的提交）

公开收购人应当在公开收购期间最后一日的次日，按照政令的规定，公告或者公布与该公开收购有关的应募股票等的数量及其他内阁府令所规定的事项。

但是，根据第二十七条之十一第二款的规定已进行公告的情形除外。

按照前款正文规定进行了公告或公布的公开收购人，应当依照内阁府令的规定，在进行该公告或公布之日，向内阁总理大臣提交载有该公告或公布的内容及其他内阁府令所规定的事项的文件（以下本节以及第一百九十七条第一款第三项和第一百九十七条之二第一款第五项中统称为“公开收购报告书”）。

但是，如果应当提交之日（以下本款中称“提交日”）为星期日或其他内阁府令所规定的日期（以下本款中称“星期日等”），则应当在星期日等以外、且在该提交日后首次到来之日提交。

第二十七条之三第四款及第二十七条之八第一款至第六款的规定，适用于公开收购报告书。

在此情形下，第二十七条之三第四款中“发行人（在提交该公开收购申报书之日，若已有针对该发行人的股票等提出公开收购申报书者，则包括该提交者）”应改为“发行人”；第二十七条之八第一款中“更正申报书”应改为“更正报告书”；同条第二款中“在公开收购期间最后一日前，发生买付条件等变更（但不包括根据第二十七条之十第三款规定延长买付等期间的情况）以及其他应当记载于公开收购申报书中的重要事项变更或存在其他需要依据内阁府令修正该公开收购申报书内容的情形”应改为“根据第二十七条之十三第五款规定的按分比例方式确定的买付等股票等数量已经确定”；同时，“更正申报书”应改为“更正报告书”；同条第三款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，“买付条件等适用本节规定”应改为“买付等相关的交割及其他结算适用第二十七条之十三第四款及第五款规定”，“买付条件等变更适用第二十七条之六第一款规定”应改为“买付等股票等数量计算结果适用第二十七条之十三第五款规定的内阁府令所定按分比例方式”；同条第四款中“更正申报书”应改为“更正报告书”；

同条第五款中“第三款规定的处分”应改为“第二十七条之十三第三款准用的第三款及前款规定的处分”，“末日（对于在该末日后提交的更正申报书所涉及的处分而言，自该末日次日起满五年之日）之后不得再行处理，而前款规定的处分则以该末日为准”应改为“末日”；同条第六款中“第一款至第四款”应改为“第二十七条之十三第三款准用的第一款至第四款”，“更正申报书”应改为“更正报告书”。

公开收购人在公开收购期间内，对于全部应募股票等，除根据第二十七条之十一第一款但书规定进行公开收购撤回等情况外，以及在公开收购开始公告及公开收购申报书中附加下列条件的情形外（其中附加第二号条件时，仅限于该公开收购后，公开收购人所拥有的股票等占其股票等总持有比例（指第二十七条之二第八款规定的股票等持有比例，如该公开收购人存在同条第一款第一号所规定的特别关系人，则需加上该特别关系人所拥有的股票等占同条第八款规定的股票等持有比例）低于政令所规定的比例时），均须按照公开收购开始公告及公开收购申报书中所记载的买付条件等（如因第二十七条之六第二款规定公告或第三款规定公表而变更买付条件等，则以变更后的买付条件等为准），进行买付等相关的交割及其他结算。

当应募股票等总数未达到公开收购开始公告及公开收购申报书中预先记载的买付预定股票等总数或部分时，不得对全部应募股票等进行买付等操作。

当应募股票等总数超过买付预定股票等总数时，不得对超出部分进行买付等操作。

公开收购人在附有前款第二号条件的情况下，当应募股票等总数超过买付预定股票等总数时，必须按照内阁府令所规定的按分比例方式（以下本节中简称“按分比例方式”），对股票等的买付等相关的交割及其他结算进行处理。

第二十七条之十四（公开收购申报书等的公众查阅）

内阁总理大臣应当依照内阁府令的规定，在受理公开收购申报书（含其更正申报书。下条第一款中同义）及公开收购撤回申报书、公开收购报告书、意见表明报告书及答复质询报告书（含这些更正报告书。下条第一款中同义）之日起，直至该公开收购相关公开收购期间最后一日的次日之后满五年之日止，向公众提供上述文件的查阅服务。

前款所规定的文件（以下本条中简称“查阅文件”）的提交者（以下本条中简称“提交者”）在内阁总理大臣依据前款规定向公众提供查阅服务期间，应当按照内阁府令的规定，将其副本存放于本人的总部或主要事务所，并向公众开放查阅。

金融商品交易所及政令所规定的认可金融商品交易业协会，在内阁总理大臣依据第一款规定向公众提供查阅服务期间，应当按照内阁府令的规定，将第二十七条之三第四款（含第二十七条之八第六款、第二十七条之十一第四款及前条第三款准用的情形）、第二十七条之十第九款（含同条第十款准用的情形）以及第十三款（含同条第十四款准用的情形）所送交的查阅文件副本，存放于其事务所并供公众查阅。

除前三款所规定之外，关于第一款所述查阅事宜的其他必要事项，由内阁府令另行规定。

内阁总理大臣在作出下列任一处分时，可以不顾第一款规定，不对该处分所涉及的查阅文件全部或部分向公众提供查阅服务。

根据第二十七条之八第三款或第四款规定下达的更正申报书提交命令

根据第二十七条之十第八款或第十二款，或前条第三款准用的第二十七条之八第三款或第四款规定下达的更正报告书提交命令

在前述情况下，内阁总理大臣应当通知第二款规定向公众提供查阅文件副本的提交者，以及第三款规定向公众提供查阅文件副本的金融商品交易所或同款政令所规定的认可金融商品交易业协会，告知其不再向公众提供该查阅文件全部或部分。

提交者或金融商品交易所、认可金融商品交易业协会在收到内阁总理大臣的通知后，自此以后，第二款及第三款规定对该通知所涉查阅文件副本不再适用。

第二十七条之十五（禁止认定公开收购申报书等的真实性等）

任何人不得仅因受理了公开收购申报书、公开收购撤回申报书、公开收购报告书、意见表明报告书或答复质询报告书，就认为内阁总理大臣已认定这些文件所记载内容真实准确，或认定这些文件中不存在重要事项遗漏。

公开收购人等及目标对象不得作出违反前款规定的任何表述。

第二十七条之十六（因公开收购相关违法行为承担赔偿责任）

第十六条的规定适用于违反第二十七条之三第三款或第二十七条之八第七款规定实施内阁府令所定行为者，或违反第二十七条之九第三款或第四款规定进行股票等买付等者。

在此情形下，第十六条中“取得者”应改为“根据公开收购（指第二十七条之三第一款规定的公开收购）进行股票等（指第二十七条之二第一款规定的股票等）卖付等（指第二十七条之二第六款规定的卖付等）者”。

第二十七条之十七

违反第二十七条之五（含第二十七条之八第十款准用的情形。以下本款中同义）规定进行股票等买付等的公开收购人等，应对根据该公开收购进行股票等卖付等的当事人（指符合第二十七条之五规定进行股票等卖付等者，以及下条第二款第一号所规定的部分人员除外）承担损害赔偿责任。

根据前款规定，应承担赔偿责任的金额，等于该款所规定的买付等发生时公开收购人等支付的价格（含相应利益的给予，若该价格不统一，则取最有利价格），减去公开收购价格（指公开收购开始公告及公开收购申报书中记载的买付等价格，若因第二十七条之六第二款或第三款公告或公表而变更买付等价格，则以变更后的买付等价格为准。以下本节中同义）后，再乘以上款所规定的请求权人应募股票等数量（指按分比例方式无法进行卖付等者，下条第二款及第二十七条之二十第二款中同义）。

第二十七条之十八

违反第二十七条之十三第四项规定，进行与通过公开收购购买股票等相关的交割及其他结算之人（以下本条中称“进行公开收购之人”），应当对相应于该公开收购而进行股票等出售之人（除在下款第一号所列情形下以较公开收购价格更有利的价格（含提供相应利益的情形。以下本条中同此）进行出售之人外，在下款第二号所列情形下，还包括因该公开收购之人以该号所述不同方式购买股票等而导致无法进行股票等出售之人）承担损害赔偿责任。

根据前款规定应承担赔偿责任的金额，在下列情形下，按照各款所列区分，分别适用各款规定的金额。

当进行公开收购之人，针对相应于该公开收购而进行股票等出售的部分人员，以较公开收购价格更有利的价格进行购买等行为时

从该有利价格（若该有利价格不统一，则取其中最有利的价格）中扣除公开收购价格后所得金额，再乘以上款规定之请求权人所申请的股票等数量

当进行公开收购之人，以不同于公开收购申报书中记载的按比例分配方式而进行股票等购买等行为时

若按该按比例分配方式计算时，从上款规定之请求权人应被购买等的股票等数量中，扣除该公开收购之人已从该请求权人处购买等的股票等数量（若该请求权人未进行购买等，则按该按比例分配方式计算时应被购买等的股票等数量），再乘以公开收购价格（在符合前条第一款情形时，为该条第二款规定的公开收购者支付的价格；在符合前款所列情形时，为该款所定的有利价格；若同时符合上述两种情形，则取其中较有利的价格），并扣除请求权人在提出上款规定之损害赔偿请求时该股票等的市场价格（若无市场价格，则取当时推定处置价格；若在请求前已对该股票等进行处置，则取处置价格），所得金额

第二十七条之十九（关于存在虚假记载等的公开收购说明书使用者的赔偿责任）

第十七条的规定，适用于使用其他说明文件（包括根据第二十七条之九第二款规定在该公开收购说明书上注明应参照公开收购申报书的情况下的该公开收购申报书，含其更正申报书。下条及第二十七条之二十一第二款第一号中同此）或其他说明文件，促使他人进行股票等出售之人，且该公开收购说明书存在重要事项的虚假记载，或缺少应予显示的重要事项、或未能显示避免误解所需的重要事实。

在此情况下，将第十七条中“取得该有价证券之人”替换为“根据公开收购（指第二十七条之三第一款规定的公开收购）而进行股票等出售之人（指第二十七条之二第一款规定的股票等）之人”。

第二十七条之二十（关于发布存在虚假记载等的公开收购开始公告之人等的赔偿责任）

第十八条第一款的规定，适用于下列人员。

在此情况下，将该款中“根据该募集或出售而取得该有价证券之人”替换为“根据公开收购（指第二十七条之三第一款规定的公开收购。以下本款中同此）而进行股票等出售之人（指第二十七条之二第一款规定的股票等。以下本款中同此）之人”，并将该款但书中的“取得该有价证券之人”替换为“根据该公开收购而进行股票等出售之人”，同时将“在其申请取得之时”替换为“在其进行出售之时”。

发布存在重要事项虚假表示，或缺少应予显示的重要事项、或未能显示避免误解所需重要事实的公开收购开始公告，或根据第二十七条之六第二款或第三款、第二十七条之七第一款或第二款（含这些规定在第二十七条之八第十二款中准用的情形）、或根据第二十七条之八第八款或第十一款规定进行的公告或公布（以下本条及下条中统称为“公开收购开始公告等”）之人

提交存在重要事项虚假记载，或缺少应予显示的重要事项、或未能显示避免误解所需重要事实的公开收购申报书之人

编制存在重要事项虚假记载，或缺少应予显示的重要事项、或未能显示避免误解所需重要事实的公开收购说明书（含根据第二十七条之九第四款规定更正后的公开收购说明书。以下本条及下条第二款第一号中同此）之人

提交存在重要事项虚假记载，或缺少应予显示的重要事项、或未能显示避免误解所需重要事实的答复问题报告书（含其更正报告。以下本条及下条中同此）之人

在适用前款（除第一号及第四号外）规定的情况下，若公开收购者在公开收购期限届满后，虽已签订一份非通过该公开收购进行股票等购买等的合同，却未在公开收购申报书或公开收购说明书上注明此事，而在公开收购期限届满后仍依据该合同进行了相关购买等行为时，该公开收购者应对相应于该公开收购而进行股票等出售之人（除依据该合同进行股票等出售之人、符合第二十七条之五规定的股票等出售之人以及第二十七条之十八第二款第一号所列部分之人外）承担赔偿责任，其赔偿金额为：该公开收购者进行该项购买等行为时的价格（含相应利益的给予，若该价格不统一，则取其中最有利的价格），减去公开收购价格后所得金额，再乘以前款准用的第十八条第一款规定之请求权人所申请的股票等数量。

下列人员在适用前款规定的情况下，除第一款各号所列人员外，与该款规定之赔偿责任连带承担。

但若下列人员能够证明自己并不知晓记载存在虚假或缺失，且即便尽到了相当注意也仍无法得知，则不在此限。

第一款各号所列人员的特别关系人（仅限第二十七条之二第七款第二号所列人员）

若第一款各号所列人员为法人或其他团体，则为该法人或其他团体在进行公开收购开始公告等、提交公开收购申报书或答复问题报告书、或编制公开收购说明书之时的董事、会计参与、审计员、执行官、理事或监事，或与其地位相当之人

第二十七条之二十一（关于因公开收购相关违法行为引发的赔偿请求权时效）

根据第二十七条之十七第一款规定之请求权，以及适用第二十七条之十八第二款规定之请求权，在下列情形下，均因时效而消灭：

请求权人自知悉该违法行为，或经由相当注意可得知之时起一年内未行使权利

自该公开收购相关公开收购期限届满次日起五年内未行使权利

在适用前条第二款规定之情形下，根据该条第一款规定之请求权，在下列情形下亦因时效而消灭：

请求权人自知悉公开收购开始公告等、公开收购申报书、公开收购说明书或答复问题报告书中存在重要事项的虚假记载或表示，或缺少应予记载或表示的重要事项、或未能显示避免误解所需重要事实之时起一年内未行使权利

自该公开收购相关公开收购期限届满次日起五年内未行使权利

第二十七条之二十二（关于向公开收购者等征收报告及检查）

内阁总理大臣在认为出于公共利益或投资者保护之必要且适当的情况下，可以命令公开收购者、或根据第二十七条之二第一款规定应通过公开收购进行股票等购买等之人、或其特别关系人及其他相关人员、或参考人提交有助于参考的报告或资料，或指派相关职员对其账簿、文件及其他物件进行检查。

内阁总理大臣在认为出于公共利益或投资者保护之必要且适当的情况下，可以命令曾提交意见陈述报告者、或被认为应提交报告者、或其相关人员、或参考人提交有助于参考的报告或资料，或指派相关职员对其账簿、文件及其他物件进行检查。

内阁总理大臣在认为有必要就前两款规定之报告或资料提交命令、或检查事宜时，可以向公职机关或公私团体查询，要求其报告必要事项。

第二十七条之二十二之二（关于发行人进行上市股票等的公开收购）

上市股票等的发行人，在交易所金融商品市场之外进行的购买等行为（指购买及其他有偿受让。以下本条及下条中同此），若属于下列情形之一，则必须通过公开收购方式进行。

但根据政令规定的、在交易所金融商品市场中有价证券买卖等所适用的交易而进行的买入等行为，不在此限。

根据《公司法》第156条第1款（包括根据该法第165条第3款规定变通适用的情形，以下本项中相同）或其他法律法规中由政令规定的相当于该法第156条第1款规定的条款进行的收购等（不包括根据该法第160条第1款规定发出该法第158条第1款规定的通知的情形）。

上市股票等的发行人系外国公司的收购等，其中属于通过使多数人能够知悉该收购等相关事项的方式进行的收购等，由政令予以规定。

第二十七条之二第二款至第六款、第二十七条之三（第一款后段及第二款第二号除外）、第二十七条之四、第二十七条之五（仅限各号所列内容以外的部分；第五款及下一条第五款亦同）、第二十七条之六至第二十七条之九（第二十七条之八第六款、第十款及第十二款除外）、第二十七条之十一至第二十七条之十五（第二十七条之十一第四款以及第二十七条之十三第三款和第四款第一号除外）、第二十七条之十七、第二十七条之十八、第二十七条之二十一第一款及前条（除第二款外）的规定，均适用于依照前款规定以公开收购方式进行的收购等情形。

在此情形下，上述各项规定（除第二十七条之三第四款及第二十七条之十一第一款但书外）中，“股票等”应改为“上市股票等”；第二十七条之二第六款中“出售等（指出售及其他有偿转让行为。以下本章中同此含义）”应改为“出售等”；第二十七条之三第二款中“其次”应改为“第一号及第三号”；同款第一号中“收购等期间（含根据前款后段规定在公告中明示的内容）”应改为“收购等期间”；同条第三款中“公开收购者、其特别关系人（指第二十七条之二第七款规定的特别关系人。以下本节中同此含义）及其他政令规定的相关人员”应改为“公开收购者及其他政令规定的相关人员”；同条第四款前段中“向该公开收购所涉及的股票等发行人（截至提交该公开收购申报书之日，若已有其他主体就该发行人的股票等提交过公开收购申报书，则包括该提交主体）发送，并且当该公开收购所涉及的股票等属于下列各号所列情形时，按各号所列股票等类别，分别向各号所定对象发送”应改为“按照该公开收购所涉及的上市股票等的不同类别，分别向各号所定对象发送；

同时，若截至提交该公开收购申报书之日，已有其他主体就该发行人的股票等提交过公开收购申报书，则包括该提交主体”；同款各号中“股票等”应改为“上市股票等”；第二十七条之五但书中“其次”应改为“政令规定”；第二十七条之六第一款第一号中“收购等价格的下调（在公开收购开始公告及公开收购申报书中，若在公开收购期间内目标对象（指第二十七条之十第一款规定的对象）实施了股票分割或其他政令规定的行为，则可能依据内阁府令规定的标准进行收购等价格的下调，但不包括此种情况）”应改为“收购等价格的下调”；同条第二款中“收购条件等变更的内容（除因第二十七条之十第三款规定而延长收购等期间的情形外）”应改为“收购条件等变更的内容”；第二十七条之八第二款中“收购条件等变更（除因第二十七条之十第三款规定而延长收购等期间的情形外）”应改为“收购条件等变更”；

第二十七条之十一第一款但书中“当公开收购者在公开收购开始公告及公开收购申报书中，注明若发生与该公开收购所涉及的股票等发行人或其子公司（指公司法第二条第三号规定的子公司）业务或财产有关的重大变更，或其他足以严重影响公开收购目的实现的重要情况（仅限政令规定的情况），则可能撤回公开收购等情形，或当公开收购者自身出现破产程序启动决定或其他政令规定的重要情况变更时”应改为“若该公开收购所涉及的上市股票等的收购等行为将违反其他法律，或存在其他可能违反法律的情形，且为政令规定的情形”；第二十七条之十三第四款中“若附带以下条件（对于第二号条件而言，仅限于在该公开收购之后，公开收购者所拥有的股票等中，其股票等持有比例（指第二十七条之二第八款规定的股票等持有比例；若公开收购者拥有第二十七条之十第一款规定的特别关系人，则需加上该特别关系人所持股票等的第二十七条之八第八款规定的股票等持有比例）低于政令规定的比例时）”应改为“若附带第二号条件”；第二十七条之十四第一款中“意见表明报告书及质询答复报告书（这些”应改为“（其”；

同条第三款中“并第二十七条之十第九款（含适用同条第十款的情形）及第十三款（含适用同条第十四款的情形）的规定”应改为“的规定”；同条第五款第一号中“第二十七条之八第三款”应改为“第二十七条之二十二的二第二款所适用的第二十七条之八第三款”；同款第二号中“第二十七条之十第八款或第十二款，或前条第三款”应改为“第二十七条之二十二的二第七款”；第二十七条之十五第一款中“公开收购报告书、意见表明报告书或质询答复报告书”应改为“或公开收购报告书”；同条第二款中“公开收购者等及目标对象”应改为“公开收购者等”；前条第一款中“或根据第二十七条之二第一款正文规定，认定应通过公开收购方式购买股票等的人，或其特别关系人”应改为“或根据第二十七条之二十二的二第一款正文规定，认定应通过公开收购方式购买上市股票等的人”；同条第三款中“前两款”应改为“第二十七条之二十二的二第二款所适用的第一款”。

第二十七条之三第四款的规定，适用于依照前款所准用的第二十七条之八第一款至第四款的规定而提交更正申报书的情形。

在此情形下，第二十七条之三第四款前段中“向该公开收购所涉及的股票等发行人（截至提交该公开收购申报书之日，若已有其他主体就该发行人的股票等提交过公开收购申报书，则包括该提交主体）发送，并且当该公开收购所涉及的股票等属于下列各号所列情形时，按各号所列股票等类别，分别向各号所定对象发送”应改为“按照该公开收购所涉及的上市股票等的不同类别，分别向各号所定对象发送；同时，若截至提交该更正申报书之日，已有其他主体就该发行人的股票等提交过公开收购申报书，则包括该提交主体”；同款各号中“股票等”应改为“上市股票等”。

公开收购者（指第二款所准用的第二十七条之三第二款规定的公开收购者。以下本节中同此含义）应在提交公开收购撤回申报书（指第二款所准用的第二十七条之十一第三款规定的公开收购撤回申报书。以下本节中同此含义）或公开收购报告书（指第二款所准用的第二十七条之十三第二款规定的公开收购报告书。以下本节中同此含义）后，立即向第二款所准用的第二十七条之三第四款各号所列的该公开收购所涉及的上市股票等不同类别对应的各号所定对象，寄送该公开收购撤回申报书或公开收购报告书的副本。

在此情形中，关于该副本寄送所需的相关事项，由内阁府令予以规定。

第二十七条之五的规定，适用于依照第二款所准用的第二十七条之八第八款规定而必须延长公开收购所涉及的收购等期间的情形，且须延长期限截止日前的全部期间。

在此情形下，第二十七条之五中“股票等”应改为“上市股票等”，并将“下列”读作“政令所规定”。

第二十七条之七的规定，适用于依照第二款所准用的第二十七条之八第八款及第十一款规定进行的公告或公布事宜。

第二十七条之八第一款至第五款的规定，适用于公开收购报告书。

在此情形中，第二十七条之八第一款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，同条第二款中“在该公开收购期间截止日前，对收购条件等进行变更（除因第二十七条之十第三款规定而延长收购等期间的情形外）以及其他需要在公开收购申报书中记载的重要事项的变更，或需修正该公开收购申报书内容的内阁府令规定的情形”应改为“根据第二十七条之二十二的二第二款所准用的第二十七条之十三第五款规定的分摊比例方式，已确定可进行收购等的上市股票等数量”，“更正申报书”应改为“更正报告书”，同条第三款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，“收购条件等符合本节规定”应改为“收购等相关的交割及其他结算符合第二十七条之二十二的二第二款所准用的第二十七条之十三第四款（除第一号外）及第二十七条之十三第五款的规定”，“收购条件等变更符合第二十七条之六第一款规定”应改为“收购等上市股票等数量计算结果符合第二十七条之二十二的二第二款所准用的第二十七条之十三第五款规定的内阁府令规定分摊比例方式”，同条第四款中“更正申报书”应改为“更正报告书”，同条第五款中“第三款规定处理”应改为“第二十七条之二十二的二第七款所准用的第三款及前款规定处理”，“截止日后（对于该截止日后提交的更正申报书所涉及的处理，自该截止日次日起满五年后方可进行处理）”应改为“截止日”。

第四项的规定，适用于前款准用的第二十七条之八第一款至第四款规定的更正报告书。

在此情形下，第四项中“公开收购撤回申报书（指第二款准用的第二十七条之十一第三款所规定的公开收购撤回申报书。以下本节同）或公开收购报告书（指第二款准用的第二十七条之十三第二款所规定的公开收购报告书。以下本节同）”应改为“更正报告书（指第七款准用的第二十七条之八第一款至第四款规定的更正报告书）”，并将“公开收购撤回申报书或公开收购报告书”读作“更正报告书”。

第十六条的规定，适用于违反第二款准用的第二十七条之三第三款或第二十七条之八第七款规定而实施内阁府令所定行为的人，或者违反第二款准用的第二十七条之九第三款或第四款规定而进行上市股票等购买等行为的人。

在此情形下，第十六条中“取得该者”应改为“根据公开收购（指第二十七条之二十二之二第二款准用的第二十七条之三第一款所规定的公开收购）而进行上市股票等（指第二十四条之六第一款所规定的上市股票等）的出售等（指第二十七条之二第六款所规定的出售等）的人”。

第十七条的规定，适用于使用虚假记载的重要事项，或未标明应当标示的重要事项、或未标明为避免误解所必需的重要事实的公开收购说明书（指第二款准用的第二十七条之九第一款所规定的公开收购说明书；在第二款准用的同条第二款规定中注明应将公开收购申报书纳入该说明书时，亦包括该公开收购申报书，含其更正申报书，下一项第二号及第十二项同），或其他类似标识，从而促使他人进行上市股票等出售等行为的人。

在此情形下，第十七条中“取得该有价证券者”应改为“根据公开收购（指第二十七条之二十二之二第二款准用的第二十七条之三第一款所规定的公开收购）而进行上市股票等（指第二十四条之六第一款所规定的上市股票等）的出售等（指第二十七条之二第六款所规定的出售等）的人”。

第十八条第一款的规定，适用于下列人员。

在此情形下，该款中“根据该募集或发售而取得该有价证券者”应改为“根据公开收购（指第二十七条之二十二之二第二款准用的第二十七条之三第一款所规定的公开收购，以下本款同）而进行上市股票等（指第二十四条之六第一款所规定的上市股票等，以下本款同）的出售等（指第二十七条之二第六款所规定的出售等，以下本款同）的人”，同时该款但书中的“取得该有价证券者”应改为“根据该公开收购而进行该上市股票等出售等的人”，并把“在其申请取得之时”改为“在其出售等之时”。

对于重要事项存在虚假标识，或未标明应当标示的重要事项、或未标明为避免误解所必需的重要事实的第二款准用的第二十七条之三第二款所规定的公开收购开始公告，或第二款准用的第二十七条之六第二款或第三款、第二十七条之七第一款或第二款、第二十七条之八第八款或第十一款的规定，或第六款准用的第二十七条之七第一款或第二款所规定的公告或公布（以下本项称“公开收购开始公告等”），以及进行此类公告或公布的个人。

对于重要事项存在虚假记载，或未标明应当标示的重要事项、或未标明为避免误解所必需的重要事实的第二款准用的第二十七条之三第二款所规定的公开收购申报书提交者。

对于重要事项存在虚假记载，或未标明应当标示的重要事项、或未标明为避免误解所必需的重要事实的公开收购说明书（指第二款准用的第二十七条之九第一款所规定的公开收购说明书，含第二款准用的同条第四款所规定的更正后的公开收购说明书，下一项同），以及制作该说明书的人。

在适用前款准用的第十八条第一款规定的情况下，当发行人在进行公开收购开始公告等、提交公开收购申报书或制作公开收购说明书时，其相关负责人应与发行人共同承担前款规定的赔偿责任。

但若该负责人能够证明自己并不知晓记载存在虚假或缺失，且即便已尽到合理注意仍无法得知，则不在此限。

在第二款、第三款及第五款至第十一款的情形下，除上述条款所规定的替换外，其他必要的技术性替换由政令予以规定。

第二十七条之二十二之三（关于业务等重要事项的公布等）

拟通过前条第一款规定的公开收购进行上市股票等购买等的发行人，若其重要事项（指第一百六十六条第一款所规定的业务等重要事项，不含内阁府令所规定的除外事项，以下本条及下一条同）中存在尚未按第一百六十六条第一款规定予以公布的事项时，应在提交公开收购申报书（指前条第二款准用的第二十七条之三第二款所规定的公开收购申报书，以下本条及下一条同）之前，按照内阁府令的规定，先行公布该重要事项。

在进行前条第一款规定的公开收购进行上市股票等购买等时，作为公开收购者的发行人，自提交公开收购申报书之日起至该公开收购所涉及的前条第二款准用的第二十七条之五所规定的公开收购期限（含第四款准用的第二十七条之八第八款所规定的需延长的期限，下一条同）届满之日止，若该发行人发生重要事项（包括在提交公开收购申报书之前已发生且尚未按第一百六十六条第一款规定予以公布的事项），则必须立即按照内阁府令的规定，公布该重要事项，并向已对该公开收购所涉及的上市股票等购买等提出申请并获批准者，以及拟进行该上市股票等出售等者，通知其公布内容。

在前述两项规定所要求的公布完成之后，经过政令规定的期限，即视为已按第一百六十六条第一款规定予以公布。

第二十七条之八第八款及第九款的规定，适用于第二款规定所要求的公布。

在此情形下，该条第八款中“除依照第一款或第二款规定提交更正申报书的情况，或依照第三款或第四款规定被命令提交更正申报书的情况外”应改为“除依照第二十七条之二十二之三第二款规定必须公布该重要事项的情况外”，同时该条第九款中“前款规定”应改为“第二十七条之二十二之三第四款准用的前款规定”，并将“股票等”读作“上市股票等”。

第二十七条之五的规定，适用于因前款准用的第二十七条之八第八款规定而需延长公开收购期限的情形，且在该延长期限届满之日前，均适用该规定。

在此情形下，第二十七条之五中“股票等”应改为“上市股票等”，并将“下列”读作“政令所规定”。

第十八条第一款的规定，适用于因重要事项存在虚假标识，或未标明应当标示的重要事项、或未标明为避免误解所必需的重要事实的第四款准用的第二十七条之八第八款所规定的公告或公布而进行此类公告或公布的发行人。

在此情形下，第十八条第一款中“根据该募集或发售而取得该有价证券者”以及“取得该有价证券者”应改为“根据该公开收购而进行该上市股票等出售等者”，同时“在其申请取得之时”应改为“在其出售等之时”。

在适用前款准用的第十八条第一款规定的情况下，当该发行人进行前款所规定的公告或公布时，其相关负责人应与发行人共同承担该条款所规定的赔偿责任。

但若该负责人能够证明自己并不知晓记载存在虚假或缺失，且即便已尽到合理注意仍无法得知，则不在此限。

第二十七条之十七的规定，适用于违反第五款准用的第二十七条之五规定而进行上市股票等购买等的行为。

在此情形下，第二十七条之十七中“股票等”应改为“上市股票等”，此外必要的技术性替换由政令予以规定。

第二十七条之二十二之四（因未实施公布等或虚假公布等造成的损害赔偿责任）

对于未按规定进行前条第一款或第二款所要求的公布或通知（以下本条称“公布等”），或进行虚假公布等的发行人，应就因未公布或公布虚假而对公开收购所涉及的上市股票等购买等者造成的损害承担赔偿责任。

但有下列情形之一的，不适用前款规定。

在针对该公开收购而卖出或进行其他处置该上市股票等有价证券的当事人，明知该发行人存在重要事实或公告等内容虚假时。

当该发行人已知悉其存在重大事实或公开披露等内容系属虚假，且在该次要约收购之时（就前条第一款规定的公开披露而言，指提交该要约收购申报书之时；就同条第二款规定的公开披露或通知而言，指自提交该要约收购申报书之日起至该要约收购期间届满之日止的期间。下款同此。）虽已尽到相当注意，但仍无法得知该等事实或内容时。

在适用前款正文规定的情形下，该次要约收购时该发行人的董事及其他高级管理人员，应与该发行人承担连带责任，依该款规定承担赔偿义务。

然而，若该等董事或其他高级管理人员能够证明其在该次要约收购之时既不知悉该发行人存在重大事实或公开披露等内容系属虚假，且亦已尽到相当注意仍无法得知该等事实或内容，则不适用上述规定。

第二章之三 关于股票等大量持有情况的披露

第二十七条之二十三（大量保有报告书的提出）

证券券、附新股认购权债券及其他政令所规定的有价证券（以下在本项中称为“证券券相关有价证券”）中，在金融商品交易所上市者（包括流通状况与此相当而由政令所规定的证券券相关有价证券），其发行人系法人且为发行者（对于内阁府令所规定的有价证券，指内阁府令所规定之人。除第二十七条之三十第二款外，以下在本章及第二十七条之三十之十一第五款中同此意。）的标的有价证券（含显示该标的有价证券相关期权者——仅限于该期权行使后使行使者在该期权相关标的有价证券买卖中取得买方地位者——以及显示其他与该标的有价证券相关权利者，由政令规定。以下在本章及第二十七条之三十之十一第五款中统称“证券券等”。）之持有人，且其持有该证券券等之比例超过百分之五者（以下在本章中称为“大量持有人”），应依内阁府令之规定，自成为大量持有人之日起五日内（星期日及其他政令所规定之休假日不计入。第二十七条之二十五第一款及第二十七条之二十六亦同此意。），向内阁总理大臣提交载明有关证券券等持有比例事项、取得资金事项、持有目的及其他内阁府令所规定事项之报告书（以下称“大量持有报告书”）。

然而，若第四款所规定之持有证券券等总数未增加或存在其他内阁府令所规定之情形时，则不适用前述规定。

前款所称“标的有价证券”，是指证券券、附新股认购权债券及其他政令所规定之有价证券。

第一款所称“持有人”，除以自己或他人名义（含假设人）持有证券券等者（包括依据买卖或其他契约享有证券券等交付请求权者及其他类似者，由政令规定）外，还包括下列人员：

然而，对于第一号所列人员，自知悉其拥有该号所规定之权限之时起，仅就其所知悉之证券券等（含显示证券券等相关权利之第二条第一款第十九号所列有价证券及其他由政令规定之有价证券，以下在本款及下一条中同此意）视为持有人；而对于第三号所列人员，则以其依据政令所规定之计算方法算出之证券券等数量（作为该衍生品交易之基础资产）视为持有人。

根据金钱信托契约或其他契约或法律规定，有权行使证券券等发行人股东之表决权及其他权利，或有权就该表决权及其他权利之行使作出指示者（除符合下款规定者外），且具有支配该发行人经营活动之目的者。

根据投资委托契约或其他契约或法律规定，有权进行证券券等投资之必要权限者。

拥有证券券等衍生品交易相关权利者（除前两款所列者外），且具有从该衍生品交易对手处获取该证券券等之目的或其他政令所规定之目的者。

第一款所称“证券券等持有比例”，系指证券券等之持有人（即同款所规定之持有人，以下在本章中同此意）之持有情况（含同款第一号或第二号所规定之权限，或第三号所规定之权利，以下在本章中同此意）中，该证券券等（除公司法第一百一十三条第四款所规定之自有股份及其他因持有形态或相关情况由内阁府令所规定者，以下在本款中同此意）之数量（证券券按内阁府令规定之方式计算之股份数，其他则按政令规定之数，以下在本章中同此意）减去该证券券等发行人所发行之证券券等中，依据第一百六十一条之二第一款所规定之信用交易及其他政令所规定之交易方式转让而负有交付义务者（除共同持有人外）之数量后所得之剩余数量（以下在本款及第六款中称“持有证券券等之数量”），再加该发行人所发行之证券券等之共同持有人所持证券券等数量（排除持有人与共同持有人之间存在交付请求权及其他政令所规定之权利之证券券等数量，以下在本章中同此意），并将上述合计数除以该发行人已发行之证券券等总数量或由政令所规定之近似数值，同时加上该持有人及共同持有人所持之该证券券等数量（除证券券及其他由政令规定之有价证券外，以下在本章中同此意），所得之比率。

前款所称“共同持有人”，系指证券券等之持有人与其他共同持有该证券券等之持有人，就该证券券等之取得、转让，或就该发行人股东之表决权及其他权利之行使达成一致意见之情形（除符合下列全部要件者外）中的其他持有人。

该持有人及其他持有人须为金融商品交易业者（仅限第二十八条第一款所规定之从事第一类金融商品交易业者或同条第四款所规定之从事投资管理业者）、银行及其他由内阁府令所规定之机构。

不得将共同实施第二十七条之二十六第一款所规定之重要提案行为等作为协议之目的。

必须就共同行使该发行人股东之表决权及其他权利达成一致意见（仅限按政令规定之个别权利行使分别达成之协议）。

当证券券等之持有人与该证券券等发行人所发行之其他持有人之间存在股票所有权关系或其他政令所规定之特殊关系时，应将该其他持有人视为该持有人之第四款所称共同持有人。

然而，若该持有人或其他持有人之一所持证券券等数量低于内阁府令所规定之数时，则不适用前述规定。

第二十七条之二十四（证券券持有状况通知书之制作及交付）

前条第三款第二号所列人员，应按内阁府令之规定，每月至少一次向其客户——即有权行使该证券券等发行人股东之表决权及其他权利，或有权就该表决权及其他权利之行使作出指示之客户——制作并交付说明该证券券等持有状况之通知书。

第二十七条之二十五（关于大量持有报告书之变更报告书之提交）

应当提交大量持有报告书之人，如在成为大量持有人之日后，其证券券等持有比例（即第二十七条之二十三第四款所规定之证券券等持有比例，以下在本章中同此意）发生百分之一以上之增减（不含仅涉及持有证券券等总数量之增减，以下在本章中同此意），或出现其他由政令所规定之重大事项变更需记载于大量持有报告书时，应按内阁府令之规定，自该日起五日内向内阁总理大臣提交有关该变更事项之报告书（以下称“变更报告书”）。

然而，若已提交过注明证券券等持有比例为百分之五以下之变更报告书，或存在其他由政令所规定之情形时，则不适用前述规定。

因证券券等持有比例下降而提交变更报告书之人，如符合政令所规定之短期大量转让证券券等之标准时，应按内阁府令之规定，于变更报告书中一并记载受让方及对价相关事项（对于受让证券券等数量极少者，仅需记载对价相关事项）。

提交大量持有报告书或变更报告书之人，如发现上述文件内容与事实不符，或认为其中应记载之重要事项不足或缺失，以致可能引起误解时，应向内阁总理大臣提交更正报告书。

第二十七条之二十六（关于特例对象证券券等之大量持有人报告之特别规定）

金融商品交易业者（仅限第二十八条第一款所规定之从事第一类金融商品交易业者或同条第四款所规定之从事投资管理业者，以下在本条中同此意）、银行及其他由内阁府令所规定之机构（仅限第三款所规定之基准日已向内阁总理大臣申报者）所持有的证券券等，如其发行人之经营活动发生重大变更或产生重大影响之行为（由政令所规定之行为，以下在第四款及第五款中称“重要提案行为等”），且该持有人并不以持有这些证券券等之目的（除证券券等持有比例超过内阁府令所规定之数及根据持有形态或其他情况由内阁府令所规定之情形外），或国家、地方公共团体及其他由内阁府令所规定之机构（仅限第三款所规定之基准日已向内阁总理大臣申报者）所持有的证券券等（以下在本条中称“特例对象证券券等”），其大量持有报告书，虽不受第二十七条之二十三第一款正文之规定约束，但应按内阁府令之规定，自该基准日所在之日五日内，向内阁总理大臣提交记载该基准日之证券券等持有状况及相关事项之报告书（由政令所规定之内容），无论该证券券等持有比例是否首次超过百分之五。

特例对象证券券等之变更报告书（除该证券券等变为非特例对象证券券等之变更情形外），虽不受前条第一款正文之规定约束，但应按下列各款所列情形分类，于相应之期限内，按内阁府令之规定，向内阁总理大臣提交：

若前款所述大量持有报告书之基准日之后之基准日，其证券券等持有比例较该大量持有报告书所记载之比例发生百分之一以上之增减，或出现其他由政令所规定之重大事项变更需记载于该大量持有报告书时

在该后续基准日之日起五日内

当该变更报告书所涉及的基准日之后的基准日，其持有的股票等比例较该变更报告书中记载的持股比例增加或减少百分之一以上，或者出现其他属于应当在该大量持有报告书中载明的重要事项之变更且为政令所规定的情形时

在该后续基准日之日起五日内

持股比例降至内阁府令所规定的数值以下，且该股票等成为特别对象股票等之时

自成为该特别对象股票等之日起五日内

依照内阁府令所规定、与前三款情形相类似的情况

内阁府令所规定的日期

前两款所指的基准日，系指根据政令规定每月至少设置两次的日期组合中，由特别对象股票等的持有人按照内阁府令规定向内阁总理大臣提交申报之日

尽管有第一款的规定，但该款所规定的金融商品交易业者、银行及其他内阁府令所规定的主体，若其持股比例超过百分之五之日，在政令规定的期限内实施重要提案行为等时，须于该日前五日之前，按照内阁府令规定向内阁总理大臣提交该款所指的大规模持有报告书

尽管有第二款的规定，但第一款所规定的金融商品交易业者、银行及其他内阁府令所规定的主体，在提交了该款所指的大规模持有报告书或第二款所指的变更报告书后，若持股比例增加百分之一以上，且在该增加之日后的政令规定的期限内实施重要提案行为等时，亦须于该日前五日之前，按照内阁府令规定向内阁总理大臣提交该款所指的变更报告书

前条第三款的规定，适用于第一款或第四款所指的大规模持有报告书，以及第二款或前款所指的变更报告书

第二十七条之二十七（关于向金融商品交易所等提交大规模持有报告书等副本）

股票等持有人在提交大规模持有报告书、变更报告书或其更正报告书时，应当毫不迟延地将上述文件的副本送交该股票等的发行人及下列各款所列的股票等类别对应的相应接收人

由在金融商品交易所上市的股票等的发行人所发行的股票等

当該金融商品取引所

由发行者所发行、流通状况与前款所列股票等相当且经政令规定的股票等

经政令规定的认可金融商品交易业协会

第二十七条之二十八（关于大规模持有报告书等的公众查阅）

内阁总理大臣应当按照内阁府令规定，自受理上述各类报告书之日（如为更正报告书，则自受理该更正所针对的大规模持有报告书或变更报告书之日）起五年内，向公众开放查阅上述大规模持有报告书、变更报告书及其更正报告书

金融商品交易所及经政令规定的认可金融商品交易业协会，应当按照内阁府令规定，将其依据前条规定所收到的前述文件副本（以下简称本条所称“查阅文件”），在其办公场所备置，并自收到该查阅文件副本之日（如为更正报告书副本，则自收到该更正所针对的大规模持有报告书或变更报告书副本之日）起五年内，向公众开放查阅

关于查阅文件中记载的取得资金相关事项，若该资金系通过银行、合作金融机构或其他经政令规定的金融机构（以下简称本款所称“银行等”）借入所得（除内阁府令另有规定的情形外），则内阁总理大臣虽有第一款的规定，但可决定不对该银行等名称予以公开查阅；同时，提交该查阅文件之人应当删除该银行等名称后，再行提交该查阅文件副本

内阁总理大臣在依下一条第一款准用第九条第一款或第十条第一款之规定下达更正报告书提交命令时，尽管有第一款的规定，仍可决定对该命令所涉及的查阅文件全部或部分不予公开查阅

在前款情形下，内阁总理大臣应当通知大规模持有人以及依据第二款规定向公众提供该查阅文件副本的金融商品交易所或同款所指的经政令规定的认可金融商品交易业协会，告知其已决定对该查阅文件全部或部分不予公开查阅

在前款规定下，金融商品交易所或认可金融商品交易业协会自收到内阁总理大臣的通知之时起，此后对于该通知所涉的查阅文件，第二款的规定不再适用

第二十七条之二十九（关于下达大规模持有报告书等更正报告书提交命令）

第九条第一款及第十条第一款的规定，适用于大规模持有报告书及变更报告书

在此情形下，该款中“责令提交，必要时并可暂停依据第四条第一款至第三款之规定所作申报之效力”的表述，应改为“责令提交”

前两条的规定，适用于前款所准用的第九条第一款或第十条第一款之规定下，当针对大规模持有报告书或变更报告书提出更正报告书时的情形

第二十七条之三十（关于向大规模持有报告书提交者等征收报告及进行检查）

内阁总理大臣在认为出于公益或投资者保护之目的有必要且适当的情况下，可以责令提交大规模持有报告书之人、或被认为应当提交之人、或这些共同持有人（指第二十七条之二十三第五款所规定的共同持有人）、以及其他相关人员或参考人提交有助于调查的报告或资料，或指派其工作人员对相关人员的账簿、文件及其他物件进行检查

内阁总理大臣在认为出于公益或投资者保护之目的有必要且适当的情况下，可以责令与大规模持有报告书相关的股票等的发行人或参考人提交有助于调查的报告或资料

内阁总理大臣在认为有必要就第一款所规定的报告或资料提交命令、或检查，以及前款所规定的报告或资料提交命令等情况时，可以向公职机关或公私团体进行咨询，以获取所需事项的报告

第二章之四 关于用于披露的电子情报处理组织之程序的特别规定等

第二十七条之三十之二（用于披露的电子信息处理组织的定义）

在本章中，“用于披露的电子信息处理组织”是指与内阁府所使用的电子计算机（包括输入输出装置，以下本章中同此）以及第五条第一款（含该条第五款及第二十七条准用的情形）、第七条第一款（含第二十四条之二第一款、第二十四条之四之三第一款、第二十四条之四之五第一款、第二十四条之五第五款及第二十四条之七第三款，这些规定在第二十七条准用时亦适用；另含第二十四条之六第二款及第二十七条准用的情形）、第九条第一款（除该款后段外，含第二十四条之二第一款、第二十四条之四之三第一款、第二十四条之四之五第一款、第二十四条之五第五款及第二十四条之七第三款，这些规定在第二十七条准用时亦适用；另含第二十四条之六第二款及第二十七条准用的情形）、第十条第一款（除该款后段外，含第二十四条之二第一款、第二十四条之四之三第一款、第二十四条之四之五第一款、第二十四条之五第五款及第二十四条之七第三款，这些规定在第二十七条准用时亦适用；

另含第二十四条之六第二款及第二十七条准用的情形）、第二十三条之三第一款或第四款（含这些规定在第二十七条准用时的情形）、第二十三条之四（含在第二十七条准用时的情形）、第二十三条之七第一款（含在第二十七条准用时的情形）、第二十三条之八第一款（含在第二十七条准用时的情形）、第二十三条之九第一款（除该款后段外，含在第二十七条准用时的情形）、第二十三条之十第一款（除该款后段外，含该条第五款及第二十七条准用时的情形）、第二十四条第一款或第三款（含这些规定在该条第五款及第二十七条准用时的情形）、第二十四条之四之二第一款或第二款（含这些规定在该条第三款及第四款准用时的情形，并含第二十七条准用时的情形）、第二十四条之四之四第一款或第二款（含这些规定在该条第三款准用时的情形及第二十七条准用时的情形）、第二十四条之五第一款（含该条第三款准用时的情形）或第四款（含这些规定在第二十七条准用时的情形）、第二十四条之六第一款、第二十四条之七第一款或第二款（含这些规定在该条第六款及第二十七条准用时的情形）、第二十五条第四款（含在第二十七条准用时的情形）、

第二十七条之三第二款（含在第二十七条之二十二之二第二款准用时的情形）、第二十七条之八第一款至第四款（除该款后段外，含这些规定在第二十七条之十第八款及第十二款、第二十七条之十三第三款、第二十七条之二十二之二第二款及第七款准用时的情形）、第二十七条之十第一款或第十一款、第二十七条之十一第三款（含在第二十七条之二十二之二第二款准用时的情形）、第二十七条之十三第二款（含在第二十七条之二十二之二第二款准用时的情形）、第二十七条之二十三第一款、第二十七条之二十五第一款或第三款、第二十七条之二十六各款或第二十七条之二十九第一款准用时的情形，以及根据第九条第一款（除该款后段外）或第十条第一款（除该款后段外）的规定进行的程序（含在这些程序中提交文件时必须附带的材料，以下本章中称为“电子披露程序”），或者根据第四条第六款（含在第二十三条之八第四款准用时的情形）或第二十七条之五第二号的规定进行的程序及其他政令规定的程序（含在这些程序中提交文件时必须附带的材料，以下本章中称为“任意电子披露程序”），所使用的输入输出装置，

以及金融商品交易所以及政令规定的认可金融商品交易业协会所使用的输入输出装置通过电信线路连接起来的电子信息处理组织。

第二十七条之三十之三（电子披露程序中用于披露的电子信息处理组织的使用）

进行电子披露程序的人，应当按照政令的规定，使用用于披露的电子信息处理组织来进行。

进行任意电子披露程序的人，可以按照政令的规定，使用用于披露的电子信息处理组织来进行。

根据前两款的规定进行的电子披露程序或任意电子披露程序，在其记录被写入前条所配备的电子计算机中的文件（以下本章中简称为“文件”）之时，视为已送达内阁府。

对于根据第一款或第二款的规定进行的电子披露程序或任意电子披露程序，应视同以金融商品交易法律中规定以书面形式进行的程序来执行，并适用金融商品交易法律的相关规定。

第二十七条之三十之四（无法使用用于披露的电子信息处理组织时的特别规定）

进行电子披露程序的人，如因电信线路故障或其他原因而无法使用用于披露的电子信息处理组织进行相应电子披露程序时，无论前条第一款的规定如何，经内阁总理大臣批准，可按政令规定，以提交磁性磁盘（含可通过类似方法可靠记录特定事项的物品，以下本章中同此）的方式代替使用用于披露的电子信息处理组织，从而完成该电子披露程序。

进行任意电子披露程序的人，如因电信线路故障或其他原因而无法使用用于披露的电子信息处理组织进行相应任意电子披露程序时，经内阁总理大臣批准，可按政令规定，以提交磁性磁盘的方式代替使用用于披露的电子信息处理组织，从而完成该任意电子披露程序。

内阁总理大臣对于根据前两款规定以提交磁性磁盘方式完成的电子披露程序或任意电子披露程序，应当立即按照内阁府令的规定，将该磁性磁盘上记录的事项录入文件。

在这种情况下，视为文件记录完成后即已送达内阁府。

前条第四款的规定适用于根据前三款规定完成的电子披露程序或任意电子披露程序。

第二十七条之三十之五（用于披露的电子信息处理组织发生故障等情况时的特别规定）

当出现下列任一情形且经内阁总理大臣批准时，第二十七条之三十之三第一款的规定不适用：

被认定为第二十七条之三十之二的电子计算机发生故障或其他政令规定的理由。

被认定为使用用于披露的电子信息处理组织进行电子披露程序极其困难的情况。

关于前款批准手续，由内阁府令另行规定。

第二十七条之三十之六（关于向金融商品交易所等提交文件副本等替代通知的规定）

进行电子披露程序或任意电子披露程序的人，如使用用于披露的电子信息处理组织完成上述程序（含以提交磁性磁盘方式完成程序的情形），则不论第六条（含第十二条、第二十三条之十二第一款、第二十四条之七、第二十四条之二第三款、第二十四条之四之二第五款、第二十四条之四之三第二款、第二十四条之四之四第五款、第二十四条之四之五第二款及第二十四条之五第六款，这些规定在第二十七条准用时亦适用；

另含第二十四条之六第三款及第二十七条准用时的情形）、第二十四条之七第四款（含该条第六款及第二十七条准用时的情形）、第二十七条之三第四款（含第二十七条之八第六款及第二十七条之十一第四款、第二十七条之十三第三款、第二十七条之二十二之二第二款及第三款准用时的情形）、第二十七条之十第九款（含该条第十款及第二十七条准用时的情形）、第十三款（含该条第十四款及第二十七条准用时的情形）、第二十七条之二十二之二第四款（含该条第八款及第二十七条准用时的情形）或第二十七条之二十七（含第二十七条之二十九第二款准用时的情形）的规定，均应向金融商品交易所或政令规定的认可金融商品交易业协会提交或寄送相关文件，但在此类情况下，可改以通知上述机构有关该文件副本所载事项，而非实际提交文件。具体而言，应通知上述机构第二十五条第一款各号（含第二十七条准用时的情形）所列文件，或第二十七条之十四第一款（含第二十七条之二十二之二第二款准用时的情形）及第二十七条之二十七（含第二十七条之二十九第二款准用时的情形）所规定需记载的事项（除第二十七条之二十八第三款所规定不得公开的部分外）。

但是，根据第二十五条第四项（包括依第二十七条准用的情形）规定不予公众查阅的部分，可以不予通知。

根据前款规定发出的通知，视为由执行前款规定的电子披露程序或自愿电子披露程序的人发出；并推定在通常完成该输出所需时间经过后，该通知已送达收件人。

第二十七条之二十七（包括依第二十七条之二十九第二项准用的情形，以下本款同此）规定的股票等有价证券持有人，若使用公开用电子信息处理系统办理第二十七条之二十七规定的文件（以下本款称“大量持股报告书等”）的提交手续（包括通过提交磁盘办理该手续的情形），则对于其大量持股报告书等，无需向发行人发送副本。

第二十七条之三十七（使用公开用电子数据处理组织进行程序时的公众阅览）

内阁总理大臣在电子公开程序或自愿电子公开程序使用公开用电子信息处理组织进行的情况下（包括通过提交磁盘进行这些程序的情况），应依照政令规定，对第二十五条第一款（包括准用第二十七条的情形）、第二十七条之十四第一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）或第二十七条之二十八第一款（包括准用第二十七条之二十九第二款的情形）所规定的文件中记录于文件的事项（除根据第二十五条第四款（包括准用第二十七条的情形）或第二十七条之二十八第三款（包括准用第二十七条之二十九第二款的情形）的规定不向公众提供阅览的部分及特定部分外）或记载该事项的文件，向公众提供阅览。

前款所称“特定部分”，是指根据第二十五条第六项（包括准用第二十七条的情形）、第二十七条之十四第五项（包括经第二十七条之二十二之二第二项修改后准用的情形）或第二十七条之二十八第四项规定，不向公众开放查阅的部分。

根据第一款规定，将记录在第一款规定的文件中的事项或记载该事项的文书向公众开放阅览时，对于第二十五条第一款（包括依第二十七条准用的情形）、第二十七条之十四第一款（包括依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）或第二十七条之二十八第一款（包括依第二十七条之二十九第二款准用的情形）所规定的文书，视为已依上述规定向公众开放阅览，适用金融商品交易法令的规定。

在第一款规定的情形下，内阁总理大臣认为出于公共利益或保护投资者的需要且适当时，可以作出第二十五条第六款各项（包括依第二十七条准用的情形）或第二十七条之十四第五款各项（包括依第二十七条之二十二之二第二款替换后准用的情形）所列处分，或者发出第二十七条之二十八第四项规定的提交命令，并将与第一款规定事项相关的、对投资者投资决策产生重大影响的信息（以下简称“重要参考信息”）与该事项一并供公众查阅。

在前款情形下，内阁总理大臣应当依据下一条第一款的规定，向提供与该重要参考信息相关的同款规定事项供公众查阅的金融商品交易所或同款政令规定的认可金融商品交易业协会，以及依据第二十五条第二款（包括准用第二十七条的情形）或第二十七条之十四第二款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）或第二十七条之三十之十的规定，提供与该重要参考信息相关的该条规定事项供公众查阅者，通知其已依据前款规定将该重要参考信息供公众查阅的事实。

第二十七条之三十之八（金融商品交易所等向公众开放查阅）

根据第二十七条之三十之六的规定收到通知的金融商品交易所及政令规定的认可金融商品交易业协会，应按照政令规定，将依据第二十五条第三项（包括依第二十七条准用的情形）、第二十七条之十四第三项（包括依第二十七条之二十二之二第二项准用的情形）或第二十七条之二十八第二项（包括依第二十七条之二十九第二项准用的情形）所规定的文件副本中，依据第二十七条之三十之六规定通知的事项（除依据第二十五条第四项（包括依第二十七条准用的情形）规定不向公众供阅览的部分及特定部分（指前条第二项规定的特定部分；第二十七条之三十之十亦同）外）或记载该事项的文件，向公众提供阅览。

根据前款规定，将前款规定的通知事项或记载该事项的文书供公众阅览时，对于第二十五条第三项（包括依第二十七条准用的情形）、第二十七条之十四第三项（包括依第二十七条之二十二之二第二项准用的情形）或第二十七条之二十八第二项（包括依第二十七条之二十九第二项准用的情形）所规定的文书，视为已依上述规定供公众阅览，适用金融商品交易法令的规定。

第二十七条之三十之九（通过电子数据处理系统等方式提供招股说明书记载事项等）

根据第十五条第二项至第四项（包括同条第六项（含依第二十七条准用的情形）及第二十三条之十二第三项（含依第二十七条准用的情形））、第二十三条之十二第三项（含依第二十七条准用的情形）及第二十七条准用之规定，应当交付说明书或交付第二十三条之十二第七项（含依第二十七条准用的情形）所规定文件的主体，在内阁府令规定的情况下，可以不交付该说明书或文件，而是通过内阁府令规定的、使用电子数据处理系统或其他利用信息通信技术的方法，提供该说明书或文件中记载的事项。

在此情况下，提供上述事项者视为已交付该招股说明书或相关文件。

前款规定适用于依照第二十三条之十三第二款或第五款规定必须交付的书面文件、依照第二十七条之九第三款或第四款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）规定必须交付的要约收购说明书（指第二十七条之九第一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）规定的要约收购说明书，含经修订的要约收购说明书），以及依照第二十七条之二十四规定必须交付的通知书。

第二十七条之三十之十（发行人等提供的公众阅览）

第二十五条第一款至第九款（包括准用第二十七条的情形）所列文件，或同条第十款（包括准用第二十七条的情形）所列文件，以及第二十七条之十四第一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）所规定的文件，其电子披露手续的办理者或其提出的子公司，或在上述文件中办理电子披露手续者，在内阁府令规定的情形下，可以代替依照第二十五条第二款（包括准用第二十七条的情形）或第二十七条之十四第二款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）的规定必须向公众供阅览的文件副本，通过输出装置的显示面展示该文件副本中应记载的事项（除依照第二十五条第四款（包括准用第二十七条的情形）的规定不得向公众供阅览的部分及特定部分外），或以其他内阁府令规定的方法向公众供阅览。

在此情况下，将上述事项供公众查阅者，视为已将相关文件副本供公众查阅。

第二十七条之三十之一（通过电子数据处理系统等方式提供母公司等状况报告书记载事项等）

母公司等在内阁府令规定的情形下，可以代替依据第二十四条之七第四项（包括同条第六项（含依第二十七条准用的情形）及第二十七条准用的情形）的规定应发送给其子公司的文件副本，通过内阁府令规定的、使用电子数据处理系统或其他利用信息通信技术的方法，提供记载于该文件副本所涉的母公司等情况报告书（含更正报告书）中的事项。

在此情况下，视为该母公司等已发送该文件的副本。

公开收购人（指第二十七条之三第二款所规定的公开收购人。以下本款及第四款中均同此称谓）在内阁府令规定的情形下，可以依据第二十七条之三第四款（包括第二十七条之八第六款、第二十七条之十一第四款以及第二十七条之十三第三款准用的情形）、或第二十七条之十第十三款（包括该条第十四款准用的情形）的规定，以使用内阁府令所规定的电子信息处理组织或其他信息通信技术的方式，提供与该公开收购（指第二十七条之三第一款所规定的公开收购。以下本款及第四款中均同此称谓）相关的股票等发行人的相关文件副本的替代方案；该替代方案适用于已向该发行人提交过有关股票等的公开收购申报书（指第二十七条之三第二款所规定的公开收购申报书，包括其更正申报书。以下本款及第四款中均同此称谓）的人员，若在提交该公开收购申报书之日已有其他人员就该发行人的股票等提交了公开收购申报书，则亦包括该已提交者。

在此种情形下，该公开收购人视为已送达上述文件副本。

公开收购人（指第二十七条之二十二之二第二款准用的第二十七条之三第二款所规定的公开收购人。以下本款中均同此称谓）在内阁府令规定的情形下，可依据第二十七条之二十二之二第二款或第三款准用的第二十七条之三第四款的规定，以使用内阁府令所规定的电子信息处理组织或其他信息通信技术的方式，提供与该公开收购（指第二十七条之二十二之二第二款准用的第二十七条之三第一款所规定的公开收购。以下本款中均同此称谓）相关的公开收购申报书（指第二十七条之二十二之二第二款准用的第二十七条之三第二款所规定的公开收购申报书，包括其更正申报书）的替代方案；该替代方案适用于在提交该公开收购申报书之日，已有该公开收购人为发行人的股票等提交过公开收购申报书（指第二十七条之三第二款所规定的公开收购申报书）的人员，且该公开收购人应提交的文件副本的替代方案。

在此种情形下，该公开收购人视为已送达上述文件副本。

与公开收购相关的对象方，在内阁府令规定的情形下，可依据第二十七条之十第九款（包括该条第十款准用的情形）的规定，以使用内阁府令所规定的电子信息处理组织或其他信息通信技术的方式，提供与该公开收购相关的公开收购人（指在提交该公开收购意见表明报告书（包括其更正报告书。以下本款中均同此称谓）之日，除该公开收购人外，已有其他人员就该发行人的股票等提交过公开收购申报书的情况，包括该已提交者）应提交的文件副本的替代方案；该替代方案适用于该公开收购意见表明报告书中应记载事项的提供。

在此种情形下，该公开收购相关对象方视为已送达上述文件副本。

股票等持有人，在内阁府令规定的情形下，可依据第二十七条之二十七（包括第二十七条之二十九第二款准用的情形）的规定，以使用内阁府令所规定的电子信息处理组织或其他信息通信技术的方式，提供与该股票等发行人应提交的文件副本的替代方案；该替代方案适用于该股票等持有人应提交的文件副本中，应记载于第二十七条之二十七（包括第二十七条之二十九第二款准用的情形）所规定文件中的事项（但不包括根据第二十七条之二十八第三款（包括第二十七条之二十九第二款准用的情形）规定不予供公众查阅的部分）。

在此种情形下，该股票等持有人视为已送达上述文件副本。

第二章之五 特定证券信息等的提供或公开

第二十七条之三十一（特定证券信息的提供或公开）

针对特定投资者的取得劝诱及其他不适用第四条第一款正文规定的有价证券发行劝诱等中，由政令所规定的事项（以下在本条及第六章之二中称为“特定取得劝诱”），或者针对特定投资者的卖出劝诱等（但该特定投资者向け卖出劝诱等所涉及的有价证券属于特定投资者向け有价证券且为以少数人为交易对象的情形，并符合政令所规定的情况除外），以及其他不适用第四条第一款正文、第二款正文或第三款正文规定的有价证券交付劝诱等中，由政令所规定的事项（以下在本条及第六章之二中称为“特定卖出劝诱等”），均须由该特定取得劝诱或特定卖出劝诱等（以下简称为“特定劝诱等”）所涉及的有价证券的发行人，在进行该特定劝诱等之前，按照下一款的规定，向其相对方提供或公开内阁府令所规定的、应当向投资者明确披露的关于该有价证券及其发行人的基本资讯（以下简称为“特定证券信息”）。

拟提供或公开特定证券信息的发行人，必须依照内阁府令的规定，自行或委托他人提供该特定证券信息，或者通过互联网使用或其他方式予以公开。

根据次条第一款的规定，已经持续公开内阁府令所规定的期间内发行人信息（即该款所规定的发行人信息。以下本款中同此）的发行人，在依据前款规定拟提供或公开特定证券信息时，若在其特定证券信息中，按照内阁府令的规定，注明应参照其最近的发行人信息以及同条第三款所规定的更正发行人信息（以下简称为“参照信息”），则视为已提供了或公开了特定证券信息中有关发行人的相关信息。

根据第二款的规定，已提供或公开特定证券信息的发行人，在自该提供或公开之日起一年届满之日前（但在被认定为不会损害公共利益或投资者保护的情况下，可按内阁府令规定的期限执行），如发现该特定证券信息中有需要更正的事项，必须按照内阁府令的规定，提供或公开相应的更正信息（以下简称为“更正特定证券信息”）。

根据第二款的规定，已公开特定证券信息的发行人，在自该信息公开之日起一年届满之日前（但在被认定为不会损害公共利益或投资者保护的情况下，可按内阁府令规定的期限执行），必须持续公开该特定证券信息（如已公开更正特定证券信息，则包括该更正特定证券信息）。

第二十七条之三十二（发行人信息的提供或公开）

下列各号所列的发行人，必须依照内阁府令的规定，就其自身相关的信息，按照内阁府令所规定的资讯（以下简称为“发行人信息”），每会计年度（如发行人系公司以外的主体或其他内阁府令所规定的情形，则按内阁府令所规定的期间。第四款、第百七十二条之十一第一款及第百八十五条之七第三十一款第四号中同此）至少一次向持有各号所列有价证券的人士提供或公开。

但如经考虑流通性及其他情况，被认定为不会损害公共利益或投资者保护的情形，可不受上述限制。

针对特定投资者的有价证券的发行人

根据前条第二款规定已提供或公开特定证券信息的发行人（除前号所列者外）

与该提供或公开的特定证券信息相关的有价证券

如发行人信息中有需要更正的事项，第一款各号所列的发行人必须按照内阁府令的规定，提供或公开相应的更正信息（以下简称为“更正发行人信息”）。

根据第一款或第二款的规定已公开发行人信息的发行人，在自该发行人信息公开之日起至下一会计年度对应之发行人信息提供或公开之日止的期间内（如该发行人信息所涉及的特定投资者向け有价证券已不再属于特定投资者向け有价证券或其他内阁府令所规定的情形，则按内阁府令规定的期限执行），必须持续公开该发行人信息（如已公开更正发行人信息，则包括该更正发行人信息）。

第二十七条之三十二之二（外国证券信息的提供或公开）

金融商品交易业者等在通过第四条第一款第四号所指的有价证券出售（以下简称为“外国证券出售”）方式销售有价证券时，必须事先或同时向其相对方提供或公开关于该有价证券及其发行人的相关信息，即内阁府令所规定的资讯（以下简称为“外国证券信息”）。

但如该有价证券的发行人已就该有价证券公开了特定证券信息或其他内阁府令所规定的情形，则不在此限。

进行外国证券出售的金融商品交易业者等，如遇持有该有价证券并将其保管委托给该金融商品交易业者等的人员或其他类似主体提出请求，或发生可能对投资者投资判断产生重大影响的事实（内阁府令所规定的情形），则必须提供或公开外国证券信息。

但如根据获取该有价证券相关信息的便利程度、该有价证券的持有状况等因素，被认定为不会损害公共利益或投资者保护的情形，可不受上述限制。

根据前两款的规定，拟提供或公开外国证券信息的金融商品交易业者等，必须依照内阁府令的规定，自行或委托他人提供该外国证券信息，或者通过互联网使用或其他方式予以公开。

第二十七条之三十三（关于虚假特定证券等信息的赔偿责任）

第十八条第一款、第十九条、第二十条及第二十一条（除第一款第三号、第二款第二号及第三号，以及第三款外）的规定，适用于特定证券等信息（包括特定证券信息、第二十七条之三十一第三款适用范围内的特定证券信息所涉及的参照信息或更正特定证券信息，含该更正特定证券信息所涉及的参照信息。以下同此）。

在本情形下，第十八条第一款中“有价证券申报书之内”应改为“特定证券等信息（指第二十七条之三十三所规定的特定证券等信息。以下同）之内”；“虚假记载”应改为“虚假信息”；“应当记载”应改为“应当提供或公开”；“事实的记载”应改为“有关事实的信息”；“有价证券申报书的申报人”应改为“提供或公开了特定证券等信息的发行人”；“因募集或出售而取得者”应改为“因特定证券等信息相关的特定劝诱等（指第二十七条之三十一第一款所规定的特定劝诱等。以下同）而取得者（在该特定证券等信息尚未公开的情况下，仅限于已接收该特定证券等信息之人。以下本款及第二十七条之三十三中均作此替换并准用第二十一条，其含义相同）”；“记载为虚假”应改为“信息为虚假”。此外，第十九条第二款中“有价证券申报书或招股说明书”应改为“特定证券等信息”；“虚假记载”应改为“虚假信息”；“应当记载”应改为“应当提供或公开”；“事实的记载”应改为“有关事实的信息”。第二十条中“第十八条”应改为“第二十七条之三十三中准用的第十八条第一款”；同条第一项中“有价证券申报书或招股说明书”应改为“特定证券等信息”；

“虚假记载”应改为“虚假信息”；“应当记载”应改为“应当提供或公开”；“事实的记载”应改为“有关事实的信息”。同条第二项中“与有价证券的募集或出售有关的第四条第一款至第三款的规定生效之时，或自该招股说明书交付之时起七年内（如第十条第一款或第十一条第一款规定了停止命令，则自该停止命令作出之日起至解除之日止期间不予计算。）”应改为“自特定证券等信息被提供或公开之时起七年内”。第二十一条第一款各号列举之外的部分中，“有价证券申报书”应改为“特定证券等信息”；“虚假记载”应改为“虚假信息”；“应当记载”应改为“应当提供或公开”；“事实的记载”应改为“有关事实的信息”；“募集或出售”应改为“特定劝诱等”；“记载为虚假”应改为“信息为虚假”。同款第一项中“提交有价证券申报书的公司”应改为“提供或公开了特定证券等信息的发行人”；“提交之时”应改为“提供或公开之时”；“该公司的发起人”应改为“该发行人的发起人及其他类似人员”；“提交即为公司成立”应改为“提供或公开即为发行人的成立或启动”。

同款第二项中“该出售”应改为“该特定劝诱等（仅限于特定售买劝诱等，指第二十七条之三十一第一款所规定的特定售买劝诱等。以下本项中同）”；“其出售”应改为“其特定售买劝诱等”。同款第四项中“募集”应改为“特定劝诱等（仅限于特定取得劝诱，指第二十七条之三十一第一款所规定的特定取得劝诱。以下本项中同）”。同条第二款第一项中“或第二号”应改为“、第二号或第四号”；“记载为虚假”应改为“信息为虚假”。同条第四款中“有价证券的募集或出售”应改为“特定劝诱等”。同款第一项中“有价证券”应改为“与特定劝诱等相关的有价证券”。同款第二项中“有价证券”应改为“与特定劝诱等相关的有价证券”。同款第三项中“有价证券”应改为“与特定劝诱等相关的有价证券”。除此之外，必要的技术性文字调整由政令另行规定。

第二十七条之三十四（关于虚假特定信息的赔偿责任）

第二十一条之二至第二十二条的规定，适用于特定信息（指特定证券等信息或发行人等信息（包括发行人信息或更正后的发行人信息。以下同）。第二十七条之三十五第一款中亦同。）。

在本情形下，第二十一条之二第一款中“第二十五条第一款各号（除第四号及第七号外）所列文件（以下本条中称‘文件’）”应改为“特定信息（指第二十七条之三十四所规定的特定信息。以下同）且依据第二十七条之三十一第二款、第四款或第五款，或第二十七条之三十二的规定而公开者（以下称‘公开信息’）”；“虚假记载”应改为“虚假信息”；“应当记载”应改为“应当提供或公开”；“事实的记载”应改为“有关事实的信息”；“文件的提交者”应改为“公开信息的发行人”；“文件在本款规定下供公众查阅期间，该文件（除本款第十号所列文件外）的提交者，或该文件（仅限于本号所列文件）的提交者为母公司等（指第二十四条之七第一款所规定的母公司等）时，该提交者即为发行人”应改为“公开信息在这些规定下公开期间，该发行人为相关者”；“或出售”应改为“或出售或特定劝诱等（指第二十七条之三十一第一款所规定的特定劝诱等。以下同）”；“记载为虚假”应改为“信息为虚假”；“虚假记载等”应改为“虚假信息等”。同条第二款中“文件的虚假记载等”应改为“与公开信息相关的虚假信息等”。

同条第三款中“文件的虚假记载等”应改为“与公开信息相关的虚假信息等”。同条第四款中“虚假记载等的”应改为“虚假信息等的”。同条中“文件的提交者”应改为“公开信息的发行人”，“该提交者”应改为“该发行人”，“文件的虚假记载等”应改为“与公开信息相关的虚假信息等”。同时，“应当记载”应改为“应当提供或公开”，“根据第二十五条第一款规定通过公众查阅或其他方式”应改为“按照内阁府令规定”。同条第五款及第六款中“文件的虚假记载等”应改为“与公开信息相关的虚假信息等”。第二十一条之三中“第二十一条之二”应改为“第二十七条之三十四中准用的第二十一条之二”。同时，“第二十五条第一款各号（除第四号及第七号外）所列文件”应改为“公开信息（指第二十七条之三十四中准用的第二十一条之二第一款所规定的公开信息。以下同）”。此外，“三年间”应改为“两年间”，“‘虚假记载’应改为‘虚假信息’”，“‘应当记载’应改为‘应当提供或公开’”，“‘事实的记载’应改为‘有关事实的信息’”，“‘三年间’应改为‘两年间’”，“‘该文件提交之时起五年间’应改为‘该公开信息公开之日始五年间’”。

第二十二条第一款中“有价证券申报书之内”应改为“特定信息之内”，“虚假记载”应改为“虚假信息”，“应当记载”应改为“应当提供或公开”，“事实的记载”应改为“有关事实的信息”，“第二十一条第一款第一号及第三号所列者”应改为“提供或公开了特定信息的发行人的、其提供或公开之时的高管（指第二十一条第一款第一号所规定的高管）或该发行人的发起人及其他类似人员（仅限于该提供或公开发生在发行人的成立或启动之前的情况）”。同时，“记载为虚假”应改为“信息为虚假”，“有价证券申报书的申报人是发行人”应改为“提供或公开了特定信息的发行人”，“未通过募集或出售而取得或处置者”应改为“取得者（当特定信息尚未公开时，仅限于已接收该特定信息之人；若该特定信息为特定证券等信息（指第二十七条之三十三所规定的特定证券等信息），则仅限于未通过募集或出售或特定劝诱等而取得之人）或处置者（当特定信息尚未公开时，仅限于已接收该特定信息之人）”。同条第二款中“以及第二号的规定”应改为“的规定”。此外，必要的技术性文字调整由政令另行规定。

第二十七条之三十四之二（关于外国证券信息违规行为者的赔偿责任）

违反第二十七条之三十二之二第一款规定而销售有价证券的金融商品交易业者等，应对购买该证券者承担因该违规行为所致损害的赔偿责任。

对于外国证券发售而言，若使用存在虚假信息，或缺乏应当提供或公开的重要事项信息，或缺乏足以避免误解的事实相关信息的外国证券信息来销售有价证券的金融商品交易业者等，应对不知情而购买该有价证券者所遭受的损害承担赔偿责任。

但，若负有赔偿责任的金融商品交易业者等能够证明其并不知晓该信息系虚假或缺失，且即便已尽到相当注意仍无法得知，则不适用前项规定。

外国证券信息中，依照第二十七条之三十二之二第三款规定予以公开的信息（以下本款中简称“公开信息”），如其中存在关于重要事项的虚假信息，或者缺少应当提供或公开的重要事项、以及为避免产生误解所必需的重要事实的相关信息时，对该公开信息予以公开的金融商品交易业者等，对于在该公开信息依据同条第三款规定予以公开期间，不知晓该信息系虚假或缺失而通过非募集、非销售或非特定劝诱等方式从该金融商品交易业者等处取得或处分该公开信息所涉及有价证券之人，应就因该信息虚假或缺失所致之损害承担赔偿责任。

但，若负有赔偿责任的金融商品交易业者等能够证明其并不知晓该信息系虚假或缺失，且即便已尽到相当注意仍无法得知，则不适用前项规定。

第二十七条之三十五（对特定信息提供者等的报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，得命令提供或公开特定信息的发行人、或被认为应当提供或公开特定信息的发行人、或与该特定信息有关的有价证券承销人及其他相关人士、或参考人提交有助于调查的报告或资料，亦得指派其工作人员对该等人员的账簿、文件及其他物件进行检查。

内阁总理大臣在认为有必要就前款规定的报告或资料提交命令、或检查事项时，可以向公家机关或公私团体发出询问，要求其提供所需的相关信息。

第二章之六 重要信息的公布

第二十七条之三十六（重要信息的公开）

对于第二条第一款第五号、第七号、第九号或第十一号所列的有价证券（除政令规定的以外），且已在金融商品交易所上市，或者属于场外交易有价证券，以及其他政令规定的有价证券的发行人（以下本条中称“上市公司等”），或者投资法人（指《投资信托及投资法人法》第二条第十二项所规定的投资法人。第一款中同此）。对于上述上市公司等的资产运用公司（指该法第二条第二十一项所规定的资产运用公司）（以下本款及下款中称“上市投资法人等的资产运用公司”），或者这些公司的董事（当会计参与为法人时，为其成员）、代理人、雇员及其他从业人员（第一款及下款中称“董事等”），若在其业务过程中，向下列人员（以下本条中称“交易关系人”）传达有关该上市公司等的运营、业务或财产方面尚未公开的重要信息，而该信息对投资者的投资判断具有重大影响（以下本章中称“重要信息”），则在进行此种传达时（若传达者为上市公司等或上市投资法人等的资产运用公司的代理人、雇员或其他从业人员，则由该公司内被指定负责向交易关系人传递信息的人员进行传达。以下本条中同此），该上市公司等应当在进行该传达的同时，将该重要信息予以公开。

但若交易关系人依据法律或合同规定，在该重要信息公开前已向他人泄露与该重要信息相关的秘密，并且不得从事下列行为：即针对该上市公司等第二条第一款第五号、第七号、第九号或第十一号所列的有价证券（除政令规定的以外），以及与其相关的期权所对应的第十九号所列有价证券和其他政令规定的有价证券（以下本款及第三款中称“上市有价证券等”），进行买卖或其他有偿转让或受让、合并或分割继承（指通过合并或分割实现继承或被继承的情形），或者进行衍生品交易（除取得上市有价证券等相关期权并行使该期权从而取得相应上市有价证券等的情形之外，其他内阁府令所规定的交易情形。第二款及第三款中称“买卖等”），则不适用前述规定。

金融商品交易商、注册金融机构、信用评级机构、投资法人以及其他内阁府令所规定的主体，或其董事等（但仅限于那些为妥善管理重要信息而采取了内阁府令所规定的必要措施，且未从事金融商品交易相关业务的人员除外）。

在涉及该上市公司等面向投资者的宣传业务中，接收重要信息并基于该信息作出投资决策，且极有可能根据该重要信息对该上市公司等的上市有价证券等进行买卖等操作的人士（内阁府令所规定的特定对象）。

前款正文的规定不适用于如下情形：当上市公司等或上市投资法人等的资产运用公司及其董事等在其业务过程中向交易关系人传达重要信息时，若其当时并不知晓该信息属于重要信息，或者因客观原因无法在传达的同时立即公开该信息（内阁府令所规定的特殊情况）。

在上述情况下，该上市公司等应在获悉交易关系人已收到该信息后，尽快公开该重要信息。

在第一款但书所述情形下，若该上市公司等得知其重要信息的传达对象违反法律或合同规定，在该重要信息公开前已向其他交易关系人泄露相关信息的秘密，或已进行该上市公司等上市有价证券等的买卖等操作，则应立即公开该重要信息。

但如因不可抗力等原因确实无法公开该重要信息，或其他内阁府令所规定的特殊情形，则不适用前述规定。

根据前三款的规定拟公开重要信息的上市公司等，应当按照内阁府令的要求，通过互联网或其他方式予以公开。

第二十七条之三十七（对公开者等的报告征收及检查）

内阁总理大臣在认为出于公共利益或保护投资者之需确有必要且适当的情况下，可以命令已公开重要信息者、或被认为应当公开者、或作为参考人者提交有助于调查的报告或资料，亦可指派相关工作人员对其账簿、文件及其他物品进行检查。

内阁总理大臣在认为有必要就前款规定的报告或资料提交命令、或检查事项时，可以向公家机关或公私团体发出询问，要求其提供所需的相关信息。

第二十七条之三十八（关于公开的指示等）

内阁总理大臣在认定根据第二十七条之三十六第一款至第三款的规定应当公开的重要信息尚未公开时，可以向被认为应当公开该信息者下达指示，要求其采取公开该信息及其他适当措施。

内阁总理大臣在接到前款规定的指示后，若被指示者无正当理由未按指示采取相应措施，可以责令其履行该指示所要求的措施。

第三章 金融商品交易业者等

第二十八条

本章所称“第一种金融商品交易业”，是指从事下列行为之一的金融商品交易业务。

针对有价证券（根据第二条第二项规定被视为有价证券的第二项各号所列权利，但不包括电子记录转移权；在下一款第二号和第六十四条第一款第一号中亦同）所实施的第八条第一项第1至3号、第5号、第8号或第9号所列行为

第二条第八项第二号、第三号或第五号所列明的与商品相关市场衍生品交易有关的行为

第二条第八项第四号所列行为，或就场外衍生品交易而言的该第五项所列行为

符合下列（一）至（三）项之一行为

作为有价证券的原始承销，且属于政令规定的高风险损失管理必要性的项目

除本条第（一）项规定以外的有价证券包销

第二条第八项第六号所列行为，但不包括有价证券的原始承销

第二条第八项第十号所列行为

第二条第八项第十六号或第十七号所列行为

本章所称“第二种金融商品交易业”，是指以从事下列行为之一为业的行为，属于金融商品交易业的范畴。

第二条第八项第七号所列之行为

根据第二条第二款规定视为有价证券的该款各号所列权利，以及同条第八项第一号至第三号、第五号、第八号或第九号所列行为

第二条第八项第一号至第三号或第五号所列行为（不包括前款第一号、第一号之二或第二号或前款所列行为）

第二条第八项第十八号所列行为

本章所称“投资顾问与代理业务”，是指作为金融商品交易业务的一部分，以从事下列行为之一为业的行为。

第二条第八项第十一号所列行为

第二条第八项第十三号所列行为

本章所称“投资运用业”，是指从事金融商品交易业中下列行为之一的营业活动，包括银行、合作金融机构及其他政令规定的金融机构从事上述任一行为的营业活动。

第二条第八项第十二号所列行为

第二条第八项第十四号所列行为

第二条第八项第十五号所列行为

本章所称“有价证券等管理业务”，是指第一类金融商品交易业业务中，涉及第一款第五项所列行为之业务。

本章所称“投资顾问业务”，是指与投资顾问及代理业务相关的业务中，涉及第三项第一号所列行为的部分。

本章所称“有价证券的元引受”，是指第二条第八项第六号规定的有价证券的引受，且符合下列各项之一的行为。

以取得该有价证券为目的，从发行人或所有者（不包括金融商品交易商及注册金融机构。以下第二项和第三项亦同）处取得该有价证券的全部或部分。

就该项证券的全部或部分，在不存在其他取得者的情况下，与发行人或所有者订立以取得剩余部分为内容的合同。

当有价证券为新股东权证券（包括内阁府令规定的相当于该等证券的有价证券，以下在本项中同义）时，若取得该新股东权证券者未就该新股东权证券的全部或部分行使新股东权（包括内阁府令规定的相当于该等权利的权利，以下在本项中同义），则与发行人或所有者订立合同，以取得与该未行使的新股东权相关的新股东权证券，并由本人或第三方行使该新股东权。

本章所称“有价证券相关业务”，是指以从事下列行为之一为业。

证券买卖或者其媒介、代理（除有价证券等清算代理外）或代理

在交易所金融商品市场或外国金融商品市场进行有价证券买卖委托的中介、代理或代办

市场衍生品交易中，下列交易

指由买卖当事人在未来某一确定日期约定交付有价证券（含与有价证券相关的第二条第二十四项第五号所列标准物，但政令规定的除外；以下同）及支付对价的交易，若该交易中作为标的的有价证券被转售或回购，则可通过差额结算进行清算的交易

当事人预先约定作为证券指标的数值（以下简称本章中的“证券约定数值”）与未来特定时间点的实际该证券指标数值（以下简称本章中的“证券现实数值”）之间的差额为基础计算并约定进行金钱收付的交易

一方当事人向另一方授予权利，使该方得以通过单方意思表示在双方之间达成下列交易，而另一方则承诺为此支付对价的交易

证券买卖

甲、乙、丙及丁所列之交易（包括符合金融商品交易所规定之与乙所列交易性质相近之交易。）

当事人约定，一方根据双方约定的有价证券利率等或有价证券指标（指有价证券利率等及据此计算得出的数值，不包括在内；以下第2项和第3项中的“ホ”亦同）在约定期限内的变化率向另一方支付金钱，而另一方则根据与一方约定的利率或有价证券利率等或货币价格或有价证券指标在约定期限内的变化率向该方支付金钱的相互交易（包括同时约定交付相当于作为本金确定的金额的金钱或有价证券的情形）。

与一至二所列交易类似的、由政令规定的交易

场外衍生品交易中，下列交易

证券买卖当事方约定在未来某一特定时间交付有价证券（政令规定的除外，以下本项同义）及其对价的买卖，且当该买卖标的有价证券发生卖回或买回及其他政令规定的行为时，可通过差额结算的交易。

基于证券约定数量与证券实际数量之差而进行金钱收付的交易，或与之类似的交易

一方当事人向另一方授予权利，使该方得以通过单方意思表示在双方之间达成下列交易，或与该交易类似的其他交易，另一方当事人承诺为此支付对价。

证券买卖

(a)、(b)、(c)及(d)所列交易

一方当事人向另一方授予权利，约定以有价证券指数在作出该意思表示时预先约定的数值与当时实际数值之间的差额为基础计算并支付金钱的交易，或与之类似的交易

当事人约定，一方根据双方约定的有价证券利率等或有价证券指标在约定期限内的变化率向对方支付金钱，对方根据该方与另一方约定的利率、有价证券利率等或货币价格、有价证券指标在约定期限内的变化率向该方支付金钱的相互交易（包括同时约定交付相当于作为本金确定的金额的金钱或有价证券的交易），或与之类似的交易

除前项至第（四）项规定的交易外，还包括具有类似经济性质的交易，且经政令认定为有必要确保公共利益或投资者保护的交易。

在外国金融商品市场进行的、与第三项所列交易类似的交易

前款所列交易（以下简称“有价证券相关衍生品交易”）的媒介、代理（不包括有价证券等清算代理）或委托，以及第三款或前款所列交易的委托的媒介、代理

属于第二条第八项第五号所列行为，且涉及证券买卖、证券相关衍生品交易及其他由政令规定的交易的行为

第二条第八款第六项、第八项或第九项规定的行为

第二十九条（登记）

从事金融商品交易业务，须经内阁总理大臣登记后方可进行。

第二十九条之二（登记申请）

拟申请前条登记者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书。

商号、名称或姓名

如为法人，则应注明资本金金额或者出资总额（拟从事第一类金融商品交易业务的外国法人，应当注明资本金金额或者出资总额以及带入资本金金额；其中“带入资本金”是指与资本金相对应的资产中需带入国内的部分，下同）。

如为法人，还应当注明其董事（对于外国法人，包括其在境内之代表人；以下本章（第二十九条之四第一款第五项戊（3）及第五节除外）至第三章之五均同）的姓名或者名称。

如有政令规定的雇员，则注明其姓名。

业务种类（指第二十八条第一款第一项、第一项之二、第二项、第三项甲至丙以及第四项所列行为相关之业务，同时亦包括有价证券等管理业务、第二类金融商品交易业务、投资顾问及代理业务以及投资运用业务之种类。）

在拟从事投资运用业务的情况下，如就拟从事的投资运用业务而言，既不接受客户金钱或有价证券之托管，且亦未将客户的金钱或有价证券委托给政令所规定的与自身具有密切关系之人托管时，应当予以注明。

第三条 对于本条各款所列的有价证券或未在金融商品交易所上市的有价证券（政令规定的除外），若以电子募集业务（指利用电子信息系统或其他信息通信技术，且由内阁府令规定的方式，从事第二条第八项第七号或第八款所列行为（政令规定的除外）作为营业的行为。本章以下同义。）或电子募集代理业务（指利用电子信息系统或其他信息通信技术，且由内阁府令规定的方式，从事同项第九款所列行为作为营业的行为。本章以下同义。）开展活动，则应表明该情况

关于高速交易行为之下列事项

从事第一类金融商品交易业务、第二类金融商品交易业务或投资管理业务时进行高频交易行为（不包括本条第（二）项规定的情形）的，应当

在不从事第一类金融商品交易业务和投资运用业务的情况下，若以第二类金融商品交易业务身份进行高频交易行为，则应注明该情况

除本条第（一）项和第（二）项规定的情形外，在进行高频交易行为时，应当

根据第二条第二项规定被视为有价证券的权利（限于考虑与该权利相关的记录或转让方式等其他情况，为公共利益或投资者保护特别必要而由内阁府令规定的权利），或者针对该权利或金融指标（限于该权利的价格、利率等以及基于此计算出的数值）进行的衍生品交易，若以营业为目的实施下列行为，则应注明该事实

针对上述权利的第二条第八项第一号至第十号所列行为，或针对上述衍生品交易的同项第一号至第五号所列行为

第二条第八项第十二号、第十四号或第十五号所列明的行为

若以营业方式从事下列与加密资产或金融指标（限于加密资产的价格、利率等及据此计算的数值）相关的衍生品交易，则应

第二条第八项第一号至第五号所列行为

第二条第八项第十二号、第十四号或第十五号所列明的行为

若以营业方式实施关于贷款业务等权利（指第二条第二项第三号至第六号所列权利中，与该权利相关的出资对象事业（指权利人以其出资或投入的资金及其他财产所从事的事业。在第四十条之三三中含义相同）主要为进行金钱借贷的业务以及其他由政令规定的业务）的第二条第八项第七号至第九号所列行为，则应注明该情况

总店及其他营业场所或事务所（对于外国法人，指总店及在中国境内的主要营业场所或事务所及其他营业场所或事务所）的名称和所在地

委托投资运用相关业务时，应当注明该事实，并载明受托方的商号、名称或姓名，以及委托给该受托方的投资运用相关业务的内容及其他由内阁府令规定的事项

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

前款登记申请书中，须附上下列文件。

第二十九条之四第一款各项（除第一项一至六项、第一项之二、第三项甲、第四项乙、第五项丙及第七项（限于涉及第六十六条之五十三第六项丙的部分）外）均不符合的承诺书

由内阁府令规定的业务内容及方法，以及其他由内阁府令规定的文件

除前两项所列情形外，如为法人，则包括章程、登记事项证明书及其他内阁府令规定的文件

在附上前款第三号所列文件时，如公司章程系以电磁记录形式制作，则可改以电磁记录（仅限内阁府令所规定之格式）替代原文件。

缴付资本金的金额计算，由政令规定。

第二十九条之三（登记簿的登记）

内阁总理大臣在收到第二十九条规定的注册申请时，除依据下一条第一款规定拒绝注册的情形外，必须将下列事项登记于金融商品交易商注册簿。

前条第一款各号所列事项

登记年月日及登记编号

内阁总理大臣应当将金融商品交易业者登记簿供公众查阅。

第二十九条之四（拒绝登记）

内阁总理大臣于登记申请人符合下列任一情形，或登记申请书及其所附文件或电磁记录中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝其登记：

符合下列任一情形者

因第五十二条第一款、第五十三条第三款或第五十七条之六第三款规定被撤销第二十九条的登记，或因第六十条之八第一款规定被撤销第六十条第一款的许可，或因准用第六十条之八第一款规定的第六十条之十四第二款规定被撤销第六十条之十四第一款的许可，或因第六十三条之五第三款（包括准用第六十三条之三第二款的情形）规定被命令停止合格机构投资者等特例业务（指第六十三条第二款规定的合格机构投资者等特例业务。以下本项及第二项相同），或因第六十三条之十三第三款（包括准用第六十三条之十一第二款的情形）规定被命令停止海外投资者等特例业务（指第六十三条之八第一款规定的海外投资者等特例业务。

以下本项及第二项相同），或因第六十六条之二十第一款规定被撤销第六十六条的登记，或因第六十六条之四十二第一款规定被撤销第六十六条之二十七的登记，或因第六十六条之六十三第一款规定被撤销第六十六条之五十的登记，或因第六十六条之八十五第一款规定被撤销第六十六条之七十一的登记，或因《关于金融服务提供及利用环境整备等的法律》第三十八条第一款（除第二号、第三号和第五号外）规定被撤销该法第十二条的登记（限于有价证券等中介业务的种类相关的登记），自撤销或命令之日起未满五年者；或因相当于本法或《关于金融服务提供及利用环境整备等的法律》的外国法令的规定，在该外国受到同类登记或许可（包括与登记或许可类似的认可及其他行政处分）被撤销，或被命令停止合格机构投资者等特例业务或海外投资者等特例业务同类业务，自撤销或命令之日起未满五年者

符合下列任一情形者

根据第五十二条第一款、第五十三条第三款或第五十七条之六第三款规定作出的取消第二十九条注册的处分，自依据行政程序法第十五条发出的通知之日起至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，已向主管机关申报符合第五十条之二第一款第二号、第六号或第七号情形者（但已在上述通知发出前决定终止金融商品交易业务、通过分立使他人承继全部与金融商品交易业务相关的事业，或转让全部与金融商品交易业务相关的事业者除外；若该者为法人，则指由其执行业务的决策机构作出的决定），且自申报之日起未满五年者

根据第六十条之八第一款规定的、依据《行政程序法》第十五条作出的关于撤销第六十条第一款许可的处分通知送达之日起至作出该处分之日或作出不作出处分决定之日止期间内，因废止交易所交易业务（指同款规定的交易所交易业务；以下本项及第二号至第（二）项及第三十八条第八号均同）而符合第六十条之七规定情形时，依据该条规定提交的申报中所涉及的交易所交易许可业者（指第六十条之四第一款规定的交易所交易许可业者；以下本项及第二号及第三十八条第八号均同）（不包括在收到上述通知日前已作出废止交易所交易业务决定的业者，该决定指由决定该交易所交易许可业者业务执行之机构所作出的决定），且自该申报之日起未满五年的业者

自收到根据第六十条之十四第二项准用第六十条之八第一项规定作出的取消第六十条之十四第一项许可的处分通知之日起，至作出该处分之日或作出不作出处分决定之日止期间内，因废止电子柜台衍生品交易等业务（指同项规定的电子柜台衍生品交易等业务。以下本号及第二号至第（3）项中相同），符合根据第六十条之十四第二项准用第六十条之七规定的情形，并据此提交申报时，与该申报相关的电子柜台衍生品交易等许可业者（指同项规定的电子柜台衍生品交易等许可业者。以下本号及第二号中相同）（不包括在收到上述通知前已作出废止电子柜台衍生品交易等业务的决定的业者；该决定指由决定该电子柜台衍生品交易等许可业者业务执行机构的决定），且自该申报之日起未满五年者

自第六十三条之五第三项规定所涉的适格机构投资者等特别业务废止处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第六十三条之二第一项规定已继承特例业务申报者（指依第六十三条之二第二项规定提出申报之人。以下本项及第二项中同此）地位之申报，或者依同条第三项第二号规定属于该款情形之申报人（在依同条第一项规定继承特例业务申报者地位之情况下，指该申报所涉及之特例业务申报者；但不包括在该通知送达日前已将适格机构投资者等特别业务相关事业全部转让、通过分割使适格机构投资者等特别业务相关事业全部承继，或已就适格机构投资者等特别业务之废止作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

依第六十三条之三第二项准用第六十三条之五第三项规定所涉的适格机构投资者等特别业务废止处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第五十条之二第一项第六号或第七号规定提出申报，或者依第六十三条之三第二项准用第六十三条之二第三项第二号规定提出申报之人（但不包括在该通知送达日前已通过分割使适格机构投资者等特别业务相关事业全部承继、或将适格机构投资者等特别业务相关事业全部转让，或已就适格机构投资者等特别业务之废止作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自第六十三条之十三第三项规定所涉的海外投资者等特别业务废止处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第六十三条之十第一项规定已继承海外投资者等特别业务申报者（指依第六十三条之九第一项规定提出申报之人。以下本项及第二项中同此）地位之申报，或者依同条第三项第二号规定属于该款情形之申报人（在依同条第一项规定继承海外投资者等特别业务申报者地位之情况下，指该申报所涉及之海外投资者等特别业务申报者；但不包括在该通知送达日前已将海外投资者等特别业务相关事业全部转让、通过分割使海外投资者等特别业务相关事业全部承继，或已就海外投资者等特别业务之废止作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自第六十三条之十一第二项准用第六十三条之十三第三项规定所涉的海外投资者等特别业务废止处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第五十条之二第一项第六号或第七号规定提出申报，或者依第六十三条之十一第二项准用第六十三条之十第三项第二号规定提出申报之人（但不包括在该通知送达日前已通过分割使海外投资者等特别业务相关事业全部承继、或将海外投资者等特别业务相关事业全部转让，或已就海外投资者等特别业务之废止作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自第六十六条之二十第一项规定所涉的第六十六条登记取消处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第六十六条之十九第一项第一号规定提出申报之人（但不包括在该通知送达日前已废止金融商品中介业、通过分割使金融商品中介业相关事业全部承继，或已就金融商品中介业相关事业全部转让作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自第六十六条之四十二第一项规定所涉的第六十六条二十七登记取消处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第六十六条之四十第一项第一号规定提出申报之人（但不包括在该通知送达日前已废止信用评级业、通过分割使信用评级业相关事业全部承继，或已就信用评级业相关事业全部转让作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自第六十六条之六十三第一项规定所涉的第六十六条五十登记取消处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第六十六条之六十一第一项第二号、第六号或第七号规定提出申报之人（但不包括在该通知送达日前已废止高速交易行为相关业务、通过分割使该业务相关事业全部承继，或已就该业务相关事业全部转让作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自第六十六条之八十五第一项规定所涉的第六十六条七十一登记取消处分相关行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依第六十六条之八十三第一项第二号、第六号或第七号规定提出申报之人（但不包括在该通知送达日前已废止投资管理相关业务、通过分割使投资管理相关事业全部承继，或已就投资管理相关事业全部转让作出决定（若该人为法人，则指其业务执行决策机构所作之决定）之人），且自该申报日起未满五年者。

自本法律、担保付社债信托法（明治三十八年法律第五十二号）、金融机构信托业务兼营等相关法律（昭和十八年法律第四十三号）、商品期货交易法、投资信托及投资法人相关法律、宅地建物交易业法（昭和二十七年法律第一百七十六号）、出资接受、预收款及利息等管制相关法律（昭和二十九年法律第一百九十五号）、分期付款销售法（昭和三十六年法律第一百五十九号）、放贷业法（昭和五十八年法律第三十二号）、托管等交易相关法律（昭和六十一年法律第六十二号）、商品投资相关事业规制法律（平成三年法律第六十六号）、不动产特定共同事业法、资产流动化相关法律、金融业者为贷款业务发行公司债券等相关法律（平成十一年法律第三十二号）、金融服务提供及利用环境整备等相关法律、信托业法（平成十六年法律第一百五十四号）、资金结算相关法律、事业性融资推进等相关法律（令和六年法律第五十二号）及其他政令所定法律或与之相当的外国法令规定违反，并被处以罚金刑（含与之相当的外国法令刑罚），且自该刑罚执行完毕或不再受刑罚执行之日起未满五年者。

其他从事的事业被认为有悖公共利益者

符合下列任一情形者

根据暴力团成员不当行为防止等相关法律（平成三年法律第七十七号）第二条第二号所规定之暴力团，或同条第六号所规定之暴力团成员，结合其他相关情况，被认为可能损害金融商品交易业信誉者。

其他不具备足以妥善开展金融商品交易业所需人员构成者，符合内阁府令所定标准者。

被认定为尚未建立确保金融商品交易业得以妥善开展之必要体制者。

若为法人，则指在拟申请注册的金融商品交易业务各项中，未确保具备执行该等业务所需充分知识与经验的董事（包括无论其名称如何，被认定为对法人拥有相当于董事、执行官或与其相当者以上支配力的人员，如顾问、特别顾问等；以下本项及下一项、第三十三条之五第一项第三号甲、第五十二条第二项、第五十二条之二第二项、第五十七条之二十第一项第一号及第三项、第六十三条第七项第一号丙、第六十三条之九第六项第二号庚、第六十六条之五十三第五号甲、第六十六条之六十三第二项、第六十六条之七十四第七号甲及乙以及第六十六条之八十五第二项中亦同）或使用人。

但是，如果注册申请人将投资运用相关业务委托给已根据第六十六条之七十一获得注册或根据第六十六条之七十五第四项获得变更注册的受托机构（仅限从事该投资运用相关业务的机构），则只需确保有具备适当监督该业务能力的董事或雇员即可。

如为法人，则其董事或政令规定的雇员中须有符合下列情形之一者

因身体或精神障碍而无法适当履行金融商品交易业务，由内阁府令规定的人员

因破产程序开始决定而未获得复权的人，或根据外国法律被同等对待的人

被判处拘役以上刑罚（包括依外国法律所判处的相应刑罚），且自刑罚执行完毕或不再执行之日起未满五年的人

曾根据第五十二条第一款、第五十三条第三款或第五十七条之六第三款的规定被撤销第二十九条登记的法人的金融商品交易商；曾根据第六十条之八第一款的规定被撤销第六十条第一款许可的交易所交易许可经营者；曾根据准用第六十条之八第一款规定的第六十条之十四第二款的规定被撤销第六十条之十四第一款许可的电子柜台衍生品交易等许可经营者；曾根据第六十三条之五第三款的规定被命令废止合格机构投资者等特例业务的特例业务申报者；曾根据第六十三条之三第一款的规定进行申报，并因准用同条第二款规定的第六十三条之五第三款的规定而被命令废止合格机构投资者等特例业务的法人；曾根据第六十三条之十三第三款的规定被命令废止海外投资者等特例业务的海外投资者等特例业务申报者；曾根据第六十三条之十一第一款的规定进行申报，并因准用同条第二款规定的第六十三条之十三第三款的规定而被命令废止海外投资者等特例业务的法人；曾根据第六十六条之二十第一款的规定被撤销第六十六条登记的金融商品中介经营者；曾根据第六十六条之四十二第一款的规定被撤销第六十六条之二十七登记的信用评级机构；

曾根据第六十六条之六十三第一款的规定被撤销第六十六条之五十登记的高速交易者；曾根据第六十六条之八十五第一款的规定被撤销第六十六条之七十一登记的投资运用相关事务受托经营者；或曾根据《关于整备金融服务提供及利用环境等的法律》第三十八条第一款（除第二号、第三号和第五号外）的规定被撤销该法第十二条登记（仅限于有价证券等中介业务种类）的金融服务中介经营者；或曾根据相当于本法或《关于整备金融服务提供及利用利用环境等的法律》的外国法令的规定在该外国获得同类登记或许可（包括与该登记或许可类似的认可等其他行政处分。以下相同）并被撤销该类登记或许可的法人；或曾从事与合格机构投资者等特例业务或海外投资者等特例业务同类业务并被命令废止该业务的法人中，在撤销或命令之日前三十日内担任上述法人董事且自撤销或命令之日起未满五年的人员

曾根据第五十二条第一款规定被撤销第二十九条注册的金融商品交易业者中的个人、曾根据第六十三条之五第三款规定被命令废止合格机构投资者等特例业务的特例业务申报者中的个人、曾根据第六十三条之三第一款规定进行申报且曾根据该条第二款准用的第六十三条之五第三款规定被命令废止合格机构投资者等特例业务的个人、曾根据第六十三条之十三第三款规定被命令废止海外投资者等特例业务的海外投资者等特例业务申报者中的个人、曾根据第六十三条之十一第一款规定进行申报且曾根据该条第二款准用的第六十三条之十三第三款规定被命令废止海外投资者等特例业务的个人、曾根据第六十六条之二十第一款规定被撤销第六十六条注册的金融商品中介业者中的个人、曾根据第六十六条之六十三第一款规定被撤销第六十六条之五十注册的高速交易者中的个人，或曾根据第六十六条之八十五第一款规定被撤销第六十六条之七十一注册的资产管理受托业者中的个人，或曾根据《关于完善金融服务提供及利用环境等的法律》第三十八条第一款（除第二号、第三号和第五号外）的规定被撤销该法第十二条注册（仅限于有价证券等中介业务种类）的金融服务中介业者中的个人，或曾根据本法或与《关于完善金融服务提供及利用环境等的法律》相当的外国法令的规定在该国获得同类注册（包括与该注册类似的许可及其他行政处分，下同）的个人被撤销该类注册的情况，或曾获得与第六十条第一款或第六十条之十四第一款许可同类的许可（包括与该许可类似的许可及其他行政处分，下同）的个人被撤销该类许可的情况，或曾从事与合格机构投资者等特例业务或海外投资者等特例业务同类的业务的个人被命令废止该业务的情况，自撤销或命令之日起未满五年者。

符合下列任一情形者

根据第五十二条第一款、第五十三条第三款或第五十七条之六第三款规定作出的取消第二十九条登记处分的行政程序法第十五条规定的通知之日起至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，向主管机关提交了符合第五十条之二第一款第二号至第七号情形之一申报的法人（在提交了符合同款第三号至第五号情形之一申报的情况下，指曾作为金融商品交易业的法人，且在该通知发出日前已终止金融商品交易业务、合并（仅限于因合并而消灭的金融商品交易业者的合并）、解散，或通过分立承继了全部与金融商品交易业相关的业务，或作出了转让全部与金融商品交易业相关业务的决定（指决定该法人业务执行的机构的决定）者除外）中，自该申报之日起未满五年的人员。

根据第六十条之八第一项规定，就依据第六十条第一项作出的取消许可处分所进行的、依行政程序法第十五条规定发出的通知之日起至作出该处分之日或作出不作出处分决定之日止的期间内，若已依第六十条之七规定提交符合该条规定情形的申报，则指在该申报相关的交易所交易许可业者（不包括在该通知发出日前已解散，或已作出停止交易所交易业务决定的业者；此处所称“停止交易所交易业务的决定”是指由决定该交易所交易许可业者业务执行机构的决定）中，自该申报之日起未满五年的董事。

根据第六十条之十四第二项准用的第六十条之八第一项规定，自收到依据行政程序法第十五条作出的关于撤销第六十条之十四第一项许可处分的通知之日起至作出该处分之日或作出不作出处分决定之日止期间，若已依据同条规定就符合第六十条之七（由第六十条之十四第二项准用）规定的情形进行了申报，则指在该申报相关的电子柜台衍生品交易等许可业者（不包括在收到上述通知前已解散，或已作出终止电子柜台衍生品交易等业务决定的业者；此处“终止业务决定”指由决定该业者业务执行机构的决定）中，自该申报之日起未满五年的曾任董事的人员。

第六十三条之五第三项规定下的合格机构投资者等特别业务废止处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，依据第六十三条之二第一项规定继承了特别业务申报者地位的同条第二项规定之申报、符合同条第三项第二号情形的同项规定之申报，或者符合同条第四项规定情形的同项规定之申报所涉及的法人（在依据同条第一项规定继承了特别业务申报者地位的同条第二项规定之申报，或符合同条第四项规定情形的同项规定之申报的情况下，指这些申报所涉及的曾为特别业务申报者的法人；但若该通知送达日前已就合格机构投资者等特别业务相关事业全部转让、合并（仅限于特别业务申报者因合并而消灭的情形）、通过分割使合格机构投资者等特别业务相关事业全部承继、废止合格机构投资者等特别业务，或作出解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

在第六十三条之三第二项准用第六十三条之五第三项规定下，关于合格机构投资者等特别业务废止处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合第五十条之二第一项第三号至第七号任一情形的同项规定之申报，或符合第六十三条之三第二项准用第六十三条之二第三项第二号情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合第五十条之二第一项第三号至第五号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为第六十三条之三第一项规定之申报者的法人；但若该通知送达日前已进行合并（仅限于申报者因合并而消灭的情形）、解散、通过分割使合格机构投资者等特别业务相关事业全部承继、全部转让，或作出废止合格机构投资者等特别业务或解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于第六十三条之十三第三项规定下的海外投资者等特别业务废止处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于依据第六十三条之十第一项规定继承了海外投资者等特别业务申报者地位的同条第二项规定之申报、符合同条第三项第二号情形的同项规定之申报，或符合同条第四项规定情形的同项规定之申报所涉及的法人（在依据同条第一项规定继承了海外投资者等特别业务申报者地位的同条第二项规定之申报，或符合同条第四项规定情形的同项规定之申报的情况下，指这些申报所涉及的曾为海外投资者等特别业务申报者的法人；但若该通知送达日前已进行海外投资者等特别业务相关事业全部转让、合并（仅限于申报者因合并而消灭的情形）、通过分割使海外投资者等特别业务相关事业全部承继、废止海外投资者等特别业务，或作出解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于第六十三条之十一第二项准用第六十三条之十三第三项规定下的海外投资者等特别业务废止处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合第五十条之二第一项第三号至第七号任一情形的同项规定之申报，或符合第六十三条之十一第二项准用第六十三条之十第三项第二号情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合第五十条之二第一项第三号至第五号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为第六十三条之十一第一项规定之申报者的法人；但若该通知送达日前已进行合并（仅限于申报者因合并而消灭的情形）、解散、通过分割使海外投资者等特别业务相关事业全部承继、全部转让，或作出废止海外投资者等特别业务或解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于第六十六条之二十第一项规定下的第六十六条登记取消处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合第六十六条之十九第一项第一号或第三号至第五号任一情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合同项第三号至第五号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为金融商品中介业者的法人；但若该通知送达日前已废止金融商品中介业、通过分割使金融商品中介业相关事业全部承继、全部转让，或作出合并（仅限于金融商品中介业者因合并而消灭的情形）、解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于第六十六条之四十二第一项规定下的第六十六条二十七登记取消处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合第六十六条之四十第一项各号任一情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合同项第二号至第四号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为信用评级业者的法人；但若该通知送达日前已废止信用评级业、通过分割使信用评级业相关事业全部承继、全部转让，或作出合并（仅限于信用评级业者因合并而消灭的情形）、解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于第六十六条之六十三第一项规定下的第六十六条五十登记取消处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合第六十六条之六十一第一项第二号至第七号任一情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合同项第三号至第五号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为高速交易行为者的法人；但若该通知送达日前已废止高速交易行为相关业务、通过合并（仅限于高速交易行为者因合并而消灭的情形）、解散、通过分割使该业务相关事业全部承继，或作出废止该业务相关事业或全部转让决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于第六十六条之八十五第一项规定下的第六十六条七十一登记取消处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合第六十六条之八十三第一项第二号至第七号任一情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合同项第三号至第五号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为投资管理相关业务受托业者的法人；但若该通知送达日前已废止投资管理相关业务受托业、通过合并（仅限于投资管理相关业务受托业者因合并而消灭的情形）、解散、通过分割使该业务相关事业全部承继，或作出废止该业务相关事业或全部转让决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

关于金融服务提供及利用环境整备等相关法律第三十八条第一项（除第二号、第三号及第五号外）规定下的同法第十二条登记（仅限于有价证券等中介业务种类）取消处分的行政程序法第十五条规定的通知送达之日起，至作出该处分之日或作出不予处分决定之日止期间内，对于符合金融服务提供及利用环境整备等相关法律第十六条第三项第三号或第五号至第七号任一情形的同项规定之申报所涉及的法人（在符合同项第五号至第七号任一情形的同项规定之申报情况下，指那些曾为金融服务中介业者的法人；但若该通知送达日前已废止金融服务中介业、通过分割使金融服务中介业相关事业全部承继、全部转让，或作出合并（仅限于金融服务中介业者因合并而消灭的情形）、解散决定（指对该法人业务执行作出决定的机构所作的决定）），且为上述申报之日距今未满五年的人员

个人中，属于第一号罗情形者

根据第五十二条第二项、第六十条之八第二项（包括在第六十条之十四第二项中准用的情形）、第六十六条之二十第二项、第六十六条之四十二第二项、第六十六条之六十三第二项或第六十六条之八十五第二项，以及《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》第三十八条第三项（除第二号外）的规定被命令解任或解职的董事，或者根据本法或与《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》相当的外国法令规定，在该外国被命令解任的董事，且自受到该处分之日起未满五年者。

违反第一号哈所规定的法律条款，或违反《防止黑社会组织不当行为等法律》（除该法第三十二条之三第七项及第三十二条之十一第一项的规定外），或违反与此相当的外国法令规定，或者触犯《刑法》（明治四十年法律第四十五号）或《暴力行为等处罚相关法律》（大正十五年法律第六十号）之罪，并被判处罚金刑（包括与此相当的外国法令所规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再受刑罚执行之日起未满五年者。

如为个人，则符合下列任一情形者

对于每一项属于注册申请对象的金融商品交易业务，经认定其执行方面缺乏必要的充分知识和经验者。

属于前款第I至第T项之一，或属于第R项（但不包括第一号哈所规定的法律条款部分）之一，或者在政令所规定的雇员中，存在属于前款第I至第R项之一者的人。

拟从事第一类金融商品交易业、第二类金融商品交易业或投资管理业时，符合下列任一情形者。

资本金金额或出资总额未达到政令所规定的为公益或投资者保护所需且适当之金额的法人。

在国内未设有营业所或事务所的法人。

外国法人且未在国内指定代表人（仅限于该外国法人为了开展第一类、第二类金融商品交易业或投资管理业而在国内设立的所有营业所或事务所之业务负责人）者。

未加入协会（指认可金融商品交易业协会或第七十八条第二项所规定的认证金融商品交易业协会，且仅限于以拟申请注册者所从事之业务为主要会员或会员者。以下本项及第三十三条之五第一项第四号中同此含义。）且未制定与协会章程及其他规则（仅限于有关有价证券买卖或其他交易，或第三十三条第三项所规定的衍生品交易等之公正、顺畅进行及投资者保护相关内容）相类似的内部规章制度（指该人员及其董事或雇员应遵守之规则），或未建立确保遵守该内部规章制度之体制者。

拟从事第一类金融商品交易业或投资管理业时，符合下列任一情形者。

仅限于设有董事会及审计役、审计委员会或提名委员会等（指公司法第二条第十二号所规定的提名委员会等，以下同此含义）的股份有限公司，或依据外国法令设立并设有董事会的同类法人（拟从事第一类金融商品交易业时，仅限于依据该外国法令并在该外国从事与第一类金融商品交易业同类业务之人，包括政令所规定的类似者）。

净资产额（按内阁府令规定，即资产总额减去负债总额所得之金额）未达政令所规定之数额，不足以保障公益或投资者保护者

其他正在经营之事业既不属于第三十五条第一项所规定之业务，亦不属该条第二项各款所列之任何业务，且因难以管理该事业相关之损失风险而被认为可能对投资者保护造成障碍者。

主要股东（如注册申请人系控股公司的子公司，则包括该控股公司之主要股东；以下“H”与“E”同此含义）中存在下列任一情形者之法人（不包括外国法人）。

因身心障碍而无法适当地行使股东权利，且被内阁府令所认定之人士（对于因身心障碍需委托代理人行使股东权利者，仅限于该代理人亦为内阁府令所认定之人士，或属于第二号罗至利之任一情形者）。

属于第二号罗至利之任一情形者。

主要股东中存在下列任一情形者之法人（不包括外国法人）。

属于第一号伊或罗之任一情形者。

违反第一号哈所规定的法律条款，或违反与此相当的外国法令规定，被判处罚金刑（包括与此相当的外国法令所规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再受刑罚执行之日起未满五年者。

法人之代表董事中存在下列任一情形者。

因身心障碍而无法适当地行使股东权利，且被内阁府令所认定之人士。

属于第二号罗至利之任一情形者。

外国法人尚未获得外国当局（指第一百八十九条第一项所规定的外国金融商品交易监管当局及其他政令所规定的执行外国法令之当局）对其主要股东是否会对金融商品交易业之健全、适当运营造成影响之确认者。

拟从事第一类金融商品交易业时，符合下列任一情形者。

按照第四十六条之六第一项规定计算所得之比率低于百分之一百二十者。

拟使用与其他金融商品交易业者（仅限于从事第一类金融商品交易业者，以下“L”同此含义）当前所使用的商号相同，或可能被误认为与其他金融商品交易业者之商号者。

拟作为第二类金融商品交易业者从事高速交易行为时（不包括从事或拟从事第一类金融商品交易业或投资管理业者），符合第六十六条之五十三第六号罗或哈，或第七号之任一情形者。

前款第五号尼至赫所称“主要股东”，是指公司全体股东等之表决权（指全体股东、全体社员、全体会员、全体组合成员或全体出资者的表决权，其中股份有限公司之股东总会上可决议事项全部之表决权除外，依公司法第八百七十九条第三项规定视为拥有表决权之股票之表决权亦包含在内，以下同此含义）。其表决权数占公司总表决权之百分之二十以上（若存在内阁府令所认定之事实，推定对公司财务及业务方针之决定具有重要影响，则为百分之十五），且持有该表决权者（包括债券、股票等之过户相关法律第一百四十七条第一项或第一百四十八条第一项（这些规定亦适用于同法第二百二十八条第一项、第二百三十五条第一项、第二百三十九条第一项及第二百七十六条第二号之情形）所规定之不可对抗发行人的股票或权益之表决权，但排除考虑持有形态及其他情况后内阁府令所认定之者。第五项及第三十二条第一项和第四项中均称为“目标表决权”）。

第一款第五号尼所称“控股公司”，是指其子公司（仅限于国内公司）之股票或权益取得成本（若最终资产负债表另有注明价格，则以该价格为准）合计金额占公司总资产金额（按内阁府令规定之方法计算之资产总金额）的比例超过百分之五十之公司。

第一款第五号尼及前款所称“子公司”，是指公司持有其全体股东等之表决权过半数之其他公司。

在此情况下，公司与其一或两以上子公司，或该公司之一或两以上子公司持有其全体股东等之表决权过半数之其他公司，均被视为该公司的子公司。

关于适用第二款规定之情形，当出现下列各号所列情况时，相应各号所规定之目标表决权，均视为由持有者拥有。

根据金钱信托合同或其他合同或法律规定，公司有权行使目标表决权，或有权就该表决权之行使作出指示之时。

该目标表决权

当股票所有权关系、亲属关系或其他政令所规定的特殊关系之当事人持有法人之目标表决权时。

特殊关系当事人所持之目标表决权。

关于第二款及前款规定之适用所需事项，均由政令予以规定。

第二十九条之四之二（关于第一种小额电子募集处理业者之登记等特别规定）。

第二十九条之登记申请者，若仅拟从事第一类金融商品交易业中的第一种小额电子募集处理业务时，关于该业务之第二十九条之二第一款第六号及第二款第一号之规定适用，应将同条第一款第六号中“其旨”改为“其旨（仅限于第一种小额电子募集处理业务之情形，含该旨）”，并将同条第二款第一号中“第五号哈”改为“第五号哈、第六号伊”。

第一种小额电子募集处理业者（不包括从事投资运用业者。下款同此。） notwithstanding 第三十五条第三项的规定，无需向内阁总理大臣申报其已开始从事该条第二项各款所列之业务。

第一种小额电子募集处理业者，在从事金融商品交易业以及依据第三十五条第一项和第二项规定所进行的其他业务之外的业务时， notwithstanding 同条第四项的规定，无需取得内阁总理大臣的批准。

第三十六条之二第一款的规定，不适用于第一类小额电子募集承办业者从事第一类小额电子募集承办业务的情形。

第四十六条之五及第四十六条之六的规定，不适用于第一类小额电子募集承办业者。

对于第一类小额电子募集承办业者从事第一类小额电子募集承办业务时，第二十七条之二第四款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）、第二十七条之二十六第一款以及第六十六条之二第一款的规定，在适用时，应将上述规定中的“第一类金融商品交易业”替换为“第一类金融商品交易业（除第二十九条之四之二第九款所规定的第一类小额电子募集承办业务外）”，并将第二十七条之二十六第一款中的“同条第四款”替换为“第二十八条第四款”。

从第三款至前款所称的“第一类小额电子募集承办业者”，是指在注册申请书中载明仅从事第一类金融商品交易业中的第一类小额电子募集承办业务，并已取得第二十九条之注册或第三十一条之第四款变更注册的主体。

第一款、第二款、第五款及前两款所称的“第一类小额电子募集承办业务”，是指电子募集承办业务（仅限于下列有价证券的募集或私募业务：该等有价证券未在金融商品交易所上市，且符合政令规定的金额标准；以下本款中同此含义），或者指就电子募集承办业务而接受客户资金托管的行为。

第二条第一款第九项所列的有价证券

根据第二条第二款规定被视为有价证券的同款第五项或第六项所列权利（仅限于属于电子记录转移权利的事项）

第二十九条之四之三（关于第二类小额电子募集承办业者的注册等特别规定）

对于拟申请第二十九条之注册者，若其仅从事第二类金融商品交易业中的第二类小额电子募集承办业务，则在适用第二十九条之二第一款第六项关于第二类小额电子募集承办业务的规定时，应将该款中的“其旨”修改为“其旨（包括在第二类金融商品交易业中，仅从事第二十九条之四之三第三款所规定的第二类小额电子募集承办业务的情况下，亦包含其旨）”。

第三十六条之二第一款的规定，不适用于第二类小额电子募集承办业者（即在注册申请书中载明仅从事第二类金融商品交易业中的第二类小额电子募集承办业务，并已取得第二十九条之注册或第三十一条之第四款变更注册的主体）从事第二类小额电子募集承办业务的情形。

前两款所称的“第二类小额电子募集承办业务”，是指电子募集承办业务中，针对有价证券（根据第二条第二款规定被视为有价证券的同款第五项或第六项所列权利，但仅限于第三条第三款所列之物或未在金融商品交易所上市之物，且符合政令规定的金额标准；以下本款中同此含义）的募集或私募业务，且该等有价证券的发行总额及认购者支付金额均符合政令规定的低额标准。

第二十九条之四之四（关于非上市有价证券特别中介等业务者的注册等特别规定）

对于拟申请第二十九条之注册者，若其仅从事第一类金融商品交易业中的非上市有价证券特别中介等业务，则在适用第二十九条之二第一款第五项及第二款第一项关于非上市有价证券特别中介等业务的规定时，应将该条第一款第五项中的“投资运用业的种类”修改为“投资运用业的种类（包括在第二十九条之四之四第八款所规定的非上市有价证券特别中介等业务中，亦包含其旨）”，并将该条第二款第一项中的“第五号哈”修改为“第五号哈、第六号伊”。

第二十九条之四第一款第五号哈及第六号伊的相关规定（包括在第三十一条第五款中准用这些规定的情形），对于前述情形或拟申请第三十一条之第四款变更注册者仅从事第一类金融商品交易业中的非上市有价证券特别中介等业务的情况，均不适用。

非上市有价证券特别中介等业务者（不包括从事投资运用业的主体；下款同此含义）尽管受第三十五条第三款规定约束，但仍无需向内阁总理大臣申报其从事该条第二款各款所列业务的事实。

非上市有价证券特别中介等业务者在从事金融商品交易业以及第三十五条第一款和第二款规定之外的其他业务时，即使不受该条第四款规定的限制，亦无需获得内阁总理大臣的批准。

第四十六条之五及第四十六条之六的规定，不适用于非上市有价证券特别中介等业务者。

对于非上市有价证券特别中介等业务者从事非上市有价证券特别中介等业务时，第二十七条之二第四款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）、第二十七条之二十六第一款以及第六十六条之二第一款第四号的规定，在适用时，应将上述规定中的“第一类金融商品交易业”替换为“第一类金融商品交易业（除第二十九条之四之四第八款所规定的非上市有价证券特别中介等业务外）”，并将第二十七条之二十六第一款中的“同条第四款”替换为“第二十八条第四款”。

从第三款至前款所称的“非上市有价证券特别中介等业务者”，是指在注册申请书中注明从事非上市有价证券特别中介等业务，并已取得第二十九条之注册或第三十一条之第四款变更注册的主体（不包括第三十条第一款所认可的主体）。

第一款、第二款及前两款所称的“非上市有价证券特别中介等业务”，是指第一类金融商品交易业中，以如下行为之一作为主营业务的情形。

针对有价证券（仅限未在金融商品交易所上市且符合政令规定的物品）的下列行为

出售的居间服务或第二条第八款第九项所列行为（排除一般投资者（包括特定投资者及其他由内阁府令规定的人员；以下本项中同此含义）作为相对方进行的活动，以及基于对一般投资者的劝诱而为其开展的活动）

购买居间的活动（排除为一般投资者开展的活动，以及基于对一般投资者的劝诱而以其为相对方开展的活动）

针对前款所列行为，接受客户资金托管（仅限用于结算该款所列交易所需，且托管期限不超过政令规定的期限）

第二十九条之五（关于合格投资者相关业务的注册等特别规定）

对于拟申请第二十九条之注册或第三十一条之第四款变更注册者，若其从事投资运用业并满足下列全部条件（以下本条中称为“面向合格投资者的投资运用业”），则在适用第二十九条之二第一款第五号及第二十九条之四第一款第五号伊（包括在第三十一条第五款中准用的情形；以下本项中同此含义）的规定时，应将第二十九条之二第一款第五号中的“投资运用业的种类”修改为“投资运用业的种类（包括在第二十九条之五第一款所规定的面向合格投资者的投资运用业中，亦包含其旨）”，并将第二十九条之四第一款第五号伊中的“董事会及审计员”修改为“审计员”，同时将“设有董事会的公司”修改为“设有审计员的公司、设有审计委员会的公司或设有提名委员会的公司”。

所有运用财产（指第三十五条第一款第十五号所规定的运用财产；下款同此含义）的权利人（指第四十二条第一款所规定的权利人，以及第二条第八款第十二号伊所列合同的相对方——注册投资法人（指投资信托及投资法人相关法律第二条第十三款所规定的注册投资法人），投资主（指同法第二条第十六款所规定的投资主），以及其他由政令规定的类似主体）均为合格投资者。

所有运用财产的总金额不得超过政令规定的数额，该数额需综合考虑投资运用业的实际状况、我国资本市场的影响及其他相关因素。

对于从事面向合格投资者的投资运用业的金融商品交易业者，若其已取得第二十九条之注册或第三十一条之第四款变更注册，并依据第二条第八款第十二号罗所列合同，从持有下列有价证券上显示权利的出资者或捐助者处获得资金或其他财产的全部管理权限委托，则在适用本法及其他法令相关规定时，该金融商品交易业者以合格投资者为相对方开展的该有价证券私募业务（仅限于该有价证券被其持有人转让给合格投资者以外人士的风险较低的品种，且符合政令规定的标准），应视为第二类金融商品交易业。

第二条第一款第十号所列的有价证券

第二条第一款第十一号所列的有价证券

第二条第一款第十四号所列的有价证券或同款第十七号所列的有价证券（仅限具有第十四号所列有价证券性质的品种）

第二条第一款第二十一号所列的有价证券中，显示第二条第二款规定视为有价证券的政令所定权利的品种

上述各款所列有价证券应显示的权利，根据第二条第二款规定被视为有价证券的品种

第一项第一号及前款所称的“合格投资者”，是指经内阁府令规定、在特定投资者及其他根据其知识、经验及财产状况被认定为与特定投资者相当者，或者经政令规定、与金融商品交易业者（包括拟申请第二十九条登记者）存在密切关系者。

关于第一项及第二项规定的适用，下列人员视为不属于前款所规定的合格投资者。

该发行的资产支持证券（指《资产证券化法》第二条第十一项所规定的资产支持证券）由合格投资者（指前款所规定的合格投资者，下同）以外的人取得的特定目的公司（指同条第三款所规定的特定目的公司）

基于针对有价证券的投资业务相关合同及其他法律行为（仅限于依据该等合同或其他法律行为所产生的权利属于第二条第二款第五号或第六号所列权利的情形），且相对方为非合格投资者者，以从该相对方获得的出资或投入的金钱及其他财产开展或拟开展该项投资业务者（但若该项投资业务相关的财产运用由第三十四条所规定的金融商品交易业者等（仅限从事投资管理业务者）或其他政令所指定者进行时除外）

被认定为与前两款所述人员同等地位、由内阁府令所规定之人员

对于从事面向合格投资者之投资管理业务并已依第二十九条办理登记或依第三十一条第四款办理变更登记的金融商品交易业者，在适用第六十六条之二第一款第四号规定时，该款中“所规定的投资管理业务”应理解为“所规定的投资管理业务（不包括第二十九条之五第一款所规定的面向合格投资者之投资管理业务）”

第三十条（许可）

金融商品交易业者欲以营业方式实施第二条第八款第十号所列行为时，须经内阁总理大臣许可。

但若该行为仅针对下列有价证券实施，且该行为涉及的有价证券买卖总额即便在难以稳定开展该行为的情况下亦被认为对多数人影响较小，符合政令所定标准，则不在此限。

第二条第一款第九号所列有价证券（不包括在金融商品交易所上市的有价证券、场外交易有价证券及其他政令所规定的有价证券）

第二条第一款第十四号所列有价证券（不包括在金融商品交易所上市的有价证券、场外交易有价证券及前款所规定的政令所规定的有价证券）

前两款所列有价证券上应显示的权利，根据第二条第二款规定被视为有价证券者

除前三款所列情形外，其他虽难以稳定开展该行为但仍被认为对多数人影响较小的有价证券，由政令另行规定

内阁总理大臣在对金融商品交易业者作出前款许可时，应当在其登记事项中注明该许可事项。

第三十条之二（许可条件）

内阁总理大臣得对前条第一款所作许可附加条件。

前款所附加的条件必须是为公共利益或投资者保护所必需的最小限度。

第三十条之三（许可申请）

拟申请第三十条第一款许可的金融商品交易业者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的许可申请书。

商号

登记年月日及登记编号

前款许可申请书中，须附上记载损失风险管理办法、业务分工方法及其他业务内容与方法的文件，以及内阁府令所规定的其他文件。

第三十条之四（许可标准）

内阁总理大臣在拟作出第三十条第一款许可时，须审查其是否符合下列标准。

在损失风险管控方面，已建立适当之体制与规则。

资本金金额达到政令所规定之数额，足以满足公益或投资者保护之需要。

净资产金额不低于前款所规定之数额。

未违反第四十六条之六第二款之规定。

许可申请人之买卖价格决定方法、交割及其他结算方法，以及其他由内阁府令所规定的业务内容与方法，均符合公益或投资者保护之需要。

第三十一条（变更登记等）

金融商品交易业者在第二十九条之二第一款各号（除第五号至第六号、第七号罗、第八号及第九号外）所列事项发生变更时，须自变更之日起两周内向内阁总理大臣报告。

内阁总理大臣受理前款规定之报告后，须将报告事项登记于金融商品交易业者登记簿。

金融商品交易业者在第二十九条之二第二款第二号所列文件记载之业务内容或方法中，如涉及第二条第八款第十号所列行为（仅限依第三十条第一款但书规定实施者），且被内阁府令认定为因公益或投资者保护特别必要之事项（以下本款及第三十三条之六第三款统称“特定业务内容等”），则拟变更时须事先报备；如变更系针对特定业务内容等之外之事项，则应立即按内阁府令规定向内阁总理大臣报告。

金融商品交易业者在第二十九条之二第一款第五号至第六号、第七号罗、第八号或第九号所列事项发生变更时，须依照内阁府令规定接受内阁总理大臣所进行的变更登记。

第二十九条之三及第二十九条之四之规定，适用于前款变更登记。

此情况下，第二十九条之三第一款中“下列事项”应改为“变更事项”，第二十九条之四第一款中“下列各号”应改为“下列各号（除第一号伊至尼、第二号及第三号罗外）”，其余必要技术性文字调整由政令规定。

已获第三十条第一款许可的金融商品交易业者，即使依据第三款规定，如拟变更其所获许可之业务相关的损失风险管理办法、买卖价格决定方法、交割及其他结算方法，以及其他由内阁府令所规定的业务内容与方法时，仍须事先取得内阁总理大臣之许可。

金融商品交易业者，即使依据第三款规定，如拟变更第二十九条之二第二款第二号所列文件记载之业务内容或方法中，涉及第二条第八款第十号所列行为（仅限依第三十条第一款但书规定实施者），且基于确保有价证券交易公正、保障结算安全等情形，被内阁府令认定为因公益或投资者保护特别必要之事项时，须在变更前至少三十日，按内阁府令规定向内阁总理大臣报告。

第三十一条之二（营业保证金）

金融商品交易业者（仅限从事第二种金融商品交易业务之个人及仅从事投资顾问或代理业务者，下同）须将其营业保证金存入主营业所或最近办公地点之供托所。

前款营业保证金金额，应综合考虑金融商品交易业者之业务实况及投资者保护之需，由政令予以规定。

金融商品交易业者按照政令规定，与为该金融商品交易业者提供所需营业保证金之机构签订协议，并向内阁总理大臣报告该协议生效期间，可在该协议约定之金额范围内（以下本条称“协议金额”），选择不全部或部分缴纳第一款所规定的营业保证金。

内阁总理大臣在认为有必要保护投资者时，得命令与前款协议签订之机构或该金融商品交易业者，按协议金额全额或部分缴纳相应款项。

金融商品交易业者在完成第一款所规定的营业保证金缴纳（含第三款协议签订）并向内阁总理大臣报告后，方可开始开展金融商品交易业务。

与金融商品交易业者签订投资顾问合同之人、通过金融商品交易业者之投资顾问合同或全权委托合同之代理或媒介而签订投资顾问合同或全权委托合同之人，以及通过金融商品交易业者之有价证券买卖或其媒介、转介或代理而签订有价证券买卖合同之人，就因上述合同产生的债权而言，享有优先于其他债权人受偿之权利，该权利归属金融商品交易业者之营业保证金。

关于前款权利之行使所需事项，由政令规定。

金融商品交易业者因第六款权利之行使或其他原因，导致营业保证金金额（含协议金额，下同第十款）低于第二款政令所规定之数额时，须在内阁府令规定之日期起三周内，按第三款协议签订之要求补足不足部分，并及时向内阁总理大臣报告。

根据第一项或前一项的规定所缴纳的营业保证金，可以以国债证券、地方债证券以及其他由内阁府令规定的有价证券予以充抵。

根据第一项、第四项或第八项的规定所缴纳的营业保证金，在出现下列情形时，得依政令规定全部或部分予以退还：即依据第五十二条第一项或第四项，或者第五十四条的规定被取消第二十九条登记之时；依据第五十条之二第二项的规定，第二十九条登记丧失效力之时；从事第二类金融商品交易业务（仅限个人从事的情形）及投资咨询・代理业务以外的金融商品交易业务，并已依前条第四项办理变更登记之时；或者营业保证金金额超过第二项政令所定数额之时。

除前述各款规定外，关于营业保证金的其他必要事项，由内阁府令及法务省令予以规定。

第三十一条之三（商号等的使用限制）

非金融商品交易业者不得使用“金融商品交易业者”这一商号或名称，亦不得使用与之相混淆的商号或名称。

第三十一条之三之二（禁止表示从事金融商品交易业务等）

除依照法律规定可以从事金融商品交易业务（包括第三十三条之三第一款第六项甲规定的注册金融机构业务，以下同）的金融商品交易商等（指第三十四条规定的金融商品交易商等）、金融商品中介商及其他人员外，其他任何人不得实施下列行为。

第三十六条之二第一款规定的标识或与其相似的标识的张贴，以及其他表明从事金融商品交易业务的行为。

以从事金融商品交易业务为目的，就金融商品交易合同（指第三十四条规定的金融商品交易合同）的缔结进行劝诱（不包括第二条第八项所列行为）。

第三十一条之四（关于董事等任职等的申报）

金融商品交易商（仅指从事第一种金融商品交易业务或投资运用业务的主体，以下在本款中同义）的董事或执行董事，若担任其他公司的董事、会计参与人（若会计参与人为法人，则指应履行其职务的员工；以下在本款及下款中同义）、监事或执行董事（包括其他公司的董事、会计参与人、监事或执行董事兼任该金融商品交易商的董事或执行董事的情形），或者从其他公司的董事、会计参与人、监事或执行董事职位卸任时，应按照内阁府令规定，毫不迟延地向内阁总理大臣申报该事项。

从事除第一类金融商品交易业务以外的有价证券相关业务的金融商品交易公司的董事或执行官，在担任该金融商品交易公司的母银行等或子银行等的董事、会计参与人、监事或执行官时（包括该母银行等或子银行等的董事、会计参与人、监事或执行官同时兼任该金融商品交易公司的董事或执行官的情形），或者退任母银行等或子银行等的董事、会计参与人、监事或执行官时，应当按照内阁府令规定，毫不迟延地向内阁总理大臣报告此事。

前款所称“母银行等”，是指持有金融商品交易商过半数股东等的表决权，或与该金融商品交易商存在其他密切关系，并符合政令规定的要件的法人及其他团体（在第三十三条之三第二项第三号及第四十四条三中称为“母公司等”）中，属于银行、协同组织金融机构或其他政令规定的金融机构者。

本条第二项所称“子银行等”，是指金融商品交易商持有总股东等的表决权过半数，或与该金融商品交易商存在其他密切关系，并符合政令规定的要件的法人及其他团体（在第三十三条之三第二项第三号及第四十四条三中称为“子公司等”）中，属于银行、合作制金融机构及其他政令规定的金融机构者。

关于判定持有第三项规定的总股东等表决权过半数所需的事项，应综合考虑其持有方式及其他情况，由内阁府令规定。

第三十一条之五（董事等的资格等）

《公司法》第三百三十一条第二项但书（同法第三百三十五条第一项准用情形）、第三百三十二条第二项（同法第三百三十四条第一项准用情形）、第三百三十六条第二项及第四百二条第五项但书的规定，不适用于金融商品交易商（限于从事第一类金融商品交易业务或投资运用业务的主体）。

第三十二条（标的表决权持有申报书的提交等）

成为金融商品交易商（仅限从事第一种金融商品交易业务或投资运用业务的主体，不包括外国法人；以下在本款中同义）的主要股东（指第二十九条之四第二项规定的主要股东；以下在本节中同义）者，应依照内阁府令规定，将目标表决权持有比例（指目标表决权持有者持有的该目标表决权数量除以该金融商品交易商总股东等的表决权数量所得的比例）、持有目的及其他内阁府令规定的事项记载于目标表决权持有报告书，并毫不迟延地向内阁总理大臣提交。

前款规定的持有表决权申报书，必须附具承诺符合第二十九条之四第一项第五号之（一）及（二）以及项之（一）至（三）情形不存在的书面文件，以及其他由内阁府令规定的文件。

除特定主要股东以外的金融商品交易业者的主要股东，在成为该金融商品交易业者的特定主要股东时，应按照内阁府令规定，毫不迟延地向内阁总理大臣申报此事。

前款所称“特定主要股东”，是指持有公司总股东等表决权百分之五十以上表决权的主体。

第二十九条之四第五项的规定，适用于适用前项规定的情形。

第三十二条之二（针对主要股东的措施命令等）

内阁总理大臣在金融商品交易业者的主要股东符合第二十九条之四第一项第五号之二（一）或（二），或霍（一）至（三）任一情形时，可对该主要股东规定不超过三个月的期限，命令其采取成为该金融商品交易业者非主要股东的措施及其他必要措施。

内阁总理大臣认为，基于金融商品交易业者的特定主要股东（指前条第四项规定的特定主要股东，以下同义）的业务或财产状况（若该特定主要股东为法人，则包括该特定主要股东的子公司等（指持有特定主要股东所持有的总表决权过半数或其他与该特定主要股东具有密切关系的法人及其他团体，且符合政令规定的要件者）的财产状况），为了公共利益或投资者保护特别有必要时，可以在必要的限度内，命令该特定主要股东采取改善该金融商品交易业者业务运营或财产状况所必需的措施。

内阁总理大臣在金融商品交易业的特定主要股东违反前款规定的命令时，可以对该特定主要股东规定三个月以内的期限，命令其采取成为该金融商品交易业的主要股东以外的措施以及其他必要措施。

第三十二条之三（主要股东身份丧失的申报等）

金融商品交易机构的主要股东，在不再成为该金融商品交易机构主要股东时，必须毫不迟延地向内阁总理大臣申报此事。

金融商品交易商的特定主要股东，在成为该金融商品交易商除特定主要股东以外的主要股东时，须依照内阁府令规定，毫不迟延地向内阁总理大臣申报该事项。

第三十二条之四（关于主要股东规定的适用）

第三十二条第一款和第二款、第三十二条之二第一款以及前条第一款的规定，准用于以金融商品交易业者为子公司（指第二十九条之四第四项规定的子公司）的控股公司（指第二十九条之四第三项规定的控股公司，以下同）的股东或出资人。

第三十三条（金融机构禁止从事有价证券相关业务等）

银行、协同组织金融机构及其他由政令规定的金融机构（以下简称“金融机构”）不得从事有价证券相关业务或投资运用业务。

但就证券相关业务而言，若金融机构依据其他法律规定以投资为目的，或基于信托合同为他人利益进行证券买卖或证券相关衍生品交易，则不在此限。

前款正文的规定不适用于金融机构就下列各号规定的证券或交易，实施该各号所规定的行为的情况。前款所称的书面代理行为，是指接受客户的书面委托，在其计算中进行有价证券买卖或有价证券相关衍生品交易的行为，但不包括基于对该客户的相关劝诱而进行的以及因金融机构向客户提供投资顾问服务而接受其委托进行的行为。（本条第一项中亦同。）

第二条第一款第一号及第二号所列的有价证券，同款第三号所列的有价证券（限于政府保证偿还本金及支付利息者，以及信用金库法（昭和二十六年法律第二百三十八号）第五十四条之四第一款规定的短期债券和农林中央金库法（平成十三年法律第九十三号）第六十二条之二第一款规定的短期农林债券），第二条第一款第四号所列的有价证券，同款第五号所列的有价证券（限于政府保证偿还本金及支付利息者，以及公司债券、股票等过户相关法律第六十六条第一号规定的短期公司债券及政令规定的类似者），第二条第一款第八号所列的有价证券，同款第十一号所列的有价证券（限于投资信托及投资法人相关法律第一百三十九条之十二第一款规定的短期投资法人债及政令规定的类似者；

在下文中称为“短期投资法人债等”），第二条第一款第十二号至第十四号所列的有价证券，同款第十五号所列的有价证券（限于自发行日至偿还日期间隔不足一年的），同款第十六号所列的有价证券，同款第十七号中由政令规定的有价证券，同款第十八号所列的有价证券，同款第二十一号中由政令规定的有价证券，以及根据该条第二款规定视为有价证券的同款各号所列权利（不包括同款第三号或第四号所列权利或作为政令规定的电子记录转移权利）。

同条第八项第一号至第三号、第六号、第八号及第九号所列行为

第二条第一款第十项和第十一项所列的有价证券（不包括短期投资法人债等）

同条第八项第一号至第三号所列之行为及同项第九号所列之行为（但不包括有价证券之发售之处理及针对特定投资者之出售劝诱等之处理。）

第二条第一项第十七号所列之有价证券中，具有该款第一号性质者

从事下列行为：

市场衍生品交易及外国市场衍生品交易，并就上述交易涉及第二条第八项第二号或第三号所列之行为

私募之处理

受托于金融商品交易业者（仅限从事第一种金融商品交易业务者），并为该金融商品交易业者实施第二条第十一项第一号至第三号所列之行为（但不包括甲及乙所列之行为）

除前三项所列有价证券之外的其他有价证券

从事下列行为：

私募之处理（但不包括政令所规定之有价证券相关事项）

受托于金融商品交易业者（仅限从事第一种金融商品交易业务者），并为该金融商品交易业者实施第二条第十一项第一号至第三号所列之行为（但不包括甲所列之行为）

下列各项交易

第二条第八项第四号所列之行为（但就乙所列交易而言，仅限符合政令所规定之以多数人为相对方之情形）

第一号所列有价证券（含依据该有价证券中两项以上有价证券价格由当事人间约定方法计算得出之指数）相关之场外衍生品交易

前三项所列有价证券（含依据该有价证券中两项以上有价证券价格由当事人间约定方法计算得出之指数）相关之场外衍生品交易中，结算方式仅限于差价交割者

有价证券之买卖、有价证券相关衍生品交易及其他政令所规定之交易

有价证券等清算转介

第二十九条之规定不适用于金融机构从事下列各项行为（以下统称“衍生品交易等”）时：其中第二十八条第八项第三号至第六号所列之行为（以下统称“有价证券相关衍生品交易等”）以外之行为；第二条第八项第五号所列之行为中第二十八条第八项第七号所列之行为以外之行为；第二条第八项第七号所列之行为本身作为营业行为时；从事投资顾问或代理业务时；或从事有价证券等管理业务或与其相当之行为时，且该行为依政令被认定为营业行为的情形。

市场衍生品交易等（指市场衍生品交易或其相关第二条第八项第二号或第三号所列之行为）

场外衍生品交易等

外国市场衍生品交易等（指外国市场衍生品交易或其相关第二条第八项第二号或第三号所列之行为）

第三十三条之二（金融机构之登记）

金融机构拟从事下列任一行为，或拟从事投资顾问、代理业务或有价证券等管理业务时，须经内阁总理大臣登记。

书面转介行为

关于前条第二项各号所列有价证券或交易之各号所定之行为（但不包括同条第一项但书所适用之情形）

衍生品交易等中除有价证券相关衍生品交易等之外之行为（但依其他法律之规定以投资为目的或基于信托契约进行信托之人之计算所进行之行为，以及商品相关市场衍生品交易除外），或第二条第八项第五号所列之行为中除第二十八条第八项第七号所列之行为之外之行为

第二条第八项第七号所列之行为

前条第三项所规定之政令所定之行为

第三十三条之三（金融机构之登记申请）

拟申请前条登记者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书。

商号或名称

资本金金额、基金总额或出资总额

董事的姓名或者名称

在设有会计参与的公司中，会计参与的姓名或名称

关于第三条各号所列有价证券或未在金融商品交易所上市之有价证券（但不包括第二十九条之二第一项第六号所规定之政令所定之情形），如从事电子募集业务或电子募集处理业务，则应注明此情况

关于高速交易行为之下列事项

如以注册金融机构业务（即前条登记所涉及之业务，下同）之身份从事高速交易行为，则应注明此情况

除甲项规定情形外，从事高速交易行为之情况

如以营业身份从事第二条第八项第七号至第九号所列之行为（关于贷款业务等权利之行为），则应注明此情况

总部及其他营业场所或办事处之名称与所在地

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

前款登记申请书中，须附上下列文件。

承诺不符合第三十三条之五第一项第一号及第二号之书面声明

记载损失风险管控方法、业务分工方法及其他业务内容与方法之文件，依内閣府令所规定

记载母公司、子公司及其他关联公司状况之文件，依内閣府令所规定

除前三项所列之外，还应附章程、登记事项证明书、资产负债表、损益表及其他内閣府令所规定之文件

如附前款第四号所列文件时，若章程或资产负债表系以电磁记录形式制作，或损益表以电磁记录替代书面记载，则可改用电磁记录（仅限内閣府令所规定之形式）代替相应文件

第三十三条之四（金融机构登记簿之登记）

内阁总理大臣在收到第三十三条之二之登记申请后，除依次条第一项规定拒绝登记之情形外，须将下列事项登记于金融机构登记簿。

前条第一款各号所列事项

登记年月日及登记编号

内阁总理大臣须将金融机构登记簿供公众查阅

第三十三条之五（金融机构登记之拒绝等）

内阁总理大臣于登记申请人符合下列任一情形，或登记申请书及其所附文件或电磁记录中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝其登记：

根据第五十二条之二第一项规定取消第三十三条之二之登记，根据第六十六条之二十第一项规定取消第六十六条之登记，根据第六十六条之四十二第一项规定取消第六十六条之二十七之登记，根据第六十六条之六十三第一项规定取消第六十六条之五十之登记，或根据第六十六条之八十五第一项规定取消第六十六条之七十一之登记，或根据金融服务提供及利用环境整备等相关法律第三十八条第一项（除第二号、第三号及第五号外）规定取消同法第十二条之登记（仅限有价证券等中介业务之种类），且自取消之日起未满五年者，或根据本法律或金融服务提供及利用环境整备等相关法律之对应外国法令规定，在该外国持有同类登记（含类似许可或其他行政处分），且自取消之日起未满五年者

违反本法律、担保付社债信託法、金融机构信託业务兼营等相关法律、商品期货交易法、投资信託及投资法人相关法律、宅地建物交易业法、出资接受、预收款项及利率等管制相关法律、分期付款销售法、放贷业法、托管等交易相关法律、商品投资相关事业规制法律、不动产特定共同事业法、资产流动化相关法律、金融业者放贷业务专用债券发行相关法律、金融服务提供及利用环境整备等相关法律、信託业法、资金结算相关法律、事业性融资推进等相关法律及其他政令所规定之法律或其对应外国法令规定，而被处以罚金刑（含外国法令之相应刑罚），且自刑罚执行完毕或不再受刑罚之日起未满五年者

符合下列任一情形者

在每项注册金融机构业务中，未能确保具备充分知识与经验之董事或员工者

根据暴力团员不当行为防止等相关法律第二条第二号所规定之暴力团或同条第六号所规定之暴力团成员之关系及其他情形，被认为可能损害注册金融机构业务信誉者

其他无法满足内閣府令所规定之标准，不足以适当地履行注册金融机构业务之人者

未加入协会且未制定与协会章程及其他规则（仅限于有关证券买卖或其他交易、衍生品交易等之公正与顺畅，或涉及投资者保护的规则）相类似内容的内部规章制度（指该当事人及其董事或雇员应当遵守的规则），或者未建立为遵守该内部规章制度而设立的相应体制者

被认定为尚未建立健全以确保妥善履行注册金融机构业务所需之必要体制者

内阁总理大臣对于银行、合作组织金融机构及其他政令所规定的金融机构，在对其从事第三十三条第二款第五号所列交易之行为予以登记时，应依内阁府令所规定之条件进行，但该条件须在确保股票交易公正性之必要范围内加以限定。

第三十三条之六（变更申报）

注册金融机构在第三十三条之三第一款各号所列事项发生变更时，应当自变更之日起两周内向内阁总理大臣提交相关申报。

内阁总理大臣在受理前款规定之申报后，应当将申报事项记载于金融机构登记簿中。

注册金融机构拟对第三十三条之三第二款第二号所载业务内容或方法中的特定业务内容等作出变更时，应当事先按照内阁府令之规定予以申报；如变更涉及除特定业务内容等之外的其他事项，则应当及时予以申报。

第三十三条之七（解释规定）

第三十三条之规定并不妨碍内阁总理大臣对银行、合作组织金融机构及其他政令所规定的金融机构，就其由总股东等持有过半数表决权之对象，实施第二十九条之登记及第三十条第一款之许可。

第三十三条之八（经营信托业务等情况之特别规定等）

当银行、协同组织金融机构或其他政令规定的金融机构为已根据《关于金融机构兼营信托业务等法律》第一条第一款获得认可的金融机构时，在适用第三十三条第一款和第二款、第三十三条之二、第三十三条之三第一款、第三十三条之四第一款第一项、第三十三条之五第一款第三项甲、第三十三条之六第一款、第五十二条之二第一款第四项以及第一百九十四条之六第二款的规定时，将作如下处理：第三十三条第一款中的“证券相关业务或投资管理业务”改为“证券相关业务”；同条第二款中的“所开展的业务及该金融机构接受客户委托开展的与其投资顾问业务相关的业务”改为“所开展的业务”；第三十三条之二中的“投资顾问与代理业务或证券等管理业务”改为“投资顾问与代理业务、投资管理业务（指实施第二条第八款第十四项或第十五项规定的行为（限于以金钱及其他财产作为信托财产进行的所有行为）的业务。以下本章中相同。）或证券等管理业务”；第三十三条之三第一款中的“事项”改为“事项，以及在委托投资管理相关业务时，其旨意、受托方的商号、名称或姓名以及向该受托方委托的投资管理相关业务的内容等其他由内阁府令规定的事项”；

第三十三条之四第一款第一项中的“前条第一款各号所列”改为“前条第一款规定的”；第三十三条之五第一款第三项甲中的“认可的人员”改为“认可的人员。但是，当注册申请人将投资管理相关业务委托给投资管理相关业务受托机构（仅限于已就从事该投资管理相关业务获得第六十六条之七十一条的注册或第六十六条之七十五条第四款变更登记的人员）时，对于该投资管理相关业务，只需确保拥有具备适当监督该业务能力的董事或雇员即可。”；第三十三条之六第一款中的“第三十三条之三第一款各号所列”改为“第三十三条之三第一款规定的”；第五十二条之二第一款第四项中的“投资顾问与代理业务”改为“投资顾问与代理业务或投资管理业务”；第一百九十四条之六第二款中的“所列事项”改为“规定的事项”。

第二十九条之规定，不适用于下列各号所列之人，依照政令之规定，代理登记金融机构从事各号所规定之业务（以下本条中称“特定金融商品交易业务”）的情形。

在此情形下，从事特定金融商品交易业务之人，视为其所代理之登记金融机构之使用人，并适用本法之规定。

代理登记金融机构之人中，依照政令之规定者

第三十三条第二款第二号所列之有价证券，从事该号所规定之行为之业务

代理登记金融机构之人中，下列所列者

第二条第二十五款第二号所列之金融指标，从事该条第二十二款第二号所列之交易，且该登记金融机构从该交易相对方收取金钱，并承诺依据约定数值与实际数值之差计算出之金额予以支付之业务（仅限于因该金融指标之变动导致相对方预先支付之金额不会超过其可能遭受之损失之情形）

个人之损害保险代理人（指保险业法第二条第二十一款所规定之损害保险代理人。以下本号同此）

个人之损害保险代理人之使用人中，已依保险业法第三百二条之规定办理申报者

法人之损害保险代理人之役员或使用人中，已依保险业法第三百二条之规定办理申报者

法人之损害保险代理人之具有代表权之役员

从事特定金融商品交易业务之人所代理之登记金融机构，应对该人因特定金融商品交易业务对客户造成之损害承担赔偿责任。

然而，若该登记金融机构在选任该人时已尽相当注意，且为防止该人从事特定金融商品交易业务对客户造成之损害已尽力，则不在此限。

第三十四条（对特定投资者之告知义务）

金融商品交易业者等（指金融商品交易业者或登记金融机构。以下同此）在收到特定投资者（仅限于同条第三十一款第四号所列之人）之申请，拟与其订立以客户为相对方或为其进行金融商品交易行为（指第二条第八款各号所列之行为。以下同此）之合同（以下称“金融商品交易合同”）时，若此前未曾与该特定投资者订立过属于同一合同种类（以下本款中称“合同种类”）之金融商品交易合同，则应在订立该金融商品交易合同之前，向该特定投资者告知其可依次条第一款之规定提出申请之事。

第三十四条之二（特定投资者被视为非特定投资者之客户时）

特定投资者（仅限于第二条第三十一款第四号所列之人）可向金融商品交易业者等提出申请，按合同种类，要求将其视为非特定投资者之客户，针对所属合同种类之金融商品交易合同。

金融商品交易业者等在收到前款之申请后，首次进行有关该申请之合同种类之金融商品交易合同（以下本条中称“目标合同”）之邀约或签订之前，必须先同意该申请。

金融商品交易业者等在依前款规定同意之时，须事先向提出申请之特定投资者（以下本条中称“申请人”）交付载明下列事项之书面文件。

前款规定之同意日（以下本条中称“同意日”）

标的合同所属之合同种类。

同意日后，若进行目标合同之邀约或签订，应将申请人视为非特定投资者之客户之旨

金融商品交易业者等得依政令之规定，代替前述书面文件之交付，经申请人同意后，以电子信息处理系统或其他信息通信技术之方式提供应记载于该书面文件之事项。

此种情况下，该金融商品交易业者等视为已交付该书面文件。

若金融商品交易业者等依第二款规定同意并依第三款规定交付书面文件，而申请人属下列情形之一时，本法（除第二十九条之五第三款及本款外）之规定对其适用，该申请人视为非特定投资者之客户。

该金融商品交易业者等在同意日后进行之目标合同之邀约对象

该金融商品交易业者等在同意日后签订之目标合同之对方

金融商品交易业者等在签订目标合同（仅限于第二条第八款第二号至第四号、第十号及第十三号所规定之代理行为。以下本项及第八款中称“特定目标合同”）时，若申请人依前款规定享受适用，且基于该特定目标合同代理申请人签订金融商品交易合同之际，须事先向其他金融商品交易业者等（以下本项及第八款中称“对方金融商品交易业者等”）告知申请人被视为非特定投资者之客户之旨。

若金融商品交易业者等依前款规定进行告知，则对对方金融商品交易业者等，前条之规定不予适用。

若签订特定目标合同之金融商品交易业者等依第六款规定进行告知，则对于该金融商品交易业者等基于该特定目标合同代理申请人与对方金融商品交易业者等之间签订之金融商品交易合同，应视该申请人为非特定投资者之客户，并适用本法（除第二十九条之五第三款及本款外）之规定。

若申请人于同意日后新成为合格机构投资者，则自该申请人成为合格机构投资者之日起，第五款至前款之规定均不再适用。

申请人于同意日后任何时候均可向金融商品交易业者等提出申请，要求再次将其视为特定投资者对待目标合同。

金融商品交易业者等在同意前款之申请时，须事先以书面形式记载本款规定之同意日及其他内阁府令所规定之事项，征得该申请者（以下本项中称“回归申请人”）之同意。

金融商品交易业者等得依政令之规定，代替前款规定之书面同意，以电子信息处理系统或其他信息通信技术之方式获得回归申请人之同意。

此种情况下，该金融商品交易业者等视为已获得该书面同意。

若金融商品交易业者等依第十一款规定同意，则自该款规定之同意日起，直至新近依第二款规定同意之日前一日止，第五款、第六款及第八款之规定均不再适用。

第三十四条之三（特定投资者以外的客户为法人时被视为特定投资者的情形）

法人（不包括特定投资者）可以向金融商品交易业者等提出申请，就每一类合同，要求将其所属该类合同的金融商品交易合同视为其本人为特定投资者。

金融商品交易业者等在同意前款规定的申请时，应当事先以载明下列事项的书面形式，取得提出该申请的法人的同意。本条中以下称“申请人”。

在本情形下，第二号所规定的期限日，应当自第一号所规定的承诺日起满一年之日（如依内阁府令规定的情形，则为该满一年日前且依内阁府令规定之日）。

依据本项规定作出承诺之日（以下在本条中称为“承诺日”）。

在就该申出所涉及之合同种类所属的金融商品交易合同（以下在本条中称为“标的合同”）进行缔结劝诱或缔结之时，作为特定投资者对待该申出者的期间届满之日（以下在本条中称为“期限日”）。

标的合同所属之合同种类。

该申出者已理解下列各项内容。

关于特定投资者从金融商品交易业者等处接受标的合同缔结劝诱、向该金融商品交易业者等提出标的合同申请、或与该金融商品交易业者等缔结标的合同的情况下，本法律相关规定适用之特别规定的内容，由内阁府令予以规定。

若因投资者知识、经验及财产状况等原因，其作为特定投资者接受待遇并不适当，却仍被认定为特定投资者，则存在该投资者权益可能无法得到充分保护的风险

在期限日前进行标的合同缔结劝诱或缔结时，将该申出者视为特定投资者。

在期限日后进行标的合同缔结劝诱或缔结时，将该申出者视为非特定投资者之客户。

前条第十二项的规定，适用于本项规定之书面同意。

若金融商品交易业者等依第二项规定作出承诺，且该申出者亦依同项规定作出书面同意，当该申出者属于下列情形之一时，本法律（除第二十九条之五第三项及本款外）之规定应予适用，该申出者被视为特定投资者。

该金融商品交易业者等在承诺日至期限日期间进行标的合同缔结劝诱之相对方。

该金融商品交易业者等在承诺日至期限日期间缔结之标的合同之相对方。

金融商品交易业者等在就标的合同（仅限于第二条第八项第二号至第四号、第十号及第十三号所规定之代理行为相关内容。以下在本项及下一项中称“特定标的合同”）缔结方面，若该申出者适用前项规定，且基于该特定标的合同代表该申出者于期限日前缔结金融商品交易合同时，必须事先就该金融商品交易合同相关事宜告知其他金融商品交易业者等（以下在下一项中称“相对方金融商品交易业者等”），说明该申出者被视为特定投资者。

若已缔结特定标的合同之金融商品交易业者等依前项规定进行了告知，则对于该金融商品交易业者等基于该特定标的合同代表该申出者与相对方金融商品交易业者等之间缔结之金融商品交易合同（仅限于期限日前缔结者），应视该申出者为特定投资者，并适用本法律（除第二十九条之五第三项及本款外）之规定。

申出者如欲在期限日前就标的合同所属之合同种类提出第一项规定之申出（以下在下一项中称“更新申出”），则须自承诺日起满内阁府令所规定之期限后方可为之。

申出者在进行更新申出时，关于第二项及前项规定之适用，第二项中“第一号所规定的承诺日”应改为“上次期限日次日”，前项中“承诺日”应改为“上次期限日次日”。

申出者可在承诺日后随时向金融商品交易业者等提出请求，要求将其在标的合同方面重新视为非特定投资者之客户。

金融商品交易业者等在收到前项规定之申出后，首次进行标的合同缔结劝诱或缔结之前，必须对该申出予以承诺。

金融商品交易业者等在依前项规定予以承诺时，必须向提出第九项规定之申出的法人交付载明前项规定之承诺日及其他由内阁府令所规定事项的书面文件。

前条第四项之规定，适用于本项规定之书面文件交付。

金融商品交易业者等在依第十项规定作出承诺后，在该承诺之日之后至新近依第二项规定作出承诺之日前一日止，第四项至第九项之规定均不适用。

第三十四条之四（关于非特定投资者之个人被视为特定投资者之情形）

下列个人（不包括合格机构投资者）可向金融商品交易业者等提出申请，要求按合同种类分别将其在各自所属之合同种类下的金融商品交易合同方面视为特定投资者。

从事商法第五百三十五条所规定之匿名组合合同之营业者个人（除内阁府令所规定者外）及其他类似情况之个人，由内阁府令予以规定。

除前述者外，根据其知识、经验及财产状况，符合内阁府令所规定之条件并被视为相当于特定投资者之个人。

金融商品交易业者等在收到前项规定之申出后，必须向提出申出之个人（以下在本条中称“申出者”）交付载有前条第二项第四号乙及丙所列事项的书面文件，并确认申出者确属前项各号所列之任何一类人员。

第三十四条之二第四款之规定，适用于前款所规定之书面文件交付事宜。

申出者可在金融商品交易业者等依第六项规定准用前条第二项之规定作出承诺之日后，随时向该金融商品交易业者等提出申请，要求将其在第一项规定之申出所涉及之合同种类下的金融商品交易合同方面重新视为非特定投资者之客户。

金融商品交易业者等在收到前项规定之申出后，首次进行与该申出所涉及之合同种类相关的金融商品交易合同缔结劝诱或缔结之前，必须对该申出予以承诺。

前条第二项至第八项之规定，适用于第一项规定之申出予以承诺之情形；前条第十一项至第十三项之规定，适用于第四项规定之申出予以承诺之情形，二者均准用。

在本情形下，前条第二项中“该申出之法人”应改为“下一条第二项所规定之申出者”；前条第四项中“依第二项规定之承诺”应改为“依下一条第二项规定之书面文件交付及确认并依第二项规定之承诺”；前条第七项中“第一项”应改为“下一条第一项”；前条第十一项中“前项”应改为“下一条第五项”；“第九项规定之申出之法人”应改为“下一条第四项规定之申出之个人”；前条第十三项中“第十项”应改为“下一条第五项”；“第二项规定之承诺”应改为“下一条第二项规定之书面文件交付及确认并依第二项规定之承诺”；“第九项为止”应改为“第八项为止及下一条第四项”。此外，必要的技术性文字替换由政令予以规定。

第三十四条之五（关于委托政令之事项）

除本款所规定之外，关于特定投资者被视为非特定投资者之情形、或非特定投资者被视为特定投资者之情形之手续及其他本款规定之适用所需事项，均由政令予以规定。

第三十五条（关于第一类金融商品交易业或投资管理业经营者之业务范围）

金融商品交易业者（仅限于第一类金融商品交易业或投资管理业经营者。以下在本条中相同。）除从事金融商品交易业务外，还可从事下列行为及其他附随于金融商品交易业务之相关活动。

有价证券之借贷或其媒介、代理。

与第一百五十六条之二十四第一项所规定之信用交易相关之金钱借贷。

以客户托管之有价证券为担保之金钱借贷（仅限于内阁府令所规定之情形）。

客户有关有价证券之代理。

投资信托及投资法人相关法律第二条第十一项所规定之投资信托委托公司第二条第一项第十号所列有价证券之收益金、偿还金或解约金支付，或代理办理该有价证券所属信托财产内之有价证券及其他资产之交付事务。

投资信托及投资法人相关法律第二条第十二项所规定之投资法人第二条第一项第十一号所列有价证券之金钱分配、退款或剩余财产分配，或代理办理利息或偿还金之支付事务。

累积投资契约（指金融商品交易业者（仅限于从事有价证券等管理业务者）从客户处收取金钱，并以该金钱为对价，在预先约定之日期向该客户持续出售有价证券之契约。仅限于内阁府令所规定之情形）之缔结（仅限于内阁府令所规定之情形）。

有价证券相关信息的提供或建议（但不包括属于第二条第八项第十一号所列行为者）

其他金融商品交易业者等业务的代理（仅限于金融商品交易业（含注册金融机构所从事的注册金融机构业务）及与金融商品交易业相关之业务中，由被代理的金融商品交易业者得以开展的业务；但不包括第五号所列事项）

投资信托及投资法人相关法律第二条第十三项所规定的注册投资法人的资产保管

就其他经营者的事业之转让、合并、公司分割、股份交换、股份转移或股份交付事宜，提供咨询或进行居间介绍

就其他经营者的经营管理事宜提供咨询

与货币及其他衍生品交易（但不包括有价证券相关衍生品交易）相关的资产（但不包括加密资产；下文第十五号及下款第六号同此规定）之买卖，或对其予以媒介、转介或代理

可转让存款及其他金钱债权（但不包括属于有价证券者）之买卖，或对其予以媒介、转介或代理

对下列资产进行投资，即对运用财产（指由从事投资管理业务的金融商品交易业者等为第四十二条第一款规定的权利人进行管理的金钱及其他财产。以下同）进行管理。

投资信托及投资法人相关法律第二条第一款所规定的特定资产（不包括不动产及其他政令所规定的资产）。

除第1项所列之外，政令所规定的其他资产。

在取得客户相关信息并经该客户同意后向第三方提供，或以其他方式向第三方提供该金融商品交易业者所持有的信息，且该行为有助于提升该金融商品交易业者的金融商品交易业务水平或提高其用户便利性（但属于第八项所列行为者除外）。

主要利用该金融商品交易业者所拥有的人才、信息通信技术、设备及其他与该金融商品交易业者开展的金融商品交易业务相关的经营资源而实施的行为，且该行为被内阁府令认定为有助于地区振兴、产业生产率提升及其他可持续社会建设。

金融商品交易业者除从事金融商品交易业务及前款规定之业务外，还可从事下列业务。

商品期货交易法第二条第二十一款所规定的商品市场中的交易等相关业务。

利用商品价格或其他指标的波动、市场间价差等进行的交易，且该交易被内阁府令认定为符合相关规定（但不包括前一项所列业务）。

贷款业法第二条第一款所规定的贷款业以及其他涉及金钱借贷或金钱借贷媒介的相关业务。

宅地建筑物交易法第二条第二款所规定的宅地建筑物交易业，或同条第一款所规定的宅地或建筑物租赁相关业务。

不动产特定共同事业法第二条第四款所规定的不动产特定共同事业。

商品投资相关事业监管法律第二条第一款所规定的商品投资，或通过政令所指定的、价格波动显著或因使用难以预测收益的物品（但不包括同款第三号所规定的指定品），进行购买（含生产）、转让、使用或允许他人使用，从而为他人管理金钱及其他财产的业务（但不包括第一项及第二项所列业务）。

除有价证券或衍生品交易相关权利以外的资产的投资，以及对运用财产进行管理的业务（但不包括前款第十五项所列行为，以及第一项、第二项和前一项所列业务）。

其他由内阁府令规定的业务

金融商品交易业者在从事前款各号所列业务时，应按照内阁府令的规定，及时向内阁总理大臣报告。

金融商品交易业者除从事金融商品交易业务及第一款、第二款规定之业务外，还可从事经内阁总理大臣批准的业务。

内阁总理大臣在收到前款批准申请时，仅当认定该申请所涉业务有悖公共利益，或因该业务相关损失风险难以管控而可能损害投资者保护时，方可不予批准。

金融商品交易业者在废止第三款所申报的业务或第四款所批准的业务时，应立即向内阁总理大臣报告。

第一款、第二款及第四款的规定，在金融商品交易业者从事第一款各号或第二款各号所列业务，或第四款所批准的业务时，不得解释为排除这些业务适用相关法律。

第三十五条之二（仅从事第二种金融商品交易业或投资顾问・代理业者的兼业范围）

金融商品交易业者（仅限于从事第二种金融商品交易业或投资顾问・代理业者。下款同）除从事金融商品交易业务（仅限于第二种金融商品交易业或投资顾问・代理业）外，还可兼营其他业务。

前款规定在金融商品交易业者兼营同款所列其他业务时，不得解释为排除这些业务适用相关法律。

第三十五条之三（业务管理体制的完善）

金融商品交易业者等为确保其所从事的金融商品交易业务或注册金融机构业务得以准确执行，应按照内阁府令的规定，建立健全业务管理体制。

第三十六条（为保护客户利益而建立的体制）

特定金融商品交易业者等应针对其自身或其母公司、子公司等所进行的交易，采取必要措施，包括按照内阁府令的规定妥善管理与该金融商品相关业务有关的信息，并适当监督该业务的实施情况，以防止客户利益受到不当侵害。

本条所称“特定金融商品交易业者等”是指金融商品交易业者中从事有价证券相关业务者（仅限于已根据第二十九条获得登记从事第一种金融商品交易业者），以及其他政令所规定的相关主体。

第一款所称“母公司等”是指持有特定金融商品交易业者等总股东表决权过半数者，以及其他与该特定金融商品交易业者等存在密切关系、并被政令所规定的金融商品交易业者、银行、合作组织金融机构等。

第一款所称“子公司等”是指持有特定金融商品交易业者等总股东表决权过半数者，以及其他与该特定金融商品交易业者等存在密切关系、并被政令所规定的金融商品交易业者、银行、合作组织金融机构等。

第三十六条之二（标识的张贴等）

金融商品交易业者等应在每个营业所或办公室的公众易于看见之处，按内阁府令规定的样式张贴标识。

金融商品交易业者等应按照内阁府令的规定，通过电信线路自动向公众发送商号、名称或姓名及其他内阁府令所规定的事项（指为使公众直接接收而根据公众要求自动发送的行为，但不包括广播或有线广播；第六十六条之八第二款同）。

但若其业务规模极其微小，或有其他内阁府令所规定的特殊情况（如该主体为第二十九条之四之二第八款所规定的第一种小额电子募集处理业者，或第二十九条之四之三第二款所规定的第二种小额电子募集处理业者），则不受此限制。

除金融商品交易业者等以外的其他主体（仅限于金融商品中介业者及其他依法可从事金融商品交易业者），不得张贴第一款所列标识或类似标识。

第三十六条之三（禁止名义借用）

金融商品交易业者等不得以其名义让他人从事金融商品交易业务（对于注册金融机构，则为注册金融机构业务；下款同）。

第三十六条之四（禁止管理公司债等）

金融商品交易业者（仅限于从事有价证券相关业务者；下款同）不得担任公司法第七百零二条所规定的公司债管理者、同法第七百一十四条之二所规定的公司债管理辅助者，或担保付公司债信托法第二条第一款所规定的信托契约受托公司。

金融商品交易业者无论其他法律规定如何，均可担任承销商。

第三十七条（广告等的规范）

金融商品交易业者等在其进行的金融商品交易业务内容方面，若以广告或其他类似形式进行宣传，应按照内阁府令的规定，标明下列事项：

该金融商品交易业者等的商号、名称或姓名。

其为金融商品交易业者之事实及该金融商品交易业者的注册编号

该金融商品交易业者等所从事的金融商品交易业务内容中，对客户判断具有重大影响、且被政令所规定的相关重要事项。

金融商品交易业者等在其进行的金融商品交易业务相关宣传活动中，若以广告或其他类似形式进行宣传，不得作出与事实严重不符或极易误导公众的表述。

第三十七条之二（交易方式的事先明示义务）

金融商品交易业者等在接到客户关于有价证券买卖或场外衍生品交易的订单时，应事先明确告知对方：自己是作为交易相对方促成该买卖或交易成立，还是作为媒介、转介或代理促成该买卖或交易成立。

第三十七条之三（缔结合同前的信息提供等）

金融商品交易业者等在拟订立金融商品交易合同时，应当按照内阁府令的规定，事先向客户提供下列各项相关信息。

但有下列情形之一的，不在此限：根据内阁府令规定的情形，且该情形不会对投资者保护造成障碍。

该金融商品交易业者的商号、名称或姓名及住所

其为金融商品交易业者之事实及该金融商品交易业者的注册编号

该金融商品交易合同的概要

关于手续费、报酬及其他客户就该金融商品交易合同应支付之对价的相关事项，且由内阁府令予以规定者

当客户进行的金融商品交易行为可能因利率、货币价格、金融商品市场行情及其他指标之变动而产生损失时，应当予以说明

如前款所述之损失金额有可能超过客户应预托之委托保证金或其他担保金以及内阁府令所规定的其他款项时，应当予以说明

除前述各款所列事项外，尚有其他有关金融商品交易业务内容、足以影响客户判断之重要事项，且由内阁府令予以规定者

金融商品取引業者等在进行前项规定的信息提供时，必须根据客户的知识、经验、财产状况以及拟订立该金融商品交易合同的目的（以下简称“客户属性”），以该客户能够理解所需的方式和程度，对客户说明前项各号所列事项（除前项第五号和第六号所列事项及其他由内阁府令规定的事项外）。

但如根据客户属性，已通过适当方式确认仅凭提供该信息即已使该客户理解相关事项内容，或存在其他内阁府令规定的情形，则不在此限。

金融商品交易商等在进行第二条第二项规定的被视为有价证券的该条各款所列权利相关的金融商品交易合同缔结的劝诱（仅限于募集或发售，或作为募集或发售的处理且由政令规定的）时，须按照内阁府令的规定，事先向内阁总理大臣申报该金融商品交易合同项下根据第一款规定提供的信息内容。

但有下列情形之一的，不在此限：根据内阁府令规定的情形，且该情形不会对投资者保护造成障碍。

第三十七条之四（缔结合同等时的信息提供）

金融商品交易商等应当在金融商品交易合同成立时，以及在其他由内阁府令规定的情形下，按照内阁府令的规定，毫不迟延地向客户提供与该金融商品交易合同相关的事项及其他由内阁府令规定的事项的信息。

但是，如果考虑到金融商品交易合同的内容及其他情况，认定向客户提供该信息不会对公共利益或投资者保护造成障碍，且符合内阁府令规定的特定情形时，不在此限。

第三十七条之五（交付收取保证金的书面文件）

金融商品交易商等在接受客户为从事金融商品交易业务而应缴纳的保证金（限于内阁府令规定的）时，必须立即按照内阁府令规定的方式，向客户交付记载该事实的书面文件。

第三十四条之二第四款之规定，适用于前款所规定之书面文件交付事宜。

第三十七条之六（以书面形式等解除）

与金融商品交易业者等订立金融商品交易合同（限于根据政令，考虑到该金融商品交易合同的内容及其他情况而规定的合同）的客户，除内阁府令规定的情形外，自政令规定的、视为已收到依据第三十七条之四规定提供的信息的日期起算的政令规定的期间内，可以通过书面形式或电磁记录解除该金融商品交易合同。

根据前款规定解除金融商品交易合同，自下列各项所规定的时点起生效：

书面文件

发出该书面文件之时

记录在存储介质上的电磁记录

在发送该记录介质时

金融商品交易业者等，在发生根据第一款规定解除金融商品交易合同的情况下，不得以超过内阁府令规定的金额为由，请求支付因解除该金融商品交易合同而产生的损害赔偿或违约金；该金额为相当于自合同成立至解除期间的费用、报酬及其他顾客就该金融商品交易合同应支付的对待给付（以下简称“对待给付”）的总额。

金融商品交易业者等在根据第一款规定解除金融商品交易合同的情况下，如果已经收取了与该金融商品交易合同相关的对价预付款，必须将该款项退还给客户。

但前款中由内阁府令规定的金额，不在此限。

违反前各项规定且对顾客不利的特约，无效。

第三十七条之七（与指定争议解决机构订立合同的义务等）

金融商品交易商等应当根据下列各项所列情形的分类，采取各项所规定的措施。

该金融商品交易商等（不包括注册金融机构，以下第2项至第4项相同）为从事第一类金融商品交易业务者时

根据下列（一）或（二）所列情形，采取该（一）或（二）所规定的措施

指定期第一类争议解决机构（指定期争议解决机构，即第156条之38第1款规定的指定期争议解决机构；本章及第五章第四节中均使用相同含义），且其争议解决等业务类别（同条第12款规定的争议解决等业务类别；本章及第五章第四节中均使用相同含义）为特定第一类金融商品交易业务（同条第2款规定的特定第一类金融商品交易业务；本项中使用相同含义）的机构。以下在本项及第三项第二号中均使用相同含义。）存在时

与指定的第一类争议解决机构就特定第一类金融商品交易业务缔结程序实施基本合同（指该条第十三项规定的程序实施基本合同，以下在本章及第四章之四中同义）所采取的措施

当指定第一类争议解决机构不存在时

针对特定第一类金融商品交易业务的投诉处理措施（指对从事处理来自客户（包括第四十二条第一项规定的除客户以外的权利人，以下同）投诉业务的工作人员及其他雇员提供建议或指导，或者实施由内阁府令规定的相当于该等措施的措施。以下在本章及第五章之四中含义相同。）以及争议解决措施（指通过认证争议解决程序（指《关于促进利用诉讼外争议解决程序的法律》（平成16年法律第151号）第二条第三号规定的认证争议解决程序）解决与客户之间的争议，或者实施由内阁府令规定的相当于该等措施的措施。以下在本章及第五章之四中含义相同。）

当金融商品交易业者等属于从事第二种金融商品交易业务者时

根据下列（一）或（二）所列情形，采取该（一）或（二）所规定的措施

当存在指定的第二类争议解决机构（指其争议解决等业务类别为特定第二类金融商品交易业务（指第156条之38第3款规定的特定第二类金融商品交易业务，以下本项中简称“特定第二类金融商品交易业务”）的指定争议解决机构。以下本项及第三项第二号中亦同。）时

与指定的第二类争议解决机构就特定第二类金融商品交易业务相关的程序实施基本合同缔结措施

当指定第二类争议解决机构不存在时

关于特定第二类金融商品交易业务的投诉处理措施及争议解决措施

当金融商品交易商等从事投资顾问和代理业务时

根据下列（一）或（二）所列情形，采取该（一）或（二）所规定的措施

存在指定投资顾问/代理争议解决机构（指其争议解决等业务类别为特定投资顾问/代理业务（即第156条之38第4款规定的特定投资顾问/代理业务，以下本项及第三项第二号中均同）的指定争议解决机构）

与指定的投资顾问和代理纠纷解决机构签订有关特定投资顾问和代理业务程序实施的基本合同措施

如未设立指定投资顾问/代理争议解决机构

关于特定投资咨询和代理业务的投诉处理措施及争议解决措施

当金融商品交易商等从事投资运用业务时

根据下列（一）或（二）所列情形，采取该（一）或（二）所规定的措施

存在指定投资运用纠纷解决机构（指其纠纷解决等业务类别为特定投资运用业务的指定纠纷解决机构，其中“特定投资运用业务”系指第156条之38第5款规定的特定投资运用业务，以下本项及第三项第二号中均同。）

与指定的投资运用纠纷解决机构签订涉及特定投资运用业务的程序实施基本合同

如不存在指定的投资运用争议解决机构

关于特定投资运用业务的投诉处理措施及争议解决措施

当金融商品交易商等属于注册金融机构时

根据下列（一）或（二）所列情形，采取该（一）或（二）所规定的措施

存在指定注册金融机构争议解决机构（指其争议解决等业务类别为特定注册金融机构业务（指第156条之38第6款规定的特定注册金融机构业务，以下在本项中简称“该业务”）的指定争议解决机构；以下在本项及第三项第二号中亦同。）

与指定的注册金融机构争议解决机构签订与特定注册金融机构业务相关的程序实施基本合同的措施

当指定注册金融机构争议解决机构不存在时

关于特定登记金融机构业务的投诉处理措施及争议解决措施

金融商品取引業者等在前项规定下采取缔结程序实施基本合同的措施时，必须公布作为该程序实施基本合同相对方的指定争议解决机构的商号或名称。

第一款的规定在下列各款所列情形的不同类别下，在各款所规定的期限内不予适用：

在符合第一款第（一）项甲、第（二）项甲、第（三）项甲、第（四）项甲或第（五）项甲所列情形后，出现符合同条第一款第（一）项乙、第（二）项乙、第（三）项乙、第（四）项乙或第（五）项乙所列情形的

根据第156条之60第1款规定废止争议解决等业务许可，或根据第156条之61第1款规定撤销指定时，由内阁总理大臣确定的、为采取第1款第1项乙目、第2项乙目、第3项乙目、第4项乙目或第5项乙目所规定的措施所需的期间

在符合前款第（一）项之（一）、第（二）项之（一）、第（三）项之（一）、第（四）项之（一）或第（五）项之（一）所列情形时，若第一款第（一）项之（一）指定的第一类争议解决机构、第一款第（二）项之（一）指定的第二类争议解决机构、第一款第（三）项之（一）指定的投资咨询与代理争议解决机构、第一款第（四）项之（一）指定的投资运用争议解决机构或第一款第（五）项之（一）指定的注册金融机构争议解决机构（以下在本项中统称为“指定类别争议解决机构”）的争议解决等业务已根据第一百五十条之六十第一款的规定获得认可，或者指定类别争议解决机构依据第一百五十条之三十九第一款获得的指定已被第一百五十条之六十一第一款的规定撤销（但不包括前项所列情形）。

在批准或撤销时，由内阁总理大臣规定的、为实施第一款第一项甲、第二项甲、第三项甲、第四项甲或第五项甲所规定的措施所需的期间

在符合第一款第（乙）项、第二款第（乙）项、第三款第（乙）项、第四款第（乙）项或第五款第（乙）项规定的情形时，若出现符合前款第（甲）项、第二款第（甲）项、第三款第（甲）项、第四款第（甲）项或第五款第（甲）项规定的情形

根据第一百五十六条之三十九第一款规定进行指定时，由内阁总理大臣确定的、为实施第一款第一号甲、第二号甲、第三号甲、第四号甲或第五号甲所规定的措施所需的期间

第三十八条（禁止行為）

金融商品交易商等或其董事、雇员不得实施下列行为。

但第四项至第六项规定的行为，如不属于内阁府令规定的可能损害投资者保护、破坏交易公正或导致金融商品交易业信誉受损的情形，则不在此限。

在订立或招揽金融商品交易合同时，向客户作出虚假陈述的行为

向客户就不确定事项提供确定性判断，或告知可能使客户误认为确定性的内容，以诱使订立金融商品交易合同的行为

向客户提供由非信用评级机构以外的信用评级从业者提供的信用评级（除内阁府令规定的被认为对投资者保护缺乏风险较小的情形外），且未告知提供该评级的从业者未取得第六十六条之二十七规定的注册及其意义、以及内阁府令规定的其他事项，从而进行金融商品交易合同缔结的劝诱行为

向未提出金融商品交易合同缔结邀约的客户，进行上门拜访或电话拨打，以诱使其订立金融商品交易合同的行为

在订立金融商品交易合同（限于根据政令规定，需考虑该金融商品交易合同的内容及其他情况，以保护投资者利益者）之前，未向客户确认其是否有接受劝诱的意愿即进行劝诱的行为

在客户明确表示不订立金融商品交易合同（包括希望不再接受该劝诱的意思）的情况下，仍继续实施该劝诱的行为。

为谋取本人或第三者的利益，向特定金融指标计算者（指第156条之85第1项规定的特定金融指标计算者，以下在本项中同义）提供缺乏正当依据的计算基础信息（指作为特定金融指标计算基础而向特定金融指标计算者提供的价格、指标、数值及其他信息），以影响特定金融指标的计算的行为

除高速交易行为人（包括金融商品交易商等及交易所交易许可业者（限于作为政令规定的以金融商品交易或注册金融机构业务或交易所交易业务进行高速交易行为者的））以外的主体所实施的高速交易行为相关的有价证券买卖或市场衍生品交易的委托接受行为，以及其他由内阁府令规定的类似行为

除前款所列情形外，由内阁府令规定的其他损害投资者保护、破坏交易公正性或贬损金融商品交易业信誉的行为

第三十八条之二

金融商品交易商等不得就其开展的投资或建议代理业务或投资运用业务实施下列行为。

在订立或解除投资顾问合同、投资委托合同或第二条第八款第十二项甲所列合同时，使用欺诈手段，或实施暴力或胁迫行为

在向客户招揽业务时，向客户承诺补偿全部或部分损失的行为

第三十九条（禁止损失赔偿等）

金融商品交易业者等不得实施下列行为。

除预先确定回售价格的附条件回购买卖及其他由政令规定的交易外，有价证券的买卖及其他交易（以下在本条中称为“有价证券买卖等”）或衍生品交易（以下在本条中称为“有价证券等”），若导致客户（信托公司等（指根据《关于信托公司及其他金融机构兼营信托业务等的法律》第一条第一项获得许可的金融机构。下同。）基于信托合同为信托人的利益进行有价证券买卖或衍生品交易的，包括该信托人。以下同）遭受损失或无法获得预先确定的收益时，向该客户或其指定者申请、承诺，或促使第三方申请、承诺，由自己或第三方全部或部分补偿、补充该损失，或向该客户或第三方提供财产性利益的行为

就证券买卖等交易，向客户或其指定之人作出承诺或约定，由本人或第三方对因该等证券等产生的客户损失的全部或部分予以填补，或为增加客户因此获得的利益而向其或第三方提供财产性利益；或者促使第三方向其作出此类承诺或约定的行为

就证券买卖等交易，为弥补客户因该等证券而产生的全部或部分损失，或增加客户因此获得的利益，而向该客户或第三方提供财产性利益，或促使第三方提供财产性利益的行为

金融商品交易商等之客户不得实施下列行为。

在证券买卖等交易中，与金融商品交易商或其他第三方达成前款第（一）项规定的约定，或促使第三方作出该约定（仅限于该约定系基于本人所提出之要求，或本人促使第三方提出的情形）。

就证券买卖等交易，与金融商品交易业者或第三方之间作出前款第二项规定的约定，或使第三方作出该约定（仅限于该约定系基于本人要求或使第三方作出的情形）的行为

在证券买卖等交易中，从金融商品交易商等或第三方处接受前款第三项规定的财产性利益，或使第三方接受该财产性利益的行为（仅限于基于前两项约定且该约定系出于本人或第三方要求的情形，以及该财产性利益的提供系出于本人或第三方要求的情形）。

第一款的规定不适用于，当该条各号所列的申请、承诺或提供是为了弥补因事故造成的全部或部分损失而进行的情形。此处所称“事故”，是指金融商品交易商等或其董事或雇员实施的违法或不当行为，且该行为构成金融商品交易商等与其客户之间争议的原因，并由内阁府令所规定的行为。在本节及下节中，“事故”具有相同含义。

但就前款第二项的申请或承诺及第三项的提供而言，仅限于该等金融商品交易业者等已事先获得内阁总理大臣确认损失系由事故引起的情形，以及其他由内阁府令规定的情形。

第一款（仅限于涉及第三项的部分）的规定，不适用于以下情形：根据内阁府令规定，作为以向客户与金融商品交易业者等之间进行的有价证券买卖及其他交易中的资金收付提供用途为目的而取得或持有受益权的投资信托（指《投资信托及投资公司法》第二条第三项规定的投资信托；第六项及第四十二条之二第六项中亦同）的本金所发生的损失的全部或部分补偿，由金融商品交易业者等（限于以从事第八条第九项所列行为为业者；第六项中亦同）提供的情况。

第二款的规定，不适用于第一款第一项或第二项的约定旨在赔偿因事故造成的全部或部分损失，以及第三款中的财产利益是为了赔偿因事故造成的全部或部分损失而提供的情形。

第二款（仅限于涉及第三项的部分）的规定，若第三项所述的财产利益是由金融商品交易商等方为弥补第四款规定的投资基金本金所产生的全部或部分损失而提供的，则不适用。

欲依据本条第三款但书规定接受确认者，须依照内阁府令规定，向内阁总理大臣提交申请书，载明欲接受确认的事实及其他内阁府令规定的事项，并附具内阁府令规定的、用于证明该事实的必要文件。

第四十条（适合性原则等）

金融商品交易业者等应当在其业务运营过程中，确保其业务活动不出现下列任何一种情形。

就金融商品交易行为而言，若存在根据客户的知识、经验、财产状况以及订立金融商品交易合同之目的而认定为不适当之劝诱，从而导致投资者保护不足，或有导致投资者保护不足之虞的情形。

除前号所列事项外，经认定未采取确保妥善处理因业务而取得的客户相关信息之措施的情形，以及其他被认为有悖公共利益或可能妨碍投资者保护之业务运营情形，依内阁府令予以规定。

第四十条之二（最佳执行方针等）

金融商品交易业者等，就有关有价证券买卖及衍生品交易（政令所规定者除外；以下本条中称“有价证券等交易”）之客户委托，应依政令规定，制定以最佳交易条件执行之方针及方法（以下本条中称“最佳执行方针等”）。

金融商品交易业者等，须依内阁府令规定，公开最佳执行方针等。

金融商品交易业者等，应依最佳执行方针等，执行有关有价证券等交易之委托。

金融商品交易业者等，在接受有关在金融商品交易所上市之有价证券及场外交易有价证券之买卖或其他政令所规定之交易之客户委托时，须依内阁府令规定，事先向客户提供与该交易相关之最佳执行方针等信息。

然而，若已提供该等信息（如曾变更最佳执行方针等，则提供变更后之信息），则不适用前述规定。

金融商品交易业者等，在执行完有关有价证券等交易之客户委托后，于内阁府令规定之期限内，当该客户提出要求时，须依内阁府令规定，向该客户提供关于该委托系依最佳执行方针等执行之说明及其他内阁府令所规定事项之信息。

第四十条之三（未确保分别管理时禁止买卖等行为）

金融商品交易业者等，对于第二条第二款第五项或第六项所列之权利，或同条第一款第二十一项所列之有价证券（仅限政令所规定者），或同条第二款第七项所列之权利（仅限政令所规定者），如其相关权利或有价证券所涉及之出资或拨付之金钱（含政令所规定之类似款项；以下本条中同此意）未能依内阁府令规定，确保与用于该权利或有价证券之事业经营者之固有财产及其他经营事务之财产相分离管理，则不得实施第二条第八款第一项、第二项或第七项至第九项所列之行为。

第四十条之三之二（资金挪用情况下禁止募集等行为）

金融商品交易业者等，对于第二条第二款第五项或第六项所列之权利，或同款第七项所列之权利（仅限具有与第五项或第六项所列权利相同经济性质之权利；以下本条中同此意），如明知该等权利所涉之出资或拨付之金钱（含政令所规定之类似款项；以下本条中同此意）并未用于相应之事业，则不得实施第二条第八款第七项至第九项所列之行为。

第四十条之三之三（未确保提供出资对象事业状况信息时禁止买卖等行为）

金融商品交易业者等，对于贷款类权利，如未确保依内阁府令规定，将有关该贷款类权利之出资对象事业状况信息提供予该贷款类权利之持有人，则不得实施第二条第八款第一项、第二项或第七项至第九项所列之行为。

第四十条之三之四（未提供出资对象事业状况信息时禁止募集等行为）

金融商品交易业者等，对于贷款类权利，如明知该贷款类权利之持有人尚未收到依据前条规定之合同或其他法律行为所应提供的信息，则不得实施第二条第八款第七项至第九项所列之行为。

第四十条之四（针对特定投资者之有价证券买卖等之限制）

金融商品交易业者等，对于面向特定投资者之有价证券，不得以一般投资者（指特定投资者等、该特定投资者之有价证券发行人及其他内阁府令所规定之人士以外之人；以下本条中同此意）为相对方，亦不得为一般投资者进行第二条第八款第一项至第四项及第十项所列之行为。

然而，若该特定投资者之有价证券已进行信息披露（指第四条第七款所规定之信息披露；以下本条中同此意），且属非基于对一般投资者之劝诱而仅为一般投资者进行出售中介之情形，或符合内阁府令所规定之其他不易损害投资者权益之情况，则不在此限。

第四十条之五（针对特定投资者之有价证券之告知义务）

金融商品交易业者等，对于不属于已进行信息披露之特定投资者之有价证券，如在未进行招募或销售劝诱等情况下进行出售或其他政令所规定之行为时，须依内阁府令规定，向相对方告知该特定投资者之有价证券并不属于已进行信息披露之情形及其他内阁府令所规定之事项。

金融商品交易业者等，对于首次接收来自特定投资者等（排除第二条第三十一条第一项至第三项所列之人）之特定投资者之有价证券交易契约（指内容包括进行第二条第八款第一项至第四项或第十项所列之行为之契约；以下本条中同此意），在签订该契约之前，须向该特定投资者等告知下列事项，并交付载明上述事项之书面文件。

关于特定投资者之有价证券之信息提供内容、交易特性及其他投资者应知悉之重要事项，依内阁府令规定之事项

如特定投资者之有价证券交易因其知识、经验及财产状况而不适当时，进行该交易可能致使其权益受损之风险

第三十四条之二第四款之规定，适用于前款所规定之书面文件交付事宜。

第四十条之六（禁止单独行为）

金融商品交易业者等，当受托从事商品相关市场衍生品交易等（指商品相关市场衍生品交易或其委托之媒介、转介或代理；以下本条中同此意）时，不得自行作为相对方促成交易，而应避免进行该项委托所涉之商品相关市场衍生品交易等。

第四十条之七（关于场外衍生品交易使用电子信息处理系统的义务等）

金融商品交易业者等（仅限以场外衍生品交易为业者），在进行特定场外衍生品交易（指场外衍生品交易中，根据交易量及其他交易状况，被内阁府令认定需迅速公开概要信息以确保交易公正之交易；以下本条中同此意）时，须使用其自身用于场外衍生品交易之电子信息处理系统，或由其他金融商品交易业者等（仅限以场外衍生品交易为业者）或同条第二款所规定之电子场外衍生品交易许可业者所使用的电子信息处理系统进行操作。

根据前款规定使用电子信息处理系统的人员，须依内阁府令规定，就其所使用之特定场外衍生品交易，公布价格、数量及其他必要之交易概要信息。

第四十一条（对客户的义务）

金融商品交易业者等，须忠实为客户履行投资咨询业务。

金融商品交易业者等，须以善良管理者之注意，为客户开展投资咨询业务。

第四十一条之二（禁止行为）

金融商品交易业者等，就其开展的投资咨询业务而言，不得实施下列行为：

在客户之间，为谋取其他客户之利益而进行损害特定客户利益之交易之建议。

针对特定金融商品、金融指标或期权，利用客户交易所得之价格、指标、数值或对价金额之变动，以谋求自身或非该客户之第三方利益为目的，作出无正当依据之建议。

建议进行与通常交易条件不同之交易，且该条件可能导致损害客户利益之交易（第一号所列行为除外）。

利用所谓名义人提供的建议而进行的交易相关信息，用于自身计算中从事有价证券买卖及其他交易或者衍生品交易（以下称“有价证券买卖及其他交易等”）。

通过该受托交易致使客户遭受的全部或部分损失予以补偿，或者为增加该受托交易给客户带来的利益，向该客户或第三方提供财产上的利益，或促使第三方提供此类利益（因事故导致的全部或部分损失予以补偿的情形除外）。

除前款所列情形外，由内阁府令规定的其他损害投资者保护、破坏交易公正性或贬损金融商品交易业信誉的行为

第四十一条之三（禁止有价证券买卖等）

金融商品交易商等不得就其开展的投顾业务，以客户为交易对手方或为客户实施第二条第八项第一号至第四号所列行为。

但是，以第一种金融商品交易业者身份开展业务的情形以及其他由政令规定的情形，不在此限。

第四十一条之四（禁止接受金钱或有价证券的托管等）

除金融商品交易商等作为有价证券等管理业务进行的情形及其他由政令规定的情形外，其在从事投资顾问业务时，无论以何种名义，均不得接受客户委托保管现金或有价证券，也不得委托与金融商品交易商等存在密切关系、并由政令规定的主体代为保管客户的现金或有价证券。

第四十一条之五（禁止金钱或有价证券的借贷等）

金融商品交易商等在进行投资顾问业务时，不得向客户出借资金或有价证券，也不得为客户接受第三方对客户的资金或有价证券的出借提供中介、代理或代办服务。

但是，金融商品交易商在提供第一百五十六条之二十四第一项规定的信用交易所附随的资金或有价证券贷款给顾客时，以及其他由政令规定的情形下，不在此限。

第四十二条（对权利人的义务）

金融商品交易商等必须为权利人（指根据下列各项所列业务类别确定的相应人员，以下在本款中同义）忠实履行投资运用业务。

从事第二条第八款第十二项所列行为的业务

同条第（一）项或第（二）项规定的契约相对方

从事第二条第八项第十四号所列行为的相关业务

持有同条规定的证券上显示的、以及政令规定的其他权利的权利人

从事第二条第八项第十五号所列行为的业务

拥有同条第（一）项至第（八）项规定的权利及其他由政令规定的同条所列权利的人员

金融商品交易商等应当以善良管理人的注意义务开展投资运用业务。

第四十二条之二（禁止行为）

金融商品取引業者等不得就其开展的资产管理业务实施下列行为：

但第一项和第二项所列行为，如不属于内阁府令规定的可能损害投资者保护、破坏交易公正或使金融商品交易业信誉受损的情形，则不在此限。

开展以与自身或其董事或执行董事进行交易为内容的运营。

开展以在运用财产之间进行交易为内容的运用。

以操纵为目的，在没有正当依据的情况下进行交易，利用基于特定金融商品、金融指标或期权交易的价格、指标、数值或对价金额的变动，谋取自身或除权利人以外的第三方的利益。

以与正常交易条件不同，且该等条件的交易将损害权利人利益的条件进行交易的内容进行运作。

利用与运营相关的交易信息，以自有资金进行有价证券买卖及其他交易等行为。

为弥补因作为运用财产运作而进行的交易给权利人造成的全部或部分损失，或为增加因作为运用财产运作而进行的交易给权利人带来的利益，向该权利人或第三方提供财产利益，或促使第三方提供财产利益（但以下情况除外：根据内阁府令规定的投资信托本金中产生的全部或部分损失，其受益权系为用于补偿因事故造成的损失，或用于供应该权利人与金融商品交易商等之间进行的有价证券买卖及其他交易中的资金收付目的而取得或持有的）。

除前款所列情形外，由内阁府令规定的其他损害投资者保护、破坏交易公正性或贬损金融商品交易业信誉的行为

第四十二条之三（运营权限的委托）

金融商品取引業者等，仅在依照内阁府令规定的合同中包含其他法律行为所确定的事项时，方可将为其权利人行使运用权限的全部或部分委托给其他金融商品交易业者等（限于从事投资运用业务的机构）或其他由政令规定的机构。

第二条第八款第十二项所列的契约

第二条第八项第十四号规定的有价证券上显示的债权及其他由政令规定的权利相关的合同

第二条第八款第（十五）项所列的从（一）至（八）的权利及其他同项规定的由政令确定的权利相关的合同及其他法律行为

金融商品交易商等在进行前款规定的委托时，应向受托方表明投资对象及方针，并依照内阁府令规定，采取确保投资状况管理及其他与该项委托相关业务适当实施的措施。

当条第一款规定的委托由金融商品交易商等作出时，在适用第四十二条第一款的规定中，“金融商品交易商等”应理解为“金融商品交易商等（包括根据第四十二条之三第一款规定接受该金融商品交易商等委托的政令规定的主体。以下各项及下一条相同）”。

第四十二条之四（分别管理）

金融商品交易商等在进行投资运用业务（仅限于从事第二条第八项第十五号所列行为之业务）时，须依照内阁府令规定，将运用财产与其自有财产及其他运用财产分别管理。

第四十二条之五（禁止接受金钱或有价证券的托管等）

除金融商品交易商等因执行有价证券等管理业务以及政令规定的其他情形外，就其开展的证券投资运用业务（仅限于从事第二条第八款第十二项所列行为的业务，本条及下一条中均同），无论以何种名义，均不得接受客户委托保管资金或有价证券，也不得委托与金融商品交易商等存在密切关系的、由政令规定的人员代为保管客户的资金或有价证券。

但是，如果该金融商品交易业者等在其从事的投资运用业务中，为了客户利益而实施前款第1项至第4项规定的行为或进行商品相关市场衍生品交易，且在进行这些行为所产生的交易的结算时确有必要，则不在此限。

第四十二条之六（禁止金钱或有价证券的借贷等）

金融商品交易商等在进行投资运用业务时，不得向客户出借资金或有价证券，也不得为客户接受第三方出借资金或有价证券提供中介、代理或代办服务。

但是，金融商品交易商在提供第一百五十六条之二十四第一项规定的信用交易所附随的资金或有价证券贷款给顾客时，以及其他由政令规定的情形下，不在此限。

第四十二条之七（关于运营状况信息的提供）

金融商品交易业者等应当根据内阁府令的规定，定期向已知的与该运用财产相关的权利人提供有关该运用财产的运用状况及其他内阁府令规定事项的信息。

但有下列情形之一的，不在此限：即向权利人提供该信息不会对权利人的保护造成障碍的情形，且由内阁府令规定。

金融商品交易业者等在进行投资运用业务（限于实施第二条第八项第十五号所列行为之业务）时，若依前项规定提供信息，应依照内阁府令规定，毫不迟延地向内阁总理大臣申报该等信息。

但是，当一项运营财产的权益人数量在政令规定的数量以下，以及内阁府令规定的其他不会对投资者保护造成障碍的情形下，不在此限。

第四十二条之八（信托业法的适用除外）

信托业法第四章的规定，不适用于金融商品交易商等从事投资运用业务的情形。

第四十三条（善良管理人的注意义务）

金融商品交易商等应当以善良管理人的注意义务履行有价证券等管理业务。

第四十三条之二（分类管理）

金融机构等必须按照内阁府令规定的方法，以确实且有序的方式管理下列有价证券（除按下一款规定管理的有价证券外），并将其与自有财产分开管理。

根据第百十九条的规定，由金融商品交易业者等从客户处受托保管的有价证券（仅限于就与有价证券相关的衍生品交易而受托保管的有价证券），或者根据第百六十一条之二的规定，由金融商品交易业者从客户处受托保管的有价证券。

关于属于有价证券相关业务或作为有价证券相关业务附随业务、且由内阁府令所规定的交易（但不包括符合场外衍生品交易情形的交易——即以从事有价证券相关业务并已依第二十九条取得第一类金融商品交易业登记的金融商品交易业者为交易对手方进行的交易，以及其他经内阁府令规定、考虑交易对手方特性而认定的交易；此外，亦不包括政令所规定的其他交易。下款第二号、第七十九条之二十及第七十九条之四十九中均称“标的有价证券相关交易”），在客户的计算中，金融商品交易业者等所占有的有价证券，或者金融商品交易业者等从客户处受托保管的有价证券（但不包括前项所列明的有价证券、依据合同可由金融商品交易业者等消费的有价证券及其他经政令规定的有价证券）。

金融商品交易业者等应当按照内阁府令所规定的方法，就下列金钱或有价证券，计算出在其终止金融商品交易业务（含注册金融机构业务，以下本项中同此含义）或其他不再从事金融商品交易业务的情况下，应向客户返还的金额，并将该金额对应的金钱与其固有财产分开管理；同时，还须依照内阁府令的规定，为实现上述目的，于国内向信托公司等办理信托手续。

根据第百十九条的规定，金融商品交易业者等从客户处受托保管的金钱（仅限于就有价证券相关衍生品交易而受托保管的金钱）或者根据第百六十一条之二的规定，金融商品交易业者从客户处受托保管的金钱

关于标的有价证券相关交易，属于客户的计算范围内的金钱，或者金融商品交易业者等从客户处受托保管的金钱（不包括前款所列的金钱）

前款各号所列的有价证券中，依据第四十三条之四第一款规定用作担保的有价证券

金融商品交易业者应当按照内阁府令的规定，定期接受注册会计师（包括《注册会计师法》（昭和二十三年法律第百三号）第十六条之二第五款规定的外国注册会计师。下同于第百九十三条之二及第百九十三条之三）或者审计师事务所的审计，以确保其依据前两款规定进行管理的情况得到监督。

第四十三条之二之二

金融商品交易业者等在其从事的商品相关市场衍生品交易中，对于第二条第八款第二项或第三项所列的行为（以下在本条、下一条及第七十九条之二十中统称为“商品相关市场衍生品交易转介等”），或者对于第三十五条第一款所规定的业务中与商品相关市场衍生品交易转介等相关的业务，以及内阁府令所规定的其他相关业务（在第七十九条之二十及第七十九条之四十九中统称为“标的商品衍生品交易相关交易”），应当按照内阁府令的规定，将其从客户处受托保管的金钱、有价证券及其他客户委托保管的财产，或者属于客户计算范围内的金钱及其他财产，与自身固有财产分开管理。

第四十三条之三

金融商品交易业者等在其从事的衍生品交易等（不包括有价证券相关衍生品交易等、商品相关市场衍生品交易或商品相关市场衍生品交易转介等的情形。下同于下一款）中，对于依据第百十九条从客户处受托保管的金钱、有价证券或其他保证金或有价证券，应当按照内阁府令的规定，与自身固有财产分开管理。

金融商品交易业者等在其从事的衍生品交易等中，对于属于客户计算范围内的金钱以及与金融商品价值相当的财产，应当按照内阁府令的规定进行管理。

第四十三条之四（关于限制客户将有价证券等作为担保的行为等）

金融商品交易业者等在其客户计算范围内，当拟将自己占有或从客户处受托保管的有价证券作为担保，或者将其出借给他人时，应当按照内阁府令的规定，事先取得该客户的书面同意。

金融商品交易业者等在其从事的商品相关市场衍生品交易中，涉及第二条第八款第二项、第三项或第五项所列行为的相关业务时，当拟将自己占有或从客户处受托保管的商品（包括为寄存商品所发行的证券或凭证。下同于本款）作为担保，或者将其出借给他人时，应当按照内阁府令的规定，事先取得该客户的书面同意。

第三十四条之二第十二款的规定，适用于前述两款所规定的书面同意情形。

第四十三条之五

金融商品交易业者等在开展第三条各号所列的有价证券或未在金融商品交易所上市的有价证券（除第二十九条之二第一款第六项所规定的政令指定事项外）的电子募集业务或电子募集处理业务时，应当按照内阁府令的规定，在电子募集业务或电子募集处理业务期间，通过使用电子信息处理系统或其他信息通信技术手段，使这些有价证券能够被相对方查阅，并且必须提供内阁府令所规定的、对相对方判断具有重要影响的信息。

第四十三条之六

金融商品交易业者等在开展加密资产相关业务（指以加密资产为对象、依据内阁府令所规定的金融商品交易行为，以下简称“加密资产相关行为”。下同于本款）时，应当按照内阁府令的规定，向客户说明加密资产的性质。

金融商品交易业者等及其高管或雇员，在开展加密资产相关业务时，若与客户签订合同或进行劝诱，内容涉及以客户为相对方或为客户进行加密资产相关行为，不得作出任何可能误导客户有关加密资产性质或其他内阁府令所规定事项的表述。

第四十四条（禁止同时从事两种以上业务的行为）

金融商品交易业者等及其高管或雇员，在从事两种以上业务类型（指第二十九条之二第一款第五项所规定的业务类型）时，不得实施下列行为：

利用接受投资咨询业务所获建议的客户进行的有价证券买卖或其他交易相关信息，或者利用投资管理业务所进行的有价证券买卖或其他交易相关信息，来劝诱客户进行有价证券买卖或其他交易的委托等（包括媒介、转介或代理申请。下同于本款）。

为了获取投资咨询业务及投资管理业务以外的其他业务利益，针对其开展的投资咨询业务，作出有关交易方针、交易金额或市场状况的不必要建议；或者针对其开展的投资管理业务，作出有关投资方针、投资财产金额或市场状况的不必要操作建议。

除上述两项之外，还包括其他依照内阁府令认定的、有损投资者保护、损害交易公正或降低金融商品交易行业信誉的行为。

第四十四条之二（其他业务相关的禁止行为）

金融商品交易业者及其高管或雇员，在从事金融商品交易及相关业务以外的其他业务（以下简称“金融商品交易业者其他业务”。下同于本款）时，不得实施下列行为：

在条件为以信用交易以外的方式提供金钱借贷或其他信用支持的前提下，接受有价证券买卖的委托等（包括接受委托等。下同于本款），但经内阁府令认定为对投资者保护风险较低的除外。

为了获取金融商品交易业者其他业务的利益，针对其开展的投资咨询业务，作出有关交易方针、交易金额或市场状况的不必要建议；或者针对其开展的投资管理业务，作出有关投资方针、投资财产金额或市场状况的不必要操作建议。

除上述两项之外，还包括与金融商品交易业者其他业务相关的、依据内阁府令认定的、有损投资者保护、损害交易公正或降低金融商品交易行业信誉的行为。

注册金融机构及其高管或雇员，在从事注册金融机构业务以外的其他业务（以下简称“注册金融机构其他业务”。下同于本款）时，不得实施下列行为：

在条件为以金钱借贷或其他信用支持的前提下，接受有价证券买卖的委托等（包括接受委托等。下同于本款），但经内阁府令认定为对投资者保护风险较低的除外。

为了获取注册金融机构其他业务的利益，针对其开展的投资咨询业务，作出有关交易方针、交易金额或市场状况的不必要建议；或者针对其开展的投资管理业务，作出有关投资方针、投资财产金额或市场状况的不必要操作建议。

除上述两项之外，还包括与注册金融机构其他业务相关的、依据内阁府令认定的、有损投资者保护、损害交易公正或降低注册金融机构业务信誉的行为。

第四十四条之三（限制亲法人等或子法人等参与的行为）

金融商品交易业者及其高管或雇员，在从事下列行为时，不得实施：

然而，经内阁总理大臣批准，认定不会对公益或投资者保护造成妨碍者，不在此限。

以不同于正常交易条件、可能损害交易公正的特殊条件，与该金融商品交易业者的亲法人等或子法人等进行有价证券买卖或其他交易，或进行场外衍生品交易。

在明知该金融商品交易业者的亲法人等或子法人等正向其客户给予信用支持的情况下，与其签订涉及第二条第八款各号所列行为的合同。

为了谋取该金融商品交易业者的亲法人等或子法人等的利益，针对其开展的投资咨询业务，作出有关交易方针、交易金额或市场状况的不必要建议；或者针对其开展的投资管理业务，作出有关投资方针、投资财产金额或市场状况的不必要操作建议。

除前三号所列事项外，由该金融商品交易业者的母公司等或子公司等参与、且有损投资者保护、损害交易公正或可能降低金融商品交易业信誉之行为，依内阁府令予以规定。

注册金融机构及其董事或雇员不得实施下列行为。

然而，经内阁总理大臣批准，认定不会对公益或投资者保护造成妨碍者，不在此限。

与正常交易条件不同，且可能损害交易公正性的条件，包括与该注册金融机构的母公司、子公司等关联方进行有价证券买卖或其他交易或场外衍生品交易。

以该注册金融机构与其母公司、子公司等之间就第二条第八款所列行为订立合同为前提，在该注册金融机构向其客户提供信用的同时，与该客户实施第三十三条第二项第四号乙所列的行为。

为谋求该注册金融机构的母公司或子公司等利益，就其进行的投资顾问业务，作出以根据交易方针、交易金额或市场状况而言属于不必要交易的内容的建议；或者就其进行的投资运用业务，实施以根据运用方针、运用财产金额或市场状况而言属于不必要交易的内容的运用。

除前款所列情形外，还包括由该注册金融机构的母公司或子公司等参与的行为，且该行为存在投资者保护不足、损害交易公正性或可能损害注册金融机构业务信誉的情形，并由内阁府令予以规定。

第四十四条之四（对承销商的信用供应限制）

成为证券承销商的金融商品交易业者，在出售该等证券（对于从事第二条第六项第三号所列业务的金融商品交易业者，指通过行使该号规定的新股认购权而取得的证券）时，自成为承销商之日起六个月内，不得向买方提供以买入价款为标的的贷款或其他信用支持。

第四十五条

下列各项所列的规定，在各自规定的主体为特定投资者时，不适用。

但是，如果属于内阁府令规定的可能妨碍公共利益或特定投资者保护的情形，则不在此限。

第三十七条、第三十八条第四项至第六项以及第四十条第一项

金融商品交易业者等就金融商品交易合同订立所进行的劝诱之相对方

第三十七条之二至第三十七条之六、第四十条之二第四项及第四十三条之四

接受申请或签订金融商品交易合同的金融商品交易商等

第四十一条之四及第四十一条之五

与金融商品交易商等签订的投资顾问合同的相对方

第四十二条之五至第四十二条之七

金融商品交易商等签订的投资委托合同的相对方

第四十六条（事業年度）

金融商品交易商（仅限从事第一种金融商品交易业务的主体，以下在本款中同义）的会计年度为：自该金融商品交易商选择的每月首日之日起，至自该日起算满一年之日止。

但是，在变更会计年度末日时，对于变更后首个会计年度，不在此限。

第四十六条之二（业务相关账簿文件）

金融商品交易商应当按照内阁府令的规定，制作并保存其业务相关的账簿文件。

第四十六条之三（事业报告书的提交等）

金融商品交易商应当根据内阁府令的规定，在每个事业年度编制事业报告书，并在每个事业年度结束后的三个月内，向内阁总理大臣提交该报告。

金融商品交易商除依照前项规定提交事业报告书外，还须按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告其业务或财产状况。

内阁总理大臣认为为了公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可依照政令规定，命令金融商品交易业者公告第一项事业报告书的全部或部分内容。

第四十六条之四（说明文件的阅览）

金融机构交易商应当按每个会计年度编制说明文件，记载内阁府令规定的有关业务及财产状况的事项，并在每个会计年度结束后经过政令规定的期间之日起一年内，在所有营业所或事务所备置该文件供公众查阅，或者按照内阁府令规定的方式，通过互联网或其他方法予以公布。

第四十六条之五（金融商品交易责任准备金）

证券交易商应当根据有价证券买卖及其他交易或衍生品交易等的交易量，按照内阁府令规定，提取金融商品交易责任准备金。

前款规定的金融商品交易责任准备金，除用于弥补因证券买卖及其他交易或衍生品交易等事故造成的损失，以及内阁府令规定的其他情形外，不得挪作他用。

第四十六条之六（自有资本监管比率）

证券交易商应当计算其资本金、准备金及其他内阁府令规定的项目金额之和，扣除固定资产及其他内阁府令规定的项目金额之和后的余额，与为应对因持有有价证券价格变动等其他原因可能产生的风险而由内阁府令规定的金额之和的比率（以下简称“自有资本监管比率”），并在每月末及内阁府令规定的情形下，向内阁总理大臣申报。

金融商品交易商必须确保其资本充足率不低于120%。

金融机构交易商应当制作记载季度末（指将营业年度的期间按每三个月划分的各期间；在变更营业年度末日的情形下，指内阁府令规定的各期间。第五十七条之二第五项、第五十七条之五第二项及第三项中亦同）的资本充足率的书面文件，并在该末日经过一个月之日起的三个月内，在所有营业所或事务所备置，供公众查阅。

第四十七条（业务相关账簿文件）

金融商品交易商（从事第一种金融商品交易业务者除外，以下在本款中同义）应当按照内阁府令的规定，制作并保存与其业务相关的账簿文件。

第四十七条之二（事业报告书的提交）

金融商品交易商应当根据内阁府令的规定，在每个事业年度编制事业报告书，并在每个事业年度结束后的三个月内，向内阁总理大臣提交该报告。

第四十七条之三（说明文件的阅览）

金融商品交易商应当根据内阁府令的规定，在每个事业年度编制说明文件，其中记载内阁府令规定的、为保护投资者利益而认为有必要从前款事业报告书中列明的事项中选取的内容。该说明文件应当自每个事业年度届满之日起经过政令规定的期间后的一年内，在所有营业场所或事务所备置，供公众查阅；或者按照内阁府令的规定，通过互联网或其他方法予以公布。

第四十八条（业务相关账簿文件）

注册金融机构应当按照内阁府令的规定，制作并保存与其业务相关的账簿文件。

第四十八条之二（事业报告书的提交等）

注册金融机构应当根据内阁府令的规定，在每个事业年度编制事业报告书，并在每个事业年度结束后的三个月内，向内阁总理大臣提交。

注册金融机构除依照前项规定提交事业报告书外，还须按照内阁府令规定，向内阁总理大臣报告其业务或财产状况。

内阁总理大臣认为为了公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可依照政令规定，命令注册金融机构公告第一项事业报告书的全部或部分内容。

第四十八条之三（金融商品交易责任准备金）

注册金融机构应根据有价证券买卖及其他交易或衍生品交易的交易量，按照内阁府令规定，提取金融商品交易责任准备金。

前款规定的金融商品交易责任准备金，除用于弥补因证券买卖及其他交易或衍生品交易等事故造成的损失，以及内阁府令规定的其他情形外，不得挪作他用。

第四十九条（关于事业报告书提交等的特别规定）

当金融商品交易商为外国法人时，在适用第四十六条之三第一款规定时，该款中的“三个月以内”应理解为“政令规定的期间内”。

在适用第四十六条之六第一款规定时，若金融商品交易商为外国法人，则该款中的“资本金”应理解为“实缴资本”，“准备金”应理解为“在国内营业所或事务所中积累的准备金”，“固定资产”应理解为“在国内营业所或事务所中的固定资产”。

对于金融商品交易业者为外国法人或者住所位于外国的个人的情形，适用第四十七条之二的规定；以及对于登记金融机构为外国法人的情形，适用第四十八条之二第一款的规定时，上述规定中所称“三个月以内”，均改为“政令规定的期限内”。

第四十九条之二

削除

第四十九条之三（其他文件等的提交等）

金融商品交易业者（仅限于从事第一类金融商品交易业务的外国法人。以下本款中同此含义。）应当按照内阁府令的规定，于每个事业年度结束后，在政令规定的期限内，向内阁总理大臣提交其就全部业务编制的资产负债表、损益表及其他财务计算相关文件，以及记载该事业年度业务概要的书面材料。

金融商品交易业者除依前款规定提交文件及书面材料外，还应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告该金融商品交易业者的业务或财产状况。

第四十九条之四（损失准备金）

金融商品交易业者应当按照内阁府令的规定，在达到第二十九条之四第一款第四号乙所规定的政令金额之前，就其为开展金融商品交易业务而在国内设立的所有营业所或事务所（在下一款及下一条中简称“所有营业所或事务所”）的业务所得金额，按不超过十分之一的范围乘以内阁府令规定的比率，将其作为损失准备金，在其国内的主要营业所或事务所予以积累。

前款规定的损失准备金，除经内阁总理大臣批准用于弥补该金融商品交易业者所有营业场所或事务所业务产生的净损失外，不得用于其他用途。

第四十九条之五（资产境内持有）

金融机构必须根据内阁府令的规定，在国内持有相当于金融商品交易责任准备金金额、损失准备金金额以及其所有营业所或事务所计算中属于政令规定的负债金额的合计额的资产。

第五十条（停业等申报）

金融商品交易业者等，在出现下列任一情形时，必须毫不迟延地向内阁总理大臣报告。

暂停或恢复业务（限于金融商品交易业或注册金融机构业务（以下简称本节中的“金融商品交易业等”））。对于已根据第三十条第一款获得认可的金融商品交易商，包括暂停或恢复与该认可相关的业务。

第三十条第一款规定的许可业务被废止时。

作为金融商品交易商的法人与其他法人合并时（不包括该作为金融商品交易商的法人因合并而消灭的情形），通过分立承继其他法人的全部或部分业务（仅限于与金融商品交易业等相关的业务，以下在本项及下一条中相同），或从其他法人受让全部或部分业务时。

金融商品取引业者（有价证券相关业务经营者为限，以下同号）取得或持有银行、协同组织金融机构及其他政令规定的金融机构、在外国从事与上述机构业务同类业务的法人、金融商品交易业者（限于法人的情况）、从事金融商品交易业务的外国法人及其他内阁府令规定的法人（在同号及第五十六条之二第一项中称为“银行等”）的过半数总股东等的表决权时。

当金融商品交易商不再持有某银行等机构过半数表决权，或该银行等机构发生合并、解散或停止全部业务时。

当金融商品交易商（仅指从事第一类金融商品交易业务或投资运用业务的主体）的过半数表决权由其他某一法人或其他团体持有时。

提出破产程序、再生程序或更生程序之申请时。

其他符合内阁府令规定之情形时。

关于判定持有前款第四项规定的总股东等表决权过半数所需的事项，应根据其持有方式及其他情况，由内阁府令规定。

第五十条之二（停业等申报）

当金融商品交易商等出现下列任一情形时，各该条规定的人员应当自该日起三十日内向内阁总理大臣申报。

当金融商品交易商为自然人且该自然人死亡时

其继承人

终止金融商品交易业务时

该法人或个人

当法人作为金融商品交易商等因合并而消灭时

代表该法人的董事

当法人属于金融商品交易商等，因破产程序开始决定而解散时

其破产管理人

因合并及破产程序开始决定以外的原因解散的金融商品交易商等法人

其清算人

当法人作为金融商品交易商等，通过分立承继全部或部分业务时

该法人

当全部或部分业务转让时

该法人或个人

金融商品交易业者（限于从事第一种金融商品交易业务者，第十一项及第十二项亦同）接受《关于金融服务的提供和利用环境整备等法律》第十二条的登记（限于有价证券等中介业务的种类，第十一项及第十二项亦同）或同法第十六条第一项的变更登记（限于增加有价证券等中介业务种类，第十一项及第十二项亦同）时

已办理该登记或变更登记的人员

当金融商品交易商等出现符合前款第1项至第7项规定之任一情形时（就前款第6项而言，限于因分立而承继全部业务；就前款第7项而言，限于转让全部业务），该金融商品交易商等的第二十九条或第三十三条之二之登记丧失效力。

作为金融商品交易商的自然人（仅限于从事投资顾问业务者）死亡时，其继承人可以在被继承人死亡后六十日内继续从事金融商品交易业务（若在该期限内收到根据第二十九条之四第一款规定作出的不予注册处分，或根据下一款规定准用第五十二条第一款规定被命令终止金融商品交易业务（仅限投资顾问业务；以下本款至第五款相同）的，则指收到该处分之日或被命令终止业务之日。以下在本款中称为“持续业务期间”）。

如果继承人在持续业务期间内提出了第二十九条规定的注册申请（若该继承人为金融商品交易业者，则为第三十一条第四项的变更登记；以下同），且在该持续业务期间届满时，自提出申请之日起至作出注册或拒绝注册的处分之日止，亦适用相同规定。

根据前款规定可以继续从事金融商品交易业的情况下，将继承人视为金融商品交易商（限于从事投资顾问业务的主体），适用第三十六条至第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十七条之六至第三十八条之二、第四十条、第四十一条至第四十一条之五、第四十四条至第四十四条之三、第四十五条、第四十七条至第四十七条之三、第四十九条第三款、第四十九条之四、第四十九条之五、下一条、第五十二条第一款（限于涉及第一项或第七项至第十项的部分）、第四款或第五款，以及第五十六条之二（限于第一款、第三款或第四款）的规定（包括这些规定所涉及的罚则）。

在此情况下，第五十二条第一款中的“撤销第二十九条的登记”改为“命令终止金融商品交易业务”。

根据前项规定准用的第五十二条第一款规定，若被命令终止金融商品交易业务，在适用第二十九条之四第一款规定时，应将受该终止命令的继承人视为依据第五十二条第一款规定被撤销第二十九条登记之人，并将该终止命令之日视为依据同项规定撤销该条登记之日。

金融商品交易业者等拟终止金融商品交易业务等（不包括投资咨询与代理业务，第八项及第五十六条第一项亦同）、合并（仅限于该金融商品交易业者等因合并而解散的情形）、非因合并及破产程序开始决定以外的理由解散、通过分立承继全部或部分业务，或转让全部或部分业务的，应当依据内阁府令规定，在该日三十日前发布公告，并在所有营业场所或事务所的公众易于看到之处进行公示。

金融商品交易商等在进行前款规定的公告后，应立即向内阁总理大臣报告该情况。

金融商品交易商等在进行第六项规定的公告时（因合并、分立而承继全部或部分业务，以及转让全部或部分业务的公告除外），应当迅速了结其进行的有价证券买卖及其他交易及衍生品交易等（第五十六条及第五十七条之九中称为“客户交易”），并立即返还从客户处受托保管的与金融商品交易业相关的财产及其计算中由其占有的财产。

《公司法》第九百四十条第一款（仅限于涉及第一项的部分）及第三款的规定，准用于金融商品交易商等（限于公司）通过电子公告（指同法第二条第三十四号规定的电子公告，以下相同）作出依第六款规定进行的公告的情形。

《公司法》第九百四十条第一款（仅限于涉及第一项的部分）及第三款、第九百四十一条、第九百四十六条、第九百四十七条、第九百五十一条第二款、第九百五十三条以及第九百五十五条的规定，在金融商品交易商等（仅限于外国公司）通过电子公告方式作出依第六项规定的公告时，予以准用。

从事第一类金融商品交易业务（仅限仅从事该类业务的机构）的金融商品交易商取得第六十六条规定的登记，或取得《金融服务提供及利用环境整备等法律》第十二条规定的登记或该法第十六条第一款规定的变更登记时，该金融商品交易商依据第二十九条取得的登记效力终止。

从事第一类金融商品交易业务以外的金融商品交易商在取得第六十六条规定的登记，或取得《金融服务提供及利用环境整备等法律》第十二条规定的登记或该法第十六条第一款规定的变更登记时，视为该金融商品交易商已就其不从事第一类金融商品交易业务取得第三十一条第四款规定的变更登记。

第五十一条（对金融商品交易商的业务改善命令）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者有必要且适当时，可在必要的限度内，命令该金融商品交易业者采取变更业务方法及其他改善业务运营或财产状况所必需的举措。

第五十一条之二（对注册金融机构的业务改善命令）

内阁总理大臣在认为为公益或保护投资者利益有必要且适当时，可在必要限度内，命令该注册金融机构采取变更业务方法及其他改善业务运营所必需的措施。

第五十二条（对金融商品交易商的监管处分）

内阁总理大臣在金融商品交易商符合下列各项之一时，可以撤销该金融商品交易商依据第二十九条进行的注册，撤销依据第三十条第一款获得的许可，或者命令其在六个月内停止全部或部分业务。

符合第二十九条之四第一款第一号至第三号中任一情形时。

从事第一类金融商品交易业务、第二类金融商品交易业务或投资运用业务的金融商品交易业者，出现符合第二十九条之四第一项第四号规定的情形时。

从事第一类金融商品交易业务或投资管理业务的金融商品交易商，出现符合第二十九条之四第一款第（五）项甲目或乙目情形时。

从事第一类金融商品交易业务的金融商品交易业者，出现符合第二十九条之四第一项第六号乙规定的情形时。

作为第二类金融商品交易业者从事高频交易行为的金融商品交易业者，出现符合第二十九条之四第一项第七号规定的情形时。

以不正当手段取得第二十九条规定的登记。

违反有关金融商品交易业或与其附随业务的法律、法规（除第四十六条之六第二项规定外）或基于法律、法规由行政机关作出的处分。

根据业务或财产状况判断，有陷入支付不能之虞时。

在提供投资咨询与代理业务或投资管理业务的运营过程中，存在损害投资者利益的事实。

在金融商品交易业务中，实施欺诈或严重不当行为，且情节特别严重的。

违反第三十条第一款所附条件的。

取得第三十条第一款认可的金融商品交易商，出现不符合第三十条之四第一号至第三号或第五号所列标准的情形时。

内阁总理大臣在金融商品交易商的董事（若为外国法人，仅限于驻留在日本境内的营业所或事务所的董事或在日本境内的代表人；以下本款及下一条第二项中含义相同）出现符合第二十九条之四第一款第（二）项从（甲）至（酉）规定情形之一时，或在登记当时已查明其符合该（甲）至（酉）规定情形之一时，或出现符合前款第（七）项或第（九）项至第（十一）项规定情形之一时，可以命令该金融商品交易商解任该董事。

取得第三十条第一款认可的金融商品交易业者，若出现符合第五十条第一款第二号规定的情形，或其根据第二十九条进行的注册因第五十条之二第二款或第十一款的规定而失效，或因第一款、下一款、第五十三条第三款、第五十四条或第五十七条之六第三款的规定被撤销时，该认可即失去效力。

当内阁总理大臣在无法确认金融商品交易业者的营业所或事务所所在地，或无法确认金融商品交易业者所在（如为法人，则为其代表董事的所在地）时，可根据内阁府令的规定公告该事实；自公告之日起经过三十日且该金融商品交易业者未提出申请的，可以撤销该金融商品交易业者的注册。

对依照前款规定作出的处分，不适用行政程序法第三章的规定。

第五十二条之二（对注册金融机构的监管处分）

内阁总理大臣在注册金融机构符合下列各项之一的情形下，可以撤销该注册金融机构依据第三十三条之二进行的注册，或者命令其停止全部或部分业务，并规定不超过六个月的期限。

出现符合第三十三条之五第一款各项规定的情形之一时。

以不正当手段取得第三十三条之二登记的。

违反法律法规或行政机关依据法律法规作出的处分，涉及注册金融机构业务或其附属业务。

在提供投资顾问和代理服务过程中，存在损害投资者利益的事实。

在注册金融机构业务中，存在不正当或不当行为且情节特别严重的。

内阁总理大臣在注册金融机构的董事、监事等高级管理人员出现符合前款第三项至第五项规定情形时，有权命令该注册金融机构解除该人员的职务。

当内阁总理大臣无法确认注册金融机构营业所或事务所所在地，或无法确认代表该注册金融机构的职员的所在时，可根据内阁府令的规定，公告该事实；自公告之日起经过三十日且未收到该注册金融机构申请的，可以撤销该注册金融机构的注册。

对依照前款规定作出的处分，不适用行政程序法第三章的规定。

第五十三条（关于自有资本监管比率的命令）

内阁总理大臣在认定金融商品交易商（仅限从事第一种金融商品交易的主体，以下在本条中同义）违反第四十六条之六第二项规定时，若认为出于公共利益或投资者保护之必要且适当，可在必要限度内，命令其变更业务方法，或命令其提供财产担保及其他监管上必要的措施。

内阁总理大臣在认定金融商品交易商违反第四十六条之六第二项规定（仅限于自有资本监管比率低于百分之一百的情形），且为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可在必要限度内，规定不超过三个月的期间，命令其停止全部或部分业务。

在内阁总理大臣依据前款规定命令停止全部或部分业务的情况下，如果自该日起经过三个月之日时，该金融商品交易商的资本充足率继续低于百分之一百，并且认为该金融商品交易商的资本充足率状况没有恢复的希望，则可以取消该金融商品交易商根据第二十九条进行的注册。

第五十四条（因业务未开始或暂停而撤销登记）

若金融商品交易商等无正当理由，自获准开展金融商品交易业务之日起三个月内未开始营业，或连续停止营业超过三个月的，内阁总理大臣可以撤销该金融商品交易商等的第二十九条或第三十三条之二之登记。

第五十四条之二（监督处分的公告）

内阁总理大臣在出现下列情形时，应依照内阁府令规定予以公告。

根据第五十二条第一款或第五十二条之二第一款的规定，撤销第二十九条或第三十三条之二的登记，或撤销第三十条第一款的许可，或命令停止全部或部分业务时。

根据第五十三条第二款的规定，命令停止全部或部分业务时。

根据第五十二条第四项、第五十二条之二第三项、第五十三条第三项或前条规定，撤销第二十九条或第三十三条之二之登记的。

第五十五条（注销登记等）

当内阁总理大臣在依据第五十条之二第二项或第十一项规定，导致第二十九条或第三十三条之二之登记丧失效力时，或在依据第五十二条第一项或第四项、第五十二条之二第一项或第三项、第五十三条第三项或第五十四条规定撤销第二十九条或第三十三条之二之登记时，必须注销该登记。

内阁总理大臣依据第五十二条第一款规定撤销第三十条第一款认可的，或依据第五十二条第三款规定导致第三十条第一款认可失效的，应当注销该条第二款规定的作出认可之记载。

第五十六条（剩余工作的完结）

第五十条之二第八款的规定，适用于金融商品交易商等解散或终止金融商品交易业务的情形，以及因依据第五十二条第一款、第五十二条之二第一款、第五十三条第三款或第五十四条的规定被撤销第二十九条或第三十三条之二之登记的前述金融商品交易商等。

在此情况下，该金融商品交易业者等人在为结清客户交易的必要范围内，仍视为金融商品交易业者等。

第五十条之二第八项的规定，除适用前项规定的情形外，准用于第三十条第一项获得认可的金融商品交易业者终止该认可所涉业务或根据第五十二条第一项规定被撤销该认可时，该金融商品交易业者在该业务相关的客户交易中的情形。

在此情况下，该金融商品交易商在旨在结清与该业务相关的客户交易的范围内，仍视为已取得第三十条第一项的许可。

第五十六条之二（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令金融商品交易业者等、与其进行交易的人员、该金融商品交易业者等（不包括注册金融机构）、其总股东等持有过半数表决权的银行等（以下本项中称为“子特定法人”）、将该金融商品交易业者等作为子公司（指第二十九条之四第四款规定的子公司，以下同条中相同）的控股公司，或者受该金融商品交易业者等委托从事相关业务的人员（包括从其处接受委托（含两层以上委托）的人员，以下本项中相同），就该金融商品交易业者的业务或财产提交具有参考价值的报告或资料（对于该子特定法人而言，仅限于关于该金融商品交易业者（不包括注册金融机构）财产的具有参考价值的报告或资料），或者令其工作人员对该金融商品交易业者、该子特定法人、将该金融商品交易业者等作为子公司的控股公司，或受该金融商品交易业者等委托从事相关业务的人员的业务或财产状况，以及账簿文件或其他物件进行检查（对于该子特定法人而言，仅限于对有关该金融商品交易业者（不包括注册金融机构）财产的必要检查；

对于将该金融商品交易业者等作为子公司的控股公司或受其委托从事相关业务的人员而言，仅限于对其业务或财产的必要检查）。

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令金融商品交易业者（仅限于从事第一类金融商品交易业或投资管理业者，不包括外国法人，以下本项中相同）的主要股东（指第二十九条之四第二款规定的主要股东，以下本项中相同），或以金融商品交易业者为子公司的控股公司的主要股东，提交第三十二条至第三十二条之三的规定所要求的申报或采取相应措施，或者提交关于该金融商品交易业者的业务或财产具有参考价值的报告或资料，亦或令其工作人员对该主要股东的文件及其他物件进行检查（仅限于第三十二条至第三十二条之三所要求的申报或措施，或针对该金融商品交易业者的业务或财产所需的必要检查）。

内阁总理大臣除第一款规定的情形外，在认为为确保遵守第三十六条第一款规定有必要且适当的情况下，可以命令特定金融商品交易业者等（指同条第二款规定的特定金融商品交易业者等，以下本项中相同）的母金融机构等（指同条第三款规定的母金融机构等，以下本项中相同），或子金融机构等（指同条第四款规定的子金融机构等，以下本项中相同），提交关于该特定金融商品交易业者等业务或财产具有参考价值的报告或资料，亦或令其工作人员对该特定金融商品交易业者等的母金融机构等或子金融机构等的业务或财产状况，以及账簿文件或其他物件进行检查。

内阁总理大臣除第一款规定的情形外，在认为为确保遵守第四十四条之三规定有必要且适当的情况下，可以命令金融商品交易业者的母银行等（指第三十一条之四第三款规定的母银行等，以下本项中相同），或子银行等（指第三十一条之四第四款规定的子银行等，以下本项中相同），提交关于该金融商品交易业者的业务或财产具有参考价值的报告或资料，亦或令其工作人员对该金融商品交易业者的母银行等或子银行等的业务或财产状况，以及账簿文件或其他物件进行检查。

第五十六条之三（资产的国内保有）

除第四十九条之五另有规定外，内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令金融商品交易业者将其资产中由政令规定的部分在国内予以保有。

第五十七条（审问等）

内阁总理大臣在拟拒绝第二十九条或第三十三条之二的登记、第三十条第一款的许可，或第三十一条第四款的变更登记时，应当通知登记申请人或金融商品交易业者，并令其工作人员对该登记申请人或该金融商品交易业者进行审问。

内阁总理大臣在拟依据第五十一条、第五十一条之二、第五十二条第一款、第五十二条之二第一款、第五十三条、第五十四条，或前条的规定作出处理时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款所规定的意见陈述程序范畴，均须举行听证会。

内阁总理大臣在作出第二十九条或第三十三条之二的登记、第三十条第一款或第三十一条第六款的许可、同条第四款的变更登记，或第三十五条第四款的批准决定，或不予批准决定，或根据第三十条之二第一款规定附加条件，或依据第五十一条、第五十一条之二、第五十二条第一款或第二款、第五十二条之二第一款或第二款、第五十三条、第五十四条，或前条的规定作出处理时，必须以书面形式将上述决定通知登记申请人或金融商品交易业者等。

第五十七条之二（特别金融商品交易业者相关的申报等）

金融商品交易业者（仅限于从事第一类金融商品交易业者，不包括外国法人，以下本款中相同）在其总资产金额（指按照内阁府令规定计算得出的资产总额，以下本条中相同）超过政令规定的、用于确保金融商品交易业者及其子公司等群体业务健康且适当运营所需之总资产规模的金额（以下本条中称为“总资产基准额”）时，应当自该日起两周内，向内阁总理大臣报告此事，并同时提交其总资产金额及计算依据。

然而，若金融商品交易业者在依本款规定提交申报后，其总资产金额降至总资产基准额以下，且自该总资产基准额以下之日起满两年内，其总资产再次超过总资产基准额，则无需再次提交关于该总资产金额及其计算依据的申报。

对于特别金融商品交易业者（指依前款规定提交申报的金融商品交易业者，但不包括在申报后符合第六款第二号情形者，以下本节中相同），在其申报日（以下本款中称为“申报日”）若存在母公司，则该特别金融商品交易业者应当自申报日起按政令规定的期限内，提交下列文件：

记载该特别金融商品交易业者的母公司商号或名称以及其他内阁府令规定的事项的文件

按照内阁府令规定记载该特别金融商品交易业者的母公司及其子公司等的业务与财产状况的文件

若该特别金融商品交易业者的母公司及其子公司等群体的业务运营与财产状况正接受其他法律规定的行政机关监督（包括接受外国法律下外国行政机关或其他类似机构监督的情况），则需提交说明此情况的文件

若该特别金融商品交易业者的母公司正在对其进行经营管理，或该特别金融商品交易业者的母公司或其子公司等正在为其提供资金筹措方面的支持，则需提交按内阁府令规定记载该经营管理或支持内容与方法的文件

特别金融商品交易业者在申报日后如出现母公司，则应自该日起按政令规定的期限内，向内阁总理大臣提交前款各号所列文件。

根据前两款规定提交了第二款各号所列文件的特别金融商品交易业者（仅限于存在母公司的个体），若其第一号、第三号或第四号所列文件（指第五十七条之十二第三款所规定指定母公司或其子公司等的相关文件，但不包括内阁府令规定的文件）中的记载事项发生变更，应当按内阁府令规定及时向内阁总理大臣报告。

根据第二款或第三款规定提交了第二款各号所列文件的特别金融商品交易业者（仅限于存在母公司的个体），每季度须按内阁府令规定记载该特别金融商品交易业者的母公司及其子公司等的业务与财产状况的文件（指第五十七条之十二第三款所规定最终指定母公司或其子公司等的相关文件，但不包括内阁府令规定的文件），并在该季度结束后按政令规定的期限内向内阁总理大臣提交。

特别金融商品交易业者在出现下列任一情形时，应当立即向内阁总理大臣报告：

当其不再存在母公司时。

自其总资产金额降至总资产基准额以下之日起满两年，且期间未再超过总资产基准额时。

内阁总理大臣在受理第一款规定的申报后，应当在其金融商品交易业者的登记中注明该业者为特别金融商品交易业者。

第二款至第六款所称“母公司”，是指将其他公司设为子公司（指第二十九条之四第四款规定的子公司，以下次款中相同）的公司。

第一款、第二款、第四款及第五款所称“子公司等”，是指符合政令规定的要件、与其他公司存在密切关系的子公司或其他法人或团体。

第五十七条之三（事业报告书的提出等）

特别金融商品交易业者（仅限于拥有子法人等者，以下本节中同此。）自申报日起算，至政令所定期间届满之所属事业年度起，应依内阁府令规定，编制将该特别金融商品交易业者及其子法人等之业务及财产状况予以合并记载的事业报告书，并于每个事业年度结束后三个月内，向内阁总理大臣提交。

特别金融商品交易业者除依前款规定提交事业报告书外，还应依内阁府令规定，向内阁总理大臣报告该特别金融商品交易业者及其子法人等之业务或财产状况。

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当之时，得依政令规定，命令特别金融商品交易业者公告第一款所述事业报告书之全部或部分。

第五十七条之四（说明书类的查阅）

特别金融商品交易业者自申报日起算，至政令所定期间届满之所属事业年度起，应就该特别金融商品交易业者及其子法人等之业务及财产状况相关事项，依内阁府令规定，编制将其与该特别金融商品交易业者及其子法人等合并记载的说明书类，并于每个事业年度结束后，自政令所定期间届满之日起一年内，将其备置于所有营业所或事务所供公众查阅，或依内阁府令规定，通过互联网或其他方式予以公布。

第五十七条之五（记载经营健全性状况之书面的申报等）

内阁总理大臣为有助于特别金融商品交易业者的业务得以健全且适当运营，须制定作为判断其经营健全性的基准，即依据该特别金融商品交易业者及其子法人等所持有资产等，衡量其自有资本充实状况是否适当之基准，以及其他显示该特别金融商品交易业者及其子法人等经营健全性状况之基准。

特别金融商品交易业者自申报日起算，至政令所定期间届满之所属季度起，应每季度依内阁府令规定，以该季度末日适用前款所规定之基准所显示的经营健全性状况（下款及下条中简称“经营健全性状况”），向内阁总理大臣申报。

特别金融商品交易业者自申报日起算，至政令所定期间届满之所属季度起，应每季度自该季度末日起算，至政令所定期间届满之日止，为期三个月，依内阁府令规定，将记载经营健全性状况之书面备置于所有营业所或事务所，供公众查阅。

第五十七条之六（根据经营健全性状况采取的监督处分）

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当之时，得依据特别金融商品交易业者及其子法人等之经营健全性状况，对其必要限度内，命令该特别金融商品交易业者停止全部或部分业务，或变更业务方式、进行财产托管及其他监督上所需之措施。

依前款规定所作之命令，应按特别金融商品交易业者及其子法人等之经营健全性状况所划分之类别执行，内阁总理大臣须事先确定各分类及相应命令内容，并予以公示。

内阁总理大臣在依第一款规定命令特别金融商品交易业者停止全部或部分业务后，若自该命令生效之日起三个月届满时，仍认定该特别金融商品交易业者及其子法人等之经营健全性状况未见改善且无改善之希望，则可撤销该特别金融商品交易业者之第二十九条登记。

第五十七条之七（监督处分的公告）

内阁总理大臣在出现下列情形时，应依照内阁府令规定予以公告。

依前条第一款规定命令停止全部或部分业务之时。

依前条第三款规定撤销第二十九条登记之时。

第五十七条之八（登记等的注销）

内阁总理大臣在依第五十七条之六第三款规定撤销第二十九条登记之时，须对该登记予以注销。

内阁总理大臣在受理第五十七条之二第六款第二项规定之申报时，须删除同条第七款所载之“系特别金融商品交易业者”之备注。

第五十七条之九（残务的结束）

第五十条之二第八款之规定，适用于特别金融商品交易业者因第五十七条之六第三款规定而被撤销第二十九条登记之情形。

在此情形下，该特别金融商品交易业者仍被视为金融商品交易业者，仅限于为完成客户交易之目的。

第五十七条之十（报告的征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当之时，得命令特别金融商品交易业者的子公司等，就该特别金融商品交易业者之财产提交参考性报告或资料，或令其职员对这些子公司等之业务或财产状况、账簿文件及其他物件进行检查（仅限于针对该特别金融商品交易业者之财产所必需之检查）。

前款所称“子公司等”，是指由母公司等（指其他公司等，包括公司、组合及其他类似事业体，含外国同类机构；以下本款中同此。）支配之其他公司等，且该母公司等之意思决策机关（如股东大会或其他类似机构；以下本款中简称“意思决策机关”）受其支配。

在此情形下，当母公司等与子公司等或子公司等与其他公司等之意思决策机关相互支配时，后者视为前者之子公司等。

第五十七条之十一（听证等）

内阁总理大臣在拟依第五十七条之六第一款或第三款规定作出处分时，无论依行政程序法第十三条第一款规定之意见陈述程序如何，均须举行听证。

内阁总理大臣在拟依第五十七条之六第一款或第三款规定作出处分时，须以书面形式通知特别金融商品交易业者该决定。

第五十七条之十二（指定等）

内阁总理大臣在特别金融商品交易业者的母公司（指第五十七条之二第八款所规定的母公司；以下本节中同此。）或其子法人等符合下列任一要件，且认定为确保该母公司及其子法人等之业务得以健全且适当运营对于公益或投资者保护尤为必要时，得指定该母公司为本款规定之适用对象。

该母公司以业务形式从事对该特别金融商品交易业者之经营管理。

该母公司或其子法人等向该特别金融商品交易业者提供为其业务运营所需之资金借贷、债务担保及其他类似融资支援，且认定其停止可能对该特别金融商品交易业者之业务之健全且适当运营造成重大障碍。

内阁总理大臣在特别金融商品交易业者的母公司及其子法人等群体，经其他法令认定已接受行政机关之适当监督（含外国法令下外国行政机关或其他类似机构之适当监督）时，得不适用前款规定之指定。

内阁总理大臣在依第一款规定作出指定时，须以书面形式通知该指定亲会社其旨意，并告知该指定亲会社之商号及该指定亲会社是否为最终指定亲会社（指指定亲会社中，其母公司内并无与其相同之指定亲会社之特别金融商品交易业者者；以下本款中同此。）。

上述各项如有变更时，亦适用相同规定。

内阁总理大臣在依第一款规定作出指定时，须在官报上公示指定亲会社之商号或名称、总部或主要事务所（外国公司则含国内设有事务所者之国内主要事务所；下条第一款第四项中同此。）所在地，以及目标特别金融商品交易业者之商号。

上述各项如有变更时，亦适用相同规定。

内阁总理大臣在认定指定母公司已不再具备应当依据第一款规定接受指定的事由时，应当解除该指定，并以书面形式通知该被解除指定的指定母公司。

内阁总理大臣根据前款规定解除指定时，应当通过官报予以公告。

第五十七条之十三（指定母公司提交文件等）

指定母公司应当自根据前条第一款规定获得指定的之日起，在政令规定的期限内，向内阁总理大臣提交记载下列事项的文书。

但如该指定母公司截至上述日期前已不再成为目标特别金融商品交易商的母公司的，不在此限。

商号或名称

资本金金额或出资总额

董事的姓名或者名称

总店或主要办事机构的名称及所在地

当该指定母公司及其子公司等组成的集团，若其业务运营及财产状况受到其他法律法规项下行政机关的监督（包括依据外国法律而受外国行政机关或其他类似机构监督的情形），则应注明此情况。

由该指定母公司对目标特别金融商品交易业者的经营管理，或由该指定母公司及其子公司等对目标特别金融商品交易业者进行资金筹措的相关支援内容及方式，以及内阁府令所规定的事项。

前款所述文件中，必须附上下列文件：

承诺不属于第五十七条之二十第一款第一项及第四项（对于外国公司而言，则为同款第一项）任一情形的书面承诺。

公司章程、登记事项证明书及其他内阁府令所规定的文件。

在附上前款第二项所列文件时，若公司章程系以电子记录形式编制，则可替代提交纸质文件，以电子记录（仅限内阁府令所规定的形式）予以替代。

第五十七条之十四（变更申报）

指定母公司于前条第一款各款所列事项发生变更时，应当自变更之日起两周内，按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告相关变更情况。

第五十七条之十五（事业报告书的提交等）

最终指定母公司自成为最终指定母公司之日起算，至政令所规定期限届满之所属事业年度起，应当按照内阁府令的规定，编制包含该最终指定母公司及其子公司等业务与财产状况的合并版事业报告书，并在每个事业年度结束后三个月内，将其提交给内阁总理大臣。

最终指定母公司除依前款规定提交事业报告书外，还应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告该最终指定母公司及其子公司等的业务或财产状况。

内阁总理大臣在认为出于公益或投资者保护之必要且适当的情况下，得依政令规定，命令最终指定母公司对其第一款所列事业报告书的全部或部分予以公告。

第五十七条之十六（说明文件的查阅）

最终指定母公司自成为最终指定母公司之日起算，至政令所规定期限届满之所属事业年度起，应当针对该最终指定母公司及其子公司等的业务与财产状况，编制符合内阁府令规定的说明文件，并在每个事业年度结束后，自政令所规定期限届满之日起一年内，将其放置于所有目标特别金融商品交易业者的营业所或事务所供公众查阅，或者按照内阁府令的规定，通过互联网或其他方式予以公开。

第五十七条之十七（记载经营健全性状况的书面报告的提交等）

内阁总理大臣为促进目标特别金融商品交易业务的健全且适当运营，应当制定标准，用以判断最终指定母公司及其子公司等的经营是否具备健全性，具体包括：根据最终指定母公司及其子公司等所持有的资产等情况，评估其自有资本充实程度是否适当，以及其他用于显示最终指定母公司及其子公司等经营健全性状况的标准。

最终指定母公司自成为最终指定母公司之日起算，至政令所规定期限届满之所属最终指定母公司季度（指一月至三月、四月至六月、七月至九月及十月至十二月四个阶段的期间，以下本条同此定义）起，应当每季度按照内阁府令的规定，使用前述条款所规定的标准，就该最终指定母公司季度末日所呈现的经营健全性状况（以下简称“经营健全性状况”，见下款及第五十七条之二十一第一款至第三款）编制书面报告，并提交给内阁总理大臣。

最终指定母公司自成为最终指定母公司之日起算，至政令所规定期限届满之所属最终指定母公司季度起，应当每季度在其季度末日起算，自政令所规定期限届满之日起三个月内，按照内阁府令的规定，将记载经营健全性状况的书面报告放置于所有目标特别金融商品交易业者的营业所或事务所，供公众查阅。

第五十七条之十八（申报等）

指定母公司于出现下列任一情形时，应当按照内阁府令的规定，及时向内阁总理大臣报告相关情况：

与其他法人合并之时（但不包括因合并而消灭的指定母公司）。

提出破产程序、再生程序或更生程序之申请时。

其他符合内阁府令规定之情形时。

指定母公司出现下列任一情形时，相应责任人应当自该情形发生之日起三十日内，向内阁总理大臣报告相关情况：

成为非目标特别金融商品交易业者的母公司之时。

曾经是该指定母公司的公司。

因合并而消灭之时。

曾代表该指定母公司的高级管理人员。

因破产程序启动决定而解散之时。

其破产管理人

因合并及破产程序启动决定以外原因而解散之时。

其清算人

指定母公司出现前款任一情形时，依据第五十七条之十二第一款的规定，其指定效力即告失效。

内阁总理大臣在收到第二款规定的申报后，应当依照前款规定，在官报上公示该指定已失效的消息。

第五十七条之十九（对指定母公司等的业务改善命令）

内阁总理大臣在认定指定母公司的业务或其子公司等的财产状况，从公益或投资者保护角度出发，确有必要且适当的情况下，可在必要限度内，命令该指定母公司采取必要措施，以改善目标特别金融商品交易业者的业务运营或财产状况。

内阁总理大臣在对指定母公司下达前款命令后，如发现该命令所涉及措施的实施情况表明确有特殊必要时，亦可命令目标特别金融商品交易业者采取必要措施，以改善其业务运营或财产状况。

第五十七条之二十（对指定母公司等的措施命令等）

内阁总理大臣在指定母公司出现下列任一情形时，可以为其设定不超过三个月的期限，要求其采取措施使自身不再作为目标特别金融商品交易业者的母公司，或采取其他必要措施。

其高管层中存在符合第二十九条第四款第一项第二号i至l任一情形者。

其开展的业务被认定为有悖公益之时。

根据指定母公司的人员构成，被认为可能损害目标特别金融商品交易业者的业务健全且适当运营之时。

若为国内公司，但并非股份有限公司（仅限设有下列机构者）。

取締役会

监事、审计委员会或提名委员会等

内阁总理大臣在指定母公司出现下列任一情形时，可以为其设定不超过三个月的期限，要求其采取措施使自身不再作为目标特别金融商品交易业者的母公司，或采取其他必要措施；同时，亦可命令目标特别金融商品交易业者在不超过六个月的期限内，停止全部或部分业务。

违反法令或违反内阁总理大臣依据法令作出的处分之时。

根据业务或财产状况判断，有陷入支付不能之虞时。

内阁总理大臣在指定母公司的高管层（对于外国公司而言，仅限驻扎于国内办事处的高管层，以下同此定义）出现符合第二十九条第四款第一项第二号i至l任一情形，或符合前款第一项情形时，可以命令解除该高管层成员的职务。

第五十七条之二十一（根据经营健全性状况实施的监管处分）

内阁总理大臣在认定最终指定母公司及其子公司等的经营健全性状况，从公益或投资者保护角度出发，确有必要且适当的情况下，可在必要限度内，对该最终指定母公司下达监管所需事项的命令。

内阁总理大臣在对最终指定母公司作出前款规定的命令后，若自该日起经过三个月之日时，认定该最终指定母公司及其子公司等的经营健全性状况未得到改善，且无改善前景的，可以命令该最终指定母公司在三个月以内期间内，采取成为目标特别金融商品交易商母公司的措施及其他必要措施。

根据前两款规定作出的命令，应根据最终指定母公司及其子公司等经营健全性状况的分类予以实施。内阁总理大臣应事先确定该分类及相应的命令内容，并予以公告。

内阁总理大臣在对最终指定母公司作出第一款规定的命令时，若根据该命令所涉措施的实施情况认为特别有必要，可以命令相关特定金融商品交易商采取监督上必要的措施。

第五十七条之二十二（监督处分的公告）

内阁总理大臣在出现下列情形时，应依照内阁府令规定予以公告。

根据第五十七条之二十第一款规定，被责令采取措施的情形。

根据第五十七条之二十第二项的规定，被命令采取相应措施，或被命令停止全部或部分业务时。

根据前条第二项的规定，被命令采取相应措施时。

第五十七条之二十三（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令指定母公司、与其进行交易者、该指定母公司的子公司等（指第五十七条之十第二项所规定的子公司等。以下本条中同此）或者受该指定母公司委托从事相关业务者（包括从其处接受委托（含两层以上委托）的人员。以下本条中同此），提交与目标特别金融商品交易业者或该指定母公司的业务或财产有关的应予参考的报告或资料（对于该子公司等而言，仅限于与该目标特别金融商品交易业者或该指定母公司的财产有关的应予参考的报告或资料），或者令其工作人员对该指定母公司、该子公司等或受该指定母公司委托从事相关业务者的业务或财产状况，以及账簿文件或其他物件进行检查（对于该子公司等而言，仅限于对与该目标特别金融商品交易业者或该指定母公司的财产有关的必要检查；对于受该指定母公司委托从事相关业务者而言，仅限于对其与该目标特别金融商品交易业者或该指定母公司的业务或财产有关的必要检查）。

第五十七条之二十四（听证等）

内阁总理大臣在拟依据第五十七条之十九、第五十七条之二十第一款或第二款，或者第五十七条之二十一第一款、第二款或第四款的规定作出处分时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款规定的意见陈述程序范畴，均须举行听证。

内阁总理大臣在决定依据第五十七条之十九、第五十七条之二十，或者第五十七条之二十一第一款、第二款或第四款的规定作出处分时，必须以书面形式将该决定通知指定母公司或目标特别金融商品交易业者。

第五十七条之二十五（适用除外）

第五十七条之三至第五十七条之七、第五十七条之八第一款、第五十七条之九及第五十七条之十一的规定，不适用于目标特别金融商品交易业者。

第五十七条之二十六（关于指定母公司的主要股东的措施）

第三十二条第一款和第二款、第三十二条之二第一款以及第三十二条之三第一款的规定，准用于指定母公司的股东或出资人。

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令指定母公司的主要股东（指第二十九条之四第二款所规定的主要股东。以下本款中同此）提交前款准用的第三十二条第一款或第二款、第三十二条之二第一款或第三十二条之三第一款所要求的申报或采取相应措施，或者提交与目标特别金融商品交易业者或该指定母公司的业务或财产有关的应予参考的报告或资料，亦或令其工作人员对该主要股东的文件及其他物件进行检查（仅限于前款准用的第三十二条第一款或第二款、第三十二条之二第一款或第三十二条之三第一款所要求的申报或措施，或者与目标特别金融商品交易业者或该指定母公司的业务或财产有关的必要检查）。

第五十七条之二十七（关于外国公司适用本法律规定的的技术性解释等）

当特别金融商品交易业者的母公司为外国公司时，关于本法律规定的适用技术性解释以及其他与该外国公司适用本法律相关规定所需事项，由政令予以规定。

第五十八条（定义）

在本节中，“外国证券业者”是指除金融商品交易业者、银行、合作组织金融机构及其他政令规定的金融机构之外，依照外国法令并在国外从事有价证券相关业务的主体。

第五十八条之二（外国证券业者可从事的业务）

外国证券业者不得以国内主体为相对方实施第二十八条第八款各号所列行为。

但若为金融商品交易业者，且相对方为从事有价证券相关业务的主体（不包括该外国证券业者使用其店头衍生品交易等业务所用的电子信息处理系统进行特定店头衍生品交易或其媒介、代理（不含有价证券等清算代理）的情形），以及政令规定的其他情形，则不受上述限制。

第五十九条（部分承销业务许可）

外国证券业者虽受第二十九条及前条规定的约束，但在获得内阁总理大臣许可后，可在其从事的有价证券承销业务中，参与元承销合同（指第二十一条第四款所规定的元承销合同。下条第一款第六号中同此）及其他政令规定的相关行为，并在国内开展此类活动（以下本节中称“承销业务”）。

内阁总理大臣得对前款许可附加条件。

前款所附加的条件必须是为公共利益或投资者保护所必需的最小限度。

内阁总理大臣依第二款规定附加条件时，须以书面形式通知许可申请人。

第五十九条之二（部分承销业务许可申请）

拟申请前款许可者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的许可申请书（如申请人为个人，则无需提交第三号及第四号所列事项）。

商号或姓名

总部或主要事务所所在地

资本金金额或出资总额

具有代表权的高管职务名称及姓名

申请所涉及行为实施者的姓名及国内住址或居所及其他联系方式

关于申请所涉行为涉及的有价证券，需预估如下事项：

发行者或所有者

种类

数量及金额

发行或出售地点

发行或出售日期

其他承销主事金融商品交易业者（指在签订元承销合同之际，为确定该有价证券发行者或所有者与元承销合同内容而进行协商的金融商品交易业者）

申请者拟承销的金额

关于前款第三号所规定的资本金金额或出资总额的计算，由政令另行规定。

第一款许可申请书中，须附下列文件：

但若第一号或第四号所列文件，系在提交本款许可申请书之前一年内已提交并附上的同类文件，则可注明该文件的提交年月日及引用该文件的相关说明。

记载业务内容的文件

近一年来承销业务概要的文件

由具有代表权的高管签署的声明，证明申请人既不属于第五十九条之四第一款第一号及第二号所列情形，也不属于第二十九条之四第一款第二号伊至利所列情形（如申请人为个人，则由该个人签署声明，证明其符合前述各项要求）。

近一年度各会计年度结束时的资产负债表及损益表

第五十九条之三（部分承销业务许可审查标准）

内阁总理大臣在拟批准第五十九条第一款许可时，须审查申请人是否符合下列标准：

在国外持续从事与拟申请许可业务同类的业务，时间不少于政令规定的期限。

资本金金额或出资总额，根据拟申请许可业务的性质，应达到政令规定的、为公益或投资者保护所必需且适当的数额。

第二十九条之四第一款第五号罗所规定的净资产额，应不低于前款所规定的政令数额。

第五十九条之四（部分承销业务许可拒绝条件）

内阁总理大臣在申请人出现下列任一情形，或其许可申请书及其附件存在虚假记载、重大事实遗漏时，必须拒绝许可：

根据第五十三条第三款规定被取消第二十九条登记，根据次条第一款规定被取消第五十九条第一款许可，根据第六十六条之二十第一款规定被取消第六十六条登记，根据第六十六条之四十二第一款规定被取消第六十六条之二十七登记，根据第六十六条之六十三第一款规定被取消第六十六条之五十登记，或根据第六十六条之八十五第一款规定被取消第六十六条之七十一登记，或根据金融服务提供及利用环境整备等相关法律第三十八条第一款（除第二号、第三号及第五号外）规定被取消该法第十二条登记（仅限于有价证券等中介业务种类。以下本款中同此），或在其总部所在国已被取消第二十九条、第六十六条、第六十六条之二十七、第六十六条之五十或第六十六条之七十一登记，或该法第十二条登记，以及类似登记（含与该登记相当的许可及其他行政处分），且自该取消日起已满五年者。

违反本法、投资信托及投资法人相关法律、商品期货交易法、关于规制商品投资事业的法律、贷金业法、关于接受出资、存款及利息等取缔的法律，或金融服务提供及利用环境整备等相关法律，或与之相当的外国法令规定，被判处罚金刑（包括依相应外国法令所判处的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再执行之日起未满五年者。

当该法人的董事（无论其名称为何，包括被认定对该法人具有与董事同等以上支配力的人。下同条第一款第三项、第六十条之三第一款及第六十条之八第二款亦同）或者在境内的代表人（指外国证券业者公司法第八百十七条第一款所规定的在日本的代表人。以下本节中同此）中，存在符合第二十九条之四第一款第二号甲至乙项所列任一情形之人时。

内阁总理大臣拟拒绝第五十九条第一款所规定的许可时，应当通知许可申请人，并令相关职员对该许可申请人进行询问。

内阁总理大臣作出第五十九条第一款所规定之许可或不予许可决定时，必须以书面形式将该决定通知许可申请人。

第五十九条之五（撤销部分承销业务许可）

内阁总理大臣对于已获第五十九条第一款许可的外国证券业者，如出现下列各项之一的情形，得予以撤销该许可：

出现前条第一款第一号或第二号所规定情形之时。

违反法律（含外国法律）、依据该法律由行政机关作出的处分，或违反该许可及其总店所在地国所要求的登记等事项（指与第二十九条登记同类的登记，包括类似登记的许可及其他行政处分。第六十条之三第一款第一号丙亦同），且经认定为出于公共利益或投资者保护之必要且适当者。

如该外国证券业者的董事或境内的代表人（若该外国证券业者为个人，则指该个人）出现符合第二十九条之四第一款第二号甲至乙项所列任一情形，或实施前款所述行为，且被认为可能致使该许可所涉及之行为无法公正进行时。

内阁总理大臣依前款规定拟撤销第五十九条第一款许可时，须以书面形式通知该外国证券业者。

内阁总理大臣依第一款规定撤销第五十九条第一款许可后，应依照内阁府令之规定予以公告。

第五十九条之六（承销业务之监管）

第三十六条之三、第三十六条之四第一款、第三十八条（仅限第一号至第三号及第九号相关部分）以及第四十四条之四之规定，适用于已获第五十九条第一款许可的外国证券业者的承销业务。

第六十条（交易所交易业务许可）

外国证券业者虽有第二十九条及第五十八条之二之规定，但经内阁总理大臣许可后，得在金融商品交易所从事有价证券买卖及市场衍生品交易（包括作为有价证券等清算交割委托方，代理进行上述交易者；以下称“交易所交易”），并以此为业（以下称“交易所交易业务”）。

内阁总理大臣得对前款许可附加条件。

前款所附加的条件必须是为公共利益或投资者保护所必需的最小限度。

内阁总理大臣依第二款规定附加条件时，须以书面形式通知许可申请人。

第六十条之二（申请交易所交易业务许可）

拟申请前条第一款许可者，应确定境内的代表人，并向内阁总理大臣提交载明下列事项的许可申请书：

商号及总店所在地

资本金金额

董事（包括在交易所交易营业所或办事处——以下称“交易所交易店”——所在国（除总店所在地国外）的代表人——以下称“交易所交易店所在国代表人”——见下条第一款第一号戊）之职务名称及姓名或名称

关于高速交易行为之下列事项

从事交易所交易业务时进行高速交易行为之情况

除甲项规定情形外，从事高速交易行为之情况

交易所交易店之名称及其所在国与地点

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

总店及交易所交易店所加入之外国金融商品交易市场设立者（指开设外国金融商品市场的主体——以下同条第一款第一号己及第三号亦同）之商号或名称

若境内设有办事处或其他设施，则注明其所在地点

国内代表的姓名及国内住址

将成为交易参与者的金融商品交易所之商号或名称

关于前款第二号所规定之资本金金额计算，由政令另行规定。

第一款许可申请书中，须附下列文件：

宣誓不属下条第一款第一号甲至丁及戊之情形的书面文件

记载交易所交易店之交易所交易业务内容及方法，由内阁府令所规定的书面文件

章程及许可申请人的登记事项证明书（含类似文件），并附记载业务内容及方法之文件

国内许可申请人的登记事项证明书

近三年度各事业年度之资产负债表及损益表

其他由内阁府令规定的文件

第六十条之三（拒绝交易所交易业务许可之要件）

内阁总理大臣依前条第一款规定受理许可申请时，如出现下列任一情形，应予拒绝：

许可申请人出现下列任一情形时。

不属于与董事会设置公司同类之法人时。

总店或交易所交易店所在国未办理登记等手续时。

任何一家交易所交易店未按政令规定期限持续从事与交易所交易同类之业务者（但政令另有规定之情形除外）。

任何一家交易所交易店未加入其所在国之外国金融商品交易市场设立者（仅限该国第八十条第一款所颁发之许可证同类或类似许可及其他行政处分者——第三号亦同）时。

前条第一款第二号所规定之资本金金额未达政令所定之公共利益或投资者保护所需之适当数额时。

净资产金额未达霍所规定之数额时。

根据第五十二条第一款或第五十二条之二第一款之规定，被取消第二十九条或第三十三条之二之登记，又根据第六十条之八第一款之规定被取消第六十条第一款之许可，再根据第六十条之十四第二款所准用之第六十条之八第一款之规定被取消第六十条之十四第一款之许可，以及根据第六十六条之二十第一款之规定被取消第六十六条之登记，又根据第六十六条之四十二第一款之规定被取消第六十六条之二十七之登记，再根据第六十六条之六十三第一款之规定被取消第六十六条之五十之登记，或根据第六十六条之八十五第一款之规定被取消第六十六条之七十一之登记，或根据金融服务提供及利用环境整备等相关法律第三十八条第一款（除第二号、第三号及第五号外）之规定被取消该法第十二条之登记（仅限有价证券等中介业务类别——同条托亦同），或因总店或交易所交易店所在国所持第二十九条、第六十六条、第六十六条之二十七、第六十六条之五十或第六十六条之七十一之登记，或该法第十二条之登记，与相应外国法令之规定相抵触而被取消，且自取消之日起满五年者。

违反第五十九条之四第一款第二号所规定之法律条款或相应外国法令之规定，受罚金刑（含相应外国法令之刑），且自刑罚执行完毕或不再需执行之日起满五年者。

其他正在从事之事业被认定为有悖公共利益者。

当该法人的董事、交易所交易营业所所在地国的代表人或者国内代表人中，存在符合第二十九条之四第一款第二号i至r项任一情形者时。

当该法人不具备足以妥善执行交易所交易业务的人力构成时。

当许可申请人的本店及交易所交易营业所所在之任何一国的第百八十九条第一款所规定的外国金融商品交易监管当局未出具同条第二款第一号所要求之保证时。

当许可申请人的交易所交易营业所加入的外国金融商品交易市场开办者与该许可申请人作为交易参与者的金融商品交易所之间，尚未订立有关信息提供之协议，或尚未采取其他为使该金融商品交易所依据本法及其根据本法制定的命令、章程及其他规则所赋予之权限得以行使而必要的措施时。

当许可申请书或其附件文件中存在虚假记载，或者遗漏了重要事实时。

内阁总理大臣拟拒绝第六十条第一款所规定之许可时，应当通知许可申请人，并指示相关工作人员对该许可申请人进行询问。

内阁总理大臣作出第六十条第一款所规定之许可决定（包括予以许可或不予许可）后，应当以书面形式将该决定通知许可申请人。

第六十条之四（职务代行者）

内阁总理大臣在已取得第六十条第一款所规定之许可的外国证券业者（以下简称“交易所交易许可业者”）国内代表人缺位的情况下，如认为确有必要，可以临时选任一名履行该职务之人（下款中称“职务代行者”）。

在此情形下，该交易所交易许可业者应当在其国内代表人缺位前的国内代表人住所地办理登记手续。

内阁总理大臣在依据前款规定选任职务代行者时，可以命令交易所交易许可业者向该职务代行者支付相应金额的报酬。

第六十条之五（基本事项变更的申报等）

交易所交易许可业者在第六十条之二第一款各号所列事项发生变更时，应当自该日起两周内向内阁总理大臣进行申报。

交易所交易许可业者在第六十条之二第三款第二号所载书面文件中记载的交易所交易业务内容或方法发生变更时，以及内阁府令规定的其他情形下，应当按照内阁府令的规定，及时向内阁总理大臣进行申报。

第六十条之六（有关业务的报告等）

第四十六条之二、第四十六条之三及第四十九条之三的规定，适用于交易所交易许可业者的交易所交易业务。

在此情况下，第四十六条之三第一款中“三个月以内”应读作“政令规定的期限内”。

第六十条之七（交易所交易许可业者解散等情况下的许可效力）

当交易所交易许可业者解散或者停止交易所交易业务时，第六十条第一款的许可即告失效。

在此情形下，其在国内的代表人或曾为国内代表的人，应当自该日起三十日内向内阁总理大臣进行申报。

第六十条之八（对交易所交易许可业者的监督处分）

内阁总理大臣在交易所交易许可业者符合下列各项之一时，可以撤销该交易所交易许可业者第六十条第一款的许可，并在六个月内指定期间，命令其全部或部分停止交易所交易业务，命令变更交易所交易业务的方式，以及作出其他必要的监督措施。

符合第六十条第三款第一项第一号（除哈及努外）、第二号或第三号的情形。

以不正当手段取得第六十条第一款许可的情形。

在交易所交易业务或与其相关业务方面违反法律（包括外国法律）或依据该法律由行政机关作出的处分的情形（但第四十六条之六第二款规定的情形除外）。

根据业务或财产状况判断，有陷入支付不能之虞时。

违反第六十条第一款许可所附条件的情形。

内阁总理大臣在交易所交易许可业者的国内代表人（如在国内设有事务所或其他设施，则包括驻扎于该设施的职员）符合第二十九条之四第一款第二号伊至利中的任何一项，或实施前款第三号或第五号所列行为时，可以命令对该交易所交易许可业者作出解除或免职国内代表人的决定。

内阁总理大臣在依据第一款规定撤销第六十条第一款许可或命令全部或部分停止业务时，应当按照内阁府令的规定予以公告。

内阁总理大臣在依据第一款或第二款规定作出处分时，应当以书面形式通知交易所交易许可业者。

内阁总理大臣在拟依据第一款或第二款规定作出处分时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款规定的意见陈述范围，均须举行听证会。

第六十条之九（交易所交易业务暂停情况下的许可撤销）

内阁总理大臣在交易所交易许可业者无正当理由的情况下，自能够开展交易所交易业务之日起三个月内未开始营业，或持续停业超过三个月时，可以撤销该交易所交易许可业者第六十条第一款的许可。

内阁总理大臣在依据前款规定作出处分时，应当以书面形式通知交易所交易许可业者。

第六十条之十（残务处理完毕）

当交易所交易许可业者解散或停止交易所交易业务时，在完成与结束交易所交易相关的范围内，该交易所交易许可业者仍被视为持有第六十条第一款的许可。

第六十条之十一（报告的征集及检查）

内阁总理大臣在认为出于公共利益或投资者保护的需要且适当的情况下，可以命令交易所交易许可业者、与其进行交易的对方当事人，或受该交易所交易许可业者委托从事相关业务的人员（包括从其处接受委托的多级委托人员，以下同条中均指此类人员），提交与该交易所交易许可业者交易所交易业务或财产相关的参考性报告或资料，或派遣相关人员对该交易所交易许可业者的交易所交易业务、财产状况、账簿及其他物品进行检查（对于受该交易所交易许可业者委托从事相关业务的人员，仅限于对其业务或财产所需的必要检查）。

第六十条之十二（法院调查请求）

法院在涉及交易所交易许可业者（包括根据第六十条之十规定被视为持有第六十条第一款许可的人员）的国内清算程序、破产程序、再生程序、更生程序或批准援助程序时，可以向内阁总理大臣征求意见，或请求进行检查或调查。

内阁总理大臣于前款所规定之程序中，如认为必要时，得向法院陈述意见。

前条的规定适用于内阁总理大臣依据第一款规定从法院收到检查或调查请求的情形。

第六十条之十三（交易所交易业务的监管）

第三十五条之三的规定适用于交易所交易许可业者进行的高速交易行为所涉及的交易所交易业务；第三十六条之三、第三十八条（仅限第八号及第九号相关部分）以及第四十条（仅限第二号相关部分）的规定分别适用于交易所交易许可业者的其他交易所交易业务。

第六十条之十四

凡依据外国法律设立、并在国外以柜台衍生品交易等为业，同时不属于金融商品交易业者或金融机构（指银行、合作金融机构及其他政令规定的金融机构）的个人或法人，在与有价证券相关业务的对手方进行交易或其他类似情形下，经政令规定，可获得内阁总理大臣的许可，使用为其柜台衍生品交易等业务服务的电子信息处理系统，从事特定柜台衍生品交易或其媒介、转介（不含有价证券等清算转介）或代理业务（以下称“电子柜台衍生品交易等业务”）。

第六十条第二款至第四款、第六十条之二（除第一款第四号、第七号及第十号外）以及第六十条之三（除第一款第一号尼及第三号外）的规定，分别适用于前述许可；第四十条之七第二款及第六十条之四至前条的规定，则适用于已获前述许可的人员（以下称“电子柜台衍生品交易等许可业者”）的电子柜台衍生品交易等业务。

在此情形下，第四十条之七第二款中“依据前款规定使用电子信息处理系统的人员”应改为“第六十条之十四第二款规定的电子柜台衍生品交易等许可业者，用于其柜台衍生品交易业务”，此外，必要的技术性解释由政令另行规定。

第六十一条

依据外国法律设立的法人或在国外拥有住所并从事投资咨询业务的个人（除第二十九条登记人员外），即使不符合该条规定的条件，亦仅能以金融商品交易业者中从事投资管理业务者及其他政令规定的对象为对手方，开展投资咨询业务。

依据外国法律设立的法人，在国外从事投资管理业务（仅限于依据投资委托合同进行的第二条第八款第十二号所列行为，以下同条中均指此类业务），且除第二十九条二第一款第五号所规定业务种类中除投资咨询及代理业务外的其他类型外，已办理第二十九条登记的人员，即使不符合该条规定的条件，亦仅能以金融商品交易业者中从事投资管理业务者及其他政令规定的对象为对手方，开展投资管理业务。

依据外国法律设立的法人，在国外从事投资管理业务（仅限于第二条第八款第十五号所列行为），且除第二十九条二第一款第五号所规定业务种类中除投资咨询及代理业务外的其他类型外，已办理第二十九条登记的人员，即使不符合该条规定的条件，亦仅能以金融商品交易业者中从事投资管理业务者及其他政令规定的对象为对手方，开展投资管理业务（仅限于第二条第八款第十五号所列行为）。

在此情形下，第六十三条第二款以及第六十三条之三第一款和第三款的规定不予适用。

对于适用前两款规定，且仅就第二十九条之二第一款第五项规定的业务种类中的投资咨询与代理业务完成第二十九条登记的人员，若其依前两款规定开展上述业务，则不适用本章第二节第一款及第三款的规定。

第六十二条

外国证券商（指从事与有价证券相关业务密切关联业务者，包括内阁府令规定者；以下在本条中同义）或在境外从事投资咨询业务或投资管理业务者（不包括已依第二十九条或第三十三条之二注册者；以下在本条中同义），为收集及提供有关有价证券及有价证券相关金融指标的市场的信息，以及开展其他内阁府令规定的与金融商品交易等相关的业务，若拟在日本国内设立常驻人员办事处或其他设施（包括在已为其他目的设立的设施中开展上述业务的），须事先将业务内容、设施所在地及其他内阁府令规定的事项向内阁总理大臣申报。

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者有必要且适当时，可命令外国证券业者或在外国从事投资咨询业务或投资管理业务者提交前款所述业务的报告或资料。

外国证券业者或在境外从事投资顾问业务或投资管理业务的人员，在终止第一款规定的设施或业务，或变更根据该项规定申报的事项时，必须立即向内阁总理大臣报告。

第六十三条（合格机构投资者等特殊业务）

对于下列各项所列行为，不适用第二十九条及第三十三条之二的规定。

合格机构投资者等（指除合格机构投资者外，由政令规定的主体（限于其数量不超过政令规定数量的情形）以及合格机构投资者。在本条中以下同义），且不符合下列任一条件的投资者作为交易对手方进行的第二条第二项第五号或第六号所列权利相关的私募（仅限于合格机构投资者等（限于不符合下列任一条件的主体）以外的主体取得该权利的可能性较低，并由内阁府令规定的、可能妨碍投资者保护的情形除外）。

其发行的资产支持证券（指《资产流动化法》第二条第十一项规定的资产支持证券）由合格机构投资者以外的主体持有的特殊目的公司（指同条第三项规定的特殊目的公司）。

第二条第二项第五号或第六号所列权利相关的投资事业所涉及的匿名合伙合同（指商法第五百三十五条规定的匿名合伙合同），其中将合格机构投资者以外的人作为匿名合伙人的经营者或拟成为经营者者

被内阁府令认定为与前述第I项或第II项所述者相当的人员。

根据第二条第二项第五号或第六号所列明的权利（仅限于仅由合格机构投资者等（不包括符合前项甲至丙中任何一项者）持有该权利，且该权利涉及同一出资目标事业（指同项第五号规定的出资目标事业）的情形），从合格机构投资者等那里获得出资或缴付的资金（包括政令规定的类似资金）进行运用，以及实施同条第八项第十五号所列明的行为（但排除内阁府令规定的可能对投资者保护造成障碍的情形）。

从事合格机构投资者等例外业务（指以营业方式实施前款各项所列行为之一，以下同）的人员（不包括金融商品交易商等），须事先按照内阁府令规定的事项，向内阁总理大臣申报下列事项。

商号、名称或姓名

法人时，资本金金额或出资总额

法人时，董事的姓名或名称

如有政令规定的雇员，则注明其姓名。

业务类别（指前款各项所列行为所涉的业务类别）

主要营业所或事务所的名称及所在地

开展合格机构投资者等例外业务的营业所或事务所的名称及所在地

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

根据前款规定提交的申报，应当附下列文件：

如为法人，应提交承诺不符合第七项第一款第（一）目至第（二）目规定之书面文件、章程（含与之相当的文件）以及法人登记事项证明书（含与之相当的文件）。

如为个人，须签署承诺书，承诺不属于第七项第二号第（一）目至第（二）目的任何一种情形。

其他由内阁府令规定的文件

在附上前款第一号所列文件时，如公司章程系以电磁记录形式制作，得以电磁记录（仅限于内阁府令所规定的类型）替代上述文件。

内阁总理大臣必须将特例业务申报人（指已根据第二项规定进行申报者，但不包括已根据同条第三项第二号规定就符合该情形进行申报者；以下相同）所涉第二项各款所列事项中由内阁府令确定的事项，供公众查阅。

特别业务申报人作出依据第二项或第八项规定的申报后，应立即制作记载内阁府令规定的、与该特别业务申报人相关的第二项各款所列事项中特定事项的书面文件，并在其主要营业所或事务所及开展合格机构投资者等特别业务的所有营业所或事务所备置，供公众查阅；或者按照内阁府令规定的方式，通过互联网或其他方法予以公布。

符合下列各项之一的人员（不包括金融商品交易商等）不得开展合格机构投资者等例外业务。

如为法人，则符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一款第一号甲至戊任一情形者

符合第二十九条之四第一项第二号规定的人员

董事或政令规定的雇员中，存在《关于防止黑社会成员实施不当行为等的法律》第二条第六项所规定的黑社会成员，或自不再属于该项规定的黑社会成员之日起未满五年的人员（在下一项中称为“黑社会成员等”）

未在境内设立代表机构的外国法人

其主营业所或事务所，或从事合格机构投资者等特例业务的营业所或事务所在任一外国，且该外国金融商品交易监管机构未根据第189条第2款第1项提供担保的外国法人

如为个人，则符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一款第一号甲至戊任一情形者

符合第二十九条之四第一项第三号乙规定的人员

暴力团成员等或政令规定的雇员中存在暴力团成员等的情况

在国外有住所但未在国内指定代理人之个人者

在外国有住所的个人，且其主要营业所或事务所，或者从事合格机构投资者等特例业务的营业所或事务所所在的外国中，没有获得第189条第1款规定的外国金融商品交易监管当局依据同条第2款第1号提供的担保的人。

特别业务申报人如发生第二项所列事项的变更，应立即向内阁总理大臣申报。

特别业务申报人在实施政令规定的、作为需特别保护投资者的合格机构投资者等特别业务时，应当在涉及第二条第二项第五号或第六号所列权利的合同中，规定内阁府令确定的为确保合格机构投资者等特别业务适当性所必需的事项，并在按照第二项规定提交申报或前项规定提交申报（仅限于变更内閣府令规定的第二项各号所列事项中由内阁府令确定的部分）后，按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣提交该合同书的副本。

根据前款规定提交了合同副本的特别业务申报人，如该合同发生内阁府令规定的变更事项，应毫不迟延地按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣提交与该变更相关的合同副本。

在特别业务申报人从事合格机构投资者等特别业务时，将该特别业务申报人视为金融商品交易业者，适用第一节第五款、第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十八条（限于涉及第一号、第二号及第九号的部分）、第三十九条（不包括第四项及第六项）、第四十条、第四十条之三、第四十条之三之二、第四十二条、第四十二条之二、第四十二条之四、第四十二条之七、第四十三条之六及第四十五条，以及第八章和第八章之二中与该等规定相关的条款。

内阁总理大臣在特别业务申报者作为合格机构投资者等特别业务开始的第一项第二号所列行为相关的业务不再符合合格机构投资者等特别业务条件时（仅限于合格机构投资者等（不包括符合该项第一号从甲到乙中任何一项的）以外的主体拥有该项第二号规定的权利的情形，以下条款相同），可以规定三个月以内的期限，命令该特别业务申报者采取必要措施。

特别业务申报人若其作为合格机构投资者等特别业务开始实施的第一项第二号所列行为不再符合合格机构投资者等特别业务的条件，应立即向内阁总理大臣申报该情况。

第六十三条之二（特别业务申报人的地位继承等）

当特别业务申报人将涉及合格机构投资者等特别业务的业务全部转让时，或在特别业务申报人发生合并、分立（仅限于承继该业务全部的情形）或继承时，受让该业务全部者、合并后存续的法人或因合并而设立的法人、因分立而承继该业务全部的法人或继承人（若继承人为两人以上且通过协议确定了应承继该业务的继承人，则为该确定之人），除该方为金融商品交易商等情形外，承继该特别业务申报人的地位。

根据前项的规定继承特例业务申报者地位的人，应当毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

特例业务申报人，当出现下列各款任一情形时，应当毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

停止或重新开始适格机构投资者等特例业务时。

废止适格机构投资者等特例业务时。

其他符合内阁府令规定之情形时。

作为特例业务申报人的法人因合并以外的事由而解散时，其清算人（如解散系因破产程序开始的决定所致，则为破产管理人）应当毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

第六十三条之三（金融商品交易业者等进行适格机构投资者等特例业务的情况）

从事合格机构投资者等特别业务的金融商品交易业者等（除依照第二十九条或第三十三条之二的规定取得登记，以从事第六十三条第一款各号所列行为者外），应当事先按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣提交有关事项，包括第六十三条第二款第五号及第七号所列事项以及其他内阁府令规定的事项。

第六十三条第五款、第六款、第八款至第十款、第十二款及第十三款、前条第三款以及次条至第六十三条之六的规定，适用于已依前款规定提出申报的金融商品交易业者等。

在此情形下，上述规定中“特别业务申报人”应读作“金融商品交易业者等”，第六十三条第五款中的“第二款的”应读作“第六十三条之三第一款的”，同条第六款中的“第二款或第八款”应读作“第六十三条之三第一款或该条第二款所准用的第八款”，同条第八款中的“第二款各号所列事项”应读作“第二款第五号及第七号所列事项及其他内阁府令规定的事项”，同条第九款中的“第二款的”应读作“第六十三条之三第一款的”。此外，必要的技术性文字替换由政令予以规定。

当金融商品交易商等从事下列各项业务时，不适用各该项规定。

从事第六十三条第一款第一号所列行为的业务

第二节第一款（第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十八条（仅限于第一号、第二号及第九号相关部分）、第三十九条（除第四款及第六款外）、第四十条、第四十条之三及第四十条之三之二除外）的规定

从事第六十三条第一款第二号所列行为的业务

第二节第一款（第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十八条（仅限于第一号、第二号及第九号相关部分）、第三十九条（除第四款及第六款外）及第四十条除外）以及第三款（除第四十二条、第四十二条之二、第四十二条之四及第四十二条之七外）的规定

第六十三条之四（关于业务的账簿文件等）

特别业务申报人应当按照内阁府令的规定，制作并保存与其业务相关的账簿文件。

特别业务申报人应当按每个营业年度，依照内阁府令的规定，编制事业报告书，并在每个营业年度结束后三个月内（如该特别业务申报人为外国法人或居住在国外的个人，则应在政令规定的期限内），将其提交给内阁总理大臣。

特别业务申报人应当按每个营业年度，依照内阁府令的规定，针对前款事业报告书中记载的事项，编制一份说明文件，其中载明经内阁府令认定为保护投资者所必需的内容；并在每个营业年度结束后，自政令规定的期限届满之日起一年内，将该说明文件备置于其主要营业所或事务所，以及所有从事合格机构投资者等特别业务的营业所或事务所，供公众查阅，或者依照内阁府令的规定，通过互联网或其他方式予以公布。

第六十三条之五（对特别业务申报人的监督处分等）

内阁总理大臣在认为有必要且适当的情况下，为公共利益或保护投资者，可就特别业务申报人的业务运营情况，命令其在必要限度内采取改善业务运营的措施。

内阁总理大臣如发现特别业务申报人在从事合格机构投资者等特别业务时违反法律或行政机关依据法律作出的处分，可以命令其在六个月内停止全部或部分业务。

内阁总理大臣如发现特别业务申报人在从事合格机构投资者等特别业务时违反法律或行政机关依据法律作出的处分，且无法通过其他方式实现监管目的时，可以命令其废止相关业务。

内阁总理大臣在拟作出前三款规定的处分时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于听取意见的程序，均须举行听证会。

内阁总理大臣决定依第一款至第三款规定作出处分时，应当以书面形式通知特别业务申报人。

内阁总理大臣依第二款规定命令停止全部或部分合格机构投资者等特别业务，或依第三款规定命令废止相关业务时，应当依照内阁府令的规定予以公告。

第六十三条之六（报告的征集与检查）

内阁总理大臣在认为有必要且适当的情况下，为公共利益或保护投资者，可以命令特别业务申报人、与其进行交易者，或受特别业务申报人委托从事相关业务者（包括从其处接受委托者，以下本条同此），提交有助于了解特别业务申报人业务状况的报告或资料；亦可指派工作人员进入特别业务申报人或其委托方的营业所、事务所及其他设施，就其业务状况进行询问（对于受特别业务申报人委托者，仅限于涉及特别业务申报人业务所需的部分），或对其账簿文件及其他物品进行检查（对于受特别业务申报人委托者，仅限于涉及特别业务申报人业务所需的部分）。

第六十三条之七（授权政令）

除本节另有规定外，有关合格机构投资者等特别业务的申报程序及其他本节规定适用所需的事项，均由政令予以规定。

第六十三条之八（海外投资者等特别业务）

本节所称“海外投资者等特别业务”是指从事下列任一行为作为职业：

从事第二条第二款第五号或第六号所列权利（仅限于拥有该权利且该权利仅归属于海外投资者等——即不属于下列任何一类者——的人员）的海外投资者等所出资或捐赠的资金（包括政令规定的类似资金，以下本号及次条第九款同此）的运作，且该资金主要用于非居民（指外汇及对外贸易法第六条第一款第六号所定义的非居民，以下次条第九款同此）所出资或捐赠的资金，但排除那些可能对投资者保护造成障碍的款项，此类款项由内阁府令另行规定。

其发行的资产支持证券（指资产证券化法第二条第十一款所规定的资产支持证券）被海外投资者等以外的人士持有的特定目的公司（指同条第三款所规定的特定目的公司）。

从事第二条第二款第五号或第六号所列权利的投资事业的匿名组合契约（指商法第五百三十五条所规定的匿名组合契约），且该契约的经营者或拟成为经营者者为海外投资者等以外的人士。

被内阁府令认定为与前述第I项或第II项所述者相当的人员。

针对前款所列行为，以海外投资者等以外且不属于前款I至H项任何一类者为对象，进行第二条第二款第五号或第六号所列权利的募集或私募（仅限于政令规定的、被认为不易使海外投资者等以外人士获得该权利的项目，但排除那些可能对投资者保护造成障碍的款项，此类款项由内阁府令另行规定）。

前款所称“海外投资者等”是指下列人员：

外国法人或居住在国外的个人，经综合考量其知识、经验及财产状况后，符合内阁府令规定的条件者。

合格机构投资者（包括被内阁府令认定为与之相当的人员，但不包括前款所列者）。

除前两款所列人员外，还指那些与前款各号所列行为密切相关、并由政令认定的人员。

第六十三条之九（海外投资者等特别业务的申报等）

金融商品交易业者及第三十三条第一款所规定的金融机构以外的主体，虽不受第二十九条规定的限制，仍可事先依照内阁府令的规定，向内阁总理大臣申报下列事项，从而开展海外投资者等特别业务。

但若符合次条第三款第二号的情形，则不在此限。

商号、名称或姓名

法人时，资本金金额或出资总额

法人时，董事的姓名或名称

如有政令规定的雇员，则注明其姓名。

业务种类（指前条第一款各号所列行为对应的业务种类）。

主要营业所或事务所（对于外国法人而言，包括其在国内的主要营业所或事务所）的名称及所在地。

从事海外投资者等特别业务的营业所或事务所的名称及所在地

委托投资运用相关业务时，应当注明该事实，并载明受托方的商号、名称或姓名，以及委托给该受托方的投资运用相关业务的内容及其他由内阁府令规定的事项

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

根据前款规定提交的申报，应当附下列文件：

法人的情况下，应当附载有第六款第一号及第二号（除“二”外）不适用之承诺书、公司章程（含与之相当的文件）以及法人的登记事项证明书（含与之相当的文件）

自然人的情况下，应当附载有第六款第一号及第三号不适用之承诺书

其他由内阁府令规定的文件

在附上前款第一号所列文件时，如公司章程系以电磁记录形式制作，得以电磁记录（仅限于内阁府令所规定的类型）替代上述文件。

内阁总理大臣必须将海外投资者等特例业务申报人（指已按照第一款规定进行申报者，但不包括已按照同条第三款第二项规定就符合该情形进行申报者；以下相同）所涉第一款各号所列事项中由内阁府令规定的有关事项供公众查阅。

海外投资者等特例业务届出者在按照第一款或第七款规定进行申报时，应立即制作记载该海外投资者等特例业务届出者所涉第一款各项中由内阁府令规定的有关事项的书面文件，并在其主要营业场所或事务所及从事所有海外投资者等特例业务的营业场所或事务所备置，供公众查阅；或者按照内阁府令规定的方式，通过互联网或其他方法予以公布。

尽管有第一款的规定，符合下列各项之一的人员（不包括金融商品交易商等）不得开展海外投资者等特例业务（不包括特例业务申报人作为合格机构投资者等特例业务开展的）。

符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一款第一号甲至戊任一情形者

符合下列任一情形者

根据《关于防止黑社会成员实施不当行为等的法律》第二条第二号规定的暴力团或同条第六号规定的暴力团成员的关系及其他情况，被认为有可能损害海外投资者等特例业务信誉的人员

其他不符合内阁府令规定的标准，即不具备适当履行海外投资者等特例业务所需人员构成的人员

根据内阁府令规定的，被认为未建立适当履行海外投资者等特例业务所需体制的人员

如为法人，则符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一项第二号规定的人员

未在国内设有营业所或事务所者

未在境内设立代表机构的外国法人

作为外国法人，其主营业所、事务所或从事海外投资者等特例业务的营业所、事务所所在任一国家中，未取得第189条第1款规定的外国金融商品交易监管机构依据同条第2款第1项提供的担保者。

作为个人的主要股东（指第二十九条之四第二项规定的主要股东，若该法人为持股公司的子公司（指同条第四项规定的子公司），则包括该持股公司的主要股东。以下相同。）中，存在符合该条第一项第五号之二（一）或（二）规定情形者

作为法人的主要股东中，存在符合第二十九条之四第一项第五号丙（1）至（3）项任一情形者

对于申报对象中的海外投资者等特例业务，若被认为未确保具备执行该业务所需充分知识和经验的董事或雇员。

但是，如果申报人将投资运用相关事务委托给投资运用相关事务受托业者（仅限于已根据第六十六条之七十一获得登记或根据第六十六条之七十五条第四项获得变更登记以从事该投资运用相关事务的业者），则只需确保拥有能够适当监督该业务的董事或雇员即可。

如为个人，则符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一项第三号乙规定的人员

在外国有住所的人

对于申报对象中的海外投资者等例外业务，各自认定其不具备执行该业务所需充分知识和经验的人员。

但是，在申报人将投资运用相关业务委托给投资运用相关业务受托业者（仅限于已就开展该投资运用相关业务获得第六十六条之七十一的登记或第六十六条之七十五第四项变更登记的人）的情况下，对于该投资运用相关业务，只要具备能够适当监督该业务的能力即可。

海外投资者等特例业务申报人，在发生第一项各号所列事项变更时，必须立即向内阁总理大臣申报该情况。

当外国投资者等特例业务申报人从事外国投资者等特例业务时，将该外国投资者等特例业务申报人视为金融商品交易业者，适用第一节第五款、第三十五条之三、第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十八条（限于涉及第一项、第二项及第九项的部分）、第三十九条（不包括第四项及第六项）、第四十条、第四十条之三、第四十条之三之二、第四十二条、第四十二条之二、第四十二条之四、第四十二条之七、第四十三条之六及第四十五条，以及第八章和第八章之二中与该等规定相关的条款。

内阁总理大臣在以下情形下，可责令海外投资者等特例业务申报人在三个月内采取必要措施：一是前条第一款第（一）项所列行为所涉第二条第二款第（五）项或第（六）项所列权利不再符合前条第一款第（一）项规定的权利；二是该等权利持有人（指同条第二款规定的海外投资者等）出资或缴付的资金主要不再属于从非居民处获得出资或缴付的资金。

海外投资者等特例业务届出者，在发生前项规定情形时，必须毫不迟延地向内阁总理大臣申报该情况。

对于海外投资者等特例业务申报人进行的海外投资者等特例业务，视为不属于合格机构投资者等特例业务。

第六十三条之十（海外投资者等例外业务申报人的地位继承等）

当海外投资者等特例业务申报人将其与海外投资者等特例业务相关的事业全部转让时，或者在该海外投资者等特例业务申报人发生合并、分立（限于承继该事业全部的部分）或继承时，受让该事业全部的主体、合并后存续的法人或因合并而设立的法人、因分立而承继该事业全部的法人或继承人（若继承人为两人以上且通过协议确定了应承继该事业的继承人，则为该确定者），除该主体为金融商品交易业者或第三十三条第一项规定的金融机构的情形外，承继该海外投资者等特例业务申报人的地位。

根据前款规定承继海外投资者等特例业务申报人地位者，必须毫不迟延地向内阁总理大臣申报该事实。

海外投资者等特例业务届出者在出现下列任一情形时，必须立即向内阁总理大臣申报。

暂停或恢复海外投资者等特例业务时。

当终止海外投资者等特例业务时。

其他符合内阁府令规定之情形时。

作为海外投资者等特例业务申报者的法人因合并以外的原因解散时，其清算人（若解散系基于破产程序开始决定，则为破产管理人）必须毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

第六十三条之十一（金融商品交易商等从事海外投资者等特例业务的情形）

金融商品交易商（除已根据第二十九条登记从事第六十三条之八第一项规定的各项行为者外），尽管有同条规定，仍应事先按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣申报拟开展海外投资者等特例业务，并申报第六十三条之九第一项第五号和第七号所列事项及其他内阁府令规定的事项，方可开展海外投资者等特例业务。

但有下列情形之一的，不在此限：根据前款准用前条第三项第二号规定的情形。

第六十三条之九第四项、第五项、第七项及第九项至第十一项，前条第三项以及本条至第六十三条之十四的规定，适用于已按前款规定进行申报的金融商品交易商。

在此情况下，第六十三条之九第四项中的“第一项”应理解为“第六十三条之十一第一项”，同条第五项中的“第一项或第七项”应理解为“第六十三条之十一第一项或准用该条第二项的第七项”，同条第七项中的“第一项各号所列事项”应理解为“第一项第五号及第七号所列事项及其他内阁府令规定的事项”，此外，必要的技术性解读变更由政令规定。

当金融商品交易商等从事下列各项业务时，不适用各该项规定。

从事第六十三条之八第一款所列行为的相关业务

第二节第一款（限于第三十五条之三、第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十八条（仅指涉及第一项、第二项及第九项的部分）、第三十九条（不包括第四项和第六项）以及第四十条除外）和第三款（不包括第四十二条、第四十二条之二、第四十二条之四和第四十二条之七）的规定

从事第六十三条之八第一款第二号所列行为的业务

第二节第一款（除第三十五条之三、第三十六条之三、第三十七条、第三十七条之三、第三十七条之四、第三十八条（仅限于第一号、第二号及第九号相关部分）、第三十九条（除第四款及第六款外）、第四十条、第四十条之三及第四十条之三之二之外）的规定

第六十三条之十二（有关业务的账簿文件等）

海外投资者等特例业务申报人，应当按照内阁府令的规定，制作并保存与其业务相关的账簿文件。

海外投资者等特例业务申报人，应当按每个事业年度，依照内阁府令的规定编制事业报告书，并在每个事业年度结束后三个月内（如该海外投资者等特例业务申报人为外国法人，则应在政令规定的期限内），将其提交给内阁总理大臣。

海外投资者等特别业务申报人应当按照内阁府令的规定，于每个会计年度结束后，在前款所规定的业务报告书中记载的事项中，选取被内阁府令认定为对投资者保护有必要之事项，并编制说明文件；自每会计年度结束后、政令所规定期限届满之日起一年内，将该说明文件备置于其主要营业所或事务所，以及所有从事海外投资者等特别业务的营业所或事务所，供公众查阅；或者按照内阁府令的规定，通过互联网或其他方式予以公开。

第六十三条之十三（针对海外投资者等特别业务申报人的监督处分等）

内阁总理大臣在认为为公共利益或投资者保护之必要且适当的情况下，可以就海外投资者等特别业务申报人的业务运营情况，依其必要限度，命令该申报人采取改善业务运营所必需的措施。

内阁总理大臣在海外投资者等特别业务申报人符合下列各项之一情形时，可以对其下达命令，限定期限不超过六个月，停止其全部或部分业务。

在涉及海外投资者等特别业务方面违反法律或依据法律作出的行政机关处分时。

在海外投资者等特别业务的运营过程中，存在损害投资者利益的事实时。

在涉及海外投资者等特别业务方面实施不正当或严重不当行为，且情节特别严重时。

内阁总理大臣在海外投资者等特别业务申报人出现前款各号任一情形，且无法通过其他方式实现监督目的时，可以命令该申报人废止其业务。

内阁总理大臣在拟作出前三款规定的处分时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于听取意见的程序，均须举行听证会。

内阁总理大臣在决定依据第一至第三款规定作出处分时，必须以书面形式通知海外投资者等特别业务申报人相关决定。

内阁总理大臣在依据第二款规定下令停止海外投资者等特别业务的全部或部分，或依据第三款规定下令废止该业务时，应当依照内阁府令的规定予以公告。

第六十三条之十四（报告的征集及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或投资者保护之必要且适当的情况下，可以命令海外投资者等特别业务申报人、与其进行交易者，或受该申报人委托开展业务者（包括从其处接受委托的多级委托者，以下同条中均作此解释）提交与该申报人业务相关的参考性报告或资料；或者授权其工作人员进入该申报人或受其委托开展业务者的营业所、事务所及其他设施，就其业务状况进行询问（对于受该申报人委托开展业务者，仅限于与该申报人业务相关的必要事项），并可对其进行账簿、文件及其他物品的检查（对于受该申报人委托开展业务者，仅限于与该申报人业务相关的必要事项）。

第六十三条之十五（委托给政令）

除本节另有规定外，有关海外投资者等特别业务的申报程序及其他本节规定适用所需事项，均由政令予以规定。

第六十四条（外务员的登记）

金融商品交易商等，不论其员工担任劝诱员、销售员、外交员或其他任何职务，均须将其负责为该金融商品交易商等从事下列行为的人员（以下简称“外务员”）的姓名、出生日期及其他由内阁府令规定的事项，登记于内阁府令指定场所备置的外务员登记簿（以下简称“登记簿”）。

从事下列与有价证券（但不包括根据第二条第二款规定被视为有价证券的各款所列权利）相关的行为：

第二条第八款第一至第三项、第五项、第八项及第九项所列行为

从事下列行为：

买卖及其媒介、转介（不包括有价证券等清算转介）、或代理申请的劝诱

市场衍生品交易或外国市场衍生品交易，及其媒介、转介（不包括有价证券等清算转介）、或代理申请的劝诱

市场衍生品交易或外国市场衍生品交易的委托劝诱

从事下列行为：

第二条第八款第四项、第六项及第十项所列行为

店头衍生品交易等申请的劝诱

除上述两项之外，政令规定的其他行为

金融商品交易商等不得允许未按前款规定登记的人员从事外务员职责（即前款各项所列行为，下同）。

根据前款规定拟申请登记的金融商品交易商等，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书：

登记申请人的商号、名称或姓名

如登记申请人系法人，则需注明其法定代表人的姓名

关于拟登记的外务员，需填写下列事项：

姓名及出生日期

职位类别：高管或普通员工

是否曾从事过外务员职责（包括第六十六条之二十五所准用的前款规定的外务员职责，以及金融服务提供与使用环境整备等相关法律第七十五条第二款所规定的外务员职责，下同），如曾从事，则需注明其所属的金融商品交易商等、金融商品中介商或金融服务中介商的商号、名称或姓名，以及其从事该职责的期间

是否曾从事过金融商品中介或有价证券等中介业务，如曾从事，则需注明其从事该业务的期间

上述登记申请书须附上拟登记外务员的履历表及其他由内阁府令规定的文件。

内阁总理大臣在收到第三款规定的登记申请后，除依据下一条第一款规定拒绝登记的情形外，应立即按照第一款规定将相关事项登记入登记簿。

内阁总理大臣在完成第一款登记后，须以书面形式通知登记申请人相关决定。

第六十四条之二（登记的拒绝）

内阁总理大臣在下列情形之一发生时，或当登记申请书及其附件中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝登记：

第二十九条之四第一款第二项i至r所列人员

第六十四条之五第一款（包括第六十六条之二十五及金融服务提供与使用环境整备等相关法律第七十七条所准用的情形）规定下，外务员（包括第六十六条之二十五所准用的前款第一款规定的外务员，以及同法第七十五条第一款规定的外务员，下同）已被取消登记，且自取消日起未满五年者

除登记申请人外，属于其他金融商品交易商等、金融商品中介商或金融服务中介商的外务员，已登记者

已经登记的第六十六条相关人员，或已登记的金融服务提供与使用环境整备等相关法律第十二条相关人员（仅限于有价证券等中介业务种类）

内阁总理大臣在拟拒绝前款第一款登记时，应事先通知登记申请人，并安排工作人员对该登记申请人进行审问。

内阁总理大臣在决定拒绝前款第一款登记时，须以书面形式通知登记申请人相关决定。

第六十四条之三（外务员的权限）

外务员被视为有权代表其所属的金融商品交易商等，就第六十四条第一款各项所列行为，行使一切非司法性质的职权。

前款规定不适用于对方当事人出于恶意的情形。

第六十四条之四（登记事项变更等的申报）

金融商品交易业者等，对于依据第六十四条第一项规定取得登记的外务员，当发生下列各号任一情形时，应当毫不迟延地向内阁总理大臣报告。

当第六十四条第三项第三号甲或乙所列事项发生变更时。

当符合内阁府令所规定的、可能属于第二十九条之四第一项第二号甲的情形时。

当符合第二十九条之四第一项第二号乙至丁任一情形时。

因退休或其他原因不再从事外务员职务时。

第六十四条之五（对外务员的监督处分）

内阁总理大臣对于已登记的外务员，如存在下列各号任一情形，可以撤销其登记，或者命令其停止履行职务，期限不超过两年。

当符合第二十九条之四第一项第二号甲至丁任一情形，或者经查明在登记当时即已符合第六十四条之二第一项各号任一情形时。

在从事金融商品交易业务（对于注册金融机构而言，则为注册金融机构业务）中，实施第六十四条第一项各号所列行为或与其相关联的业务时违反法令，或者被认定在外务员职务方面有显著不当行为时。

在过去五年内曾因第二条第三号的规定被取消登记的情况下，若查明在其受登记期间的行为（仅限于该过去五年内的行为）符合前款规定时。

内阁总理大臣在依据前款规定拟作出处分时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于意见陈述程序的分类，均须举行听证。

内阁总理大臣在依据第一项的规定作出处分决定时，应当以书面形式将该决定通知登记申请人。

第六十四条之六（登记的注销）

内阁总理大臣在下列情形下，应当对登记簿中的外务员登记予以注销：

根据前条第一款的规定撤销外务员登记之时。

外务员所属的金融商品交易业者等解散，或者其从事的金融商品交易业务（对于注册金融机构而言，则为注册金融机构业务）中属于第六十四条第一款各号所列行为的业务被废止之时。

因退休或其他原因确认外务员不再履行职务之时。

除前三项规定的情形外，依照内阁府令规定的其他情形。

第六十四条之七（登记事务的委托）

内阁总理大臣可以根据内阁府令的规定，委托协会（指认可金融商品交易业协会或第七十八条第二款规定的认定金融商品交易业协会。以下本节中同此含义）办理第六十四条、第六十四条之二及前三条所规定的与登记有关的事务（以下本条（除第六项各号外）及第六十四条之九中统称为“登记事务”），且该等事务涉及隶属于该协会的金融商品交易业者的外务员。

内阁总理大臣可以根据内阁府令的规定，指定某一协会负责办理不属于任何协会的金融商品交易业者等的外务员相关的登记事务（但不包括第六十四条之五所涉事项）。

内阁总理大臣根据前两款规定委托协会办理登记事务时，应当停止由该协会办理相关登记事务。

协会根据第一款或第二款规定办理登记事务时，应当在其章程中明确规定有关外务员登记的事项，并报请内阁总理大臣批准。

根据第一款或第二款规定办理登记事务的协会，在进行第六十四条第五款规定的登记、第六十四条之四规定的变更登记、第六十四条之五第一款规定的处分（不包括取消登记）或前条规定的登记注销时，应当按照内阁府令的规定，及时向内阁总理大臣报告相关情况。

当存在两个以上根据第一款或第二款规定办理登记事务的协会时（不包括仅由上述协会组成的特殊情况），各协会应当为确保登记事务的妥善实施，促进相互间的信息交流，并努力向其他协会提供必要的协助和信息。

在第六十六条之二十五中准用的第一款规定所涉及的办理该款所规定的登记事务的协会

根据金融服务提供及利用环境整备等相关法律第七十八条第一款或第二款规定办理该条第一款所规定的登记事务的认定金融服务中介业协会等

内阁总理大臣在根据第一款规定办理登记事务的协会所属的金融商品交易业者等的外务员虽符合第六十四条之五第一款第一至第三项任一情形，但该协会未采取该款所规定的措施时，如认为出于公共利益或投资者保护之需且适当，可以命令该协会采取相应措施。

内阁总理大臣在依据前款规定拟作出处分时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于意见陈述程序的分类，均须举行听证。

内阁总理大臣在根据第一款或第二款规定委托协会办理登记事务，或根据这些规定停止由协会办理登记事务时，应当予以公示。

第六十四条之八（登记手续费）

拟申请外务员登记的金融商品交易业者等，应当按照政令规定向国家（若根据前条第一款或第二款规定由协会办理登记，则向该协会）缴纳登记手续费。

前款所缴费用归该协会所有。

第六十四条之九（关于登记事务的审查请求）

对于根据第六十四条之七第一款或第二款规定办理登记事务的协会，因第六十四条第三款规定的登记申请未予处理、第六十四条之二第一款规定的登记被拒绝，或第六十四条之七第一款规定的处分不满的金融商品交易业者等，可以向内阁总理大臣提出审查请求。

在此情形下，内阁总理大臣在适用行政不服审查法（平成二十六年法律第六十八号）第二十五条第二款及第三款、第四十六条第一款及第二款、以及第四十九条第三款相关规定时，应视该协会为上级行政机关。

第六十五条（职务代行者）

内阁总理大臣在金融商品交易业者等（仅限外国法人。以下本条中同此含义）国内代表缺失的情况下，如认为有必要，可以临时任命一名担任该职务的人士（以下本条中称“职务代行者”）。

在此情况下，该金融商品交易业者等应当在其国内主要营业所或办事处所在地办理登记。

内阁总理大臣在根据前款规定任命职务代行者时，可以命令该金融商品交易业者等向该职务代行者支付相应报酬。

第六十五条之二（关于本法规定适用于外国法人等的技术性解释等）

当金融商品交易业者等、特例业务申报者或海外投资者特例业务申报者为外国法人或居住在国外的个人时，关于本法规定适用的技术性解释及其他针对该外国法人或个人的必要事项，由政令另行规定。

第六十五条之三（法院的调查请求）

法院在金融商品交易业者（包括根据第五十六条第一款或第五十七条之九规定被视为金融商品交易业者的主体）的清算程序、破产程序、再生程序、更生程序或批准援助程序中，可以向内阁总理大臣征求意见，或请求进行检查或调查。

内阁总理大臣于前款所规定之程序中，如认为必要时，得向法院陈述意见。

第五十六条之二第一款的规定，适用于内阁总理大臣根据第一款规定从法院收到检查或调查请求的情形。

第六十五条之四（委托内阁府令）

除第三十四条之五、第六十三条之七及第六十三条之十五所规定的内容外，为实施第二十九条至前条的各项规定所需的程序及其他必要事项，均由内阁府令另行规定。

第六十五条之五（适用除外）

尽管有第二十九条的规定，信托公司（除信托业法第二条第四款所规定的管理型信托公司外。以下本条及第五款中同此含义）、外国信托公司（除同法第二条第七款所规定的管理型外国信托公司外。以下本条及第五款中同此含义）或已根据同法第五十条之二第一款完成登记的主体，可以从事下列行为，作为其业务：即第二条第二款第一号或第二号所列权利对应的下列行为（以下本条中称“信托受益权的买卖等”）。

买卖（不包括衍生品交易）或其代理、媒介

第二条第八款第八号或第九号所列行为

当信托公司、外国信托公司或已根据同法第五十条之二第一款完成登记的主体按前款规定从事信托受益权的买卖等业务时，应将其视为金融商品交易业者，并适用第三十四条至第三十四条之五、第三十六条之二第一款及第二款（仅限已根据同法第五十条之二第一款完成登记的主体从事信托受益权的买卖等业务时）、第三十六条之三、第三十七条（除第一款第二号外）、第三十七条之二、第三十七条之三（除第一款第二号外）、第三十七条之四、第三十七条之六、第三十八条（除第七号外）、第三十九条（除第四款及第六款外）、第四十条、第四十条之四、第四十条之五、第四十五条第一款及第二款、第四十七条至第四十七条之三、第五十一条、第五十二条第一款及第二款、第五十六条之二第一款、第一百九十条以及第一百九十四条之五第二款的相关规定，同时适用这些规定所涉及的第八章及第八章之二的相关条款。

在此情形中，第五十二条第一款中“下列各号之一”的表述改为“第七号或第十号”，而“当该金融商品交易业者的第二十九条登记已被取消、第三十条第一款的许可已被取消，或设定六个月期限”的表述改为“设定六个月期限”，此外，同条第二款中“经查明第二十九条登记当时已属第七号至第十一号之一”的表述改为“或前款第七号或第十号”。

独立行政法人住宅金融支援机构（以下本条中“机构”称）若依据《独立行政法人住宅金融支援机构法》（平成十七年法律第八十二号）第二十二条规定，发行或销售载有第二条第一款第十四项所列证券或第十七项所列证券（限于具有第十四项所列证券性质的证券）所代表的权利，或载有同条第二款第一号或第二号所列权利的信托受益权（以下本条中称“信托受益权销售”），则不适用第二十九条的规定。

机构销售信托受益权时，将该机构视为金融商品交易商，适用第三十四条至第三十四条之五、第三十七条（除第一项第二号外）、第三十七条之三（除第一项第二号外）、第三十七条之四、第三十七条之六、第三十八条（除第七号外）、第三十九条（除第四项及第六项外）、第四十条、第四十条之四、第四十条之五以及第四十五条第一号及第二号的规定，并适用与上述规定相关的第八章及第八章之二的相关规定。

本章的规定不适用于信托公司、外国信托公司、依据《信托业法》第五十条之二第一款登记的人员、依据该法第五十一条第二款进行申报的人员或依据该法第五十二条第一款登记的人员，当其实施第二条第八款第十四项或第十五项规定的行为（仅限于以金钱及其他财产作为信托财产而实施的行为）时。

第六十五条之六（尊重金融商品交易商等的自主努力）

内阁总理大臣在对金融商品交易业者等、交易所交易许可业者、电子场外衍生品交易等许可业者或取得第五十九条第一项许可的外国证券业者进行监督时，应当注意尊重上述业者就业务运营所作出的自主努力。

第三章之二 金融商品仲介业者

第六十六条（登记）

除第一种金融商品交易业（指第二十八条第一项所规定的第二种金融商品交易业，以下本章中同此）的经营者以及注册金融机构的董事和雇员外，银行、合作组织金融机构及其他政令所规定的金融机构以外的主体，可以不受第二十九条规定的限制，经内阁总理大臣登记后从事金融商品中介业务。

第六十六条之二（登记申请）

拟申请前条登记者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书。

商号、名称或姓名

如为法人，则需注明其董事的姓名或名称

从事金融商品中介业务的营业所或事务所的名称及所在地

受托进行金融商品交易业（仅限于从事第一种金融商品交易业或投资管理业，即第二十八条第四项所规定的投资管理业，第六十六条之十四第一号第（二）项亦同）的金融商品交易业者或注册金融机构（以下本章及第四章中统称为“所属金融商品交易业者等”）的商号或名称

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

前款登记申请书中，须附上下列文件。

承诺不属于第六十六条之四第一号或第二号情形的书面文件

载有金融商品中介业务内容及方式且由内阁府令规定的文件

如为法人，则需提供公司章程及公司登记事项证明书（含类似文件）

其他由内阁府令规定的文件

在前款第三项情形下，如章程系以电磁记录形式制作，则可改以电磁记录（仅限于内阁府令规定的格式）代替纸质文件予以附送。

第六十六条之三（登记簿登记）

内阁总理大臣在收到第六十六条之二的登记申请时，除依下一条规定拒绝登记的情形外，应将下列事项登记于金融商品中介业者登记簿：

前条第一款各号所列事项

登记年月日及登记编号

内阁总理大臣须将金融商品中介业者登记簿供公众查阅。

第六十六条之四（登记拒绝）

内阁总理大臣于登记申请人符合下列任一情形，或登记申请书及其所附文件或电磁记录中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝其登记：

登记申请人如为个人，则属于第二十九条之四第一款第二号至第（五）项任一情形者

登记申请人如为法人，则属于下列任一情形者：

符合第二十九条之四第一款第一号甲至戊任一情形者

董事中有属于第二十九条之四第一款第二号至第（五）项任一情形者

其他经营业务被认定有悖公益者

被认定不具备妥善开展金融商品中介业务所需的知识与经验者

登记申请人的所属金融商品交易业者等未加入协会（指认可金融商品交易业协会或第七十八条第二款所规定的认证金融商品交易业协会）者

第六十六条之五（变更申报）

金融商品中介业者在第六十六条之二第一款各号所列事项发生变更时，须自变更之日起两周内向内阁总理大臣申报。

内阁总理大臣受理前款规定的申报后，应将申报事项登记于金融商品中介业者登记簿。

金融商品中介业者在第六十六条之二第二款第二号所列文件记载的业务内容或方法发生变更时，须按内阁府令规定及时向内阁总理大臣申报。

第六十六条之六（商号等使用限制）

非金融商品中介业者不得使用“金融商品中介业”这一商号或名称，亦不得使用与其相似的商号或名称。

第六十六条之七

削除

第六十六条之八（标识张贴等）

金融商品中介业者须在其营业所或事务所显眼位置，按照内阁府令规定的样式张贴标识。

金融商品中介业者须依照内阁府令规定，通过电信线路连接商号、名称或姓名及其他由内阁府令规定的事项，以自动公开传输方式供公众阅览。

但若其业务规模极其微小或其他由内阁府令规定的情形，则不在此限。

非金融商品中介业者不得张贴第一款所述标识或类似标识。

第六十六条之九（禁止名义借用）

金融商品中介业者不得以其名义委托他人从事金融商品中介业务。

第六十六条之十（广告等监管）

金融商品中介业者在进行有关其金融商品中介业务内容的广告或其他类似行为时，须按内阁府令规定，显示下列事项：

该金融商品中介业者的商号、名称或姓名

明确表明其为金融商品中介业者并注明其登记编号

该金融商品中介业者所从事的金融商品中介业务内容中，对客户判断产生重大影响且由政令规定的事项

金融商品中介业者在进行有关其金融商品中介业务的广告或其他类似行为时，不得作出与事实严重不符或极易误导他人的表述，尤其不得就因从事金融商品交易而可能获得的利益或其他由内阁府令规定的事项作出夸大或误导性陈述。

第六十六条之十一（商号等明确标示）

金融商品中介业者在拟实施第二条第十一款各号所列行为（以下本章中称“金融商品中介行为”）时，须事先向客户明确下列事项：

所属金融商品交易业者等的商号或名称

明确说明其无所属金融商品交易业者等的代理权

第六十六条之十三的规定精神

第六十六条之十二（针对金融商品中介业者的限制）

金融商品中介业者（不含金融商品交易业者）在从事金融商品中介业务时，除受所属金融商品交易业者等委托进行的金融商品中介行为外，不得实施第二条第八款各号所列行为。

第六十六条之十三（禁止金钱等托管）

金融商品中介业者无论以何种名义，均不得在其从事的金融商品中介业务中接受客户的金钱或有价证券托管，亦不得允许与该金融商品中介业者关系密切者代为托管客户金钱或有价证券。

第六十六条之十四（禁止行为）

金融商品中介业者及其董事或雇员不得实施下列行为：

与金融商品中介业务相关，实施下列任一行为：

符合第三十八条第一号情形的行为

符合第三十八条第二号至第六号情形的行为

符合第三十八条第七号情形的行为

在从事投资咨询业务（指第二十八条第六项所规定的投资咨询业务，以下简称“投资咨询业务”）时，利用基于该投资咨询业务所提供的建议，诱导客户进行有价证券买卖或其他交易；或在从事投资管理业务时，利用该投资管理业务所涉及的有价证券买卖或其他交易相关信息，向非原客户群体进行劝诱。

在从事金融商品仲介业以外的业务时，利用因该业务而获悉的有关有价证券发行人的信息（仅限于关于有价证券发行人之经营、业务或财产的尚未公开且可能影响金融商品仲介业相关客户投资判断的信息），进行劝诱的行为。

以提供金钱借贷或其他信用为条件进行劝诱的行为（但内阁府令所规定的被认为对投资者保护风险较小者除外）。

利用通过金融商品仲介业获悉的、与金融商品仲介业相关客户的有价证券买卖及其他交易等订单动向及其他特殊信息，在自身计算下进行有价证券买卖及其他交易等的行为。

除前两项所列情形外，其他被内阁府令认定为有损投资者保护、损害交易公正或降低金融商品仲介业信誉的行为。

第六十六条之十四之二（针对特定投资者的有价证券买卖媒介等限制）

第六十六条之十五（关于禁止损失补偿等事项的金融商品交易业者等相关规定的准用）

第三十八条之二、第三十九条第一项、第三项、第四项及第七项、第四十条以及第四十三条之六的规定，对于金融商品仲介业者适用；第三十九条第二项、第五项及第六项的规定，则分别适用于金融商品仲介业者的客户。

在此情形下，将同条第三项中“当该金融商品交易业者等”字样读作“当该金融商品仲介业者的所属金融商品交易业者等”，此外必要的技术性文字调整由政令另行规定。

第六十六条之十六（关于业务的账簿文件）

金融商品仲介业者应当按照内阁府令的规定，制作并保存与金融商品仲介业相关的账簿文件。

第六十六条之十七（关于提交事业报告书等）

金融商品仲介业者应当按照行政年度，依据内阁府令的规定，编制与金融商品仲介业相关的报告书，并在每个行政年度结束后三个月内，将其提交给内阁总理大臣。

金融商品中介业者应当按照内阁府令的规定，在每个事业年度内，编制书面文件，记载前项报告书中所列事项中，为保护投资者而由内阁府令确定的内容，并将该文件备置于所有开展金融商品中介业务的营业场所或事务所，供公众查阅；或者按照内阁府令的规定，通过互联网或其他方法予以公布。

第六十六条之十八（说明文件的阅览）

金融商品中介商应依照内阁府令的规定，按所属金融商品交易商等的每个营业年度，将所属金融商品交易商等依据第四十六条之四或第四十七条之三的规定（若该所属金融商品交易等为注册金融机构，则依据《银行法》（昭和五十六年法律第五十九号）第二十一条第一项及第二项及其他政令规定的规定）编制的说明文件，置于开展金融商品中介业务的所有营业所或事务所，供公众查阅；或依照内阁府令的规定，通过互联网利用或其他方法予以公布。

第六十六条之十九（停业等申报）

当金融商品中介商出现下列任一情形时，各号所列主体应当自该日起三十日内向内阁总理大臣申报。

终止金融商品中介业务时（包括因分立而承继全部业务（限于与金融商品中介业务相关的部分，以下同条）或转让全部业务的情形。）

终止、承继或转让其金融商品中介业务的个人或法人

当金融商品中介商为自然人且死亡时

其继承人

当法人作为金融商品中介业者因合并而消灭时

代表该法人的董事

当法人系金融商品中介商时，若法院作出破产程序开始裁定

其破产管理人

作为金融商品中介机构的法人因合并及破产程序开始决定以外的原因解散时

其清算人

根据《关于提供和利用金融服务环境整备等法律》第十二条进行的登记（仅限于有价证券等中介业务的种类），或同法第十六条第一款进行的变更登记（仅限于增加有价证券等中介业务种类）时

已办理该登记或变更登记的人员

当金融商品中介商出现前款各项情形之一，所属金融商品交易商等不复存在，或取得第二十九条规定的登记（限于从事第一种金融商品交易的金融商品交易商）时，该金融商品中介商的第六十六条登记即丧失效力。

第六十六条之二十（监管处分）

内阁总理大臣在金融商品中介商符合下列各项之一的情形下，可以撤销该金融商品中介商的第六十六条之登记，并限定六个月以内的期间命令其停止全部或部分业务，命令其变更业务方法，以及其他监督上必要的事项。

出现符合第六十六条之四各款（除第二项乙目外）任一情形时。

通过不正当手段取得第六十六条规定的登记的。

违反有关金融商品中介业务的法律法规，或违反依据法律法规由行政机关作出的行政处分。

内阁总理大臣在金融商品中介机构的董事出现第二十九条之四第一款第（二）项甲至目所列情形之一，或实施前款第三项规定的行为时，可以命令该金融商品中介机构解任该董事。

第六十六条之二十一（注销登记）

当内阁总理大臣在根据第六十六条之十九第二项规定，第六十六条的登记失去效力时，或根据前条第一项规定撤销第六十六条的登记时，必须注销该登记。

第六十六条之二十二（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可命令金融商品中介业者或与其进行交易的人提交有关该金融商品中介业者金融商品中介业务的参考报告或资料，或令其职员对该金融商品中介业者的金融商品中介业务状况、文件及其他物品进行检查。

第六十六条之二十三（准用）

第五十七条第一项及第三项的规定适用于第六十六条的登记；第五十七条第二项及第三项以及第六十五条之六的规定适用于金融商品中介业者，分别准用。

第六十六条之二十四（所属金融商品交易业者等的赔偿责任）

金融商品中介机构的所属金融商品交易商等，应对该金融机构中介机构在从事金融商品中介业务中对客户造成的损害承担赔偿责任。

但是，如果该所属金融商品交易业者等在委托其金融商品中介业者时已尽到合理的注意义务，并致力于防止客户因其进行的金融商品中介行为而遭受损害，则不在此限。

第六十六条之二十五（准用）

第六十四条至第六十四条之九（除第六十四条之七第二项外）的规定，准用于金融商品中介商。

第六十六条之二十六（授权内阁府令）

第六十六条至前条规定实施所需的程序及其他必要事项，由内阁府令规定。

第三章之三 信用评级机构

第六十六条之二十七（登记）

从事信用评级业务的法人（包括非法人团体中设有代表人或管理人的团体。除下一条第一款第二项及第六十六条之四十七外，以下本章同此规定。）可以接受内阁总理大臣的登记。

第六十六条之二十八（登记申请）

拟申请前条登记者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书。

在此情形下，外国法人应指定一名国内代表人（仅限于该外国法人为开展信用评级业务而在国内设立的所有营业所或事务所负责其业务的人员）或由内阁府令规定的与之相当之人，并以此身份提交上述登记申请书。

商号或名称

董事（包括非法人团体中设有代表人或管理人的团体中的代表人或管理人。以下本章同此规定。）的姓名或名称

从事信用评级业务的营业所或事务所（对于外国法人而言，指其总公司以及在国内的主要营业所或事务所及其他营业所或事务所）的名称及所在地

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

前款登记申请书中，须附上下列文件。

承诺符合第六十六条之三十第一款第二项及第三项规定之书面文件

载有信用评级业务内容及方法且由内阁府令规定的相关文件

章程及公司登记事项证明书（含类似文件）

其他由内阁府令规定的文件

在前款第三项情形下，如章程系以电磁记录形式制作，则可改以电磁记录（仅限于内阁府令规定的格式）代替纸质文件予以附送。

第六十六条之二十九（登记簿登记）

内阁总理大臣在收到第六十六条之二十七的登记申请后，除依下一条规定拒绝登记的情形外，须将下列事项登记于信用评级业者登记簿：

前条第一款各号所列事项

登记年月日及登记编号

内阁总理大臣应当将信用评级业者登记簿供公众查阅。

第六十六条之三十（拒绝登记）

内阁总理大臣于登记申请人符合下列任一情形，或登记申请书及其所附文件或电磁记录中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝其登记：

非法人主体

符合第二十九条之四第一款第一项第i至第h款任一情形的法人

董事中有下列任一情形之一的法人

因身心障碍而无法适正履行信用评级相关业务、且经内阁府令认定者

符合第二十九条之四第一款第二号罗至利各项之一者。

经认定其从事的其他业务有悖公益的法人

经认定未建立足以公正、准确执行信用评级业务之必要体制的法人

内阁总理大臣除前述情形外，如登记申请人系外国法人且在国内无营业所或事务所时，亦应拒绝其登记。

但若该登记申请人被认定为正在对从事信用评级业务之相关人员进行监督的外国行政机关或其他同等机构实施适当监管，或根据本款正文规定拒绝登记将妨碍条约及其他国际承诺之忠实履行，则不在此限。

第六十六条之三十一（变更申报）

信用评级业者在第六十六条之二十八第一款各款所列事项发生变更时，须自变更之日起两周内向内阁总理大臣申报。

内阁总理大臣受理前款规定之申报后，须将申报事项登记于信用评级业者登记簿。

信用评级业者在第六十六条之二十八第二款第二项所列文件记载事项发生变更时，须按内阁府令规定及时向内阁总理大臣申报。

第六十六条之三十二（诚信义务）

信用评级业者及其董事和雇员均应以独立立场公正、诚实地履行其业务。

第六十六条之三十三（业务管理体制建设）

信用评级业者为确保信用评级业务公正、准确地开展，须按内阁府令规定建立健全业务管理体制。

前款所规定的业务管理体制应包含：配置具备专业知识与技能人员、采取措施管控业务质量、防止因自身或评级相关方（指与信用评级对象事项存在利害关系且由内阁府令认定者，第六十六条之三十五同此定义）利益而损害投资者利益之措施，以及其他保障业务执行正当性的措施。

第六十六条之三十四（禁止名义借用）

信用评级业者不得以其名义授权他人从事信用评级业务。

第六十六条之三十五（禁止行为）

信用评级业者及其董事或雇员在其从事的信用评级业务中，不得实施下列行为：

信用评级业者或其董事、雇员与评级相关方存在内阁府令规定的密切关系时，若该评级相关方针对由内阁府令规定的利害事项提供信用评级服务或公开阅览的行为

向评级相关方就可能对其信用评级产生重大影响的事项提供建议（但应评级相关方要求告知下一条第一款所规定之评级方针等内容，或根据建议方式被认定为对投资者保护影响较小之情形除外），并因此提供信用评级服务或公开阅览的行为

除上述两项之外，凡被内阁府令认定为有损投资者保护或降低信用评级行业公信力之行为

第六十六条之三十六（评级方针等）

信用评级业者须按内阁府令规定制定并公布用于授予、提供或公开信用评级之方针与方法（以下简称“评级方针等”），并定期更新。

修改时，亦同此规定。

信用评级业者须依照评级方针等开展信用评级业务。

第六十六条之三十七（业务相关账簿文件）

信用评级业者须按内阁府令规定制作并保存与信用评级业务相关的账簿文件。

第六十六条之三十八（提交业务报告书）

信用评级业者须按内阁府令规定每年编制业务报告书，并于每个会计年度结束后，在政令规定的期限内将其提交给内阁总理大臣。

第六十六条之三十九（说明文件公开）

信用评级业者须每年编制一份说明文件，载明有关业务状况之事项，且该文件须在每个会计年度结束后一年内，于所有营业所或事务所备置，供公众查阅，并按内阁府令规定通过互联网等方式予以公开。

第六十六条之四十（停业等申报）

当信用评级业者出现下列任一情形时，相应责任人须自该情形发生之日起三十日内向内阁总理大臣申报：

当信用评级业务被废止时（包括因分割而使全部业务（仅限于信用评级相关部分，以下同此条）被承继，或全部业务被转让的情形）。

该信用评级业务被废止，或者由其承继、转让的法人

当作为信用评级业务者的法人因合并而消灭时

代表该法人的董事

当作为信用评级业务者的法人因破产程序开始的裁定而解散时

其破产管理人

当作为信用评级业务者的法人因合并及破产程序开始的裁定以外的原因而解散时

其清算人

当信用评级业务者出现前款各号所列任一情形时，该信用评级业务者依据第六十六条之二十七所作的登记即丧失效力。

信用评级业务者拟申请注销第六十六条之二十七的登记、废止其信用评级业务、进行合并（仅限于该信用评级业务者因合并而消灭的情形）、因合并及破产程序开始的裁定以外的原因而解散、通过分割使全部业务得以承继，或拟全部转让其业务时，应当在该事件发生之日前三十日，按照内阁府令的规定予以公告。

信用评级业务者作出前款规定的公告后，应当立即向内阁总理大臣报告该事项。

公司法第九百四十条第一项（仅限于涉及第一号的部分）及第三项的规定，适用于信用评级业务者（仅限于公司）以电子公告方式作出第三项规定之公告的情形。

公司法第九百四十条第一项（仅限于涉及第一号的部分）及第三项、第九百四十一条、第九百四十六条、第九百四十七条、第九百五十一条第二项、第九百五十三条以及第九百五十五条的规定，适用于信用评级业务者（仅限于外国公司）以电子公告方式作出第三项规定之公告的情形。

第六十六条之四十一（业务改善命令）

内阁总理大臣认为，就信用评级业务者的业务运营状况而言，为公共利益或投资者保护之目的确有必要且适当时，得在其必要限度内，命令该信用评级业务者采取变更业务方法及其他改善业务运营状况所必需的措施。

第六十六条之四十二（监督上的处分）

内阁总理大臣在信用评级机构符合下列各项之一的情形下，可以撤销该信用评级机构的第六十六条之二十七规定的登记，或者责令其在六个月以内停止全部或部分信用评级业务。

符合第六十六条之三第一款各项（除第三项外）任一情形的。

因符合根据第六十六条之三第二项规定应当拒绝登记的情形。

通过不正当手段取得第六十六条之二十七规定的登记的。

违反信用评级业务相关法律法规或行政机关依据法律法规作出的处分。

在信用评级业务运营中，存在损害投资者利益的事实。

在信用评级业务中，存在欺诈或严重不当行为，且情节特别严重的。

内阁总理大臣在信用评级机构的董事（对于外国法人，仅限于在国内设有营业所或事务所的驻在董事或国内代表人；以下本款相同）出现符合第六十六条之三十一第一款第三项甲目或乙目情形时，或在注册当时已发现其符合该甲目或乙目情形时，或出现符合前款第四项至第六项任一情形时，可以命令该信用评级机构解任该董事。

当内阁总理大臣无法确知信用评级机构的营业所或事务所所在地，或者无法确知代表该信用评级机构的职员的所在时，可根据内阁府令的规定公告该事实；自公告之日起经过三十日且该信用评级机构未提出申请的，可以撤销该信用评级机构的登记。

对依照前款规定作出的处分，不适用行政程序法第三章的规定。

第六十六条之四十三（监督处分的公告）

内阁总理大臣根据前条第一款或第三款的规定撤销第六十六条之二十七的登记，或者根据前条第一款的规定命令停止全部或部分业务的，应当按照内阁府令的规定发布公告。

第六十六条之四十四（注销登记）

内阁总理大臣在收到信用评级机构根据第六十六条之二十七规定提出的注销登记申请时，或在根据第六十六条之四十第二项规定导致第六十六条之二十七的登记失去效力时，或根据第六十六条之四十二第一项或第三项规定撤销第六十六条之二十七的登记时，必须注销该登记。

第六十六条之四十五（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益所必需且适当时，可命令信用评级机构、与其进行交易的主体、受该信用评级机构委托从事业务的主体（包括从上述主体接受委托的主体，含分阶段委托；以下本款中简称“受托方”）或该信用评级机构的关联法人（指该信用评级机构的子公司、以该信用评级机构为子公司的法人，或以该信用评级机构为子公司的法人的子公司（不包括该信用评级机构本身），且以提供或授予信用评级供查阅为目的开展业务的法人；以下本款中简称“关联法人”）提交有关该信用评级机构业务的参考报告或资料，或指派职员对该信用评级机构、受托方或关联法人的业务状况及文件等其他物品进行检查（对于受托方或关联法人，仅限于与该信用评级机构业务相关的必要检查）。

前款所称“子公司”，是指法人持有其过半数表决权的其他法人。

在此情况下，该法人及其一个或一个以上的子公司，或者持有该法人一个或一个以上子公司过半数表决权的其它法人，均视为该法人的子公司。

第六十六条之四十六（职务代理人）

内阁总理大臣在信用评级机构（限于外国法人，以下在本条中同义）在国内的代表缺位时，如认为有必要，可以指定临时履行其职务的人员（在下文中称为“职务代行人”）。

在此情况下，该信用评级机构应当在其位于国内的主要营业所或事务所所在地办理登记。

内阁总理大臣在根据前款规定任命职务代理人时，可以命令信用评级机构向该职务代理人支付相应金额的报酬。

第六十六条之四十七（在适用本法规定于外国法人等时进行的技术性解释等）

当信用评级机构为外国法人或虽非法人但设有代表人或管理人的团体时，关于在适用本法规定时的技术性调整及其他针对该外国法人或虽非法人但设有代表人或管理人的团体的本法规定适用所必需的事项，由政令规定。

第六十六条之四十八（准用）

第五十七条第一款和第三款的规定，适用于第六十六条之二十七的登记；第五十七条第二款和第三款以及第六十五条之六的规定，分别适用于信用评级机构。

第六十六条之四十九（授权内阁府令）

第六十六条之二十七至前条规定的实施程序及其他必要事项，由内阁府令规定。

第三章之四 高速交易行为人

第六十六条之五十（登记）

除金融商品交易业者等及交易所交易许可业者（仅限于以金融商品交易业或注册金融机构业务，或交易所交易业务为由进行高速交易行为，或拟进行高速交易行为者）以外的其他人员，在拟进行高速交易行为时，必须取得内阁总理大臣的登记。

第六十六条之五十一（登记申请）

拟申请前条登记者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书。

商号、名称或姓名

法人时，资本金金额或出资总额

法人时，董事的姓名或名称

主要营业所或事务所的名称及所在地

进行与高速交易行为相关业务的营业所或事务所的名称及所在地

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

前款登记申请书中，须附上下列文件。

承诺不属于第六十六条之五十三各号（第二号至第四号除外，第五号乙及第六号丙除外）任一情形的书面文件

载明与高速交易行为相关业务内容及方法的、由内阁府令规定的文件

如为法人，则需提供公司章程及法人登记事项证明书（含同等效力之文件）

其他由内阁府令规定的文件

在附上前款第三号所列文件时，如公司章程系以电磁记录形式制作，则可改以电磁记录（仅限内阁府令所规定之格式）替代原文件。

第六十六条之五十二（登记簿登记）

内阁总理大臣在收到第六十六条之五十的登记申请后，除依下一条规定予以拒绝的情形外，应将下列事项登记于高速交易行为者登记簿：

前条第一款各号所列事项

登记年月日及登记编号

内阁总理大臣应当将高速交易行为者登记簿供公众查阅。

第六十六条之五十三（登记拒绝）

内阁总理大臣于登记申请人符合下列任一情形，或登记申请书及其所附文件或电磁记录中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝其登记：

符合第二十九条之四第一款第一号甲至戊任一情形者

其他从事的事业被认为有悖公共利益者

不具备足以妥善执行与高速交易行为相关业务的人力构成者

未建立足以妥善执行与高速交易行为相关业务之必要体制者

如为法人，则符合下列任一情形者

董事中存在下列任一情形者

因身心障碍而无法适当从事与高速交易行为相关业务，且经内阁府令认定者

符合第二十九条之四第一款第二号罗至利各项之一者。

资本金金额或出资总额未达政令所规定之数额，不足以保障公益或投资者保护者

外国法人且未在国内指定代表人或代理人者

外国法人且其主要营业所或事务所，或从事与高速交易行为相关业务的营业所或事务所所在之外国，未获该国第一百八十九条第一款所规定之外国金融商品交易监管当局第二款第一号之担保者

如为个人，则符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一款第二号己至丁任一情形者，或符合前款甲（1）任一情形者

在国外有住所但未在国内指定代理人之个人者

居住于国外且其主要营业所或事务所，或从事与高速交易行为相关业务的营业所或事务所所在之外国，未获该国第一百八十九条第一款所规定之外国金融商品交易监管当局第二款第一号之担保者

净资产额（按内阁府令规定，即资产总额减去负债总额所得之金额）未达政令所规定之数额，不足以保障公益或投资者保护者

第六十六条之五十四（变更申报）

高速交易行为者在第六十六条之五十一第一款各号所列事项发生变更时，应当自变更之日起两周内向内阁总理大臣申报。

内阁总理大臣在受理前款规定之申报后，应当将申报事项登记于高速交易行为者登记簿。

高速交易行为者在第六十六条之五十一第二款第二号所列文件记载之业务内容或方法发生变更时，应当依照内阁府令规定，及时向内阁总理大臣申报。

第六十六条之五十五（业务管理体制之完善）

高速交易行为者应当按照内阁府令规定，为确保其所从事的高速交易行为得以妥善执行，建立健全业务管理体制。

第六十六条之五十六（禁止名义借用）

高速交易行为者不得以其名义允许他人从事高速交易行为。

第六十六条之五十七（业务运营之规制）

高速交易行为者应当在其业务运营过程中，避免出现下列任一情形：

有关高速交易行为之电子信息处理系统及其他设备，因电子信息处理系统异常运行或其他原因，导致金融市场功能无法充分实现之管理不足状况。

除前述情形外，业务运营状况被认为有悖公益或可能妨碍投资者保护之情形，且已由内阁府令明确规定者。

第六十六条之五十八（业务相关账簿文件）

高速交易行为者应当按照内阁府令规定，编制并保存与其业务相关的账簿文件。

第六十六条之五十九（事业报告书提交）

高速交易行为者应当按内阁府令规定，每年度编制事业报告书，并于每个会计年度结束后三个月内向内阁总理大臣提交。

第六十六条之六十（开始等申报）

高速交易行为者在出现下列任一情形时，应当及时向内阁总理大臣申报：

开始、暂停或重新启动与高速交易行为相关之业务时。

高速交易行为者之法人与其他法人合并时（但该高速交易行为者之法人因合并而消灭者除外），或通过分割方式承继其他法人全部或部分业务（仅限于与高速交易行为相关之业务；以下本款及下条第一款均同此定义），或从其他法人受让全部或部分业务时。

提出破产程序、再生程序或更生程序之申请时。

其他符合内阁府令规定之情形时。

第六十六条之六十一（废业等申报）

高速交易行为者在出现下列任一情形时，应当自该情形发生之日起三十日内向内阁总理大臣申报：

高速交易行为者之个人死亡时。

其继承人

当其从事高速交易行为的业务被废止时

该法人或个人

当作为高速交易行为人的法人因合并而消灭时

代表该法人的董事

当作为高速交易行为人的法人因破产程序开始的裁定而解散时

其破产管理人

当作为高速交易行为人的法人因合并及破产程序开始的裁定以外的原因而解散时

其清算人

当作为高速交易行为人的法人通过分割将全部业务承继给他人时

该法人

全部业务转让时

该法人或个人

当高速交易行为人发生前款各号所列任一情形，且在登记申请书或许可申请书中记载了第二十九条之二第一款第七号甲或乙、第三十三条之三第一款第六号甲，或者第六十条之二第一款第四号甲所列事项，并依第二十九条或第三十三条之二的规定办理登记、依第三十一条第四款规定办理变更登记，或依第六十条第一款规定取得许可；或者在登记申请书中记载了第二十九条之二第一款第七号甲、第三十三条之三第一款第六号甲，或第六十条之二第一款第四号甲所列事项，并依第三十一条第一款、第三十三条之六第一款，或第六十条之五第一款的规定提出申报时，该高速交易行为人的第六十六条之五十登记即丧失效力。

第六十六条之六十二（业务改善命令）

内阁总理大臣认为，就高速交易行为人的业务运营或财产状况而言，为公共利益或投资者保护确有必要且适当的情况下，可在必要限度内命令该高速交易行为人采取变更业务方式及其他为改善业务运营或财产状况所必需的措施。

第六十六条之六十三（监督上的处分）

内阁总理大臣在高速交易行为人出现下列各号任一情形时，得撤销其第六十六条之五十登记，或限定不超过六个月的期限，命令其全部或部分停止业务。

出现第六十六条之五十三各号（除第五号甲外）任一情形时。

以不正当手段取得第六十六条之五十登记时。

在从事高速交易相关业务或与其附随业务过程中，违反法律或依据法律由行政机关作出的处分时。

根据业务或财产状况判断，有陷入支付不能之虞时。

在从事高速交易相关业务过程中，实施不正当或极其不当的行为，且情节特别严重时。

内阁总理大臣在高速交易行为者的董事（若为外国法人，仅限于在国内设有营业所或事务所的驻在董事或国内代表人。以下本款相同）出现符合第六十六条之五十三第五项第（一）目或第（二）目的情形时，或在第六十六条之五十登记当时已查明其符合上述第（一）目或第（二）目的情形时，或出现符合前项第三项或第五项的情形时，可以命令该高速交易行为者解任该董事。

当内阁总理大臣无法知悉高频交易行为人的营业所或事务所所在地，或者无法知悉高频交易行为人（如为法人，则为其代表该法人的职员的）所在时，可根据内阁府令规定公告该事实；自公告之日起经过三十日且未收到该高频交易行为人申请的，可以撤销该高频交易行为人的注册。

对依照前款规定作出的处分，不适用行政程序法第三章的规定。

第六十六条之六十四（因业务未开始或暂停而撤销登记）

内阁总理大臣在高速交易行为者无正当理由，自可以开始从事与高速交易行为相关的业务之日起三个月内未开始该业务，或者连续停止该业务三个月以上时，可以撤销该高速交易行为者的第六十六条之五十的注册。

第六十六条之六十五（监督处分的公告）

内阁总理大臣根据第六十六条之六十三条第一项或第三项或前条规定撤销第六十六条之五十的登记，或者根据第六十六条之六十三条第一项规定命令停止全部或部分业务的，应当按照内阁府令的规定发布公告。

第六十六条之六十六（注销登记）

内阁总理大臣在根据第六十六条之六十一第二项规定，第六十六条之五十的注册失去效力时，或根据第六十六条之六十三第一项或第三项以及第六十六条之六十四的规定撤销第六十六条之五十的注册时，必须注销该注册。

第六十六条之六十七（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益所必需且适当时，可命令高速交易行为人、与其进行交易者或受该高速交易行为人委托从事业务者（包括受前述受托人委托者，含分阶段委托；以下同条）提交有关该高速交易行为人业务或财产的参考性报告或资料，或令其职员对该高速交易行为人或受其委托从事业务者的业务或财产状况、账簿文件及其他物件进行检查（对受高速交易行为人委托从事业务者，仅限于与该高速交易行为人业务或财产相关的必要检查）。

第六十六条之六十八（适用于外国法人等时对本法律规定的技术解释等）

当高速交易行为者为外国法人或在外国有住所的个人时，在适用第六十六条之五十九条的规定时，将该条中的“三个月以内”改为“政令规定的期间内”。此外，关于高速交易行为者为外国法人或在外国有住所的个人时适用本法规定所涉及的技术性调整及其他针对该外国法人或个人的法律适用所需事项，由政令规定。

第六十六条之六十九（准用）

第五十七条第一款和第三款的规定适用于第六十六条之五十的登记；第五十七条第二款和第三款以及第六十五条之六的规定适用于高速交易行为人，分别准用。

第六十六条之七十（内阁府令的委任）

第六十六条之五十至前条规定的实施程序及其他必要事项，由内阁府令规定。

第三章之五 投资运用关系业务受托业者

第六十六条之七十一（登记）

从事投资运用相关业务受托业者，可以接受内阁总理大臣的登记。

第六十六条之七十二（登记申请）

拟申请前条登记者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的登记申请书。

商号、名称或姓名

作为财产基础的相关事项，由内阁府令规定

法人时，董事的姓名或名称

主要营业所或事务所（对于外国法人或在外国有住所的个人而言，为主要营业所或事务所及国内的主要营业所或事务所）的名称与所在地

作为登记申请对象的投资运用相关业务受托业所经营的营业所或事务所的名称与所在地

业务种类（指第二条第四十三项各款所列的业务种类）

如同时开展其他业务，则需注明该业务的种类

前款登记申请书中，须附上下列文件。

承诺符合第六十六条之七十四各款（除第二号至第五号、第七号哈及第八号哈外）各项条件的书面文件

载明投资运用相关业务受托业之业务内容及方法的文件，由内阁府令规定

如为法人，则需提供公司章程及法人登记事项证明书（含同等效力之文件）

其他由内阁府令规定的文件

在附上前款第三号所列文件时，如公司章程系以电磁记录形式制作，则可改以电磁记录（仅限内阁府令所规定之格式）替代原文件。

第六十六条之七十三（登记簿登记）

内阁总理大臣于收到第六十六条之七十一之登记申请后，除依下一条规定予以拒绝的情形外，应将下列事项登记于投资运用相关业务受托业者登记簿：

前条第一款各号所列事项

登记年月日及登记编号

内阁总理大臣须将投资运用相关业务受托业者登记簿供公众查阅。

第六十六条之七十四（登记拒绝）

内阁总理大臣于登记申请人符合下列任一情形，或登记申请书及其所附文件或电磁记录中存在虚假记载或重要事实缺失时，应当拒绝其登记：

符合第二十九条之四第一款第一号甲至戊任一情形者

其他从事的事业被认为有悖公共利益者

符合下列任一情形者

根据《防止暴力团成员不当行为等法律》第二条第二号所规定之暴力团，或同条第六号所规定之暴力团成员，以及其他相关情况，被认为可能损害投资运用相关业务受托业之信誉者

其他不符合内阁府令所定标准、无法确保足以妥善履行投资运用相关业务受托业之人者

认为尚未建立足以妥善执行拟从事之投资运用相关业务受托业所需体制者

无财产基础者

未在国内设有营业所或事务所者

如为法人，则符合下列任一情形者

董事中存在下列任一情形者

因身心障碍而无法适当地履行投资运用相关业务受托业之职责者，由内阁府令规定

符合第二十九条之四第一款第二号罗至利各项之一者。

外国法人且未在国内指定代表人或代理人者

认为尚未配备足够知识与经验以有效执行拟从事之投资运用相关业务受托业所涉及各项业务之董事或雇员者

如为个人，则符合下列任一情形者

符合第二十九条之四第一款第二号己至丁任一情形者，或符合前款甲（1）任一情形者

在国外有住所但未在国内指定代理人之个人者

认为尚未具备充分知识与经验以有效执行拟从事之投资运用相关业务受托业所涉及各项业务者

第六十六条之七十五（变更登记等）

投资运用相关业务受托业者于第六十六条之七十二第一款各款（除第六号外）所列事项发生变更时，须自变更之日起两周内向内阁总理大臣报告。

内阁总理大臣受理前款规定之报告后，应将报告事项登记于投资运用相关业务受托业者登记簿。

投资运用相关业务受托业者于第六十六条之七十二第二款第二号所列文件记载之业务内容或方法发生变更时，须按内阁府令规定及时向内阁总理大臣报告。

投资运用相关业务受托业者于第六十六条之七十二第一款第六号所列事项拟进行变更时，须按内阁府令规定接受内阁总理大臣办理之变更登记。

前两条规定适用于前款变更登记。

此情况下，第六十六条之七十三第一款中“下列事项”应改为“变更事项”，前条中“下列各号”应改为“第三号至第五号、第七号哈或第八号哈”，此外必要之技术性文字调整由政令另行规定。

第六十六条之七十六（诚信义务）

投资运用相关业务受托业者及其董事和雇员，均须为委托方诚实公正地履行其业务。

第六十六条之七十七（对委托方之义务）

投资运用相关业务受托业者须忠实履行其业务，以维护委托方利益。

投资运用相关业务受托业者须以善良管理者之注意履行其业务，对委托方负有责任。

第六十六条之七十八（完善业务管理体制）

投资运用相关业务受托业者为确保其所从事之投资运用相关业务受托业得以妥善执行，须按内阁府令规定建立健全业务管理体制。

第六十六条之七十九（禁止名义借用）

投资运用相关业务受托业者不得以其名义允许他人从事投资运用相关业务受托业。

第六十六条之八十（禁止再委托）

投资运用相关业务受托业者不得将投资运用相关业务（仅限已取得第六十六条之七十一登记或第六十六条之七十五第四款变更登记之业务；下文同）委托给他人。

但经内阁总理大臣批准者除外。

内阁总理大臣于收到前款但书之批准申请时，仅在确认该批准申请者所委托之投资运用相关业务之委派（包括分阶段多次委派）可能妨碍该申请者本人或其他相关方妥善履行投资运用等相关业务时，方可不予批准。

第六十六条之八十一（保存记录）

投资运用相关业务受托业者须按内阁府令规定，制作并保存有关投资运用相关业务受托业之记录。

第六十六条之八十二（提交业务报告书）

投资运用相关业务受托机构应当按每个事业年度，依照内阁府令规定编制事业报告书，并在每个事业年度结束后三个月内提交给内阁总理大臣。

第六十六条之八十三（停业等申报）

当投资运用相关业务的受托机构出现下列任一情形时，各该情形所规定的主体应当自该日起三十日内向内阁总理大臣报告。

当受托从事投资管理业务的自然人死亡时

其继承人

终止受托从事投资运用相关业务（仅限于已接受第六十六条之七十一的登记或第六十六条之七十五第四项变更登记者，在第六项中亦同）时

该法人或个人

当作为投资运用相关业务的受托机构的法人因合并而消灭时

代表该法人的董事

当受托从事投资运用相关业务的法人因破产程序开始决定而解散时

其破产管理人

作为投资运用相关业务受托机构的法人，因合并及破产程序开始决定以外的原因解散时

其清算人

作为投资运用相关事务受托机构的法人，因分立而承继全部业务（仅限于与投资运用相关事务受托机构相关的业务，下同）时

该法人

全部业务转让时

该法人或个人

当投资运用相关业务的受托人出现前款各项情形之一时，该受托人在第六十六条之七十一条中的注册即丧失效力。

第六十六条之八十四（业务改善命令）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益有必要且适当时，可在必要限度内，命令该投资运用相关业务受托业者采取变更业务方法及其他改善业务运营或财产状况所必需的措施。

第八十五条（监管处分）

内阁总理大臣在受托从事投资运用相关业务的机构符合下列各项之一时，可以撤销该机构的第六十六条之七十一规定的登记，或命令其在六个月内停止全部或部分受托从事投资运用相关业务。

符合第六十六条之七十四各款（除第七款第（一）项外）任一情形的。

通过不正当手段获得第六十六条之七十一条规定的登记。

违反与投资管理业务相关的法律法规或行政机关依据法律法规作出的处分。

在受托从事投资运用相关业务过程中，存在不正当或显著不当行为，且情节特别严重的情形。

内阁总理大臣在受托管理投资业务的机构董事（对于外国法人，仅限于驻留在日本境内的营业所或事务所的董事或在日本境内的代表人；以下本款相同）出现符合第六十六条之七十四第七项第（一）目或第（二）目情形时，或者在登记当时已符合该第（一）目或第（二）目情形的事实被查明时，或者出现符合前项第三号或第四号情形时，可以命令该受托管理投资业务的机构解任该董事。

当内阁总理大臣在无法知悉投资运用相关业务受托业者的营业所或事务所所在地，或无法知悉投资运用相关业务受托业者所在（如为法人，则为其代表职员所在）时，可根据内阁府令的规定公告该事实；自公告之日起经过三十日且该投资运用相关业务受托业者未提出申请的，可以撤销该投资运用相关业务受托业者的登记。

对依照前款规定作出的处分，不适用行政程序法第三章的规定。

第六十六条之八十六（监督处分的公告）

内阁总理大臣根据前条第一款或第三款的规定撤销第六十六条之七十一的登记，或者根据前条第一款的规定命令停止全部或部分业务的，应当按照内阁府令的规定发布公告。

第六十六条之八十七（注销登记）

内阁总理大臣在收到投资运用相关业务受托业者关于第六十六条之七十一的登记注销申请时，或者因第六十六条之八十三条第二项规定导致第六十六条之七十一的登记失去效力时，或者依据第六十六条之八十五条第一项或第三项规定撤销了第六十六条之七十一的登记时，必须注销该登记。

第八十八条（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益所必需且适当时，可命令投资运用相关业务受托人、与其进行交易者或从该投资运用相关业务受托人处接受业务委托者（包括从上述受委托者处再次接受委托者，含分阶段委托；以下同条中亦同）提交关于该投资运用相关业务受托人的业务或财产的参考性报告或资料，或令其职员对该投资运用相关业务受托人或从其处接受业务委托者的业务或财产状况、记录及其他物品进行检查（对于从该投资运用相关业务受托人处接受业务委托者，仅限于与该投资运用相关业务受托人的业务或财产相关的必要检查）。

第八十九条（听证等）

内阁总理大臣拟拒绝第六十六条之七十一的登记或第六十六条之七十五第四项的变更登记时，必须通知登记申请人或投资运用相关业务的受托人，并令该职员对该登记申请人或该投资运用相关业务的受托人举行听证。

内阁总理大臣依据第六十六条之八十四或第六十六条之八十五条第一款规定拟作出处分时，无论行政程序法第十三条第一款规定的陈述意见程序的种类如何，均须举行听证。

内阁总理大臣在进行第六十六条之七十一的登记或第六十六条之七十五第四项的变更登记，或决定不进行该登记时，或者依据第六十六条之八十四条或第六十六条之八十五条第一、二项的规定作出处分时，必须以书面形式通知登记申请人或投资运用相关业务的受托机构。

第六十六条之九十（职务代理人）

内阁总理大臣在外国法人（仅限外国法人，以下在本条中同义）作为投资运用相关业务受托人的国内代表缺失时，如认为有必要，可以指定临时履行其职务的人员（在下文中称为“职务代行者”）。

在此情况下，该投资运用相关业务受托机构应当在其位于日本境内的主要营业所或事务所所在地进行登记。

内阁总理大臣根据前款规定选任职务代理人时，可以命令投资运用相关业务受托人向该职务代理人支付相当金额的报酬。

第六十六条之九十一（在适用本法规定于外国法人等时，对技术性解释等的处理）

在适用第六十六条之八十二条规定时，若受托从事投资运用相关业务的机构为外国法人或住所位于外国的个人，则将该条中的“三个月以内”改为“由政令规定的期间内”。此外，关于该法适用于受托从事投资运用相关业务的机构为外国法人或住所位于外国的个人的情形，以及该法规定适用于该等外国法人或个人的其他必要事项，均由政令规定。

第六十六条之九十二（内阁府令的委任）

为实施第六十六条之七十一至前条规定所必需的程序及其他事项，由内阁府令规定。

第六十六条之九十三（尊重投资运用相关业务的受托业者的自主努力）

内阁总理大臣在监督投资运用相关业务受托业者时，应予以注意，尊重该等业者在业务运营方面的自主努力。

第四章 金融商品交易业协会

第六十七条（认可协会的目的）

认可金融商品交易业协会（以下本章中简称“认可协会”）旨在使有价证券的买卖及其他交易以及衍生品交易等得以公正、顺畅地进行，并有助于金融商品交易业的健康发展及投资者的保护。

认可协会为促进有价证券（仅限未在金融商品交易所上市者，第六十七条之十一第一项同此规定）的流通，确保有价证券买卖及其他交易的公正性，并有利于投资者保护，可以开设场外买卖有价证券的买卖市场（以下简称“场外买卖有价证券市场”），该市场仅限于协会会员（指认可协会的会员，以下本节同此称谓）以自身名义进行的交易，以及由协会会员担任媒介、转介或代理的交易。

认可协会可根据章程的规定，对其所设立的每个场外买卖有价证券市场，禁止协会会员接受特定投资者等以外的委托人（除该有价证券的发行人及其他内阁府令规定的主体外）进行的有价证券买进行为（第六十七条之十二第五号中称为“一般投资者等买进”）。

认可协会应为法人。

非认可协会不得在其名称中使用可能使人误认为其为认可金融商品交易业协会的文字。

第六十七条之二（设立的许可）

认可协会必须由金融商品交易业者方可设立。

金融商品交易业者拟设立认可协会时，须经内阁总理大臣许可。

下列各款所列人员，在从事各款所定业务的范围内，就前两款、第六十八条第一款及第二款、第七十八条第一款、第七十九条之七第一款以及第七十九条之十一的规定而言，视为金融商品交易业者。

注册金融机构

登记金融机构业务

从事与金融商品交易业或登记金融机构业务类似且由内阁府令规定的业务者

该业务

第六十七条之三（许可申请书的提交）

拟申请前条第二款许可者，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的许可申请书：

名称

事务所所在地

董事姓名及协会会员名称

前款许可申请书中，须附上公司章程及其他规章以及内阁府令规定的其他文件。

第六十七条之四（许可申请书的审查）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的认可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准。

公司章程及其他规章的规定符合法律，且足以保障有价证券的买卖及其他交易以及衍生品交易等的公正与顺畅，并有助于金融商品交易业的健康发展及投资者保护。

该申请所涉及的认可协会组织架构符合本法规定。

内阁总理大臣依据前款规定进行审查后，如认定该申请符合上述标准，则除下列情形外，应当批准设立：

申请人为曾因违反本法规定被判处罚金刑，且自刑罚执行完毕或不再受刑之日起已满五年者；

董事中有下列任一情形者：

因身心障碍而无法适正履行职务，由内阁府令所规定的人员

符合第二十九条之四第一款第二号罗至利各项之一者。

认可申请书或其附件中，就重要事项存在虚假记载者

第六十七条之五（许可申请人的询问及通知）

内阁总理大臣在收到第六十七条之三第一款规定的许可申请后，如认为不宜批准该申请，应当通知申请人，并安排相关工作人员进行询问。

内阁总理大臣在作出第六十七条之二第二款规定的批准或不批准决定后，应当及时以书面形式通知申请人。

第六十七条之六（许可的撤销）

内阁总理大臣如发现认可协会在获得设立许可之时即已符合第六十七条之四第二款各项之一的情形，可以撤销其许可。

第六十七条之七（禁止营利追求）

认可协会不得以营利为目的开展业务。

第六十七条之八（章程的必要记载事项）

认可协会的章程应当载明下列事项（其中第十三号所列事项仅适用于开设场外买卖有价证券市场的认可协会）：

目的

名称

办事处所在地

关于协会会员的事项

关于总会的事项

关于管理人员的相关事项

关于理事会及其他会议的事项

关于业务执行的相关事项

关于提升协会会员、职员以及金融商品中介业者（仅限隶属于会员所属金融商品交易业者的金融商品中介业者，以下本节同此称谓）及其职员素质的事项

关于制定规则的事项

关于处理来自投资者的投诉及解决纠纷的事项，涉及协会会员及金融商品中介业者的有价证券买卖及其他交易

关于鼓励协会会员及金融商品中介业者进行有价证券买卖及其他交易的事项

关于场外买卖有价证券市场的事项

关于调查协会会员及金融商品中介业者遵守法律、行政机关依据法律作出的处分、章程及其他规章或交易信义原则的情况的事项

关于会费的事项

关于会计及资产的事项

关于公告方式的事项

认可协会如欲变更章程，须经内阁总理大臣许可。

认可协会如发生第六十七条之三第一款第二号或第三号所列事项的变更，应当及时向内阁总理大臣报告。

认可协会的规章（包括章程及开设场外买卖有价证券市场的认可协会的规章，但不包括第六十七条之十二的规章）如有制定、变更或废止，亦适用相同规定。

第六十七条之九（代表者等的违法行为能力）

认可协会的会长或理事对其履职过程中对他人造成的损害负赔偿责任。

第六十七条之十（认可协会的住所）

认可协会的住所应为其主要办事机构所在地。

第六十七条之十一（场外买卖有价证券登记簿的登记）

开设场外买卖有价证券市场的认可协会，应当将其拟在该市场内进行买卖的各类有价证券的种类及品种登记于该认可协会备有的场外买卖有价证券登记簿中。

前款所述认可协会还应当按照内阁府令的规定，将场外买卖有价证券登记簿的副本存放于其办公场所，供公众查阅。

第六十七条之十二（规章的许可）

认可协会拟开设场外买卖有价证券市场时，其规章中应当根据前条第一款的规定，就登记及场外买卖有价证券相关事项作出如下规定，并报请内阁总理大臣许可。

当该规则拟予变更或废止时，亦同此规定。

注册及其取消的基准与方法

关于买卖价格的报告及公布事项

买卖及其他交易合同订立的方式

交割及其他结算方式

根据第六十七条第三款的规定禁止一般投资者等进行买入的情形下，除前述各款所列事项外，还应包括下列事项：

关于在场外交易有价证券市场中，会员受托买卖有价证券的限制事项

在该场外交易有价证券市场内进行买卖的特定投资者专用有价证券（以下简称本项中的“场外交易特定投资者专用有价证券”）的发行人应当提供或公开的特定证券信息及发行人信息的内容、提供或公开的方法及时间，以及其他与场外交易特定投资者专用有价证券相关信息之提供或公开有关的必要事项

除前述各款所列事项外，关于场外交易有价证券的买卖及其他交易的必要事项

第六十七条之十三（注册等的申报）

认可协会拟依第六十七条之十一第一款的规定进行注册或取消注册时，须将此事通知内阁总理大臣。

第六十七条之十四（股票等的登记命令）

内阁总理大臣认为，对于认可协会所登记的场外交易有价证券（仅限于股票或第二条第一款第二十项所列证券或证书中表示股票相关权利者，以下本条及第一百二十五条中统称为“股票等”），若其发行人为股票等且该认可协会尚未依据第六十七条之十一第一款的规定予以登记，则在认定为公益或投资者保护所需且适当的情况下，得命令该认可协会依照同一款规定对该股票等予以登记。

第六十七条之十五（取消注册等的命令）

内阁总理大臣认为，当认可协会违反第六十七条之十二第一号所规定的相关规则而拟进行或已进行第六十七条之十一第一款所规定的有价证券注册或取消注册时，得命令该认可协会对已进行注册的有价证券予以取消注册，或对已取消注册的有价证券予以重新注册，以及采取其他为纠正上述违规行为所必需的措施。

在前款规定之处分相关的听证中，如发生行政程序法第十五条第一款所规定的通知，则该有价证券的发行人视为已收到该通知之人。

第六十七条之十六（买卖停止等的申报）

认可协会对其所登记的场外交易有价证券，一旦在场外交易有价证券市场中停止其买卖或解除停止时，须立即向内阁总理大臣报告。

第六十七条之十七（买卖停止命令等）

内阁总理大臣在店头买卖有价证券的发行人违反本法律、依据本法律制定的命令或者该店头买卖有价证券登记许可协会的规则时，如认为为公共利益或投资者保护有必要且适当，可以命令该许可协会停止其开设的店头买卖有价证券市场中相关有价证券的买卖，或者撤销其登记。

对于前款规定之处分所涉及的听证会，若已按照行政程序法第十五条第一款的规定发出通知，则该法第三章第二节的规定适用于前述情况；同时，前款所述的发行人视为已收到该通知之人。

第六十七条之十八（向许可协会报告）

协会成员（对于第一号至第三号所列情形，仅限于开设店头买卖有价证券市场的许可协会之协会会员）在下列各款所列情形下，应当依照内阁府令的规定，将其所属许可协会报告以下各项事项：

自己计算范围内进行的店头买卖有价证券的买卖或媒介、取次、代理等交易达成之时

与该交易相关的有价证券种类、品种、价格、数量及其他内阁府令所规定的事项

自己计算范围内提出店头买卖有价证券的卖盘或买盘申请之时

该出售或购买要约所涉及的有价证券的种类、品种、价格及其他内阁府令规定的事项

受托办理店头买卖有价证券的买卖等业务之时

与该受托业务相关的有价证券种类、品种、价格、数量及其他内阁府令所规定的事项

自己计算范围内从事的处理有价证券（指该许可协会在其规则中未禁止进行买卖或其他交易劝诱的股票、附新股认购权债券及其他内阁府令所规定的有价证券，但不包括已在金融商品交易所上市的有价证券、店头买卖有价证券以及经内阁总理大臣认定流通性受限的有价证券。以下同）的买卖或媒介、取次、代理等交易达成之时

与该交易相关的有价证券种类、品种、价格、数量及其他内阁府令所规定的事项

自己计算范围内提出处理有价证券的卖盘或买盘申请之时

该出售或购买要约所涉及的有价证券的种类、品种、价格及其他内阁府令规定的事项

受托办理处理有价证券的买卖等业务之时

与该受托业务相关的有价证券种类、品种、价格、数量及其他内阁府令所规定的事项

自己计算范围内进行的上市股票等（指已在金融商品交易所上市的股票、附新股认购权债券及其他内阁府令所规定的有价证券。以下本条至第七十八条之五均同）在交易所金融商品市场之外的买卖或媒介、取次、代理等交易达成之时

该买卖所涉及的上市股票等的种类、品种、价格、数量及其他内阁府令规定的事项

同时向多数人提出在证券交易所金融市场之外出售或购买上市股票等的要约时，以及其他内阁府令规定的情形

该出售或购买要约所涉及的有价证券的种类、品种、价格及其他内阁府令规定的事项

第六十七条之十九（关于买卖量、价格等的通知等）

许可协会应根据前条规定之报告，对其开设的店头买卖有价证券市场中的店头买卖有价证券、处理有价证券的买卖以及上市股票等在交易所金融商品市场之外的买卖（仅限于协会会员自己计算范围内进行的及由会员担任媒介、取次、代理的交易），依照内阁府令的规定，按品种每日公布买卖量、最高价、最低价及最终价格等信息，并予以公开。

第六十七条之二十（关于买卖量、价格等的报告）

许可协会应依照内阁府令的规定，就其开设的店头买卖有价证券市场中的店头买卖有价证券、处理有价证券的买卖以及上市股票等在交易所金融商品市场之外的买卖，按品种每日向内阁总理大臣报告买卖量、最高价、最低价及最终价格等信息。

第六十八条（关于协会会员资格及加入许可协会的限制）

许可协会的协会会员仅限于金融商品交易商。

许可协会应在章程中明确规定，除第五项所列情形外，任何金融商品交易商均可作为协会会员加入。

然而，因金融商品交易商的地理条件或业务类型等原因而限制其加入的情况除外。

许可协会应在章程中明确表示，致力于防止欺诈行为、操纵市场价格的行为、收取不当手续费或费用以及其他损害协会会员和金融商品中介业者利益的行为，从而促进交易的诚信原则。

许可协会应在章程中规定，要求协会会员遵守法律法规、许可协会章程及其他规则，并通过完善内部规章制度及管理体系，确保其自身及其所属金融商品交易商等金融商品中介业者严格遵纪守法，以防止违反法律法规或许可协会章程及其他规则的行为，维护投资者的信任。

许可协会可在章程中规定，对于曾因违反法律法规、行政机关处罚、许可协会或金融商品交易所章程及其他规则，或违背交易诚信原则而被勒令停止有价证券买卖或其他交易、衍生品交易等，或被许可协会或金融商品交易所除名、取消交易资格的人士，拒绝其成为协会会员。

许可协会必须将协会会员名单向公众开放查阅。

第六十八条之二（对协会会员的处分等）

许可协会应在章程中明确规定，当协会会员或其所属金融商品交易商等金融商品中介业者违反法律法规、行政机关处罚、许可协会章程及其他规则，或违背交易诚信原则时，可对该协会会员处以过怠金、暂停或限制其章程所赋予的权利，甚至予以除名。

第六十九条（关于管理人员的选任及其职权）

许可协会应设置一名会长、至少两名理事及至少两名监事作为管理人员。

会长代表许可协会并总揽其事务。

理事依照章程规定代表许可协会，协助会长管理协会事务，在会长发生意外时代理其职务，或在会长缺位时履行其职责。

监事负责监督许可协会的事务。

当管理人员符合第六十七条之四第二款第二项i或ii的情形时，即丧失其职务。

第七十条（关于管理人员的解任命令）

内阁总理大臣在发现有人以不正当手段担任管理人员，或管理人员违反法律法规、行政机关处罚或章程规定时，可命令许可协会解除该管理人员的职务。

第七十一条（关于临时理事或临时监事）

内阁总理大臣在无理事或监事履职的情况下，如认为必要，可任命临时理事或临时监事。

第七十二条（关于管理人员及职员的保密义务等）

许可协会的管理人员或职员，以及曾经担任这些职务的人，不得泄露或盗用其在履职过程中知悉的秘密。

许可协会的管理人员或职员，以及曾经担任这些职务的人，不得将履职过程中获取的信息用于非许可协会业务目的。

第七十三条（关于章程、业务规程等变更的命令）

内阁总理大臣在认为为公共利益或投资者保护有必要且适当的情况下，可针对许可协会的章程及其他规则、交易惯例、业务运营状况或财产状况，下令采取必要的变更措施，或实施其他监管所需举措。

第七十四条（因违反法律法规等而撤销认可、停止业务、解任董事等）

内阁总理大臣认为，当认可协会违反法律、法规、基于法律的行政机关处分或该认可协会的章程及其他规则（以下在本条中称为“法律法规等”），或者协会会员、金融商品中介业者或有价证券场外交易业者、有价证券发行者违反法律法规等，或违背章程及其他规则规定的交易诚信原则的行为发生时，若认可协会未行使依据本法、基于本法的命令或章程及其他规则所赋予的权力，或未采取其他必要措施以促使上述人员遵守法律法规或相关交易的诚信原则，且认为为公共利益或投资者保护有必要且适当时，可以撤销其设立许可，限定一年以内的期限命令其停止全部或部分业务，命令变更其业务方法或禁止部分业务，命令解任其职员，或命令采取章程及其他规则规定的必要措施。

内阁总理大臣若依据前款规定命令停止全部或部分业务、变更业务方法或禁止部分业务，或命令制定章程及其他规则中规定的必要措施时，无论行政程序法第十三条第一项所规定的陈述意见程序的分类如何，均须举行听证。

第七十五条（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可命令认可协会、场外交易证券或受托管理证券的发行人，或从该认可协会接受业务委托者（包括从上述受委托者再次接受委托者，无论经过几个阶段；以下在本条中统称“受委托者”）提交关于该认可协会的业务或财产供参考的报告或资料，或指派职员对该认可协会或受委托者的业务或财产状况，以及账簿文件等其他物品进行检查（对于受委托者，仅限于与该认可协会的业务或财产相关的部分）。

第七十六条（向内阁总理大臣提交的文书）

认可协会应当自每个营业年度开始之日起三个月内，向内阁总理大臣提交下列文件。

上一年度的业务概况报告书及本年度业务计划书

上一会计年度末的财产目录

上一年度的收支决算书及本年度收支预算书

第七十七条（对投资者投诉的应对等）

认可协会在收到投资者就协会会员或金融商品中介业者所从事业务提出的投诉解决请求时，应当接受咨询，向投诉人提供必要的建议，调查与投诉相关的情况，并通知该协会会员或金融商品中介业者投诉内容，要求其迅速处理。

认可协会在认为有必要解决前款所述申诉相关的投诉时，可以要求相关协会会员或金融商品中介商以书面或口头方式作出说明，或者要求其提交资料。

协会会员或金融商品中介业者，在收到认可协会依照前款规定提出的要求时，无正当理由不得拒绝。

认可协会应当使协会会员或金融商品中介商知悉第一项的申报、与该投诉相关的情况及其解决结果。

第一款的规定，在认可协会已根据第一百五十六条之三十九第一款的规定获得指定，且第一款的申述涉及该指定相关的争议解决等业务种类（指第一百五十六条之三十八第十二项规定的争议解决等业务种类；以下在同条第九项（包括准用第七十九条之十三的情形）中相同）所涉及的投诉时，不适用。

第七十七条之二（认可协会的调解）

在证券会员或金融商品中介商进行的有价证券买卖及其他交易或衍生品交易等发生争议时，当事人可以向认可协会提出申请，请求调解以解决争议。

认可协会在收到前款规定的申请时，应选任具有学识经验且与该项申请所涉争议（以下简称“事件”）的当事人无特别利害关系的专家作为调解委员，并将该争议提交该调解委员进行调解。

但是，如果调解委员认为事件因其性质不适合进行调解，或者认定当事人以不正当目的随意申请调解，则不进行调解。

调解委员可以听取当事人或证人的意见，要求提交报告书，或者要求当事人提交可作为参考的账簿、文件及其他物品；在认为适当时，可以制定解决案件所需的调解方案，并建议接受该方案。

在前三项情形下，若金融商品中介商为当事人，则其所属的金融商品交易商等亦视为当事人。

会员或金融商品中介业者在收到根据第三项规定提出的要求时，若无正当理由，不得拒绝。

认可协会可以向当事人收取调解过程中产生的全部或部分费用。

委员或曾担任该职务者，不得泄露或盗用其在执行职务过程中知悉的秘密。

强制委员或曾担任该职务者，不得将因执行职务而知悉的信息用于认可协会业务目的之外的用途。

第一款的规定，在认可协会已根据第一百五十六条之三十九第一款的规定获得指定，且第一款的争议涉及该指定相关的纠纷解决等业务种类时，不适用。

第七十七条之三（向第三方委托聚集业务）

认可协会可以将第七十七条第一款规定的投诉处理业务及前条第一款规定的劝告业务，委托给具备足以适当、准确履行这些业务的财产基础和人员构成的主体。

尽管有前款规定，认可协会不得将处理前款投诉及调解的业务委托给符合下列各项中任何一项的人员。

根据本法规定被判处刑罚，且自执行完毕或不再受刑罚之日起未满两年者

根据第七十四条第一款规定被撤销认可，且自撤销之日起未满两年的个人

其中担任该项业务的负责人存在下列任一情形者

被判处拘禁刑以上之刑，或依本法律之规定被判处刑罚，自其刑罚执行完毕或不再受刑之日起未满二年者

根据第七十四条第一款规定被撤销认可的认可协会中，在撤销之日前三十日内担任其职务且自撤销之日起未满两年的人员

根据第一款规定接受业务委托的人，不得再将该委托业务转委托他人。

前两条的规定，准用于根据第一项的规定由认可协会委托办理的业务。

第七十七条之四（认可协会的宣传教育等活动）

认可协会应当通过普及和宣传金融知识、开展相关活动以及进行公共关系活动，努力促进金融商品交易业的健全发展及投资者保护。

第七十七条之五（协会的登记）

认可协会应当按照政令规定进行登记。

认可协会通过在其主要事务所所在地进行设立登记而成立。

根据第一款规定应当登记的事项，未经登记，不得对抗第三人。

第七十七条之六（协会的解散事由等）

经认可的协会因下列事由解散。

章程规定事由的发生

股东大会决议

协会成员人数降至五人及以下。

破产程序开始决定

撤销认可协会的设立许可

认可协会解散的股东大会决议，未经内阁总理大臣认可，不发生法律效力。

认可协会因第一款第一项或第三项规定解散时，其原代表人应当立即向内阁总理大臣报告该情况。

若法院对认可协会作出破产程序开始或破产程序终结的裁定，或者破产程序开始的裁定被撤销或破产程序废止的裁定已确定，法院书记官必须将该情况通知内阁总理大臣。

除前款规定外，关于认可协会解散所需事项，由政令规定。

第七十七条之七（内阁府令的委任）

第六十七条至前条规定的实施程序及其他执行所需事项，由内阁府令规定。

第七十八条（认证金融商品交易业协会的认证）

内阁总理大臣可根据政令规定，经申请认定符合下列条件的、由金融商品交易业者设立的普通社团法人，作为从事下一款规定的业务的主体予以认定。

旨在公正、顺畅地进行有价证券买卖及其他交易及衍生品交易等，并促进金融商品交易业的健全发展以及保护投资者。

公司章程中须有规定，将金融商品交易业者列为会员。

规定为明确为确保适当且可靠地执行前款规定的业务所需的具体实施方式。

具备足以适当且确实开展下款所规定业务的知识与能力，并拥有相应的财产基础。

根据前款规定获得认定的一般社团法人（以下简称本款及下条中称“认定金融商品交易业协会”），应当从事下列业务：

为确保在开展金融商品交易业务时遵守本法及其他法令的规定，对会员及金融商品中介业者（仅限于以会员所属的金融商品交易业者等为对象者；以下本节中同此）实施指导、劝告及其他相关业务。

针对会员及金融商品中介业者所从事的金融商品交易业务，为实现合同内容的合理化、资产运用的规范化以及其他保护投资者所需的调查、指导、劝告等业务。

调查会员及金融商品中介业者遵守本法、依据本法作出的命令、基于上述命令的处分、公司章程及其他规则或交易中的诚信原则的情况。

解决来自投资者关于会员及金融商品中介业者所从事的金融商品交易业务的投诉。

解决会员及金融商品中介业者所从事的金融商品交易业务相关的纠纷。

根据第六十四条之七第一款（包括在第六十六条之二十五中准用的情形）或第二款的规定所进行的登记事务。

为规范会员及金融商品中介业者有价证券买卖及其他交易的招揽活动而制定必要规则及其他相关业务。

向投资者进行宣传及其他为实现认定金融商品交易业协会之目的所必需的业务。

除前述各款所列事项外，还有其他有助于金融商品交易业健康发展或保护投资者的业务。

第七十八条之二（促进投资者保护等）

认定金融商品交易业协会（以下简称本章中称“认定协会”）除前条第二款各号所列事项外，还应通过普及金融知识、开展启蒙活动及宣传活动，努力促进金融商品交易业的健康发展并推动投资者保护。

认定协会应当将会员名册供公众查阅。

非认定协会不得在其名称中使用可能使人误认为其为认定金融商品交易业协会的文字。

第七十八条之三（向认定协会报告）

会员在下列各款所列情形下，应当按照内阁府令的规定，将其所属的认定协会报告下列各项事项。

在其自身计算中进行的上市股票等在证券交易所金融市场之外的买卖，或者从事上市股票等在证券交易所金融市场之外的买卖的居间、转介或代理活动并已成立时

该买卖所涉及的上市股票等的种类、品种、价格、数量及其他内阁府令规定的事项

同时向多数人提出在证券交易所金融市场之外出售或购买上市股票等的要约时，以及其他内阁府令规定的情形

该出售或购买要约所涉及的有价证券的种类、品种、价格及其他内阁府令规定的事项

第七十八条之四（关于买卖量、价格等的通知等）

认定协会应当根据前条规定的报告，对于上市股票等在证券交易所金融市场之外的买卖（仅限于会员自身计算中进行的以及会员从事居间、转介及代理的交易；下条同此），按照内阁府令的规定，以品种为单位每日公布买卖量、最高价、最低价及最终价格等事项，并予以公开。

第七十八条之五（关于买卖量、价格等的报告）

认定协会应当按照内阁府令的规定，将上市股票等在证券交易所金融市场之外的买卖相关品种别每日买卖量、最高价、最低价及最终价格等事项报告给内阁总理大臣。

第七十八条之六（关于应对投资者投诉等）

第七十七条的规定适用于认定协会解决投资者投诉的情形。

在此情形下，该条中“协会会员”应改为“会员”。

第七十八条之七（认定协会的斡旋）

第七十七条之二的规定适用于认定协会进行斡旋的情形。

在此情形下，该条第一项及第五项中的“协会会员”应改为“会员”。

第七十八条之八（将斡旋业务委托给第三方）

认定协会可以将其依据第七十八条之六准用的第七十七条第一项所规定的有关投诉解决业务，以及依据前条准用的第七十七条之二第一项所规定的斡旋业务，委托给具备适当财产基础和人员构成、能够妥善履行上述业务的主体。

尽管有前款规定，但有关投诉解决业务及斡旋业务不得委托给符合下列任一情形的主体：

根据本法规定被判处刑罚，且自执行完毕或不再受刑罚之日起未满两年者

根据第七十九条之六第二项规定被取消认定，且自取消之日起未满两年者

其中担任该项业务的负责人存在下列任一情形者

被判处拘禁刑以上之刑，或依本法律之规定被判处刑罚，自其刑罚执行完毕或不再受刑之日起未满二年者

在第七十九条之六第二项规定被取消认定的法人中，其取消日前三十日内曾担任该法人负责人的人员，且自取消之日起未满两年者

根据第一款规定接受业务委托的人，不得再将该委托业务转委托他人。

第七十八条之六准用的第七十七条及前条准用的第七十七条之二的规定，适用于第一款规定下由认定协会委托业务的人员所开展的业务。

第七十九条（关于职员及管理人员的保密义务等）

第七十二条的规定适用于认定协会的职员或管理人员，以及曾经担任这些职务的人员。

第七十九条之二（公司章程的必要记载事项）

除一般社团法人及一般财团法人相关法律（平成十八年法律第四十八号）第十一条第一项各款所列事项及第七十八条第一项第二号所规定的章程内容外，认定协会还应在章程中明确规定：对违反本法或基于本法的命令、处分，或违反本协会章程及其他规则、背离交易诚信原则的会员，处以过怠金，或依章程规定暂停或限制其会员权利，甚至予以除名。

第七十九条之三（业务规程）

认定协会应当制定以下事项相关的规程，并报请内阁总理大臣批准。

拟变更时，亦同。

第七十八条第二项所规定的业务相关事项

关于可进行买卖或其他交易劝诱的股票、附新股认购权债券及其他内阁府令规定的有价证券（不包括已在金融商品交易所上市的有价证券及场外交易有价证券）的种类相关事项

认定协会在其职员或会员发生调动时，应当及时向内阁总理大臣报告。

第七十九条之四（关于报告的收集及进入检查）

内阁总理大臣在认为出于公益或保护投资者之必要且适当的情况下，可以命令认定协会或从该认定协会接受业务委托的主体（包括经由多级委托而接受委托的主体；下文同此）提交与其业务或财产相关的参考性报告或资料，或授权相关人员进入该认定协会或其业务委托方的办公场所，对其业务或财产状况、账簿文件及其他物件进行检查（对于从认定协会接受业务委托的主体，仅限于与该认定协会业务或财产相关的必要事项），或对相关人员进行询问（对于从认定协会接受业务委托的主体，仅限于与该认定协会业务或财产相关的必要事项）。

第七十九条之五（关于对内阁总理大臣的配合）

内阁总理大臣为确保本节规定的顺利实施，可以根据内阁府令的规定，要求认定协会就本节规定的资料提交、申报及其他必要事项予以配合。

第七十九条之六（关于对认定协会的监督命令）

内阁总理大臣在认为业务运营需要改进时，可在本节规定实施所需限度内，命令认定协会采取必要的改善措施。

内阁总理大臣在认定协会的业务运营违反本法或基于本法的命令、处分时，可以取消其认定，或限定六个月期限，下令停止其全部或部分业务。

第七十九条之七（关于认定投资者保护团体的目的及业务）

为实现有价证券买卖及其他交易以及衍生品交易的公正与顺畅，并促进金融商品交易业的健康发展及保护投资者，拟开展下列各项业务的法人（含非法人团体中设有代表或管理人的组织，但不包括认可协会及认定协会；下条第三号罗同此）可申请获得内阁总理大臣的认定。

解决金融商品交易商或金融商品中介商所涉金融商品交易纠纷

当金融商品交易商或金融商品中介商之间发生争议时进行斡旋

除前述两项外，其他有助于金融商品交易业健康发展或保护投资者的业务

前款所述申请认定者，须依照政令规定向内阁总理大臣提出申请。

内阁总理大臣在作出第一款认定后，应当予以公示。

第七十九条之八（关于资格禁止事项）

下列任一情形者不得申请前条第一款所规定的认定。

根据本法规定被判处刑罚，且自执行完毕或不再受刑罚之日起未满两年者

根据第七十九条之十九第一款规定被取消认定，且自取消之日起未满两年者

其中担任该项业务的负责人（含非法人团体中设有代表或管理人的组织的代表或管理人；下文同此）存在下列任一情形者

被判处拘禁刑以上之刑，或依本法律之规定被判处刑罚，自其刑罚执行完毕或不再受刑之日起未满二年者

依据第七十九条之十九第一项规定被撤销认定之法人中，于该撤销之日前三十日内曾担任其董事或高级管理人员，且自该撤销之日起未满二年者

第七十九条之九（认定之标准）

内阁总理大臣仅在认定第七十九条之七第二项所规定之申请符合下列各项之一时，方可予以认定。

具备为适当且确实开展第七十九条之七第一项各号所列业务所需之业务实施方法之规定者。

具备足以适当且确实开展第七十九条之七第一项各号所列业务之知识、能力及财务基础者。

如从事第七十九条之七第一项各号所列业务以外之其他业务时，应确保该等其他业务之开展不会导致上述各号所列业务产生不公正之虞者。

第七十九条之十（业务废止之申报）

受到第七十九条之七第一项认定之者（以下简称本节中“认定投资者保护团体”），拟废止与其认定相关之业务（以下本节中称“认定业务”）时，须依政令之规定，事先向内阁总理大臣提出申报。

内阁总理大臣于收到前项规定之申报后，应当予以公示。

第七十九条之十一（对象事业者）

认定投资者保护团体（以下简称本节中“认定团体”）必须将该认定团体之成员中之金融商品交易业者、金融商品仲介业者，或已就成为认定业务之对象事项表示同意之金融商品交易业者、金融商品仲介业者及其他内閣府令所规定之者，作为对象事业者（指该认定团体业务之对象之金融商品交易业者、金融商品仲介业者及其他内閣府令所规定之者；以下本节中同）。

认定团体应当将对象经营者的名册供公众查阅。

第七十九条之十二（认定团体处理投诉）

第七十七条的规定，适用于认定团体解决投资者投诉（仅限于与对象经营者有关的投诉）的情形。

在此情形下，该条中“协会会员或金融商品中介业者”应替换为“第七十九条之十一第一项所规定的对象经营者”。

第七十九条之十三（认定团体进行斡旋）

第七十七条之二第一款至第三款以及第五款至第九款的规定，适用于认定团体进行斡旋（仅限于与对象经营者有关的斡旋）的情形。

在此情形下，该条第一款中“协会会员或金融商品中介业者”应替换为“第七十九条之十一第一项所规定的对象经营者”，“衍生品交易等”应替换为“衍生品交易等（包括这些交易附随的交易及其他由内阁府令规定的交易）”，同时该条第五款中“协会会员或金融商品中介业者”也应替换为“第七十九条之十一第一项所规定的对象经营者”。

第七十九条之十四（对职员及管理人员保密义务等的准用）

第七十二条的规定，适用于认定团体的理事、职员或曾担任上述职务的人。

第七十九条之十五（名称使用限制）

非认定团体不得使用“认定投资者保护团体”这一名称，亦不得使用与其相混淆的名称。

第七十九条之十六（报告的征取）

内阁总理大臣可在本节规定实施所需限度内，要求认定团体就其认定业务提交报告。

第七十九条之十七（投资者保护方针）

认定团体应当为促进金融商品交易业的健康发展及保护投资者，针对对象经营者所订立的金融商品交易合同内容、对象经营者开展资产运用的方式以及其他为保护投资者所必需的事项，制定并公布符合本法规定精神的方针（以下简称“投资者保护方针”）。

认定团体在依前款规定公布投资者保护方针后，应当努力对对象经营者采取必要的指导、建议及其他措施，以促使其实行该投资者保护方针。

认定团体应当通过普及金融知识、开展宣传教育活动及进行公共宣传等方式，致力于促进金融商品交易业的健康发展及保护投资者。

第七十九条之十八（命令）

内阁总理大臣可在本节规定实施所需限度内，命令认定团体采取改进认定业务实施方法、修改投资者保护方针及其他必要措施。

第七十九条之十九（认定的取消）

内阁总理大臣在认定团体出现下列任一情形时，可以取消其认定：

当认定团体出现第七十九条之八第一款或第三款所列情形之一时。

当认定团体不再符合第七十九条之九各款所列条件之一时。

当认定团体不遵守前条规定之命令时。

当认定团体以不正当手段取得第七十九条之七第一款所规定的认定时。

内阁总理大臣在依前款规定取消认定后，应当予以公示。

第四章之二 投资者保护基金

第七十九条之二十（一般顾客等）

在本章中，“一般顾客”是指金融商品交易业者（仅限于从事第二十八条第八项所规定的有价证券相关业务（以下本章中简称“有价证券相关业务”）或商品相关市场衍生品交易代理等业务（以下本章中简称“商品衍生品交易相关业务”）的金融商品交易业者。以下本章中同此定义。）的本店及其他国内营业所或事务所（对于外国法人所属的金融商品交易业者，指其在国内设立的营业所或事务所）的顾客，且该顾客与该金融商品交易业者进行标的有价证券相关交易或标的商品衍生品交易相关交易者（但不包括合格机构投资者以及国家、地方公共团体和其他政令所规定的主体）。

当金融商品交易业者在计算其一般顾客时，与其他金融商品交易业者进行标的有价证券相关交易或标的商品衍生品交易相关交易的情况下，尽管有前款规定，仍应将该金融商品交易业者视为该其他金融商品交易业者的一般顾客，并适用本章的规定。

在本章中，“顾客资产”是指下列各项：

根据第一百一十九条的规定，金融商品交易业者从一般顾客处托管的金钱或有价证券（仅限于就有价证券相关衍生品交易而托管的物品），或者根据第一百六十一条之二的规定，金融商品交易业者从一般顾客处托管的金钱或有价证券。

根据第一百一十九条的规定，金融商品交易业者从一般顾客处托管的金钱、有价证券及其他财产中，由内阁府令及财务省令所规定的项目（仅限于就商品相关市场衍生品交易而托管的物品）。

就有价证券相关业务（不包括场外衍生品交易及其他政令所规定的交易，下同第五号）而言，属于一般顾客计算范围内的金钱，或金融商品交易业者从一般顾客处托管的金钱（除第一号所规定的金钱外）。

就商品衍生品交易相关业务而言，属于一般顾客计算范围内的金钱，或金融商品交易业者从一般顾客处托管的金钱（除第二号所规定的金钱外）。

就有价证券相关业务而言，属于一般顾客计算范围内的有价证券，或金融商品交易业者从一般顾客处托管的有价证券（除第一号所规定的有价证券、依合同可由金融商品交易业者消费的有价证券及其他政令所规定的有价证券外）。

就商品衍生品交易相关业务而言，属于一般顾客计算范围内的有价证券或商品（包括因寄存商品而发行的证券或证书，下同本号）；或金融商品交易业者从一般顾客处托管的有价证券或商品（除第二号所列物品、依合同可由金融商品交易业者消费的有价证券或商品及其他政令所规定的有价证券或商品外）。

除上述各款所列之外，由政令另行规定的项目。

第七十九条之二十一（目的）

投资者保护基金（以下本章及附则中简称“基金”）旨在通过依据第七十九条之五十六第一款的规定向一般顾客支付款项及其他相关业务，实现对投资者的保护，从而维护证券市场及商品相关市场衍生品交易的可靠性。

第七十九条之二十二（法人资格及住所）

基金为法人。

基金的住所为其主要事务所所在地。

第七十九条之二十三（名称）

基金在其名称中必须包含“投资者保护基金”字样。

非基金组织不得在其名称中使用“投资者保护基金”字样。

第七十九条之二十四（登记）

基金须按照政令规定进行登记。

根据前款规定需登记的事项，未经登记不得对抗第三人。

第七十九条之二十五（侵权责任等）

基金对其理事长或理事在履行职务过程中给他人造成的损害负赔偿责任。

第七十九条之二十六（会员资格）

基金的会员资格仅限于金融商品交易业者。

基金在金融商品交易业者申请加入时，除因业务种类特殊原因或其他正当理由而限制加入的情形外，不得拒绝其加入，亦不得附加不当条件。

第七十九条之二十七（加入义务等）

金融商品交易业者（除政令所规定的特定金融商品交易业者外）必须至少加入一家基金作为其会员。

凡拟从事金融商品交易业（仅限于有价证券相关业务或商品衍生品交易相关业务，下同本章）者（除政令所规定的对象外），在提交注册或第三十一条第四款变更注册申请的同时，必须办理加入某家基金的相关手续。

根据前款规定办理加入基金手续者，在完成相应注册或变更注册之时即成为该基金的会员。

金融商品交易业者在加入基金或变更所属基金后，应及时向内阁总理大臣报告。

第七十九条之二十八（退会等）

作为基金会员的金融商品交易业者，因下列事由自动退出其所属基金：

金融商品交易业的废止（包括有价证券相关业务及商品衍生品交易相关业务的第三十一条第四款变更注册，以及对于外国法人所属的金融商品交易业者，还包括其在国内设立的所有营业所或事务所的废止）或金融商品交易业的解散（对于外国法人所属的金融商品交易业者，还包括其在国内设立的营业所或事务所清算工作的开始）。

根据第五十二条第一款或第四款、第五十三条第三款、第五十四条或第五十七条之六第三款的规定，撤销第二十九条的登记

根据前款规定退出基金者，在适用第七十九条第五十二至第六十一款相关规定时，仍被视为原基金的会员。

金融商品交易业者除因第一款各号所列事由或经内阁总理大臣及财务大臣批准加入其他基金的情况外，不得退出其所属基金。

金融商品交易业者即使退出所属基金（除第一款规定情形外），在退出之前仍需按业务规程规定，承担因该基金此前依据第七十九条第五十三第一款或第三款至第五款通知而产生的相关费用中，由退出的金融商品交易业者应负担的部分，并以退会金形式缴纳。

内阁总理大臣及财务大臣在收到第三款批准申请时，只有在满足下列条件的情况下方可予以批准：

该金融商品交易业者在提出批准申请时，已全额清偿其拟退出基金时应承担的债务，并确信能够履行前款规定的义务。

该金融商品交易业者正在办理加入其他基金的手续。

第七十九条之二十九（设立要件）

设立基金需至少二十名拟成为会员的金融商品交易业者担任发起人。

发起人在拟定章程及业务规程后，应招募拟成为会员者，并于会议召开日期及地点确定后的两周内发布公告，召开创立大会。

章程及业务规程的批准以及其他设立所需事项的决定，均须经创立大会表决通过。

创立大会期间，可以对章程及业务规程进行修改。

创立大会的议程须在会议召开前，由发起人邀请拟成为会员的金融商品交易业者（以下简称“拟加入者”）及发起人过半数出席，并以出席者三分之二以上多数票通过。

关于基金成立日所在会计年度内运营所需事项（包括预算及资金计划），虽受第七十九条第四十二第一款规定约束，但仍可由创立大会表决决定。

第七十九条第四十三款的规定适用于前款所述创立大会的议程。

在此情形下，同条中所称“总会员”，应解释为“在会议召开前已向发起人提出成为会员之金融商品交易业者及发起人”。

各加入预定者的创立大会表决权应当平等。

未出席创立大会的拟加入成员，可以以书面形式或通过代理人行使表决权。

加入预定者可以根据章程的规定，代替前款规定的书面表决，采用电磁方式（指使用电子信息处理组织或其他利用信息通信技术的方法，且由内阁府令、财务省令所规定者。第七十九条之四十四之四第三项亦同）进行表决。

第八项及第九项的规定，在章程另有特别规定时不予适用。

在创立大会就基金与特定加入预定者之间的关系作出决议时，该加入预定者不享有表决权。

第七十九条之三十（许可申请）

发起人应在创立大会结束后及时向内阁总理大臣及财务大臣提交载明下列事项的许可申请书，并取得设立许可。

名称

事务所所在地

董事姓名及会员名称

前款所述许可申请书中，须附上章程、业务规程及其他由内阁府令、财务省令所规定的文件。

第七十九条之三十一（许可审查标准）

内阁总理大臣及财务大臣在收到前条第一款规定的许可申请后，必须审查该申请是否符合下列标准：

设立程序以及章程和业务规程的内容均符合法律法规；

许可申请书、章程及业务规程中不存在虚假记载；

董事中不存在任何符合下列任一情形之人。

因心身障碍而无法适当履行职务者，由内阁府令及财务省令予以规定。

符合第二十九条之四第一款第二号罗至利各项之一者。

该申请所涉及的基金被认定具备或确信能够具备为开展其业务所必需的资产。

被认定其业务运营能够得到妥善进行。

该申请所涉及的基金组织符合本法律的规定。

内阁总理大臣及财务大臣依据前款规定进行审查后，如认定该申请符合同款标准，则必须予以设立许可。

内阁总理大臣及财务大臣在收到前条第一款规定的许可申请时，如认为不予许可较为妥当，应当通知申请人，并令相关职员进行听证。

内阁总理大臣及财务大臣在作出准予设立许可或不予许可的决定后，应当及时以书面形式将决定通知申请人。

第七十九条之三十二（向理事长移交事务）

当准予设立许可时，发起人应当及时将相关事务移交给拟担任理事长之人。

第七十九条之三十三（登记）

基金通过在其主要事务所所在地办理设立登记而成立。

基金在完成前款所述设立登记后，应当及时向内阁总理大臣及财务大臣报告。

第七十九条之三十四（章程必要记载事项）

基金章程应当载明下列事项：

目的

名称

办事处所在地

关于会员的事项（如因业务种类等特殊原因限制会员加入，则应包括该特殊原因等内容）。

关于总会的事项

关于管理人员的相关事项

关于运营审议会的事项

关于业务及其执行的事项

关于负担金的事项

关于财务及会计的事项

关于章程变更的事项

关于解散的事项

关于公告方式的事项

章程变更须经内阁总理大臣及财务大臣批准方可生效。

基金在第七十九条之三十第一款第二号或第三号所列事项发生变更时，应当及时向内阁总理大臣及财务大臣报告。

第七十九条之三十五（理事）

基金应当设置一名理事长、两名以上理事以及一名以上监事作为其理事成员。

基金业务除法律或章程另有规定外，均由理事长与过半数理事共同决定。

第七十九条之三十六（理事权限）

理事长代表基金并总揽其业务。

理事依照章程规定代表基金，协助理事长管理基金业务；在理事长发生事故时代理其职务，在理事长缺位时履行其职责。

监事对基金业务进行审计。

监事可根据审计结果，认为有必要时向理事长或内阁总理大臣及财务大臣提出意见。

如理事出现第七十九条之三十一第一款第三号伊或罗所列情形，则丧失其职务。

第七十九条之三十七（理事的选任、任期及解任）

理事由总会依照章程规定选举或解任。

但设立之初的理事由创立大会选举产生。

前款规定中关于基金理事的选举（不包括设立之初的理事选举）及解任，均须经内阁总理大臣及财务大臣批准方可生效。

理事任期由章程规定，最长不超过两年。

理事可连任。

内阁总理大臣及财务大臣在发现有理事系通过不正当手段就任，或理事违反法律、行政机关处分或章程规定时，得命令基金对该理事予以解任。

第七十九条之三十八（监事不得兼任）

监事不得兼任理事长、理事、运营审议会委员或基金职员。

第七十九条之三十九（代表权限制）

在基金与理事长或理事利益相冲突的事项上，上述人员不享有代表权。

此种情况下，由监事代表基金。

第七十九条之四十（临时理事或临时监事）

内阁总理大臣及财务大臣在无理事或监事履职的情况下，如认为必要，可以任命临时理事或临时监事。

第七十九条之四十一（总会）

理事长应当依照章程规定，每年度召开一次例行总会。

理事长在认为必要时，可以召集临时总会。

基金应当将总会决议报告给内阁总理大臣及财务大臣。

内阁总理大臣及财务大臣可以指派相关人员出席总会并发表意见。

第七十九条之四十二（总会决议事项）

除本章规定之外，下列事项亦须经总会决议：

章程变更

预算及资金计划的制定或变更

业务规程的变更

决算

解散

除前述各项外，章程规定的其他重要事项

总会可以要求监事对基金业务进行审计，并请求其提交审计结果报告。

第七十九条之四十三（总会议事）

总会会议须至少有半数以上会员出席，且出席者的表决权过半数通过方可有效；若赞成与反对票数相同，则由主席裁决。

但前条第一款第一号、第三号及第五号所涉事项，须获得出席者三分之二以上多数同意方可通过。

第七十九条之四十四（临时总会）

当总会员数的五分之一以上提出请求，并说明会议目的事项时，理事必须召集临时总会。

然而，关于总会员数的五分之一这一比例，章程可以另行规定不同的比例。

第七十九条之四十四之二（总会召集）

总会召集的通知，须在会议日期至少提前五日发出，并载明会议目的事项，且应依章程所定方式为之。

第七十九条之四十四之三（总会决议事项）

总会仅能就前条已提前通知的事项作出决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

第七十九条之四十四之四（会员的表决权）

各会员的表决权应为平等。

未出席总会的会员，得以书面形式或委托代理人行使表决权。

会员得依章程规定，以电磁方式代替前款所规定的书面表决方式进行表决。

第一款及第二款的规定，在章程另有特别规定时不予适用。

第七十九条之四十四之五（无表决权的情形）

在就基金与特定会员之间的关系进行表决时，该会员不享有表决权。

第七十九条之四十五（运营审议会）

为确保基金业务的正当运作，基金设立运营审议会（以下简称“审议会”）。

下列情形下，理事长应当事先听取审议会的意见：

根据第七十九条之五十四的规定进行认定之时

根据第七十九条之五十五第一款的规定确定应当制定的事项之时

根据第七十九条之五十九的规定决定是否进行贷款之时

其他由章程规定的、涉及基金业务运作的重要事项决定之时

审议会由不超过八名委员组成。

委员由具备基金业务正当运作所需学识与经验者中，经内阁总理大臣及财务大臣批准后，由理事长任命。

第七十九条之四十一第四款的规定适用于审议会。

第七十九条之四十六（职员的任命）

基金的职员由理事长任命。

第七十九条之四十七（理事、职员等的保密义务）

基金的理事、职员或审议会委员，以及曾担任上述职务者，不得泄露或盗用其在履行职务过程中知悉的秘密。

基金的理事、职员或审议会委员，以及曾担任上述职务者，不得将因履行职务而知悉的信息用于基金业务以外的任何目的。

第七十九条之四十八（理事及职员的地位）

基金的理事、职员及审议会委员，在刑法及其他处罚条款的适用上，视为依法从事公务的人员。

第七十九条之四十九（业务范围等）

为实现第七十九条之二十一所规定的目的，基金开展下列业务：

根据第七十九条之五十六第一款的规定向一般客户支付款项

根据第七十九条之五十九第一款的规定提供资金贷款

根据第七十九条之六十第一款的规定进行诉讼或非诉讼行为

根据第七十九条之六十一的规定开展有助于客户资产迅速返还的业务

征收并管理负担金（指第七十九条之二十八第四款及第七十九条之六十四第一款所规定的负担金；同义于第七十九条之五十一第一款中的表述）

根据《关于金融机构等重整程序特例等的法律》（平成八年法律第九十五号）第四章第五节、第五章第三节及第六章第三节的规定，提交客户表及其他依该等规定进行的业务

根据《破产法》（平成十六年法律第七十五号）选任的破产管理人、保全管理人、破产管理人代理人或保全管理人代理人，根据《民事再生法》（平成十一年法律第二百二十五号）选任的监督委员、管理人、保全管理人、管理人代理人或保全管理人代理人，根据《公司更生法》（平成十四年法律第百五十四号）选任的管理人、管理人代理人、保全管理人、保全管理人代理人或监督委员，或者根据《外国破产程序承认与协助法》（平成十二年法律第百二十九号）选任的承认管理人、保全管理人、承认管理人代理人或保全管理人代理人的业务

根据《存款保险法》（昭和四十六年法律第34号）第126条之四第三款的规定，特别监督代理人的业务

根据《存款保险法》第126条之六第一款的规定，机构代理的业务

上述各款所列业务附带的相关业务

基金可以依照其章程规定，将其客户资产相关业务的范围限定为仅限于第七十九条之二十第三项第一号、第三号、第五号及第七号所列的客户资产（其中，关于该款所列的客户资产，仅限于依据内阁府令及财务省令所规定的与标的有价证券相关交易有关的客户资产）。

在此情形下，对于该基金或其会员中的金融商品交易业者，适用第七十九条之二十六第一项、第七十九条之二十八第一项、第三项及第五项，以及第七十九条之五十三第一项的规定时，应作如下修改：将第七十九条之二十六第一项中“金融商品交易业者”改为“从事有价证券相关业务的金融商品交易业者”；将第七十九条之二十八第一项第一号及第七十九条之五十三第一项第三号中“未从事有价证券相关业务及商品衍生品交易相关业务之第三十一条第四项变更登记并”改为“未从事有价证券相关业务之第三十一条第四项变更登记及”；将第七十九条之二十八第三项中“成为其他基金的会员时”改为“成为其他基金（仅限于第七十九条之四十九第四项规定无章程规定的基金）的会员时，或者已成为其他基金（仅限于同条第二项及第四项规定无任何章程规定的基金）的唯一会员时”；并将同条第五项第二号中“正在办理加入其他基金为会员的手续”改为“正在办理加入其他基金（仅限于第七十九条之四十九第四项规定无章程规定的基金）为会员的手续，或者已为其他基金（仅限于同条第二项及第四项规定无任何章程规定的基金）的会员”。

依照前款规定设有章程的基金的会员金融商品交易业者，且同时开展商品衍生品交易相关业务者（除第七十九条之二十七第一项所规定的政令指定的金融商品交易业者外），无论该条第一项有何规定，均须加入另一家未设章程的基金作为其会员。

在此情形下，该其他基金（仅限于依下款规定无章程的基金）对于该金融商品交易业者，可将其客户资产相关业务的范围限定为仅限于前款所述客户资产以外的客户资产；并且，对于已作出上述限定的基金或该基金的会员金融商品交易业者，适用第七十九条之二十八第一项、第三项及第五项，以及第七十九条之五十三第一项的规定时，应作如下修改：将第七十九条之二十八第一项第一号及第七十九条之五十三第一项第三号中“未从事有价证券相关业务及商品衍生品交易相关业务之第三十一条第四项变更登记并”改为“未从事商品衍生品交易相关业务之第三十一条第四项变更登记及”；将第七十九条之二十八第三项中“成为其他基金的会员时”改为“成为其他基金（仅限于第七十九条之四十九第二项规定无章程的基金）的会员时，或者已成为其他基金（仅限于同条第二项及第四项规定无任何章程规定的基金）的唯一会员时”；并将同条第五项第二号中“正在办理加入其他基金为会员的手续”改为“正在办理加入其他基金（仅限于第七十九条之四十九第二项规定无章程的基金）为会员的手续，或者已为其他基金（仅限于同项及同条第四项规定无任何章程规定的基金）的会员”。

基金可以依照其章程规定，将其客户资产相关业务的范围限定为仅限于第七十九条之二十第三项第二号、第四号、第六号及第七号所列的客户资产（其中，关于该款所列的客户资产，仅限于依据内阁府令及财务省令所规定的与标的商品衍生品交易相关交易有关的客户资产）。

在此情形下，对于该基金或其会员中的金融商品交易业者，适用第七十九条之二十六第一项、第七十九条之二十八第一项、第三项及第五项，以及第七十九条之五十三第一项的规定时，应作如下修改：将第七十九条之二十六第一项中“金融商品交易业者”改为“从事商品衍生品交易相关业务的金融商品交易业者”；将第七十九条之二十八第一项第一号及第七十九条之五十三第一项第三号中“未从事有价证券相关业务及商品衍生品交易相关业务之第三十一条第四项变更登记并”改为“未从事商品衍生品交易相关业务之第三十一条第四项变更登记及”；将第七十九条之二十八第三项中“成为其他基金的会员时”改为“成为其他基金（仅限于第七十九条之四十九第二项规定无章程的基金）的会员时，或者已成为其他基金（仅限于同条第二项及第四项规定无任何章程规定的基金）的唯一会员时”；并将同条第五项第二号中“正在办理加入其他基金为会员的手续”改为“正在办理加入其他基金（仅限于第七十九条之四十九第二项规定无章程的基金）为会员的手续，或者已为其他基金（仅限于同项及同条第四项规定无任何章程规定的基金）的会员”。

依照前款规定设有章程的基金的会员金融商品交易业者，且同时从事有价证券相关业务者（除第七十九条之二十七第一项所规定的政令指定的金融商品交易业者外），无论该条第一项有何规定，均须加入另一家未设章程的基金作为其会员。

在此情形下，该其他基金（仅限于依第二款规定无章程的基金）对于该金融商品交易业者，可将其客户资产相关业务的范围限定为仅限于前款所述客户资产以外的客户资产；并且，对于已作出上述限定的基金或该基金的会员金融商品交易业者，适用第七十九条之二十八第一项、第三项及第五项，以及第七十九条之五十三第一项的规定时，应作如下修改：将第七十九条之二十八第一项第一号及第七十九条之五十三第一项第三号中“未从事有价证券相关业务及商品衍生品交易相关业务之第三十一条第四项变更登记并”改为“未从事有价证券相关业务之第三十一条第四项变更登记及”；将第七十九条之二十八第三项中“成为其他基金的会员时”改为“成为其他基金（仅限于第七十九条之四十九第四项规定无章程的基金）的会员时，或者已成为其他基金（仅限于同条第二项及第四项规定无任何章程规定的基金）的唯一会员时”；并将同条第五项第二号中“正在办理加入其他基金为会员的手续”改为“正在办理加入其他基金（仅限于第七十九条之四十九第四项规定无章程的基金）为会员的手续，或者已为其他基金（仅限于同项及同条第四项规定无任何章程规定的基金）的会员”。

第七十九条之二十七第二项及第三项的规定，适用于依照第二项规定设有章程的基金的会员金融商品交易业者，或者依照第四项规定设有章程的基金的会员金融商品交易业者，且已根据第三十一条第四项变更登记拟从事商品衍生品交易相关业务或有价证券相关业务者（除第七十九条之二十七第二项所规定的政令指定者外）。

在此情形下，第七十九条之二十七第二项中“某一基金”应被理解为“另一家未设章程的基金”。

第七十九条之五十（业务委托）

基金可在事先获得内阁总理大臣及财务大臣的批准后，将其部分业务委托给金融商品交易业协会（指经批准的金融商品交易业协会，或第七十八条第二项所规定的认证金融商品交易业协会。下文同此）或金融商品交易业者。

当前款所规定的批准生效时，金融商品交易业协会及金融商品交易业者，无论本法或其他法令如何规定，均可接受并开展与该批准相关的业务。

第七十九条之五十一（业务规程）

基金的业务规程应当载明第七十九条之五十六第一项所规定的关于向一般客户支付的相关事项、负担金的计算方法及缴纳事项，以及其他由内阁府令和财务省令所规定的事项。

基金在拟变更业务规程时，必须事先获得内阁总理大臣及财务大臣的批准。

第七十九条之五十二（报告或资料提交）

基金在开展业务时，如认为有必要，可要求其会员金融商品交易业者就其业务或财产状况提交参考性的报告或资料。

根据前款规定，被要求提交有关业务或财产状况的参考性报告或资料的金融商品交易业者，应当及时履行报告或资料提交义务。

内阁总理大臣在收到基金请求时，如认定基金开展业务确有特别必要，可向基金提供相关资料或允许其查阅这些资料。

第七十九条之五十三（通知基金）

基金的会员金融商品交易业者，如出现下列任一情形，应当立即向所属基金通报：

因第五十二条第一项、第五十三条第三项、第五十四条或第五十七条第六项的规定而被取消第二十九条登记时。

提出破产程序开始、再生程序开始、更生程序开始或特别清算开始的申请时（对于外国法人身份的金融商品交易业者，若在国内提出破产程序开始、再生程序开始、更生程序开始或特别清算开始的申请，或者在其总部所在国依据该国法律提出同类申请时）。

终止金融商品交易业务（指变更注册，声明不再从事有价证券相关业务及商品衍生品交易相关业务的第三十一条第四项；对于作为外国法人的金融商品交易业者，包括在其境内设立的所有营业所或事务所终止金融商品交易业务。以下本项中含义相同）时，或解散时（对于作为外国法人的金融商品交易业者，包括开始清算其在境内设立的营业所或事务所），或者已根据第五十条之二第六项规定公告终止金融商品交易业务等或解散时。

根据第五十二条第一款规定，受到全部或部分业务停止命令（仅限于符合该款项第八号规定的情形）时。

基金在收到前款规定的通知时，应立即向内阁总理大臣及财务大臣报告该情况。

内阁总理大臣对作为基金会员的金融商品交易业者作出下列处分时，必须立即将该情况通知财务大臣及该金融商品交易业者所属的基金。

根据第五十二条第一款或第四款、第五十三条第三款、第五十四条或第五十七条之六第三款的规定，撤销第二十九条的登记

根据第五十二条第一款规定作出的全部或部分业务停止命令（仅限于符合该款项第八号规定的情形）。

内阁总理大臣在金融商品交易业者作为基金会员，向法院提出根据《金融机构等更生程序特例等相关法律》第377条第1项规定的更生程序开始申请、同法第446条第1项规定的再生程序开始申请或同法第490条第1项规定的破产程序开始申请时，必须立即将该情况通知财务大臣及该金融商品交易业者所属的基金。

内阁总理大臣在收到依据《金融机构等更生程序特例法》第379条、第448条或第492条规定发出的通知以及其他关于特别清算的通知时，须立即将该情况通知财务大臣及该金融商品交易商所属的基金。

第七十九条之五十四（偿付困难认定）

基金在收到前条第一款或第三款至第五款规定的通知时，除明确认定不存在损害投资者保护之虞的情形外，应当毫不迟延地对相关金融商品交易商（以下简称“通知金融商品交易商”）是否难以顺利履行客户资产返还债务作出认定。

第七十九条之五十五（认定的公告）

若基金管理机构根据前条规定，认定金融商品交易商难以顺利履行返还客户资产的债务，则应立即确定次条第一款规定的请求申报期限、申报地点及其他由政令规定的事项，并予以公告。

基金在根据前款规定进行公告后，若发生针对前款认定的金融商品交易商（以下简称“认定金融商品交易商”）依据《破产法》第197条第1项（包括准用该法第209条第3项的情形）进行的公告、依第5项规定的通知或其他由政令规定的理由时，可以变更根据前项规定公告的申报期限。

基金在根据前款规定变更申报期限时，应当立即公告与该变更相关的事项。

基金在确定第一款规定的事项或根据第二款规定变更申报期限时，必须立即向内阁总理大臣和财务大臣报告该情况。

在认定金融商品交易商的破产程序中，当依据《破产法》第197条第1款（包括同法第209条第3款准用的情形）或第204条第2款的规定发出通知时，或者获得同法第208条第1款规定的许可时，破产管理人必须将该情况通知基金。

第七十九条之五十六（补偿债权的支付）

基金应根据认证金融商品交易商的一般客户的请求，对公告日当天该一般客户对该认证金融商品交易商享有的、且属于与客户资产相关的债权（以下称“补偿对象债权”，即基金根据政令规定认为由该认证金融商品交易商进行顺利清偿存在困难的债权），按照内阁府令及财务省令规定的计算方法支付相应金额。

尽管有前款规定，基金不得向认定金融商品交易商的董事及其他政令规定的人员支付前款规定的款项。

第一款的请求，必须在依照前条第一款或第三款规定公告的申报期限内提出。

但如基金认定未在申报期限内提出请求系因灾害或其他不可抗力情形所致，则不在此限。

第七十九条之五十七（支付金额等）

对于已按照前条第一款提出请求的认证金融商品交易商的普通客户，若属于下列各项情形之一，则基金应根据该条款规定支付的金额，尽管有前款规定，应相当于从前款规定的金额中扣除各该项所确定的金额后的金额。

当补偿标的债权相关的客户资产全部或部分作为担保权的标的物提供时

作为担保权标的而提供的客户资产的全部或部分，按照内阁府令、财务省令规定评估的金额（若该金额超过该担保权所担保的债权额，则为该担保权所担保的债权额）

对已认定的金融商品交易业者负有债务的情形

该债务的金额（如该债务属于前款规定的情形，则为扣除同款规定的金额后的余额）

若补偿对象债权项下的客户资产中包含持有《公司债券、股票等存管法》第六十条第一款规定的补偿对象债权的情形

与上述款项规定的补偿对象债权相当的顾客资产，按照内阁府令、财务省令规定评估的金额（若该顾客资产适用同条第五项的情形，则为从该金额中扣除根据同项规定减额后的支付金额的余额）

在金融商品交易商根据第七十九条之二十第二项规定被视为一般客户的情况下，适用前条第一项及前项规定时，应就导致该金融商品交易商被视为一般客户的各该金融商品交易商的一般客户，分别认定其具有作为一般客户的地位。

根据前条第一款及本款规定应当支付的金额超过政令规定的金额时，以该政令规定的金额为应当支付的金额。

基金在支付前条第一款规定的款项时，应根据其支付的金额，按照政令规定的方式，取得与该支付相关的补偿债权。

第七十九条之五十八（所得税法等的适用）

当个人作为一般客户，对认证金融商品交易业者享有的补偿对象债权（限于有价证券相关的，以下在本项中相同）获得第七十九条之五十六条第一项规定的支付时，视为在该支付发生时，该个人根据所获支付金额，向作出支付的基金转让了与该支付相关的补偿对象债权（限于因该支付而由该基金取得的补偿对象债权部分），并据此适用《所得税法》（昭和四十年法律第三十三号）及其他有关所得税法令的规定。

对于适用前款规定的情形，关于特别措施法（昭和32年法律第26号）第二条之二及第三条之二的特例适用所需事项，由政令规定。

第七十九条之五十九（返还资金融资）

基金可根据通知类金融商品交易商（不包括认定金融商品交易商）或根据该等通知类金融商品交易商依据第四十三条之二第二项规定的信托受益人代理人的申请，在其认为必要的金额范围内，向这些主体提供为迅速履行客户资产返还相关债务所必需的资金贷款（以下简称“返还资金融资”）。

申请返还资金融资者，必须在提交申请时，就其符合下列全部条件，获得内阁总理大臣的认定（在本条中以下称为“资格认定”）。

认定有必要进行返还资金融资，以迅速履行与客户资产返还相关的债务。

有充分理由确信，通过返还资金融资提供的贷款将用于迅速履行与客户资产返还相关的债务。

内阁总理大臣在进行资格认定后，必须将该情况通知财务大臣以及接受该资格认定的金融商品交易业者（若为涉及《金融商品交易法》第43条之2第2款规定的信托受益权代理人的金融商品交易业者，则指该金融商品交易业者）所属的基金。

基金在收到还款融资申请时，必须就是否提供该申请所涉的还款融资作出决定。

基金在作出前款所规定之决定时，应当立即向内阁总理大臣及财务大臣报告该决定所涉及之事项。

第七十九条之六十（一般客户的债权保全）

基金除依《金融机构等之更生程序特别法》之规定实施相关行为外，在认为为实现一般客户对通知金融商品交易业者所享有之债权（仅限于该一般客户之客户资产相关部分）确有必要时，得在其必要限度内，为该一般客户之利益，行使一切为保全该债权实现所必需之诉讼上或诉讼外之行为之权限。

基金应为一般客户之利益，公平且诚实履行前款所规定之行为。

基金对于一般客户，应以善良管理人之注意履行第一款所规定之行为。

基金依第一款之规定实施诉讼上之行为时，须事先将该行为之内容通知其代理之一般客户。

收到前款规定通知的一般客户，可以通过向基金发出终止其代理权的通知来终止该代理权，并自行实施与该通知相关的诉讼行为。

第七十九条之六十一（为迅速的弁済而进行的业务）

基金可以接受作为会员的商品金融交易商的委托，履行内阁府令、财务省令所规定的业务，包括作为第四十三条之二第二项所规定的信托的受益人代理人而进行的与该商品金融交易商相关的业务，以及其他有助于迅速返还客户资产的业务。

第七十九条之六十二（对内阁府令等的委任）

本节规定实施所需的程序及其他必要事项，由内阁府令或内阁府令与财务省令共同规定。

第七十九条之六十三（投资者保护资金）

基金应设立资金，用于支付第四十九条第一款所列业务所需的费用（以下简称“投资者保护资金”）。

投资者保护资金，除用于第七十九条之四十九第一款所列业务所需费用外，不得动用。

第七十九条之六十四（负担金）

金融商品交易商应当根据其业务规程的规定，向其所属的基金缴纳负担金，以用于投资者保护资金。

尽管有前款规定，基金可以根据章程的规定，免除通知金融商品交易商的负担金。

第七十九条之六十五（负担金的金额的算定方法等）

前款第一项的负担金金额，按照业务规程规定的计算方法计算确定。

前款规定的负担金计算方法，必须符合下列标准。

根据第七十九条之五十六条第一款规定的支付及其他与投资者保护资金相关的业务所需费用的预期金额，确保基金财政在长期内保持平衡。

不得对特定金融商品交易商实施歧视性待遇。

前款规定，在确定负担金计算方法以符合前款第一项所列标准的情况下，不得解释为禁止暂时确定不符合该标准的负担金计算方法，即使由此导致会员中的金融商品交易业者的经营健全性无法维持。

第七十九条之六十六（滞纳金）

金融商品交易商未按照业务规程规定的期限缴纳负担金的，应当向其所属基金缴纳滞纳金。

滞纳金的数额，以未缴纳的负担金数额为基础，自缴纳期限届满之次日起至实际缴纳之日止的天数，按年利率14.5%的比例计算得出。

第七十九条之六十七（对内阁府令・财务省令的委任）

本节规定实施所需的程序及其他必要事项，由内阁府令、财务省令规定。

第七十九条之六十八（事业年度）

基金的会计年度为每年4月1日至次年3月31日。

但基金成立之日所在的会计年度，自其成立之日起至此后第一个三月三十一日止。

第七十九条之六十九（预算及资金计划的提出）

基金应当在每个会计年度编制预算和资金计划，并在该会计年度开始前（对于包含基金成立日的会计年度，应在成立后尽快）提交给内阁总理大臣和财务大臣。

修改时，亦同此规定。

第七十九条之七十（财务诸表等的提出）

基金应当在会计年度（不包括包含基金成立日的会计年度）开始之日起三个月内，向内阁总理大臣和财务大臣提交上一会计年度的资产负债表、损益表、财产目录以及按事业报告和预算分类编制的决算报告书（以下简称“财务报表等”），并获得其批准。

基金在根据前款规定向内阁总理大臣及财务大臣提交财务报表等文件时，必须附具监事就财务报表等文件出具的意见书。

基金应当将经第一款规定的内阁总理大臣及财务大臣批准的财务报表等文件存放于该基金的办公场所，供公众查阅。

第七十九条之七十一（准备金）

基金应当将每个会计年度的全部盈余作为准备金进行提取。

前款规定的准备金可用于弥补上一年度的亏损，或转入投资者保护资金。

除前款规定的情形外，不得动用第一项规定的准备金。

第七十九条之七十二（资金的借入れ）

基金在认为有必要为实施第七十九条之四十九第一项第一号至第四号及第六号所列业务时，可以在政令规定的金额范围内，经内阁总理大臣和财务大臣认可，从金融机构等（指银行、金融商品交易业者及其他由内阁府令・财务省令规定的机构）借入资金（包括转贷）。

第七十九条之七十三（资金运用的限制）

基金除采取下列方式外，不得运用业务结余资金和投资者保护资金。

持有国债及其他由内阁总理大臣及财务大臣指定的有价证券

内阁总理大臣及财务大臣指定的金融机构的存款

其他由内阁府令、财务省令规定的方法

第七十九条之七十四（对内阁府令・财务省令的委任）

除本法规定外，基金财务及会计相关必要事项由内阁府令、财务省令规定。

第七十九条之七十五（业务改善命令）

内阁总理大臣及财务大臣认为为公共利益或投资者保护所必要且适当时，可对基金作出关于修改章程或业务规程及其他在监督上必要的命令。

第七十九条之七十六（认可的取消し）

内阁总理大臣及财务大臣在认定基金违反法律、基于法律的行政机关处分或该基金的章程或业务规程，或因业务或财产状况导致继续开展业务困难时，若认为为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当，可撤销其设立许可。

第七十九条之七十七（报告的徴取及立入検査）

内阁总理大臣及财务大臣，在认为为公共利益或保护投资者利益所必需且适当时，可命令该基金或受该基金委托办理业务的机构提交关于该基金业务或财产的参考性报告或资料；或令其职员进入该基金或受该基金委托办理业务的机构的办公场所，对账簿、文件及其他物品进行检查（对于受该基金委托办理业务的机构，仅限于与该基金业务或财产有关的部分）。

第七十九条之七十八（解散事由）

基金因下列事由解散。

総会的议决

因前款第一项所列原因解散的，未经内阁总理大臣及财务大臣认可，不发生法律效力。

第七十九条之七十九（清算人の选任）

清算人由股东大会在因前条第一款第一项事由解散时选任；在因同条第二款事由解散时，由内阁总理大臣及财务大臣选任。

第七十九条之八十（残余财产的处理）

清算人在清偿基金债务后仍有剩余财产的，应当按照内阁府令、财务省令的规定，将该剩余财产归属于其会员分别加入的其他基金。

除前项所定者外，关于基金解散的必要措施，可在合理认为必要的范围内，由政令予以规定。

第五章 金融商品取引所

第八十条（免許）

除经认可的金融商品交易行业协会外，任何未经内阁总理大臣许可的个人或机构不得设立金融市场。

前款规定不适用于金融商品交易商等或金融商品中介商，或者金融服务中介商根据本法或《关于金融服务提供及利用环境整备等的法律》的规定，进行有价证券买卖或市场衍生品交易（不包括通过交易所金融市场进行的交易），或从事上述交易的媒介、代理或代办的情形。

第八十一条（许可证申请）

申请前条第一款规定许可证的人员，必须向内阁总理大臣提交记载下列事项的许可证申请书。

名称或商号

办事处或本店、分店及其他营业场所之所在地

董事姓名或名称，以及会员或交易参与者（以下简称“会员等”）的公司名称、名称或姓名

前款规定的许可证申请书应当附具章程、业务规程、受托合同准则以及其他由内阁府令规定的文件。

在前款情形下，若章程以电磁记录作成，可以以电磁记录（限于内阁府令规定的）代替书面文件予以附随。

第八十二条（许可审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的许可证申请后，应当审查该申请是否符合下列标准：

公司章程、业务规程及受托合同准则的规定符合法律法规，且足以保障证券交易所金融市场有价证券买卖及市场衍生品交易的公平与顺畅，并充分保护投资者权益。

许可证申请人具备适当的人员构成，以妥善运营交易所金融商品市场。

许可证申请人须按照本法规定组织，以作为金融商品交易所。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，如认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当颁发许可证。

许可申请人曾违反本法或有关金融服务提供及利用环境整备等之法律，或违反与此相当之外国法律规定，被处以罚金刑（包括与此相当之外国法律规定所科处之刑），且自该刑之执行终结之日，或自不再受该刑之执行之日起，已满五年者。

当申请人因违反第148条、第152条第1项、第156条之17第1项或第2项、准用第148条或第156条之32第1项的规定而被吊销许可证，或因违反第52条第1项、第53条第3项、第57条之6第3项、第66条之20第1项、第66条之42第1项、第66条之63第1项或第66条之85第1项的规定而被注销注册，或因违反第106条之7第1项、第106条之21第1项、第106条之28第1项或第156条之5之9第1项的规定而被撤销认可，或因《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》第38条第1项（除第2号、第3号及第5号外）的规定被撤销该法第12条规定的注册（限于有价证券等中介业务种类相关的注册），或根据相当于本法或《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》的外国法令规定在该外国受到同类许可证或注册（包括与上述许可证或注册类似的许可及其他行政处分）的撤销，且自撤销之日起未满五年的人员。

当申请人的董事中存在下列第（一）项至第（八）项中任一情形者。

第二十九条之四第一项第二号从乙到丙所列人员

在金融商品交易所根据第148条或第152条第1项的规定被吊销许可证，金融商品交易清算机构根据第156条之十七第1项或第2项的规定被吊销许可证，证券金融公司根据第156条之三十二第1项的规定被吊销许可证，外国金融商品交易所根据第155条之六或第155条之十第1项的规定被撤销认可，或者外国金融商品交易清算机构根据第156条之二十之十四第1项或第2项的规定被吊销许可证，或者根据与该法相当的外国法令规定在该外国被撤销同类许可证或认可（包括与该许可证或认可类似的许可及其他行政处分）的情况下，自撤销之日起三年内曾在该法人担任董事（对于外国金融商品交易所或外国金融商品交易清算机构，包括在其国内的代表人。下同）且自撤销之日起未满五年的人员

主要股东（指第16条之6第1项、第16条之20第1项或第156条之5之8规定的主要股东，以下本号中相同）因第16条之7第1项、第16条之21第1项或第156条之5之9第1项规定被撤销认可，或金融商品交易持股公司因第16条之28第1项规定被撤销认可时，在该撤销之日前三十日内担任该主要股东或金融商品交易持股公司董事、监事等职务，且自该撤销之日起未满五年的人员

在主要股东根据第一百六条之七第一项、第一百六条之二十一第一项或第一百五十六条之五之九第一项规定被撤销认可的情况下，自撤销之日起五年内的相关人员

根据第一百五十条、第一百五十二条第一款、第一百五十五条之十第二款、第一百五十六条之十四第三款、第一百五十六条之十七第二款、第一百五十六条之二十之十四第二款或第一百五十六条之三十一第三款的规定被命令解任，且自接受处分之日起五年内的人员

根据第一百零六条之二十八第二项规定被命令解任，且自受到该处分之日起五年内尚未届满的董事

在许可证申请书或应附随的文件或电子记录中，存在关于重要事项的虚假记载或记录时。

第八十三条（拒绝颁发许可证等）

内阁总理大臣在收到依据第八十一条第一款规定的许可申请时，如认为不宜给予该许可，应当通知许可申请人，并令相关职员举行听证。

当内阁总理大臣决定依据第八十条第一款规定颁发许可证，或决定不予颁发时，必须毫不迟延地以书面形式通知许可申请人。

第八十三条之二（成为金融商品交易所的法人）

金融商品交易所必须是设有以下机构的金融商品会员制法人或注册资本达到政令规定金额的股份有限公司。

取締役会

审计委员会、审计等委员会或提名委员会等

会计审计人

第八十四条（自律监管业务）

证券交易所应当依据本法、章程及其他规则，适当开展自律监管业务，以保障交易所金融商品市场中有价证券买卖及市场衍生品交易的公正性，并保护投资者权益。

前款所称“自律监管业务”，是指针对金融商品交易所实施的下列业务。

金融商品、金融指标或期权（以下简称本章中的“金融商品等”）的上市及退市相关业务（不包括内阁府令规定的除外事项）。

对会员等遵守法律法规、行政机关依据法律作出的处分、章程及其他规则或交易诚信原则的情况进行调查

为确保交易所金融商品市场交易的公正性，由内阁府令规定的其他必要业务

第八十五条（自律监管业务的委托）

金融商品取引所经内阁总理大臣认可，可以向自主规制法人（指以开展前条第二项所规定的自主规制业务为目的、依据本节第一款之二规定设立的法人；本章中以下同义）委托与该金融商品交易场所相关的自主规制业务的全部或一部分。

内阁总理大臣可以对前款认可附加条件。

前款规定的条件，应当根据批准的宗旨，或者为确保批准相关事项得到切实执行，限定在必要的最小范围内。

除依照第一款规定的情形外，金融商品交易所可以将与其相关的自律监管业务的一部分（限于内阁府令规定的、涉及特定交易所金融商品市场且经考虑其内容等因素后不属于关乎投资者保护核心事项的业务，以下简称“特定业务”）委托给其他主体。

金融商品交易所在根据前款规定委托特定业务时，应当按照内阁府令的规定，采取确保该特定业务适当实施的必要措施。

根据第四项的规定，特定股份公司证券交易所（指第一百零五条之四第二项规定的特定股份公司证券交易所；以下本项中相同）将其特定业务委托给他人时，必须经过该特定股份公司证券交易所的自主监管委员会关于该项业务委托的决定后方可进行。

第八十五条之二（认可申请书的提交）

拟申请前条第一款认可的金融商品交易所，必须向内阁总理大臣提交记载下列事项的认可申请书。

名称

委托的自律监管法人（以下在本章中称为“受托自律监管法人”）的名称

委托的自律监管业务内容

前款规定的认可申请书应当附载有委托合同内容的文件以及其他由内阁府令规定的文件。

第八十一条第三项的规定，适用于第一项的许可申请情形。

在此情况下，“章程”应理解为“记载委托合同内容的文件”。

第八十五条之三（认可标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的认可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准。

受托自主规制法人已获得第一百零二条之十四所规定的许可。

委托合同中，关于计算该项委托费用金额的方法，已由自主规制法人以适当且明确的方式予以规定，以便其开展受托的自主规制业务。

委托合同中，已明确规定受托自主规制法人不得将因该委托而获悉的信息用于除该自主规制业务之外的任何其他目的。

除上述前三项外，委托合同的内容还应足以确保受托自主规制法人能够妥善实施其自主规制业务。

第八十五条之四（不予许可情形下的听证）

内阁总理大臣在收到第八十五条之二第一款规定的许可申请时，如认为不宜给予许可，应当通知许可申请人，并令相关工作人员进行听证。

内阁总理大臣在决定依据第八十五条第一款规定给予或不予许可时，应当及时以书面形式将决定通知许可申请人。

第八十五条之五（对从事高速交易行为者的调查等）

金融商品交易所除遵守第八十四条的规定外，还应依照本法、公司章程及其他规则，为确保交易所金融市场中有价证券的买卖及市场衍生品交易的公正性，并保护投资者，采取对从事高速交易行为者遵守法律或行政机关依据法律作出的处分情况的调查以及其他必要措施。

上述各项措施所涉及的业务视为自主规制业务，适用本法（除第八十四条外）的相关规定。

第八十六条（商号或名称）

金融商品交易所的名称或商号中必须包含“交易所”字样。

非金融商品交易所的名称或商号中不得使用可能使人误认为系金融商品交易所的文字。

第八十七条（对会员等的处分）

金融商品交易所应在公司章程中明确规定：会员等须遵守法律、行政机关依据法律作出的处分、本交易所的章程、业务规程、委托合同准则及其他规则（以下本条中简称为“规则”），以及交易中的诚信原则；同时，对于违反法律、行政机关依据法律作出的处分或规则，或者违背交易诚信原则的会员等，应处以罚金，命令暂停或限制其在本交易所金融市场中进行有价证券买卖、市场衍生品交易，或对其有价证券等清算交割的委托，甚至予以除名（对交易参与者则取消其交易资格）。

第八十七条之二（业务范围）

金融商品交易所除开设交易所金融市场及其附带业务外，不得从事其他业务。

但经内阁府令规定并取得内阁总理大臣许可的情况下，可从事以下业务：指定用于识别金融商品交易参与方的编号的业务、开设与国际合作减排量（指《推进全球变暖对策法》（平成十年法律第百十七号）第二条第八项所规定的国际合作减排量）相关的交易市场的业务、开设进行商品期货交易所需市场的业务（仅限于由金融商品交易所股份有限公司办理的情况），以及其他经内阁府令认定为与金融商品交易类似之交易市场的开设业务及其附带业务；

此外，还可代行属于该金融商品交易所（以下本款中简称“该交易所”）所属的金融商品交易所集团（指由金融商品交易所及其子公司——包括第八十七条之三第三款所规定的子公司——组成的团体，以下本款及同条第六至第八款、第八十七条之四之二第一款中均作此称谓——下同）或金融商品交易所控股公司集团（指由金融商品交易所控股公司及其子公司组成的团体，以下本款及第一百零六条之二十三中均作此称谓——下同）的两家以上公司（含金融商品会员制法人，仅限于包含金融商品交易所的情况）共同承担的业务，且该业务被内阁府令认定为有助于该金融商品交易所集团或金融商品交易所控股公司集团实现整体高效运作的特殊业务，可由该公司（不包括该交易所）代为执行。

内阁总理大臣在收到前款但书所述许可申请时，如认为该申请所涉业务可能损害金融商品交易所业务的公共性信誉，或影响交易所金融市场及其附带业务的健康、恰当运营，则不得批准该许可。

第三十条之二的规定适用于第一款但书所述的许可。

第八十七条之二之二（有关听证规定的准用）

第八十五条之四的规定，准用于前条第一项但书的认可。

第八十七条之三（子公司范围）

金融商品交易所不得将除开设交易所金融市场及其附带业务的公司以外的其他公司列为子公司。

但经内阁总理大臣许可的情况下，可将从事与交易所金融市场开设相关业务、或从事商品期货交易所需市场开设业务（含其附带业务，以下统称为“商品市场开设业务”）的公司列为子公司。

商品市场开设金融商品交易所虽不受前述规定约束，仍可将从事商品市场开设业务的公司列为子公司。

前两款所称“子公司”，是指法人持有其全体股东等表决权过半数的公司。

在此情况下，若法人及其一或两以上子公司，或法人的一或两以上子公司持有其全体股东等表决权过半数的公司，则该法人之子公司被视为其子公司。

尽管有第一款规定，金融商品交易所仍可在取得内阁总理大臣许可后设立自主规制法人。

第三十条之二的规定适用于第一款但书所述的许可。

第一款规定不适用于金融商品交易所目前将外国公司列为子公司的状况，即当其将非交易所金融市场开设及相关业务公司，以及该款但书所列公司（以下本条及第八十七条之四之二第一款中均作此称谓）以外的外国公司列为子公司，或将其作为子公司对象的控股公司（指将外国公司列为子公司的控股公司，或与控股公司同类、或与其相似的外国公司，以下本款及第八款中均作此称谓）列为子公司的情形。

但该金融商品交易所须在自其将非子公司对象的外国公司列为子公司之日起五年内，采取必要措施使其不再成为子公司。

当上述期限届满，或根据本款规定延长的期限届满时，金融商品交易所可就继续将非子公司对象的外国公司列为子公司的事项，再次向内阁总理大臣申请批准，每次延长期限一年。

内阁总理大臣仅在金融商品交易所出现下列任一情形时，方可批准前款所述的申请：

该金融商品交易所因其所将非子公司对象的外国公司列为子公司的国家资本市场状况或其他相关因素，无法在前款规定的期限内使该外国公司不再是子公司，且存在不可抗力的合理理由。

该金融商品交易所为履行其子公司对象的外国公司或特例对象控股公司的业务，不得不继续将非子公司对象的外国公司列为子公司的合理理由。

第八十七条之四（有关听证规定的准用）

第八十五条之四的规定适用于前条第一款但书及第四款所述的许可。

第八十七条之四之二（金融商品交易所对金融商品交易所集团的经营管理）

金融商品交易所（仅限于将非子公司对象的外国公司列为子公司的，且并非其他金融商品交易所或金融商品交易所控股公司的子公司）必须对其所属的金融商品交易所集团进行经营管理。

前款所称“经营管理”，是指下列各项内容。

制定并确保适当实施由内阁府令所规定的金融商品交易所集团之经营基本方针及其他类似方针

在属于金融商品交易所集团的各公司（包括金融商品会员制法人）之间存在利益冲突时，进行必要的协调

为确保金融商品交易所集团之业务执行符合法律法规，按照内阁府令所规定之必要体制之整备

除前三项所列事项外，还包括其他有助于维护金融商品交易所集团业务之公共性信任及保障其健全、适当运营之事项，由内阁府令予以规定

第八十七条之五（董事）

金融商品交易所之董事不得兼任两个以上金融商品交易所之董事职务。

第八十七条之六（临时理事、临时监事等）

内阁总理大臣在开设交易所以金融商品市场之金融商品会员制法人（以下简称“会员金融商品交易所”）无理事或监事履行职务之时，如认为有必要，得选任临时理事或临时监事。

当内阁总理大臣认为有必要时，若株式会社金融商品交易所不存在董事（在设有审计等委员会的公司中，指担任审计等委员的董事或其他董事）、会计参与、监事、代表董事、执行董事或代表执行董事职务的人员，可以选任临时董事（在设有审计等委员会的公司中，指应履行审计等委员职务的临时董事或其他临时董事；以下同条第一款规定相同）、临时会计参与、临时监事、临时代表董事、临时执行董事或临时代表执行董事。

《公司法》第三百四十六条第二款、第三百五十一条第二款及第四百零一条第三款（包括该法第三百零三条第三款及第四百二十条第三款准用的情形）的规定，不适用于股份有限公司形式的金融商品交易所。

第八十七条之七（内阁总理大臣委托登记）

内阁总理大臣根据前条第二项的规定，选任临时董事、临时会计参与人、临时监事、临时代表董事、临时执行董事或临时代表执行董事时，必须委托该股份有限公司证券交易所总店所在地的登记机构进行相关事项的登记。

根据前款规定，内阁总理大臣委托办理登记时，必须在委托书中附上证明已作出导致该登记事由的处分的书面文件。

第八十七条之八（保密义务）

金融商品交易所的董事（若董事为法人，则为其执行职务的人员）或职员，以及自律监管法人的理事、监事或职员，或曾担任上述职务者，不得泄露或利用其在履行职务过程中知悉的秘密。

第八十七条之九（禁止歧视性待遇）

金融商品交易所不得对特定会员或有价证券发行人实施不公正的歧视性待遇。

第八十八条（法人格）

金融商品会员制法人视为法人。

金融商品会员制法人必须在其名称中使用“会员制法人”字样。

非金融商品会员制法人不得在其名称中使用可能使他人误认为其为金融商品会员制法人的文字。

第八十八条之二（发起人）

金融商品会员制法人，若非金融商品交易业者等，不得设立。

设立金融商品会员制法人，必须由拟成为会员的金融商品交易业者等作为发起人。

第八十八条之三（章程）

设立金融商品会员制法人，发起人应当制定章程，并由全体发起人签名或盖章。

金融商品会员制法人的章程应当记载或记录下列事项：

目的

名称

办事处所在地

关于本金及出资的相关事项

会员等相关事项

关于调查会员等遵守法律、法规、依据法律或法规作出的行政机关处分、章程及其他规则，以及交易诚信原则的事项

关于信认金的事项

关于费用分担的相关事项

关于管理人员的相关事项

关于会议的相关事项

关于业务执行的相关事项

关于制定规则的事项

关于交易所金融商品市场的事项

关于会计的相关事项

公告方式（指金融商品会员制法人采取公告的方式，但依照本法规定须通过官方公报刊登的除外。同条第二款第九项亦同。）

公司法第二十六条第二款及第三十条第一款的规定，适用于第一款所制定的章程。

在此情形下，同法第二十六条第二款中“法务省令”应改为“内阁府令”。

第八十八条之四（创立总会）

发起人应在制定章程后，招募拟成为会员的人士，并连同会议日期与地点，于会议召开前两周予以公告，从而召开创立大会。

拟成为拟设立金融商品会员制法人会员的人员（以下简称本条、下一条及第八十八条之六中的“预定加入者”），须在创立大会召开前缴清全部出资。

章程的批准及其他设立所需事项的决定，均须经创立大会表决通过。

创立大会期间，可对章程进行修正。

第三款所称创立大会的议事规则为：出席人数须达到加入予定者中已在大会召开前全额缴纳出资者的半数以上，且出席者的议决权须达三分之二以上方可作出决议。

对于在金融商品会员制法人成立时未缴足全部出资的拟加入者，视为其在金融商品会员制法人成立时撤销了加入申请。

第八十八条之五（预定加入者的表决权）

在创立大会上，各拟加入成员的表决权应当平等。

未出席创立大会的拟加入成员，可以以书面形式或通过代理人行使表决权。

拟加入人可根据章程规定，以电磁方式（指使用电子信息系统处理组织的方法以及其他利用信息通信技术、由内阁府令规定的方式，以下同）作出决议，替代依据前项规定的书面表决。

第一款及第二款的规定，在章程另有特别规定时不予适用。

第八十八条之六（无表决权的情形）

在金融商品会员制法人就其与特定准会员之间的关系作出创立大会决议时，该准会员不享有表决权。

第八十八条之七（向理事长移交事务）

发起人应当在创立大会结束后立即将事务移交给担任理事长的相关人员。

第八十八条之八（章程的变更）

章程仅在获得四分之三以上会员同意的情况下方可修改。

但公司章程另有规定者不在此限。

第八十八条之九（侵权行为能力等）

金融商品会员制法人对其理事长或理事在执行职务过程中给他人造成的损害承担赔偿责任。

第八十八条之十（住所）

金融商品会员制法人的住所，以其主要办事机构所在地为准。

第八十八条之一（财产目录及会员名册）

金融商品会员制法人应当在设立时以及每年一月至三月期间编制财产目录，并始终在其主要事务所备置该目录。

但特别设立会计年度的，应当在设立时及每个会计年度结束时编制财产目录。

金融商品会员制法人应当备置会员名册，并在会员发生变更时及时作出相应变更。

第八十八条之十二（理事代表权的限制）

对理事长或理事的代表权所作的限制，不得对抗善意第三人。

第八十八条之十三（利益冲突行为）

当理事长或理事与金融商品会员制法人之间存在利益冲突的事项，该理事长或该理事不享有代表权。

在此情况下，法院应当根据利害关系人或检察官的请求，指定特别代理人。

第八十八条之十四（普通股东大会）

金融商品会员制法人的理事每年至少应召开一次会员的普通大会。

第八十八条之十五（临时总会）

金融商品会员制法人的理事，于认为有必要时，得随时召集临时总会。

当总会员数的五分之一以上提出请求，并说明会议目的事项时，理事必须召集临时总会。

然而，关于总会员数的五分之一这一比例，章程可以另行规定不同的比例。

第八十八条之十六（总会的召集）

总会召集的通知，须在会议日期至少提前五日发出，并载明会议目的事项，且应依章程所定方式为之。

第八十八条之十七（事务的执行）

金融商品会员制法人的事务，除章程委任给理事及其他役员者外，均须经总会决议方可进行。

第八十八条之十八（总会的决议事项）

在总会中，仅得就依据第八十八条之十六规定事先通知之事项作出决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

第八十八条之十九（会员的表决权）

各会员的表决权应为平等。

未出席总会的会员，得以书面形式或委托代理人行使表决权。

会员得依章程规定，以电磁方式代替前款所规定的书面表决方式进行表决。

第一款及第二款的规定，在章程另有特别规定时不予适用。

第八十八条之二十（无表决权的情形）

在就金融商品会员制法人与特定会员之间的关系进行表决时，该会员不享有表决权。

第八十八条之二十一（特别代理人的选任管辖）

特别代理人的选任，由金融商品会员制法人主要事务所所在地之地方裁判所管辖。

第八十八条之二十二（公司法的准用）

公司法第八百二十八条第一项（仅限涉及第一号部分）及第二项（仅限涉及第一号部分）、第八百三十四条（仅限涉及第一号部分）、第八百三十五条第一项、第八百三十六条第一项及第三项、第八百三十七条至第八百三十九条以及第八百四十六条之规定，适用于金融商品会员制法人的设立无效之诉。

在此情况下，同法第八百二十八条第二项第一号中的“股东等（指股东、董事或清算人；在设有监察人的公司中，指股东、董事、监察人或清算人；在设有提名委员会等的公司中，指股东、董事、执行董事或清算人。以下本节相同。）或设立合伙企业的合伙人等（指合伙人或清算人。以下本项相同。）”应读作“会员、理事长及理事、监事或清算人”，其他必要的技术性调整由政令规定。

第八十九条（成立）

金融商品会员制法人，于其主要事务所所在地办理设立登记后即告成立。

除前款规定的情形外，依照本法规定应当登记的事项，未经登记，不得对抗第三人。

第八十九条之二（登记）

金融商品会员制法人的设立登记，应在其主要事务所所在地，自创立大会结束之日起两周内完成。

前款登记应当记载下列事项。

目的

名称

事务所所在地

若规定了存续期间或解散事由，则该期间或事由

基本金及已缴付的出资额

每股出资金额及其缴付方式

具有代表权的人员姓名、住所及资格

当有代表权范围或限制的规定时，该规定

公告方法

第八十九条之三

削除

第八十九条之四（事务所迁址登记）

当金融商品会员制法人将其主要办事机构迁至其他登记机关管辖区域内的，应当在两周内，在原所在地办理迁移登记，在新所在地登记第八十九条之二第二项所列各项事项。

第八十九条之五（变更登记）

金融商品会员制法人在发生第八十九条之二第二项所列事项变更时，须在两周内在其主要事务所所在地办理变更登记。

申请第八十九条之二第二项所列事项变更的登记时，必须附具证明该事项变更的文件。

第八十九条之六（职务执行停止的假处分等的登记）

当金融商品会员制法人停止理事长或代表该金融商品会员制法人的理事执行职务，或选任代行其职务者，且存在有关假处分命令或变更、撤销该假处分命令的决定时，应在主要事务所办理登记。

第八十九条之七（登记管辖）

金融商品会员制法人的登记，由其事务所所在地管辖的法务局或地方法务局或其支局、派出机构（以下统称“登记机关”）负责。

登记机关应当设立金融商品会员制法人登记簿。

第八十九条之八（设立登记的申请）

金融商品会员制法人的设立登记，应当由代表该金融商品会员制法人的人员提出申请。

申请设立金融商品会员制法人的登记时，必须附具章程、出资已缴付的证明以及代表权人资格的证明文件。

第九十條（商業登記法の準用）

《商业登记法》（昭和38年法律第125号）第二条至第五条、第七条至第十五条、第十七条至第十九条之三、第二十一条至第二十三条之二、第二十四条（除第十四项和第十五项外）、第二十五条至第二十七条、第四十七条第一款、第五十一条至第五十三条、第一百三十二条至第一百三十七条以及第一百三十九条至第一百四十八条的规定，准用于金融商品会员制法人的登记。

在此情况下，将同法第十七条第二项第一号中的“商号及本店”读作“名称及主要事务所”，将同法第二十五条第三项、第五十一条第一项及第五十三条中的“本店”读作“主要事务所”，将同法第一百四十六条之二中的“商业登记法（”读作“金融商品交易法（昭和二十三年法律第二十五号）第九十条准用的商业登记法（”，将“商业登记法第一百四十五条”读作“金融商品交易法第九十条准用的商业登记法第一百四十五条”，此外，必要的技术性读替由政令规定。

第九十一条（会员资格）

金融商品会员制法人的会员仅限于金融商品交易商等。

第九十二条（出资与责任）

会员应当按照章程的规定履行出资义务。

会员对金融商品会员制法人的责任，除承担章程规定的费用以及该会员对该金融商品会员制法人造成的损害外，以其出资额为限。

第九十三条（份额的转让）

会员的份额，依照章程规定，在取得金融商品会员制法人的同意且该会员拟退会时，方可转让。

第九十四条（任意脱退）

会员可根据章程规定，在获得金融商品会员制法人的批准后退出。

第九十五条（法定脱退）

除前款规定的情形外，会员因下列事由退会。

不再符合金融商品交易业者等之条件。

解散

除名

第九十六条（出资份额的返还）

会员退会时，金融商品会员制法人应按照章程规定退还其份额。

第九十七条（业务限制）

金融商品会员制法人不得以营利为目的开展业务。

第九十八条（董事的选任等）

金融商品会员制法人应当设置一名理事长、两名以上理事及两名以上监事作为其高级管理人员。

除依照下一款规定选任的理事外，理事及监事由会员按照章程规定选举产生；理事长由理事（不包括依照前款规定选任的理事）按照章程规定选举产生。

若章程有特别规定，理事长经理事过半数同意，可任命章程规定的理事人数。

下列任何一种情况者均不得担任董事：

因身心障碍而无法适正履行职务，由内阁府令所规定的人员

符合第二十九条之四第一款第二项罗至利各项条件者，或符合公司法第三百三十一条第一款第三项任一条件者；

当董事出现前款所列情形时，应当自动丧失其职务。

第九十九条（董事的职务）

理事长代表金融商品会员制法人，并总揽其事务。

理事应根据章程规定，代表金融商品会员制法人，协助理事长掌管该法人的事务；在理事长因故不能履行职务时，代理其职务；在理事长职位空缺时，代行其职务。

监事负责审计金融商品会员制法人的事务。

第百条（解散事由）

金融商品会员制法人因下列事由解散。

章程规定的解散事由发生

股东大会决议

合并（仅限于因合并导致该金融商品会员制法人消灭的情形。）

会员人数减少至五人及以下。

破产程序开始决定

自成立之日起六个月内未依照第八十一条第一款规定申请许可。

内阁总理大臣决定不授予第八十条第一款规定的许可。

第八十条第一款规定的许可证的撤销或失效

金融商品会员制法人未经全体会员四分之三以上同意，不得作出解散决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

第一百零二条（剩余财产的分配）

金融商品会员制法人解散时，剩余财产除章程或总会决议另有规定外，应当平等分配给会员。

第一百零三条（解散登记的期限）

根据第一百条第一款（除第三项和第五项外）的规定，金融商品会员制法人解散时，应当在两周内在其主要事务所所在地办理解散登记。

第一百零四条（清算完结的登记）

金融商品会员制法人清算终结后，应在获得《公司法》第507条第3款（依第100条之十七第1项准用）认可的两周内，在其主要事务所所在地办理清算终结登记。

第百条之五（解散登记申请书的附件文件）

金融商品会员制法人的解散登记申请书中，应当附上证明解散事由的书面材料；如理事长或代表该金融商品会员制法人的理事并非清算人，则还须附上证明其为该金融商品会员制法人之代表清算人的书面材料。

当金融商品会员制法人因第八十条第一款所规定的许可撤销处分而解散时，其解散登记应依内阁总理大臣之委托办理。

第百条之六（清算终结登记申请书的附件文件）

根据第一百条第四款规定提交的登记申请书中，必须附上清算人已取得公司法第五百零七条第三款所准用之规定中关于清算人批准的书面证明。

第百条之七（破产程序的开始）

当金融商品会员制法人因其债务无法以现有财产全部清偿时，法院应根据理事长及理事或债权人之申请，或者依职权作出启动破产程序的裁定。

在前款规定的情形下，理事长及理事应当立即提出启动破产程序的申请。

第百条之八（清算中的金融商品会员制法人）

已经解散的金融商品会员制法人，在清算目的范围内，直至清算结束之前，仍视为继续存续。

第百条之九（法院对清算人的选任）

如依第一百条第十七款所准用之公司法第六百四十七条第一款规定无清算人，或因清算人缺位而可能造成损害时，法院得依利害关系人或检察官之请求，或依职权选任清算人。

第百条之十（清算人的解任）

当存在重大事由时，法院得依利害关系人或检察官之请求，或依职权解任清算人。

第百条之十一（清算人的职务及权限）

清算人的职务如下：

结束现存事务

征收债权并清偿债务

移交剩余财产

清算人得为履行前述各款所列职务而实施一切必要行为。

第百条之十二（催告债权申报等）

清算人自就职之日起两个月内，至少通过三次公告，向债权人催告其应在一定期限内申报债权。

此种情况下，该期限不得少于两个月。

前款公告中，应当注明若债权人在该期限内未予申报，则该债权将被排除于清算之外。

然而，清算人不得排除已知之债权人。

对于已知之债权人，清算人应当分别进行单独的申报催告。

根据第一款规定进行的公告，应当在政府公报上刊登。

第百条之十三（期限届满后之债权申报）

债权人在前条第一款所定之期限届满后提出之债权，仅得针对尚未移交给应享有权利之人、且属金融商品会员制法人债务已清偿后之剩余财产主张权利。

第百条之十四（清算中之金融商品会员制法人有关破产程序的开始）

当清算过程中，显明金融商品会员制法人的财产不足以清偿其全部债务时，清算人应当立即提出启动破产程序之申请，并予以公告。

清算人在金融商品会员制法人进入破产程序且破产管理人接管其事务时，视为完成清算任务。

在第一款规定的情形下，如果处于清算过程中的金融商品会员制法人已经向债权人支付或已向应取得权利者交付了财产，破产管理人有权追回该财产。

根据第一款规定进行的公告，应当在政府公报上刊登。

第100条之15（法院的监督）

金融商品会员制法人的解散和清算属于法院监督范围。

法院可依职权随时进行前款监督所必需的检查。

第一百零六条（清算完结申报）

清算终结时，清算人应当向内阁总理大臣报告该事项。

第一百零七条（公司法的准用）

《公司法》第四百九十二条第一款及第三款、第五百零七条（除第二款外）、第六百四十四条（除第三号外）、第六百四十七条第一款及第四款、第六百五十条第二款、第六百五十五条第一款至第五款，以及第六百六十二条至第六百六十四条的规定，准用于金融商品会员法人的解散和清算。

在此情形下，同法第四百九十二条第一项中的“清算人（设立清算人会的公司，指第四百八十九条第七项所列的清算人）”应理解为“清算人”，同项及同法第五百七条第一项中的“法务省令”应理解为“内阁府令”，同法第四百九十二条第三项及第五百七条第三项中的“股东大会”应理解为“总会”，同法第六百四十四条第一号中的“第六百四十一条第五号”应理解为“金融商品交易法第一百条第一项第三号”，同法第六百四十七条第一项第一号中的“执行业务的社员”应理解为“理事长及理事”，同项第三号中的“由社员（在章程规定为执行业务社员的情况下，为该社员）过半数同意决定”应理解为“由经总会决议选任者担任”，同法第六百五十五条第三项中的“互选”应理解为“互选或总会决议”，同条第四项中的“执行业务的社员”应理解为“理事长或理事”，“社员”应理解为“在章程中规定的理事长或理事”，“代表社员”应理解为“代表理事长及理事（不包括章程限制其代表权者）”。此外，必要的技术性解释变更，由政令规定。

《公司法》第八百六十八条第一款、第八百七十一条、第八百七十四条（限于涉及第一项的部分）、第八百七十五条及第八百七十六条的规定，准用于金融商品会员法人的清算。

第一百零九条之一十八（关于清算人的案件的管辖）

关于金融商品会员制法人的清算人事件，由该金融商品会员制法人主要事务所所在地的地方法院管辖。

第一百零九条之一（对清算人选任裁判的上诉）

对金融商品会员法人清算人的选任裁判，不得提起上诉。

第一百零二条（清算人的报酬）

在法院根据第一百零九条之九的规定选任金融商品会员制法人的清算人时，可以向该金融商品会员制法人支付报酬。

支付给清算人的报酬金额，由法院在听取该清算人及监事的陈述后确定。

第一百零一条之一

削除

第一百零二条之二十二（检查员的选任）

法院为对金融商品会员法人的解散及清算进行必要的监督，可以选任检查员。

第一百零九条及第一百一十条的规定，适用于前款规定由法院选任检查员的情形。

第一百零三条之二十三（委托法院进行调查等）

监督金融商品会员制法人解散及清算的法院，可以向内阁总理大臣征求意见或委托其进行调查。

内阁总理大臣可以向前款规定的法院发表意见。

第一百零四条之二十四（清算人的不法行为能力等）

第八十八条之九及第八十八条之十二至第八十八条之十五的规定，准用于清算人执行其职务的情形。

第一百零五条之二十五（《商业登记法》的适用）

本法项下金融商品会员制法人的解散登记，准用《商业登记法》第七十一条第一款的规定。

第一百零一条（会员制金融商品交易所变更为股份有限公司制金融商品交易所）

会员金融商品交易所可以变更其组织形式，成为股份有限公司金融商品交易所。

第一百零一条之二（组织变更计划）

会员金融商品交易所进行前款规定的组织变更（以下简称“组织变更”）时，须制定组织变更计划，并经股东大会决议予以批准。

会员金融商品交易所未经全体会员四分之三以上同意，不得作出组织变更的决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

召集第一项所述的股东大会，须在会议召开日五日前进行，并应披露会议目的事项、组织变更计划的概要以及组织变更后股份有限公司（以下简称“本目中的组织变更后股份有限公司金融商品交易所”）的章程。

会员金融商品交易所进行组织变更时，该会员金融商品交易所在组织变更计划中必须规定下列事项。

组织变更后股份有限公司金融商品交易所的目的、商号、总店所在地及可发行股份总数

除前款所列事项外，组织变更后股份有限公司形式的金融商品交易所章程所规定的事项

组织变更后股份有限公司证券交易所的董事姓名及会计审计师姓名或名称

根据下列甲及乙所列情形的区分，分别载明甲及乙所规定的相关事项。

组织变更后，若股份有限公司金融商品交易所为设置会计参与人的公司

组织变更后股份有限公司金融商品交易所的会计参与人的姓名或名称

组织变更后，若股份有限公司金融商品交易所为设有监事的公司

组织变更后股份有限公司金融商品交易所的监事姓名

会员金融商品交易所的会员在组织变更时取得的变更后股份有限公司金融商品交易所的股份数量（若变更后股份有限公司金融商品交易所为发行种类股份的公司，则包括股份的种类及各种类的数量）或该数量的计算方法

对进行组织变更的会员金融商品交易所的会员，关于前款股票配发的事项

组织变更后，股份有限公司金融商品交易所在进行组织变更时，向作为会员金融商品交易所会员的会员支付金钱的，其金额或计算方法

前款规定的情形下，关于组织变更时会员金融商品交易所会员的款项分配事项

组织变更后股份有限公司金融商品交易所的资本金及准备金金额相关事项

组织变更生效之日（以下简称“生效日”）以及内阁府令规定的其他事项

若组织变更后股份有限公司形式的金融商品交易所在设立审计委员会，则前款第三项所列事项（仅限于组织变更后股份有限公司形式的金融商品交易所董事的姓名）应分别规定审计委员会委员董事与其他董事。

第一百零一条之三（组织变更计划相关文件的备置及查阅等）

进行组织变更的会员金融商品交易所，应当自前条第一款规定的股东大会召开日的五日前至效力发生日的前一日止，在其主要事务所备置记载或记录有组织变更计划内容及其他内阁府令规定事项的书面文件或电磁记录。

进行组织变更的会员金融商品交易所的会员及债权人，有权在该会员金融商品交易所在其营业时间内随时提出下列请求。

但提出第二项或第四项规定的请求时，须支付该会员商品交易所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第一百零一条之四（债权人异议）

进行组织变更的会员金融商品交易所的债权人，可以就该会员金融商品交易所的组织变更提出异议。

进行组织变更的会员金融商品交易所，应当在官报上公告下列事项，并且对已知的债权人分别予以催告。

但第二号所载期间不得少于一个月。

关于进行组织变更之事

债权人可在一定期限内提出异议

债权人在前款第二号所载期间内未提出异议时，视为该债权人已对该组织变更表示认可。

债权人在第二款第二号所载期间内提出异议时，进行组织变更的会员金融商品交易所应当向该债权人进行清偿，或者提供相当的担保，或者为使该债权人获得清偿，将相当的财产委托给信托公司等机构。

但若该组织变更不会损害该债权人利益，则不适用上述规定。

第一百零一条之五（组织变更程序经过等相关书面材料的备置及查阅等）

组织变更后的股份有限公司金融商品交易所，自效力发生日起六个月内，应当在其本店备置记载第一百零一条之三第一款书面或电磁记录，以及前条规定的程序经过和其他有关组织变更事项的、由内阁府令规定的文件或记录。

组织变更后的股份有限公司金融商品交易所的股东及债权人，在该组织变更后股份有限公司金融商品交易所的营业时间内，随时均可提出下列各项请求。

但提出第二号或第四号所列请求时，须缴纳该组织变更后股份有限公司金融商品交易所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第一百零一条之六（向会员分配股票）

会员金融商品交易市场的会员，应当按照组织变更计划的规定，在组织变更后获得株式会社金融商品交易所的股票或金钱的分配。

公司法第二百三十四条第一款（除各号外）及第二款至第五款、第八百六十八条第一款、第八百六十九条、第八百七十一条、第八百七十四条（仅限第四号相关部分）、第八百七十五条以及第八百七十六条的规定，适用于根据前款规定接受股票或金钱分配的情形。

第一百零一条之七（应计入资本金的金额）

关于组织变更后株式会社金融商品交易所应计入资本金的金额，由内阁府令予以规定。

第一百零一条之八（应计入资本准备金等的金额）

在组织变更时应计入资本准备金的金额以及其他与组织变更计算相关的必要事项，由内阁府令予以规定。

第一百零一条之九（组织变更中的股票发行）

会员金融商品交易市场除依据第一百零一条之六第一款规定进行股票分配外，在组织变更时还可发行组织变更后株式会社金融商品交易所的股票。

在此情况下，组织变更计划中必须明确规定下列事项：

根据本条的规定发行的股票（以下在本目中称为“组织变更时发行股票”）的数量（如组织变更后株式会社金融商品交易所为种类股份公司，则需注明组织变更时发行股票的种类及数量）

组织变更时发行股票的缴款金额（指为换取组织变更时发行股票的一股而支付的金钱或其他非金钱财产）及其计算方法

当以非金钱财产作为出资目的时，须注明其性质、内容及价值

组织变更时发行股票与相应金钱的缴纳或前款所述财产的给付的期限

关于增加的资本金及资本准备金的相关事项

第一百零一条之十（组织变更时发行股票的认购等）

会员金融商品交易市场对于拟认购组织变更时发行股票者，必须通知下列事项：

组织变更后株式会社金融商品交易所的商号

前条各号所列事项

如需缴纳金钱，则应注明缴纳地点

除前三项外，还应注明内阁府令规定的其他事项

拟认购组织变更时发行股票者，须向会员金融商品交易市场提交载明下列事项的书面文件：

认购者的姓名或名称及住所

拟认购的组织变更时发行股票的数量

前款所述认购者，可选择以政令规定的方式，经会员金融商品交易市场同意后，通过电磁方式提供上述书面文件中应记载的事项，代替亲自递交书面文件。

在此情况下，视为该认购者已递交前述书面文件。

会员金融商品交易市场在发现第一款各号所列事项发生变更时，应当立即通知第二款所述认购者（以下在本目中称为“认购者”），并告知变更的具体内容。

会员金融商品交易市场向认购者发出的通知或催告，只需寄送至第二款第一号所列的地址（若认购者另行通知或催告的地点或联系方式已告知该会员金融商品交易市场，则寄送至该地点或联系方式即可）。

前款所述通知或催告，自通常应到达之时起，即视为已送达。

第一百零一条之十一（组织变更时发行股票的分配）

会员金融商品交易市场应当从认购者中确定接受组织变更时发行股票分配的人，并明确分配给该人的组织变更时发行股票数量。

在此情况下，会员金融商品交易市场可以将分配给该认购者的组织变更时发行股票数量，减少至低于前条第二款第二号所列数量。

会员金融商品交易市场应在第一百零一条之九第四号所定日期的前一天之前，通知认购者其被分配的组织变更时发行股票数量。

第一百零一条之十二（组织变更时发行股票的认购）

认购者成为会员金融商品交易市场所分配的组织变更时发行股票数量的承购人。

第一百零一条之十三（履行出资义务）

组织变更时发行股票的承购人（不包括第一百零一条之九第三号所列财产——以下在本目中称为“实物出资财产”的给付者）应当在同条第四号所定日期，于会员金融商品交易市场指定的银行等（指公司法第三十四条第二款所规定的银行等）的缴款办理地点，全额缴纳各自组织变更时发行股票的缴款金额。

组织变更时发行股票的承购人（仅限给付实物出资财产者）应当在第一百零一条之九第四号所定日期，按各自组织变更时发行股票的缴款金额全额，给付相应的实物出资财产。

组织变更时发行股票的承购人不得将其依据第一款规定的缴款或前款规定的给付（以下在本目中称为“履行出资义务”）债务与对会员金融商品交易市场的债权相互抵销。

因履行出资义务而取得组织变更时发行股票股东权利的转让，不得对抗组织变更后株式会社金融商品交易所。

组织变更时发行股票的承购人如未履行出资义务，则丧失因履行出资义务而取得组织变更时发行股票股东权利。

第一百零一条之十四（成为股东的时间点）

组织变更时发行股票的承购人在生效日当天，因履行出资义务而成为该组织变更时发行股票的股东。

第一百零一条之十五（关于承购无效或撤销的限制）

民法第九十三条第一款但书及第九十四条第一款的规定，不适用于组织变更时发行股票的承购申请及分配相关意思表示。

组织变更时发行股票的承购人自生效日起满一年后，或在其就该股票行使权利后，不得再以错误、欺诈或强迫为由撤销其承购行为。

第一百零一条之十六（非金钱财产的出资等）

第一百零一条之二十第一款设立登记后，若有未被承购的股票，则第一百零一条之二第一款总会上决议时的会员金融商品交易市场理事长及理事，以及生效日当天的株式会社金融商品交易所董事，共同被视为已承购该股票。

即使股票承购申请被撤销，亦适用相同规定。

第一百零一条之二十第一款设立登记后，若有未缴纳款项的股票，则第一百零一条之二第一款总会上决议时的会员金融商品交易市场理事长及理事，以及生效日当天的株式会社金融商品交易所董事，连带承担缴纳义务。

公司法第二百七条、第二百十二条（除第一款第一号外）、第二百十三条（除第一款第一号及第三号外）、第八百六十八条第一款、第八百七十条第一款（仅限第一号及第四号相关部分）、第八百七十一条、第八百七十二条（仅限第四号相关部分）、第八百七十四条（仅限第一号相关部分）、第八百七十五条及第八百七十六条的规定，适用于第一百零一条之九第三号所列非金钱财产作为出资目的的情形。

在此情况下，同法第二百七条第一项、第七项及第九项第二号至第五号以及第二百十二条第一项第二号和第二项中的“第一百九十九条第一项第三号”应读作“金融商品交易法第一百一十一条之九第三号”，同法第二百七条第四项、第六项及第九项第三号以及第二百十三条第一项第二号中的“法务省令”应读作“内阁府令”，同法第二百七条第八项及第二百十二条第二项中的“申请或第二百五条第一项的合同”应读作“申请”，同法第二百七条第十项第一号中的“董事、会计参与、监事或执行董事”应读作“会员金融商品交易所理事长、理事或监事”，同法第二百十二条第一项第二号中的“第二百九条第一项”应读作“金融商品交易法第一百一十一条之十四”，此外，必要的技术性解读由政令规定。

第百一条之十七（组织变更的许可）

组织变更须经内阁总理大臣许可，方可发生效力。

拟申请前款许可者，应当向内阁总理大臣提交载明下列事项的组织变更许可申请书，该申请书适用于变更后的株式会社金融商品交易所：

商号

本店、分支店及其他营业所所在地

董事的姓名或名称以及交易参与者的商号或名称

前款所述的组织变更许可申请书中，应当附上记载组织变更计划内容的书面材料、变更后株式会社金融商品交易所的公司章程、业务规程、受托契约准则以及其他由内阁府令规定的文件。

第百一条之十八（许可标准）

内阁总理大臣在收到前条第2款规定之许可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准：

变更后株式会社金融商品交易所的公司章程、业务规程及受托契约准则的规定，应当符合法律法规，并足以确保证券在交易所金融市场中的买卖及市场衍生品交易得以公正、顺畅进行，同时充分保护投资者利益。

变更后株式会社金融商品交易所应当具备足以适当运营交易所金融商品市场的人员构成。

变更后株式会社金融商品交易所应当按照本法规定，以符合法律要求的方式进行组织设置。

内阁总理大臣依照前款规定进行审查后，如认定该申请符合同款所列标准，则除下列各款情形外，应当准予组织变更：

变更后株式会社金融商品交易所的董事中，如有任何一人属于第二十九条之四第一款第二项第罗至第里目之一，或者公司法第三百三十一条第一款第三项所列情形之一者。

当组织变更许可申请书及其附件中存在关于重要事项的虚假记载时。

第一百零一条之十九（组织变更效力的发生）

进行组织变更的会员金融商品交易所，在效力发生之日，将成为株式会社金融商品交易所。

进行组织变更的会员金融商品交易所的会员，在效力发生之日，依据第一百零一条之二第四款第六项所列事项的规定，成为该款第五项所述股票的股东。

前两款的规定不适用于第一百零一条之四规定的程序尚未结束或组织变更已被中止的情形。

第一百零一条之二十（登记）

会员金融商品交易所进行组织变更时，自效力发生之日起两周内，须在其主要事务所及本店所在地，就进行组织变更的会员金融商品交易所办理解散登记；对于组织变更后的株式会社金融商品交易所，则应办理设立登记。

前款所称设立登记的申请书中，除商业登记法第十八条、第十九条及第四十六条规定的文件外，还应当附上下列文件：

组织变更计划书

定款

进行组织变更的会员金融商品交易所组织变更总会的会议记录

根据第一百零一条之四第二款规定已公告并催告，且如有提出异议的债权人时，为向该债权人清偿债务、提供相应担保、或以信托方式将相当财产交付给该债权人，或者证明即使进行该组织变更亦不会损害该债权人利益而出具的书面材料

证明在效力发生之日，进行组织变更的会员金融商品交易所现存净资产金额的书面材料

证明组织变更后株式会社金融商品交易所的董事（如该株式会社金融商品交易所为设置审计役的公司，则包括董事及审计役）已接受任命的书面材料

如已确定组织变更后株式会社金融商品交易所的会计参与人或会计审计人，则需提交商业登记法第五十四条第二款各号所列文件

如已设置股东名簿管理人，则需提交与其签订的合同的书面材料

根据第一百零一条之九的规定，在组织变更之际发行股票时，应提交下列文件：

证明股票认购申请的书面材料

如以金钱作为出资目的，则需提交证明已按第一百零一条之十三第一款规定完成缴款的书面材料

如以非金钱财产作为出资目的，则需提交下列文件：

如已选任监察役，则需提交记载监察役调查报告的书面材料及其附属文件

在第一百零一条之十六第三款准用公司法第二百零七条第九款第三项所列情形下，需提交证明有价证券市场价值的书面材料

在第一百零一条之十六第三款准用公司法第二百零七条第九款第四项所列情形下，需提交记载该项所规定证明的书面材料及其附属文件

在第一百零一条之十六第三款准用公司法第二百零七条第九款第五项所列情形下，需提交记载该项所规定金钱债权的会计账簿

如有关于监察役报告的裁判，则需提交其誊本

商业登记法第七十六条及第七十八条的规定，对第一款情形予以准用。

第一百零二条（组织变更无效之诉）

公司法第八百二十八条第一款（仅限第六项部分）、第二款（仅限第六项部分）、第八百三十四条（仅限第六项部分）、第八百三十五条第一款、第八百三十六条至第八百三十九条、第八百四十六条以及第九百三十七条第三款（仅限第一项部分）的规定，均适用于会员金融商品交易所组织变更无效之诉。

在此情形下，同法第八百二十八条第二款第六项中“组织变更公司的股东等或员工等”应改为“组织变更会员金融商品交易所的会员等（指会员、理事长、理事、监事或清算人）”，“组织变更后公司的股东等、员工等”应改为“组织变更后株式会社金融商品交易所的股东等（指股东、董事或清算人，如为设置审计役委员会的公司则包括股东、董事、审计役或清算人；如为设置提名委员会的公司则包括股东、董事、执行役或清算人）”，同法第九百三十七条第三款中“各公司的本店”应改为“金融商品交易所的本店及主要事务所”。此外，必要的技术性文字替换由政令另行规定。

公司法第八百四十条的规定，适用于根据第一百零一条之九规定在组织变更时发行股票的情况下，前款所准用的同法第八百二十八条第一款（仅限第六项部分）所规定的组织变更无效之诉。同时，同法第八百六十八条第一款、第八百七十一条正文、第八百七十二条（仅限第二项部分）、第八百七十三条正文、第八百七十五条至第八百七十七条以及第八百七十八条第一款的规定，亦分别适用于本款所准用的同法第八百四十条第二款所提出的申请。

第一百零二条之二（法人格）

自主规制法人应视为法人。

自主规制法人必须在其名称中使用“自主规制法人”字样。

非自主规制法人不得在其名称中使用可能使人误认为其为自主规制法人的字样。

第一百零二条之三（发起人）

自主规制法人只能由金融商品交易所、金融商品交易所持股公司或母商品交易所等（指将金融商品交易所作为子公司（依第八十七条之三第三款规定之子公司，以下同）的商品交易所（不含金融商品交易所本身，以下同）或以金融商品交易所为子公司的商品交易所持股公司（不含金融商品交易所持股公司本身，以下同）设立。以下本章同）。否则不得设立。

设立自主规制法人，须由拟成为会员的金融商品交易所、金融商品交易所持股公司或母商品交易所等担任发起人。

第一百零二条之四（章程）

设立自主规制法人，须由发起人制定章程，并由全体成员签名或盖章确认。

自主规制法人的章程中，必须载明或记录下列事项：

目的

名称

办事处所在地

关于本金及出资的相关事项

关于会员的相关事项

关于费用分担的相关事项

关于管理人员的相关事项

关于会议的相关事项

关于业务执行的相关事项

关于制定规则的事项

关于受托开展的自主规制业务的相关事项

关于会计的相关事项

关于公告方式（指自主规制法人通过公告方式进行的方式，但不包括依照本法律之规定必须刊登于官报者，以下同。第一百零二条之九第二款第九项同）。

公司法第二十六条第二款及第三十条第一款的规定，适用于第一款所制定的章程。

在此情形下，同法第二十六条第二款中“法务省令”应改为“内阁府令”。

第一百零二条之五（创立大会）

发起人应在制定章程后，招募拟成为会员的人士，并连同会议日期与地点，于会议召开前两周予以公告，从而召开创立大会。

拟成为设立中的自主规制法人的会员（以下本条称为“加入予定者”），须在创立大会召开前全额缴纳出资。

章程的批准及其他设立所需事项的决定，均须经创立大会表决通过。

创立大会期间，可对章程进行修正。

第三款所称创立大会的议事规则为：出席人数须达到加入予定者中已在大会召开前全额缴纳出资者的半数以上，且出席者的议决权须达三分之二以上方可作出决议。

在拟加入者中，若在自律法人成立时未缴足全部出资的，视为在自律法人成立时撤回加入申请。

第一百零二条之六（准用规定）

第八十八条之五至第八十八条之二十一的规定，准用于自律法人的设立。

第一百零二条之七（公司法的准用）

《公司法》第八百二十八条第一款（仅限于涉及第一项的部分）及第二款（仅限于涉及第一项的部分）、第八百三十四条（仅限于涉及第一项的部分）、第八百三十五条第一款、第八百三十六条第一款及第三款、第八百三十七条至第八百三十九条以及第八百四十六条的规定，准用于关于自主规制法人设立无效的诉讼。

在此情况下，同法第八百二十八条第二项第一号中的“股东等（指股东、董事或清算人；在设有监察人的公司中，指股东、董事、监察人或清算人；在设有提名委员会等的公司中，指股东、董事、执行董事或清算人。以下本节相同。）或设立合伙企业的合伙人等（指合伙人或清算人。以下本项相同。）”应读作“会员、理事长及理事、监事或清算人”，其他必要的技术性调整由政令规定。

第一百零八条之八（成立）

自律监管法人通过在主要办事机构所在地进行设立登记而成立。

除前款规定的情形外，依照本法规定应当登记的事项，未经登记，不得对抗第三人。

第一百零九条（登记）

自律监管法人的设立登记，应当自创立大会结束之日起两周内完成。

前款登记应当记载下列事项。

目的

名称

事务所所在地

若规定了存续期间或解散事由，则该期间或事由

基本金及已缴付的出资额

每股出资金额及其缴付方式

具有代表权的人员姓名、住所及资格

当有代表权范围或限制的规定时，该规定

公告方法

第一百零二条之十（关于登记程序规定的准用）

第八十九条之四至第八十九条之八的规定，适用于自律监管法人。

在此情况下，除将第八十九条之四及第八十九条之五中的“第八十九条之二第二项”读作“第一百零二条之九第二项”外，必要的技术性修订由政令规定。

第一百十二条之一（《商业登记法》的适用）

商业登记法第二条至第五条、第七条至第十五条、第十七条至第十九条之三、第二十一条至第二十三条之二、第二十四条（除第十四号及第十五号外）、第二十五条至第二十七条、第四十七条第一款、第五十一条至第五十三条、第一百三十二条至第一百三十七条以及第一百三十九条至第一百四十八条的规定，准用于有关自律监管法人的登记。

在此情形下，同法第十七条第二款第一项中“商号及本店”应读作“名称及主要事务所”，同法第二十五条第三款、第五十一条第一款及第五十三条中“本店”应读作“主要事务所”，同法第一百四十六条之二中“商业登记法（”应读作“金融商品交易法（昭和二十三年法律第二十五号）第一百零二条之十一所准用的商业登记法（”，而“商业登记法第一百四十五条”应读作“金融商品交易法第一百零二条之十一所准用的商业登记法第一百四十五条”，此外，必要的技术性文字替换由政令规定。

第一百零二条之十二（会员资格）

自律监管法人的会员仅限于金融商品交易所、金融商品交易所控股公司及母商品交易所等。

第一百零二条之十三（准用规定）

第九十二条至第九十六条的规定，准用于自律监管法人的会员。

第一百零二条之十四（自律监管法人开展的自律监管业务）

自律监管法人欲开展自律监管业务时，须经内阁总理大臣批准。

第一百零二条之十五（批准申请）

欲申请前条批准的自律监管法人，应当向内阁总理大臣提交载明下列事项的批准申请书：

名称

事务所所在地

董事姓名及会员的商号或名称

前款所述批准申请书中，应当附上公司章程、业务规程及其他由内阁府令规定的文件。

第八十一条第三款的规定，准用于第一款所述的批准申请书。

第一百零二条之十六（批准标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的认可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准。

公司章程及业务规程的规定符合法律法规，并足以妥善运营自律监管业务；

申请者具备足以妥善运营自律监管业务的人力构成；

申请者作为自律监管法人，其组织架构符合本法相关规定。

第八十二条第二款的规定，准用于前款所述的批准申请。

在此情形下，同条第二款第二项中“第一百零六条之二十八第一款”应读作“第一百零六条之二十八第一款、第一百五十三条之四所准用的第一百四十八条或第一百五十二条第一款”，同款第三项罗中“根据第一百四十八条或第一百五十二条第一款的规定被取消许可的情况”应读作“根据第一百四十八条或第一百五十二条第一款的规定被取消许可的情况、以及根据第一百五十三条之四所准用的第一百四十八条或第一百五十二条第一款的规定被取消批准的情况”，同项霍中“第一百五十条、第一百五十二条第一款”应读作“第一百五十条或第一百五十二条第一款（包括根据第一百五十三条之四所准用的情况）”，此外，必要的技术性文字替换由政令规定。

第一百零二条之十七（关于听证相关规定的准用）

第八十五条之四的规定，准用于第一百零二条之十四所述的批准。

第一百零二条之十八（委托业务）

自律监管法人受金融商品交易所委托，开展与该金融商品交易所相关的自律监管业务。

第一百零二条之十九（禁止再委托）

根据前条规定接受自律监管业务委托的自律监管法人，不得将该项委托业务再委托他人。

但如经受托金融商品交易所（指将自律监管业务委托给自律监管法人的金融商品交易所，以下本章同此定义）同意，且仅就特定业务进行再委托时，则不在此限。

第八十五条第五款的规定，准用于自律监管法人依据前款但书规定进行特定业务再委托的情形。

在此情形下，同条第五款中“前款”应读作“第一百零二条之十九第一款但书”。

第一百零二条之二十（委托关系的终止）

自律监管法人受金融商品交易所委托开展的自律监管业务，如因第一百零二条之三十五第一款各号所列事由而解散，则该业务即告终止。

在此情形下，受托开展的自律监管业务应由受托金融商品交易所继续执行。

第一百零二条之二十一（业务限制）

自律监管法人不得以营利为目的开展业务。

第一百零二条之二十二（业务范围）

自律监管法人除开展自律监管业务及其附带业务外，不得从事其他业务。

第一百零二条之二十三（董事选任等）

自律监管法人应当设置一名理事长、至少三名理事及至少两名监事。

理事及监事由股东大会决议选举产生。

理事过半数必须为外部理事（指非受托金融商品交易所或其子公司（第八十七条之三第三款所规定之子公司，以下本章同此定义）的董事、理事、执行役员或支配人及其他雇员，且过去未曾担任过受托金融商品交易所或其子公司的董事、理事、执行役员或支配人及其他雇员者），以下本目同此定义。

下列任何一种情况者均不得担任董事：

因身心障碍而无法适正履行职务，由内阁府令所规定的人员

符合第二十九条之四第一款第二项罗至利各项条件者，或符合公司法第三百三十一条第一款第三项任一条件者；

当董事出现前款所列情形时，应当自动丧失其职务。

理事长由理事互选产生，从外部理事中选出。

第一百零二条之二十四（董事职责等）

理事长代表自律监管法人，总揽其事务。

理事依照公司章程规定，代表自律监管法人，辅佐理事长掌管法人事务；理事长发生事故时，代理其职务；理事长缺位时，代行其职责。

监事负责对自律监管法人的事务进行审计。

第一百零二条之二十五（理事任期等）

理事任期自当选之日起至最终一个会计年度结束时为止，该年度须在两年内完成。

理事可连任两次。

理事只有在股东大会出席人数超过半数，且出席会员中至少四分之三以上投赞成票的情况下，方可免职。

第一百零二条之二十六（理事出席董事会）

理事在认为必要时，可以出席受托金融商品交易所的董事会或理事会并发表意见。

第一百零二条之二十七（理事会召开）

自律监管法人的理事会（以下本款简称“理事会”）每月至少召开一次。

理事会由理事长召集。

第一百零二条之二十八（理事请求召开理事会）

理事可以向理事长提出召开理事会的请求，说明会议目的及召集理由。

第一百零二条之二十九（理事会召集程序）

召集理事会者，应当在会议日期前一周（若理事会另有规定更短时间，则按其规定执行）向每位理事发出通知。

尽管有前款规定，理事会经全体理事一致同意时，可以不履行召集程序而召开会议。

第一百零二条之三十（理事会的决议）

理事会的决议须由能够参与表决的理事过半数出席，并经出席理事过半数及出席外部理事过半数通过方可作出。

对于前款所作决议，具有特别利害关系的理事不得参与表决。

关于理事会的议事，应当按照内阁府令的规定制作会议记录；当会议记录以书面形式制作时，出席的理事应当在该记录上签名或者盖章。

当前款所述会议记录以电磁记录形式制作时，对于该电磁记录中记载的事项，应当采取内阁府令规定的替代签名或盖章的措施。

第一百零二条之三十一（会议记录）

自主规制法人应当自理事会召开之日起十年内，将其依据前条第三款制作的会议记录备置于其主要事务所。

该自主规制法人的会员在为行使自身权利确有必要时，经法院许可，可以就前款所述会议记录提出下列各项的查阅或抄录请求：

当前款所规定的会议记录以书面形式制作时，应为该书面文件；

当前款所规定的会议记录以电磁记录形式制作时，应为按照内阁府令规定的方式显示该电磁记录中记载事项的文件；

法院在对前款所述请求进行查阅或抄录时，如认定该项行为可能对受托金融商品交易所、受托金融商品交易所的子公司或者该受托金融商品交易所的子公司造成重大损害，则不得批准该请求。

公司法第八百六十八条第一款、第八百六十九条、第八百七十条第二款（仅限涉及第一项的部分）、第八百七十条之二、第八百七十一条正文、第八百七十二条（仅限涉及第五项的部分）、第八百七十二条之二、第八百七十三条正文、第八百七十五条以及第八百七十六条的相关规定，适用于第二款所涉许可事项，准用之。

第一百零二条之三十二（业务规程等变更的处理）

受托金融商品交易所拟对其金融商品交易所业务规程及其他规则中与自主规制业务相关且由内阁府令规定的事项进行变更或废止时，必须取得受托自主规制法人的同意。

第一百零二条之三十三（理事会就必要措施提供建议）

理事会认为必要时，可就为使受托金融商品交易所在开设的金融商品市场中有价证券买卖及市场衍生品交易公正、顺畅进行，并为促进金融商品交易业的健康发展及保护投资者而应采取的措施，向受托金融商品交易所提供建议。

理事会作出前款建议后，接受该建议的委托金融商品交易所应当就其根据该建议采取的措施内容或未采取措施的情况向理事会报告。

第一百零二条之三十四（向理事会报告业务）

委托金融商品交易所应当根据内阁府令规定，定期向理事会报告业务执行情况。

理事会可以要求受托金融商品交易所的理事、董事及执行官以及经理和其他雇员就其职务执行事项作出报告。

第一百二十五条之三十五（自律监管法人解散事由）

自律监管法人因下列事由解散。

章程规定的解散事由发生

股东大会决议

会员资格终止。

破产程序开始决定

自成立之日起六个月内未依照第百二条之十五第一款规定申请认可。

内阁总理大臣决定不予第一百零二条之十四所规定的认可。

第一百零二条之十四 许可的撤销

自律性法人未经全体会员四分之三以上同意，不得作出解散决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

第一百零二条之三十六（关于解散程序的规定的准用）

第一百零二条至第一百零六条以及第一百零八条至第一百一十三条的规定，准用于自律监管法人。

在此情况下，第100条之3中“第100条第1项（除第3号及第5号外）”应读作“第102条之35（除第4号外）”，第100条之4、第100条之6及第100条之9中“第100条之17第1项”应读作“第102条之37第1项”，第100条之5第2项中“第80条第1项的许可撤销”应读作“第102条之14的认可撤销”，第100条之6中“第100条之4”应读作“依第102条之36准用的第100条之4”，此外，必要的技术性读替由政令规定。

第一百零二条之三十七（公司法的准用）

《公司法》第四百九十二条第一款及第三款、第五百零七条（除第二款外）、第六百四十四条（除第三号外）、第六百四十七条第一款及第四款、第六百五十条第二款、第六百五十五条第一款至第五款，以及第六百六十二条至第六百六十四条的规定，准用于自律监管法人的解散和清算。

在此情形下，同法第四百九十二条第一项规定的“清算人（设立清算委员会的公司为第四百八十九条第七项所列各款的清算人）”中的“清算人（设立清算委员会的公司为第四百八十九条第七项所列各款的清算人）”应理解为“清算人”；同项及同法第五百七条第一项规定的“法务省令”应理解为“内阁府令”；同法第四百九十二条第三项及第五百七条第三项规定的“股东大会”应理解为“总会”；同法第六百四十四条第一号规定的“因第六百四十一条第五号所列事由解散的情形以及因破产程序开始决定而解散且该破产程序尚未终结的情形除外”应理解为“因破产程序开始决定而解散且该破产程序尚未终结的情形除外”；同法第六百四十七条第一项规定的第一号中的“执行事务社员”应理解为“理事长及理事”；同项第三号中的“由社员过半数同意确定（章程规定执行事务社员时，为该社员）”应理解为“由总会决议选任”；同法第六百五十五条第三项规定的“互选”应理解为“互选或总会决议”；同条第四项规定的“执行事务社员”应理解为“理事长或理事”；“社员”应理解为“在章程中规定理事长或理事”；

“代表社员”应理解为“代表理事长及理事（章程限制其代表权者除外）”。此外，必要的技术性解释变更由政令规定。

《公司法》第八百六十八条第一款、第八百七十一条、第八百七十四条（限于涉及第一项的部分）、第八百七十五条及第八百七十六条的规定，准用于自主监管法人的清算。

第一百二十八条之三十八（清算人的不法行为能力等）

第八十八条之九、第八十八条之十二至第八十八条之十五以及第一百条之二十三的规定，准用于自律法人清算人履行其职务的情形。

第一百零三条之三十九（商业登记法的准用）

本法规定的自律监管法人的解散登记，准用《商业登记法》第七十一条第一款的规定。

第百三条（定款）

股份有限公司金融商品交易所的章程除须记载《公司法》第二十七条所列事项外，还须记载或记录下列事项。

关于调查交易参与者遵守法律法规、行政机关依据法律作出的处分或公司章程及其他规则，以及交易诚信原则的事项

关于制定规则的事项

关于交易所金融商品市场的事项

如设立自律委员会，应注明该事项

第一百零三条之二（表决权持有限制）

任何人不得取得或持有株式会社金融商品交易所总股东表决权百分之二十以上（若存在内阁府令规定的、可推定为对财务及经营方针的决定具有重大影响的事实，则为百分之十五。本章中以下称“保有基准比例”）的表决权（包括根据《公司债、股票等过户法》第147条第1款或第148条第1款规定，不得对抗发行人的股份所附带的表决权；但不包括根据内阁府令规定，在考虑取得或持有的方式及其他情况等因素后予以排除的股份。本章中以下称“目标表决权”）。

但认可金融商品交易业协会、金融商品交易所、金融商品交易所持股公司、商品交易所或商品交易所持股公司取得或持有的，不在此限。

前款正文的规定，在持有的目标表决权数量没有增加的情况下，以及其他由内阁府令规定的情形下，当取得或持有达到或超过株式会社金融商品交易所总股东表决权保有基准比例的目标表决权数量时，不适用。

在前款规定的情形下，取得或持有达到株式会社金融商品交易所总股东表决权保有基准比例以上的目标表决权的主体（在本条中以下称为“特定持有者”），应当毫不迟延地向内阁总理大臣申报其成为特定持有者的事实及其他由内阁府令规定的事项。

在第二款规定的情形下，特定持有人应当自成为特定持有人之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的目标表决权数量低于株式会社金融商品交易所规定的持有基准比例。

但是，如果该特定持有者属于第一百六条之三第一项规定的地方公共团体等，且该地方公共团体等已根据同项规定获得内阁总理大臣的认可，则不在此限。

在下列各项所列情形中，适用前两款规定时，应将各该项规定的标的表决权视为已取得或持有。

根据金钱信托合同或其他合同或法律规定，拥有行使股份有限公司证券交易所表决权的能力，或有权指示行使该表决权，或即将拥有此类能力的情形

该目标表决权

当取得或持有股份有限公司金融商品交易所目标表决权时，其与该股份的所有关系、亲属关系及其他政令规定的特别关系者

该特别关系人取得或持有的目标表决权

关于前述各款规定之适用所必需之事项，由政令另行规定。

第一百零三条之三（目标表决权持有申报书的提交）

成为持有超过株式会社金融商品交易所总股东表决权百分之五的特定表决权持有者（以下简称本款中的“特定表决权持有者”）的人，应当按照内阁府令规定的方式，毫不迟延地向内阁总理大臣提交记载有特定表决权持有比例（指将特定表决权持有者持有的该特定表决权数量除以株式会社金融商品交易所总股东的表决权数量所得的比例）、持有目的以及其他由内阁府令规定的事项的特定表决权持有报告书。

前条第五项的规定，适用于适用前项规定的情形时，准用之。

第一百零三条之四（对提交对象表决权持有申报书者的报告征收及检查）

内阁总理大臣如认定前条第一款之目标表决权持有申报书中存在虚假记载，或疑似遗漏应记载事项，得责令该申报书提交者提交有助于参考之报告或资料，或指派相关职员对该人之文件及其他物件进行检查（仅限针对目标表决权持有申报书所载事项之必要检查）。

第一百零四条（已发行股票总数等的公开查阅）

金融商品交易所株式会社应当按照内阁府令的规定，将其已发行股票的总数、全体股东的表决权数以及其他内阁府令所规定的事项供公众查阅。

第一百零四条之二（董事等的适格性等）

公司法第三百三十一条第二项但书（包括同法第三百三十五条第一项准用的情形）、第三百三十二条第二项（包括同法第三百三十四条第一项准用的情形）、第三百三十六条第二项以及第四百二条第五项但书的规定，不适用于金融商品交易所株式会社。

第一百零五条（资本减少的许可等）

金融商品交易所株式会社欲减少其资本额时，必须取得内阁总理大臣的许可。

金融商品交易所株式会社欲增加其资本额时，应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣进行申报。

第一百零五条之二（关于董事的特别规定）

第九十八条第四项及第五项的规定，准用于金融商品交易所株式会社的董事。

第百五条之三（法院之调查请求）

法院在株式会社金融商品交易所之清算程序、破产程序、再生程序、更生程序或经批准之援助程序中，得向内阁总理大臣请求意见，或委托其进行检查或调查。

内阁总理大臣于前款所规定之程序中，如认为必要时，得向法院陈述意见。

第百五条之四（权限等）

株式会社金融商品交易所除将自主规制业务委托给自主规制法人之外，得依章程之规定设置自主规制委员会。

自主规制委员会负责决定该自主规制委员会所设之株式会社金融商品交易所（以下简称本目中称“特定株式会社金融商品交易所”）有关自主规制业务之事项。

自主规制委员会就有关自主规制业务之事项的决定，视为已获董事会之授权。

特定株式会社金融商品交易所之自主规制委员会， notwithstanding 公司法第三百六十二条第四项、第三百九十九条之十三第四项至第六项以及第四百十六条第四项之规定，不得将其关于自主规制业务之事项的决定权委托给执行役或董事。

特定株式会社金融商品交易所之董事会， notwithstanding 公司法第三百六十二条第四项、第三百九十九条之十三第四项至第六项以及第四百十六条第四项之规定，不得将其关于次条第二款所规定之自主规制委员之选定及第一百零五条之七第一款所规定之自主规制委员之解职之权力委托给执行役或董事。

第百五条之五（组织）

自主规制委员会由三人以上之自主规制委员组成，其中过半数须为外部董事。

自主规制委员由特定株式会社金融商品交易所之董事中，经董事会决议选出。

前款之决议须有可参与表决之董事过半数出席（若章程另有规定超过此比例者，则按其规定），且须获得出席之外部董事过半数之同意方可通过。

自主规制委员会设自主规制委员会主席，由自主规制委员互选产生，从外部董事中任命。

自主规制委员会主席统管委员会事务。

自主规制委员会应事先指定一名在自主规制委员会主席发生事故时代理其职务之人，由自主规制委员中选出。

第百五条之六（任期）

自主规制委员之任期自当选之日起至最终一个会计年度之定期股东大会结束之时止，该年度须在一年内结束。

自主规制委员最多可连任四次。

第百五条之七（解职等）

自主规制委员得经特定株式会社金融商品交易所之董事会决议予以解职。

前款之决议须有可参与表决之董事过半数出席（若章程另有规定超过此比例者，则按其规定），且须获得出席之自主规制委员过半数之同意方可通过。

当第一百零五条之五第一款所规定之自主规制委员人数不足时，因任期届满或辞职而退任之自主规制委员，在新选出之自主规制委员（包括下款所指临时担任自主规制委员职务之人）就任之前，仍享有作为自主规制委员之权利与义务。

在前款所述情形下，法院如认为必要，得应利害关系人之申请，选任临时担任自主规制委员职务之人。

法院选任前款所指临时担任自主规制委员职务之人时，得确定特定株式会社金融商品交易所对该人员支付之报酬金额。

公司法第八百六十八条第一项、第八百七十条第一项（仅限涉及第一号部分）、第八百七十一条、第八百七十二条（仅限涉及第四号部分）、第八百七十四条（仅限涉及第一号部分）、第八百七十五条及第八百七十六条之规定，适用于第四款所涉申请案件。

第百五条之八（董事之选任及解任）

第百五条之五第三款之规定，适用于特定株式会社金融商品交易所——即设有审计委员会或审计等委员会之公司——在决定提交股东会之董事选任及解任议案内容时之适用。

第百五条之九（紧急情况之处理）

尽管有第百五条之四第二款及第三款之规定，特定株式会社金融商品交易所之代表董事或代表执行役，如认定为公益或保护投资者之特别需要，且根据实际情况确属紧急情形时，得决定废止上市或其他由内阁府令所规定的自主规制业务相关事项。

依据前款规定，特定株式会社金融商品交易所作出废止上市或其他由内阁府令所规定之自主规制业务相关事项之决定后，该公司的代表董事或代表执行役须立即向自主规制委员会报告此事。

第百五条之十（禁止执行役或董事之行为）

自主规制委员得在特定株式会社金融商品交易所之执行役或董事从事违反自主规制委员会决定之行为，或有此类行为之虞，且该行为可能对自主规制业务之正常运作造成重大妨碍时，得要求该执行役或董事停止相关行为。

前款情形下，如法院以假处分命令该执行役或董事停止相关行为，应免予要求其提供担保。

第百五条之十一（业务规程等变更之处理）

特定株式会社金融商品交易所拟对其业务规程及其他规则中与自主规制业务相关之事项进行变更或废止时，须事先取得自主规制委员会之同意。

第百五条之十二（召集权人）

自主规制委员会由第一百零五条之五第四款所规定之自主规制委员会主席召集（当自主规制委员会主席发生事故时，由同条第六款所规定之代理主席代行其职务。下条及第一百零五条之十四亦同）。

第百五条之十三（召集请求）

自主规制委员得向自主规制委员会主席提出申请，说明自主规制委员会之目的及相关召集理由，请求召开会议。

第百五条之十四（召集程序）

自主规制委员会之召集，须由自主规制委员会主席至少提前一周（若自主规制委员会自行规定较短期间，则按其规定）通知各自主规制委员。

尽管有前款规定，若全体自主规制委员一致同意，可不经召集程序直接召开会议。

特定株式会社金融商品交易所之执行役、董事、会计参与或会计审计人，如接到自主规制委员会之要求，须出席该会议，并就自主规制委员会所要求之事项作出说明。

第百五条之十五（决议）

自主规制委员会之决议须有可参与表决之自主规制委员过半数出席，且须获得出席之外部董事过半数之同意方可通过。

对于前款决议具有特殊利益之自主规制委员，不得参与表决。

自主规制委员会之议事记录，应依内阁府令之规定制作；如以书面形式记录，出席之自主规制委员须签名或加盖印章。

自主规制委员会所选定之自主规制委员，应在第一款所规定之决议通过后，及时向董事会报告该决议内容。

如第三款之议事记录以电子形式记载，对于该电子记录所载事项，应采取符合内阁府令之签名或盖章替代措施。

除前述各项外，有关议事程序及其他自主规制委员会运作之必要事项，均由自主规制委员会自行制定。

第百五条之十六（会议记录）

特定株式会社金融商品交易所应当自自主规制委员会成立之日起十年内，将其前条第三款所规定的会议记录备置于其本店。

该株式会社金融商品交易所的董事可以查阅并抄录下列各项：

当前款所规定的会议记录以书面形式制作时，应为该书面文件；

当前款所规定的会议记录以电磁记录形式制作时，应为按照内阁府令规定的方式显示该电磁记录中记载事项的文件；

该株式会社金融商品交易所的股东在为行使其权利确有必要时，经法院许可，得就第一款所规定的会议记录提出前款各号所列各项的查阅或抄录请求。

前款规定亦适用于该株式会社金融商品交易所的债权人因追究自主规制委员会委员责任而确有必要之时，以及该株式会社金融商品交易所之子公司股东或会员为行使其权利而确有必要之时。

法院对于第三款（包括前款准用情形；以下本款及下款同此）所涉之查阅或抄录请求，如认定可能对该株式会社金融商品交易所、该株式会社金融商品交易所之子公司或其子公司造成重大损害时，得不予批准第三款之许可。

公司法第八百六十八条第一款、第八百六十九条、第八百七十条第二款（仅限于涉及第一号之部分）、第八百七十条之二、第八百七十一条正文、第八百七十二条（仅限于涉及第五号之部分）、第八百七十二条之二、第八百七十三条正文、第八百七十五条及第八百七十六条之规定，均准用于第三款之许可。

第百五条之十七（报告之省略）

当特定股份有限公司金融商品交易所的执行董事、董事、会计参与人或会计审计师向自律监管委员会全体成员通知了应向自律监管委员会报告的事项时，无需再向自律监管委员会报告该等事项。

第一百零五条之十八（公众阅览）

特定股份有限公司证券交易所应当将自律委员会成员名册供公众查阅。

第一百零六条（自主监管委员会为执行职务所作的决定）

特定股份有限公司证券交易所的董事会必须决定由内阁府令规定的、为执行自律委员会职务所必需的事项。

第一百零六条之二（监事等出席）

对于设立监察委员会的特定株式会社金融商品交易所，其监察人；对于设立审计等委员会的特定株式会社金融商品交易所，由该审计等委员会选定的审计等委员；以及对于设立提名委员会等的特定株式会社金融商品交易所，由该审计委员会选定的审计委员，在认为有必要时，可以出席该特定株式会社金融商品交易所的自主监管委员会并发表意见。

第一百零六条之三（认可等）

地方公共団体及其他由政令规定者（以下在本条、第一百六条之十四及第一百六条之十七中称为“地方公共团体等”）虽不受第一百三条之二第一项规定的限制，但可根据内阁府令的规定，经内阁总理大臣认可，取得或持有金融商品交易所股份有限公司总股东表决权保有基准比例以上百分之五十以下的数量的标的表决权。

获得前款认可的地方公共团体等，尽管有前款及第百零三条之二第一款的规定，在持有的目标表决权数量没有增加的情况下，以及其他内阁府令规定的情形下，可以取得或持有超过株式会社金融商品交易所全体股东表决权的百分之五十的目标表决权。

在前款规定的情形下，地方公共团体等（在本条中以下称为“特定持有团体等”）若取得或持有超过株式会社金融商品交易所总股东表决权百分之五十的特定表决权，应当毫不迟延地向内阁总理大臣申报成为特定持有团体等的事实及其他由内阁府令规定的事项。

在第二款规定的情形下，特定持有团体等应当自成为特定持有团体之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的目标表决权数量不超过株式会社金融商品交易所全体股东表决权的百分之五十。

特定持有团体等根据前款规定成为株式会社金融商品交易所总股东表决权百分之五十以下的表决权持有者时，必须毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

第三十条之二之规定适用于第一款所获批准之情形。

第一百六条之四（认可标准）

内阁总理大臣在受理前条第一款之许可申请时，须审查该申请是否符合下列标准：

经确认，申请人通过行使其所持有的表决权，不会对株式会社金融商品交易所的稳健且适当运营造成损害风险。

许可申请人对金融商品交易所业务之公共性具有充分理解。

第82条第2款之规定适用于前条第一款之许可。

在此情况下，第八十二条第二项中的“前项”应理解为“第一百零六条之四第一项”，“、第一百五十六条之十七第一项或第二项”应理解为“、第一百五十六条之十七第一项或第二项、第一百五十六条之二十之十四第一项或第二项”，“、第一百零六条之二十八第一项”应理解为“、第一百零六条之二十八第一项、第一百五十五条之六、第一百五十五条之十第一项”。

第一百零六条之五（关于拒绝认可等规定的准用）

第八十五条之四的规定，准用于第一百六条之三第一项规定的许可。

第一百零六条之六（报告征取及检查）

内阁总理大臣认为为了公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可以命令株式会社金融商品交易所的主要股东（指获得第一百六条之三第一款认可者，以下在本目中同义）提交有关该株式会社金融商品交易所业务或财产的参考报告或资料，或者令其职员对该主要股东的文件及其他物品进行检查（限于与该株式会社金融商品交易所的业务或财产有关的必要检查）。

前款规定适用于持有达到前款规定的基准比例以上数量的标的表决权的商品交易所及商品交易所持股公司。

第一百零六条之七（监督处分）

内阁总理大臣在株式会社金融商品交易所的主要股东违反法律法规，或认为其主要股东的行为可能损害株式会社金融商品交易所在业务上的健全且适当运营时，有权命令该主要股东撤销第106条之3第1项规定的许可，并采取其他监督上必要的措施。

根据前款规定被撤销第一百六条之三第一款认可的主体，应当自该认可被撤销之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的标的表决权数量低于株式会社金融商品交易所的持有基准比例。

内阁总理大臣在拟根据第一款规定下令采取必要措施时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款所规定的意见陈述程序范畴，均须举行听证。

第一款及前款的规定，准用于持有达到基准比例的标的表决权的认可金融商品交易业协会、金融商品交易所、金融商品交易所持股公司、商品交易所及商品交易所持股公司。

第一百六条之八（许可失效）

当金融商品交易所的主要股东出现下列任一情形时，第一百零六条之三第一款所规定的认可即丧失效力。

自获得认可之日起六个月内，未成为持有基准比例以上数量的标的表决权的持有人时。

变为持有基准比例以下数量的标的表决权的持有人时。

成为金融商品交易所、金融商品交易所持股公司、商品交易所或商品交易所持股公司时。

根据前款规定，当认可失效时（就同项第三号规定的情形而言，仅限于成为商品交易所或商品交易所控股公司之时），曾为主要股东的主体必须毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

第一百零六条之九（关于目标表决权的规定的准用）

第一百零三条之二第五款的规定，在适用第一百零六条之三第一款至第五款、第一百零六条之四第一款、第一百零六条之六第二款、第一百零六条之七第二款及第四款以及前条第一款规定时，准用该规定。

第一百零六条之十（认可等）

拟将株式会社金融商品取引所作为子公司，或拟设立将株式会社金融商品取引所作为子公司的公司者，须事先获得内阁总理大臣的批准。

但认可金融商品交易业协会、金融商品交易所、商品交易所或商品交易所持股公司作为株式会社金融商品交易所的子公司时，不在此限。

前款正文的规定，在持有的目标表决权数量没有增加的情况下，以及其他由内阁府令规定的情形下，当将株式会社金融商品交易所作为子公司时，不适用。

在符合前款规定的情形下，将株式会社金融商品交易所作为子公司设立的公司（在本条中以下称为“特定控股公司”），应当自成为特定控股公司之日起三个月内，采取必要措施，使其不再成为持有株式会社金融商品交易所为子公司的公司。

但是，如果该特定控股公司因作为子公司持有株式会社金融商品交易所而获得内阁总理大臣的批准，则不在此限。

第一百零六条之三第三项及第五项的规定，适用于特定控股公司。

在此情形下，同条第三项中的“前项”应理解为“第一百六条之十第二项”，同条第五项中的“前项”应理解为“第一百六条之十第三项”，“成为持有株式会社金融商品交易所表决权百分之五十以下数量的目标表决权的持有人时”应理解为“不再成为以株式会社金融商品交易所为子公司的公司时”。

第三十条之二的规定，准用于第一项及第三项但书的认可。

第一百零六条之十一（许可申请）

拟依据前条第一款或第三款但书获得批准者，必须向内阁总理大臣提交记载下列事项的批准申请书。

商号

资本金金额

董事及监察役（在设有审计等委员会的公司中为董事，在设有提名委员会等的公司中为董事及执行役）的姓名

在设有会计参与的公司中，会计参与的姓名或名称

总店及其他营业所的名称与所在地

前款规定的认可申请书，必须附送章程及其他内阁府令规定的文件。

第八十一条第三项的规定，准用于前款的公司章程。

第一百零六条之十二（认可审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的认可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准。

认可申请人或依认可设立的公司（以下简称本条中的“认可申请人等”）须为以仅持有株式会社金融商品交易所，或同时持有株式会社金融商品交易所及下列任一公司作为子公司为目的的主体。

从事与设立交易所金融商品市场相关业务的公司的

从事与交易所金融商品市场设立相关业务的机构

从事商品市场开设业务的公司

为开展商品期货交易所需的市场设立而从事相关业务的机构

认可申请人等及其将成为子公司的股份有限公司金融商品交易所的收支预期良好。

认可申请人等根据其人员构成，具备能够适当、公正地执行其子公司——股份有限公司证券交易所的经营管理所需的知识和经验。

申请人具备充分之社会信用。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，若认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当予以认可。

当许可申请人等并非株式会社（仅限于设有下列机构者）时。

取締役会

监事、审计委员会或提名委员会等

认可申请人因违反本法或《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》或相应外国法律规定而被处以罚金刑（含相应外国法律规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再需执行之日起已满五年者。

许可申请人因第148条、第152条第1款、第156条之十七第1款或第2款、第156条之二十六准用第148条或第156条之三十二第1款的规定而被取消许可；或因第52条第1款、第53条第3款、第57条之六第3款、第66条之二十第1款、第66条之四十二第1款、第66条之六十三第1款或第66条之八十五第1款的规定而被取消登记；或因第106条之七第1款、第106条之二十一第1款、第106条之二十八第1款或第156条之五之九第1款的规定而被取消认可；或因《金融服务提供及使用环境整备等相关法律》第38条第1款（除第2号、第3号及第5号外）的规定而被取消该法第12条所载的登记（仅限于有价证券等中介业务类别）；或因本法或与之相当的外国法令规定而在该外国被取消同类许可或登记（包括与该许可或登记类似的许可及其他行政处分），且自该取消之日起已满五年者。

许可申请人等的董事中存在符合第82条第2款第3号a至e任一情形者时。

当认可申请书或应附随的文件或电磁记录中，就重要事项存在虚假记载或记录时。

第106条之十三（有关拒绝许可等规定的准用）

第85条之四的规定适用于第106条之十第1款及第3款但书所涉及之许可。

第106条之十四（表决权持有限制）

任何人不得取得或持有超过金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有基准比例的相应表决权。

但经许可之金融商品交易业协会、金融商品交易所或商品交易所取得或持有的情况不在此限。

前款正文之规定在持有之相应表决权数量未增加或其他内阁府令所规定之情形下，当出现取得或持有超过金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有基准比例之相应表决权时，不适用。

在前款情形下，取得或持有超过金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有基准比例之相应表决权之人（以下本条称“特定持有者”），须及时向内阁总理大臣报告其成为特定持有者的事实及其他内阁府令所规定之事项。

在第二款情形下，特定持有者须自成为特定持有者之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的相应表决权数量降至金融商品交易所有限公司持有基准比例以下。

但若该特定持有者为地方公共团体等，且该地方公共团体等已依第106条之十七第1款规定获得内阁总理大臣之许可，则不适用此规定。

关于前述各款规定之适用所必需之事项，由政令另行规定。

第106条之十五（提交相应表决权持有申报书）

凡成为金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有比例超过百分之五之相应表决权持有者（以下本条称“相应表决权持有者”），须依照内阁府令之规定，及时向内阁总理大臣提交载明相应表决权持有比例（即相应表决权持有者所持相应表决权数量除以该金融商品交易所有限公司全体股东表决权总数所得之比例）、持有目的及其他内阁府令所规定之事项的相应表决权持有申报书。

第106条之十六（对提交相应表决权持有申报书者之报告征取及检查）

内阁总理大臣如认定前条所述相应表决权持有申报书中存在虚假记载或遗漏应记载事项之嫌疑，得命令该申报书提交者提交有助于参考之报告或资料，或指派相关职员对该人的文件及其他物件进行检查（仅限于针对相应表决权持有申报书所记载内容之必要检查）。

第106条之十七（有关主要股东之许可等）

地方公共团体等虽不受第106条之十四第1款之限制，但依内阁府令之规定，经内阁总理大臣许可，仍可取得或持有金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有基准比例以上、但不超过百分之五十之相应表决权。

经前款许可之地方公共团体等，虽不受同款及第106条之十四第1款之限制，但在其持有的相应表决权数量未增加或其他内阁府令所规定之情形下，仍可取得或持有超过金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有百分之一百五十之相应表决权。

在前款情形下，取得或持有超过金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有百分之一百五十之相应表决权的地方公共团体等（以下本条称“特定持有团体等”），须自成为特定持有团体等之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的相应表决权数量降至金融商品交易所有限公司全体股东表决权持有百分之一百五十以下。

第106条之三第3款及第5款之规定适用于特定持有团体等。

在此情形下，将该条第3款中“前款”读作“第106条之十七第2款”，并将第5款中“前款”读作“第106条之十七第3款”。

第三十条之二之规定适用于第一款所获批准之情形。

第106条之十八（有关主要股东之许可标准）

内阁总理大臣在受理前条第一款之许可申请时，须审查该申请是否符合下列标准：

许可申请人通过行使相应表决权，不会损害作为金融商品交易所有限公司子公司之股份有限公司金融商品交易所之业务之健全且适当运营。

许可申请人对金融商品交易所业务之公共性具有充分理解。

第82条第2款之规定适用于前条第一款之许可。

在此情形下，将第82条第2款中“前款”读作“第106条之十八第1款”，并将“第106条之十七第1款或第2款”读作“第106条之十七第1款或第2款、第106条之二十第14款或第2款”，以及“第106条之二十八第1款”读作“第106条之二十八第1款、第106条之五第6款、第106条之五第10款”，此外，必要的技术性文字调整由政令另行规定。

第106条之十九（有关拒绝许可等规定的准用）

第85条之四之规定适用于第106条之十七第1款之许可。

第106条之二十（有关主要股东之报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为出于公益或投资者保护之需要且适当的情况下，得命令金融商品交易所有限公司之主要股东（指第106条之十七第1款许可之对象，以下同）提交有关该金融商品交易所有限公司或其子公司股份有限公司金融商品交易所之业务或财产之参考报告或资料，或指派相关职员对该主要股东之文件及其他物件进行检查（仅限于针对该金融商品交易所有限公司或其子公司股份有限公司金融商品交易所之业务或财产之必要检查）。

前款规定亦适用于持有超过金融商品交易所有限公司持有基准比例之相应表决权的商品交易所。

第106条之二十一（有关主要股东之监督处分）

内阁总理大臣在发现金融商品交易所有限公司之主要股东违反法令，或其行为可能损害作为该金融商品交易所有限公司子公司之股份有限公司金融商品交易所之业务之健全且适当运营时，得命令该主要股东撤销第106条之十七第1款之许可，并采取其他必要的监督措施。

根据前款规定被撤销第106条之十七第1款之许可者，须自该许可被撤销之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的相应表决权数量降至金融商品交易所有限公司持有基准比例以下。

内阁总理大臣在拟根据第一款规定下令采取必要措施时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款所规定的意见陈述程序范畴，均须举行听证。

第一项及前项的规定，适用于持有金融商品交易所持股公司所规定的持有基准比例以上数量的标的表决权的认可金融商品交易业协会、金融商品交易所及商品交易所。

第一百零六条之二十二（关于主要股东的认可失效）

当金融商品交易所持股公司的主要股东出现下列各项情形之一时，第一百零六条之十七第一项所认可的资格即告失效。

自获得认可之日起六个月内，未成为持有基准比例以上数量的标的表决权的持有人时。

变为持有基准比例以下数量的标的表决权的持有人时。

成为金融商品交易所或商品交易所时。

根据前项规定导致认可失效的情形下（仅限于该款第三项所涉及的情况，即变为商品交易所的情形），原为主要股东者应当立即向内阁总理大臣报告相关情况。

第一百零六条之二十三（业务范围等）

金融商品交易所持股公司（仅限于非其他金融商品交易所或金融商品交易所持股公司之子公司）必须对所属金融商品交易所持股公司集团进行经营管理。

金融商品交易持股公司除对其所属的金融商品交易持股公司集团进行经营管理（仅限于该金融商品交易持股公司及其子公司）及附随业务外，不得开展其他业务。

金融商品交易持有公司在开展业务时，必须致力于维护公众对其子公司——股份有限公司金融商品交易所业务的信任，并确保其运营的健康与适当。

第一款和第二款所称的“经营管理”，是指下列各项：

制定金融商品交易持股公司集团经营的基本方针及其他由内阁府令规定的类似方针，并确保其适当实施

金融商品交易持有公司集团内公司利益冲突时的必要调整

为确保金融商品交易持有股份公司集团的业务执行符合法律法规，按照内阁府令规定建立必要的体制。

除前款所列情形外，还包括由内阁府令规定的、有助于维护金融商品交易持股公司集团业务的公共性信任以及确保其稳健且适当运营的事项。

第一百六条之二十四（子公司的范围）

金融商品交易持有公司不得将除从事交易所金融市场开设及附随业务的公司以外的公司作为子公司。

但是，在获得内阁总理大臣认可的情况下，可以将第一百零六条之十二第一款第（一）项从（乙）至（丙）所列的公司作为子公司。

第三十条之二规定，准用于前款但书的认可。

第一款的规定不适用于金融商品交易持有股份公司通过将其子公司对象公司（指从事证券交易所金融市场开设及附带业务的公司，以及前款但书规定的公司。以下在本条中同义）以外的外国公司作为子公司的子公司对象公司（仅限于外国公司。以下在本款和第五款中称为“子公司对象外国公司”）或特例对象控股公司（指以子公司对象外国公司为子公司的控股公司，或属于与控股公司同类或类似控股公司的外国公司。在第五款中同义）而将子公司对象公司以外的外国公司作为子公司的情形。

但是，该金融商品交易持有股份公司必须采取必要措施，确保在该子公司以外的外国公司成为其子公司的之日起五年内，该子公司以外的外国公司不再作为其子公司。

金融商品交易持有股份公司，在前款但书规定的期限或本项规定延长的期限届满时，经内阁总理大臣批准，可以以一年为限，继续将除其子公司以外的外国公司作为子公司，并延长上述期限。

内阁总理大臣仅在对金融商品交易持有股份公司符合下列各项之一的情形下，方可作出前款之批准。

鉴于该金融商品交易持有公司成为其子公司以外的外国公司，或作为该外国公司的子公司、且为子公司目标外国公司或特例对象持有公司的总店或主要办事机构所在国的资本市场状况及其他情况，有正当理由认为无法在该项规定的期限前采取必要措施，使该等成为其子公司以外的外国公司不再处于子公司状态。

有理由认定，为履行该金融商品交易持股公司所设子公司——即子公司目标外国公司或特例目标持股公司的业务，该金融商品交易持股公司有不得不继续将除其已设为子公司的子公司目标公司之外的其他外国公司作为子公司的情况。

第一百六条之二十五（关于拒绝认可等规定的准用）

第八十五条之四的规定，准用于前条第一项但书的认可。

第一百零六条之二十六（许可的撤销）

内阁总理大臣在发现金融商品交易持有公司自其获得认可之时起已符合第一百六条之十二第二项各号所列情形之一时，可以撤销其认可。

第一百六条之二十七（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可命令金融商品交易控股公司或其子公司提交有关该金融商品交易控股公司业务或财产的参考性报告或资料，或令其职员对该金融商品交易控股公司或其子公司的业务或财产状况、账簿文件及其他物品进行检查（针对子公司的情形，仅限于与该金融商品交易控股公司业务或财产相关的必要检查）。

第一百六条之二十八（监督上的处分）

内阁总理大臣在金融商品交易持股公司违反法律法规，或根据该金融商品交易持股公司的业务状况，认为为确保其子公司即株式会社金融商品交易所业务的公共性信任及健全、适当运营有必要时，可命令该金融商品交易持股公司撤销依据第一百六条之十第一项但书或第一百六条之二十四第一项但书获得的许可，并采取其他监督上必要的措施。

内阁总理大臣在金融商品交易持股公司的董事、会计参与人、监事或执行官违反法律或基于法律的行政机关的处分时，可以命令该金融商品交易持股公司解任上述董事、会计参与人、监事或执行官。

根据第一款规定被撤销第一百零六条之十第一款或第三项但书认可的金融商品交易持有股份公司，必须迅速采取使其不再成为以该股份有限公司金融商品交易所为子公司的公司所必需的措施。

在采取前款措施的情况下，如果采取该措施者仍然持有超过株式会社金融商品交易所保有基准比例数量的标的表决权，则将该株式会社金融商品交易所不再作为其子公司的公司之日视为成为第13条之2第4款规定的特定持有者的日期，并适用该款规定。

内阁总理大臣在拟根据第一款规定下令采取必要措施时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款所规定的意见陈述程序范畴，均须举行听证。

第一百七条（认可失效）

当金融商品交易持有公司出现下列任一情形时，第一百零六条之十第一款及但书的认可即失去效力。

不再作为以株式会社金融商品交易所为子公司的公司（但根据内阁府令规定，在考虑持有该株式会社金融商品交易所表决权的其他方式及其他情况时除外）。

解散时

当合并所设立的公司为金融商品交易持有股份公司的合并，或当新设分立所设立的公司为金融商品交易持有股份公司的新设分立，因无效判决确定时。

自获得认可之日起六个月内，未成为以株式会社金融商品交易所为子公司的公司。

成为金融商品交易所或商品交易所时。

根据前款规定，当认可失效时（仅适用于涉及前款第五项的情形，即成为商品交易所时），原金融商品交易所持株公司必须毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

第一百零八条（关于标的表决权的规定的适用）

第一百零三条之二第五款的规定，在适用第一百零六条之十四、第一百零六条之十五、第一百零六条之十七第一款至第三款、同条第四款准用的第一百零六条之三第三款及第五款、第一百零六条之十八第一款、第一百零六条之二十第二款、第一百零六条之二十一第二款及第四款、第一百零六条之二十二第一款以及第一百零六条之二十八第四款规定时，准用该规定。

第一百九条（关于监管处分等的规定的准用）

第一百零六条之二十三第三项及第一百零六条之二十八第一、第五项规定，适用于以股份有限公司形式的金融商品交易所为子公司的认可金融商品交易业协会及金融商品交易所，以及以持有金融商品交易公司股份的公司为子公司的认可金融商品交易业协会及金融商品交易所；第一百零六条之二十三第三项、第一百零六条之二十七及第一百零六条之二十八第一、第五项规定，分别准用于以商品交易所等及持有商品交易公司股份的公司为子公司的商品交易所。

第百十条（運営目的）

交易所金融商品市场应当以公正、顺畅地进行有价证券买卖及市场衍生品交易，并有助于保护投资者为目的进行运营。

第一百一十一条（可以进行交易所金融商品交易的主体）

在交易所金融商品市场进行的有价证券买卖及市场衍生品交易，仅限该交易所金融商品市场的会员等方可进行。

前项的规定不适用于以下情形：即，该条所指的会员等受托进行有价证券等清算转介，并由第一百五十六条之七第二款第三号所规定的清算参与者按照内阁府令所规定的方式开展交易时。

第一百一十二条（会员金融商品交易所的交易参与者）

会员金融商品交易所可根据其章程的规定，向下列人员（仅限非会员）授予在该会员金融商品交易所设立的交易所金融市场中从事有价证券买卖及市场衍生品交易（对于第二号所列人员，仅限于与注册金融机构业务相关的交易）的交易资格。

金融商品交易业者及交易所交易许可业者

注册金融机构

除前款所规定的情形外，会员金融商品交易所还可根据其章程的规定，在其所设立的交易所金融市场中，就仅从事商品相关市场衍生品交易授予相应的交易资格。

在此情形下，对于个人、第二十九条之四第一款第一号至第八号任一情形的人员，或其董事中有符合该款第二号至第十八号任一情形的法人，均不得授予交易资格。

第九十四条及第九十五条的规定适用于依据前两款规定被授予交易资格的人员。

在此情况下，第九十四条中的“金融商品会员制法人”应理解为“会员金融商品交易所”，“退会”应理解为“丧失交易资格”；第九十五条中的“下列事由”应理解为“下列事由（针对第一百五十一条规定的商品交易参与者，不包括第一项所列事由）”，“退会”应理解为“丧失交易资格”；同条第一号中的“金融商品交易商等”应理解为“第一百十二条第一款各号所列人员”；同条第三号中的“除名”应理解为“取消交易资格”。

第一百一十三条（股份有限公司金融商品交易所的交易参与者）

股份有限公司金融商品交易所可根据其业务规程的规定，向下列人员授予在该股份有限公司金融商品交易所开设的交易所金融商品市场内进行有价证券买卖及市场衍生品交易（第二号所列者仅限于与注册金融机构业务相关的交易）的交易资格。

金融商品交易业者及交易所交易许可业者

注册金融机构

除前项规定外，股份有限公司金融商品交易所还可根据其业务规程的规定，向在该股份有限公司金融商品交易所开设的交易所金融商品市场内仅从事商品相关市场衍生品交易的人员授予交易资格。

在此情形下，对于个人、第二十九条之四第一款第一号至第八号任一情形的人员，或其董事中有符合该款第二号至第十八号任一情形的法人，均不得授予交易资格。

第九十四条及第九十五条的规定适用于依据前两款规定被授予交易资格的人员。

在此情况下，第九十四条中的“章程”应理解为“业务规程”，“金融商品会员制法人”应理解为“股份有限公司金融商品交易所”，“退会”应理解为“丧失交易资格”；第九十五条中的“下列事由”应理解为“下列事由（对于第一百五十一条规定的商品交易参与者，不包括第一项所列事由）”，“退会”应理解为“丧失交易资格”；同条第一号中的“金融商品交易业者等”应理解为“第一百十三条第一款各号所列人员”；同条第三号中的“除名”应理解为“取消交易资格”。

第一百一十四条（信认金）

会员等须按照定款（对股份有限公司金融商品交易所而言为业务规程。下款、第三款、下条第一款（含第一百一十九条第六款准用的情形）、第一百一十六条第一款（含第一百三十二条准用的情形）以及第一百一十九条第一款均同此规定）的规定，向金融商品交易所预存信认金。

信认金可按定款规定以有价证券抵充。

金融商品交易所必须在其定款中明确规定信认金的运用方式。

对于已委托会员等在交易所金融商品市场内进行有价证券买卖或市场衍生品交易的人士，就因该委托而产生的债权，有权优先于其他债权人从该会员等的信认金中获得清偿。

第一百一十五条（因债务不履行所致损害赔偿）

当会员等因在交易所金融商品市场内进行有价证券买卖或市场衍生品交易而产生债务不履行，并因此给其他会员等、金融商品交易所或金融商品交易清算机构（仅限于金融商品交易所定款所规定的机构）造成损害时，受损害的会员等、金融商品交易所或金融商品交易清算机构有权优先于其他债权人从造成损害的会员等的信认金中获得清偿。

前条第四款规定的交易所金融商品市场内有价证券买卖或市场衍生品交易委托人的优先权，具有优于前款优先权的效力。

第一百一十六条（因交易资格丧失等导致的交易终结）

当会员等退出（对交易参与者而言为丧失交易资格）时，金融商品交易所须按照定款规定，促使本人或其一般继承人或其他会员等结束其在该交易所金融商品市场内进行的有价证券买卖及市场衍生品交易。

在此情形下，本人或其一般继承人在上述交易终结目的范围内仍被视为会员等。

根据前款规定，当金融商品交易所促使其他会员等结束该项交易时，视为本人或其一般继承人与其他会员等之间已成立委托合同。

第一百一十七条（业务规程记载事项）

金融商品交易所必须在其业务规程中，针对其所开设的每个交易所金融商品市场，就下列事项（对会员金融商品交易所而言，第一号及第二号除外）制定详细细则：

关于交易参与者的事项

关于信认金的事项

关于交易保证金的事项

关于有价证券买卖的上市及退市标准与方法

关于有价证券买卖或市场衍生品交易的种类与期限

关于有价证券买卖或市场衍生品交易的开始、结束及暂停

关于有价证券买卖或市场衍生品交易合同订立的方式

证券买卖或市场衍生品交易的交割及其他结算方式

除上述各项之外，关于有价证券买卖或市场衍生品交易所需的其他必要事项

金融商品交易所如开设进行商品相关市场衍生品交易的金融商品市场，则必须在其业务规程中，针对每个新开设的交易所金融商品市场，除前述各项内容外，还应就该市场内各类商品相关市场衍生品交易分别制定有关金融商品等的详细细则。

第一百一十七条之二（特定交易所金融商品市场）

金融商品交易所可根据其业务规程的规定，针对其所开设的每个交易所金融商品市场，禁止会员等接受非特定投资者等（除该有价证券的发行人及其他内阁府令所规定的对象外）的委托而进行的有价证券购买行为（以下简称“一般投资者等购买”）。

在依据前款规定禁止一般投资者等购买的情况下，金融商品交易所必须在其业务规程中，除前条第一款各号所列事项外，还应针对特定交易所金融商品市场另行规定以下事项：

关于有价证券买卖委托限制的事项

关于特定上市有价证券的发行人应当提供或公开的特定证券信息及发行人信息的内容、提供或公开的方法与时间，以及其他与特定上市有价证券相关信息提供或公开相关的必要事项

第一百一十八条（标准物）

金融商品交易所可根据其定款规定，为市场衍生品交易设定第二条第二十四款第五号所列的标准物。

在前款情形下，金融商品交易所必须在其业务规程中明确规定标准物的条件及其他与标准物交易相关的必要事项。

第一百一十九条（交易保证金的预存）

金融商品交易所（若其在该交易所金融商品市场内的全部或部分市场衍生品交易（除内阁总理大臣所规定的以外，下文同此）方面，已在定款中规定将相关金融商品债务承担业务委托给其他金融商品交易清算机构，则该市场衍生品交易的相关金融商品债务承担机构。第四款同此）必须按照内阁府令的规定，根据下列各号所列情形，分别向相应各号所列对象收取交易保证金：

当会员等自行计算并进行市场衍生品交易时，或当会员等根据第三款规定委托他人代为预存保证金后进行市场衍生品交易时

该会员等

当会员等进行其受托的市场衍生品交易（除从承接会员等市场衍生品交易委托的中间方（以下简称“中间方”）处受托的该市场衍生品交易（以下简称“中间方市场衍生品交易”）外，下文同此）时

该市场衍生品交易的委托方（指向会员等委托市场衍生品交易且并非中间方的主体，下文同此。第三款同此）

当会员等根据下款规定从中间方处受托预存保证金后进行中间方市场衍生品交易时（除第一号所列情形外）

该转介人

会员等进行转介市场衍生品交易时（第一号及前款所列情形除外）

提出该转介市场衍生品交易委托转介申请的人（以下本条中称“申请人”）

转介人就接受市场衍生品交易委托转介之事宜，依内阁府令规定，得要求申请人向该转介人缴存转介保证金。

会员等就受托进行市场衍生品交易之事宜，依内阁府令规定，得要求委托人或转介人（如该市场衍生品交易系由未从申请人处收取前款规定的转介保证金的转介人处受托，则为申请人）向该会员等缴存委托保证金。

金融商品交易所依内阁府令规定，须对依第一款规定所接收的交易保证金予以管理。

第一款的交易保证金、第二款的转介保证金及第三款的委托保证金，均可依内阁府令规定，以有价证券及其他内阁府令所规定的财产予以充抵。

第一百一十五条第一款的规定，适用于第一款所指的交易保证金（仅限于内阁府令所规定的范围）。

在此情形下，同条第一款中“有价证券的买卖或市场衍生品交易”应读作“市场衍生品交易”。

第一百二十条（关于临时性交易所金融商品交易开始等事项的申报）

证券交易所应当在临时开始或结束、暂停或解除暂停其设立的交易所金融商品市场的有价证券买卖或市场衍生品交易时，毫不迟延地向内阁总理大臣报告。

第一百二十一条（上市申报等）

金融商品交易所在拟上市有价证券用于买卖或金融商品等用于市场衍生品交易时，必须就其计划上市的交易所金融商品市场，向内阁总理大臣申报。

第一百二十二条（上市批准）

股份有限公司金融商品交易所若拟将其作为发行人的有价证券用于买卖，或将其有价证券、与该有价证券相关的金融指标或与该有价证券相关的期权用于市场衍生品交易，并在交易所金融商品市场或其他政令规定的市场（不包括由该金融商品交易所、该金融商品交易所的子公司、该金融商品交易所持有总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的金融商品交易所、该金融商品交易所持有总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的者的子公司以及以该金融商品交易所为子公司的金融商品交易所开设的交易所金融商品市场）上市，则必须就其拟上市的每个交易所金融商品市场或其他政令规定的市场，获得内阁总理大臣的批准。

但根据第一百二十五条规定的命令进行上市的，不在此限。

内阁总理大臣在收到前款规定的承认申请时，如果认为该申请涉及的上市可能损害该金融商品交易所或其作为子公司的金融商品交易所业务的健全且适当运营，则不得给予前款规定的承认。

第一百二十三条（对金融商品交易持有股份公司等主体的准用）

前款规定适用于金融商品交易持股公司。

在此情况下，同条第一款中“由该金融商品交易所、该金融商品交易所的子公司即金融商品交易所、该金融商品交易所持有总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的金融商品交易所、该金融商品交易所持有总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的主体之子公司即金融商品交易所以及以该金融商品交易所为子公司的金融商品交易所开设”应理解为“由该金融商品交易所控股公司之子公司即金融商品交易所、该金融商品交易所控股公司持有总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的金融商品交易所、该金融商品交易所控股公司持有总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的主体之子公司即金融商品交易所以及以该金融商品交易所控股公司为子公司的金融商品交易所开设”，同条第二款中“该金融商品交易所或其子公司即金融商品交易所”应理解为“该金融商品交易所控股公司之子公司即金融商品交易所”。

前款规定适用于亲商品交易所等。

在此情况下，同条第一项规定的“该金融商品交易所、该金融商品交易所的子公司即金融商品交易所、该金融商品交易所持有超过总股东表决权基准比例数量的标的表决权的金融商品交易所、该金融商品交易所持有超过总股东表决权基准比例数量的标的表决权的者的子公司的金融商品交易所以及以该金融商品交易所为子公司的金融商品交易所开设的”应理解为“该主商品交易所等之子公司即金融商品交易所、该主商品交易所等持有超过总股东表决权基准比例数量的标的表决权的金融商品交易所、该主商品交易所等持有超过总股东表决权基准比例数量的标的表决权的者的子公司的金融商品交易所以及以该主商品交易所等为子公司的金融商品交易所开设的”；同条第二项规定的“该金融商品交易所或其子公司即金融商品交易所”应理解为“该主商品交易所等之子公司即金融商品交易所”。

第一百二十四条（自行开设的交易所金融商品市场上市批准）

尽管有第一百二十一条的规定，如果金融商品交易所拟将其发行人属于下列人员之一的证券上市于其设立的交易所金融商品市场，以进行买卖，或将其与上述证券、与该证券相关的金融指标或与该证券相关的期权作为市场衍生品交易的对象上市，则必须就每次拟上市的交易所金融商品市场，分别向内阁总理大臣申请批准。

但根据下一条规定发布的命令进行上市的，不在此限。

当該金融商品取引所

以该金融商品交易所为子公司的主体

持有前款第1项和第2项规定之人的总股东表决权比例以上数量的标的表决权的股份有限公司，即证券交易所或证券交易所持股公司（不包括前款第1项规定之人）。

该金融商品交易所的子公司，即株式会社金融商品交易所或金融商品交易所持股公司

持有第一号或第二号所列人员总股东表决权保有基准比例以上的目标表决权的亲商品交易所等（不包括同条所列人员）

作为该金融商品交易所子公司的主要商品交易所等

内阁总理大臣在收到前款规定的认可申请时，如认为该申请符合下列各项中任何一项情形，不得给予前款规定的认可。

该申请涉及的上市可能损害下列金融商品交易所业务的健全和适当运营。

当該金融商品取引所

以该金融商品交易所为子公司的金融商品交易所

持有该金融商品交易所（包括以该金融商品交易所为子公司的主体）总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的股份有限公司金融商品交易所（不包括前款所列主体）。

该金融商品交易所的子公司——株式会社金融商品交易所

由该金融商品交易所作为子公司的公司所持有的、除（一）至（二）项规定者以外的股份有限公司形式的金融商品交易所

持有该金融商品交易所（包括以其为子公司的主体）总股东表决权比例以上数量的标的表决权的主体的子公司，即股份有限公司金融商品交易所（排除第（一）至第（六）项所列主体）。

与该申请相关的上市，在该交易所金融商品市场中未能确保交易的公正性。

尽管有第一百二十一条的规定，如果金融商品交易所拟将其发行人属于下列人员之一的证券上市于其设立的交易所金融商品市场，以进行买卖，或将其与上述证券、与该证券相关的金融指标或与该证券相关的期权作为市场衍生品交易的对象上市，则必须就每次拟上市的交易所金融商品市场，分别向内阁总理大臣申请批准。

但根据下一条规定发布的命令进行上市的，不在此限。

持有该金融商品交易所（包括以其为子公司的主体）总股东表决权基准比例以上数量的标的表决权的主体（不包括第一项所列主体）。

该证券交易所的子公司（但该子公司为股份有限公司证券交易所、证券交易所控股公司或主要证券交易所等的除外。）

内阁总理大臣在收到前款规定的承认申请时，若认定该申请所涉上市行为未能确保相关交易所金融商品市场交易的公正性，则不得给予前款规定的承认。

第一百二十五条（上市命令）

当内阁总理大臣认为，对于在金融商品交易所上市的公司所发行的、且该交易所未上市的股票等有价证券，若出于公共利益或保护投资者的需要而确有必要且适当时，可命令该金融商品交易所将其上市。

第一百二十六条（上市终止申报等）

金融商品交易所拟终止在证券交易所上市交易的有价证券或因市场衍生品交易而上市的金融商品等的上市时，应按拟终止上市的交易所金融商品市场分别向内阁总理大臣申报。

尽管有前项规定，当金融商品交易所拟终止在其开设的交易所金融商品市场上上市的、为买卖目的而依据第124条第1项上市的价值证券，或为市场衍生品交易目的而依据同项上市的该价值证券、金融指标或期权时，必须就每项拟终止上市的交易所金融商品市场，分别获得内阁总理大臣关于终止上市的批准。

但根据第一百二十九条第一款规定作出的命令而终止上市的，不在此限。

第一百二十七条（上市终止等命令）

内阁总理大臣在金融商品交易所拟违反业务规程进行金融商品等的上市或终止上市，或者已经实施该行为时，可以命令该金融商品交易所采取包括终止已上市的金融商品等、恢复已终止上市的金融商品等上市以及其他为纠正违规行为所必需的措施。

在依据前款规定作出的处分所涉及的听证中，如已发出《行政程序法》第十五条第一款的通知，则该法第三章第二节的规定适用于前款所述的金融商品等；其中，有价证券的发行人视为已收到该条第一款的通知。

第一百二十八条（关于停止买卖等事项的申报）

金融商品交易所应当就其设立的各交易场所金融市场内上市的金融商品等，当该交易场所金融市场中的有价证券买卖或者市场衍生品交易被停止或解除停止时，应当毫不迟延地向内阁总理大臣报告上述情况。

第一百二十九条（关于停止买卖命令等）

当内阁总理大臣认为，在证券发行人违反本法、依据本法制定的政令或上市该证券的金融商品交易所的规则时，为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当，可命令该金融商品交易所停止在该交易所金融商品市场买卖该证券，或取消该证券的上市。

根据前款规定进行的处分所涉及的听证中，如果已按照《行政程序法》第十五条第一款的规定发出通知，则在适用该法第三章第二节的规定时，前款规定的发行人视为已收到该条第一款所述的通知。

第一百三十条（总交易量、价格等的通知等）

证券交易所应当根据内阁府令的规定，向其会员等通知并公布其设立的交易所金融商品市场每日的总交易量、其上市金融商品等按品种划分的每日最高价、最低价及收盘价、成交数量及对价金额等其他事项。

第一百三十一条（总交易量、价格等的报告）

金融商品交易所应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告其设立的金融商品市场每日的总交易量、其上市的金融商品等按品种划分的每日最高价、最低价和最终价格、成交数量及对价金额等其他事项。

内阁总理大臣应当根据内阁府令的规定，就依据前项规定所接收的事项中，属于商品相关市场衍生品交易事项的部分，通知给第一百九十四条之六之二规定的商品市场主管大臣。

第一百三十二条（因丧失交易资格等导致交易终止的规定的适用）

第一百十六条的规定，适用于会员等在该交易所金融商品市场中根据本法或证券交易所章程规定停止有价证券买卖或市场衍生品交易的情形。

第一百三十三条（受托合同准则及其记载事项）

会员等在进行交易所金融商品市场有价证券买卖或市场衍生品交易（不包括有价证券等清算代理）的委托时，必须遵守其所属金融商品交易所制定的委托合同准则。

金融商品交易所应在其受托业务准则中，针对其设立的每个交易所金融产品市场，制定关于该交易所金融产品市场中下列事项的细则。

证券买卖或市场衍生品交易的受托条件

证券买卖或市场衍生品交易的交割及其他结算方式

关于有价证券买卖受托业务中信用提供的有关事项

除前款所列事项外，还包括与有价证券买卖或市场衍生品交易受托相关的必要事项

第一百三十三条之二（关于目标表决权的规定的适用）

第一百零三条之二第五款的规定，在适用第一百二十二条第一款、第一百二十三条及第一百二十四条第一款至第三款时，准用之。

第一百三十四条（许可证失效）

当金融商品交易场所符合下列各项之一的，第八十条第一款规定的许可即丧失效力。

当交易参与者的数量减少至五人及以下时（仅限于股份有限公司形式的金融商品交易所）。

当交易所金融商品市场全部关闭时。

解散时

当设立、合并（仅限于因该合并而设立的主体为金融商品交易所的情形）或新设分立（仅限于因该新设分立而设立的主体为该金融商品交易所的情形）无效的判决生效时。

自获得许可之日起六个月内未开设交易所金融商品市场（因正当理由且事先获得内阁总理大臣批准的情况除外）。

根据前款第一项或第四项规定，许可证失效的，其代表人或原代表人必须立即向内阁总理大臣报告该情况。

第一百三十五条（解散的批准）

下列各项事项，非经内阁总理大臣认可，不得发生效力：

关于金融商品交易所解散的股东大会决议

以金融商品交易所为全部或部分当事人的合并（不包括第140条第1项规定的合并）

当金融商品交易所以下列事由解散时，其原代表人应当立即向内阁总理大臣报告该情况。

章程规定的解散事由发生

会员人数减少至五人及以下。

命令解散的法院判决

第百三十六条

会员金融商品交易所可以与其他会员金融商品交易所或股份有限公司金融商品交易所合并。

在此情况下，进行合并的金融商品交易所必须签订合并协议。

在前款规定的情形下，若进行吸收合并（指一家证券交易所与另一家证券交易所合并，由合并后存续的证券交易所（以下简称“吸收合并存续证券交易所”）承继因合并而消灭的证券交易所（以下简称“吸收合并消灭证券交易所”）的全部权利义务；以下同义）或新设合并（指两家以上的证券交易所进行合并，由合并设立的证券交易所（以下简称“新设合并设立证券交易所”）承继因合并而消灭的证券交易所（以下简称“新设合并消灭证券交易所”）的全部权利义务；以下同义），则吸收合并存续证券交易所或新设合并设立证券交易所必须为下列各项所规定的相应人员。

会员金融商品交易所与会员金融商品交易所合并时

会員金融商品取引所

会员金融商品交易所与株式会社金融商品交易所合并时

株式会社金融商品取引所

第一百三十七条（会员金融商品交易所与会员金融商品交易所之间的吸收合并合同）

会员金融商品交易所与会员金融商品交易所进行吸收合并时，必须在吸收合并合同中规定下列事项。

吸收合并后存续的会员金融商品交易所（以下简称本款中的“吸收合并存续会员金融商品交易所”）及因吸收合并而消灭的会员金融商品交易所（以下简称本款中的“吸收合并消灭会员金融商品交易所”）的名称和住所

吸收合并生效之日（以下简称本款中的“生效日”）以及内阁府令规定的其他事项

第一百三十八条（会员金融商品交易所与会员金融商品交易所之间的新设合并合同）

会员金融商品交易所与会员金融商品交易所进行新设合并时，必须在新设合并合同中规定下列事项。

因新设合并而消灭的会员金融商品交易所（以下简称“本款中的新设合并消灭会员金融商品交易所”）的名称及住所

因新设合并而设立的会员金融商品交易所（以下简称本款中的“新设合并设立会员金融商品交易所”）的目的、名称及主要事务所所在地

除前款所列事项外，新设合并设立的会员制商品交易所章程所规定的事项

新设合并设立会员制金融商品交易所时，拟任理事长、理事及监事的姓名及其他由内阁府令规定的事项

第一百三十九条（会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所之间的吸收合并合同）

会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所进行吸收合并时，吸收合并合同中必须规定下列事项。

吸收合并后存续的股份有限公司金融商品交易所（以下简称本款中的“吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所”）的名称及住所，以及吸收合并消灭会员金融商品交易所的名称及住所

当存续公司吸收合并时，若向被吸收合并的会员金融交易所的会员交付替代其份额的股份等（指股份或金钱，以下在本款中相同），则应就下列有关该股份等的事项

当该股票等为吸收合并存续株式会社金融商品交易所的股票时，应当载明该股票的数量（对于发行种类股的公司，还应载明股票的种类及各类别数量）及其计算方法，以及该吸收合并存续株式会社金融商品交易所的资本金与准备金金额等相关事项。

当该股票等为金钱时，应当载明该金钱的金额或其计算方法。

在前款规定的情形下，还应当载明关于向吸收合并消灭会员金融商品交易所之会员分配同款所指股票等的相关事项。

效力发生日及其他由内阁府令规定的事项。

第一百三十九条之二（会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所之间的新设合并合同）

会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所进行新设合并时，新设合并合同中必须载明下列各项内容。

吸收合并消灭会员金融商品交易所的名称及住所，以及因新设合并而消灭的股份有限公司金融商品交易所（以下本款中简称“新设合并消灭股份有限公司金融商品交易所”）的商号及住所。

因新设合并而设立的股份有限公司金融商品交易所（以下本款中简称“新设合并设立股份有限公司金融商品交易所”）的宗旨、商号、本店所在地及可发行股份总数。

除前款所列事项外，还应当载明新设合并设立股份有限公司金融商品交易所章程中规定的其他事项。

新设合并设立股份有限公司金融商品交易所成立时担任董事者的姓名，以及成立时担任会计审计人的姓名或名称。

根据下列甲及乙所列情形的区分，分别载明甲及乙所规定的相关事项。

若新设合并设立股份有限公司金融商品交易所为设置会计参与的公司时。

新设合并设立股份有限公司金融商品交易所成立时担任会计参与者的姓名或名称。

若新设合并设立股份有限公司金融商品交易所为设置监察役的公司时。

新设合并设立股份有限公司金融商品交易所成立时担任监察役者的姓名。

新设合并设立的株式会社金融商品交易所，在进行新设合并时，向新设合并消灭会员金融商品交易所的会员或新设合并消灭株式会社金融商品交易所的股东交付的、代替其持有的份额或股份的该新设合并设立株式会社金融商品交易所的股份数量（对于发行种类股份的公司而言，应注明股份的种类及各类别数量）或者计算该数量的方法，以及关于该新设合并设立株式会社金融商品交易所的资本金和准备金金额的相关事项。

关于向新设合并消灭会员金融商品交易所的会员或新设合并消灭株式会社金融商品交易所的股东（不包括新设合并消灭金融商品交易所）分配前款所述股份的相关事项。

当新设合并消灭株式会社金融商品交易所已发行新股认购权时，新设合并设立株式会社金融商品交易所应在新设合并过程中，向该新股认购权的持有人交付替代该新股认购权的新设合并设立株式会社金融商品交易所的新股认购权或金钱，有关下列事项：

向新设合并消灭株式会社金融商品交易所的新股认购权持有人交付新设合并设立株式会社金融商品交易所的新股认购权时，应注明该新股认购权的内容及数量或其计算方法。

在第（一）项规定的情形下，若第（一）项中新设合并消灭株式会社金融商品交易所的新股认购权系附带新股认购权的公司债券所附带的新股认购权，则应注明新设合并设立株式会社金融商品交易所将承继该附带新股认购权的公司债券所涉及的债务，并说明承继该债务所涉及的公司债券种类及其每种债券的金额合计数或其计算方法。

向新设合并消灭株式会社金融商品交易所的新股认购权持有人交付金钱时，应注明该金钱的金额或其计算方法。

在前款规定的情形下，应就新设合并消灭株式会社金融商品交易所的新股认购权持有人所获新设合并设立株式会社金融商品交易所的新股认购权或金钱的分配相关事项作出规定。

若新设合并设立株式会社金融商品交易所为设置审计等委员会的公司，则前款第四项所列事项（仅限于在新设合并设立株式会社金融商品交易所成立时担任董事者的姓名）必须区分新设合并设立株式会社金融商品交易所成立时担任审计等委员会委员的董事与其他担任董事者分别予以规定。

在第一款规定的情形下，若新设合并消灭株式会社金融商品交易所全部或部分为发行种类股份的公司，则可根据新设合并消灭株式会社金融商品交易所所发行各类股份的具体内容，对同款第七项所列事项（仅限于与新设合并消灭株式会社金融商品交易所股东相关的事项；下款同此）作出如下规定：

对某一类股份的股东不予分配新设合并设立株式会社金融商品交易所的股份时，应注明该情况及该类股份的名称。

除前款所列事项外，若决定对新设合并设立株式会社金融商品交易所的股份分配采取按股份种类不同处理的方式，则应注明该情况及相应不同处理的具体内容。

在第一款规定的情形下，关于同款第七项所列事项的规定，必须以根据新设合并消灭株式会社金融商品交易所股东（不包括新设合并消灭金融商品交易所及前款第一项所列各类股份的股东）所持股份的数量（如前款第二项另有规定，则应注明各类股份的数量）来分配新设合并设立株式会社金融商品交易所股份为内容。

第一百三十九条之三（吸收合并消灭会员金融商品交易所的程序）

吸收合并消灭会员金融商品交易所应当自第三款所述股东大会召开日前五日起至生效日止期间，在其主要事务所备置记载或记录了吸收合并合同内容及其他内阁府令规定的事项的书面文件或电磁记录。

吸收合并消灭会员金融商品交易所的会员及债权人可在其营业时间内随时向该吸收合并消灭会员金融商品交易所提出下列请求：

但提出第二号或第四号请求时，须支付该吸收合并消灭会员金融商品交易所所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载信息的通过内阁府令规定的电磁方式提供请求，或要求交付记载该事项的书面文件的请求

吸收合并消灭会员金融商品交易所应当在生效日前一日之前，经由股东大会决议获得吸收合并合同的批准。

吸收合并消灭会员金融商品交易所若未获得全体成员至少四分之三的赞成，则不得作出吸收合并合同批准的决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

若吸收合并违反法律或章程，且吸收合并消灭会员金融商品交易所的会员可能因此遭受不利影响时，该会员可向吸收合并消灭会员金融商品交易所请求停止该项吸收合并。

第一百零一条之四的规定适用于吸收合并消灭会员金融商品交易所。

吸收合并消灭会员金融商品交易所依照前款所适用的第一百零一条之四第二款规定进行公告时，除官报之外，还应按照下款所适用的公司法第九百三十九条第一款规定的公司章程条款，采用该款第二号所列公告方式（指会员金融商品交易所进行公告的方式，但不包括依法必须刊登于官报的情况。以下同此），则前款所适用的第一百零一条之四第二款规定的各项单独催告均无需再行发出。

公司法第九百三十九条第一款（仅限于第一号及第二号相关部分）的规定适用于前款所述公告。

吸收合并消灭会员金融商品交易所可依与吸收合并存续金融商品交易所达成的协议变更生效日期。

在前款情形下，吸收合并消灭会员金融商品交易所须在变更前生效日期（若变更后生效日期早于变更前生效日期，则应注明该变更后生效日期）前一日之前，公告变更后的生效日期。

根据第九款规定变更生效日期时，应将变更后的生效日期视为生效日期并适用本款相关规定。

第一百三十九条之四（吸收合并存续会员金融商品交易所的程序）

吸收合并存续会员金融商品交易所应当自下款所述股东大会召开日前五日起至生效日后六个月内，在其主要事务所备置记载或记录了吸收合并合同内容及其他内阁府令规定的事项的书面文件或电磁记录。

吸收合并存续会员金融商品交易所应当在生效日前一日之前，经由股东大会决议获得吸收合并合同的批准。

吸收合并存续会员金融商品交易所若未获得全体成员至少四分之三的赞成，则不得作出吸收合并合同批准的决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

若吸收合并违反法律或章程，且吸收合并存续会员金融商品交易所的会员可能因此遭受不利影响时，该会员可向吸收合并存续会员金融商品交易所请求停止该项吸收合并。

第一百零一条之四的规定适用于吸收合并存续会员金融商品交易所。

吸收合并存续会员金融商品交易所依照前款所适用的第一百零一条之四第二款规定进行公告时，除官报之外，还应按照下款所适用的公司法第九百三十九条第一款规定的公司章程条款，采用该款第二号所列公告方式（指会员金融商品交易所进行公告的方式，但不包括依法必须刊登于官报的情况。以下同此），则前款所适用的第一百零一条之四第二款规定的各项单独催告均无需再行发出。

公司法第九百三十九条第一款（仅限于第一号及第二号相关部分）的规定适用于前款所述公告。

吸收合并存续会员金融商品交易所应当在生效日后尽快编制或记录一份书面文件或电磁记录，载明吸收合并存续会员金融商品交易所因吸收合并而承继的吸收合并消灭会员金融商品交易所的权利义务及其他与吸收合并相关的事项，这些事项均由内阁府令规定。

吸收合并存续会员金融商品交易所应当自生效日起六个月内，在其主要事务所备置前款所述书面文件或电磁记录。

吸收合并存续会员金融商品交易所的会员及债权人可在其营业时间内随时向该吸收合并存续会员金融商品交易所提出下列请求：

但提出第二号或第四号请求时，须支付该吸收合并存续会员金融商品交易所所规定的费用。

请求查阅第一项或前项规定的书面文件

请求交付第一款或前款书面文件的副本或节录本

请求查阅以内阁府令规定的方式显示在第一款或前款电磁记录中所记载事项的文件

请求以内阁府令规定的方式通过电磁方法提供第一项或前项电磁记录中记载的事项，或者请求交付记载该事项的书面文件

第一百三十九条之五（新设合并中消灭会员金融商品交易所的程序）

新设合并消灭会员金融商品交易所应当自第三项股东大会召开前十日起至新设合并设立金融商品交易所成立之日止，在其主要事务所备置记载或记录有合并契约内容及其他内阁府令规定事项的书面或电磁记录。

新设合并消灭会员金融商品交易所的会员及债权人，可以对该新设合并消灭会员金融商品交易所在其营业时间内随时提出下列请求。

但提出第二项或第四项规定的请求时，须支付该新设合并中消灭的会员金融商品交易场所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

新设合并消灭会员金融商品交易所应当在效力发生之日前一日之前，通过股东大会决议获得新设合并合同的批准。

新设合并消灭会员金融商品交易所如未获得全体会员三分之二以上的赞成，则不得作出批准新设合并合同的决议。

但公司章程另有规定者不在此限。

在新设合并违反法律或公司章程的情况下，若新设合并消灭会员金融商品交易所的会员可能遭受不利影响时，该会员可以向新设合并消灭会员金融商品交易所请求停止该项新设合并。

第一百零一条之四的规定适用于新设合并消灭会员金融商品交易所。

当新设合并消灭会员金融商品交易所按照前款准用的第一百零一条之四第二款规定进行公告时，除官报外，还可依据公司法第九百三十九条第一款关于章程规定的公告方式（同款第二号所列方式）予以公告；此时，无需再另行按照前款准用的第一百零一条之四第二款规定进行单独催告。

公司法第九百三十九条第一款（仅限于第一号及第二号相关部分）的规定适用于前款所述公告。

第一百三十九条之六（新设合并设立会员金融商品交易所的程序）

第八十八条之三第一款及第三款、第八十八条之四以及第八十八条之二十二的规定均不适用于新设合并设立会员金融商品交易所的设立。

新设合并设立会员金融商品交易所的章程由新设合并消灭会员金融商品交易所制定。

新设合并设立会员金融商品交易所应当在其成立后及时制作并保存一份载明或记录了新设合并消灭会员金融商品交易所因新设合并而承继的权利义务及其他与新设合并相关事项的书面文件或电磁记录，且该文件或记录应符合内阁府令所规定的事项。

新设合并设立会员金融商品交易所应当自其成立之日起六个月内，在其主要事务所备置前款所述的书面文件或电磁记录，以及新设合并合同的内容和其他内阁府令所规定的事项。

新设合并设立会员金融商品交易所的会员及债权人可在营业时间内随时向该交易所提出下列请求：

但提出第二号或第四号所列请求时，须支付该新设合并设立会员金融商品交易所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第一百三十九条之七（关于吸收合并合同相关书面文件等的备置及查阅等）

吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所（仅指会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所之间进行吸收合并时的存续方，以下同此定义）应当自下列日期中较早者起至吸收合并合同生效日后六个月届满之日止，在其总部备置记载或记录了吸收合并合同内容及其他内阁府令所规定事项的书面文件或电磁记录。

如需经股东总会（包括种类股东总会，以下同此）决议批准吸收合并合同，则应在该股东总会召开前两周的日期之前完成相关准备。

应当在第一百三十九条第十条第一款规定的通知日期或同条第二款规定的公告日期中较早者之前完成相关手续。

如需履行第一百三十九条第十二条规定的程序，则应在同条第二款规定的公告日期或同款规定的催告日期中较早者之前完成相关手续。

吸收合并存续株式会社金融商品交易所的股东及债权人，在营业时间内，均可随时提出下列请求：

但若要提出第二号或第四号所列请求，须支付该吸收合并存续株式会社金融商品交易所所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第一百三十九条之八（关于吸收合并合同的批准等）

吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所应当在效力发生之日前一日之前，通过股东总会决议获得吸收合并合同的批准。

如承继的吸收合并消灭会员金融商品交易所的资产中包含吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所的股份时，董事应当在前述股东总会会议上就该股份的相关事项作出说明。

如吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所为发行种类股票的公司，且向吸收合并消灭会员金融商品交易所的会员发放的股票等均为吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所的股份时，除非取得第一百三十九条第二号i类股票（即限制转让股票，且公司章程未规定公司法第一百九十九条第四款相关内容）的种类股东总会决议（若涉及两种以上不同种类的股票，则应按每种股票分别设立相应的种类股东总会），否则该吸收合并将不具有效力。

但若该种类股股东大会不存在能够行使表决权的股东，则不适用前述规定。

第一款所述的股东总会决议必须由出席的股东中拥有过半数表决权（若公司章程规定了三分之一以上的比例，则至少达到该比例）的股东参与，并且须获得出席股东表决权的三分之二以上多数票方可通过。

在此情形下，除上述决议要件外，公司章程还可另行规定其他必要条件，例如需获得特定数量以上股东的赞成意见。

前款规定同样适用于第三款所述的种类股东总会。

第一百三十九条之九（关于吸收合并合同等无需批准的情形）

前条第一款及第二款的规定在下列情形下不予适用：当第一号所列金额与第二号所列金额之比不超过五分之一（若吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所已在公司章程中规定了更低的比例，则按该比例执行）。

但若向吸收合并消灭会员金融商品交易所的会员发放的股票等全部或部分为吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所的限制转让股票，且该存续方并非公开公司（即公司法第二条第五号所规定的公开公司，第一百三十九条第十条第二款第一号及第一百三十九条第十五条第三款亦同此定义），则不适用上述规定。

下列金额合计

吸收合并消灭会员金融商品交易所的会员所获吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所的股票数量乘以每股净资产额（即公司法第一百四十一条第二款所规定的每股净资产额）所得总额

吸收合并消灭会员金融商品交易所的会员所获现金总额

吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所的净资产额，按内阁府令规定的方法计算得出的数额

在前款所述情形下，若在第一百三十九条第十条第一款规定的通知或同条第二款规定的公告日期起两周内，有持有规定数量股票（仅限于前条第一款所述的股东总会中可行使表决权者）的股东向吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所发出反对吸收合并的通知，则必须在效力发生之日前一日之前，通过股东总会决议获得吸收合并合同的批准。

第一百三十九条之九之二（关于请求停止吸收合并）

在吸收合并违反法律或公司章程的情况下，若吸收合并存续股份有限公司金融商品交易所的股东可能遭受不利影响时，该股东可以向该交易所请求停止该项吸收合并。

但前款第一项正文规定的情形（不包括同项但书或本条第二项规定的情形）除外。

第一百三十九条之十（对股东等的通知）

吸收合并存续的股份有限公司证券交易所，必须在生效日二十日前，向其股东及新股认购权者通知吸收合并事宜，以及吸收合并消灭的会员股份有限公司证券交易所的名称和住所（在第一百三十九条之八第二项规定的情况下，包括该条规定的有关股份的事项）。

在下列情况下，可以以公告代替前款规定的通知。

在吸收合并中，若存续公司为上市公司，且该存续公司为金融商品交易所

当吸收合并存续公司金融商品交易所在依据第139条之8第1款规定的股东大会决议获得对吸收合并合同的认可时

《公司法》第九百四十条第一项（仅限于涉及第一号的部分）及第三项的规定，适用于吸收合并存续公司通过电子公告方式作出前款公告的情形。

第一百三十九条之十一（股份收购请求权）

在吸收合并的情况下，下列各款所列的股东有权向吸收合并存续公司或证券交易所请求以公平价格收购其持有的股份。

但本法第一百三十条之九第一款正文规定的情形（不包括同款但书或同条第二款规定的情形）除外。

因吸收合并而需经股东大会（包括类别股股东会议）决议的情形

下列股东

在该股东大会召开之前，已向该吸收合并存续株式会社金融商品交易所通知反对该项吸收合并的意向，并且在该股东大会上对该吸收合并投反对票的股东（仅限于可在该股东大会上行使表决权者）

在该股东大会上无法行使表决权的股东

除前款规定的情形之外的情况

所有股东

公司法第七百九十七条第五项至第九项、第七百九十八条、第八百六十八条第一项、第八百七十条第二项（仅限于第二号相关部分）、第八百七十条之二、第八百七十一条正文、第八百七十二条（仅限于第五号相关部分）、第八百七十二条之二、第八百七十三条正文、第八百七十五条及第八百七十六条的规定，均适用于依据前款规定提出的请求。

第一百三十九条之十二（债权人异议）

吸收合并存续株式会社金融商品交易所的债权人，可以就该吸收合并向该吸收合并存续株式会社金融商品交易所提出异议。

吸收合并存续株式会社金融商品交易所应当将下列事项刊登于官报，并且必须分别向已知债权人（包括公司法第七百二条所规定的公司债券管理者（在第八项中简称为“公司债券管理者”），以及公司法第七百十四条之二所规定的公司债券管理辅助者；如存在上述人员，则应同时包含其本人）进行单独催告。

但第四号所规定的期限不得少于一个月。

关于实施吸收合并的事项

吸收合并消灭会员金融商品交易所的名称及其住所

吸收合并存续株式会社金融商品交易所的财务报表相关事项，由内阁府令另行规定

债权人可在一定期限内提出异议

尽管有前款规定，若吸收合并存续株式会社金融商品交易所按照前款规定进行公告时，除官报外，还依照公司法第九百三十九条第一款关于公司章程的规定，采用同款第二号所列的公告方式（即公司法第二条第三十三号所规定的公告方式）或通过电子公告方式进行，则无需再按前款规定另行单独催告。

若债权人在第二款第四号所规定的期限内未提出异议，则视为该债权人已批准该项吸收合并。

若债权人在第二款第四号所规定的期限内提出异议，则吸收合并存续株式会社金融商品交易所应当向该债权人进行清偿，或者提供相应担保，亦或为使该债权人获得清偿而将其财产委托给信托公司等机构。

但若该项吸收合并不会对债权人造成任何损害，则不适用前述规定。

公司法第九百四十条第一款（仅限于第三号相关部分）及第三款的规定，适用于吸收合并存续株式会社金融商品交易所通过电子公告方式履行第二款规定之公告的情形。

根据第一款规定，公司债券持有人欲提出异议，必须经公司债券持有人大会决议通过。

在此情形下，法院可应利害关系人的申请，延长公司债券持有人提出异议的期限。

尽管有前款规定，公司债券管理者仍可代表公司债券持有人提出异议。

但若公司法第七百二条所规定的委托合同另有特别约定，则不适用前述规定。

公司法第八百六十八条第四款、第八百七十条第一款（仅限于第八号相关部分）、第八百七十一条正文、第八百七十二条（仅限于第四号相关部分）、第八百七十五条及第八百七十六条的规定，适用于第七款所涉案件。

第一百三十九条之十三（有关吸收合并等相关文件的备置与查阅等）

吸收合并存续株式会社金融商品交易所应当自生效日起尽快编制并保存记载或记录了吸收合并后由其承继的吸收合并消灭会员金融商品交易所之权利义务及其他吸收合并相关事项的书面文件或电磁记录，且该文件或记录须符合内阁府令所规定的各项要求。

吸收合并存续株式会社金融商品交易所应当自生效日起六个月内，在其本店备置前款所述的书面文件或电磁记录。

吸收合并存续株式会社金融商品交易所的股东及债权人，在营业时间内，均可随时提出下列请求：

但若要提出第二号或第四号所列请求，须支付该吸收合并存续株式会社金融商品交易所所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第一百三十九条之十四（有关新设合并等相关文件的备置与查阅等）

新设合并消灭株式会社金融商品交易所（仅指会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所进行新设合并时所产生的新设合并消灭株式会社金融商品交易所；以下同此定义）应当自次条第一款所载股东大会召开日前两周起，至新设合并成立株式会社金融商品交易所成立之日止，在其本店备置记载或记录了新设合并契约内容及其他内阁府令所规定事项的书面文件或电磁记录。

新设合并消灭株式会社金融商品交易所的股东及债权人，在营业时间内，均可随时提出下列请求：

但若要提出第二号或第四号所列请求，须支付新设合并消灭株式会社金融商品交易所所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第一百三十九条之十五（新设合并契约的批准）

新设合并消灭株式会社金融商品交易所应当通过股东大会决议获得新设合并契约的批准。

前款所述的股东大会决议，必须由出席的股东中拥有过半数表决权（若公司章程明确规定需达到三分之一以上比例，则至少应达到该比例）的股东所作出，且出席股东所持表决权的三分之二以上（若公司章程明确规定需超过三分之二，则至少应达到该比例）的多数方可通过。

在此情形下，除上述决议要件外，公司章程还可另行规定其他必要条件，例如需获得特定数量以上股东的赞成意见。

尽管有前款规定，若新设合并消灭株式会社金融商品交易所为上市公司，且其向股东发行的新设合并成立株式会社金融商品交易所之股票全部或部分属于限制转让股票，则第一款所述的股东大会决议（不包括种类股发行公司的股东大会）必须依照公司法第三百九条第三款所规定的决议程序进行。

若新设合并消灭株式会社金融商品交易所为种类股发行公司，且其向股东发行的新设合并成立株式会社金融商品交易所之股票全部或部分属于限制转让股票，则该新设合并只有在得到构成该限制转让股票所属种类的股东群体的种类股股东大会（若该类股票涉及两种以上品种，则应按不同品种划分的各类股东分别召开的种类股股东大会）的决议通过后，方能生效。

但若该种类股股东大会不存在能够行使表决权的股东，则不适用前述规定。

前款所述的种类股股东大会决议，必须由出席的股东中拥有过半数表决权（若公司章程明确规定需超过一半，则至少应达到该比例）的股东所作出，且出席股东所持表决权的三分之二以上（若公司章程明确规定需超过三分之二，则至少应达到该比例）的多数方可通过。

第百三十九条之十五之二（请求停止新设合并）

在新设合并违反法律或公司章程，且新设合并消灭株式会社金融商品交易所的股东可能遭受不利时，该等股东得向新设合并消灭株式会社金融商品交易所请求停止该项新设合并。

第百三十九条之十六（对股东等的通知）

新设合并消灭株式会社金融商品交易所应当自第一百三十九条之十五第一款所规定之股东大会决议日起两周内，就拟进行新设合并一事，以及与其他新设合并消灭金融商品交易所及新设合并设立株式会社金融商品交易所之名称或商号及住所，通知其股东、登记股票质权人及其新股预约权人与登记新股预约权质权人。

前款规定之通知，得以公告代之。

公司法第九百四十条第一款（仅限于涉及第一号之部分）及第三款之规定，准用于新设合并消灭株式会社金融商品交易所依电子公告方式为之前款公告之情形。

第百三十九条之十七（股份买取请求）

在进行新设合并之时，下列各股东得向新设合并消灭株式会社金融商品交易所请求以公允价格买取其所持有之股份：

于为批准新设合并契约而召开之股东大会（含种类股东大会）之前，已向该新设合并消灭株式会社金融商品交易所通知反对该项新设合并之意，并且在该股东大会上实际对该新设合并表示反对之股东（仅限于可在该股东大会上行使表决权者）。

在该股东大会上无法行使表决权的股东

公司法第806条第5款至第9款、第807条、第8068条第1款、第8070条第2款（仅限于其中第2号相关部分）、第8070条之2、第8071条正文、第8072条（仅限于其中第5号相关部分）、第8072条之2、第8073条正文、第8075条及第8076条的规定，均适用于前款规定之请求。

第139条之18（新股认购权回购请求）

在进行新设合并时，新设合并消灭公司金融商品交易所的新股认购权持有人，可以向新设合并消灭公司金融商品交易所请求以公允价格回购其持有的新股认购权。

公司法第808条第5款至第10款、第809条、第8068条第1款、第8070条第2款（仅限于其中第2号相关部分）、第8070条之2、第8071条正文、第8072条（仅限于其中第5号相关部分）、第8072条之2、第8073条正文、第8075条及第8076条的规定，均适用于前款规定之请求。

第139条之19（准用规定）

第139条之12的规定，适用于新设合并消灭公司金融商品交易所。

第139条之20（金融商品交易所设立的特别规定）

公司法第二编第一章（除第27条第4号及第5号、第29条、第31条、第37条第3款、第39条、第6节及第49条外）的规定，不适用于新设合并设立的金融商品交易所之设立。

新设合并设立的金融商品交易所之公司章程，由新设合并消灭的金融商品交易所制定。

第139条之21（关于新设合并合同相关文件等的备置及查阅等）

新设合并设立的金融商品交易所，自成立之日起不得迟延，应当制作或记录载明新设合并所承继的新设合并消灭金融商品交易所之权利义务及其他与新设合并相关事项的书面文件或电磁记录，且该等事项应依内阁府令规定。

新设合并设立的金融商品交易所，自成立之日起六个月内，应当在其本店备置前款所述之书面文件或电磁记录。

新设合并设立的金融商品交易所之股东及债权人，可在营业时间内随时向该金融商品交易所提出下列请求：

但如欲提出第2号或第4号所列之请求，须先行支付该新设合并设立的金融商品交易所所规定的费用。

前款所述书面文件之查阅请求

前款所述书面文件之誊本或抄本交付请求

前款所述电磁记录中记载事项之按内阁府令规定方式显示内容之查阅请求

前款所述电磁记录中记载事项之以内阁府令规定之电磁方法提供请求，或要求交付记载该事项之书面文件请求

第140条（合并之许可）

以全部或部分当事人为金融商品交易所之合并（仅限于合并后存续者或合并设立者为金融商品交易所的情形），未经内阁总理大臣许可，不得生效。

欲申请前款许可者，须向内阁总理大臣提交载有下列事项之合并许可申请书，针对合并后存续的金融商品交易所或合并设立的金融商品交易所（以下统称为“合并后金融商品交易所”）。

名称或商号

办事处或本店、分店及其他营业场所之所在地

董事之姓名或名称以及会员等之商号或名称

前款所述合并许可申请书中，须附上记载或记录合并合同内容之书面文件或电磁记录（仅限于内阁府令规定之种类；以下同项相同），并附上合并后金融商品交易所之公司章程、业务规程、受托契约准则及其他内阁府令规定之书面文件或电磁记录。

第141条（许可标准）

内阁总理大臣在收到前条第2款规定之许可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准：

合并后金融商品交易所之公司章程、业务规程及受托契约准则之规定，应符合法律法规，并足以确保金融商品市场内有价证券买卖及市场衍生品交易之公正与顺畅，同时充分保护投资者。

合并后金融商品交易所应具备足以适当运营金融商品市场的人员构成。

合并后金融商品交易所应按照本法规定之要求，以金融商品交易所身份进行组织。

合并后金融商品交易所应确信，通过合并而消灭的金融商品交易所所开设之金融商品市场内有价证券买卖及市场衍生品交易相关业务之承继，将得以顺利且妥善进行。

内阁总理大臣经前款规定之审查，认定该申请符合同款标准时，除下列各款情形外，应予批准合并：

董事中有符合第29条第4款第2号罗至利项之一者，或符合公司法第331条第1款第3号之一者。

合并许可申请书或其所附文件、电磁记录中存在有关重要事项之虚假记载或记录。

第142条（视为许可等）

经第140条第1款许可而设立的金融商品交易所，在设立之时，视为已取得第80条第1款之许可。

吸收合并存续的金融商品交易所，在效力发生之日，承继吸收合并消灭的金融商品交易所之权利义务（包括该吸收合并消灭的金融商品交易所就其开展之业务所依据行政主管机关之许可及其他处分而享有的权利义务）。

吸收合并消灭的金融商品交易所因吸收合并而解散，须待吸收合并登记完成后，方可对第三人主张对抗力。

新设合并设立的金融商品交易所，在成立之日，承继新设合并消灭的金融商品交易所之权利义务（包括该新设合并消灭的金融商品交易所就其开展之业务所依据行政主管机关之许可及其他处分而享有的权利义务）。

如第140条第1款许可所涉及之合并，系以股份制商品交易所（指商品期货交易法第2条第6款所规定之股份制商品交易所；以下同条相同）为部分当事人的合并，且该合并导致股份制金融商品交易所之设立，则该股份制金融商品交易所，在成立之日，承继因该合并而消灭的股份制金融商品交易所之权利义务（包括该股份制金融商品交易所就其开展之业务所依据行政主管机关之许可及其他处分而享有的权利义务）。

在下列各款所规定之情形下，吸收合并消灭的会员金融商品交易所或新设合并消灭的会员金融商品交易所之会员，或新设合并消灭的股份制金融商品交易所之股东，应依照各款所定事项之规定，成为相应各款所规定之股票之股东。

第139条第2号伊

同条第3号所规定之事项

第139条之2第1款第6号

同款第7号所规定之事项

因合并而消灭的股份制金融商品交易所之新股认购权，在效力发生之日即告消灭。

合并后金融商品交易所所开设之金融商品市场内，原已成立但尚未完成结算之有价证券买卖及市场衍生品交易，视为在合并后金融商品交易所所开设之同一条件下成立之交易。

如第140条第1款许可所涉及之合并，系以股份制商品交易所为部分当事人的合并，且该合并导致股份制商品交易所之消亡，则该股份制商品交易所所开设之商品市场（指商品期货交易法第2条第9款所规定之商品市场；以下同条相同）内，已成立但尚未完成结算之交易（仅限于符合该法第2条第3款所规定之期货交易，且与商品或同条第2款所规定之商品指数（不含根据同条第1款所规定之商品价格计算得出之商品以外其他指数）相关之交易），视为在合并后金融商品交易所所开设之同一条件下成立之市场衍生品交易，并适用本法相关规定。

在此情形下，于该商品市场中实施了被视为市场衍生品交易之交易的商品期货交易业者（指《商品期货交易法》第二条第二十三项所规定的商品期货交易业者，下同；第二百二条第二项第三号亦同）, 在以完成该交易结算为目的的范围内，视为合并后金融商品交易所的交易参与者之金融商品交易业者。

前各款规定在下列情形下不适用。

第一百三十九条之三第六项或第一百三十九条之四第五项准用之第一百零一条之四或第一百三十九条之十二（含第一百三十九条之十九准用之情形）之相关规定尚未终结时。

当吸收合并被中止时。

第一百四十三条（关于不足一单位之尾数处理等）。

《公司法》第二百三十四条第一款至第五款、第八百六十八条第一款、第八百六十九条、第八百七十一条、第八百七十四条（仅限涉及第四号之部分）、第八百七十五条及第八百七十六条之规定，就因第一百三十六条第一款所规定之合并而产生不足一出资单位或一股之尾数的情形，准用之。

关于合并时应计入资本准备金之金额及其他与合并计算相关之必要事项，由内阁府令予以规定。

第一百四十四条（关于股票凭证等之提交）。

《公司法》第二百一十九条第一款（仅限于涉及第六号的部分）、第二款（仅限于涉及第四号的部分）及第三款，第二百二十条以及第二百九十三条第一款（仅限于涉及第三号的部分）、第二款（仅限于涉及第四号的部分）、第三款和第五款的规定，准用于新设合并中消灭的股份有限公司所属的证券交易所。

《公司法》第九百四十条第一款（限于涉及第一项的部分）及第三款的规定，适用于新设合并中消灭的股份有限公司依据前款准用的该法第二百一十九条第一款或第二百九十三条第一款通过电子公告进行公告的情形；《公司法》第九百四十条第一款（限于涉及第三项的部分）及第三款的规定，适用于新设合并中消灭的股份有限公司依据前款准用的该法第二百二十条第一款（包括准用该法第二百九十三条第五项的情形）通过电子公告进行公告的情形。

《公司法》第一百五十四条第二款（仅限于涉及第三号的部分）及第二百七十二条第三款（仅限于涉及第三号的部分）的规定，适用于会员制金融商品交易所与股份有限公司制金融商品交易所进行新设合并的情形。

在此情况下，同法第一百五十四条第二项第三号及第二百七十二条第三项第三号中规定的“规定于第七百四十九条第一项的吸收合并存续公司或规定于第七百五十三条第一项的新设合并设立公司”应读作“规定于《金融商品交易法》第一百三十九条之二第一项第二号的新设合并设立股份有限公司、金融商品交易所”。

第145条（商业登记法的适用）

本法第一百三十六条第二项第一项规定的情形下，因合并而进行的会员金融商品交易所的登记，准用本法第七十九条、第八十条（除第二号、第六号、第九号和第十号外）、第八十一条（除第三号、第六号、第九号和第十号外）、第八十二条及第八十三条的规定。

在此情况下，将同法第七十九条中的“商号及本店”读作“名称及主要事务所”，将同法第八十条第三项及第八项以及第八十一条第八项中的“日报报纸或电子公告”读作“日报报纸”，将同法第八十条第四项中的“资本金金额”读作“出资总额”，将同条第五项及同法第八十一条第五项中的“本店”读作“事务所”，将同法第八十条第七项中的“吸收合并消灭公司为持份公司时，证明已获全体社员同意（章程另有规定时，依该规定程序）的文件”读作“吸收合并会员金融商品交易所的合并总会会议事录”，将同条第八项及同法第八十一条第八项中的“股份有限公司或合同公司”读作“会员金融商品交易所”，将同条中的“下列文件”读作“下列文件及证明拥有代表权者资格的文件”，将同条第七项中的“新设合并消灭公司为持份公司时，证明已获全体社员同意（章程另有规定时，依该规定程序）的文件”读作“新设合并消灭会员金融商品交易所的合并总会会议事录”，并将同法第八十二条第二项及第八十三条中的“本店”读作“主要事务所”，此外，必要的技术性读替由政令规定。

《商业登记法》第七十九条、第八十条（除第六项、第九项和第十项外）以及第八十一条至第八十三条的规定，准用于因合并而进行的会员金融商品交易所及股份有限公司金融商品交易所的登记。

在此情形下，将同法第七十九条中的“商号及本店”读作“名称或商号及主要事务所或本店”，将同法第八十条第五项中的“本店”读作“事务所”，将同条第七项中的“吸收合并消灭公司为持份公司时，有全体社员同意（章程另有规定时，依该规定程序）的证明文书”读作“吸收合并消灭会员金融商品交易所的合并总会议事录”，将同条第八项中的“日报或电子公告”读作“日报”，将“股份有限公司或合同公司”读作“会员金融商品交易所”，将同法第八十一条第五项中的“本店”读作“事务所或本店”，将同条第七项中的“新设合并消灭公司为持份公司时，有全体社员同意（章程另有规定时，依该规定程序）的证明文书”读作“新设合并消灭会员金融商品交易所的合并总会议事录”，将同条第八项中的“股份有限公司或合同公司”读作“会员金融商品交易所或股份有限公司金融商品交易所”，将同法第八十三条第二项中的“新设合并消灭公司的本店”读作“新设合并消灭金融商品交易所的主要事务所及本店”，并据此进行必要的技术性读替，其他必要技术读替由政令规定。

第一百四十六条（合并无效之诉）

《公司法》第八百二十八条第一项（仅限于涉及第七项和第八项的部分）及第二项（仅限于涉及第七项和第八项的部分）、第八百三十四条（仅限于涉及第七项和第八项的部分）、第八百三十五条第一项、第八百三十六条至第八百三十九条、第八百四十三条（除第一项第三项和第四项以及第二项但书外）、第八百四十六条以及第九百三十七条第三项（仅限于涉及第二项和第三项的部分）的规定，适用于关于第一百三十六条第一项规定的合并无效之诉；同法第八百六十八条第六项、第八百七十条第二项（仅限于涉及第六项的部分）、第八百七十条之二、第八百七十一条正文、第八百七十二条（仅限于涉及第五项的部分）、第八百七十二条之二、第八百七十三条正文、第八百七十五条及第八百七十六条的规定，分别准用于本法中关于第八百四十三条第四项的申请。

在此情形下，同法第八百二十八条第二项第七号中的“股东等或社员等”应读作“会员等（指会员、理事长、理事、监事或清算人。以下本号相同。）”，“股东等、社员等”应读作“会员等、股东等（指股东、董事或清算人（对于设有审计委员会的公司，指股东、董事、监事或清算人；对于设有提名委员会等的公司，指股东、董事、执行董事或清算人））”，同项第八号中的“股东等或社员等”应读作“会员等（指会员、理事长、理事、监事或清算人。以下本号相同。）或股东等（指股东、董事或清算人（对于设有审计委员会的公司，指股东、董事、监事或清算人；对于设有提名委员会等的公司，指股东、董事、执行董事或清算人）。以下本号相同。）”，“股东等、社员等”应读作“会员等、股东等”，同法第九百三十七条第三项中的“本店”应读作“本店（对于会员型金融商品交易所，指主要事务所）”。此外，必要的技术性解释由政令规定。

第一百四十七条（《禁止私人垄断及确保公平交易法》等法律的适用）

会员金融商品交易所与股份有限公司金融商品交易所合并时，将该会员金融商品交易所视为公司，适用《关于禁止私人垄断及确保公平交易的法律》（昭和二十二年法律第五十四号）第十五条及与该条相关的该法规定。

当股份有限公司金融商品交易所在从会员金融商品交易所受让全部或部分业务时，将该会员金融商品交易所视为公司，适用《公司法》第四百六十七条及与该条相关的该法规定，以及《关于禁止私人垄断和确保公平交易的法律》第十六条及与该条相关的该法规定。

第一百四十八条（吊销许可证）

内阁总理大臣在发现金融商品交易所在其获得许可时已符合第八十二条第二项各款规定之任一情形的，可以撤销其许可。

第一百四十九条（章程等变更的批准等）

金融商品交易所拟修改章程、业务规程或受托合同准则时，须获得内阁总理大臣的批准。

金融商品交易所在发生第八十一条第一款第二项或第三项规定的事项变更时，必须立即向内阁总理大臣报告。

当金融商品交易所的章程、业务规程、受托合同准则以及经第一百五十六条之十九第一款批准制定的金融商品债务承销业务方法书除外）的制定、修改或废止时，以及经第八十七条之二第一款但书认可开展的业务全部终止时，亦同。

第一百五十条（董事的解任）

内阁总理大臣发现有人通过不正当手段成为金融商品交易所董事，或者金融商品交易所董事违反法律、章程或基于法律的行政机关处分时，可以命令该金融商品交易所解除该董事职务。

前款规定准用于自律法人的董事及自律委员。

第一百五十一条（报告征取及检查）

内阁总理大臣认为为公共利益或保护投资者有必要且适当时，可命令金融商品交易所、其子公司、其商品交易参与者（指依第一百十二条第二项或第一百十三条第二项规定被授予交易资格者，以下同义）、在该金融商品交易所上市之有价证券的发行人或受该金融商品交易所委托业务之人（含从该等人处接受委托者，包括分阶段委托，以下在本条中同义）提交有关该金融商品交易所、该子公司或该商品交易参与人之业务（就商品交易参与者而言，限于其从事的商品相关市场衍生品交易相关业务）或财产之参考性报告或资料；或令其职员对该金融商品交易所、该子公司、该商品交易参与者或受该金融商品交易所委托业务之人之业务（就商品交易参与者而言，限于其从事的商品相关市场衍生品交易相关业务）或财产状况及账簿文件等其他物件进行检查（就子公司或受该金融商品交易所委托业务之人而言，限于与该金融商品交易所业务或财产相关的必要检查）。

第一百五十二条（对金融商品交易所的监管处分）

内阁总理大臣在金融商品交易所符合下列各项之一的情形下，若认为出于公共利益或保护投资者的需要且适当时，可以对各号所规定的处分。

违反法律、依据法律制定的行政机关的处分、第八十七条之二第一款但书或第八十七条之三第一款但书所附条件，或章程及其他规则；或者会员等或在该金融商品交易所上市的有价证券的发行人违反法律、依据法律制定的行政机关的处分或该金融商品交易所的章程、业务规程、受托合同准则及其他规则（以下在本项中称为“法律法规等”），或从事违背章程及其他规则规定的交易诚信原则的行为，而未能行使本法、依据本法制定的命令或章程及其他规则所赋予的权限，或未采取其他必要措施以促使上述人员遵守法律法规等或该交易的诚信原则时

吊销第八十条第一款规定的许可证，责令在一定期限内（不超过一年）停止全部或部分业务，责令变更业务或禁止部分业务，责令解任相关职员，或责令采取章程及其他规则所规定必要的措施。

当金融商品交易所的行为或其设立的交易所金融商品市场中有价证券买卖或市场衍生品交易的情况被认为对公共利益或投资者保护有害时

规定十日期限，命令停止在交易所金融商品市场进行的全部或部分有价证券买卖或市场衍生品交易；或者经内阁会议决定，规定三个月以内的期限，命令停止其全部或部分业务。

根据第八十七条之二第一款但书的规定，若认为经认可开展的业务可能损害对金融商品交易所业务公共性的信任，或可能损害金融市场开设等业务（指金融商品交易市场的开设及其附带业务，以下同）的健全且适当运营；或者违反该条款但书中认可的附加条件时。

撤销前款但书规定的批准。

根据第八十七条之三第一款但书的规定，若认为受认可而持有的子公司的行为可能损害该金融商品交易所业务的公共性信任，或可能损害该金融商品交易所金融商品市场开设等业务的健全且适当运营，或者违反前款但书认可所附条件时

撤销前款但书规定的批准。

内阁总理大臣若拟依据前款第一项规定命令停止全部或部分业务、变更业务或禁止部分业务，或命令制定章程及其他规则中规定必要的措施时，无论行政程序法第十三条第一项所规定的意见陈述程序的分类如何，均须举行听证。

对根据第一款第二项规定作出的处分，不得申请审查请求。

第一百五十三条（业务改善命令）

内阁总理大臣在认为为了公共利益或保护投资者，有必要且适当时，可以在必要的限度内，命令该金融商品交易所就章程、业务规程、受托合同准则及其他规则或交易惯例的变更，以及其他监督上必要的措施采取措施。

第一百五十三条之二（撤销认可等）

内阁总理大臣在第八十五条第一款认可的委托自主监管业务符合下列各项之一时，可以命令被委托的金融商品交易所撤销该认可，变更其委托方式或禁止部分或全部委托，或者采取其他监督上必要的措施。

如果认定委托合同的内容不足以确保受托自律监管机构适当实施自律监管业务

其他情况下，受托自律监管机构开展的自律监管业务被认为不适合作为履行自律监管业务的状况。

第一百五十三条之三（委托合同等的变更）

获得第八十五条第一款认可的金融商品交易所，在发生第八十五条之二第一款第三项所列事项变更时，必须毫不迟延地向内阁总理大臣报告。

即使与受托自律监管机构之间的委托合同内容发生变更，也适用前款规定。

第一百五十三条之四（对自律监管法人的监督规定的适用）

第一百四十八条、第一百四十九条、第一百五十条第一项以及第一百五十一条至第一百五十三条的规定，在自律监管法人根据第八十五条第一项获得认可并从金融商品交易所接受委托，从事与该金融商品交易所相关的自律监管业务时，其监督管理准用上述规定。

第一百五十三条之五（关于商品交易参与者的监管处分）

内阁总理大臣在商品交易参与者违反本法或根据本法发布的命令时，有权指令金融商品交易所取消该商品交易参与者的交易资格，或规定六个月以内的期限，指令其停止或限制该商品交易参与者的商品相关市场衍生品交易。

第一百五十四条（破产程序开始等的通知）

若金融商品交易所被裁定开始或终结破产程序，或者开始破产程序的裁定被撤销或破产程序被废止的裁定已生效，法院书记官应当将该情况通知内阁总理大臣。

第一百五十四条之二（授权内阁府令）

第八十条至前条规定的实施程序及其他必要事项，由内阁府令规定。

第五章之二 外国金融商品交易所

第百五十五条（认可）

开设外国金融商品市场的主体， notwithstanding 第二十九条及第八十条第一款的规定，经内阁总理大臣认可后，可通过将其使用的电子信息处理系统与下列主体所使用的输入输出装置（以下简称“外国金融商品交易所输入输出装置”）相连接，使这些主体得以使用该外国金融商品交易所输入输出装置，在外国金融商品市场进行有价证券的买卖以及外国市场衍生品交易（对于第二号所列主体而言，仅限于涉及注册金融机构业务的交易）。

金融商品交易商

注册金融机构

第三十条之二的规定适用于前款所述的认可。

第百五十五条之二（认可申请）

拟申请前条第一款所述认可者，须指定国内代表人，并向内阁总理大臣提交载明下列事项的认可申请书：

商号或名称

总部或主要事务所所在地

如在国内设有办事处，则应注明其所在地

董事的职务名称及姓名

国内代表的姓名及国内住址

将在外国金融商品市场进行外国市场交易（即通过使用外国金融商品交易所输入输出装置进行有价证券买卖及外国市场衍生品交易，以下称“外国市场交易”）的外国金融商品市场种类及名称

外国金融商品市场参与者的商号、名称或姓名

前款规定的许可申请书中，应当附具下列文件：

章程以及与外国市场交易相关的业务规程和受托合同准则（包括类似规定，以下本章中统称为“业务规则”）

载明由内阁府令规定的与外国市场交易有关的业务内容及方法的文件

其他由内阁府令规定的文件

第百五十五条之三（认可审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的认可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准。

认可申请人之总店或主要事务所所在国家，曾对其颁发过与第八十条第一款所述许可同类的许可或其他类似许可、行政处分等。

认可申请人能够对违反法律或依据法律的行政机关处分（以下本项及第百五十五条之十中统称为“法令等”）或业务规则的外国金融商品市场参与者采取必要措施，以促使其遵守法令等或业务规则。

认可申请人的业务规则足以确保外国金融商品市场参与者进行的外国市场交易公正且顺畅，并充分保护投资者。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，若认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当予以认可。

认可申请人系自开设允许外国金融商品市场参与者进行外国市场交易的外国金融商品市场以来，尚未满政令所规定期限者（但符合政令规定情形者除外）。

认可申请人因违反本法或《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》或相应外国法律规定而被处以罚金刑（含相应外国法律规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再需执行之日起已满五年者。

认可申请人曾因违反第百五十五条之六或第百五十五条之十第一款规定而被撤销第百五十五条第一款所述认可，或因违反第百五十六条之二十第十四款第一项或第二项规定而被撤销第百五十六条之二十第二款所述许可，或因违反第五十二条第一款或第四款、第五十二条之二第一款或第三款、第五十三条第三款、第五十四条或第五十七条之六第三款规定而被撤销第二十九条或第三十三条之二所述登记，或因违反第六十条之八第一款或第六十条之九第一款规定而被撤销第六十条第一款所述许可，或因违反第六十条之十四第二款所准用的第六十条之八第一款或第六十条之九第一款规定而被撤销第六十条之十四第一款所述许可，或因违反第六十六条之二十第一款规定而被撤销第六十六条之登记，或因违反第六十六条之四十二第一款或第三款规定而被撤销第六十六条之二十七之登记，或因违反第六十六条之六十三第一款或第三款规定而被撤销第六十六条之五十之登记，或因违反第六十六条之八十五第一款或第三款规定而被撤销第六十六条之七十一之登记，或因违反《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》第三十八条第一款（除第二号、第三号及第五号外）或第四款规定而被撤销该法第十二条之登记（仅限于有价证券等中介业务类别，以下本款中同此含义），或因违反其总店或主要事务所所在国家所持的第二十九条、第六十六条、第六十六条之二十七、第六十六条之五十或第六十六条之七十一之登记，或违反第八十条第一款、第百五十六条之二或第百五十六条之二十四第一款所述许可，或违反该法第十二条之登记与同类登记或许可（含此类登记或许可所对应的其他行政处分），且自该取消日起已满五年者。

认可申请人的董事或国内代表人中存在下列任一情形者：

因身心障碍而无法适当履行与外国市场交易相关业务者，依内阁府令规定认定者

符合第八十二条第二项第三号甲、乙或丙规定的人员

认可申请人的总店或主要事务所所在国家，未按该国法律执行本法相关规定之当局所规定的第八十九条第二款第一号所要求的担保或被认为同等效力之保障者

认可申请书或其附件中，就重要事项存在虚假记载者

第百五十五条之四（认可拒绝等）

内阁总理大臣在收到第百五十五条之二第一款所述认可申请时，如认为不宜予以认可，应通知申请人，并指派相关人员进行听证。

内阁总理大臣无论决定给予或不予给予第百五十五条第一款所述认可，均应尽快以书面形式通知申请人。

第百五十五条之五（业务报告书提交）

外国金融商品交易所应按照内阁府令规定，每年四月至次年三月期间编制关于外国市场交易的业务报告书，并于该期间结束后三个月内提交给内阁总理大臣。

第百五十五条之六（认可撤销）

内阁总理大臣如发现某外国金融商品交易所于获得第百五十五条第一款所述认可之时，已同时符合第百五十五条之三第二款各号之一的情形，得予撤销该认可。

第百五十五条之七（变更申报）

外国金融商品交易所如发生第百五十五条之二第一款各号所列事项或同条第二款第二号所载业务内容或方法之变更，或业务规则发生重大变更，以及其他由内阁府令规定的变更情形，须于变更发生之日起两周内向内阁总理大臣申报。

第百五十五条之八（认可失效）

当外国金融商品交易所出现下列任一情形时，其第百五十五条第一款所述认可将失效：

进行外国市场交易的外国金融商品市场参与者全部消失时

进行外国市场交易的外国金融商品市场整体关闭时

解散时

根据前款规定，认可失效后，该国内代表人或曾任代表者须尽快向内阁总理大臣申报。

第百五十五条之九（报告征取及检查）

内阁总理大臣如认为出于公共利益或保护投资者之必要且适当，得命令外国金融商品交易所、外国金融商品市场参与者或接受该外国金融商品交易所委托从事相关业务者（包括从其接受两层以上委托者），提交与外国市场交易相关的参考报告或资料，或指派相关人员对该外国金融商品交易所的外国市场交易业务状况、文件及其他物件进行检查。

第百五十五条之十（对外国金融商品交易所的监督处分）

内阁总理大臣在外国金融商品交易所符合下列各项之一的情形下，如认为为公共利益或投资者保护所必需且适当，得撤销该外国金融商品交易所第一百五十五条第一项的许可，限期六个月命令停止全部或部分的外国市场交易，或者命令变更与外国市场交易有关的业务或禁止其部分业务。

当不再符合第一百五十五条之三第一项各号所列标准时。

当符合第一百五十五条之三第二项第二号至第五号规定的情形时。

违反许可所附条件时。

当违反法律、法规或其他业务规则时，或者虽有外国金融商品交易所参与者实施违反法律、法规或其他业务规则的行为，但未行使为促使该外国金融商品交易所遵守法律、法规或其他业务规则而赋予的权限，亦未采取其他必要措施时。

当认定该外国金融商品交易所的行为或其设立的外国金融商品市场的外国市场交易状况对公共利益或投资者保护有害时。

内阁总理大臣在该外国金融商品交易所的国内代表者（如在国内设有事务所，则包括驻该事务所的负责人；以下本项中同此）违反法律、法规时，得命令该外国金融商品交易所解除该国内代表者的职务。

内阁总理大臣拟依据第一款规定命令停止全部或部分外国市场交易，或变更与外国市场交易相关的业务、禁止部分业务的，无论行政程序法第十三条第一款规定的意见陈述程序如何分类，均须举行听证。

第百五十六条

为实施第一百五十五条至前条规定所必需的程序及其他事项，由内阁府令规定。

第五章之三 金融商品交易清算机构等

金融商品债务承兑业，非经内阁总理大臣许可者，不得从事。

第百五十六条的三（许可申请）

欲申请前条许可之人，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的许可申请书：

商号

资本金金额

总店及其他营业所的名称与所在地

董事及监察役（在设有审计等委员会的公司中为董事，在设有提名委员会等的公司中为董事及执行役）的姓名

在设有会计参与的公司中，会计参与的姓名或名称

当从事金融商品债务承兑业及第百五十六条的六第一项所规定之业务（以下称“金融商品债务承兑业等”）以及附带于上述业务之外的其他业务时，应注明该等业务的内容

前款所述的许可申请书中，应当附上下列文件。

誓言符合下条第二款第二至第四项所列各项要求的书面文件

定款

公司登记事项证明书

业务方法书

资产负债表及损益计算书

载有收支预期的文件

载有为结算未决债务等（指第百五十六条的十一之二第一项所规定的未决债务等；下条第一款第四项亦同）而所需担保之征收方式及其他相关结算机制，以及为进行该项结算所配备的设备、人员及其他体制概要的文件

除前各款所列者外，由内阁府令规定的其他文件

在前款情形下，若章程或资产负债表系以电磁记录作成，或就损益表已作成电磁记录以替代书面文件时，可以提交电磁记录（限于内阁府令规定的）作为附件，以替代书面文件。

第百五十六条的四（许可审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的许可证申请后，应当审查该申请是否符合下列标准：

章程及业务方法书的规定符合法律要求，且足以确保金融商品债务承揽业务得到妥善、可靠地实施。

具备健全开展金融商品债务承揽业务所需的财产基础，且对相关业务的收支预期良好。

根据其人员构成，具备能够适当且确实开展金融商品债务承销业务的知识与经验，并具有充分的社会信用。

已为未结算债务等结算所取得的担保得到适当收取，并有效运行高可靠性的设备以确保结算顺利进行，且建立了充分完善的机制和体制以保障结算公正、稳妥地进行。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，如认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当颁发许可证。

当许可申请人不是股份有限公司（不包括设有以下机构的股份有限公司）时。

取締役会

监事、审计委员会或提名委员会等

许可申请人曾违反本法或《金融服务提供及使用环境整备等相关法律》或相应外国法律规定，被处以罚金刑（含相应外国法律规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再受刑之日起已满五年之公司。

许可申请人曾因违反第百四十八条、第百五十二条第一款、第百五十六条的十七第一款或第二款、第百五十六条的二十六款所援用的第百四十八条或第百五十六条的三十二第一款之规定而被撤销许可，或因违反第五十二条第一款、第五十三条第三款、第五十七条第六第三款、第六十六条二十第一款、第六十六条四十二第一款、第六十六条六十三第一款或第六十六条八十五第一款之规定而被取消注册，或因违反第百六条第七第一款、第百六条二十一第一款、第百六条二十八第一款或第百五十六条的五第九第一款之规定而被撤销认可，或因违反《金融服务提供及使用环境整备等相关法律》第三十八条第一款（除第二、第三及第五项外）之规定而被取消该法第十二条所规定的注册（仅限涉及有价证券等中介业务种类者），或因违反本法或相应外国法律之规定而在该国被撤销同类许可或注册（包括类似许可或注册之许可或其他行政处分），且自该撤销日起已满五年之公司。

许可申请人的董事、会计参与、监察役或执行役中，存在第八十二条第二款第三号i至h任一情形者之公司。

在许可证申请书或应附随的文件或电子记录中，存在关于重要事项的虚假记载或记录时。

第百五十六条的五（许可拒绝等）

内阁总理大臣对于依第百五十六条的三第一款规定提出的许可申请，如认为不宜给予许可，应当通知许可申请人，并责成相关职员进行询问。

内阁总理大臣决定授予或不授予第百五十六条的二之许可时，应当及时以书面形式通知许可申请人。

第百五十六条的五之二（资本金额）

金融商品交易清算机构（但金融商品交易所在为金融商品交易所之情形除外；下条、第百五十六条的五之五第一至第五款、第百五十六条的五之六第一款、第百五十六条的五之八、第百五十六条的五之九第一及第二款、第百五十六条的五之十第二款、第百五十六条的六第二及第三款、第百五十六条的十二之二至第百五十六条的十四，以及第百五十六条的十七第一款均同此规定。）之资本金额，必须达到政令所规定的数额以上。

第百五十六条的五之三（目标表决权持有申报书提交）

凡持有金融商品交易清算机构总股东表决权百分之五以上之目标表决权（含根据《关于债券、股票等过户之法律》第百四十七条第一款或第百四十八条第一款规定而无法对抗发行人的股票所涉表决权，但排除按内阁府令所规定之情况考量取得或持有形态及其他因素者；以下本节统称为“目标表决权”），应当依照内阁府令之规定，将所持目标表决权数量除以该金融商品交易清算机构总股东表决权总数所得之比例、持有目的及其他与该目标表决权相关之内阁府令所规定事项，填写于目标表决权持有申报书，并及时向内阁总理大臣提交。

对于下列各款所列情形，适用前款规定时，视为该各款所列之目标表决权已由持有人持有：

根据金钱信托合同或其他契约或法律规定，有权行使金融商品交易清算机构之目标表决权，或有权就该表决权之行使作出指示之时

该目标表决权

因股票所有权关系、亲属关系或其他政令所规定之特殊关系而持有金融商品交易清算机构之目标表决权者

该特殊关系者所持目标表决权

第百五十六条的五之四（对目标表决权持有申报书提交者之报告征取及检查）

内阁总理大臣如认定前条第一款之目标表决权持有申报书中存在虚假记载，或疑似遗漏应记载事项，得责令该申报书提交者提交有助于参考之报告或资料，或指派相关职员对该人之文件及其他物件进行检查（仅限针对目标表决权持有申报书所载事项之必要检查）。

第百五十六条的五之五（主要股东之认可等）

凡拟取得或持有金融商品交易清算机构总股东表决权百分之二十以上之目标表决权（若存在内阁府令所规定之事实，推定其对财务及经营方针之决策具有重大影响，则为百分之十五；以下本节统称为“持有基准比例”），或拟设立持有该金融商品交易清算机构总股东表决权持有基准比例以上之目标表决权的公司或其他法人者，均须事先获得内阁总理大臣之认可。

前款规定不适用于以下情形：当所持目标表决权数量未增加，或出现内阁府令所规定之其他情形，导致拟取得或持有金融商品交易清算机构总股东表决权持有基准比例以上之目标表决权时。

在前款情形下，取得或持有达到金融商品交易清算机构全体股东表决权持有基准比例以上之目标表决权者（以下简称“特定持有者”），应当自成为特定持有者之日起，毫不迟延地向内阁总理大臣申报其已成为特定持有者一事及其他由内阁府令所规定的事项。

在第二款情形下，特定持有者应当自成为特定持有者之日起三个月内，采取必要措施，使其持有的目标表决权数量降至低于金融商品交易清算机构的持有基准比例。

但经内阁总理大臣批准者，不适用前述规定。

特定持有者依前款正文之规定，成为持有低于金融商品交易清算机构持有基准比例之目标表决权者时，应当毫不迟延地向内阁总理大臣申报该事实。

第三十条之二的规定，适用于第一款及第四款但书所涉之批准事项，并准用之。

第一百五十六条之五之六（关于主要股东之批准标准）

内阁总理大臣对于前条第一款或第四款但书所涉之批准申请，应当审查该申请是否符合下列各项标准：

申请人行使该目标表决权后，不会对金融商品交易清算机构之业务之健全且适当运营造成损害。

申请人对金融商品交易清算机构业务之公共性具有充分之理解。

申请人具备充分之社会信用。

第一百五十六条之四第二款（除第一号外）之规定，适用于前条第一款及第四款但书所涉之批准事项，并准用之。

在本情形下，第一百五十六条之四第二项中“前项”应读作“第一百五十六条之五之六第一项”，“第一百五十六条之十七第一项或第二项”应读作“第一百五十六条之十七第一项或第二项、第一百五十六条之二十之十四第一项或第二项”，“第一百六条之二十八第一项”应读作“第一百六条之二十八第一项、第一百五十五条之六、第一百五十五条之十第一项”，此外，必要的技术性文字替换由政令予以规定。

第一百五十六条之五之七（不予许可时的听证）

内阁总理大臣在收到第一百五十六条之五之五第一项或第四项但书所规定的许可申请后，如认为不宜给予该许可，应当通知许可申请人，并责令相关工作人员进行听证。

内阁总理大臣决定给予或不给予第一百五十六条之五之五第一项或第四项但书所规定的许可时，应当及时以书面形式将决定通知许可申请人。

第一百五十六条之五之八（对主要股东的报告要求及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令金融商品交易清算机构的主要股东（指持有达到金融商品交易清算机构持有标准比例以上目标表决权的人士，且已根据第一百五十六条之五之五第一项获得许可设立，或依据同项或同条第四项但书获得许可者。以下本节中同此定义。）提交与该金融商品交易清算机构业务或财产相关的参考性报告或资料，或者指示相关工作人员对该主要股东的文件及其他物品进行检查（仅限于与该金融商品交易清算机构业务或财产有关的必要检查）。

第一百五十六条之五之九（对主要股东的监管处分）

内阁总理大臣在发现金融商品交易清算机构的主要股东违反法律，或其行为可能损害该金融商品交易清算机构业务的健全与适当运作时，可以命令该主要股东撤销第一百五十六条之五之五第一项或第四项但书所规定的许可，并采取其他必要的监管措施。

根据前款规定被撤销第一百五十六条之五之五第一项或第四项但书所规定许可者，应当自该许可被撤销之日起三个月内，采取必要措施成为持有低于金融商品交易清算机构持有标准比例的目标表决权的人士。

内阁总理大臣在拟根据第一款规定下令采取必要措施时，无论是否属于行政程序法第十三条第一款所规定的意见陈述程序范畴，均须举行听证。

第一百五十六条之五之十（主要股东相关许可的失效）

获得第一百五十六条之五之五第一项许可者，如自取得许可之日起六个月内未能成为持有达到或超过持有标准比例的目标表决权的人士，或未成立持有达到或超过持有标准比例目标表决权的公司或其他法人，则该许可自动失效。

在此情形下，该许可持有人应当及时向内阁总理大臣报告上述情况。

当金融商品交易清算机构的主要股东变为持有低于持有标准比例的目标表决权的人士时，第一百五十六条之五之五第一项或第四项但书所规定的许可亦自动失效。

在此情形下，原为主要股东者应当及时向内阁总理大臣报告上述情况。

第一百五十六条之五之十一（关于目标表决权规定的准用）

第一百五十六条之五之三第二项的规定，在适用第一百五十六条之五之五第一项至第五项、第一百五十六条之五之六第一项、第一百五十六条之五之八、第一百五十六条之五之九第二项以及前条相关规定时，予以准用。

在此情形下，第一百五十六条之五之三第二项中“持有”一词应改为“取得或持有”，同项第一号中的“有”应改为“拥有或将成为拥有”。

第一百五十六条之六（业务限制）

金融商品交易清算机构可根据业务方法书中规定，以金融商品债务承揽业对象企业（指第二条第二十八项所规定的金融商品债务承揽业对象企业。以下本项中同此定义。）以外的主体为交易对手，通过承揽、变更等方式承担由非金融商品债务承揽业对象企业所进行的特定交易（指同条第二十八项所规定的特定交易。以下本章中同此定义。）所产生的债务。

金融商品交易清算机构除从事金融商品债务承揽等及其附带业务外，不得开展其他业务。

但若涉及与金融商品债务承揽业务相关联的业务或商品交易债务承揽等（指商品期货交易法第一百七十条第二项所规定的商品交易债务承揽等。以下同此定义。）及其附带业务，且经内阁府令规定并经内阁总理大臣批准后，确认不会对金融商品交易清算机构正确、稳妥地开展金融商品债务承揽业务造成障碍，则不受前述限制。

金融商品交易清算机构在废止前款但书所批准的业务时，应当按照内阁府令规定，及时向内阁总理大臣报告。

内阁总理大臣可对第二款但书所批准的业务附加条件。

前款所附加的条件必须是为公共利益或投资者保护所必需的最小限度。

第一百五十六条之七（业务方法书）

金融商品交易清算机构应当按照业务方法书中规定的内容开展业务。

业务方法书应当载明下列事项：

在执行前条第一项所规定业务时，应当注明相关事项

关于金融商品债务承揽业务（在执行前条第一项所规定业务时，指金融商品债务承揽等。以下本项、第一百五十六条之十及第一百五十六条之十一之二第一项中同此定义。）所针对债务产生的交易

关于作为金融商品债务承揽业务相对方的主体（以下称“清算参与者”）的资格要求

关于作为金融商品债务承销业务所实施之承销、展期及其他方式下债务负担及其履行之事项

关于确保清算参与者履行债务的相关事项

关于有价证券等清算转介之事项

关于联合金融商品债务承揽业务（指第一百五十六条之二十之十六第一项所规定的联合金融商品债务承揽业务。以下本号中同此定义。）的相关事项

第一百五十六条之八（保密义务）

金融商品交易清算机构的管理人员（如管理人员为法人，则为其应履职之人）或职员，或曾担任上述职务者，不得泄露或盗用在其业务过程中知悉的秘密。

金融商品交易清算机构的管理人员（如管理人员为法人，则为其应履职之人）或职员，或曾担任上述职务者，不得将与其职务相关的信息用于除金融商品交易清算机构业务之外的任何目的。

第一百五十六条之九（禁止不当歧视性对待）

金融商品交易清算机构不得对特定清算参与者实施不当歧视性对待。

第一百五十六条之十（为确保金融商品债务承揽业务妥善执行而采取的措施）

金融商品交易清算机构应当在业务方法书中明确规定，当因金融商品债务承揽业务产生损失时，清算参与者需承担全部损失；同时采取其他措施以确保金融商品债务承揽业务的妥善执行。

第一百五十六条之十一（清算保证金）

当金融商品交易清算机构在业务方法书中规定了清算保证金（指清算参与者为担保对金融商品交易清算机构的债务履行而预存的金钱或其他财产，仅限于内阁府令规定的范围。以下本条中同此定义。）时，若清算参与者因未履行债务而给金融商品交易清算机构造成损害，该受损的金融商品交易清算机构有权优先于其他债权人从该清算参与者的清算保证金中获得赔偿。

第一百五十六条之十一之二（特别清算程序等启动时的相关程序）

当金融商品交易清算机构在业务方法书中规定了未清偿债务等（指清算参与者所进行的特定交易等，包括商品市场交易（指商品期货交易法第二条第十项所规定的商品市场交易）或场外商品衍生品交易（指同条第十四项所规定的场外商品衍生品交易）。以下本条中同此定义。）的相对方通过金融商品债务承揽或商品交易债务承揽等方式承担的债务，以及清算参与者因这些交易而获得的债权（仅限于与该债务内容相同的债权）和担保（以下本项中同此定义。），并规定了抵扣计算方法、担保冲抵方法及其他结算方式时，若清算参与者启动特别清算程序、破产程序、再生程序或更生程序，那么在这些程序相关事务中，关于未清偿债务等的金融商品交易清算机构或该清算参与者所拥有的债权金额计算及其他结算方式，均应依照该业务方法书的规定执行。

在破产程序、再生程序或更生程序中，金融商品交易清算机构所享有的前款规定的请求权，视为破产债权、再生债权或更生债权；清算参与者所享有的同款规定的请求权，则视为属于破产财产、再生债务人财产、更生公司财产或更生合作组织金融机构财产的财产。

第一百五十六条之十二（章程或业务方法书变更的许可）

金融商品交易清算机构拟变更其章程或业务方法书时，须经内阁总理大臣许可。

第一百五十六条之十二之二（已发行股票总数等的公开查阅）

金融商品交易清算机构应当按照内阁府令的规定，将其已发行股票的总数、全体股东的表决权数以及其他内阁府令所规定事项，供公众查阅。

金融商品交易清算机构在拟减少其资本额时，须经内阁总理大臣的许可。

金融商品交易清算机构在拟增加其资本额时，应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣进行申报。

第百五十六条的十三（营业所等变更的申报）

金融商品交易清算机构在第一百五十六条之三第一款第三号至第五号所列事项发生任何变更时，应当按照内阁府令的规定，附上该条第二款第一号或第三号所列文件，向内阁总理大臣进行申报。

第百五十六条的十四（董事等的资格禁止事由等）

下列各项之一者不得担任金融商品交易清算机构的董事、会计参与、审计员或执行役：

因身心障碍而无法适正履行职务，由内阁府令所规定的人员

符合第八十二条第二款第三号甲至戊任一情形者。

当金融商品交易清算机构的董事、会计参与、审计员或执行役符合前款规定的情形时，即丧失其职务。

内阁总理大臣在发现有人以不正当手段成为金融商品交易清算机构的董事、会计参与、审计员或执行役，或者金融商品交易清算机构的董事、会计参与、审计员或执行役违反法律或依据法律的行政机关处分时，可以命令该金融商品交易清算机构解除上述董事、会计参与、审计员或执行役的职务。

公司法第三百三十一条第二款但书（包括适用于同法第三百三十五条第一款的情形）、第三百三十二条第二款（包括适用于同法第三百三十四条第一款的情形）、第三百三十六条第二款及第四百二条第五款但书的规定，均不适用于金融商品交易清算机构。

第百五十六条的十五（报告的征收及检查）

内阁总理大臣在认为出于公益或投资者保护之必要且适当的情况下，可以命令金融商品交易清算机构、其清算参与者或受该金融商品交易清算机构委托从事相关业务者（包括从其处接受委托者，以下本条中同此）提交与该金融商品交易清算机构业务或财产相关的参考性报告或资料，或可指派相关人员对该金融商品交易清算机构或受其委托从事相关业务者的业务、财产状况、账簿及其他物件进行检查（对于受该金融商品交易清算机构委托从事相关业务者，仅限于对其业务或财产进行必要的检查）。

第百五十六条的十六（业务改善命令）

内阁总理大臣在认为出于公益或投资者保护之必要且适当的情况下，可以就金融商品交易清算机构的业务运营或财产状况，下令该机构在必要范围内采取措施，对业务内容或方式作出变更，或其他有助于改善业务运营或财产状况的举措。

第百五十六条的十七（许可证的撤销等）

内阁总理大臣在发现金融商品交易清算机构在其取得许可证之时已符合第一百五十六条之四第二款各号之一的情形时，可以撤销其许可证。

内阁总理大臣在发现金融商品交易清算机构违反法律、依据法律的行政机关处分，或违反第一百五十六条之六第二款但书、第一百五十六条之十九第一款所附条件时，可以撤销第一百五十六条之二的许可证、第一百五十六条之六第二款但书或第一百五十六条之十九第一款的批准，并可在六个月内限定期间，命令停止其全部或部分业务，或命令解除其相关负责人职务。

第百五十六条的十八（解散等的许可）

金融商品交易清算机构关于废止或解散其金融商品债务承揽业务的决议，未经内阁总理大臣许可，不得生效。

第百五十六条的十九（由金融商品交易所开展的金融商品债务承揽业务等）

金融商品交易所不受第八十七条之二第一款及第一百五十六条之二规定的限制，可根据内阁府令的规定，经内阁总理大臣批准后，开展金融商品债务承揽业务及其附属业务。

商品市场开设金融商品交易所不受第八十七条之二第一款规定的限制，可根据内阁府令的规定，经内阁总理大臣批准后，开展商品交易债务承揽业务及其附属业务。

商品市场开设金融商品交易所如废止前款批准的业务，应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣进行申报。

第一百五十六条之六第四款及第五款的规定，适用于第一款或第二款的批准。

第百五十六条的二十（金融商品交易所金融商品债务承揽业务等批准的撤销）

内阁总理大臣在发现前条第一款批准的金融商品交易所符合下列任一情形时，可以撤销其批准：

通过不正当手段获得前条第一款批准的情况。

被撤销第八十条第一款许可的情况。

符合第一百三十四条第一款各号之一的情形。

内阁总理大臣在发现前条第二款批准的商品市场开设金融商品交易所违反法律、依据法律的行政机关处分，或违反该款批准所附条件时，可以撤销其批准。

第百五十六条的二十之二（许可证）

根据外国法律设立并在国外从事与金融商品债务承揽业务同类业务的法人，不受前节规定约束，可根据本节规定，经内阁总理大臣批准后开展金融商品债务承揽业务。

第百五十六条的二十之三（许可证申请）

拟申请前条许可证者，应当在国内指定一名代表，并向内阁总理大臣提交载有下列事项的许可证申请书：

商号或名称

资本金金额或出资总额

总部或主要事务所所在地

如在国内设有办事处，则应注明其所在地

董事的职务名称及姓名

国内代表的姓名及国内住址

如从事除金融商品债务承揽业务及其附属业务之外的其他业务，应注明该业务内容

前款所述的许可申请书中，应当附上下列文件。

承诺不符合下条第二款第一号至第四号所列要求的书面声明

章程（包括类似文件，以下本章中同此）

业务方法书

资产负债表及损益计算书

载有收支预期的文件

为结算未决债务等（指第一百五十六条之二十之九第一款所规定的未决债务等，下条第一款第五号同此）所需担保的征集方法及其他结算机制，以及为进行该项结算所需的设备、人员及其他体制概要的文件

除前各款所列者外，由内阁府令规定的其他文件

在前款情形下，若章程或资产负债表系以电磁记录作成，或就损益表已作成电磁记录以替代书面文件时，可以提交电磁记录（限于内阁府令规定的）作为附件，以替代书面文件。

第百五十六条的二十之四（许可证审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的许可证申请后，应当审查该申请是否符合下列标准：

申请人所在国的总部或主要事务所曾获第一百五十六条之二的许可证、同类许可证、类似许可或其他行政处分。

章程及业务方法书的规定符合法律要求，且足以确保金融商品债务承揽业务得到妥善、可靠地实施。

具备健全开展金融商品债务承揽业务所需的财产基础，且对相关业务的收支预期良好。

根据其人员构成，具备能够适当且确实开展金融商品债务承销业务的知识与经验，并具有充分的社会信用。

已为未结算债务等结算所取得的担保得到适当收取，并有效运行高可靠性的设备以确保结算顺利进行，且建立了充分完善的机制和体制以保障结算公正、稳妥地进行。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，如认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当颁发许可证。

许可申请人系依据外国法律，在该外国自开始从事与金融商品债务承销业务同类之业务之日起，已满政令所定期间者（但属于政令所定情形者除外）。

许可申请人曾违反本法或有关金融服务提供及利用环境整备等之法律，或违反与此相当之外国法律规定，被处以罚金刑（包括与此相当之外国法律规定所科处之刑），且自该刑之执行终结之日，或自不再受该刑之执行之日起，已满五年者。

当许可申请人曾因第一百五十六条之二十十四第一款或第二款的规定被撤销许可，或因第五十二条第一款、第五十三条第三款、第五十七条之六第三款、第六十六条之二十第一款、第六十六条之四十二第一款、第六十六条之六十三第一款或第六十六条之八十五第一款的规定被撤销登记，或因第六十条之八第一款（含第六十条之十四第二款准用情形）的规定被撤销许可，或因第一百零六条之七第一款、第一百零六条之二十一第一款、第一百零六条之二十八第一款、第一百五十五条之六、第一百五十五条之十第一款或第一百五十六条之五之九第一款的规定被撤销认可，或因《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》第三十八条第一款（除第二号、第三号及第五号外）的规定被撤销该法第十二条的登记（仅限于有价证券等中介业务种类），或者因本法或与《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》相当的外国法令规定，在该外国被撤销同类许可或登记（包括与该许可或登记类似的许可及其他行政处分），且自该撤销之日起未满五年者。

许可申请人的董事或在本国的代表人中，存在符合第八十二条第二款第三号甲至戊任一情形者。

许可申请人的总店或主要事务所所在国，不存在执行本法相当的外国法令之主管机关所规定的第一百八十九条第二款第一号所载之担保或被认为与此相当之保障。

在许可证申请书或应附随的文件或电子记录中，存在关于重要事项的虚假记载或记录时。

第一百五十六条之二十之五（许可之拒绝等）

内阁总理大臣在收到第一百五十六条之二十之三第一款所规定之许可申请时，如认为授予该许可不适当，应当通知许可申请人，并令相关职员进行审查。

内阁总理大臣在决定授予或不予授予第一百五十六条之二十之二所规定之许可时，应当及时以书面形式通知许可申请人。

第一百五十六条之二十之六（业务方法书）

外国金融商品交易清算机构应当依照业务方法书之规定开展金融商品债务承销业务。

业务方法书应当载明下列事项：

作为金融商品债务承销业务对象之债务所起因之交易

关于清算参与者的资格要求之事项

关于作为金融商品债务承销业务所实施之承销、展期及其他方式下债务负担及其履行之事项

关于确保清算参与者履行债务的相关事项

关于有价证券等清算转介之事项

第一百五十六条之二十之七（保密义务）

外国金融商品交易清算机构之董事（若董事为法人，则为其应履职之人）或职员，或曾任上述职务之人，不得泄露或盗用其在金融商品债务承销业务中知悉之秘密。

外国金融商品交易清算机构之董事（若董事为法人，则为其应履职之人）或职员，或曾任上述职务之人，不得将获悉之金融商品债务承销业务相关信息用于非该业务目的之外。

第一百五十六条之二十之八（禁止不当歧视性对待）

外国金融商品交易清算机构不得对特定清算参与者实施不当歧视性对待。

第一百五十六条之二十之九（特别清算程序等启动时之处理程序等）

外国金融商品交易清算机构在其业务方法书中已就未清偿债务等（指清算参与者从其交易相对方处以金融商品债务承销方式承揽、通过展期或其他方式承担之基于该交易之债务，以及清算参与者为承担该交易之债务而向对方取得之债权（仅限于与该债务内容相同之债权）及担保。以下本项同此）规定了冲抵计算方法、担保充抵方法及其他结算方式；当清算参与者启动特别清算程序、破产程序、再生程序或更生程序时，就这些程序相关事宜，关于未清偿债务等之外国金融商品交易清算机构或该清算参与者所拥有之请求权金额之计算及其他结算方式，均应遵照该业务方法书之规定。

在破产程序、再生程序或更生程序中，外国金融商品交易清算机构所拥有的前款所述请求权视为破产债权、再生债权或更生债权；而清算参与者所拥有的同款所述请求权则视为属于破产财产、再生债务人财产或更生公司财产，亦或更生合作组织金融机构财产。

第一百五十六条之二十之十（章程或业务方法书变更之批准）

外国金融商品交易清算机构欲变更其章程（仅限于涉及金融商品债务承销业务部分）或业务方法书时，须经内阁总理大臣批准。

第一百五十六条之二十之十一（资本额等变更之申报）

外国金融商品交易清算机构在第一百五十六条之二十之三第一款第二号至第七号所列事项发生任何变更时，应当按照内阁府令之规定，附上同条第二款第一号所列文件，向内阁总理大臣申报。

第一百五十六条之二十之十二（报告之征取及检查）

内阁总理大臣在认定为公益或投资者保护所需且适当之时，得命令外国金融商品交易清算机构、其清算参与者或受该外国金融商品交易清算机构委托从事相关业务之人（包括经由该人士再委托之人员。以下本条同此）提交有关该外国金融商品交易清算机构之金融商品债务承销业务相关之报告或资料，或令相关职员对该外国金融商品交易清算机构或受其委托从事相关业务之人之金融商品债务承销业务相关之运营状况、账簿文件及其他物件进行检查（对于受该外国金融商品交易清算机构委托从事相关业务之人，仅限于对其金融商品债务承销业务相关之运营状况或财产进行必要之检查）。

第一百五十六条之二十之十三（业务改善命令）

内阁总理大臣在认定为公益或投资者保护所需且适当之时，得针对外国金融商品交易清算机构之金融商品债务承销业务之运营状况或财产状态，依必要限度，命令该机构采取改变业务内容或方法及其他改善业务运营或财产状况之措施。

第一百五十六条之二十之十四（许可之取消等）

内阁总理大臣在发现外国金融商品交易清算机构在获得许可之时已符合第一百五十六条之二十之四第二款各号任一情形时，得撤销其许可。

内阁总理大臣在发现外国金融商品交易清算机构违反法令或依据法令之行政机关处分时，得撤销第一百五十六条之二十之二所规定之许可，并限定六个月内全部或部分停止其业务，或命令解除其国内代表人（如在国内设有办事处，则包括驻该办事处之董事）之职务。

第一百五十六条之二十之十五（金融商品债务承销业务废止之批准）

外国金融商品交易清算机构欲废止金融商品债务承销业务时，须经内阁总理大臣批准。

第一百五十六条之二十之十六（与其他金融商品交易清算机构等协作之批准）

金融商品交易清算机构经内阁总理大臣批准后，得与协作清算机构等（指其他金融商品交易清算机构、外国金融商品交易清算机构，或依据外国法令设立并在国外从事与金融商品债务承销业务同类之法人。以下同此）签订协作金融商品债务承销业务之合同，从而开展协作金融商品债务承销业务（指除第一百五十六条之六十二第一号所列交易以外之其他目标交易之清算参与者债务由第三方承担，而该清算参与者之交易相对方债务则由自身承担之行为，依内阁府令所规定之行为。以下同此）。

前款之批准，须按每家与协作金融商品债务承销业务签订合同之协作清算机构等分别予以接受。

尽管前述两节之规定有所限制，但第一款所获批准之金融商品交易清算机构（以下本节称“获批金融商品交易清算机构”）与已签订协作金融商品债务承销业务合同之协作清算机构等（仅限于金融商品交易清算机构或外国金融商品交易清算机构以外之主体）均可开展该协作金融商品债务承销业务。

第三十条之二之规定适用于第一款所获批准之情形。

第一百五十六条之二十之十七（许可的申请）

拟取得前条第一项所规定许可的金融商品交易清算机构，应当向内阁总理大臣提交载明下列事项的许可申请书。

商号

联合清算机构等的商号或者名称

当联合清算机构等为金融商品交易清算机构或者外国金融商品交易清算机构以外的主体时，应当载明下列事项：

联合清算机构等的资本金金额或者出资总额

联合清算机构等的本店或者主要事务所所在地

在国内设有联合清算机构等事务所的，应当载明其所在地

联合清算机构等的董事职务名称及姓名

联合金融商品债务承揽业务所针对的债务之起因交易

关于联合金融商品债务承揽业务方法的相关事项

前款规定的许可申请书中，应当附具下列文件：

与联合金融商品债务承揽业务有关的合同书（以下简称“联合合同书”）的副本

载明联合金融商品债务承揽业务内容及方法且由内阁府令所规定的相关文件

当协调清算机构等非金融商品交易清算机构或外国金融商品交易清算机构时，应提交下列文件

联合清算机构等承诺不符合下一条第二项第一号至第四号所列要件的书面文件

联合清算机构等的章程及业务方法书（包括与之相当的，且限于与联合金融商品债务承继业务相关的。以下本节中相同。）

记载了由内阁府令规定的、作为协作清算机构等业务的（限于与协作金融商品债务承继业务相关的）内容及方法的文件

记载协调清算机构等收支预期的文件

为结算未结清债务等（指第156条之20第1款规定的未结清债务等，下同）所需担保的征集方法及其他结算机制，以及开展该结算业务所需的设施、人员及其他体制概要的文件

除前各款所列者外，由内阁府令规定的其他文件

在前款情形下，若章程或资产负债表系以电磁记录作成，或就损益表已作成电磁记录以替代书面文件时，可以提交电磁记录（限于内阁府令规定的）作为附件，以替代书面文件。

第一百五十六条之二十十八（认可审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第一款规定的认可申请时，必须审查该申请是否符合下列标准。

合作清算机构等（限于金融商品交易清算机构或外国金融商品交易清算机构以外的主体，以下各项及下一条相同），在其总店或主要营业所所在国获得了与第一百五十六条之二规定的许可同种类的许可或类似的其他行政处分。

联合清算机构等的章程及业务方法书，以及联合契约书的规定符合法律法规；并且，认可申请人及联合清算机构等的章程、业务方法书及联合契约书的规定，足以确保适当且可靠地执行联合金融商品债务承继业务及联合清算机构等的业务（仅限于与联合金融商品债务承继业务相关的部分）。

认可申请人及联动清算机构等具备足以健全开展联动金融商品债务承销业务及联动清算机构等业务（仅限于与联动金融商品债务承销业务相关的部分）的财产基础，且与联动金融商品债务承销业务相关的收支预期良好。

从人员构成来看，认可申请人及关联清算机构等具备适当且可靠地履行关联金融商品债务承销业务及关联清算机构等业务（限于与关联金融商品债务承销业务相关的部分）所需的专业知识和经验，并拥有充分的社会信用。

已为未结算债务等结算所取得的担保得到适当收取，并有效运行高可靠性的设备以确保结算顺利进行，且建立了充分完善的机制和体制以保障结算公正、稳妥地进行。

公司章程、业务规则或合作协议中明确规定，认可申请人须确保履行清算参与方在目标交易中承担的对相对方的债务。

认可申请人开展协同金融商品债务承继业务，不会对金融商品债务承继业务的适当且可靠执行造成障碍。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，若认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当予以认可。

当机构属于已根据外国法律在该国开始从事与金融商品债务承销业务同类业务的联合清算机构等，且自该等业务开始之日起至国务院规定的期限届满之日止（但不包括符合国务院规定情形的情形）。

当协调清算机构等违反本法或《金融服务提供及利用环境整备相关法律》或与之相当的外国法律法规规定，被判处刑罚（包括依相应外国法律法规所判处的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再执行之日起五年内的人员。

当机构、清算机构等因违反第156条之20第14款第1项或第2项规定被吊销许可证，或因违反第52条第1项、第53条第3项、第57条之6第3项、第66条之20第1项、第66条之42第1项、第66条之63第1项或第66条之85第1项规定被撤销注册，或因违反第60条之8第1项（包括依第60条之14第2项准用的情形）规定被撤销许可，或因违反第106条之7第1项、第106条之21第1项、第106条之28第1项、第105条之6、第105条之10第1项或第106条之5之9第1项规定被撤销认可，或因《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》第38条第1项（除第2号、第3号及第5号外）规定被撤销该法第12条规定的注册（仅限于有价证券等中介业务种类相关的注册），或因相当于本法或《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》的外国法令规定在该外国被撤销同类许可证或注册（包括与该许可证或注册类似的许可及其他行政处分），且自撤销之日起未满五年者。

当协调清算机构等的董事中存在符合第八十二条第二项第三号甲至壬规定情形之一者。

当国负责执行与本法相当的境外法律的当局，不存在第一百八十九条第二项第一号规定的担保或被认为与之相当的担保。

当认可申请书或应附随的文件或电磁记录中，就重要事项存在虚假记载或记录时。

第一百五十六条之二十十九（特别清算程序等开始时的程序等）

当联合清算机构等在业务规则中对未结算债务等（指清算参与者作为金融商品债务承继业务从目标交易对手方承接、通过更改或其他方法承担的基于该目标交易的债务，以及从该清算参与者处取得的作为承担基于该目标交易之债务的对价的债权（限于与该债务内容相同的债权）及担保。以下本项中同义。）的抵销计算方法、担保的使用方法及其他结算方法作出规定时，若对清算参与者开始特别清算程序、破产程序、重整程序或再生程序，则在上述程序相关事项中，关于未结算债务等的联合清算机构等或该清算参与者所享有请求权的金额计算及其他结算方法，应遵循该业务规则的规定。

在破产程序、重整程序或再生程序中，联合清算机构等拥有的前款规定的请求权视为破产债权、重整债权或再生债权；清算参与者拥有的前款规定的请求权属于破产财团、重整债务人财产或再生公司财产及再生合作组织金融机构财产。

第一百五十六条之二十（撤销认可）

内阁总理大臣在发现金融商品交易清算机构在获得第一百五十条之二十第十六项第一款认可时，已符合第一百五十条之二十第十八项第二款第六号规定的情形，或与该认可相关的联动清算机构等符合该条款第一号至第五号任一情形的，可以撤销该认可。

第一百五十六条之二十之一（变更的批准等）

认可金融商品交易清算机构若拟变更第一百五十六条之二十十七第一项第四号或第五号所列事项，或同条第二项第一号或第二号所列文件中所载事项，须获得内阁总理大臣的批准。

认可金融商品交易清算机构在第一百五十六条之二十十七第一项第二号或第三号所列事项，或同条第二项第三号乙或丙所列文件记载的事项发生变更时，应按照内阁府令规定，向内阁总理大臣申报该情况。

认可金融商品交易清算机构终止协作金融商品债务承继业务的，第一百五十六条之二十十六第一款的许可失去效力。

在此情况下，该认可金融商品交易清算机构应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告此事。

第一百五十六条之二十之二十二（对认可金融商品交易清算机构的监管处分）

内阁总理大臣在认可金融商品交易清算机构或认可相关的联动清算机构等符合下列各项之一的情形下，若认为为了公共利益或投资者保护确有必要且适当时，可以撤销该认可金融商品交易清算机构依据第156条之20第1项获得的认可，并规定不超过六个月的期限，命令其全部或部分停止联动金融商品债务承担业务，或者命令其变更联动金融商品债务承担业务或禁止部分业务。

当符合下列情形之一的认可金融商品交易清算机构：

第一百五十六条之二十第十八条第一款各号（除第一号外）所列标准不再符合时。

违反许可所附条件时。

违反法律、法规，或者违反依据法律、法规作出的行政机关处分，或者违反该认可金融商品交易清算机构的业务方法书或合作协议书时。

与认可相关的合作清算机构等符合下列任一情形时。

不再符合第一百五十六条之二十之十八第一款第一号至第五号所列标准时。

符合第一百五十六条之二十之十八第二款第二号至第五号中任一情形时。

违反法律、法规，或者违反依据法律、法规作出的行政机关处分，或者违反该合作清算机构等的业务方法书或合作协议书时。

第一百五十六条之二十之二十三（日本银行的意见听取）

内阁总理大臣在认为有必要根据本章规定作出处分时，可以向日本银行征求意见。

第一百五十六条之二十一（关于有价证券等清算转介的适用）

关于有价证券等清算转介业务，将委托该有价证券等清算转介的客户视为进行与该有价证券等清算转介相关之标的交易之人，并适用第一百一十六条（包括在第一百三十二条中准用的情形）及第一百一十九条第一款至第三款的规定。

关于市场衍生品交易相关有价证券等清算转介委托之转介业务，将委托该有价证券等清算转介的客户视为进行该市场衍生品交易之转介之人，并适用第一百一十九条第一款至第三款的规定。

第一百五十六条之二十二（委托给内阁府令）

为实施第一百五十六条之二至前条之规定所必需之程序及其他必要事项，由内阁府令予以规定。

第五章之四 证券金融公司

第一百五十六条之二十三（最低资本金金额）

证券金融公司必须是股份有限公司，其实缴资本额须达到政令规定的、为执行下一条第一款规定业务所必需且适当的金额以上。

第一百五十六条之二十四（许可及许可申请）

拟向金融商品交易所会员或认可金融商品交易业协会的成员提供为完成有价证券买卖及其他由金融商品交易商向客户提供信用而进行的交易（以下简称“信用交易”）及政令规定的其他交易的结算所必需的货币或有价证券，并利用该金融商品交易所设立的交易所金融商品市场或该认可金融商品交易业协会设立的场外有价证券市场的结算机制进行贷款业务的主体，须取得内阁总理大臣的许可。

拟取得前款规定许可证的股份有限公司，必须向内阁总理大臣提交记载下列事项的申请书。

公司名称及注册资本金额

总店、分店及其他营业场所的名称及所在地

董事的姓名或者名称

前款规定的申请书应当附具章程、记载业务内容及方法的书面文件，以及内阁府令规定的其他文件。

第八十一条第三项的规定，准用于前款的公司章程。

第一百五十六条之二十五（许可审查标准）

内阁总理大臣在收到前条第二项规定的申请书后，必须根据申请人的构成、信用状况及融资能力，审查其是否具备从事证券金融公司业务的充分资格。

内阁总理大臣根据前款规定进行审查后，如认定该申请符合前款规定的标准，除属于下列各项情形之一者外，应当颁发许可证。

当申请人不是注册资本金额达到第156条之23政令所规定金额以上的股份有限公司时。

当许可申请人不是股份有限公司（不包括设有以下机构的股份有限公司）时。

取締役会

监事、审计委员会或提名委员会等

当许可申请人属于第二十九条之四第一款第（一）项乙规定的情形时。

当公司自被撤销许可或注册之日起五年内，且存在以下情形之一的：根据第148条或第152条第1款规定被撤销第80条第1款规定的许可；根据第156条之十七第1款或第2款规定被撤销第156条之二规定的许可；根据准用第148条或第156条之三十二第1款的次条规定被撤销前条第1款规定的许可；根据第52条第1款、第53条第3款、第54条或第57条之六第3款规定被撤销第29条规定的注册；根据第66条之二十第1款规定被撤销第66条规定的注册；根据第66条之四十二第1款规定被撤销第66条之二十七规定的注册；根据第66条之六十三第1款或第66条之六十四规定被撤销第66条之五十规定的注册；根据第66条之八十五第1款规定被撤销第66条之七十一规定的注册；或根据《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》第38条第1款（除第2号、第3号及第5号外）规定被撤销该法第12条规定的注册（仅限于有价证券等中介业务种类相关的注册）；或根据相当于本法或《金融服务提供及利用环境整备等相关法律》的外国法令规定，在该外国被撤销同类许可或注册（包括与该许可或注册类似的许可及其他行政处分）。

当公司的董事、会计参与人、监事或执行董事中，存在符合第八十二条第二项第三号（甲）、（乙）或（丙）规定情形之一者。

在许可证申请书或应附随的文件或电子记录中，存在关于重要事项的虚假记载或记录时。

第一百五十六条之二十六（许可拒绝等的准用）

第八十三条及第一百零八条的规定，准用于证券金融公司的许可。

在此情况下，同条中的“第八十二条第二项各号之一”应读作“第一百五十六条之二十五第二项各号之一”。

第一百五十六条之二十七（兼业限制）

证券金融公司可以在不妨碍执行第一百五十六条之二十四第一款规定的业务的限度内，除该业务外，还可以从事下列业务。

证券的借贷（不包括第156条之24第1项规定的业务）或证券借贷的媒介或代理

向金融商品交易业者提供资金借贷（不包括第156条之24第1项规定的业务）

金融商品交易商向客户提供的资金借贷

其他由内阁府令规定的业务

证券金融公司拟开展前款各项业务的，应当按照内阁府令规定，向内阁总理大臣申报。

证券金融公司除依照第一款及第一百五十六条之二十四第一款规定开展业务外，还可开展经内阁总理大臣批准的业务。

内阁总理大臣在有拟取得前款承认的证券金融公司时，若认为该公司拟兼营的业务将妨碍其执行第156条之24第1项规定的业务，可在通知该证券金融公司并对相关职员进行听证后，不予给予前款承认。

第一百五十六条之二十八（业务内容的变更等认可等）

证券金融公司拟变更第一百五十六条之二十四第一项规定的业务内容或方法，或拟减少资本金时，须经内阁总理大臣批准。

证券金融公司拟决定或变更金钱或有价证券的出借条件（限于第一百五十六条之二十四第一项规定的业务）、拟增加资本金金额或拟变更公司名称时，须依照内阁府令规定，向内阁总理大臣申报。

证券金融公司在出现下列任一情形时，应依照内阁府令规定，毫不迟延地向内阁总理大臣报告该情况。

当出现第一百五十六条之二十四第二项第二号或第三号所列事项的变更时。

终止前条第二项规定的申报所涉业务时。

终止前条第三项所核准的业务。

第一百五十六条之二十九（业务方法等变更命令等）

内阁总理大臣认为，证券金融公司进行资金或有价证券的借贷（仅限于涉及第156条之24第1项规定业务的情形）的方法或条件，鉴于一般经济状况已显失公正，或者在交易所金融商品市场或场外交易有价证券市场存在不健全的交易倾向时，若为确保证券交易市场的公平性或促进有价证券流通确有必要，可命令其变更。

第一百五十六条之三（代表董事等的资格等）

证券金融公司的代表董事或代表执行董事，不得为金融商品交易商的董事、监事及雇员以外的任何人。

《公司法》第三百三十一条第二项但书（包括同法第三百三十五条第一款准用的情形）、第三百三十二条第二项（包括同法第三百三十四条第一款准用的情形）、第三百三十六条第二项及第四百二条第五项但书的规定，不适用于证券金融公司。

第一百五十六条之三十一（董事等兼职限制等）

有下列情形之一的，不得担任证券金融公司的董事、会计参与人、监事或执行官。

因身心障碍而无法适正履行职务，由内阁府令所规定的人员

符合第八十二条第二项第三号甲、乙或丙规定的人员

证券金融公司的董事、监事等人员如符合前款规定的情形，即丧失其职务。

如果查明有人通过不正当手段成为证券金融公司的高级管理人员，或者证券金融公司或其高级管理人员违反法律、法规或依据法律、法规作出的行政机关的处分，内阁总理大臣可以命令该证券金融公司解除相关人员的职务。

第一百五十六条之三十一之二（与指定争议解决机构签订合同的义务等）

从事第一百五十六条之二十七第一款第一项、第三项或第四项业务的证券金融公司，应当根据下列各款所列情形的区分，采取该款所规定的相应措施。

在存在指定证券金融公司争议解决机构（指其争议解决等业务种类为特定证券金融公司业务（即第一百五十六条之三十八第七款所规定的特定证券金融公司业务。以下本款中同此含义。）的指定争议解决机构。以下本条中同此含义。）的情况下

与一家指定证券金融公司争议解决机构之间签订有关特定证券金融公司业务之程序实施基本合同的措施

在不存在指定证券金融公司争议解决机构的情况下

针对特定证券金融公司业务的投诉处理措施及争议解决措施

证券金融公司如依前款规定采取了签订程序实施基本合同的措施，则必须公开该程序实施基本合同相对方——指定证券金融公司争议解决机构的商号或名称。

第一款的规定在下列各款所列情形的不同类别下，在各款所规定的期限内不予适用：

当属于前款第一项所列情形时，又变为属于同款第二项所列情形之时

在依据第一百五十六条之六十第一款规定批准废止争议解决等业务，或依据第一百五十六条之六十一第一款规定取消指定之时，由内阁总理大臣所确定的、为采取该款所规定措施所需的期间

在第一项第一号所列情形下，当该号所指的指定证券金融公司纠纷解决机构之纠纷解决等业务被依第一百五十六条之六十第一款规定予以认可废止时，或者该号所指的指定证券金融公司纠纷解决机构之第一百五十六条之三十九第一款规定的指定被依第一百五十六条之六十一第一款规定予以撤销时（但前款所列情形除外）。

在该项许可或撤销之时，由内阁总理大臣所指定、为采取第一项第一号所定措施所需之期间。

在第一项第二号所列情形下，当其变为符合同项第一号所列情形时。

在第一百五十六条之三十九第一款规定的指定之时，由内阁总理大臣所确定的、为采取该号所规定措施而必需之期间。

第一百五十六条之三十二（监督上的处分等）

内阁总理大臣在证券金融公司违反法令或依据法令作出的行政机关处分时，得取消其许可，或限定不超过六个月之期限，命令其全部或部分停止营业。

内阁总理大臣拟依前款规定命令停止营业时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于意见陈述程序之区分，均须举行听证。

第一百五十六条之三十三（业务改善命令等）

内阁总理大臣除依第一百五十六条之二十九规定下达命令外，如认为就证券金融公司的业务运营或财产状况而言，为公共利益或投资者保护之目的有必要且适当者，得在其必要限度内，命令该证券金融公司采取变更业务内容或方法及其他改善业务运营或财产状况所需之措施。

内阁总理大臣拟依前款规定下达命令时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于意见陈述程序之区分，均须举行听证。

第一百五十六条之三十四（报告之征取及检查）

内阁总理大臣如认为为公共利益或投资者保护之目的有必要且适当者，得命令证券金融公司或受该证券金融公司委托从事相关业务之人（包括经其委托之再委托人，以下本条中同此意），提交有关该证券金融公司业务或财产之参考性报告或资料；并得令其职员对该证券金融公司或受其委托从事相关业务之人之业务或财产状况、账簿文件及其他物件进行检查（对于受证券金融公司委托从事相关业务之人，仅限于涉及该证券金融公司业务或财产之必要事项）。

第一百五十六条之三十五（事业报告书之提交）

证券金融公司应按每个事业年度，依内阁府令之规定编制事业报告书，并于每事业年度结束后三个月内向内阁总理大臣提交。

第一百五十六条之三十六（废业等之认可）

下列各项事项，非经内阁总理大臣认可，不得发生效力：

关于证券金融公司业务（仅限第一百五十六条之二十四第一款所规定之业务）之废止或解散之决议。

以证券金融公司为当事人的合并、分割，或对其全部或部分业务之让渡或受让。

第一百五十六条之三十七（对内阁府令之委任）

为实施第一百五十六条之二十三至前条之规定所必需之程序及其他事项，均由内阁府令予以规定。

第五章之五 指定争议解决机构

在本章中，“指定争议解决机构”是指根据次条第一款规定获得指定的主体。

在本章中，“特定第一种金融商品交易业务”是指金融商品交易商从事的第二十八条第一款各号所列行为相关业务，以及根据第三十五条第一款规定开展的业务，并且还包括为该金融商品交易商由金融商品中介商从事的第二条第十一款第一号至第三号所列行为相关业务。

在本章中，“特定第二种金融商品交易业务”是指金融商品交易商从事的第二十八条第二款各号所列行为相关业务（但不包括第六十三条第一款第一号或第六十三条之八第一款第二号所列行为相关业务），以及与之相关的附随业务。

在本章中，“特定投资咨询・代理业务”是指金融商品交易商从事的第二十八条第三款各号所列行为相关业务及其附随业务。

在本章中，“特定投资管理业务”是指金融商品交易商从事的第二十八条第四款各号所列行为相关业务（但不包括第六十三条第一款第二号或第六十三条之八第一款第一号所列行为相关业务），以及根据第三十五条第一款规定开展的业务，并且还包括为该金融商品交易商由金融商品中介商从事的第二条第十一款第四号所列行为相关业务。

在本章中，“特定注册金融机构业务”是指注册金融机构从事的第三十三条之二登记相关业务及其附随业务，以及为该注册金融机构由特定金融商品交易业务（指第三十三条之八第二款规定的特定金融商品交易业务，以下同款中均作此解释）执行者所从事的特定金融商品交易业务，还有为该注册金融机构由金融商品中介商从事的第二条第十一款第一号至第四号所列行为相关业务。

在本章中，“特定证券金融公司业务”是指证券金融公司根据第一百五十六条之二十七第一款第一号、第三号及第四号的规定所从事的业务。

在本章中，“金融商品交易等业务”是指特定第一种金融商品交易业务、特定第二种金融商品交易业务、特定投资咨询・代理业务、特定投资管理业务、特定注册金融机构业务或特定证券金融公司业务。

在本章中，“投诉处理程序”是指处理金融商品交易等业务相关投诉（即关于金融商品交易等业务的投诉，第一百五十六条之四十四、第一百五十六条之四十五及第一百五十六条之四十九中均作此解释）的程序。

在本章中，“争议解决程序”是指对金融商品交易等业务相关争议（即关于金融商品交易等业务且当事人可达成和解的争议，第一百五十六条之四十四、第一百五十六条之四十五及第一百五十六条之五十至第一百五十六条之五十二中均作此解释）在不通过诉讼程序的情况下予以解决的程序。

在本章中，“争议解决等业务”是指与投诉处理程序及争议解决程序有关的业务及其附随业务。

在本章中，“争议解决等业务的种类”是指与争议解决等业务相关的特定第一种金融商品交易业务、特定第二种金融商品交易业务、特定投资咨询・代理业务、特定投资管理业务、特定注册金融机构业务及特定证券金融公司业务的种类。

在本章中，“程序实施基本合同”是指就争议解决等业务的实施，由指定争议解决机构与金融商品交易相关业者（指金融商品交易商等或证券金融公司，下条、第一百五十六条之四十二第二款、第一百五十六条之四十四及第一百五十六条之五十六第一号中均作此解释）之间签订的合同。

第一百五十六条之三十九（争议解决等业务实施者的指定）

内阁总理大臣可以根据申请，将具备下列条件的人员指定为从事争议解决等业务的人员。

必须是法人（包括非法人团体中设有代表人或管理人的组织，但不包括依据外国法律设立的法人及其他外国团体，第四号乙中均作此解释）。

不得是曾因第一百五十六条之六十一第一款规定被取消该项指定，且自取消之日起未满五年者；亦不得是曾因其他法律规定被取消相当于争议解决等业务的指定，且自取消之日起未满五年者。

不得是曾违反本法或《律师法》（昭和二十四年法律第二百五号）或相应外国法律的规定，被处以罚金刑（含相应外国法律规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再受刑罚之日起未满五年者。

其董事（包括非法人团体中设有代表人或管理人的组织中的代表人或管理人，以下本章中均作此解释）中不得存在下列任何一种情况：

因身体或精神障碍，无法适当履行与争议解决等业务相关职务的人员，由内阁府令规定

因破产程序开始决定而未获得复权的人，或根据外国法律被同等对待的人

被判处拘役以上刑罚（包括依外国法律所判处的相应刑罚），且自刑罚执行完毕或不再执行之日起未满五年的人

若因第一百五十六条之六十一第一款规定被取消该项指定，或因相应外国法律被取消类似行政处分，且在取消日前三十日内曾担任该法人董事（含依外国法律视为同等情形者，乙中均作此解释）者，若自取消之日起未满五年，或因其他法律规定被取消相当于争议解决等业务的指定，且自取消之日起未满五年者，或因相应外国法律被取消类似政令规定的行政处分者，若在取消日前三十日内曾担任该法人董事者，且自取消之日起未满五年者。

曾因违反本法或《律师法》或相应外国法律的规定，被处以罚金刑（含相应外国法律规定的刑罚），且自刑罚执行完毕或不再受刑罚之日起未满五年者。

必须具备足以妥善实施争议解决等业务的财务和技术基础。

董事或高级管理人员的构成不得对争议解决等业务的公正实施造成障碍。

有关争议解决等业务实施的规章制度（以下简称“业务规程”）必须符合法律规定，并且经认定足以按照本法规定公正、准确地实施争议解决等业务。

根据下款规定听取意见后，对于程序实施基本合同的解除事项及其他内容（除第一百五十六条之四十四第二款各号所列事项外），以及业务规程的内容（除同条第三款规定必须遵守的事项及同条第四款各号和第五款第一号所列标准外），提出异议（仅限附有合理理由者）的金融商品交易相关业者数量占全体金融商品交易相关业者总数的比例，不得超过政令规定的比例。

拟提出前款申请者，须事先按照内阁府令规定，向金融商品交易相关业者说明业务规程内容，并征询其是否对此有异议（如有异议，需注明理由），同时制作载明上述结果的文件。

内阁总理大臣在拟作出第一款规定之指定时，对于其中第五号至第七号所列要求（仅限涉及争议解决程序的部分，且其中第五号所列要求仅限于第一百五十六条之四十四第四款各号及第五款各号所列标准），须事先与法务大臣协商。

依据第一款规定的指定，应当按争议解决等业务的种类分别进行；该款第8号所列比例，亦应按各争议解决等业务的种类分别计算。

内阁总理大臣在作出第一款规定之指定后，须在官报上公示指定争议解决机构的商号或名称、主要营业场所或办公室所在地、所指定的争议解决等业务种类，以及指定日期。

第一百五十六条之四十（指定申请）

拟根据前条第一款规定获得指定者，必须向内阁总理大臣提交记载下列事项的指定申请书。

拟接受指定的争议解决等业务种类

商号或名称

主要营业场所或办公室以及其他从事争议解决等业务的营业场所或办公室的名称及所在地

董事姓名或商号及名称

前款规定的指定申请书应当附具下列文件。

承诺符合前条第一款第三项和第四项规定条件的书面文件

公司章程及法人登记事项证明书（含与其具有同等效力的文件）

业务规程

载明组织相关事项的文件

财产目录、资产负债表及其他能够证明具备开展争议解决等业务所需会计基础的文件，由内阁府令予以规定

前条第二款所规定的文件以及其他符合该条第一款第八项所列要件的文件，由内阁府令予以规定

其他由内阁府令规定的文件

在前款情形下，若章程、财产目录或资产负债表系以电磁记录形式编制，则可附上该电磁记录以替代相应文件。

第一百五十六条之四十一（保密义务等）

指定争议解决机构的争议解决委员（指根据第一百五十六条之五十第二款规定选任的争议解决委员。下款、下一条第二款以及第一百五十六条之四十四第二款和第四款中同此含义）或者其理事、职员，或曾担任上述职务者，不得泄露在争议解决等业务过程中知悉的秘密，亦不得为自身利益而使用该秘密。

从事争议解决等业务的指定争议解决机构的争议解决委员、董事或职员，在适用刑法及其他罚则时，视为依法从事公务的人员。

第一百五十六条之四十二（指定争议解决机构的业务）

指定的争议解决机构应当根据本法及业务规程的规定，开展争议解决等业务。

指定的争议解决机构（包括争议解决委员会）可以根据其与作为当事人的加入金融商品交易相关从业者（指与程序实施基本合同相对方缔结合同的金融商品交易相关从业者，本章中以下同义）或其客户（包括第四十二条第一款规定的除客户以外的权利人，本章中以下同义），或与其他人士之间签订的程序实施基本合同及其他合同的规定，就开展争议解决等业务收取负担金、费用或其他报酬。

第一百五十六条之四十三（投诉处理程序或争议解决程序的委托）

指定争议解决机构不得将投诉处理程序或争议解决程序的业务委托给除受托争议解决机构以外的主体。前款所称“受托争议解决机构”，是指接受其他指定争议解决机构或者依据其他法律规定指定的、且属于政令规定的与争议解决等业务相当的业务的主体（见第156条之50第4项及第5项）。

第一百五十六条之四十四（业务规程）

指定的争议解决机构应当制定下列事项的业务规程。

关于程序实施基本契约内容的有关事项

关于签订程序实施基本合同的事项

关于实施争议解决等业务的有关事项

关于解决争议等业务所需费用，由加入的金融商品交易相关经营者承担的负担金有关事项

当发生争议解决等业务实施费用收取时，涉及该费用相关事项

与其他指定争议解决机构及其他负责咨询、投诉处理或争议解决的国家级机关、地方公共团体、民间企业及其他主体之间的协作事项

关于处理与争议解决等业务相关的投诉的事项

除前款所列事项外，由内阁府令规定的、为实施争议解决等业务所必需的事项

前款第一项的程序实施基本合同，应当包含下列事项。

指定争议解决机构应根据金融商品交易关系业者加入者的客户就金融商品交易等业务相关投诉提出的处理申请，或根据当事人提出的争议解决申请，启动投诉处理程序或争议解决程序。

指定争议解决机构或争议解决委员在启动投诉处理程序，或基于加入金融商品交易关系业者的客户申请而启动争议解决程序时，可以要求该加入金融商品交易关系业者配合上述程序；该加入金融商品交易关系业者在收到要求时，不得无正当理由拒绝。

指定争议解决机构或争议解决委员在投诉处理程序或争议解决程序中，有权要求加入的金融商品交易关系经营者提交报告、账簿文件及其他物品；该加入的金融商品交易关系经营者在有此要求时，不得无正当理由拒绝。

争议解决委员会在争议解决程序中，可以制定解决金融商品交易业务等相关争议所需的和解方案，并向当事人建议接受该方案。

争议解决委员会在争议解决程序中，若认为依据前款关于接受和解方案的建议无法在当事人之间达成和解，且根据案件性质、当事人意愿、当事人推进程序的情况及其他相关情况认定适当时，可以为解决金融商品交易业等业务相关争议而制定特别调解方案，并附具理由向当事人提出。

加入金融商品交易相关机构，在针对其涉诉请求的争议解决程序启动时，必须向指定的争议解决机构报告该诉讼已受理的事实、该诉讼中的诉讼请求理由以及该诉讼的进展程度。

加入金融商品交易相关机构，在因争议解决程序所涉请求提起诉讼时，必须向指定争议解决机构报告该诉讼已提起的事实以及该诉讼中的诉讼请求理由。

除前两款规定的情形外，加入金融商品交易相关业者，在就作为争议解决程序标的的请求所涉及的诉讼被要求报告该诉讼的程度及其他事项时，必须将该等事项向指定的争议解决机构报告。

加入金融商品交易相关机构，在第六项或第七项规定的诉讼不再由法院受理时，或者在该诉讼的判决已确定时，必须向指定的争议解决机构报告该事实及其内容。

参与金融商品交易相关业务的机构，应当通过提供必要信息及其他措施，向客户告知由指定争议解决机构开展争议解决等业务的情况。

除前款所列事项外，由内阁府令规定的、为促进处理金融商品交易业等业务相关投诉或解决金融商品交易业等业务相关纠纷所必需的事项

第一款第二项关于程序实施基本合同订立事项的业务规程，必须规定：当金融商品交易相关从业者提出订立程序实施基本合同的申请时，除有理由认为该金融商品交易相关从业者无法确保履行与程序实施基本合同相关的债务及其他争议解决等业务实施义务外，不得拒绝该申请。

前款第三项所列事项的业务规程，必须符合下列标准。

已采取确保投诉处理程序与争议解决程序相协调的措施。

规定排除可能因与金融商品交易等业务相关纠纷的当事人存在利害关系或其他可能妨碍纠纷解决程序公正实施之情形而需被排除的纠纷解决委员的方法。

在指定争议解决机构从事金融商品交易业等业务相关争议的争议解决程序业务时，须已采取排除该实质控制人等或该子公司等对争议解决委员施加不当影响的措施。其中，“实质控制人等”是指通过持有指定争议解决机构的股份、向指定争议解决机构提供融资或其他事由，实际支配指定争议解决机构的事业或对其事业产生重大影响，并由内阁府令规定的人员；“子公司等”是指指定争议解决机构通过持有股份或其他事由实际支配其事业，并由内阁府令规定的人员。

当争议解决委员会成员非律师时（除依据《司法书士法》（昭和二十五年法律第197号）第三条第一项第七号规定的争议，且该争议解决程序中的争议解决委员会成员为同条第二项规定的司法书士的情形外），在实施争议解决程序过程中，若涉及对法律法规的解释与适用需要专业知识时，规定应采取允许其获取律师建议的措施。

对争议解决程序的实施中进行的通知规定了适当的方式。

规定从争议解决程序开始到结束的标准程序进展。

规定金融商品交易相关从业者的客户向指定争议解决机构提出金融商品交易等业务相关投诉解决申请，或金融商品交易等业务相关争议的当事人向指定争议解决机构提出争议解决申请的要件及方式。

指定争议解决机构受理加入金融商品交易相关业者提出的争议解决申请时，应迅速通知该加入金融商品交易相关业者的客户（即金融商品交易等业务相关争议的另一方当事人），并规定用于确认该客户是否据此委托实施争议解决程序的程序。

指定争议解决机构在收到第七项争议解决程序申请时，须规定向作为金融商品交易业等相关业务相关争议另一方的该加入金融机构迅速通知此事的程序。

规定在争议解决程序中提交的账簿文件及其他物品的保管、返还及其他处理方式。

在争议解决程序中，对于当事人或第三方在陈述意见或提交、出示的账簿文件及其他物品中涉及的金融商品交易业等相关业务相关争议的保密信息，应根据该保密信息的性质，规定适当的保密处理方式。

对于第一百五十六条之五十第九项规定的程序实施记录中记载的这些秘密，亦同。

规定了金融商品交易业等业务相关纠纷的当事人终止纠纷解决程序所需满足的要件及方式。

规定了当纠纷解决委员经由纠纷解决程序判断认为金融商品交易业等业务相关纠纷的当事人之间难以达成和解时，应当迅速终结该纠纷解决程序，并将此情况通知金融商品交易业等业务相关纠纷的当事人。

规定了指定纠纷解决机构的纠纷解决委员、董事及职员为确保其对纠纷解决等相关业务中知悉的秘密予以严格保密而应采取的措施。

第一款第四项及第五项所列事项相关的业务规程，必须符合下列标准。

规定了第一款第四项所规定的负担金以及同款第五项所规定的费用的金额或计算方法及支付方式（在下一项中称为“负担金额等”）。

规定了负担金额等不得明显不合理。

第二款第五项中的“特别调解案”，是指除下列情形外，加入金融商品交易关系业者必须接受的和解方案。

作为当事人的金融商品交易业者的客户（以下在本项中简称为“客户”）未接受该和解方案时。

在提出该和解方案时，若针对该争议解决程序所涉请求的诉讼尚未提起，且金融商品交易业者自知晓客户接受该和解方案之日起一个月内，已就该请求提起诉讼，且在该期限届满之日前未撤回该诉讼的情形。

在提出该和解方案时，若已就作为争议解决程序标的的请求提起诉讼，且自金融商品交易关系经营者知悉客户接受该和解方案之日起一个月内，该诉讼未被撤回。

自加入金融商品交易关系经营者知悉客户接受该和解方案之日起一个月内，就正在进行金融商品交易业等相关业务相关争议的争议解决程序，当事人在仲裁法（平成十五年法律第138号）第二条第一项规定的仲裁协议下达成仲裁合意，或在不依据该和解方案的情况下达成和解或调解。

业务规程的变更，未经内阁总理大臣认可，不发生法律效力。

内阁总理大臣拟依据前项规定予以认可时，须事先就与该认可相关的业务规程符合第四项各款及第五项各款所列标准（仅限于涉及争议解决程序的业务部分）一事，与法务大臣进行协商。

第一百五十六条之四十五（程序实施基本合同违约事实的公布等）

指定争议解决机构在实施程序基本协议项下，若加入金融商品交易相关从业者未履行其义务，且在听取该从业者的意见后认定其无正当理由不履行时，必须立即公布该从业者的商号、名称或姓名以及未履行的事实，并向内阁总理大臣报告。

指定争议解决机构应当为预防金融商品交易业等相关业务相关投诉及金融商品交易业等相关业务相关争议的发生，并促进处理金融商品交易业等相关业务相关投诉和解决金融商品交易业等相关业务相关争议，而致力于向加入的金融商品交易关系经营者及其他主体提供信息、咨询及其他援助。

第一百五十六条之四十六（禁止使用黑社会成员等人员）

指定的争议解决机构不得让黑社会成员等（指《防止黑社会组织不当行为等相关法律》第二条第六项所规定的黑社会成员（以下简称本条中的“黑社会成员”）或自不再是黑社会成员之日起未满五年的人员）从事争议解决等业务，也不得将其作为争议解决等业务的辅助人员使用。

第一百五十六条之四十七（禁止歧视性待遇）

指定的争议解决机构不得对特定的加入金融商品交易关系经营者实施不公正的歧视性待遇。

第一百五十六条之四十八（记录的保存）

指定争议解决机构除依照第一百五十六条之五第九项规定外，还须按照内阁府令规定，制作与争议解决等业务相关的记录并予以保存。

第一百五十六条之四十九（指定争议解决机构的投诉处理程序）

指定的争议解决机构在收到加入的金融商品交易相关从业者的客户就金融商品交易等业务相关投诉提出的解决申请时，应当接受咨询，向该客户提供必要的建议，调查与该金融商品交易等业务相关投诉有关的情况，并向该加入的金融商品交易相关从业者通知该投诉的内容，要求其迅速处理。

第一百五十六条之五十（指定争议解决机构进行的争议解决程序）

为解决涉及加入金融商品交易相关业者的金融商品交易业务等相关业务关联纠纷，当事人可以向与该加入金融商品交易相关业者签订程序实施基本合同的指定争议解决机构申请争议解决程序。

指定争议解决机构在收到前款申请时，应当选定争议解决委员。

争议解决委员会成员应从具备高尚人格和卓越见识的人员中遴选产生，但须符合下列各项之一，且不包括与第一项申请事项当事人存在利害关系的人员。

在此情况下，争议解决委员会中至少有一名成员须符合第1项或第3项（若该申请涉及《司法书士法》第三条第一项第七号规定的争议，则须符合第1项、第3项或第4项）之一。

从事律师职务累计五年以上的人员

从事金融商品交易业务等业务的累计期间达到十年以上的人员

根据内阁府令规定的，在消费生活相关的消费者与经营者之间产生的投诉咨询及其他消费生活相关事项方面具有专门知识和经验的人员

如果该申请涉及《司法书士法》第三条第一款第七项规定的争议，则须为符合该条第二款规定的、从事该条款所规定的简易法院诉讼代理等相关业务累计满五年以上的司法书士。

由内阁府令规定的、与前各项所列人员相当的人员

指定的争议解决机构应当根据本条第一款的规定，将申请交由依据第二款规定选任的争议解决委员（在本条及下一条第一款中简称为“争议解决委员”）进行争议解决程序。

但是，如果争议解决委员认为，作为该申请当事人的加入金融商品交易相关业者的顾客具备足以适当解决该金融商品交易等业务相关争议的能力，或因其他事由认为不适合进行争议解决程序，或者认为当事人以不正当目的随意提出第一款规定的申请时，不实施争议解决程序；如果争议解决委员认为将该申请交由受托争议解决机构进行相当于争议解决程序的程序是适当的，则指定争议解决机构应将争议解决业务委托给受托争议解决机构。

根据前款但书的规定，当争议解决委员会决定不实施争议解决程序，或决定将业务委托给受托争议解决机构时，指定争议解决机构应向提出第一项申请的人发出附理由的通知，告知上述情况。

争议解决委员会可以听取当事人或证人的意见，要求提交报告书，或者要求当事人提交可作为参考的账簿文件及其他物品，制定和解方案并建议接受，或者进行特别调解（指提出第一百五十六条之四十四第六项规定的特别调解方案）。

争议解决程序不公开。

但争议解决委员会经当事人同意，可以允许其认为适当的人员旁听。

指定争议解决机构在启动争议解决程序之前，应依照内阁府令规定，向作为当事人的金融商品交易关系业者的顾客交付记载下列事项的书面文件，或提供记录有上述内容的电磁记录，以进行说明。

客户应支付的费用相关事项

第一百五十六条之四十四第四项第六号规定的争议解决程序从开始到结束的标准化程序进展

除前款所列事项外，由内阁府令规定的事项

指定的争议解决机构应根据内阁府令的规定，就其实施的争议解决程序，制作并保存记载下列事项的程序实施记录：

金融商品交易业等相关业务相关争议的当事人提出争议解决申请的年月日

金融商品交易业等相关业务相关争议的当事人及其代理人的姓名、商号或名称

争议解决委员会成员姓名

争议解决程序的实施情况

争议解决程序的结果（包括争议解决程序的终止理由及日期）

除前款所列事项外，为明确已实施的争议解决程序内容而由内阁府令规定的事项

第一百五十六条之五十一（时效完成的中止）

因争议解决程序预计无法促成金融商品交易业等相关业务相关争议的当事人达成和解，争议解决委员会据此终止该争议解决程序的，若提出该争议解决申请的当事人在收到相关通知之日起一个月内，就作为该争议解决程序标的的请求提起诉讼，则在时效完成延缓方面，视为在提起该争议解决程序时已提起诉讼。

当指定争议解决机构的争议解决等业务因第156条之60第1款规定获得认可，或因第156条之39第1款规定的指定被第156条之61第1款规定撤销，且在该认可或撤销之日存在正在实施争议解决程序的金融商品交易业等相关业务相关争议时，若提出该争议解决程序申请的该金融商品交易业等相关业务相关争议的当事人在收到依据第156条之60第3款或第156条之61第3款规定发出的通知之日，或得知该认可或撤销之日（以较早者为准）起一个月内，就作为该争议解决程序标的的请求提起诉讼，亦适用前项规定。

第一百五十六条之五十二（诉讼程序的中止）

关于金融商品交易业等业务相关纠纷，当该金融商品交易业等业务相关纠纷的当事人之间已存在诉讼案件时，如具备下列各款所列任一事由，且该金融商品交易业等业务相关纠纷的当事人共同提出申请，则受理法院得作出决定，将诉讼程序中止，并限定不超过四个月的期限。

就该金融商品交易业等业务相关纠纷而言，该纠纷的当事人之间正在实施纠纷解决程序。

除前款情形外，该金融商品交易业等业务相关纠纷的当事人之间亦就通过纠纷解决程序以达成该金融商品交易业等业务相关纠纷之解决达成合意。

受理法院得随时撤销前款所作之决定。

对于驳回第一项申请的决定以及根据前款规定撤销第一项决定的决定，不得提起异议。

第一百五十六条之五十三（加入金融商品交易相关业者的名簿的公开查阅）

指定争议解决机构应当将加入金融商品交易相关业者的名簿供公众查阅。

第一百五十六条之五十四（名称使用限制）

非指定争议解决机构者（除依据银行法第五十二条之六十二第一款规定获得指定者及其他政令所规定的类似者外），不得在其名称或商号中使用可能使人误认为其为指定争议解决机构的文字。

第一百五十六条之五十五（变更申报）

指定争议解决机构在第一百五十六条之四十第一款第二至第四项所列事项发生变更时，必须向内阁总理大臣申报。

内阁总理大臣在收到前款规定的指定争议解决机构商号或名称、主要营业场所或事务所所在地变更的申报后，应当通过官报予以公示。

第一百五十六条之五十六（程序实施基本合同的签订等申报）

指定争议解决机构在符合下列任一情形时，应当按照内阁府令的规定向内阁总理大臣申报：

与金融商品交易相关业者签订程序实施基本合同，或者终止该程序实施基本合同之时。

除前项所列情形外，依照内阁府令规定的情形。

第一百五十六条之五十七（业务相关报告书的提交）

指定争议解决机构应当按每个会计年度编制有关该年度争议解决等业务的报告书，并向内阁总理大臣提交。

关于前款报告书的记载事项、提交期限及其他必要事项，由内阁府令予以规定。

第一百五十六条之五十八（报告的索取及进入检查）

内阁总理大臣在认定为确保争议解决等业务公正且准确执行确有必要时，可以命令指定争议解决机构就其业务提交报告或资料，或者授权其工作人员进入指定争议解决机构的营业场所、事务所或其他设施，询问该指定争议解决机构业务状况，或检查其账簿、文件及其他物品。

内阁总理大臣在认定为特别有必要确保争议解决等业务公正且准确执行时，在必要限度内，可以命令指定争议解决机构的加入金融商品交易相关业者或受该指定争议解决机构委托从事相关业务者，提交有助于了解该指定争议解决机构业务情况的报告或资料，或者授权其工作人员进入这些单位的营业场所、事务所或其他设施，询问其业务状况，或检查其账簿、文件及其他物品。

第一百五十六条之五十九（业务改善命令）

内阁总理大臣在认定为确保指定争议解决机构争议解决等业务运营的公正与准确执行确有必要时，在必要限度内，可以命令该指定争议解决机构采取改善其业务运营所需的措施。

内阁总理大臣在拟对指定争议解决机构作出前款规定的命令时，如该机构出现下列任一情形，应当事先与法务大臣协商：

不再符合第一百五十六条之三十九第一款第五至第七项所列要求（仅限涉及争议解决程序业务的部分；其中第五至第七项所列要求，仅限适用于第一百五十六条之四十四第四款各号及第五款各号所规定的标准。以下同此规定。）的情况，或被认定有不符合上述要求之虞的情况。

违反第一百五十六条之四十二、第一百五十六条之四十三、第一百五十六条之四十六或第一百五十六条之五十的规定（仅限违反行为涉及争议解决程序业务的情形）。

第一百五十六条之六十（争议解决等业务的暂停或废止）

指定争议解决机构在拟全部或部分暂停（但不包括因下款所规定理由而暂停的情形）或废止争议解决等业务时，必须取得内阁总理大臣的批准。

指定争议解决机构因天灾或其他不可抗力原因导致全部或部分暂停争议解决等业务时，应当立即以书面形式并附上理由向内阁总理大臣报告。

指定争议解决机构重新启动此前暂停的全部或部分争议解决等业务时，亦应依此办理。

经第一款规定批准暂停或废止，或经前款暂停的指定争议解决机构，应当自暂停或废止之日起两周内，通知曾参与该暂停或废止期间的投诉处理程序或争议解决程序（包括接受其他指定争议解决机构或依据其他法律指定、从事与争议解决等业务相当之工作的政令所规定者——以下简称“委托争议解决机构”——所委托业务的投诉处理程序或争议解决程序；下条第三款同此规定）的当事人、除上述当事人之外的加入金融商品交易相关业者以及其他指定争议解决机构，告知其已实施暂停或废止。

指定争议解决机构重新启动此前暂停的全部或部分争议解决等业务时，亦应依此办理。

第一百五十六条之六十一（指定取消等）

内阁总理大臣在指定争议解决机构出现下列任一情形时，可以依据第一百五十六条之三十九第一款规定取消其指定，或限定六个月期限，命令其全部或部分停止业务。

不再符合第一百五十六条之三十九第一款第二至第七项所列要求，或经查明在获指定时并未符合上述任何一项要求。

以不正当手段获得第一百五十六条之三十九第一款规定之指定。

当违反法律或依据法律作出的处分时。

内阁总理大臣在指定的争议解决机构出现下列任一情形时，拟依前款规定作出处分或命令，须事先与法务大臣进行协商。

不再符合第一百五十六条之三十九第一款第五至第七项所列要求（仅限涉及争议解决程序业务的部分；其中第五至第七项所列要求，仅限适用于第一百五十六条之四十四第四款各号及第五款各号所规定的标准。以下同此规定。）的情况，或经查明在获指定时并未符合上述要求。

违反第一百五十六条之四十二、第一百五十六条之四十三、第一百五十六条之四十六或第一百五十六条之五十的规定（仅限违反行为涉及争议解决程序业务的情形）。

根据第一款规定受到第一百五十六条之三十九第一款规定之指定取消处分，或被命令全部或部分停止业务者，应当自该处分或命令生效之日起两周内，通知曾参与该处分或命令期间的投诉处理程序或争议解决程序的当事人、除上述当事人之外的加入金融商品交易相关业者以及其他指定争议解决机构，告知其已受到该处分或命令。

内阁总理大臣在依据第一款规定取消第一百五十六条之三十九第一款规定之指定时，应当通过官报予以公示。

第五章之六 交易信息积累机构等

第一百五十六条之六十二

金融商品交易商等在进行下列各项所列交易时，必须使自身及交易对手方分别承担由该交易产生的债务，且债务的承担主体须符合各号所规定者。

场外衍生品交易及其他交易中，根据交易量及其他交易状况，其违约可能对我国资本市场产生重大影响，且根据其特性被认为有必要在我国进行清算的、由内阁府令规定的交易

金融商品取引清算機関

除前款所列交易外，由内阁府令规定的、根据交易量及其他交易状况判断，其基于该交易的债务违约可能对我国资本市场产生重大影响的场外衍生品交易及其他交易。

金融商品交易清算机构（若该金融商品交易清算机构开展协同金融商品债务承继业务，则包括协同清算机构等）或外国金融商品交易清算机构

第一百五十六条之六十三（金融商品交易清算机构等提供集中清算等交易信息等）

金融商品取引清算机构等（指金融商品取引清算机构或外国金融商品取引清算机构，本章中以下同义）应依照内阁府令的规定，向交易信息积累机构（指根据第一百五十六条之六十七条第一款规定获得指定者，以下同义）或指定外国交易信息积累机构（指在外国从事与交易信息积累业务（指收集及保存交易信息的业务，以下同义）同类业务的主体中，由内阁总理大臣指定、预计可获取其收集及保存相关交易信息的主体。本款及下条中同义）提供清算集中等交易信息。

尽管有前款规定，如果金融商品交易清算机构等因灾害或其他内阁府令规定的不可抗力原因，无法向交易信息积累机构或指定外国交易信息积累机构提供清算集中等交易信息，则应按照内阁府令的规定，就清算集中等交易信息制作内阁府令规定的记录并予以保存，同时按照内阁府令的规定，将所保存的清算集中等交易信息向日本首相报告。

第一款和本款所称“交易信息”，是指为保护投资者，有必要明确金融商品交易业者等的交易状况，由内阁府令规定的有关交易的信息；前两款所称“清算集中等交易信息”，是指交易信息中，金融商品交易清算机构等承担债务的交易相关信息，以及根据前条各项所列交易及其他考量交易状况等因素，由内阁府令规定的有关交易的信息。

第一百五十六条之六十四（金融商品交易商等提供非清算集中等交易信息等）

金融商品交易商等应当根据内阁府令的规定，向交易信息积累机构或指定外国交易信息积累机构提供非清算集中等交易信息（指前条第三项所规定的交易信息中，除清算集中等交易信息（同项所规定的清算集中等交易信息。第198条之6第17号之二2相同）之外的部分。后一项及同号相同）。

尽管有前款规定，如果金融商品交易商等因灾害或其他内阁府令规定的不可抗力原因，无法向交易信息积累机构或指定外国交易信息积累机构提供非清算集中等交易信息，则应按照内阁府令的规定，就非清算集中等交易信息制作涉及内阁府令规定事项的记录并予以保存；同时，应按照内阁府令的规定，将所保存的非清算集中等交易信息向日本国总理大臣报告。

第一百五十六条之六十五（交易信息积累机构对交易信息的保存及报告）

交易信息积累机构应当根据内阁府令的规定，基于第156条之六十三第一项及前条第一项的规定所接收的交易信息，制作关于内阁府令规定事项的记录，并予以保存。

交易信息存储机构应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告根据前项规定保存的交易信息。

当交易信息积累机构采取了由内阁府令规定的措施，使内阁总理大臣能够通过使用电子信息系统查阅前项规定报告所涵盖的交易信息时，视为已履行该报告义务。

第一百五十六条之六十六（交易信息的公布）

交易信息积累机构应当根据内阁府令的规定，公布其规模及其他由内阁府令规定的事项，针对前款第二项规定的报告所涉及的交易信息相关的交易。

内阁总理大臣应当就依据第156条之63第2项或第156条之64第2项规定所接收的交易信息所涉及的交易，公布为明确该交易规模及其他交易概况所必需的事项。

第一百五十六条之六十七（指定从事交易信息积累业务的主体）

内阁总理大臣可根据申请，依照本节规定，指定具备下列条件的人员作为从事交易信息积累业务的人员。

必须是法人（包括设有代表人或管理人的非法人团体，但不包括依外国法律设立的外国法人及其他外国团体）。

根据第156条之83第1款规定被撤销本项指定，且自撤销之日起未满五年的人员。

不属于自刑罚执行完毕或者免除刑罚之日起五年内，因违反本法或相当于本法的外国法令规定，被判处罚金刑（包括依相当于本法的外国法令所判处的刑罚）的人。

董事（包括非法人团体的代表人或管理人，以下同节）中，不得有符合下列任一情形的人员。

因身心障碍而无法适正履行职务，由内阁府令所规定的人员

因破产程序开始决定而未获得复权的人，或根据外国法律被同等对待的人

被判处拘役以上刑罚（包括依外国法律所判处的相应刑罚），且自刑罚执行完毕或不再执行之日起未满五年的人

根据第156条之83第1项规定撤销依本项规定作出的指定，或根据与该法相当的外国法令规定在外国被撤销同类行政处分的，自撤销之日起未满五年者，且在该撤销之日前30日内担任该法人（包括非法人团体，即设有代表人或管理人的团体，以及依据外国法令设立的法人及其他外国团体）职务的人员（包括依外国法令视为同等对待的人员，下同）。

根据第156条之83第1款规定或与该法相当的外国法令规定被命令解任，且自受到该处分之日起未满五年的董事

违反本法或相当于本法的外国法令规定，被判处刑罚（包括依相应外国法令所判处的刑罚），自刑罚执行完毕或不再执行之日起五年内未逾期者

具备足以健全开展交易信息积累业务的财产基础，且被认为其从事交易信息积累业务的收支前景良好。

根据其人员构成，被认为具备能够适当且可靠地执行交易信息积累业务所需的知识和经验，并拥有充分的社会信誉。

内阁总理大臣在依照前项规定作出指定时，应当通过官报公示交易信息积累机构的商号或名称、主要营业所或事务所的所在地以及该指定日期。

第一百五十六条之六十八（指定申请）

拟根据前条第一款规定获得指定者，必须向内阁总理大臣提交记载下列事项的指定申请书。

商号或名称

主要营业场所或办公室，以及其他从事交易信息存储业务的营业场所或办公室的名称及所在地

董事姓名或商号及名称

交易信息积累业务所涵盖的交易

从事交易信息存储业务及与交易信息存储业务相关的业务以外的业务时，其业务内容

前款规定的指定申请书应当附具下列文件。

承诺符合前条第一款第三项和第四项规定条件的书面文件

公司章程及法人登记事项证明书（含与其具有同等效力的文件）

业务规程

财产目录、资产负债表及损益表或者收支计算书，以及事业报告书

载有收支预期的文件

除前各款所列者外，由内阁府令规定的其他文件

在前项情形下，若公司章程、财产目录、资产负债表、损益表或收支计算书，或者事业报告书系以电磁记录形式制作时，得以该电磁记录代替相关文件并予以附送。

第一百五十六条之六十九（交易信息积累机构的役员兼职限制）

交易信息积累机构的代表者及从事常务工作的役员，除经内阁总理大臣许可的情形外，不得担任金融商品交易业者或其他由内阁府令规定的法人之代表者，亦不得从事其常务工作，或经营金融商品交易及其他由内阁府令规定的业务。

第一百五十六条之七十（保密义务）

交易信息积累机构的役员或职员，或曾担任上述职务者，对于在交易信息积累业务中知悉的秘密，不得泄露或盗用。

第一百五十六条之七十一（交易信息积累机构的业务）

交易信息积累机构应当依照本节的规定及业务规程之要求，开展交易信息积累业务。

第一百五十六条之七十二（兼业限制）

交易信息积累机构除进行交易信息积累业务及其附随业务外，不得从事其他任何业务。

但是，对于内阁府令规定的、被认为不会妨碍交易信息积累机构适当且可靠地履行交易信息积累业务的业务，在获得内阁总理大臣批准的情况下，不在此限。

交易信息积累机构终止了前款但书所批准的业务的，该批准即失去效力。

在此情况下，交易信息存储机构须按照内阁府令规定，向内阁总理大臣报告该情况。

第一百五十六条之六十八第一款规定的指定申请书，如记载申请人从事交易信息积累业务及与交易信息积累业务相关的业务以外的业务的，在该申请人已根据第一百五十六条之六十七第一款规定获得指定的情况下，视为已就从事该业务取得第一款但书所规定的认可。

第一百五十六条之七十三（交易信息积累业务的部分委托）

交易信息积累机构可根据内阁府令的规定，在获得内阁总理大臣的批准后，将部分交易信息积累业务委托给其他主体。

根据前款规定接受委托的人，在取得作出该委托的交易信息存储机构的同意后，可以将所接受的交易信息存储业务的一部分进一步委托给其他主体。

根据前款规定接受委托的人，在取得同项规定的接受委托者及同条规定的交易信息积累机构的同意后，可以将所接受的交易信息积累业务的一部分进一步委托给其他主体。

第一百五十六条之七十四（业务规程的批准）

交易信息存储机构应当就下列与交易信息存储业务相关的事项制定业务规程，并获得内阁总理大臣的认可。

拟变更时，亦同。

关于订立以获取交易信息为内容的合同（以下简称“交易信息收集合同”）与金融商品交易清算机构等或金融商品交易商等的有关事项

交易信息积累业务所涵盖的交易相关事项

交易信息的收集与保存事项

防止交易信息泄露、灭失或毁损及其他与交易信息安全保障相关的事项

关于确保交易信息准确性的事项

费用相关事项

关于在将部分交易信息积累业务委托给他人时，为确保该受托业务得到适当且可靠执行所采取的措施的相关事项

除前款所列事项外，由内阁府令规定的实施交易信息积累业务所必需的事项

前款第六项所列事项的业务规程，其内容必须确保交易信息积累业务的收费在高效业务运营的基础上，符合公正、合理的适当成本标准。

内阁总理大臣认为第一项认可的规程在确保交易信息积累业务的适当和可靠实施上已变得不适当时，可以命令交易信息积累机构修改该规程。

第一百五十六条之七十五（禁止歧视性待遇）

交易信息存储机构不得对特定的金融商品交易清算机构等或金融商品交易商等实施不公正的差别待遇。

第一百五十六条之七十六（名称使用限制）

非交易信息存储机构不得在其名称或商号中使用可能使人误认为是交易信息存储机构的文字。

第一百五十六条之七十七（变更申报）

交易信息积累机构在第一百五十六条之六十八第一款第（一）项至第（三）项规定的事项发生变更时，必须向内阁总理大臣申报。

内阁总理大臣在根据前款规定收到交易信息积累机构商号或名称、主要营业所或事务所所在地变更的申报时，必须在官报上予以公告。

第一百五十六条之七十八（关于开始兼业批准业务等的申报）

交易信息积累机构在开始实施经内阁府令批准的第156条之72第1项但书规定的业务时，应当按照内阁府令规定的方式，向内阁总理大臣报告该情况。

第一百五十六条之六十九规定的获得认可的交易信息存储机构的代表人及常务董事中，担任该获认可法人代表人或从事常务工作，或者开始实施该获认可业务的，应当按照内阁府令规定，向内阁总理大臣申报此事。

交易信息积累机构在修改章程（包括视同章程的文件）时，以及在其他由内阁府令规定的情形下，应当按照内阁府令的规定，向内阁总理大臣报告该事项。

第一百五十六条之七十九（业务及财产报告书提交）

交易信息积累机构应当按每个会计年度编制与该会计年度相关的业务及财产报告书，并向内阁总理大臣提交。

前款报告书所载事项、提交期限及其他与制作和提交前款报告书相关必要事项，由内阁府令规定。

第一百五十六条之八十（报告征取及检查）

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可命令交易信息积累机构、与该交易信息积累机构签订交易信息收集合同者或根据第一百五十六条之七十三各款规定接受委托者提交有关该交易信息积累机构的业务或财产的参考性报告或资料，或令其职员对该交易信息积累机构或根据同条各款规定接受委托者的业务或财产状况及账簿文件等其他物件进行检查（对于根据同条各款规定接受委托者，仅限于对其所积累的交易信息积累机构的业务或财产必要的检查）。

第一百五十六条之八十一（业务改善命令）

内阁总理大臣认为，为了公共利益或保护投资者，有必要且适当时，可以在必要的限度内，命令该交易信息积累机构采取改善其业务运营或财产状况所必需的措施。

第一百五十六条之八十二（交易信息积累业务的暂停或终止）

交易信息积累机构拟全部或部分暂停（因下项规定理由而暂停的除外）交易信息积累业务，或终止交易信息积累业务的，须经内阁总理大臣批准。

若交易信息积累机构因自然灾害或其他不可抗力原因暂停全部或部分交易信息积累业务，应立即向内阁总理大臣报告并说明理由，同时通知与该交易信息积累机构签订交易信息收集合同的相关方。

交易信息存储机构在恢复其暂停的全部或部分交易信息存储业务时，亦适用前款规定。

第一百五十六条之八十三（指定取消等）

内阁总理大臣在交易信息积累机构符合下列各项之一时，可以撤销依据第156条之67第1项规定的指定或依据第156条之72第1项但书的认可，并规定六个月以内的期限，命令其停止全部或部分业务，或命令解任其职员。

当条第一款第三项至第六项规定的条件不再满足，或者在获得指定时被发现不符合该条款任何一项条件的。

通过不正当手段获得依据第一百五十六条之六十七第一款规定作出的指定。

当违反法律或依据法律作出的处分时。

内阁总理大臣根据前项规定撤销依据第一百五十六条之六十七第一项规定作出的指定时，必须在官报上公告该事项。

第一百五十六条之八十四（交易信息积累业务转移命令）

内阁总理大臣在交易信息积累机构符合下列各项之一时，可以命令该交易信息积累机构将全部或部分交易信息积累业务交由其他交易信息积累机构执行。

根据前条第一款的规定，撤销依据第一百五十六条之六十七第一款作出的指定，或命令其全部或部分停止业务（仅限于交易信息存储业务）。

在作出第一百五十六条之八十二第一款规定的认可时。

当债务的清偿将严重妨碍交易信息积累业务的持续进行，或存在可能导致破产程序启动的事实时。

当交易信息积累机构因天灾或其他事由而难以全部或部分实施交易信息积累业务时。

内阁总理大臣在依前项规定作出命令时，必须以官报予以公示。

第五章之七 特定金融指标计算者

第百五十六条之八十五（特定金融指标计算者的指定）

内阁总理大臣在认为为确保从事特定金融指标计算业务（指计算并公布特定金融指标的业务，下同）者能够适正地履行其职责，对于公益或投资者保护有必要时，可以将该者指定为特定金融指标计算者。

内阁总理大臣在依前款规定作出指定（以下本章中简称“指定”）时，应当以书面形式将指定事项及所指定的特定金融指标名称通知特定金融指标计算者。

内阁总理大臣在作出指定后，应当在官报上公示特定金融指标计算者的商号、名称或姓名，以及其本店或主要营业所或事务所（外国者在国内设有营业所或事务所时，包括国内的主要营业所或事务所。下条第一款第四项亦同）所在地，并同时公示所指定的特定金融指标名称。

上述各项如有变更时，亦适用相同规定。

内阁总理大臣在认定特定金融指标计算者不再符合指定理由时，应当撤销该项指定，并以书面形式将此情况通知该特定金融指标计算者。

内阁总理大臣依前款规定撤销指定时，应当在官报上予以公示。

对于从事特定金融指标计算业务且被内阁府令认定为依据外国法律接受外国行政机关或其他类似机构适当监督的特定金融指标计算者，不论第一款规定如何，内阁总理大臣均不予指定。

第百五十六条之八十六（文件提交）

特定金融指标计算者自获指定之日起，在政令规定的期限内，须向内阁总理大臣提交载明下列事项的文件：

但若特定金融指标计算者在上述期限内已停止所指定的特定金融指标计算业务，则不在此限。

商号、名称或姓名

法人时，资本金金额或出资总额

法人时，董事的姓名或名称

本店或主要营业所或事务所的名称及所在地

前款所述文件应附上公司章程、登记事项证明书及其他由内阁府令规定的文件。

在前款情形下，如公司章程系以电磁记录方式制作，则可改以电磁记录（仅限内阁府令所规定的格式）代替纸质文件。

特定金融指标计算者在第一款各号所列事项发生变更时，应当依照内阁府令的规定，向内阁总理大臣提交相关变更报告。

第百五十六条之八十七（业务规程）

特定金融指标计算者应当依照内阁府令的规定，制定有关特定金融指标计算业务的业务规程，并自获指定之日起，在政令规定的期限内取得内阁总理大臣的批准。

前款所述业务规程必须包含下列事项及其他由内阁府令规定的事项：

关于特定金融指标计算与公布的相关方针及方法

关于为适正开展特定金融指标计算业务而建立的业务管理体制

关于向特定金融指标计算者提供计算基础信息（指第三十八条第七项所规定的计算基础信息，下同）的信息提供者（以下简称“信息提供者”，下同款及同项）应当遵守的事项（以下简称“行为规范”）

关于与信息提供者签订合同（含涉及行为规范的部分）的相关事项

关于委托特定金融指标计算业务的相关事项

关于特定金融指标计算业务审计的相关事项

关于特定金融指标计算业务说明文件公开查阅的相关事项

关于特定金融指标计算业务暂停或废止的相关事项

特定金融指标计算者欲变更业务规程时，须事先取得内阁总理大臣的批准。

特定金融指标计算者在获得第一款或前款批准后，必须按照业务规程的规定开展特定金融指标计算业务。

第百五十六条之八十八（休止或废止申报）

特定金融指标计算者拟暂停或废止特定金融指标计算业务时，应当依照内阁府令的规定，提前向内阁总理大臣提交相关申报。

第百五十六条之八十九（报告征收及检查）

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以命令特定金融指标计算者或受其委托从事特定金融指标计算业务者（包括经其委托的多级委托者，下同）提交与该特定金融指标计算业务相关的参考性报告或资料，或者指派工作人员对特定金融指标计算者或其委托方的业务状况、账簿文件及其他物件进行检查（仅限与该特定金融指标计算业务相关的必要检查）。

内阁总理大臣在认为为公益或投资者保护有必要且适当的情况下，可以要求信息提供者就其所提供的计算基础信息的准确性提交参考性报告或资料，或指派工作人员对其业务状况、账簿文件及其他物件进行检查。

第百五十六条之九十（改善命令等）

内阁总理大臣在认定特定金融指标计算业务的运营存在需要改进之处时，可在必要范围内命令特定金融指标计算者采取必要的改进措施。

内阁总理大臣在认定特定金融指标计算者违反法律或依法受到处分时，可以责令其在六个月内全部或部分停止相关业务。

内阁总理大臣依前款规定下令全部或部分停止业务时，应当在官报上予以公示。

内阁总理大臣在依第一款或第二款规定作出处分决定时，无论是否适用行政程序法第十三条第一款关于意见陈述程序的区分，均须举行听证会。

第百五十六条之九十一（业务转移建议）

内阁总理大臣在特定金融指标计算者拟暂停或废止特定金融指标计算业务，或有其他内阁府令规定的情形时，可以建议该特定金融指标计算者将其正在进行的全部或部分特定金融指标计算业务交由他人承担。

第百五十六条之九十二（内阁府令授权）

实施从第百五十六条之八十五至前条各项规定的程序及其他必要事项，均由内阁府令予以规定。

第六章 有价证券交易等相关规制

第一百五十七条（禁止不当行为）

任何人不得实施下列行为。

在证券买卖或其他交易或衍生品交易等中，使用不正当手段、计划或技巧。

在证券买卖或其他交易或衍生品交易等中，通过使用含有重要事项虚假陈述，或未披露为避免误解所必需的重要事实的文件或其他表示手段，获取金钱或其他财产的行为。

为诱导证券买卖或其他交易或衍生品交易等，利用虚假行情。

第一百五十八条（禁止散布谣言、欺诈、暴力或胁迫）

任何人不得为证券的募集、出售或买卖及其他交易，或衍生品交易等目的，或以操纵证券等（指证券、与期权或衍生品交易相关的金融商品（不包括证券）或金融指标。第168条第1项、第173条第1项及第197条第2项第1号中含义相同。）市场价格为目的，散布谣言、使用欺诈手段，或实施暴力或胁迫。

第一百五十九条（禁止操纵市场等行为）

任何人不得以使人误认为有价证券买卖（限于金融商品交易所上市的有价证券、场外交易有价证券或受托交易有价证券的买卖，以下同条）、市场衍生品交易或场外衍生品交易（限于与金融商品交易所上市的金融商品、场外交易有价证券、受托交易有价证券（包括基于其价格或利率等计算的金融指标）或金融商品交易所上市的金融指标相关的交易，以下同条）中任一交易繁荣进行为目的，或以其他目的使他人对这些交易的状况产生误解，而实施下列行为。

进行不以权利转移为目的的有价证券虚假买卖、市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第一号所列交易）或场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第一号所列交易）。

进行不以金钱收付为目的的虚假市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第二号及第四号至第五号所列的交易），或进行场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第二号、第五号及第六号所列的交易）。

进行不以授予或取得期权为目的的虚假市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第三号所列的交易）或场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第三号和第四号所列的交易）。

在自己进行卖出操作（就商品而言，仅限于依据市场衍生品交易进行的卖出操作；就证券及商品以外的金融工具而言，仅限于依据第1项或同条第22项第1项规定的交易进行的卖出操作）的同时期，以相同价格由他人买入该金融工具（就商品而言，仅限于依据市场衍生品交易进行的买入操作；就证券及商品以外的金融工具而言，仅限于依据第1项或同条第22项第1项规定的交易进行的买入操作），并事先与该人通谋而实施上述卖出操作。

在自己进行买入（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的买入，该交易限于第二条第二十一项第一号所列交易；就证券及商品以外的金融商品而言，仅限于通过同项或同条第二十二项第一号所列交易进行的买入）的同时，事先与他人通谋，以相同价格由他人卖出该金融商品（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的卖出，该交易限于同条第二十一项第一号所列交易；就证券及商品以外的金融商品而言，仅限于通过同项或同条第二十二项第一号所列交易进行的卖出），从而实施上述买入行为。

在提交市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第二号所列交易）或场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第二号所列交易）申请的同时，事先与他人通谋，以与上述交易的约定数值相同的约定数值，使他人成为该交易的交易对手方，从而提交该交易的申请。

在提交市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第三号所列交易）或场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第三号和第四号所列交易）申请的同时，与他人通谋，预先约定由该他人作为该交易的相对方，并以与该交易对价金额相同的对价金额提交该交易申请。

在提交市场衍生品交易（限于第二条第二十一项第四号至第五号所列交易）或场外衍生品交易（限于同条第二十二项第五号及第六号所列交易）申请的同时，事先与他人通谋，以与该交易条件相同的条件，使他人成为该交易的相对方，从而提交该交易申请。

委托前款所列行为或接受委托等。

任何人不得以引诱进行有价证券买卖、市场衍生品交易或场外衍生品交易（以下简称“有价证券买卖等”）为目的，实施下列行为。

通过一系列证券买卖等行为或其申报、委托或受托等行为，使人误认为证券买卖等业务繁荣，或者应当引起交易所金融商品市场中上市金融商品等（指由金融商品交易所上市的金融商品、金融指标或期权；在本条中以下同义）或场外交易证券市场中间外交易证券行情的波动。

散布交易所金融商品市场中的上市金融商品等或场外有价证券市场中的场外有价证券的行情将因本人或他人的操纵而发生变动的信息。

在证券买卖等行为中，故意对重要事项作出虚假或可能引起误解的表示。

任何人不得违反政令规定，以固定、锁定或稳定证券交易所金融市场上市金融商品等或场外交易市场场外交易有价证券的行情为目的，进行一系列有价证券买卖等行为或其申请、委托或受托等行为。

第一百六十条（因操纵市场等行为产生的赔偿责任）

违反前条规定者，应根据该违法行为所形成的金融商品、金融指标或期权的价格、约定数值或对价金额，对在交易所金融商品市场进行有价证券买卖、市场衍生品交易、场外有价证券市场有价证券买卖或受托有价证券买卖（以下在本项中称为“交易所金融商品市场等有价证券买卖等”）或委托上述行为的人，就其因该等买卖或委托所遭受的损失承担赔偿责任。

根据前款规定产生的损害赔偿请求权，自请求权人知道前条规定的违法行为之日起一年内，或者自该违法行为发生之日起三年内未行使的，因时效而消灭。

第一百六十一条（金融商品交易商的自营交易等限制）

内阁总理大臣为限制金融商品交易业者等或交易所交易许可经营者以自身名义进行的有价证券买卖，或限制其进行的数量过大且被认为损害交易所金融商品市场或场外有价证券市场秩序的买卖行为，可依据公益或投资者保护之必要与适当性，在内阁府令中规定相关事项。

前款规定适用于市场衍生品交易和场外衍生品交易。

内阁总理大臣为限制商品交易参与者以其自身计算进行的商品相关市场衍生品交易，或限制其进行的、被认为损害交易所金融商品市场秩序的过度数量交易，可以基于维护公共利益或保护投资者的必要且适当之考量，通过内阁府令规定相关事项。

第一百六十一条之二（信用交易等中的资金托管）

对于信用交易及其他由内阁府令规定的交易，金融商品交易业者必须按照内阁府令的规定，从客户处收取不低于以下金额的现金作为保证金：该金额等于与该项交易相关的有价证券的市价乘以内阁总理大臣为确保有价证券买卖及其他交易的公正而确定的比率所得之额。

前款规定的资金，可以按照内阁府令的规定，以有价证券充抵。

第一百六十二条（禁止卖空和反向限价委托）

任何人不得违反政令规定，实施下列行为：

持有证券或借入证券（包括政令规定的视为此类情形的情形）进行卖出委托，或接受卖出委托等受托业务。

当证券市场价格高于委托时的市场价格且达到或超过本人指定价格时，立即买入该证券；或当证券市场价格低于委托时的市场价格且达到或低于本人指定价格时，立即卖出该证券。

前款第二项的规定，准用于第二条第二十一款第二项和第三项规定的交易。

在此情形下，对于同条第二款所列交易，前款第二项中“有价证券”应改为“约定数值”，“上涨”应改为“上升”，“进行该项买入”应改为“在实际数值超过约定数值时成为收取金钱一方的交易”，“下跌”应改为“下降”，“应当进行该项卖出”应改为“在实际数值低于约定数值时应当成为收取金钱一方的交易”；而对于同条第二十一款第三项所列交易，前款第二项中“有价证券”应改为“期权”，“进行该项买入”应改为“成为取得期权一方的当事人”，“应当进行该项卖出”应改为“应当成为授予期权一方的当事人”。

第一百六十二条之二（关于上市等股票及其他证券发行人进行买卖的相关规定）

内阁总理大臣可以就金融商品交易所上市的股票、属于店头买卖有价证券的股票以及其他由政令规定的有价证券（以下本条中简称“上市等股票及其他证券”）的发行人依据公司法第一百五十六条第一款（包括根据该法第一百六十三条及第一百六十五条第三款的规定予以替换适用的情形）或第一百九十九条第一款（仅限于募集承购拟处分之自有股份者的情形）之规定（亦包含作为相应规定的政令所定法令之规定），或者依据与上述规定相当的外国法令之规定（仅限于该发行人系外国主体的情形），以及信托公司等依据信托契约在计算上市等股票及其他证券发行人的相关事务中进行的上述交易之委托等事项，或金融商品交易商等、交易所交易许可业者受托进行的上述交易等其他由内阁府令所规定的事项，为防止在交易所金融市场或店头买卖有价证券市场中操纵上市等股票及其他证券价格的行为，可依内阁府令规定确保上市等股票及其他证券交易公正性所必需且适当之事项。

第一百六十三条（关于上市公司等董事等人员报告特定有价证券等买卖情况的规定）

第二条第一款第五号、第七号、第九号或第十一号所列有价证券（不包括政令所规定的种类），凡是在金融商品交易所上市、属于店头买卖有价证券或处理有价证券的种类，以及其他由政令规定的有价证券的发行人（以下从本条至第一百六十六条及第一百六十七条之二第一款中统称为“上市公司等”），其董事（包括投资信托及投资法人相关法律第二条第十二款所规定的上市公司等投资法人（第一百六十六条中称“上市投资法人等”）的资产管理公司（同法第二条第二十一款所规定的资产管理公司，第一百六十六条中同义）的董事，以下从本条至第一百六十五条中均同此定义）及主要股东（以自己或他人名义持有总股东等表决权百分之十以上者，但不包括因取得或持有方式及其他情况而由内阁府令另行规定的部分，以下从本条至第一百六十六条中均同此定义）在其自身计算中，若对上述上市公司等第二条第一款第五号、第七号、第九号或第十一号所列有价证券（不包括政令所规定的种类）或其他由政令规定的有价证券（以下从本条至第一百六十六条中统称为“特定有价证券”）进行了买入等操作，

或对该上市公司等特定有价证券相关的期权进行了显示的同款第十九号所列有价证券及其他由政令规定的有价证券（以下本款中统称为“关联有价证券”）进行了买入等操作（指特定有价证券或关联有价证券（以下从本条至第一百六十六条、第一百六十七条之二第一款、第一百七十五条之二及第一百九十七条之二第一款第十四号中统称为“特定有价证券等”）的买入及其他由政令规定的交易，以下本条、下一条及第一百六十五条之二中均同此定义），或进行了卖出等操作（指特定有价证券等的卖出及其他由政令规定的交易，以下本条至第一百六十五条之二中均同此定义），则无论该董事或主要股东是否为委托人或受益人，只要其通过信托受托人进行上述特定有价证券等的买入或卖出等操作，且符合内阁府令所规定的条件，均须按照内阁府令规定，在发生上述买卖等行为之日所属月份次月十五日前向内阁总理大臣提交有关该买卖等行为的报告书。

但根据内阁府令规定，在考虑买入等或卖出等的形式及其他情况时，不在此限。

前款所规定的董事或主要股东，若将上述上市公司等特定有价证券等的买入或卖出等委托给金融商品交易商等或交易所交易许可业者办理，则该报告书应经由上述金融商品交易商等或交易所交易许可业者提交。

即使该买入等或卖出等的交易对方为金融商品交易商等或交易所交易许可业者，亦同。

第一百六十四条（关于上市公司等董事等人员短期买卖收益返还的规定）

为防止上市公司等董事或主要股东利用其职务或地位所掌握的秘密进行不当使用，若其在自身计算中对上述上市公司等特定有价证券等进行了买入等操作后六个月内又进行了卖出等操作，或在卖出等操作后六个月内又进行了买入等操作并因此获得收益，则上述上市公司等有权要求该董事或主要股东将其所获收益上缴上市公司等。

若上述上市公司等的股东（包括保险合同订立者、出资者或投资者（指投资信托及投资法人相关法律第二条第十六款所规定的投资者，以及同条第二十五款所规定的外国投资法人成员），以下本款及第八款中均同此定义）在上市公司等收到前述条款所规定的请求后六十日内未见上市公司等作出相应请求，则该股东可代替上市公司等行使该项请求权。

根据前两款规定，针对上市公司等董事或主要股东的请求权，自收益取得之日起两年内未行使即告消灭。

内阁总理大臣可根据前条报告书中记载的内容，认定上市公司等董事或主要股东确有第一款所述收益时，将报告书中涉及该收益的部分（以下本条中统称为“收益相关文件”）副本寄送给该董事或主要股东；若该董事或主要股东在规定期限内未就该收益相关文件提出异议，则内阁总理大臣将把该收益相关文件副本及该董事或主要股东的商号、名称或姓名信息一并送交上市公司等。

但若内阁总理大臣在将该收益相关文件副本送达该董事或主要股东或上市公司等之前已知悉该收益已被提供给上市公司等，则不适用上述规定。

根据前款正文规定，当上市公司等董事或主要股东收到收益相关文件副本后，若其认为并未实施文件中所载明的买卖等行为，则可在收到该文件副本之日起二十日内向内阁总理大臣提出相应申述。

根据前款规定，若该董事或主要股东提出未实施收益相关文件中所载明的买卖等行为之申述，则第四款正文规定中涉及该申述的部分，视为未在前条第一款报告书中予以记载。

内阁总理大臣依据第四款规定向上市公司等发送收益相关文件副本时，自该文件副本送达之日起三十日后，直至第三款所规定的请求权消灭之日（若在请求权消灭前内阁总理大臣已知悉该收益已被提供给上市公司等，则截至知悉之日为止），应将该收益相关文件副本公开展示供公众查阅。

但若内阁总理大臣在将该收益相关文件副本公开展示供公众查阅之前已知悉该收益已被提供给上市公司等，则不适用上述规定。

根据前款规定，当收益相关文件副本正在公开展示供公众查阅时，该上市公司等的股东可向内阁总理大臣申请提供被认定为第一款所述收益之董事或主要股东的商号、名称或姓名信息。

上述各款规定不适用于主要股东在进行买入等或卖出等操作之时并非主要股东的情况，以及董事或主要股东进行买入等或卖出等操作的方式及其他情况由内阁府令另行规定的情形。

第四款中，关于内阁总理大臣认定上市公司等董事或主要股东具有第一款所述收益时，该收益的计算方法由内阁府令另行规定。

第一百六十五条（关于上市公司等董事等人员禁止行为的规定）

上市公司等董事或主要股东不得从事下列行为：

上述上市公司等特定有价证券等的卖出及其他交易中，由政令规定的特定交易（以下本条及下一条第十六款中统称为“特定交易”），若该特定交易涉及的特定有价证券金额（指特定有价证券的卖出交易中以该证券金额为准，其他交易中则以内阁府令规定的金额为准）超过其本人持有的同类特定有价证券金额，且该金额超出内阁府令规定的限额。

指上市公司等特定有价证券等的出售等（除特定交易外），且其出售等中作为计算所授受金额基础的特定有价证券数量，由内阁府令规定的数量超过该人持有的该上市公司等同类特定有价证券数量由内阁府令规定的数量的情形

第一百六十五条之二（特定组合等财产所属的特定有价证券等的处理）

本条所称“组合等”，是指依据民法第667条第1款规定的组合合同成立的组合、投资事业有限责任组合（以下简称本条中的“投资事业有限责任组合”）、有限责任事业组合（以下简称本条中的“有限责任事业组合”），或政令规定的与上述组合类似的团体。以下本条中亦同。 对于表决权占上市公司等总股东等表决权比例达到百分之十以上的组合等（以下简称本条中的“特定组合等”），若其成员（包括内阁府令规定的类似人员，以下本条中亦同）就特定组合等的财产对上市等公司的特定有价证券等进行买入或卖出等行为（包括特定组合等的全体成员均为委托人或受益人的信托受托人进行买入或卖出等行为，且属于内阁府令规定的情形，以下本条中亦同），则执行该买入或卖出等行为的成员（包括内阁府令规定的准用人员，以下本条中亦同）须按照内阁府令的规定，在发生买卖等行为的月份次月15日前，向内阁总理大臣提交有关买卖等的报告书。

但根据内阁府令规定，在考虑买入等或卖出等的形式及其他情况时，不在此限。

前款规定的特定组合等之成员，就其财产涉及该上市公司等之特定有价证券等的买入或卖出等行为，委托金融商品交易业者或交易所交易许可业者等实施的，前款规定的报告书应经由该金融商品交易业者或交易所交易许可业者提交。

即使该买入等或卖出等的交易对方为金融商品交易商等或交易所交易许可业者，亦同。

为防止特定团体等成员利用其地位获取的秘密进行不当使用，若该成员在涉及该上市企业等的特定有价证券等时，在买入后六个月内卖出，或在卖出后六个月内买入，并因此使该特定团体等的财产产生利益，则该上市企业等有权要求该特定团体等的成员以其财产将该利益提供给该上市企业等。

当上市公司等根据前款规定提出请求时，仅当以该特定组合等的财产无法清偿该特定组合等与该请求相关的债务及其他债务时，该上市等公司方可向同款所述产生利益时的该特定组合等的各成员（不包括投资事业有限责任组合的有限责任组合成员、有限事业组合的成员以及由内阁府令规定的类似人员），就其在该特定组合等债务中所承担的责任，请求其提供该利益（仅限于扣除依同款规定提供的利益金额后的余额）。

在前款规定的情形下，即使对该特定组合等财产的强制执行未产生效力，亦适用相同规定。

前款规定，在产生第三款所述利益之时，如果该特定组合等的成员能够证明该特定组合等存在财产，且其财产易于强制执行，则不适用。

如果上市公司等未在上述股东要求其在指定日期后六十日内依据第三项至第五项规定提出请求之日起六十日内提出该请求，则该股东可以代位上市公司等提出请求。

第三项至第五项或前项规定的利益返还请求权，自特定团体等财产产生利益之日起两年内未行使的，该权利消灭。

内阁总理大臣根据第一项报告书的内容，认定特定组合等财产已产生第三项所述利益时，应将报告书中与该利益相关的部分（以下简称“组合利益相关文件”）的副本发送给提交报告书的成员（指根据第一项规定提交了与最近买入或卖出等相关的报告书的成员；第十三项亦同）。若自该提交报告书的成员在次项规定的期限内未提出相应申请，则应将组合利益相关文件的副本及该提交报告书的成员的商号、名称或姓名相关信息发送给该上市公司等。

但是，如果内阁总理大臣在将相关团体利益关系文件的副本发送给该报告书提交成员或相关上市公司等之前，已知悉第三项规定的利益已提供给该上市公司等，则不在此限。

根据前款正文规定，向提交该报告书的组合成员发送了组合利益相关文件的副本时，如果认为该提交报告书的组合成员未进行与组合利益相关文件副本所载内容相关的买卖等行为，可以在收到该副本之日起二十日内，向内阁总理大臣提出此项申请。

根据前款规定，如果提出报告书的成员协会就其未在相关协会利益相关文件副本中记载的内容进行交易等情形提出申请，则在适用第九项正文规定时，应视为该申请涉及的部分未在内阁总理大臣依据第一项规定提交的报告书中记载。

内阁总理大臣依据第九项规定向上市公司等发送组合利益关系文件副本的，应当将该副本自发送之日起经过三十日的次日起至第八项规定的请求权消灭之日（在请求权消灭日前，内阁总理大臣知悉第三项的利益已提供给该上市公司的，至其知悉之日）止供公众查阅。

但是，如果内阁总理大臣在将相关团体利益关系文件的副本供公众查阅之前，已经知晓第三项所述的利益已提供给该上市公司等机构，则不在此限。

根据前款规定，如果组合利益相关文件的副本已向公众开放查阅，则前款规定的上市公司等股东可以向内阁总理大臣请求提供有关特定组合等报告提交成员的商号、名称或姓名的信息，该等信息被认为与前述财产存在第三款所述的利益关系。

第三项至前项规定，在特定组合等拟进行资产购买或其他交易或出售或其他交易的任一时期，若该特定组合等已非特定组合等，或综合考虑针对特定组合等资产进行的购买或其他交易、出售或其他交易的方式及其他情形，并由内阁府令规定之情形下，不适用本条规定。

第九款规定，当内阁总理大臣认定该特定团体等财产存在第三款所述利益时，该利益的计算方法由内阁府令规定。

特定组合等团体的成员不得对该特定组合等团体的财产实施下列行为。

属于特定交易，且该特定交易涉及的特定有价证券金额（就特定有价证券的出售而言，指与该出售相关的特定有价证券金额；就其他交易而言，指由内阁府令规定的金额）超过该主体持有的该上市公司等同类特定有价证券中由内阁府令规定的金额

指上市公司等特定有价证券等的出售等（除特定交易外），且其出售等中作为计算所授受金额基础的特定有价证券数量，由内阁府令规定的数量超过该人持有的该上市公司等同类特定有价证券数量由内阁府令规定的数量的情形

前三条的规定不适用于因持有上市公司等股份而成为该上市公司等主要股东的股东。

第一百六十六条（公司相关人员的禁止行为）

下列各项所列人员（以下简称“公司相关人员”），知悉了与上市公司等相关的业务等的重要事实（就属于上市等子公司且不属于前述上市等公司相关人员的公司相关人员而言，限于与该子公司的业务等相关、且属于本条下一款第五项至第八项规定的重要事实。以下同。）者，在该重要事实公布之前，不得进行与该上市等公司相关的特定有价证券等的买卖及其他有偿转让或受让，或因合并或分割而承继（指因合并或分割而使其承继或由其承继），或进行衍生品交易（在本条、第一百六十七条之二第一款、第一百七十五条之二第一款及第一百九十七条之二第十四号中称为“买卖等”）。

对于涉及该上市公司的业务等重要事实，按照下列各项规定知悉的公司相关人员，在该等人员不再属于下列各项所列的公司相关人员之日起一年内，亦适用前款规定。

该上市公司等（包括该上市公司等的母公司及子公司，以及在该上市公司等为上市投资法人等情形下的该上市公司等的资产管理公司及与其有特定关系的公司。以下本款中相同含义。）的董事、监事、高级管理人员（若会计参与为法人，则为其成员）、代理人、雇员及其他从业人员（以下本条及下一条中称为“董事等”）。

当其因职务关系而获悉相关信息之时。

拥有该上市公司等依据公司法第四百三十三条第一项所规定权利的股东，或者拥有优先出资法中规定的普通出资者所具有的类似权利、并由内阁府令另行规定的人员，亦或拥有同条第三项所规定权利的社员（上述股东、普通出资者或社员若为法人时，包括其董事等；若为非法人主体且设有代表人或管理人时，亦包括其代表人或使用人。）

当其获悉有关该权利行使的相关信息之时。

该上市公司的投资者（指投资信托及投资法人相关法律第二条第十六项所规定的投资者，以下本项同此）或根据该法第一百二十八条之三第二项准用公司法第四百三十三条第三项所规定权利的投资者（上述投资者若为法人时，包括其董事等；若为非法人主体时，包括其代理人或使用人。）

在获悉投资信托及投资法人相关法律第一百二十八条之三第一项所规定权利，或根据该条第二项准用公司法第四百三十三条第三项所规定权利的行使相关情况之时。

对该上市公司等依法享有职权的人员

当其获悉有关该权限行使的相关信息之时。

与该上市公司等签订合同或正在协商签订合同的人员（若为法人时，包括其董事等；若为非法人主体时，包括其代理人或使用人），且并非该上市公司等的董事等人员。

当其获悉有关该合同签订、协商或履行的相关信息之时。

第二号、第二号之二或前款所列人员中，属于法人的其董事等（仅限于该法人其他董事等分别依据第二号、第二号之二或前款规定，获悉与该上市公司等有关业务等重要事实的情形下，该人员方可适用。）

当其因职务关系而获悉相关信息之时。

前款所规定的业务等重要事实，是指下列各项事实（其中第一号、第二号、第五号、第六号、第九号、第十号、第十二号及第十三号所列事实，如符合内阁府令所定标准，认定对投资者的投资判断影响轻微者除外）。

该上市公司等（不包括上市投资法人等，以下本项至第八项同此）的业务执行决策机构作出决定，就下列事项予以实施，或作出决定，不予实施该决定所涉及事项（仅限已公开发布者）。

根据公司法第一百九十九条第一项规定，认购该公司发行的股票或其处置的自有股票者（含认购合作组织金融机构发行的优先出资者），以及募集（包括针对处置自有股票者的募集，但须符合相应外国法律规定，仅限该上市公司等为外国公司时适用，以下本条同此）或根据同法第二百三十八条第一项规定，募集认购新股预约权者。

资本金金额的减少

资本准备金或利润准备金金额的减少

根据公司法第一百五十六条第一项规定（含依同法第一百六十三条及第一百六十五条第三项规定进行替换适用的情形），或相应外国法律规定（仅限该上市公司等为外国公司时适用，以下本条同此），自行购回本公司股票的行为。

股票无偿配发或新股预约权无偿配发

股票（含优先出资法所规定的优先出资）的分割

盈余资金的分配

股份交换。

股份转移。

股份交付。

合并。

公司分立

企业全部或部分业务的转让或受让

解散（但因合并而解散者除外）。

新产品或新技术的企业化

该上市公司等发生下列事实之一。

因灾害造成的损失，或在业务执行过程中产生的损失

主要股东的变动。

导致特定有价证券或其相关期权退市或取消注册的事实

政令所规定的、与前述第1至第4项所列事实相类似的其他事实。

除前三项所列事实外，该上市公司等运营、业务或财产方面的重要事实，且对投资者的投资判断具有显著影响者。

该上市公司等子公司业务执行决策机构作出决定，就下列事项予以实施，或作出决定，不予实施该决定所涉及事项（仅限已公开发布者）。

股份交换。

股份转移。

股份交付。

合并。

公司分立

企业全部或部分业务的转让或受让

解散（但因合并而解散者除外）。

新产品或新技术的企业化

该上市公司等子公司发生下列事实之一。

因灾害造成的损失，或在业务执行过程中产生的损失

该上市公司等子公司的营业收入等，与最近公布的预测值（如无预测值，则以公布前一会计年度实际数值为准）相比，该子公司新近计算出的预测值，或本会计年度决算中出现差异（仅限对投资者投资判断产生重大影响、且符合内阁府令所定标准者）。

除前三项所列事实外，该上市公司等子公司运营、业务或财产方面的重要事实，且对投资者的投资判断具有显著影响者。

该上市公司等（仅限上市投资法人等，以下本项至第十四项同此）的业务执行决策机构作出决定，就下列事项予以实施，或作出决定，不予实施该决定所涉及事项（仅限已公开发布者）。

签订或解除资产运用委托合同

根据投资信托及投资法人相关法律第八十二条第一项规定，募集认购投资法人发行的投资份额者

根据投资信托及投资法人相关法律第八十条之二第一项规定（含依同法第八十条之五第二项规定进行替换适用的情形），取得自身投资份额的行为

根据投资信托及投资法人相关法律第八十八条之十三规定，无偿配发新投资份额预约权

投资份额的分割

分配现金

合并。

解散（但因合并而解散者除外）。

该上市公司等发生下列事实之一。

因灾害造成的损失，或在业务执行过程中产生的损失

导致特定有价证券或其相关期权退市或取消注册的事实

该上市公司等的营业收入、经常利润或净利润（第四款第二项中称为“营业收入等”）或者第九号戊所规定的分配，与已公开的最近预测值（如无该预测值，则以已公开的上一营业期间（指《投资信托及投资法人法》第一百二十九条第二款所规定的营业期间，以下本项同此）的实际数值为准）相比，该上市公司等新近计算得出的预测值，或者在该营业期间的决算中出现差异（仅限于符合内阁府令所规定、对投资者的投资判断产生重大影响的标准者）。

该上市公司的资产运用公司之业务执行决策机构，就该资产运用公司作出下列事项之决定，或者该机构决定不实施与该决定（仅限已公开者）有关的事项。

由该上市公司委托进行的资产运用，且涉及该上市公司取得或转让特定资产（指《投资信托及投资法人法》第二条第一款所规定的特定资产，第五款第二项同此），或者进行借贷的情形。

解除与该上市公司签订的有关资产运用之委托合同。

股份交换。

股份转移。

股份交付。

合并。

解散（但因合并而解散者除外）。

政令所规定的、与前述第1至第9项所列事项相类似的其他事项。

该上市公司的资产运用公司发生下列事实之一。

根据第五十二条第一款的规定，撤销第二十九条之登记、依据同款规定对该上市公司委托进行的资产运用相关业务予以停止处分，以及其他类似行政机关依法律作出的处分。

特定关系法人的变动。

主要股东的变动。

政令所规定的、与前述第1至第4项所列事实相类似的其他事实。

除第九号至前一号所列事实外，该上市公司运营、业务或财产方面的重要事实，且对投资者的投资判断产生显著影响者。

公司相关人员（包括第一款后段所规定之人，以下本款同此）自其获悉第一款各号所规定之业务等相关重要事实之日起，若非经由该等人员传达，且该等人员所属之法人其他董事等亦因其职务而知悉该等重要事实者，均不得在该等重要事实公开之后，从事该上市公司特定有价证券等之买卖等活动。

第一款、第二款第（一）项、第（三）项、第（五）项、第（七）项、第（九）项、第（十一）项及第十二款以及前款规定的公告已作出，是指针对下列各项所列事项，已由各自项规定的人员采取政令所规定的措施，使多数公众能够知悉；或者在由各自项规定的人员提交的第二十五条第一款（包括第二十七条准用的情形）规定的文件（不包括同条第一款第（九）项规定的文件）中记载了这些事项的情况下，该文件已根据该款规定供公众查阅。

关于上市公司等涉及第一款规定的业务等的重要事实，包括第二款第（一）项至第（八）项规定的事项；上市投资公司信托基金除外。以下本项所称“上市公司等”同义；决定上市投资公司等业务执行机构的决定；上市投资公司的销售额等或第一款第（一）项中规定的股息分配；上市投资公司所属企业集团的销售额等；上市投资公司子公司业务执行机构的决定或上市投资公司子公司的销售额等

该上市公司等或该上市公司等的子公司（就子公司而言，仅限于该子公司第一项所规定的业务等相关重要事实、决定该子公司业务执行的机关的决定或该子公司的销售额等）

与上市投资信托基金等有关的、属于第一款规定的业务等事项中的重要事实，且属于第二款第九项或第十一项规定的事项；决定上市投资信托基金等业务执行的机构的决定，或上市投资信托基金等的营业收益等或同条第九项至第项规定的分配

当該上場投資法人等

与上市投资信托基金等相关的、属于第一款规定的业务等事项中的重要事实，且属于第二款第十二项规定的情形，或由上市投资信托基金等的资产管理公司的业务执行决策机构作出的决定

该上市投资信托等资产管理公司

与上市投资法人等相关的、属于第一款规定的业务等事项中的重要事实，且属于第二款第十项、第十三项或第十四项规定的事项

该上市投资信托等或该上市投资信托的资产管理公司

第一款及下一条所称“母公司”，是指由政令规定的控制其他公司（包括合作金融机关，以下在本款中同义）的公司；本条所称“子公司”，是指在根据第五条第一款规定提交的申报书、第二十四条第一款规定的有价证券报告书或第二十四条之五第一款规定的半年度报告书中，已按照第二十五条第一款规定供公众查阅的文件，或在根据第二十七条之三十一第二款规定公布的特定证券信息，以及根据第二十七条之三十二第一款或第二款规定公布的发生者信息中，最近的一份文件中所记载或记录的、属于该企业集团的其他公司所属的企业集团内的公司；第一款和第二款所称“特定关系法人”，是指符合下列各项之一的人员。

由政令规定的、控制上市投资信托等资产管理公司的公司

上市投资信托法人等资产管理公司的利害关系人等（指《投资信托及投资法人法》第21条第1款规定的利害关系人等）中，由政令规定的、对作为该资产管理公司受上述上市投资信托法人等委托而进行管理的特定资产价值产生重大影响之交易已实施或拟实施的法人。

第一款及第三款的规定，在下列情形下不予适用：

根据《公司法》第202条第1款第1项规定的权利（包括根据《优先出资法》享有的获得优先出资分配的权利）的持有人行使该权利，从而取得股票（包括根据《优先出资法》规定的优先出资证券）的情形

持有新股认购权等（指新股认购权或《投资信托及投资法人法》第二条第十七项规定的新投资份额认购权）的人，通过行使该新股认购权等取得股票或第二条第一项第十一号规定的投资证券的情形

当期权持有人通过行使与特定有价证券等相关的期权，进行与该特定有价证券等相关的买卖等行为时

根据《公司法》第116条第1款、第182条之4第1款、第469条第1款、第785条第1款、第797条第1款、第806条第1款或第816条之6第1款的规定，请求购买股份；或者根据《投资信托及投资法人相关法律》第141条第1款、第149条之3第1款、第149条之8第1款或第149条之13第1款的规定，请求购买投资份额；或者基于法律法规规定的义务进行买卖等情形。

为对抗针对该上市公司等股份等（指第二十七条之二第一项规定的股份等）所规定的同项所称的公开收购要约（仅限于适用同项正文规定的情形），或作为与其类似、由政令规定的行为，该上市等公司的董事会（包括政令规定的相当于该董事会的机构；以下在同条第五项第五号中含义相同）所作出的请求（在设有审计委员会的公司中，包括基于公司法第三百九十九条之十三第五项规定由董事会决议授权的董事所作出的请求，以及基于同条第六项规定章程条款授权由董事会决议授权的董事所作出的请求；在设有提名委员会等的公司中，包括基于该公司法第四百十六条第四项规定由董事会决议授权的高级管理人员所作出的请求）。在此情况下，购买该上市等公司的特定有价证券等或涉及特定有价证券等买卖的期权（限于通过行使该期权使行使者取得作为买方地位进行该期权相关特定有价证券等买卖的情形）（就期权而言，指取得；以下在同项中含义相同）及其他有偿受让。

根据《公司法》第156条第1款（根据同法第163条及第165条第3款的规定准用适用，以下在本项中相同）或《投资信托与投资法人法》第80条之2第1款（根据同法第80条之5第2款的规定准用适用，以下在本项中相同）或与之相当的外国法令的规定进行的关于取得本公司股票等（指股票或投资份额，以下在本项中相同）的行为，以及由此产生的该上市公司的《公司法》第156条第1款规定的股东大会或董事会决议（对于设有审计委员会的公司，包括基于同法第399条之13第5款规定的董事会决议的委托或由同条第6款规定的章程规定所决定的董事会决议作出的董事决定；

对于设有提名委员会等的公司，包括基于同法第416条第4款规定的董事会决议的委托由执行董事作出的决定）（仅限于涉及同法第156条第1款各号所列事项者），或《投资信托与投资法人法》第80条之2第3款规定的理事会决议（仅限于涉及同条第1款各号所列事项者），或基于与之相当的外国法令规定进行的决议等（以下在本项中称为“股东大会决议等”），在已按照第1款规定进行了公告（当该股东大会决议等的内容与该上市公司等业务执行决定机构的决定内容相同时，包括在该股东大会决议等之前已就该决定按照第1款规定进行的公告）之后，若基于该股东大会决议等购买与本公司股票等相关的证券或其他政令规定的有价证券（以下在本项中称为“股票等”，指表示股票或股票相关权利的、第1款第20号所列的有价证券），或购买与股票等买卖相关的期权（仅限于通过行使该期权使行使者取得作为买方地位的股票等买卖行为，以下在本项中相同）的情况（除未就除上述本公司股票等取得以外的、属于第1款规定的业务等重要事实进行第1款规定的公告的情形外，但基于本项规定为取得除上述本公司股票等取得以外的、依据《公司法》第156条第1款或《投资信托与投资法人法》第80条之2第1款或与之相当的外国法令规定而取得的本公司股票等，而购买与这些股票等相关的股票等或与股票等买卖相关的期权的情况除外）。

根据第159条第3款规定的政令进行买卖等情形

除可转换公司债券外的公司债券、第二条第一款第（十一）项规定的投资法人债券及其他政令规定的有价证券的买卖等行为（内阁府令规定的情形除外）

对于知悉第一项所规定的业务等重要事实的人员，在与知悉该等业务等重要事实的其他人员之间，通过非交易所金融商品市场或场外有价证券交易市场进行买卖等交易的情形（但双方均知悉就该项买卖等涉及的特定有价证券等，还将违反第一项或第三项规定而进行买卖等的情况除外）。

因合并、分立或全部或部分业务转让或受让（以下在本项及下一条第五项中统称为“合并等”）而承继特定有价证券等，或者虽拟承继特定有价证券等，但该特定有价证券等的账面价值占因该合并等所承继资产账面价值总额的比例低于内阁府令规定的特别低比例时。

在董事会就合并等合同（如为新设分立，则为新设分立计划）的内容作出决议时，若该决议是在上市公司等知悉第一款规定的业务等重要事实之前作出的，且基于该决议通过上述合并等承继或将被承继该上市公司等的特定有价证券等。

通过新设分立（不包括与其他公司共同进行的新设分立）将特定有价证券等承继给新设分立设立公司（指公司法第七百六十三条第一款规定的新设分立设立公司，以下同于本条第五项第十二号）的情形

在合并、股份交换或股份交付过程中，作为该合并、股份交换或股份交付当事人的上市公司等向对方交付其持有的该上市公司的特定有价证券等，或接受交付该特定有价证券等的情形

在上市企业等所涉及的第一款规定之业务等相关重要事实被知悉之前订立的、关于该上市企业等特定有价证券等的买卖等合同之履行，或者在知悉该上市企业等同款规定之业务等相关重要事实之前已决定的、关于该上市企业等特定有价证券等的买卖等计划之执行而进行的买卖等行为，以及基于其他与此相当的特殊情形而进行的买卖等行为（仅限于内阁府令所规定的场合）。

第一百六十七条（公开收购人等关系人的禁止行为）

下列各号所列之人（以下本条中称“公开收购人等关系人”），如为第二十七条之二第一款所规定、在金融商品交易所上市的股票等，或属于店头买卖有价证券或交易有价证券者（以下本条中称“上市等股票等”），且其实施了该款所规定的公开收购（仅限于适用该款正文规定的情形），或实施了政令所规定的与之相当的行为，或者实施了上市股票等第二十七条之二十二之二第一款所规定的公开收购（以下本条中称“公开收购等”），则该等人员在获悉有关该公开收购等实施的事实或有关该公开收购等中止的事实后，除下列各号所规定的情形外，不得从事如下行为：若系有关该公开收购等实施的事实，则不得从事与该公开收购等相关的上市等股票等或上市股票等发行公司所发行的股票、附新股认购权债券及其他政令所规定的有价证券（以下本项中称“特定股票等”）的购买等行为，亦不得从事显示该特定股票等相关期权的第二条第一款第十九号所列有价证券及其他政令所规定的有价证券（以下本项中称“相关股票等”）的购买等行为（特定股票等或相关股票等，以下本条、下条第二款、第一百七十五条之二第二款及第一百九十七条之二第一款第十五号中均称“股票等”，指政令所规定的股票等购买及其他交易行为。

以下本条、下条第二款、第一百七十五条之二第二款及第一百九十七条之二第一款第十五号中均同此意）；若系有关该公开收购等中止的事实，则不得从事与该公开收购等相关的股票等的出售等行为（指政令所规定的股票等出售及其他交易行为。以下本条、下条第二款、第一百七十五条之二第二款及第一百九十七条之二第一款第十五号中均同此意）。

对于因下列各号所规定的情形而获悉有关该公开收购等实施的事实或有关该公开收购等中止的事实的公开收购人等关系人，即使在其成为上述各号所列之公开收购人等关系人之后的六个月内，亦应同样遵守前述规定。

该公开收购人等（当其为法人时，包括其母公司。以下本项中均同此意）的董事等（当该公开收购人等为非法人时，包括其代理人或雇员）。

当其因职务关系而获悉相关信息之时。

该公开收购人等公司法第四百三十三条第一款所规定的权利持有人股东，或同条第三款所规定的权利持有人成员（当该股东或成员为法人时，包括其董事等；当该股东或成员为非法人时，包括其代理人或雇员）。

当其获悉有关该权利行使的相关信息之时。

对该公开收购人等依法享有权限之人。

当其获悉有关该权限行使的相关信息之时。

与该公开收购人等签订合同或正在协商签订合同之人（当其为法人时，包括其董事等；当其为非法人时，包括其代理人或雇员），其中，当该公开收购人等为法人时，除其董事等之外的人；当其为非法人时，除其代理人或雇员之外的人。

当其获悉有关该合同签订、协商或履行的相关信息之时。

与该公开收购人等相关的上市等股票等的发行者（包括其董事等）。

当其通过该公开收购人等传达而获悉相关信息之时（对于其董事等而言，系因职务关系而通过该公开收购人等传达获悉相关信息之时）。

第二号、第四号或前号所列之法人董事等（仅限于该法人其他董事等分别依据第二号、第四号或前号所规定之情形，获悉该公开收购人等的公开收购等实施事实或公开收购等中止事实之时的情况）。

当其因职务关系而获悉相关信息之时。

前款所规定的公开收购等实施事实或公开收购等中止事实，是指公开收购人等（当该公开收购人等为法人时，指其负责决策执行之机构。以下本项中均同此意）就各自是否进行公开收购等作出决定，或就该决定（仅限于已对外公布之情形）作出不进行公开收购等之决定。

但除外那些根据内阁府令所规定的标准，对投资者投资判断影响轻微之情形。

公开收购人等关系人（包括第一款后段所规定之人员。以下本项及第五款中均同此意）从该公开收购人等关系人处获悉第一款各号所规定之公开收购等实施事实或公开收购等中止事实（以下本条、下条第二款、第一百七十五条之二第二款及第一百九十七条之二第一款第十五号中均称“公开收购等事实”），并由其所属法人其他董事等获悉该公开收购等事实者（仅限于第一款各号所列之人，且依各号所规定之情形获悉该公开收购等事实之人），或因职务关系而获悉该公开收购等事实之人，均须在该公开收购等事实公布之后方可从事相关行为：若系有关该公开收购等实施的事实，则不得从事与该公开收购等相关的股票等购买等行为；若系有关该公开收购等中止的事实，则不得从事与该公开收购等相关的股票等出售等行为。

第一款至前款所规定的公布，是指针对公开收购等事实，由该公开收购人等采取政令所规定的措施，使多数人得以知晓；或依据第二十七条之三第一款（含第二十七条之二十二之二第二款准用情形。下款第八号中同此意）之公告，或依据第二十七条之十一第二款（含第二十七条之二十二之二第二款准用情形）之公告或公布，或依据第二十七条之十四第一款（含第二十七条之二十二之二第二款准用情形。同号中同此意）之规定，将第二十七条之三第二款（含第二十七条之二十二之二第二款准用情形。同号中同此意）之公开收购申报书或第二十七条之十一第三款（含第二十七条之二十二之二第二款准用情形。同号中同此意）之公开收购撤回申报书供公众查阅之情形。

第一款及第三款的规定，在下列情形下不予适用：

根据公司法第二百二条第一款第一号所规定之权利持有人行使该权利而取得股票之情形。

持有新股认购权（含政令所规定的类似权利）者行使该新股认购权而取得股票（含政令所规定的类似有价证券）之情形。

持有股票等相关期权者行使该期权而进行股票等购买等或出售等之情形。

根据公司法第一百十六条第一款、第一百八十二条之四第一款、第四百六十九条第一款、第七百八十五条第一款、第七百九十七条第一款、第八百六条第一款或第八百十六条之六第一款之规定，提出股票收购请求（含政令所规定的其他法令相应请求）或依据法律义务进行股票等购买等或出售等之情形。

依据公开收购人等之请求（仅限于该公开收购人等为公司时，其董事会所作出之决定——对于设有审计委员会之公司，含依据公司法第三百九十九条之十三第五款之规定，经董事会决议授权，或依据同条第六款之规定，经公司章程决议授权之董事会决议所作出之决定；对于设有提名委员会之公司，含依据同法第四百十六条第四款之规定，经董事会决议授权之执行役所作出之决定）而进行的与该公开收购等相关的上市等股票等（含上市等股票等买卖相关期权。以下本号中均同此意）之购买等行为（仅限于该公开收购人等以购买上市等股票等为目的而进行之购买等行为）。

依据公开收购人等对抗该公开收购等之要求——对于设有审计委员会之公司，含依据公司法第三百九十九条之十三第五款之规定，经董事会决议授权，或依据同条第六款之规定，经公司章程决议授权之董事会决议所作出之决定；对于设有提名委员会之公司，含依据同法第四百十六条第四款之规定，经董事会决议授权之执行役所作出之决定——而进行的与该上市等股票等（含上市等股票等买卖相关期权。以下本号中均同此意）之购买等行为。

依据第一百五十九条第三款政令所规定的条件，进行股票等购买等或出售等之情形。

知悉第一项所规定的公开收购等实施事实的人，从知悉该公开收购等实施事实的人处，通过证券交易所金融商品市场或场外有价证券交易市场以外的方式进行的收购等行为；或者知悉第一项所规定的公开收购等中止事实的人，向知悉该公开收购等中止事实的人，通过证券交易所金融商品市场或场外有价证券交易市场以外的方式进行的出售等行为（但排除在该出售等涉及的双方均知悉，就涉及该出售等的股份等有价证券，还将违反第一项或第三项规定进行出售等的情形）。

特定公开收购者等相关人员（指作为公开收购者等相关人员，根据第一款各项规定知悉该款规定的实施公开收购等事实的人。以下各项中含义相同。）从上述人员处获知有关实施公开收购等事实的人（若该人为法人，则包括其董事等；若该人非法人，则包括其代理人或雇员）进行股票等有价证券的买入等行为的情况（仅限于在获知上述事实的人依据第二十七条之三第一项规定发布的公告中明确列示下列事项，且载有这些事项的由获知上述事实的人提交的同条第二项规定的公开收购报告书已依据第二十七条之十四第一项规定供公众查阅的情况下）。

作出该通知者的姓名或名称

收到该通知的时间

作为实施该等公开收购要约等所接收的传达内容，由内阁府令规定的事项

除属于第一款第一项所列人员之外的特定公开收购者等相关人员，或从特定公开收购者等相关人员处获悉实施前款规定的公开收购等事实的人员（若该人员为法人，则包括其董事等高级管理人员；若该人员为非法人实体，则包括其代理人或雇员）进行股份等有价证券的买入等行为的情形（对于特定公开收购者等相关人员，限于自其知悉实施前款规定的公开收购等事实之日起六个月届满之日；对于获悉上述传述的人员，限于自其获悉传述之日起六个月届满之日）。

因合并等而承继或使他人承继股份等有价证券的情形，且该股份等有价证券的账面价值占因合并等而承继的资产账面价值总额的比例低于内阁府令规定的特别低比例时。

在董事会就决定合并等合同（如为新设分立，则为新设分立计划）的内容作出决议时，若该决议是在公开收购者等知悉公开收购等事实之前作出的，且基于该决议通过合并等承继或使他人承继与公开收购等相关的股票等有价证券的情形。

通过新设分立（不包括与其他公司共同进行的情形）将股份等有价证券承继给新设分立设立公司的情况

在合并、股份交换或股份交付过程中，作为该合并、股份交换或股份交付的当事方，且为涉及公开收购等上市证券或上市证券的发行人公司，接受该公司所持有的该等证券的交付，或向他人交付该等证券的情形

在公开收购人等知悉公开收购等事实之前，因履行与该公开收购相关的证券等的买入或卖出等合同，或因执行在该公开收购人等知悉公开收购等事实之前确定的与该公开收购相关的证券等的买入或卖出等计划而进行买入或卖出等行为，以及其他基于类似特殊情形明显属于此类情况的买入或卖出等行为（仅限于内阁府令规定的情形）。

第一百六十七条之二（禁止传递未公开的重要事实等）

对于上市公司等而言，属于第一百六十六条第一款规定的公司关系人（包括同款后段规定的人员），且按照同款各号的规定知悉了与该上市等公司相关的业务等重要事项的重要事实者，不得向他人传达该等业务等重要事项的重要事实，或劝诱他人进行买卖等行为，以使该他人获得利益或避免损失发生，前提是该重要事实尚未根据同款规定予以公开。

就公开收购者等而言，属于前条第1款规定的公开收购者等相关人员（包括同款后段规定的人员），且已按照同款各号的规定知悉该公开收购者等的公开收购等事实的人，不得向他人传递该公开收购等事实，或劝诱他人进行买入或卖出相关股份等有价证券的行为，以促使他人从中获利或避免损失。具体而言，若涉及同款规定的公开收购等实施的相关事实，则应促使他人买入与该公开收购等相关的股份等有价证券；若涉及同款规定的公开收购等中止的相关事实，则应促使他人卖出与该公开收购等相关的股份等有价证券。上述行为必须在同款规定的公开收购等事实被公告之前进行。

第一百六十七条之三（禁止在无牌照市场进行交易）

任何人均不得通过违反第八十条第一款规定设立的金融商品市场进行下列交易。

证券买卖

市场衍生品交易

第一百六十八条（禁止虚假市场行情的公示等）

任何人不得伪造并公布证券等市场价格，或出于公布或分发目的，制作或分发记载有伪造证券等市场价格的文书。

任何人不得接受发行人、有价证券承销商、向特定投资者进行销售引诱者、包销商或金融商品交易业者等的委托，以公示或分发为目的，就上述主体发行、分担或处理的有价证券的重要事项，制作含有虚假记载的文件或予以分发。

发行人、有价证券的发售者、向特定投资者进行销售引诱等行为者、承销商或金融商品交易业者等，不得提出前款委托。

第一百六十九条（有偿在新闻媒体等发表意见的限制）

任何人不得在从发行人、有价证券发售者、向特定投资者进行销售劝诱者、承销商、金融商品交易业者或第二十七条之三第三项（包括依第二十七条之二十二之二第二项规定准用的情形）所规定的公开收购者等处接受对价，或承诺接受对价的情况下，就有关有价证券、发行人或第二十七条之三第二项（包括依第二十七条之二十二之二第二项规定准用的情形）所规定的公开收购者的投资判断提供意见，并在报纸或杂志上刊登，或使用文书、广播、电影及其他方法向公众展示；此时，必须同时标明该行为系基于接受对价或承诺接受对价而进行。

但广告主收取或承诺收取广告费用，并以该广告费用作为对价进行广告展示的，不在此限。

第一百七十条（禁止标示有利买入等）

任何人不得向不特定且多数的人（以下简称“针对不特定多数人的有价证券劝诱等”）进行新发行有价证券的认购要约劝诱，或已发行有价证券的销售要约或购买要约劝诱时，向不特定且多数人作出表示，声称自己或他人将以事先确定的价格（包括根据一定标准计算出的事先确定金额的价格，下同）或高于该价格的价格购买这些有价证券，或以事先确定的价格或高于该价格的价格出售这些有价证券；或者作出可能使人误认为存在此类表示的表示。

但前款规定不适用于属于第二条第一款第（一）项至第（六）项规定的证券以及由内阁府令规定的其他证券的情形。

第一百七十一条（禁止标示特定分红等）

向不特定多数人进行有价证券劝诱等行为（除第二条第一项第一号至第六号所列有价证券及其他内阁府令规定的有价证券外。以下本条中相同。）者，或上述人员的董事、顾问、监事或其他具有类似地位的人员及其代理人、雇员及其他从业人员，在向不特定多数人进行有价证券劝诱等行为时，不得向不特定且众多的对象作出如下表示（包括可能使他人误认为该表示的表示）：在特定期间内，就相关有价证券支付利润分配、收益分配或其他无论以何种名义命名的款项，或提供一定金额（包括可根据一定标准预先计算的金额。以下本条中相同）或超过该金额的金钱（包括通过处分可获得一定金额或超过该金额金钱的物品）。

但如该标示内容已明确表明系基于预测，则不在此限。

第一百七十一条之二（无登记经营者销售未公开有价证券等的效力）

未取得登记之经营者（指违反第二十九条规定，未接受内阁总理大臣登记而从事第二十八条第一项规定的第一种金融商品交易业或同条第二项规定的第二种金融商品交易业者。以下本项中相同。）对未公开证券进行销售等行为（指销售或其媒介或代理、募集或销售处理及其他由政令规定的类似行为。以下本项中相同。）时，相关合同（指与该销售等行为有关的合同或该销售等行为所订立的、内容为顾客取得该未公开证券的合同。以下本项中相同）无效。

但如有未注册经营者或该目标合同项下未公开证券的卖方或发行人（限于该目标合同的当事人）证明，鉴于该客户的知识、经验、财产状况及订立该目标合同的目的，该销售等行为并不缺乏对客户保护，或者该销售等行为不构成不当得利行为，则不在此限。

前項的“未公開有价证券”是指，经政令规定、为确保其进行适当交易而特别必要的有价证券，包括公司债券、股票、新股认购权证券及其他有价证券，且不属于下列任何一种有价证券。

在金融商品交易所上市的有价证券

店头买卖有价证券或办理有价证券

除前两项所列者外，经政令规定、其买卖价格或发行人相关信息能够容易获取的有价证券

第六章之二 罚金

第一百七十二条（对未获受理申报而进行有价证券募集等的当事人的课征金缴纳命令）

对于需要依据第四条第一款规定进行申报的有价证券募集或发售，需要依据同条第二款规定进行申报的合格机构投资者取得有价证券一般要约，以及需要依据同条第三款规定进行申报的特定投资者等取得有价证券一般要约，若存在在受理上述申报之前即实施该等募集、发售、合格机构投资者取得有价证券一般要约或特定投资者等取得有价证券一般要约的行为者（就发售、合格机构投资者取得有价证券一般要约或特定投资者等取得有价证券一般要约而言，仅限于就其自有有价证券实施上述行为者），内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该行为人向国库缴纳相当于下列各项所列情形分类所定金额（若同时符合下列各项任一情形的，为各该项所定金额的合计额）的特别附加金。

因该募集而取得有价证券的情形

该等所取得之有价证券的发行价格总额（若该等有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定的类似有价证券，则包括行使该新股权证项下新股认购权时应支付的金额及其他由内阁府令规定的类似金额）的百分之二点二五（若该等有价证券为股票等（指股票、优先出资法规定的优先出资证券及其他由政令规定的类似有价证券。以下本条、下一条、第一百七十二条之九及第一百七十二条之十中均同），则为百分之四点五）

若该主体通过公开出售、向合格机构投资者发行证券的一般要约或向特定投资者等发行证券的一般要约，将其持有的有价证券售出

该已售出有价证券的出售价格总额（若该有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定的相当于此类证券的有价证券，则包括在行使该新股权证所对应的新股权时应当缴纳的金额及其他由内阁府令规定的相当于此类金额的数额）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

第十五条第一款（包括准用第二十七条的情形）规定，对于违反该条款规定，通过募集（指第四条第一款规定的有价证券募集；除第一百七十三条至第一百七十四条之三外，本章中以下同义）取得同条规定的有价证券的发行人，或通过销售（指第四条第四款规定的有价证券销售；除下一款、下一条第四款及第五款、第一百七十八条第三款、第五款及第八款以及第一百八十五条之七第十四款及第十五款外，本章中以下同义）出售有价证券者（仅限于出售其自有有价证券者），内阁总理大臣应依照本节规定的程序，根据下列各号所列情形，命令上述人员向国库缴纳相当于各该号所定金额（若同时符合各该号所列情形，则为各该号所定金额的总和）的课征金。

如果该发行人通过该募集行为使投资者取得有价证券

该被取得有价证券的发行总额（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

如果该主体通过该次出售行为卖出了其自有证券

该已售出有价证券的出售价格总额（若该有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定的相当于此类证券的有价证券，则包括在行使该新股权证所对应的新股权时应当缴纳的金额及其他由内阁府令规定的相当于此类金额的数额）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

违反第十五条第二项（包括准用第二十七条的情形）的规定，未交付招股说明书（仅限于针对第十三条第一项规定的已披露有价证券发行（指该项规定的有价证券发行。以下本项、下一条第四项及第五项、第一百七十八条第五项及第八项以及第一百八十五条之七第十四项中均同。）而发行的招股说明书。本章中亦同。）而通过发行方式出售自己所有的该等有价证券者，内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该人向国库缴纳相当于该等已售出有价证券发行价格总额百分之二点二五（若该等有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定为准于此类情形的有价证券时，则包括行使该新股权证所对应的新股权利时应缴纳的金额及其他由内阁府令规定为准于此类情形的金额）金额的附加金；若该等有价证券为股票等，则为相当于该等已售出有价证券发行价格总额百分之四点五金额的附加金。

本条第二项的规定，准用于存在违反第二十三条之八第一项（包括依第二十七条准用的情形）规定，通过募集取得该项规定的有价证券的发行人，或通过发售出售该等证券者（仅限于出售其自有有价证券者）的情形。

第一百七十二条之二（提交含有虚假记载的发行披露文件的发行人等缴纳附加费的命令）

对于提交了存在虚假记载或遗漏应记载重要事项的发行披露文件的发行人，若其通过基于该发行披露文件的募集或销售（限于发行人出售其持有的有价证券）使他人取得或向其出售有价证券，内阁总理大臣应依照本章规定的程序，根据下列各款所列情形，命令该发行人向国库缴纳相当于下列各款规定金额（若同时符合下列各款情形，则为上述金额之和）的附加金。

因依据该发行披露文件进行募集而取得有价证券的情形

该被取得有价证券的发行总额（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

若因依据该发行披露文件进行的发售而将发行人持有的有价证券出售

该已售出有价证券的出售价格总额（若该有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定的相当于此类证券的有价证券，则包括在行使该新股权证所对应的新股权时应当缴纳的金额及其他由内阁府令规定的相当于此类金额的数额）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

对于提交存在虚假记载或遗漏应记载重要事项的发行披露文件的发行人董事等人员（指该发行人的董事、代理人、雇员及其他从业人员，以下在本项、第五项及第一百七十二条之十第二项中含义相同），若其在明知该发行披露文件存在虚假记载或遗漏应记载事项的情况下仍参与提交，并通过基于该发行披露文件的发售将其持有的有价证券出售的，内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该等人员向国库缴纳相当于所售出有价证券发售价格总额百分之二点二五（若该有价证券为股份券等，则为百分之四点五）的附加金；若该有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定的类似有价证券，则上述总额应包括行使新股权时应付金额及其他由内阁府令规定的相应金额。

前两款所称的“发行披露文件”，是指根据第五条（包括第二十七条准用的情形）规定提交的申报文件（在适用第五条第四项规定的申报书的情况下，包括与该申报书相关的参考文件）、根据第七条第一项、第九条第一项或第十条第一项（包括这些规定在第二十七条中准用的情形）规定提交的更正申报文件（包括与该更正申报文件相关的参考文件）、根据第二十三条之三第一项及第二项（包括这些规定在第二十七条中准用的情形）规定提交的发行注册书（包括与该发行注册书相关的参考文件）及其附件、根据第二十三条之四或第二十三条之九第一项（包括这些规定在第二十七条中准用的情形）或第二十三条之十第一项（包括同条第五项（含第二十七条准用的情形）及第二十七条准用的情形）规定提交的更正发行注册书（包括与该更正发行注册书相关的参考文件），或者根据第二十三条之八第一项及第五项（包括这些规定在第二十七条中准用的情形）规定提交的发行注册补充文件（包括与该发行注册补充文件相关的参考文件）及其附件。

第一款（除第一号外）的规定，适用于发行人使用含有虚假记载或遗漏应记载重要事项的招股说明书，并通过该招股说明书项下的发售将发行人持有的有价证券出售的情形。前款所称重要事项，仅限于第五条第一款各款（包括第二十七条准用的情形）所列事项；以下本款及下一款中，“重要事项”含义相同。

第二项的规定准用于以下情形：发行人董事等使用含有重要事项虚假记载或遗漏应记载重要事项的招股说明书进行发行，且该等人员明知招股说明书存在虚假记载或遗漏应记载事项，仍参与制作该招股说明书，并通过该招股说明书相关的证券发售出售其持有的有价证券。

发行人应当提交发行披露更正文件（指根据第七条第一款前段（包括第二十七条准用的情况）规定提交的更正申报书，或根据第二十三条之四前段（包括第二十七条准用的情况）规定提交的更正发行注册书。本章中以下同义），但未提交该发行披露更正文件而通过募集或销售（限于发行人出售其持有的有价证券）使他人取得或有价证券销售的，内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该发行人按下列各项所列情形分别缴纳相当于下列各项所定金额（若同时符合下列各项任一情形的，为上述各金额的合计额）的附加金至国库。

在未提交该发行披露更正文件的情况下，通过募集行为使投资者取得有价证券的情形

该被取得有价证券的发行总额（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

若未提交该发行披露更正文件，而通过该次发售出售了发行人持有的有价证券

该已售出有价证券的出售价格总额（若该有价证券为新股权证或其他由内阁府令规定的相当于此类证券的有价证券，则包括在行使该新股权证所对应的新股权时应当缴纳的金额及其他由内阁府令规定的相当于此类金额的数额）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

第一百七十二条之三（对未提交有价证券报告书等发行人的课征金缴纳命令）

第二十四条第一款或第三款（包括依照该条第五款准用这些规定，以及依照第二十七条准用这些规定的情形）的规定，若存在未提交有价证券报告书的发行人，内阁总理大臣必须按照本节规定的程序，命令该发行人向国库缴纳相当于以下金额的附加金：即与该等规定应提交的有价证券报告书相关的事业年度（若该发行人为第五条第一款（包括依照第二十七条准用的情形）规定的特定有价证券的发行人，则为依照第二十四条第五款（包括依照第二十七条准用的情形）准用的第二十四条第一款规定的特定期限；本条、下一条第一款及第一百八十五条之七第三十一项（除第四号外）中均同）的前一个事业年度的审计报酬额（指作为第一百九十三条之二第一款规定的审计证明的对价而支付或应当支付的金钱及其他财产的价值，由内阁府令确定的金额；下一项中亦同）。若不存在接受审计证明的前一个事业年度，或属于内阁府令规定的其他类似情形时，该金额为四百万日元。

违反第二十四条之五第一款（包括同条第三款准用及第二十七条准用的情形）规定，未提交半年度报告的发行者，内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该发行者向国库缴纳相当于其应当提交的半年度报告所涵盖期间所属会计年度的上一年度审计报酬额二分之一的金额（若无上一年度需接受审计证明或存在内阁府令规定的其他类似情形，则为二百万日元）的罚款。

第一百七十二条之四（对提交含有虚假记载的有价证券报告书等文件的发行者等征收附加金的命令）

发行人提交了存在虚假记载或遗漏应当记载的重要事项的有价证券报告书等（指根据第二十四条第一项或第三项（包括准用该条第五项的情形，以及准用第二十七条的情形）及第二十四条第六项（包括准用第二十七条的情形）的规定提交的有价证券报告书及其附件，或者根据第二十四条之二第一项（包括准用第二十七条的情形）准用第七条第一项、第九条第一项或第十条第一项的规定提交的更正报告书。本章中以下同。）时，内阁总理大臣必须依照本节规定的程序，命令该发行人向国库缴纳相当于下列第1项规定金额（若第2项规定金额超过第1项规定金额，则为第2项规定金额）的附加金。

但若发行人的营业年度并非一年，则应按该营业年度的月份数除以十二所得结果乘以该金额，向国库缴纳相应数额的罚款。

六百万円

将第（一）项所列金额乘以第（二）项所列数量所得之金额

指发行人发行的计算基准证券（指股票、公司法规定的优先出资证券及其他由政令规定为与之相当的有价证券，以下在本项及第172条之1第1项中含义相同）按照内阁府令规定计算出的市场价值总额（当该计算基准证券无市场价值或该发行人未发行计算基准证券时，指按政令规定计算的相当金额）

十万分之六

如果发行人提交了存在重要事项虚假记载或遗漏应当记载的重要事项的半年度报告、临时报告等（指根据第二十四条之五第一项（包括同条第三项准用的情形）或第四项（包括在第二十七条中准用的情形）规定提交的半年度报告或临时报告，以及根据第二十四条之五第五项（包括在第二十七条中准用的情形）准用第七条第一项、第九条第一项或第十条第一项的规定提交的更正报告；本章中以下同），内阁总理大臣必须依照本节规定的程序，命令该发行人向国库缴纳相当于前款第一项规定金额（若前款第二项规定金额超过前款第一项规定金额，则为前款第二项规定金额）二分之一的罚款。

在此情况下，准用前款但书的规定。

前款规定适用于发行人未提交内阁府令规定的、对投资者投资决策产生重大影响的临时报告书的情形，该临时报告书系依据第二十四条之五第四项（包括第二十七条准用的情形）的规定编制。

第一款但书（包括第二款后段（含前条准用情形）中准用的情形）的月数，按日历计算；不足一月的余数，按一个月计算。

第一百七十二条之五（对未进行公开收购开始公告而购买股票等有价证券者作出的征收金缴纳命令）

违反第二十七条之三第一款（包括依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形，以下在本条中同义）的规定，未进行依第二十七条之三第一款规定的公告（以下在本章中称为“公开收购开始公告”）而实施对股份等有价证券（指第二十七条之二第一款规定的股份等有价证券，以下在本条、下一条及第一百七十八条第十三项中同义）或上市股份等有价证券（指第二十四条之六第一款规定的上市股份等有价证券，以下在本条、下一条、第一百七十八条第十三项及第一百八十五条之七第十五项中同义）的买入等行为（指第二十七条之二第一款或第二十七条之二十二之二第一款规定的买入等行为，以下在本条、下一条及第一百七十八条第十三项中同义）者时，内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该人向国库缴纳相当于第一号所列金额乘以第二号所列数量所得金额的附加金。

未发布该要约收购开始公告的股份等或上市股份的买入等价格乘以该买入等的数量所得的金额

百分之二十五

第一百七十二条之六（对发布含有虚假陈述的公开收购要约公告者等征收附加金命令）

对于重要事项存在虚假记载，或者应当记载的重要事项缺失的公开收购报告书等（指公开收购报告书，或根据第二十七条之七第二项（包括准用第二十七条之二十二之二第二项的情形）规定对公开收购报告书内容进行更正的公告或公告；以下在本章中相同），以及对于重要事项存在虚假记载，或者应当记载的重要事项缺失的公开收购申报书等（指根据第二十七条之三第二项（包括准用第二十七条之二十二之二第二项的情形）规定的公开收购申报书、根据第二十七条之八第一至第四项（包括准用第二十七条之二十二之二第二项的情形）规定的更正申报书、第二十七条之十第十一项规定的质询答复报告书，或准用同条第十二项的第二十七条之八第一至第四项规定的更正报告书；以下在本章中相同）的提交者，内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令上述人员向国库缴纳相当于第一号所列金额乘以第二号所列数量所得金额的附加金。

对于该公开收购开始公告等或公开收购申报书等所涉及的公开收购（指第二十七条之二第一款或第二十七条之二十二之二第一款规定的公开收购。以下本条及第一百八十五条之七第八款和第九款中均同此含义），以在进行公开收购开始公告之日前一日为准，按照该公开收购所涉及的股票等或上市股票等在第六十七条之十九或第一百三十条中规定的最终价格（如无该价格，则按内阁府令所规定的相当于该价格的金额计算），再乘以通过该公开收购实际购入的该股票等或上市股票等的数量所得出的金额。

百分之二十五

前款规定适用于未提交公开收购更正申报书等（指第二十七条之三第二款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）、第二十七条之八第二款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）所规定的公开收购申报书、第二十七条之十第十一款所规定的答复质询报告书，或同条第十二款准用的第二十七条之八第二款所规定的更正报告书。以下本章中均同此含义）的情况。

第一百七十二条之七（对未提交大量持有・变更报告书者的罚款命令）

当违反第二十七条之二十三第一款、第二十七条之二十五第一款或第二十七条之二十六第一款、第二款、第四款或第五款的规定，未提交大量持有报告书或变更报告书（以下本章中统称为“大量持有・变更报告书”）时，内阁总理大臣应依照下节所规定的程序，责令该当事人向国库缴纳相当于第一号所列金额与第二号所列数量相乘所得金额的罚款。

对于应当提交的大量持有・变更报告书所涉及的股票等（指第二十七条之二十三第一款所规定的股票等。以下条文中相同。），其发行人（指同款所规定的发行人。以下本条及下一条中相同。）发行的股票或经内阁府令认定为与之相当的有价证券，在该应当提交的大量持有・变更报告书提交期限次日的第六十七条之十九或第一百三十条所规定的最终价格基础上，再乘以该日该发行人已发行股票的总数量或经内阁府令认定为与之相当的数量所得出的金额（如无该价格，则按内阁府令规定的方法计算得出的相当于该价格的金额）。

十万分之一

第一百七十二条之八（对提交含有虚假记载的大量持有・变更报告书等者的罚款命令）

当提交了含有虚假记载的重要事项，或遗漏了应当记载的重要事项的大量持有・变更报告书等（指大量持有・变更报告书，或第二十七条之二十五第三款（包括在第二十七条之二十六第六款中准用的情形）、或第二十七条之二十九第一款准用的第九条第一款或第十条第一款所规定的更正报告书。以下本章中均同此含义）时，内阁总理大臣应依照下节所规定的程序，责令该当事人向国库缴纳相当于第一号所列金额与第二号所列数量相乘所得金额的罚款。

对于该大量持有・变更报告书等所涉及的股票等，其发行人发行的股票或经内阁府令认定为与之相当的有价证券，在该大量持有・变更报告书等提交次日的第六十七条之十九或第一百三十条所规定的最终价格基础上，再乘以该日该发行人已发行股票的总数量或经内阁府令认定为与之相当的数量所得出的金额（如无该价格，则按内阁府令规定的方法计算得出的相当于该价格的金额）。

十万分之一

第一百七十二条之九（对未提供或公布特定证券信息却进行特定劝诱等行为者的罚款命令）

当有价证券的发行人未按照第二十七条之三十一第二款的规定向交易对手方提供或公布该有价证券的特定证券信息，却仍进行特定劝诱等行为时（对于特定出售劝诱等行为者，仅限于针对自己持有的有价证券进行特定出售劝诱等的行为），内阁总理大臣应依照下节所规定的程序，根据下列各款情形的不同，责令该当事人向国库缴纳相当于各款所列金额的罚款（若同时符合多款情形，则按各款所列金额合计计算）。

因特定取得劝诱而使他人取得有价证券的情况

该被取得有价证券的发行总额（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

因特定出售劝诱等行为使他人出售其所持有价证券的情况

该被出售有价证券的总价（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

第一百七十二条之十（对提供或公布含有虚假信息的特定证券等信息的发行人等的罚款命令）

当重要事项存在虚假信息，或未提供、未公布应提供的关键信息的特定证券等信息（以下本条、第一百七十二条之十二第一款、第一百七十八条之二十以及第一百八十五条之七第十五款中统称为“含有虚假等信息的特定证券等信息”）被提供或公布后，若该发行人因该虚假等信息相关的特定劝诱等行为（对于特定出售劝诱等行为者，仅限于针对自己持有的有价证券进行特定出售劝诱等的行为）而使他人取得或出售有价证券时，内阁总理大臣应依照下节所规定的程序，责令该发行人向国库缴纳相当于第一号所列金额（若该虚假等信息尚未公布，则按第二号所列数量乘以所得金额计算）的罚款。

根据下列不同情形，分别对应下列所定金额（若同时符合多种情形，则按各款所定金额合计计算）

因该虚假等信息相关的特定取得劝诱而使他人取得有价证券的情况

该被取得有价证券的发行总额（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

因该虚假等信息相关的特定出售劝诱等行为使该发行人持有的有价证券被出售的情况

该被出售有价证券的总价（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）

将甲项所列数值除以乙项所列数值所得的商

接收该虚假等信息的人员数量

该特定劝诱等行为的对方人数

提供或公布该虚假等信息的发行人高管等人员，明知该虚假等信息存在虚假内容，或遗漏了应提供、应公布的事项，却仍参与该虚假等信息的提供或公布，且因该虚假等信息相关的特定出售劝诱等行为导致该高管等人员持有的有价证券被出售时，内阁总理大臣应依照下节所规定的程序，责令该高管等人员向国库缴纳相当于该被出售有价证券的总价（若该有价证券为新股认购权证或其他经内阁府令认定为与之相当的有价证券，则包括该新股认购权证行使时应支付的金额及其他经内阁府令认定为与之相当的费用）的百分之二点二五（若该有价证券为股票等，则为百分之四点五）的罚款（若该虚假等信息尚未公布，则按前款第二号所列数量乘以所得金额计算）。

第一百七十二条之十一（对提供或公布含有虚假信息的发行人等信息的罚款命令）

当发行人提供或公布含有虚假信息的重要事项，或遗漏了应提供、应公布的事项的发行人等信息（以下本项、下一条第一款、第一百七十八条之二十一以及第一百八十五条之七第十五款中统称为“含有虚假等信息的发行人等信息”）时，内阁总理大臣应依照下节所规定的程序，责令该发行人向国库缴纳相当于第一号所列金额（若该虚假等信息尚未公布，则按第二号所列数量乘以所得金额计算）的罚款。

但若发行人的营业年度并非一年，则应按该营业年度的月份数除以十二所得结果乘以该金额，向国库缴纳相应数额的罚款。

甲栏所列金额（若乙栏所列金额超过甲栏所列金额，则按乙栏所列金额计算）

六百万円

将（１）所载金额与（２）所载数字相乘所得之金额

该发行人发行的以计算基准为依据的有价证券，按照内阁府令规定计算得出的市场价值总额（当该计算基准有价证券无市场价值或该发行人未发行计算基准有价证券时，则按政令规定的相当于该价值的金额计算得出）

十万分之六

将甲项所列数值除以乙项所列数值所得的商

接受到存在虚假等信息的发行人等相关方的人数

根据第二十七条之三十二第一款至第三款的规定提供发行人等相关信息时，应当接受信息的一方人数

前款但书所述月份数，应按历法计算；若不足一个月的部分出现时，视为一整月。

第一百七十二条之十二（对实施或教唆实施易于提交虚假披露文件等行为者作出的课征金缴纳命令）

下列各号所列人员（在下一款中称为“披露文件提交者等”），在其提交、提供或公开了各号所规定的文件或信息（在下一款中称为“虚假披露文件等”）的情况下，如存在特定参与行为（以下在本款中称为“特定参与者”），则内阁总理大臣应当依照下一节规定的程序，责令该特定参与者向国库缴纳由内阁府令规定的、相当于其因该特定参与行为而支付或应当支付的手续费、报酬及其他对价的金额的课征金。

发行人

在重要事项上存在虚假记载，或者应当记载的重要事项未予记载的发行披露文件（指第一百七十二条之二第三款所规定的发行披露文件）、有价证券报告书等或半年度・临时报告书等，以及存在虚假等的特定证券相关信息或存在虚假等的发行人等相关信息

第二十七条之三第二款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）所规定的公开收购人

在重要事项上存在虚假记载，或者应当记载的重要事项未予记载的公开收购申报书等

前款所称“特定参与行为”，是指披露文件提交者等为便于提交、提供或公开虚假披露文件等而实施的行为，且符合下列各项之一，或者披露文件提交者等唆使他人实施上述行为。

为掩盖或伪装制作该虚假披露文件等所需的会计处理基础事实的全部或部分，实施一系列相关行为，并基于这些被掩盖或伪装的事实制作该虚假披露文件等之人，对其制作该虚假披露文件等的行为提供咨询建议。

明知前述掩盖或伪装行为的全部或部分，仍实施该掩盖或伪装行为的全部或部分（不包括第一百九十三条之二第一款所规定的审计证明行为）。

第一百七十三条（对因散布谣言等行为影响有价证券等价格者作出的课征金缴纳命令）

违反第一百五十八条的规定，散布谣言或使用欺诈手段，通过该谣言的散布或欺诈行为（以下在本条中称为“违法行为”）影响有价证券等价格者（以下在本条中称为“违法者”），则内阁总理大臣应当依照下一节规定的程序，根据下列各项情形的区分，责令该违法者向国库缴纳与下列各号所列金额相当的课征金（当同时符合两个以上各号情形时，应缴纳各号所列金额的合计数额）。

在该违法行为开始至结束期间（以下在本条中称为“违法行为期间”），若该违法者就其涉及的有价证券等，在自身计算中进行的有价证券出售等数量超过其自身计算中进行的有价证券购买等数量时

从下列甲所列金额中扣除下列乙所列金额后的余额（若该余额为负数，则按零计算）。

与超出部分对应的有价证券等的卖出价格。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对该有价证券等的买入等行为，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最低价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最低价格，并乘以超出部分的数量所得之金额。

在违反行为期间，若该违反者在其计算中进行的与该违反行为相关的有价证券等的买入数量，超过其在同一计算中进行的卖出数量，则适用本条款。

从下列甲所列金额中扣除下列乙所列金额后的余额（若该余额为负数，则按零计算）。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对该有价证券等的卖出等行为，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最高价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最高价格，并乘以超出部分的数量所得之金额。

与超出部分对应的有价证券等的买入价格。

在违法行为开始至违法行为结束一个月后这段期间，若该违法者通过自己或第五款各号所列人员发行的与该违法行为相关的有价证券，经由有价证券发行劝诱等途径取得，或通过组织重组（指第二条之三第一款所规定的组织重组；以下本章同此）而获得并交付该有价证券时

从下列甲所列金额中扣除下列乙所列金额后的余额（若该余额为负数，则按零计算）。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对通过有价证券发行劝诱等方式取得，或经组织重组而获得的有价证券，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最高价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最高价格，并乘以该有价证券的数量所得之金额。

针对通过有价证券发行劝诱等途径取得或通过组织重组而交付的有价证券，以其违法行为开始前的市场价格（以下在本条中称为“违法行为开始前的价格”）为基准，乘以通过有价证券发行劝诱等途径取得或通过组织重组而交付的有价证券数量后所得的金额

若违法者以外的其他人在其自身计算中，于违法行为开始至违法行为结束一个月后这段期间，进行了有价证券的出售等或购买等行为

根据下列甲项或乙项所列人员进行的有价证券出售等或购买等行为的区分，分别适用甲项或乙项所定的金额

作为运营对象财产（指第二十八条第四款各号所列行为之一的从业者，为第四十二条第一款所规定的权利人进行资金或其他财产的运营管理；以下本条至第一百七十五条均同此）的运营管理，对该有价证券的出售等或购买等行为进行操作者

对于该有价证券的出售等或购买等行为发生所在月份（若该有价证券的出售等或购买等行为跨越两个月以上，则取最后一个月），将该运营对象财产中由内阁府令规定的运营对价金额乘以三后所得的金额

除甲所列之人以外之其他人员

作为该有价证券的出售等或购买等行为所涉及的手续费、报酬及其他对价金额，按内阁府令规定的金额计算

在本条中，“有价证券的卖出等”是指有价证券或商品的卖出（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的卖出，该交易限于第二条第二十一项第一号所列的交易）、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时负有支付金钱义务的当事方的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为赋予期权权利的当事方的交易）以及其他由政令规定的交易。

本条中，“有价证券的买入等”是指，有价证券或商品的买入（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的买入（限于第二条第二十一项第一号所列的交易））、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时有权收取金钱的一方当事人的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为取得期权一方当事人的交易）以及其他由政令规定的交易。

第一款中的“价格”是指有价证券的卖出等或有价证券的买入等的价格，分别乘以其数量所得之金额。

在第一款情形下，若违反者在下列各号所列之人之计算中进行了有价证券的卖出等或有价证券的买入等，则将该有价证券的卖出等或有价证券的买入等（但若该各号所列之人与该违反者实施了相同之违反行为，则排除该各号所列之人自行计算中进行的有价证券的卖出等或有价证券的买入等）视为其自身计算中进行的操作，并适用前述各款之规定。

违反者持有其总股东等表决权过半数的公司及其他与违反者存在密切关系、并由内阁府令规定的人员

与违法者共同生活的其他人员，以及作为与违法者有特殊关系的人员，由内阁府令规定

违反者在违反行为开始时，若其本人或前款各号所列之人（但不包括实施与该违反行为相同之违反行为者；以下本款中同此）的计算中，未持有与该违反行为相关的有价证券或商品，却进行该有价证券或商品的卖出（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易（仅限第二条第二十一项第一号所列之交易）进行的卖出），则当实际数值超过约定数值时，应支付金钱。在此情形下，若该违反者或前款各号所列之人之计算中已约定进行同条第二十一项第二号所列之交易（仅限于与该违反行为相关的有价证券或商品），或其他政令所规定的情形，则在计算第一款各号所列金额时，视为该违反者在违反行为开始时，已以其违反行为开始前的价格在其计算中进行了有价证券的卖出等操作。

违反者在违反行为开始时，若其本人或前款各号所列之人（但不包括实施与该违反行为相同之违反行为者；以下本款中同此）的计算中，已持有与该违反行为相关的有价证券或商品，且当实际数值超过约定数值时，应收取金钱。在此情形下，若该违反者或前款各号所列之人之计算中已约定进行同条第二十一项第二号所列之交易（仅限于与该违反行为相关的有价证券或商品），或其他政令所规定的情形，则在计算第一款各号所列金额时，视为该违反者在违反行为开始时，已以其违反行为开始前的价格在其计算中进行了有价证券的买入等操作。

第一项各号所列金额，应当按每种证券分别计算。

对于第二条第二十一项第二号所列交易，若基于实际数值通过金钱收付完成结算，以及同项第三号所列交易的期权未被行使而消灭等由政令规定的情形下，关于第一项所规定的课征金计算所需事项，亦由政令规定。

除本条第二项及前项规定外，关于第一项所规定的有价证券销售等价格及有价证券购买等价格的计算所需事项及其他与同项中附加金计算相关的事项，由政令规定。

第一百七十四条（针对为使他人对交易状况产生误解而进行有价证券买卖等行为者的课征金缴纳命令）

当存在违反第一百五十九条第一款规定之有价证券买卖、市场衍生品交易或场外衍生品交易，或上述交易之申购、委托等行为（以下本条中统称为“违反行为”）的人员（以下本条中统称为“违反者”）时，内阁总理大臣应当依照下一节所规定的程序，根据下列各号所列情形之区分，责令该违反者向国库缴纳与其各号所列金额相对应的课征金（如同时符合两个以上各号所列情形，则按相应各号所列金额合计计算）。

在该违反行为开始至结束期间（以下本条中统称为“违反行为期间”），若该违反者在其计算中进行的与该违反行为相关的有价证券等（指有价证券、期权或衍生品交易相关金融商品（不含有价证券）以及金融指标；以下本条及下一条中同此）的卖出数量，超过其在同一计算中进行的买入数量，则适用本条款。

从下列甲所列金额中扣除下列乙所列金额后的余额（若该余额为负数，则按零计算）。

与超出部分对应的有价证券等的卖出价格。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对该有价证券等的买入等行为，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最低价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最低价格，并乘以超出部分的数量所得之金额。

在违反行为期间，若该违反者在其计算中进行的与该违反行为相关的有价证券等的买入数量，超过其在同一计算中进行的卖出数量，则适用本条款。

从下列甲所列金额中扣除下列乙所列金额后的余额（若该余额为负数，则按零计算）。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对该有价证券等的卖出等行为，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最高价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最高价格，并乘以超出部分的数量所得之金额。

与超出部分对应的有价证券等的买入价格。

在该违反行为开始至结束后一个月内，若该违反者通过有价证券发行劝诱等方式取得，或经组织重组而获得，其所持有的与该违反行为相关的有价证券，则适用本条款。

从下列甲所列金额中扣除下列乙所列金额后的余额（若该余额为负数，则按零计算）。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对通过有价证券发行劝诱等方式取得，或经组织重组而获得的有价证券，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最高价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最高价格，并乘以该有价证券的数量所得之金额。

通过有价证券发行劝诱等方式取得，或经组织重组而获得的有价证券，在该违反行为开始时的价格，乘以该有价证券的数量所得之金额。

若违反者在自己以外之人的计算中，于该违反行为开始至结束后一个月内，实施了违反行为或进行了有价证券的卖出等，或进行了有价证券的买入等，则适用本条款。

根据下列甲或乙所列之违反行为或有价证券的卖出等，或有价证券的买入等行为者之区分，按甲或乙所定之金额执行。

作为运用目标财产的运用，实施该违法行为或证券出售等或证券购买等的主体

在实施该违法行为或进行有价证券卖出等或有价证券买入等的月份（若上述行为跨越两个月以上，则为最后一个相关月份）中，针对内阁府令规定的运用对象财产之运用所支付对价的金额，按照内阁府令确定的数额乘以三所得到的金额

除甲所列之人以外之其他人员

违反行为或有价证券发售等或有价证券认购等所涉手续费、报酬及其他对价的金额，由内阁府令规定

在本条中，“有价证券的卖出等”是指有价证券或商品的卖出（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的卖出，该交易限于第二条第二十一项第一号所列的交易）、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时负有支付金钱义务的当事方的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为赋予期权权利的当事方的交易）以及其他由政令规定的交易。

本条中，“有价证券的买入等”是指，有价证券或商品的买入（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的买入（限于第二条第二十一项第一号所列的交易））、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时有权收取金钱的一方当事人的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为取得期权一方当事人的交易）以及其他由政令规定的交易。

第一款中的“价格”是指有价证券的卖出等或有价证券的买入等的价格，分别乘以其数量所得之金额。

在第一款情形下，若违反者在下列各号所列之人之计算中进行了有价证券的卖出等或有价证券的买入等，则将该有价证券的卖出等或有价证券的买入等（但若该各号所列之人与该违反者实施了相同之违反行为，则排除该各号所列之人自行计算中进行的有价证券的卖出等或有价证券的买入等）视为其自身计算中进行的操作，并适用前述各款之规定。

违反者持有其总股东等表决权过半数的公司及其他与违反者存在密切关系、并由内阁府令规定的人员

与违法者共同生活的其他人员，以及作为与违法者有特殊关系的人员，由内阁府令规定

违反者在违反行为开始时，若其本人或前款各号所列之人（但不包括实施与该违反行为相同之违反行为者；以下本款中同此）的计算中，未持有与该违反行为相关的有价证券或商品，却进行该有价证券或商品的卖出（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易（仅限第二条第二十一项第一号所列之交易）进行的卖出），则当实际数值超过约定数值时，应支付金钱。在此情形下，若该违反者或前款各号所列之人之计算中已约定进行同条第二十一项第二号所列之交易（仅限于与该违反行为相关的有价证券或商品），或其他政令所规定的情形，则在计算第一款各号所列金额时，视为该违反者在违反行为开始时，已以其当时价格在其计算中进行了有价证券的卖出等操作。

违反者在实施违法行为之时，若其持有与该违法行为相关的有价证券或商品，且在实际数量超过约定数量时，取得金钱的第二条第二十一项第二号所列交易（仅限于与该违法行为相关的有价证券或商品之交易），在其本人或第五项各号所列之人（但不包括实施与该违法行为相同之违法行为者）的计算中已约定的情形，以及其他政令所规定的情形下，在计算第一项各号所列金额时，应视为该违反者在违法行为开始之时，以其当时的价格在其自身计算中进行了有价证券的买进等行为。

第一项各号所列金额，应当按每种证券分别计算。

对于第二条第二十一项第二号所列交易，若基于实际数值通过金钱收付完成结算，以及同项第三号所列交易的期权未被行使而消灭等由政令规定的情形下，关于第一项所规定的课征金计算所需事项，亦由政令规定。

除本条第二项及前项规定外，关于第一项所规定的有价证券销售等价格及有价证券购买等价格的计算所需事项及其他与同项中附加金计算相关的事项，由政令规定。

第百七十四条之二（以诱引交易为目的实施一系列有价证券买卖等行为者的课征金缴纳命令）

第一百五十九条第二项第一号的规定所禁止的一系列有价证券买卖等（以下简称该款所规定的有价证券买卖等），或者其申购、委托等行为（以下在本条中统称为“违法行为”），如存在上述情形时，内阁总理大臣应当依照下节所定的程序，命令该违法行为人向国库缴纳相当于下列各号所列金额之合计额（在第十项及第十一项中简称“合计对象金额”）的课征金。

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

根据自身计算的有价证券出售等（仅限于与该违法行为所涉及的买卖对应数量相关的部分）的价额

根据自身计算进行的有价证券买进等（仅限于与该违法行为所涉及之买卖对当数量有关的部分）的价额

根据下列第（一）项至第（二）项规定的情形分类，适用该第（一）项至第（二）项所规定的金额；若同时符合其中两项以上情形的，适用该两项以上所规定金额的合计额

当该违反行为所涉及的本人计算的有价证券卖出等数量超过该违反行为所涉及的本人计算的有价证券买入等数量的情形。

下列（１）所载金额减去下列（２）所载金额后的余额（如该余额为零以下，则以零计）。

与超出部分对应的有价证券等的卖出价格。

在该违法行为终止后一个月内之各日，就该违法行为所涉及的有价证券等进行的有价证券买进等行为，按照第六十七条之十九或者第一百三十条的规定所确定的最低价格（如无该价格，则以内阁府令所规定的相当价格为准；若该违法行为于当日终止，则以内阁府令所规定的金额为准）中最为低廉的价格，乘以其超过部分的数量所得之金额。

当该违反行为所涉及的本人自行计算的有价证券买进等数量超过该违反行为所涉及的本人自行计算的有价证券卖出等数量时

下列（１）所载金额减去下列（２）所载金额后的余额（如该余额为零以下，则以零计）。

在该违法行为终止之日起满一个月期间内，就该违法行为所涉及的有价证券等进行的出售等行为，按照第六十七条之十九或者第一百三十条的规定确定的最高价格（如无该价格，则以内阁府令所规定的相当价格为准；若该违法行为终止之日即为该规定之日，则按内阁府令所规定的金额执行）中，取其中最高的价格，并将其与超过该价格的部分数量相乘所得的金额。

与超出部分对应的有价证券等的买入价格。

在该违法行为开始之时至该违法行为结束之日起满一个月的期间内，若该违法者通过证券发行劝诱等手段取得由其本人或者第六款各号所列之人发行的、与该违法行为有关的有价证券，或者通过组织重组而受领该等有价证券的情形。

下列（１）所载金额减去下列（２）所载金额后的余额（如该余额为零以下，则以零计）。

在该违反行为结束后一个月内，每日针对通过有价证券发行劝诱等方式取得，或经组织重组而获得的有价证券，按照第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最高价格（若无该价格，则按内阁府令所定之相当价格计算；在该违反行为结束当日，则按内阁府令所定之金额计算），取其中最高价格，并乘以该有价证券的数量所得之金额。

通过有价证券发行劝诱等方式取得，或经组织重组而获得的有价证券，在该违反行为开始时的价格，乘以该有价证券的数量所得之金额。

若违反者在自己以外之人的计算中，于该违反行为开始至结束后一个月内，实施了违反行为或进行了有价证券的卖出等，或进行了有价证券的买入等，则适用本条款。

根据下列第（1）项或第（2）项规定的该违法行为，或者根据有价证券销售等或有价证券购买等的实施者的类别，按照第（1）项或第（2）项规定的金额

作为运用目标财产的运用，实施该违法行为或证券出售等或证券购买等的主体

在实施该违法行为或进行有价证券卖出等或有价证券买入等的月份（若上述行为跨越两个月以上，则为最后一个相关月份）中，针对内阁府令规定的运用对象财产之运用所支付对价的金额，按照内阁府令确定的数额乘以三所得到的金额

（一）所列人员以外的其他人员

违反行为或有价证券发售等或有价证券认购等所涉手续费、报酬及其他对价的金额，由内阁府令规定

在本条中，“有价证券的卖出等”是指有价证券或商品的卖出（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的卖出，该交易限于第二条第二十一项第一号所列的交易）、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时负有支付金钱义务的当事方的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为赋予期权权利的当事方的交易）以及其他由政令规定的交易。

本条中，“有价证券的买入等”是指，有价证券或商品的买入（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的买入（限于第二条第二十一项第一号所列的交易））、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时有权收取金钱的一方当事人的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为取得期权一方当事人的交易）以及其他由政令规定的交易。

第一项第一号所称“买卖对当数量”，是指与违法行为有关的、依本人计算的有价证券卖出等数量与该违法行为有关的、依本人计算的有价证券买入等数量中，二者较小者。

第一款中的“价格”是指有价证券的卖出等或有价证券的买入等的价格，分别乘以其数量所得之金额。

在第一项所述情形下，若违法者在下列各款所列主体的计算中实施了违法行为或者进行了有价证券的出售等行为或购买等行为，则该违法行为或者有价证券的出售等行为或购买等行为（但如该各款所列主体与该违法者实施了相同的违法行为时，仅就该各款所列主体在其自身计算中实施的违法行为或者有价证券的出售等行为或购买等行为除外），均视为该违法者在其自身计算中实施的行为，并适用前各款的规定。

违反者持有其总股东等表决权过半数的公司及其他与违反者存在密切关系、并由内阁府令规定的人员

与违法者共同生活的其他人员，以及作为与违法者有特殊关系的人员，由内阁府令规定

违反者在实施违法行为之时，若其本人或前款各号所列之人（但不包括实施与该违法行为相同之违法行为者；以下本款中同此）的计算中，并未持有与该违法行为相关的有价证券或商品，却仍进行该等有价证券或商品的卖出行为（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易（仅指第二条第二十一项第一号所列之交易）进行的卖出），则在实际数值超过约定数值时，应支付金钱。此外，当其本人或前款各号所列之人之计算中，已约定进行同条第二十一项第二号所列之交易（仅限于与该违法行为相关的有价证券或商品），或者存在其他政令所规定的其他情形时，在计算第一款各号所列之金额时，应当视为该违反者在实施该违法行为之初，以其当时的价格，已在自身计算中进行了与该违法行为相关的有价证券之卖出等行为。

违反者在实施违法行为之时，若其持有与该违法行为相关的有价证券或商品，且在实际数值超过约定数值时，取得金钱的第二条第二十一项第二号所列交易（仅限于与该违法行为相关的有价证券或商品之交易），在其本人或第六项各号所列之人（但不包括实施与该违法行为相同之违法行为者）的计算中已约定的情形以及其他政令所规定的情形下，在计算第一项各号所列金额时，应视为该违反者在该违法行为开始之时，以其当时的价格，就该违法行为相关的有价证券等进行了自已名下的买进等行为。

第一项各号所列金额，应当按每种证券分别计算。

当某一证券项下第一项第一号所列金额存在无法全额扣除的余额时，该余额的合计对象金额，为将该无法全额扣除的余额从该证券项下同项第二号所列金额中扣除后的数额。

如果涉及两项以上的违规商品，在对其中任何一项商品按照前款规定进行扣除后仍有未扣完的金额时，该未扣完的金额应从其他商品的合并计税金额中予以扣除。

对于第二条第二十一项第二号所列交易，若基于实际数值通过金钱收付完成结算，以及同项第三号所列交易的期权未被行使而消灭等由政令规定的情形下，关于第一项所规定的课征金计算所需事项，亦由政令规定。

除本条第二项及前项规定外，关于第一项所规定的有价证券销售等价格及有价证券购买等价格的计算所需事项及其他与同项中附加金计算相关的事项，由政令规定。

第一百七十四条之三（对违反禁止稳定操作交易等规定者的缴纳附加金命令）

违反第一百五十九条第三款规定的一连串有价证券买卖等（指同条第二款规定的有价证券买卖等）或其申请或委托等（在本条中以下称为“违法行为”）的实施者（在本条中以下称为“违法者”），内阁总理大臣应依照本节规定的程序，命令该违法者向国库缴纳相当于下列各项所列金额总和（在第十一项和第十二项中称为“合计对象额”）的金额的附加金。

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

与该违法行为相关的，以自身计算为基础进行的有价证券卖出等交易金额

与上述违法行为相关的，以自身资金进行的有价证券买入等交易金额

根据下列第（一）项至第（二）项规定的情形分类，适用该第（一）项至第（二）项所规定的金额；若同时符合其中两项以上情形的，适用该两项以上所规定金额的合计额

在违规行为开始时，违规者就相关上市金融商品等（指第159条第2款第1项规定的上市金融商品等，以下在本条中同义）或场外交易有价证券的卖出等数量超过买入等数量的情形

将下列（1）所列金额减去下列（2）所列金额后的余额，乘以下列（3）所列数量所得的金额（若该金额为负数，则按零计算）。

该上市金融商品等或场外交易有价证券相关的有价证券的买入等行为中，违反行为发生后的价格（指根据内阁府令规定的方法计算的、自违反行为结束之日起一个月内期间的平均价格；以下在本项中同义）。

该上市金融商品等或场外交易有价证券相关的有价证券的买入等行为中，在该违规行为期间的价格（指根据内阁府令规定，以自违规行为开始至结束期间的平均价格计算得出的金额。以下本项中相同含义。）

超过该数量的

在违规行为开始时，违规者就该违规行为涉及的上市金融商品等或场外交易证券的买入等数量超过卖出等数量的情形

将下列（1）所列金额减去下列（2）所列金额后的余额，乘以下列（3）所列数量所得的金额（若该金额为负数，则按零计算）。

相关上市金融工具等或场外交易证券在实施该违法行为期间的价格

该上市金融商品等或场外交易有价证券相关的有价证券的卖出等行为在该违法行为发生后的价格

超过该数量的

自该违法行为开始之日起至该违法行为结束后一个月止的期间内，若违法者通过证券发行劝诱等方式使其自身或特定关系人取得与该违法行为相关的有价证券，或通过组织重组方式交付该等证券

将下列（1）所列金额减去下列（2）所列金额后的余额，乘以下列（3）所列数量所得的金额（若该金额为负数，则按零计算）。

因该有价证券发行劝诱等行为而取得，或因组织重组而交付的有价证券在该违法行为期间的价格

因该有价证券发行劝诱等行为取得，或因组织重组而交付的有价证券在违反行为发生后的价格

因该有价证券发行劝诱等而取得，或因组织重组而交付的有价证券数量

如果违规者在非本人（不包括特定关系人）的账户下，自违规行为开始至违规行为结束后一个月内，实施了违规行为或证券卖出等、证券买入等行为

根据下列第（1）项或第（2）项规定的该违法行为，或者根据有价证券销售等或有价证券购买等的实施者的类别，按照第（1）项或第（2）项规定的金额

作为运用目标财产的运用，实施该违法行为或证券出售等或证券购买等的主体

在实施该违法行为或进行有价证券卖出等或有价证券买入等的月份（若上述行为跨越两个月以上，则为最后一个相关月份）中，针对内阁府令规定的运用对象财产之运用所支付对价的金额，按照内阁府令确定的数额乘以三所得到的金额

（一）所列人员以外的其他人员

违反行为或有价证券发售等或有价证券认购等所涉手续费、报酬及其他对价的金额，由内阁府令规定

在本条中，“有价证券的卖出等”是指有价证券或商品的卖出（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的卖出，该交易限于第二条第二十一项第一号所列的交易）、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时负有支付金钱义务的当事方的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为赋予期权权利的当事方的交易）以及其他由政令规定的交易。

本条中，“有价证券的买入等”是指，有价证券或商品的买入（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易进行的买入（限于第二条第二十一项第一号所列的交易））、同项第二号所列的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时有权收取金钱的一方当事人的交易）、同项第三号所列的交易（仅限于成为取得期权一方当事人的交易）以及其他由政令规定的交易。

第一款第（一）项所称“价值”，是指有价证券的卖出等或有价证券的买入等的价格分别乘以相应数量所得的金额。

本条中，“销售等数量”是指，违规者在自身或特定关系人的计算下，未持有有价证券或商品而进行该有价证券或商品的销售（就商品而言，仅限于通过市场衍生品交易（限于第二条第二十一项第一号所列交易）进行的销售）的情形，以及从事其他政令规定的交易时，与该交易相关的有价证券或商品的数量；或者是指，违规者在自身或特定关系人的计算下，约定了同项第二号所列交易（仅限于成为需支付金钱的一方当事人的情形，即当实际数值超过约定数值时）及其他政令规定的交易的、按照政令规定方法计算的作为该交易数量的数额。

本条中，“买入等数量”是指违反者或特定关系人持有的有价证券、商品或其他由政令规定的相当于此类有价证券或商品的物品的数量，或者违反者以自身或特定关系人的名义订立的第二条第二十一款第二项所列交易（仅限于作为在结算金额超过约定金额时有权收取金钱的一方当事人的交易）以及其他由政令规定的交易的、按照政令规定计算得出的数量。

在本条中，“特定关系人”是指下列人员：

违反者持有其总股东等表决权过半数的公司及其他与违反者存在密切关系、并由内阁府令规定的人员

与违法者共同生活的其他人员，以及作为与违法者有特殊关系的人员，由内阁府令规定

如果特定关系人与违规者实施了相同的违规行为，且在该违规行为开始时，该特定关系人未以自身名义持有与该违规行为相关的上市金融商品或场外交易有价证券，但已进行该类有价证券或商品的卖出（针对商品，仅限于通过市场衍生品交易进行的卖出，即限于第二条第二十一项第一号所列交易），或从事了政令规定的其他交易的，则对于该交易中涉及的有价证券或商品的数量，或者该特定关系人以自身名义达成的同条第二十一项第二号所列交易（仅限于在现实数值超过约定数值时处于需支付资金地位的当事方）及其他政令规定的交易数量，应按照政令规定的方法计算，并从卖出等数量中扣除。

如果特定关系人与违规者实施了相同的违规行为，则对于该违规行为发生时，该违规行为所涉及的上市金融商品等或场外交易有价证券中，由特定关系人持有的、作为政令规定的有价证券、商品或其他类似有价证券或商品的证券数量，或者特定关系人以自身名义达成的第二条第二十一项第二号所列交易（仅限于成为收取金钱的一方当事者的情形）及其他政令规定的交易的数量的，按照政令规定计算的数量，应从买入等数量中扣除。

第一项各号所列金额，应当按每种证券分别计算。

当某一证券项下第一项第一号所列金额存在无法全额扣除的余额时，该余额的合计对象金额，为将该无法全额扣除的余额从该证券项下同项第二号所列金额中扣除后的数额。

如果涉及两项以上的违规商品，在对其中任何一项商品按照前款规定进行扣除后仍有未扣完的金额时，该未扣完的金额应从其他商品的合并计税金额中予以扣除。

对于第二条第二十一项第二号所列交易，若基于实际数值通过金钱收付完成结算，以及同项第三号所列交易的期权未被行使而消灭等由政令规定的情形下，关于第一项所规定的课征金计算所需事项，亦由政令规定。

除第二项至前项所规定者外，第一项第一号所规定之有价证券之出售等之价额及有价证券之购买等之价额之计算所需事项及其他同项之课征金之计算所需事项，均由政令予以规定。

第一百七十五条（对违反公司相关人员禁止行为等之人员之课征金缴纳命令）

当事人违反第一百六十六条第一项或第三项之规定，实施该条第一项所规定之买卖等行为时，内阁总理大臣应依下节所定程序，对该当事人按下列各款所列情形之区分，命其向国库缴纳相当于各款所定金额之课征金（如同时符合二款以上所列情形，则为各款所定金额之合计数额）。

当事人违反第一百六十六条第一项或第三项之规定，在其自身计算中进行有价证券之出售等行为（仅限于在该条第一项所规定之业务等有关重要事实公布之日前六个月内所为之行为；关于该公布之日，以公布后所为之行为除外。以下本款同此规定。），则适用本款。

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

关于该有价证券之出售等行为，以其出售等之价格乘以该证券之数量所得之金额

关于该有价证券之出售等行为，在业务等有关重要事实公布后两周内之最低价格乘以该有价证券之出售等数量所得之金额

当事人违反第一百六十六条第一项或第三项之规定，在其自身计算中进行有价证券之购买等行为（仅限于在该条第一项所规定之业务等有关重要事实公布之日前六个月内所为之行为；关于该公布之日，以公布后所为之行为除外。以下本款同此规定。），则适用本款。

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

关于该有价证券之购买等行为，在业务等有关重要事实公布后两周内之最高价格乘以该有价证券之购买等数量所得之金额

关于该有价证券之购买等行为，以其购买等之价格乘以该证券之数量所得之金额

实施第一百六十六条第一项所规定之买卖等行为之人，若在其自身以外之他人计算中亦实施该买卖等行为时（第九项所列之董事等实施该买卖等行为之情形除外），

按照下列甲或乙所列之实施该买卖等行为之人之区分，分别适用甲或乙所定之金额

作为运用对象财产之运用而实施该买卖等行为之人

在该买卖等行为发生之所属月（如该买卖等行为跨越两个月以上，则为最后一个月）内，就内阁府令所规定的运用对象财产之运用所对应之报酬金额，按内阁府令所定之金额乘以三所得之金额

除甲所列之人以外之其他人员

就该买卖等行为所涉及之手续费、酬金及其他对价金额，按内阁府令所定之金额

当事人违反第一百六十七条第一项或第三项之规定，实施与该条第一项所规定之特定株券等或相关株券等有关之购买等行为，或实施该条第一项所规定之株券等有关之出售等行为时，内阁总理大臣应依下节所定程序，对该当事人按下列各款所列情形之区分，命其向国库缴纳相当于各款所定金额之课征金（如同时符合二款以上所列情形，则为各款所定金额之合计数额）。

当事人违反第一百六十七条第一项或第三项之规定，在其自身计算中进行有价证券之出售等行为（仅限于在该条第一项所规定之公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布之日前六个月内所为之行为；关于该公布之日，以公布后所为之行为除外。以下本款同此规定。），则适用本款。

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

关于该有价证券之出售等行为，以其出售等之价格乘以该证券之数量所得之金额

关于该有价证券之出售等行为，在公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布后两周内之最低价格乘以该有价证券之出售等数量所得之金额

当事人违反第一百六十七条第一项或第三项之规定，在其自身计算中进行有价证券之购买等行为（仅限于在该条第一项所规定之公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布之日前六个月内所为之行为；关于该公布之日，以公布后所为之行为除外。以下本款同此规定。），则适用本款。

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

关于该有价证券之购买等行为，在公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布后两周内之最高价格乘以该有价证券之购买等数量所得之金额

关于该有价证券之购买等行为，以其购买等之价格乘以该证券之数量所得之金额

实施第一百六十七条第一项所规定之特定株券等或相关株券等有关之购买等行为，或实施该条第一项所规定之株券等有关之出售等行为之人，若在其自身以外之他人计算中亦实施该购买等或出售等行为时，

按照下列甲或乙所列之实施该购买等或出售等行为之人之区分，分别适用甲或乙所定之金额

作为运用对象财产之运用而实施该购买等或出售等行为之人

在该购买等或出售等行为发生之所属月（如该购买等或出售等行为跨越两个月以上，则为最后一个月）内，就内阁府令所规定的运用对象财产之运用所对应之报酬金额，按内阁府令所定之金额乘以三所得之金额

除甲所列之人以外之其他人员

就该购买等或出售等行为所涉及之手续费、酬金及其他对价金额，按内阁府令所定之金额

前两款所称“有价证券之出售等”，系指有价证券之出售、第二条第二十一项第二号所列之交易（仅限于现实数值超过约定数值时成为支付金钱一方之当事人）、同项第三号所列之交易（仅限于成为授予期权一方之当事人）以及其他由政令所规定之交易。

第一款及第二款所称“有价证券之购买等”，系指有价证券之购买、第二条第二十一项第二号所列之交易（仅限于现实数值超过约定数值时成为收取金钱一方之当事人）、同项第三号所列之交易（仅限于成为取得期权一方之当事人）以及其他由政令所规定之交易。

第一款第一号乙所称“业务等有关重要事实公布后两周内之最低价格”，系指自第一百六十六条第一项所规定之业务等有关重要事实公布之时起，经过两周期间内每日之第六十七条第十九条或第一百三十条所规定之最低价格（如无该价格，则以内阁府令所定之相当价格为准；而在该重要事实公布之日，则以内阁府令所定之金额为准），其中最为低廉之价格。

第一款第二号甲所称“业务等有关重要事实公布后两周内之最高价格”，系指自第一百六十六条第一项所规定之业务等有关重要事实公布之时起，经过两周期间内每日之第六十七条第十九条或第一百三十条所规定之最高价格（如无该价格，则以内阁府令所定之相当价格为准；而在该重要事实公布之日，则以内阁府令所定之金额为准），其中最为高昂之价格。

第二款第一号乙所称“公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布后两周内之最低价格”，系指自第一百六十七条第一项所规定之公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布之时起，经过两周期间内每日之第六十七条第十九条或第一百三十条所规定之最低价格（如无该价格，则以内阁府令所定之相当价格为准；而在该事实公布之日，则以内阁府令所定之金额为准），其中最为低廉之价格。

第二款第二号甲所称“公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布后两周内之最高价格”，系指自第一百六十七条第一项所规定之公开收购等实施相关事实或公开收购等中止相关事实公布之时起，经过两周期间内每日之第六十七条第十九条或第一百三十条所规定之最高价格（如无该价格，则以内阁府令所定之相当价格为准；而在该 fact公布之日，则以内阁府令所定之金额为准），其中最为高昂之价格。

第一款（除第三号外）之规定，适用于违反第一百六十六条第一项或第三项之规定，且在上市企业等（指第一百六十三条第一项所规定之上市企业等，包括第一百六十六条第一项第一号所规定之母公司、子公司、资产运用公司及特定关联法人；下条第十三项同此定义。）之计算中，实施第一百六十六条第一项所规定之买卖等行为之该上市企业等之同号所规定之董事等人员之情形。

在本情形下，第一款中所称“其者”应改为“该上市会社等”；同款第一项及第二项中所称“以其自身计算而言”应改为“以该上市会社等的计算而言”。

在第一款规定的情形下，对于下列各号所列之人，在其计算中实施了第一百六十六条第一款所规定的买卖等行为的，视为其在自身计算中实施了该等买卖等行为（但若该各号所列之人违反该条第一款或第三款的规定，在自身计算中实施了该条第一款所规定的买卖等行为时，则不包括与该等买卖等行为相同的事项），并适用第一款的规定。

实施该等买卖等行为之人，系持有该等总股东等之议决权过半数的公司或其他与该等之人具有密切关系、由内阁府令所规定的人员。

实施该等买卖等行为之人，与其共同生活者或其他与该等买卖等行为之人存在特殊关系、由内阁府令所规定的人员。

在第二项情形下，对于下列各项所列之人，在其计算中实施了第一百六十七条第一款规定的特定股票等或相关股票等的买入等行为，或者实施了同款规定的股票等的卖出等行为者，视为在其自身计算中实施了该等买入等或卖出等行为（但若上述各项所列之人违反该条第一款或第三款的规定，在其自身计算中实施了该条第一款规定的特定股票等或相关股票等的买入等行为，或者实施了同款规定的股票等的卖出等行为时，则不包括与该等买入等或卖出等行为相同的事项），并适用第二项之规定。

实施该等买入等或卖出等行为的人，系持有其全部股东等表决权过半数的公司或其他与该人具有密切关系、由内阁府令所规定的人员。

与实施该等买入等或卖出等行为的人共同生活者，以及其他与该等买入等或卖出等行为的人存在特殊关系、由内阁府令所规定的人员。

除第三项至第八项及前两项所规定的情形外，对于第一款（含第九项准用情形，以下同此款）及第二款所规定的有价证券的卖出等或有价证券的买入等，若属于第二条第二十一项第二号所列举之交易，则其价格、数量及其他有关第一款和第二款课征金计算所需事项，均由政令予以规定。

第一百七十五条之二（对违反禁止传达未公开重要事实等规定的人员所作课征金缴纳命令）

当有人违反第一百六十七条之二第一款的规定，实施了该款所规定的传达行为，或劝诱他人进行该款所规定的买卖等行为（以下本款中称“违规行为”），且该违规行为导致信息接收者或被劝诱进行买卖等行为者（以下本款及第三款中称“信息接收者等”）在该违规行为所涉及的第一百六十六条第一款所规定的业务等相关重要事实被公开之前，已对该违规行为所涉及的特定有价证券等进行了买卖等行为（但不包括该条第六款各号所列举之情形）时，内阁总理大臣应依照下一节所定程序，根据下列各项所列情形之区分，责令该违规者向国库缴纳相当于各号所定金额的课征金。

对于涉及特定有价证券等的第二条第八项第二号或第三号所列举之行为、同项第四号所列举之行为（不包括场外衍生品交易）、同项第十号所列举之行为（不包括有价证券的买卖）以及其他由政令所规定的类似行为的相关业务（含作为这些行为附随业务而由内阁府令所规定的事项，以下本款及下款中称“中介相关业务”），若发生违规行为（但不包括下一款所列举之情形）时，

以信息接收者等向该违规者支付的、该违规行为发生之所属月（若该月超过一个月，则取其中最后一个月）内中介相关业务报酬金额为基础，乘以内阁府令所规定的数额后所得之金额的三倍。

对于涉及特定有价证券等的第二条第八项第九号所列举之行为的相关业务（以下本号、下款第二号以及第一百八十五条之七第十二项和第十三项中称“募集等业务”），若发生违规行为时，

下列甲乙两项所列金额之合计额

以信息接收者等向该违规者支付的、该违规行为发生之所属月（若该月超过一个月，则取其中最后一个月）内中介相关业务报酬金额为基础，乘以内阁府令所规定的数额后所得之金额的三倍。

对于募集等业务及其伴随进行的第二条第八项第六号所列举之行为的相关业务报酬金额，乘以内阁府令所规定的数额后所得之金额的一半。

除前述两款所列举之情形以外的情况

以该违规行为使信息接收者等通过该等买卖等行为所获得之收益金额为基础，乘以一半所得之金额。

当有人违反第一百六十七条之二第二款的规定，实施了该款所规定的传达行为，或劝诱他人进行该款所规定的买入等或卖出等行为（以下本款中称“违规行为”），且该违规行为导致信息接收者等在该违规行为所涉及的公开收购等事实被第一款所规定的公开之前，已对该违规行为所涉及的股票等进行了买入等或卖出等行为（但不包括该条第五款各号所列举之情形）时，内阁总理大臣应依照下一节所定程序，根据下列各项所列情形之区分，责令该违规者向国库缴纳相当于各号所定金额的课征金。

对于涉及股票等的中介相关业务发生违规行为时（但不包括下一款所列举之情形），

以信息接收者等向该违规者支付的、该违规行为发生之所属月（若该月超过一个月，则取其中最后一个月）内中介相关业务报酬金额为基础，乘以内阁府令所规定的数额后所得之金额的三倍。

对于涉及股票等的募集等业务发生违规行为时，

下列甲乙两项所列金额之合计额

以信息接收者等向该违规者支付的、该违规行为发生之所属月（若该月超过一个月，则取其中最后一个月）内中介相关业务报酬金额为基础，乘以内阁府令所规定的数额后所得之金额的三倍。

对于募集等业务及其伴随进行的第二条第八项第六号所列举之行为的相关业务报酬金额，乘以内阁府令所规定的数额后所得之金额的一半。

除前述两款所列举之情形以外的情况

以该违规行为使信息接收者等通过该等买入等或卖出等行为所获得之收益金额为基础，乘以一半所得之金额。

第一款第三号所称“收益相当额”，是指根据下列各项所列情形之区分，对应各号所定金额（若同时符合多项，则为各号所定金额之合计额）。

当信息接收者等进行特定有价证券等的卖出等行为时，

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

对于该特定有价证券等的卖出等行为，以该特定有价证券等的卖出价格乘以其数量所得之金额。

对于该特定有价证券等的卖出等行为，以该特定有价证券等的卖出价格在第一款公布后两周内的最低价格乘以其数量所得之金额。

当信息接收者等进行特定有价证券等的买入等行为时，

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

对于该特定有价证券等的买入等行为，以该特定有价证券等的买入价格乘以其数量所得之金额。

对于该特定有价证券等的买入等行为，以该特定有价证券等的买入价格乘以其数量所得之金额。

第二款第三号所称“收益相当额”，是指根据下列各项所列情形之区分，对应各号所定金额（若同时符合多项，则为各号所定金额之合计额）。

当信息接收者等进行股票等的卖出等行为时，

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

对于该股票等的卖出等行为，以该股票等的卖出价格乘以其数量所得之金额。

对于该股票等的卖出等行为，以该股票等的卖出价格在第二款公布后两周内的最低价格乘以其数量所得之金额。

当信息接收者等进行股票等的买入等行为时，

从下列甲项所列金额中扣除下列乙项所列金额后的余额。

对于该股票等的买入等行为，以该股票等的买入价格乘以其数量所得之金额。

对于该股票等的买入等行为，以该股票等的买入价格乘以其数量所得之金额。

第三款第一号所称“特定有价证券等的卖出等”，是指特定有价证券等的卖出行为、第二条第二十一项第二号所列举之交易（仅限于实际数值超过约定数值时成为付款方的当事人）、同项第三号所列举之交易（仅限于成为授予期权方的当事人）以及其他由政令所规定的交易。

第三款第一号乙项所称“第一款公布后两周内的最低价格”，是指自第一款公布之时起经过两周期间内，每日依据第六十七条第十九条或第一百三十条所规定的最低价格（若无相应价格，则按内阁府令所规定的同等标准执行；而在公布当日则按内阁府令所规定的金额执行）中的最低价格。

第三款第二号所称“特定有价证券等的买入等”，是指特定有价证券等的买入行为、第二条第二十一项第二号所列举之交易（仅限于实际数值超过约定数值时成为收款方的当事人）、同项第三号所列举之交易（仅限于成为获取期权方的当事人）以及其他由政令所规定的交易。

第三项第二号第（一）目中的“第一项公告发布后两周内的最高价格”，是指自第一项公告发布之日起至两周届满之日止的每日，根据第六十七条之十九或第一百三十条规定的最高价格（若无该价格，则为内阁府令所确定的相当金额；若为公告发布当日，则为内阁府令所确定的金额）中最高的价格。

第四项第一号所称“股票等有价证券的卖出等”，是指股票等有价证券的卖出、第二十一条第二项规定的交易（仅限于成为在现实数值超过约定数值时负有支付金钱义务的当事方的交易）、同条第三项规定的交易（仅限于成为赋予期权权利的当事方的交易）以及其他由政令规定的交易。

第四项第一号之“第二项公告发布后两周内的最低价格”，是指自第二项公告发布之日起至两周届满之日止的每日，第六十七条之十九或第一百三十条规定的最低价格（若无该价格，则为内阁府令确定的相当价格；若为公告发布之日，则为内阁府令确定的金额）中最低的價格。

第四款第二项所称“购买股票等”是指购买股票等，以及第二十一条第二款所列的交易（仅限于成为在结算价格高于约定价格时收取现金的一方当事人的交易）、同条第三款所列的交易（仅限于成为取得期权一方当事人的交易）以及其他由政令规定的交易。

第四项第二号第（一）目中的“自第二项规定的公告发布之日起两周内的最高价格”，是指自第二项规定的公告发布之时起至两周届满之日止的期间内，每日依据第六十七条之十九或第一百三十条规定的最高价格（若无该价格，则指由内阁府令确定的相应价格；若为公告发布之日，则为内阁府令确定的金额）中最高的价格。

第一款的规定准用于以下情形：上市公司等作为其业务实施了特定传达等行为（指以第一百六十七条之二第一款规定的目的，劝诱实施该款的传达或买卖等行为的行为），且该上市等公司存在第一百六十六条第一款第一项规定的董事等人员的情况。

在此情况下，第一款中的“该违规者”应理解为“该上市公司等”。

第二项的规定准用于以下情形：存在公开收购者等（指第一百六十七条第一项规定的公开收购者等，包括同项第一号规定的母公司）作为其业务实施了特定传达等行为（指以第一百六十七条之二第二项规定的目的实施该条规定的传达，或劝诱实施该条规定的购买等或卖出等的行为）的该公开收购者等中属于第一百六十六条第一号规定的人员。

在此情况下，第二款中的“该违规者”应理解为“该公开收购者等”。

除本条第三项至第十二项规定的情形外，若涉及第三项规定的特定有价证券等的卖出等或特定有价证券等的买入等，以及第四项规定的股票等的卖出等或股票等的买入等属于第二条第二十一项第二号所列之交易，则关于第一项（包括第十三项准用的情形）和第二项（包括前项准用的情形）中滞纳金的计算所必需的价格、数量及其他事项，由政令规定。

第一百七十六条（附加金的数额尾数计算等）

根据第172条至前条的规定计算的课征金金额不足一万日元的，不得命令缴纳课征金。

根据第172条至前条的规定计算的课征金金额中，若存在不足一万日元的零数，则该零数予以舍去。

根据第172条至前条规定受到命令的人，必须缴纳依据这些规定征收的附加金。

第一百七十二条规定的各类人员、第一百七十二条之二第一项、第四项或第六项规定的发行人、第一百七十二条之三各项规定发行人、第一百七十二条之四第一至第三项规定的发行人、第一百七十二条之五规定的人员、第一百七十二条之六各项规定的人员、第一百七十二条之七规定的人员、第一百七十二条之八规定的人员、第一百七十二条之九规定的人员、第一百七十二条之十第一项规定的发行人、第一百七十二条之十一第一项规定的发行人、第一百七十二条之十二第一项规定的特定参与人、第一百七十三条第一项规定的违规者、第一百七十四条第一项规定的违规者、第一百七十四条之二第一项规定的违规者、第一百七十四条之三第一项规定的违规者、第一百七十五条第一项规定的人员、同条第二项规定的人员、同条第九项规定的上市公司等、前条第一项规定的违规者、同条第二项规定的违规者、同条第十三项规定的上市公司等或同条第十四项规定的要约收购人等若为法人，在该法人因合并而消灭的情况下，上述主体所实施的行为，视为合并后存续或因合并新设的法人所实施的行为，并适用从第一百七十二条至前条以及前三款的规定。

第一百七十七条（关于调查征收金的相关处分）

内阁总理大臣为对依据第172条之12第1项、第173条第1项、第174条第1项、第174条之2第1项、第174条之3第1项、第175条第1项（包括准用同条第9项的情形）或第2项，以及第175条之2第1项（包括准用同条第13项的情形）或第2项（包括准用同条第14项的情形）所规定的课征金相关案件进行必要调查，可使该职员实施下列处分。

要求案件相关人员或证人出庭，进行询问，或征询这些人员的意见或报告。

责令事件关系人提交账簿、文件及其他物品，或扣留已提交的物品。

进入当事人营业场所及其他必要地点，检查账簿、文件及其他物品。

内阁总理大臣可就前款规定的调查，向公务机关或公私团体查询并要求其报告必要事项。

第一百七十八条（审判程序开始的决定）

当内阁总理大臣认为存在下列任一事实时，必须就与该事实相关的事件作出开始审判程序的决定。

符合第一百七十二条第一款、第二款（包括该条第四项准用的情形）或第三款规定的事实

符合第一百七十二条之二第一款（包括该条第四项准用的情形）、第二款（包括该条第五项准用的情形）或第六项规定的事实

符合第172条之3各款规定的事实

符合第一百七十二条之四第一项规定或第二项规定（包括该条第三项准用的情形）的事实

符合第一百七十二条之五规定的事实

符合第一百七十二条之六第一款（包括该条第二款准用的情形）规定的事实

符合第一百七十二条之七规定的事实

符合第172条之八规定的事实

符合第一百七十二条之九规定的事实

第一百七十二之十各项所对应的事实

符合第172条之十一第一款规定的事实

符合第一百七十二条之十二第一款规定的事实

符合第一百七十三条第一款规定的事实

符合第174条第1款规定的事实

符合第一百七十四条之二第一款规定的事实

符合第174条之3第1项规定的事实

符合第一百七十五条第一款（包括该条第九项准用的情形）或第二款规定的事实

符合第一百七十五条之二第一款（包括该条第十三项准用的情形）或第二款（包括该条第十四项准用的情形）的事实

内阁总理大臣在作出开始审判程序的决定时，不得以该决定所依据的前款各项规定的事实同时符合其中其他项所列事实为由，作出开始审判程序的决定。

自开始需根据第四条第一款规定进行申报的有价证券募集或发售、需根据同条第二款规定进行申报的合格机构投资者取得有价证券一般劝诱，或需根据同条第三款规定进行申报的特定投资者等取得有价证券一般劝诱之日起满五年时，内阁总理大臣不得就上述募集或发售、合格机构投资者取得有价证券一般劝诱或特定投资者等取得有价证券一般劝诱所涉及的列举于第一款第一项的事实（仅限于符合第一百七十二条第一款规定的情形）作出开始审判程序的决定。

第十五条第一款（包括第二十七条准用的情形）规定，违反该条款规定，通过募集或发售取得或销售了同条规定的有价证券的，自取得或销售之日起满五年的，内阁总理大臣不得就第一款第一项所列事实作出开始审判程序的决定。

第十五条第二款（包括第二十七条准用的情形）规定，违反该规定未交付招股说明书而通过发售出售有价证券的，自出售之日起满五年的，内阁总理大臣不得就第一项第一号所列事实作出开始审判程序的决定。

违反第二十三条之八第一款（包括依第二十七条准用的情形）的规定，自通过募集或发售取得或出售该条款规定的有价证券之日起满五年的，内阁总理大臣不得就第一款第一项所列事实作出开始审判程序的决定。

对于存在虚假记载或遗漏应记载重要事项的第172条之2第3款规定的发行披露文件，自提交之日起满五年的，内阁总理大臣不得就前款第二项所列事实作出开始审判程序的决定。

当目论见书所载之重要事项存在虚假记载，或者未记载该目论见书中应记载之重要事项时，自该目论见书所涉之发售开始之日起满五年后，内阁总理大臣不得就该目论见书所载第一款第二项所列之事实作出启动审判程序之决定。

自通过募集或发售使他人取得有价证券之日，或自将有价证券出售之日，满五年后，如仍未提交发行披露更正文件，内阁总理大臣亦不得就该发行披露更正文件所载第一款第二项所列之事实（仅限于符合第一百七十二条之二第六款规定之事实）作出启动审判程序之决定。

有价证券报告书或者半期报告书各自的提交期限（根据第二十四条第三项的规定，对于有价证券报告书而言，自发生应当提交该有价证券报告书的事由之日起算）届满五年时，内阁总理大臣不得就该有价证券报告书或半期报告书所涉及的第一项第三号所述事实作出启动审判程序的决定。

自提交存在虚假记载的重要事项，或者未记载应当记载的重要事项的有价证券报告书等、半期报告书等、临时报告书等之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该有价证券报告书等、半期报告书等、临时报告书等所涉及的第一项第四号所述事实作出启动审判程序的决定。

自发生应当提交临时报告书的事由之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该临时报告书所涉及的第一项第四号所述事实（仅限于适用第一百七十二条之四第三项准用的同条第二项所规定的情形）作出启动审判程序的决定。

自违反第二十七条之三第一项的规定（包括在第二十七条之二十二之二第二项中准用的情形），未进行公开收购开始公告而实施了股票等或上市股票等的购买等行为之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该购买等行为所涉及的第一项第五号所述事实作出启动审判程序的决定。

自进行存在重要事项虚假表述，或者未表述应当表述的重要事项的公开收购开始公告等之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该公开收购开始公告等所涉及的第一项第六号所述事实作出启动审判程序的决定。

自提交存在重要事项虚假记载，或者未记载应当记载的重要事项的公开收购申报书等之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该公开收购申报书等所涉及的第一项第六号所述事实作出启动审判程序的决定。

自公开收购更正申报书等的提交期限（根据第二十七条之八第二项的规定，对于更正申报书而言，或者根据第二十七条之十第十二项准用的第二十七条之八第二项的规定，对于更正报告书而言，自发生应当提交这些文件的事由之日起算）届满五年时，内阁总理大臣不得就该公开收购更正申报书等所涉及的第一项第六号所述事实（仅限于适用第一百七十二条之六第二项准用的同条第一项所规定的情形）作出启动审判程序的决定。

自大量持有・变更报告书的提交期限届满之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该大量持有・变更报告书所涉及的第一项第七号所述事实作出启动审判程序的决定。

自提交存在重要事项虚假记载，或者未记载应当记载的重要事项的大量持有・变更报告书等之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该大量持有・变更报告书等所涉及的第一项第八号所述事实作出启动审判程序的决定。

自开始特定劝诱等行为之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该特定劝诱等所涉及的第一项第九号所述事实作出启动审判程序的决定。

自提供或公布存在虚假等的特定证券等信息之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该虚假等的特定证券等信息所涉及的第一项第十号所述事实作出启动审判程序的决定。

自提供或公布存在虚假等的发行人等信息之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该虚假等的发行人等信息所涉及的第一项第十一号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百七十二条之十二第一项规定的披露文件提交者等提交、提供或公布虚假披露文件等之日起满七年时，内阁总理大臣不得就该虚假披露文件等所涉及的第一项第十一号之二所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百七十三条第一项规定的违法行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该违法行为所涉及的第一项第十二号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百七十四条第一项规定的违法行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该违法行为所涉及的第一项第十三号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百七十四条之二第一项规定的违法行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该违法行为所涉及的第一项第十四号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百七十四条之三第一项规定的违法行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该违法行为所涉及的第一项第十五号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百六十六条第一项规定的买卖等行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该买卖等所涉及的第一项第十六号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百六十七条第一项规定的特定股票等或相关股票等的购买等行为，或者同项规定的股票等的出售等行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该购买等或出售等所涉及的第一项第十六号所述事实作出启动审判程序的决定。

自第一百七十五条之二第一项或第二项规定的违法行为，或者同条第十三项或第十四项规定的特定传达等行为终止之日起满五年时，内阁总理大臣不得就该违法行为或特定传达等行为所涉及的第一项第十七号所述事实作出启动审判程序的决定。

第一百七十九条（审判程序开始决定书）

审判程序开始的决定必须以书面形式作出。

审判程序开始决定书（以下简称“审判程序开始决定书”，见下款及第一百八十三条）应当载明首次审判程序的日期与地点、有关罚款的前条第一项各款所述事实，以及应缴纳的罚款金额及其计算依据。

审判程序通过向拟命令缴纳罚款的人（以下简称“被审人”）送达审判程序开始决定书的副本而启动。

必须命令被审人在首次审判程序的日期出庭。

第八十条（审判程序）

审判程序（除审判程序开始决定及第一百八十五条之七第十九项规定的决定外）由三人组成的合议机构执行。

但对简单案件，可由一名法官单独审理。

内阁总理大臣应当为每个审判案件指定前款正文所规定的合议机构成员中的法官，或者指定前款但书所规定的单名法官。

当内阁总理大臣决定由合议机构进行审判程序时，必须从按前款规定指定的法官中指定一人担任审判长。

内阁总理大臣不得指定曾参与该案件调查的人员担任法官。

第八十条之二（通过视频与音频传输方式进行审判程序）

法官在认为适当的情况下，可以听取被审人的意见，并按照内阁府令规定的方式，通过视频与音频相互传递对方状态并进行通话，从而开展审判程序。

在上述情况下，该被审人被视为已在审判程序的日期到场。

第八十一条（被审人的代理人等）

被审人可以委托律师、律师事务所、律师与外国法事务律师联合事务所，或者经内阁总理大臣批准的适当人士作为其代理人。

内阁总理大臣可以指派其指定的工作人员（以下简称“指定工作人员”）参加审判程序。

指定工作人员可以出席审判程序，提出证据及其他必要行为。

指定工作人员如认为有必要对第一百七十八条第一项各款所述事实、法律适用，以及应缴纳的罚款金额及其计算依据进行修改（仅限于内阁府令规定的范围），则可以提出相应主张。

但若此举将损害被审人的利益，则不在此限。

第八十二条（审判程序日期的公开）

审判程序的日期应当公开举行。

但若认定出于公共利益需要，可不受此限制。

第八十三条（答辩书）

被诉人收到开始审判程序决定书副本送达后，必须立即向审判官提交对该决定书的答辩书。

如果被审查人在审判程序开始决定书所载明的首次审判程序开庭日期（如该日期发生变更，则为变更后的日期）之前，提交了承认与附加金相关的第178条第1款各项规定之事实及应缴纳附加金金额的答辩书，则无需召开审判程序开庭。

第一百八十四条（陈述意见）

被审人有权出席审判程序的庭审并发表意见。

审判官认为有必要时，可以要求被审判人陈述意见。

第一百八十五条（对参考人的讯问）

审判官可以根据被审判人的申请或依职权，要求证人出庭进行询问。

在此情况下，被审人也得向其证人发问。

《民事诉讼法》（平成八年法律第190号）第190条、第191条、第196条、第197条及第201条第1款至第4款的规定，准用于前项关于询问参考人的程序。

第一百八十五条之二（对被审人的讯问）

审判官可以根据被审人的申请或依职权对被审人进行讯问。

第一百八十五条之三（证据文件的提交）

被审查人可以在审判程序中提交证据材料或证据物品。

但是，如果审判官规定了提交证据文书或证据物的合理期限，则必须在该期限内提交。

审判官可以根据被审判人的申请或依职权，要求文件及其他物品的持有人提交该物品，并可以扣留已提交的物品。

第一百八十五条之四（对学识经验者的鉴定命令）

审判官可以根据被审判人的申请或依职权，命令具有学识经验的人进行鉴定。

在审判官要求鉴定人出庭并接受讯问时，被审人亦有权对该鉴定人进行提问。

民事诉讼法第一百九十一条、第一百九十七条、第二百一十条第一款及第二百十二条的规定，适用于依照第一款规定对鉴定人发出鉴定命令的程序。

第一百八十五条之五（进入检查）

审判官可以根据被审人的申请或依职权，进入案件关系人的营业场所及其他必要地点，检查账簿、文件及其他物品。

第一百八十五条之六（决定案的提出）

审判官在完成审判程序后，必须就审判案件拟定决定草案并提交内阁总理大臣。

第一百八十五条之七（征收金缴纳命令的决定等）

内阁总理大臣在经历审判程序后，若认定存在第一百七十八条第一项规定的各项事实中的任何一种情形，除本条另有规定外，必须作出决定，命令被审判人根据第一百七十二条第一项、第二项（包括准用同条第四项的情形）或第三项、第一百七十二条之二第一项（包括准用同条第四项的情形）、第二项（包括准用同条第五项的情形）或第六项、第一百七十二条之三第一项或第二项、第一百七十二条之四第一项或第二项（包括准用同条第三项的情形）、第一百七十二条之五、第一百七十二条之六第一项（包括准用同条第二项的情形）、第一百七十二条之七至第一百七十二条之九、第一百七十二条之十第一项或第二项、第一百七十二条之十一第一项、第一百七十二条之十二第一项、第一百七十三条第一项、第一百七十四条第一项、第一百七十四条之二第一项、第一百七十四条之三第一项、第一百七十五条第一项（包括准用同条第九项的情形）或第二项、以及第一百七十五条之二第一项（包括准用同条第十三项的情形）或第二项（包括准用同条第十四项的情形）的规定，将征收金缴纳至国库。

内阁总理大臣在就同一募集或发售，针对符合第一百七十二条第一款规定的事实及同条第二款规定的事实分别作出前项规定（限于涉及第一百七十八条第一款第一项者）时，除依第一百七十二条第一款或第二款规定的金额外，还须作出决定，命令其向国库缴纳相当于按该条第一款规定计算出的金额，根据各决定所涉事实依该条第一款或第二款规定计算出的金额比例分摊所得金额的金额之罚款。

内阁总理大臣对于已根据第一款（仅限于认定存在第一百七十八条第一款第一项规定之事实的情形，以下同）、前一款或第十五款（仅限于认定存在同项所列事实的情形）的规定作出决定的、同时符合第一百七十二条第一款和第二款规定的募集或发售，不得依据前两款规定对该募集或发售作出新的决定。

内阁总理大臣在针对同一记载对象事业年度的持续披露文件（指有价证券报告书或半年度报告书，以下同项）的提交，因存在符合第172条之3第1项规定的事实及符合该条第2项规定的事实，而必须就各自事实作出第1项决定（限于涉及第178条第1项第3号的情形）时，应当作出命令其向国库缴纳相当于将依据该条第1项规定计算出的金额，按照各别决定对应的计算金额（指针对各项决定所涉事实，依据该条第1项或第2项规定计算出的金额）进行分配后所得金额的罚款的决定。

内阁总理大臣在必须依据第一款（仅限于认定存在第178条第1款第3项所列事实的情形；以下同条中相同）作出决定时，若需就与已依据第一款或第十五款（仅限于认定存在同项所列事实的情形；以下同条中相同）作出的决定（以下本款中称为“既有决定”）所涉及的持续公开文件相同的记载对象事业年度的持续公开文件作出决定（以下本款中称为“新决定”），则必须作出如下决定：针对该新决定，命令向国库缴纳相当于第一项所列金额减去第二项所列金额后的金额的附加金，而非依据第172条之3第1款或第2款规定的金额。

但是，如果第一项所列金额未超过第二项所列金额，则不得依据同条第一款或第二款的规定命令缴纳附加金。

根据第一百七十二条之三第一款规定计算的金额

根据第172条之3第1项或第2项，以及本条第15项规定所确定的附加金数额

内阁总理大臣在必须就同一记载对象事业年度的两个以上持续披露文件等（指有价证券报告书等或半年度、临时报告书等，但不包括根据第二十四条之二第一项及第二十四条之五第五项（含通过第二十七条准用的情形）准用第七条第一项、第九条第一项或第十条第一项规定提交的更正报告书）作出第一项决定（仅限于涉及第百七十八条第一项第四号规定的情形。以下各项同义）的情况下，若将依据第百七十二条之四第一项或第二项（含通过同条第三项准用的情形）计算出的各决定所涉事实金额（以下简称“单项决定计算额”）相加后的总额超过下列任一较高金额时，应作出如下决定：代替依据第百七十二条之四第一项或第二项（含通过同条第三项准用的情形）计算的金额，按照内阁府令规定，根据各单项决定计算额按比例分配所得相当于该较高金额的金额，命令向国库缴纳该金额的附加金。

根据第172条之4第1项规定计算的，与每项有价证券报告书等所涉决定相关事实中金额最高者

就各半年度及临时报告等所涉决定相关事实，依据第172条之4第2款（包括同条第3款准用情形）计算所得金额乘以2后得出的最高金额

内阁总理大臣在必须作出第一款（仅限于认定存在第178条第1款第4号所列事实的情形，以下在同款中相同）或前款规定的决定时，若针对与已作出的一个以上决定（以下在本款中称为“既决定”）所涉及的持续公开文件等同一记载对象事业年度的持续公开文件等，必须作出一个以上决定（以下在本款中称为“新决定”），则对于该新决定，除依照第172条之四第1款或第2款（包括准用同条第3款的情形）或前款规定确定的金额外，还须作出如下决定：即命令将相当于根据内阁府令从第1号所列金额中扣除第2号所列金额后所得的金额，按照与新决定相关的事实，根据每个个别决定的计算额进行分配而获得的金额的附加金缴纳至国库。

但是，如果第一项所列金额未超过第二项所列金额，则不得依据同条第一款或第二款（包括准用同条第三款的情形）或前款规定命令缴纳附加金。

针对每一项已确定及新确定的事实，按各项决定分别计算的金额之和（若该金额超过下列第（i）项或第（ii）项规定的任一较高金额，则为该较高金额）

就每份有价证券报告书等，根据第172条之4第1项规定计算的与该项已决定事项或新决定事项相关的事实中金额最高者

就每个半年度报告和临时报告等，根据第172条之4第2款（包括同条第3款准用的情况）规定计算出的金额乘以2后所得金额中最高者

就上述已决定的第172条之4第1项或第2项（包括同条第3项准用的情形）或前款、本款及第14项至第16项规定所确定的课征金金额之和

内阁总理大臣在对涉及同一公开收购的两个以上公开收购文件等（指公开收购开始公告等或公开收购报告书等，下同）作出第一款规定之决定（仅限于涉及第178条第1款第6号情形者）时，必须作出如下决定：代替依据第172条之六第1款（包括同条第2款准用情形）规定的金额，命令向国库缴纳相当于根据该条第1款规定计算出的金额，按照各决定所涉事实在该款（包括同条第2款准用情形）规定下计算出的金额比例分摊后所得金额的附加金。

内阁总理大臣对于公开收购文件等，如果已经根据第一款（仅限于认定存在第百七十八条第一款第六项所列事实的情形。以下在该款中相同）、前款或第十五款（仅限于认定存在同项所列事实的情形）的规定作出决定，则不得就与该公开收购文件等相同的公开收购所涉及的公开收购文件等，根据第一款或前款的规定作出新的决定。

内阁总理大臣在必须就同一记载对象事业年度的两个以上发行人等信息（除需订正有关发行人信息中虚假信息的订正发行人信息，或补正应提供或公布的关于重要事项的信息之不足所涉及的订正发行人信息外。以下各项相同）作出第一款决定（仅限于涉及第178条第1款第11号规定的情形）时，应当作出如下决定：代替依据第172条之十一第1款规定的金额，根据内阁府令的规定，将针对每项决定所涉事实按该单项决定的计算金额比例分配后所得的金额中最高的金额，相当于据此计算出的金额的附加金，命令其向国库缴纳。

内阁总理大臣在必须依据第一款（仅限于认定存在第178条第1款第11项所列事实的情形，以下在同款中相同）或前款规定作出决定时，若针对与已作出的一个以上决定（以下简称“既决”）相关的发行人等信息同一记载对象事业年度的发行人等信息，必须作出一个以上的新决定（以下简称“新决”），则对于该新决定，应代替依据第172条之十一第1款或前款规定的金额，按照内阁府令规定，就各自新决所涉事实，根据个别决定的计算金额按比例分配所得的金额，命令向国库缴纳相当于该金额的附加金。

但是，如果第一项所列金额不超过第二项所列金额，则不得依据同条第一款或前款规定命令缴纳附加费。

针对每一项已确定及新确定的事实，按每项决定计算的金额中最高者

与上述已决定事项相关的第172条之11第1项或前项、本项或第14项至第16项规定的附加金数额之和

内阁总理大臣对于涉及同一募集等业务而实施的两个以上违反行为（指第一百七十五条之二第一项规定或第二项规定的违反行为，包括同条第十三项及第十四项规定的特定传达等行为；以下本项及次项相同），在必须作出第一项决定（仅限于涉及第一百七十八条第一项第十七号的情形）时，应作出决定，命令其向国库缴纳相当于以下金额的附加金：以分别针对各违反行为，将同条第一项第二号之（一）或第二项第二号之（一）所列金额，加上同条第一项第二号之（二）或第二项第二号之（二）所列金额除以该决定件数所得的金额，作为计算基础。

内阁总理大臣在必须根据第一款（仅限于认定存在第178条第1款第17项所列事实的情形，以下在该款中相同）或前款的规定作出决定时，若针对与已依据第一款、前款、本款或第十五款（仅限于认定存在同项所列事实的情形）规定作出的一项或多项决定相关的募集等业务相同的募集等业务所实施的违法行为，必须作出新的决定（以下在该款中称为“新决定”），则必须作出如下决定：命令就该项新决定，代替依据第175条之2第1款或第2款或前款规定的金额，缴纳相当于该每条第1款第2号甲或第2款第2号甲所列金额的附加金至国库。

内阁总理大臣在必须依据第一项（仅指认定存在属于第178条第1款第2项所列事实中符合第172条之2第1款（含依同条第4款准用的情形，以下在本款中相同）规定的事实、第178条第1款第4项所列事实中符合第172条之4第1款或第2款规定的事实、第178条第1款第7项所列事实、第178条第1款第10项所列事实中符合第172条之10第1款规定的事实、第178条第1款第11项所列事实、第178条第1款之十一之二所列事实或第178条第1款第16项所列事实中符合第175条第1款（含依同条第9款准用的情形）规定的事实的情形；

以下在本款中相同）、第六项、第七项、第十项或第十一项作出决定时（若认定存在属于同项所列事实中符合该条第1款（含依该条第9款准用的情形）规定的事实，则仅限于与该事实相关的第166条第1款规定的买卖等行为属于由上市公司等依据公司法第156条第1款（含依该法第163条及第165条第3款的规定进行替换适用）的规定或相当于这些规定的外国法令规定进行的自身股票收购的情形，以及其他作为内阁府令规定的类似情形），如果下表第一栏所列人员在就下表第二栏所列规定所对应的事实被实施下表第三栏所列处分之前，已按照内阁府令规定的方式向内阁总理大臣报告了该事实，则必须作出决定，命令其向国库缴纳相当于下表第四栏所列金额乘以百分之五十所得金额的特别附加金。

第一欄

第二欄

第三欄

第四欄

第一百七十二之二第一款规定的发行人

第一百七十二条之二第一款

根据第二十六条第一款（包括依第二十七条准用的情形）的规定所作出的报告或资料提交命令，或对账簿、文件及其他物品的检查，以及第一百七十七条第一款所列处分的任何一种

根据第一百七十二条之二第一款规定的金额（对于提交两份或以上的发行披露文件（指同条第三款规定的发行披露文件，以下在本款中简称“该等”）或就招股说明书进行发售且必须作出第一款决定的情形，仅限于与提交该等发行披露文件或就招股说明书进行的发售中开始时间最晚的那一项相关的金额。）

第百七十二条之四第一项或第二项所规定之发行者

第一百七十二条之四第一款或第二款

根据第二十六条第一款（包括依第二十七条准用的情形）的规定所作出的报告或资料提交命令，或对账簿、文件及其他物品的检查，以及第一百七十七条第一款所列处分的任何一种

根据第172条之4第1款或第2款，或本条第6款或第7款规定的金额（在因提交两份及以上有价证券报告书等或半年度/临时报告书等而必须依据第1款、第6款或第7款作出决定的情况下，仅限于与最迟提交的有价证券报告书等或半年度/临时报告书等相关的金额）。

第百七十二条之七所规定之者

第一百七十二条之七

第二十七条之三第一款规定的报告或资料提交命令，或者对账簿文件及其他物品的检查

根据第172条之7规定的金额（在需要对两份或以上的重大持股及变更报告书作出第一款决定的情况下，仅限于其中提交期限最迟的那份报告书所涉及的金额。）

第一百七十二条之十第一款规定的发行人

第一百七十二条之十第一款

根据第二十七条之三十五第一款规定作出的报告或资料提交命令，或者对账簿、文件及其他物品的检查，以及第一百七十七条第一款所列各项处分的任何一种

根据第一百七十二条之十第一款规定的金额（在针对两项以上特定证券等信息的提供或公告必须作出第一款决定的情况下，仅限于该提供或公告中最晚的一项所涉及的金额。）

第百七十二条之十一第一项所规定之发行者

第一百七十二条之一第一款

根据第二十七条之三十五第一款规定作出的报告或资料提交命令，或者对账簿、文件及其他物品的检查，以及第一百七十七条第一款所列各项处分的任何一种

根据第172条之11第1款或本条第10款或第11款规定确定的金额（在涉及两个以上发行人等信息的提供或公告，且必须依据第1款、第10款或第11款作出决定的情况下，仅限于该提供或公告中时间最晚者所涉及的金额。）

第百七十二条之十二第一项所规定之特定相关人员

第一百七十二条之十二第一款（除前款第二项所列人员已提交同项规定的文件外）

根据第二十六条第一款（包括依第二十七条准用的情形）的规定所作出的报告或资料提交命令，或对账簿、文件及其他物品的检查，以及第一百七十七条第一款所列处分的任何一种

第百七十二条之十二第一项规定的金额

第百七十五条第一项所规定之人或同条第九项所规定的上市公司等

第百七十五条第一项（含该条第九项准用的情形）

第百七十七条第一项各号所列的处分之一

第百七十五条第一项（含该条第九项准用的情形）规定的金额（如须对两项以上第一百六十六条第一项规定的买卖等作出第一项决定时，仅限于其中最迟的一项所涉及的金额）

内阁总理大臣在根据第一项、第二项、第四项至第八项或者第十项至前项的规定应当作出决定的情况下，如果应当接受该决定的下列表中上栏所列之人，在自该表中中栏所列日期起算的五年内，曾受到过第百八十五条之十五第一项规定的课征金缴纳命令（当该课征金缴纳命令所涉及的第百八十五条之十八第一项的诉讼提起时，仅限于该诉讼裁判已确定的情形）或者第十八项规定的决定（仅限于符合第三项、第五项但书、第七项但书、第九项、第十一项但书、次项但书或者第十七项但书情形的决定），则必须作出一项决定，命其向国库缴纳相当于该表下栏所列规定金额的一点五倍的课征金。

第百七十二条第一项所规定之者

开始进行第四条第一项规定之申报所必需的有价证券募集或出售、同条第二项规定之申报所必需的合格机构投资者取得有价证券一般劝诱，或同条第三项规定之申报所必需的特定投资者等取得有价证券一般劝诱之日

第百七十二条第一项或本条第二项

第百七十二条第二项所规定之发行者或同项所规定之者

违反第十五条第一项（包括第二十七条准用情形）规定，通过募集或第百七十二条第二项所规定之出售方式取得或售出有价证券之日

第百七十二条第二项或本条第二项

第百七十二条第三项所规定之者

违反第十五条第二项（包括第二十七条准用情形）规定，未交付招股说明书而通过第百七十二条第三项所规定之出售方式售出有价证券之日

第百七十二条第三项

第百七十二条第四项所规定之发行者或同项所规定之者

违反第二十三条之八第一项（包括第二十七条准用情形）规定，通过募集或第百七十二条第二项所规定之出售方式取得或售出有价证券之日

在第百七十二条第四项准用之同条第二项

第百七十二条之二第一项所规定之发行者或其同条第二项所规定之董事等

提交了第百七十二条之二第三项所规定之发行披露文件，其中存在重要事项虚假记载，或应记载的重要事项未予记载之日

第百七十二条之二第一项或第二项，或前项（仅限认定第百七十八条第一项第二号所列举事实中存在第百七十二条之二第一项所对应事实之情形）

第百七十二条之二第四项所规定之发行者或其同条第二项所规定之董事等

开始进行第百七十二条之二第四项所规定之重要事项虚假记载，或应记载之重要事项未予记载之招股说明书相关第百七十二条第三项所规定之出售之日

在第百七十二条之二第四项准用之同条第一项，或同条第五项准用之同条第二项，或前项（仅限认定第百七十八条第一项第二号所列举事实中存在第百七十二条之二第四项准用之同条第一项所对应事实之情形）

第百七十二条之二第六项所规定之发行者

未提交发行披露更正文件而通过募集或第百七十二条第二项所规定之出售方式取得或售出有价证券之日

第百七十二条之二第六项

第百七十二条之三各项所规定之发行者

有价证券报告书或半年度报告书各自提交期限（第二十四条第三项（包括同条第五项准用及这些规定在第二十七条准用情形）所规定之有价证券报告书，指发生必须提交该有价证券报告书之事由之日）

第百七十二条之三第一项或第二项，或本条第四项或第五项

第百七十二条之四第一项或第二项所规定之发行者

提交了有价证券报告书等或半年度・临时报告书等，其中存在重要事项虚假记载，或应记载的重要事项未予记载之日

第百七十二条之四第一项或第二项，或本条第六项、第七项，或前项（仅限认定第百七十八条第一项第四号所列举事实中存在第百七十二条之四准用之同条第一项所对应事实之情形）

第百七十二条之四第三项所规定之发行者

发生必须提交临时报告书之事由之日

第百七十二条之四第三项准用之同条第二项，或本条第六项、第七项

第百七十二条之五所规定之者

违反第二十七条之三第一项（包括第二十七条之二十二之二第二项准用情形）规定，未发布公开收购开始公告而进行第二十七条之二第一项所规定之股票等或上市股票等之购买行为，或第二十七条之二十二之二第一项所规定之购买行为之日

第百七十二条之五

第百七十二条之六第一项所规定之者

公开收购开始公告等存在重要事项虚假表示，或应表示之重要事项未予表示之日，或公开收购申报书等存在重要事项虚假记载，或应记载之重要事项未予记载之日

第百七十二条之六第一项或本条第八项

第百七十二条之六第二项所规定之者

公开收购更正申报书等提交期限（第二十七条之八第二项（包括第二十七条之二十二之二第二项准用情形）所规定之更正申报书，或第二十七条之十第十二项准用之第二十七条之八第二项所规定之更正报告书，指发生必须提交这些文件之事由之日）

第百七十二条之六第二项准用之同条第一项，或本条第八项

第百七十二条之七所规定之者

大量持有・变更报告书提交期限

第百七十二条之七或前项（仅限认定第百七十八条第一项第七号所列举事实中存在第百七十二条之七情形）

第百七十二条之八所规定之者

提交了大量持有・变更报告书等，其中存在重要事项虚假记载，或应记载之重要事项未予记载之日

第百七十二条之八

第百七十二条之九所规定之者

开始进行特定劝诱等之日

第百七十二条之九

第百七十二条之十第一项所规定之发行者或其第百七十二条之二第二项所规定之董事等

提供或公布存在虚假等之特定证券等信息之日

第百七十二条之十第一项或第二项，或前项（仅限认定第百七十八条第一项第十号所列举事实中存在第百七十二条之十情形）

第百七十二条之十一第一项所规定之发行者

提供或公布存在虚假等之发行者等信息之日

第百七十二条之十一第一项或本条第十项、第十一项，或前项（仅限认定第百七十八条第一项第十一号所列举事实中存在第百七十二条之十一情形）

第百七十二条之十二第一项所规定之特定相关人员

第百七十二条之十二第二项所规定之特定相关行为开始之日

第百七十二条之十二第一项或前项（仅限认定第百七十八条第一项第十一号之二所列举事实中存在第百七十二条之十二情形）

第百七十三条第一项所规定之违规者

第百七十三条第一项所规定之违规行为开始之日

第百七十三条第一项

第百七十四条第一项所规定之违规者

第百七十四条第一项所规定之违规行为开始之日

第百七十四条第一项

第百七十四条之二第一项所规定之违规者

第百七十四条之二第一项所规定之违规行为开始之日

第百七十四条之二第一款

自第一百零七条之三第一款规定的违法行为开始之日起

第百七十四条之三第一款

第一百七十五条第一款规定的人员、同条第二款规定的人员或同条第九款规定的上市公司等

第一百六十六条第一款规定的买卖等行为发生之日，或者第一百六十七条第一款规定的特定证券等或关联证券等的买入等行为，以及同条规定的证券等的卖出等行为发生之日

第一百七十五条第一款（同条第九款准用的情形）或第二款，或者前款（仅限于认定存在第一百七十八条第一款第十六项所列事实的情形）。

第一百七十五条之二第一款规定的违法者、同条第二款规定的违法者、同条第十三款规定的上市公司等，或者同条第十四款规定的公开收购者等

违反行为或特定传输等行为发生之日，该违反行为系指第175条之2第1项或第2项规定的情形，该特定传输等行为系指同条第13项或第14项规定的情形

第一百七十五条之二第一款（包括该条第十三款准用的情形）或第二款（包括该条第十四款准用的情形），或者本条第十二款或第十三款

内阁总理大臣根据第一款（仅限于认定存在第178条第1款第4号或第11号所列事实的情形）、第六款、第七款、第十款、第十一款或前两款（仅限于认定存在同条第1款第4号或第11号所列事实的情形；以下在本款中称“同一情形”）的规定，必须作出一个以上决定时，若针对同一案件，对被审查人存在罚金确定判决的，除依据第172条之四第1款或第2款（包括准用同条第3款的情形；以下在本款中称“同一规定”）、第172条之十一第1款的规定，或者依据第六款、第七款、第十款、第十一款或前两款规定的金额外，应依照内阁府令的规定，就上述一个以上决定所涉及的各事实，根据每个决定的计算金额按比例分配所得的金额相当于该金额的金额，命令其向国库缴纳附加金。

但是，如果第一项所列金额未超过第二项所列金额，则不得依据第一百七十二条之四第一项或第二项、第一百七十二条之十一第一项规定，或者第六项、第七项、第十项、第十一项或前两项的规定命令缴纳罚款。

就上述一项或多项决定所涉事实，按照第一百七十二条之四第一项或第二项、第一百七十二条之十一第一项规定，或者按照第六项、第七项、第十项、第十一项或前两项的规定计算出的金额之和

该罚款的金额

内阁总理大臣在存在第一项（仅限于认定存在第178条第1项第12号至第16号所列事实之一的情形）、第十四项（仅限于认定存在同号所列事实的情形。以下在本项中称“同一情形”）或第十五项（仅限于认定存在同条第1项第12号至第16号所列事实之一的情形。以下在本项中称“同一情形”）所述情况时，若就同一案件对被审人作出了关于没收第198条之2第1项各号所列财产或追征该等财产价额的确定裁判，则必须作出决定，命令其向国库缴纳经从依据第173条第1项、第174条第1项、第174条之2第1项、第174条之3第1项或第175条第1项（包括准用同条第9项的情形）及第2项规定的金额，或依据第十四项或第十五项规定的金额中扣除相当于该裁判中命没收的第198条之2第1项各号所列财产价值的金额，或相当于该裁判中命追征的同项各号所列财产价额的金额后的余额所计算的特别加算金；若该裁判同时命没收上述财产及追征其价额，则扣除金额为前者与后者之和。以下在本项中将上述扣除金额称为“没收等相当额”。

但是，如果根据第一百七十三条第一款、第一百七十四条第一款、第一百七十四条之二第一款、第一百七十四条之三第一款或第一百七十五条第一款（包括同条第九项准用的情形）或第二款的规定，或者第十四项或第十五项的规定所确定的金额未超过相当于没收的金额，则不得命令缴纳这些规定所规定的附加金。

内阁总理大臣在经历审判程序后，若认定不存在第一百七十八条第一项规定的各款事实，或符合第三项、第五项但书、第七项但书、第九项、第十一项但书、第十六项但书或前款但书规定的情形时，必须作出明确说明该情况的决定。

第一款、第二款、第四款至第八款以及第十款至前款的规定，必须以书面形式，根据前条规定的审判官提交的决定草案作出。

前款规定的决定书应当记载内阁总理大臣认定的事实以及针对该事实的法律适用（就第一款、第二款、第四款至第八款及第十款至第十七款的规定而言，包括计算附加金的基准和缴纳期限）。

前款规定的缴纳期限，为自发出前款所规定的决定书（仅限于第一项、第二项、第四项至第八项以及第十项至第十七项规定的决定的副本）之日起经过两个月之日。

第十九条规定的决定，通过向被审查人送达与该决定相关的决定书副本而生效。

第一款决定（仅限于涉及第178条第一款第四项或第十一项规定的情形）以及第六款、第七款、第十款、第十一款（仅在认定存在同条第一款第四项或第十一项规定的事实时）、第十五款（仅在认定存在同条第一款第四项或第十一项规定的事实时）的决定，若在这些决定作出时，同一案件已提起公诉且该案件正在法院审理中，则尽管有前款规定，自该案件的判决确定之日起生效。

但是，如果就上述案件，对受到该决定的人已经作出了罚金的确定的裁判，则自送达依据下一条第六项规定作出的变更处分的文书副本之时起，发生效力。

第一款决定（仅限于涉及第一百七十八条第一款第十二项至第十六项规定的情形）以及第十四款决定（仅限于认定存在同条所列事实的情形）和第十五款决定（仅限于认定该条第一款第十二项至第十六项规定的任何一种事实存在的情形），如果在作出该决定时，同一案件已提起公诉且该案件正在法院审理中，则不受第二款规定限制，自该案件的判决生效之日起产生效力。

但是，如果在该案件中，针对收到该决定的人，已经就第一百九十八条之二第一项规定的各项财产的没收或同项各项财产价额的追征作出了确定判决，则自变更处分文书副本送达之时起生效。

第二十三条正文及前项正文的规定，在有关案件的裁判确定时，若未送达第一项、第六项、第七项、第十项、第十一项、第十四项或第十五项决定所涉决定书副本的，不予适用。

第二十三条但书的规定，在根据下一条第六项的规定作出的变更处分的文书副本送达时，如果第一项的决定（仅限于涉及第一百七十八条第一项第四号或第十一号的情形）或者第六项、第七项、第十项、第十一项、第十四项（仅限于认定存在第一百七十八条第一项第四号或第十一号所列事实的情形）以及第十五项（仅限于认定存在第一百七十八条第一项第四号或第十一号所列事实的情形）的决定书的副本未送达的，不适用该规定。

第二十四条但书的规定，在根据下一条第七项规定作出的变更处分文书副本送达时，若第一项决定（仅限于涉及第一百七十八条第一项第十二号至第十六号的情形）或第十四项决定（仅限于认定存在同条所列事实的情形）或第十五项决定（仅限于认定存在第一百七十八条第一项第十二号至第十六号所列任一事实的情形）的决定书副本尚未送达，则不适用。

在第二十三条正文或第二十四条正文的情形下，尽管有第二十一条的规定，滞纳金的缴纳期限应为自该案件判决确定之日起经过两个月的日期。

在适用第二十三项但书或第二十四项但书的情况下，尽管有第二十一项规定，缴纳附加金的期限应为自发出依据下一条第六项或第七项规定作出的变更处分文书副本之日起经过两个月的日期。

根据第二项、第四项至第八项以及第十项至第十六项的规定计算的课征金金额中，若存在不足一元的尾数，该尾数予以舍去。

第四项至第七项、第十项及第十一项所称“记载对象事业年度”，是指根据下列各项所列文件或信息的类别，分别规定各该项规定的事业年度。

根据第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款的规定，在第二十四条第一款或第三款（包括这些规定在同条第五款中准用，以及在第二十七条中准用的情况）以及第二十四条第六款（包括在第二十七条中准用的情况）和第二十四条之二第一款（包括在第二十七条中准用的情况）下准用的有价证券报告书及其附件文件，以及这些文件的更正报告书

该有价证券报告及其附件所涉及的会计年度

根据第七条第一款、第九条第一款或第十条第一款的规定，按照第二十四条之五第一款（包括同条第三款准用及这些规定在第二十七条中准用的情形）和第二十四条之五第五项（包括在第二十七条中准用的情形）所适用的半年度报告及其更正报告

该半年度报告所涵盖期间所属的会计年度

根据第二十四条之五第四项（包括依第二十七条准用的情形）及第二十四条之五第五项（包括依第二十七条准用的情形）所准用的第七条第一项、第九条第一项或第十条第一项的规定，提交的临时报告书及其更正报告书

提交该临时报告书的所属会计年度

发行人信息及其更正发行人信息

与该发行人信息相关的会计年度

第一百八十五条之八（决定效力的停止）

对前条第一款规定的决定（仅限于涉及第178条第一款第4项、第11项或第12至16项的情形；第四款、第五款、第八款及第十一款中亦同）或前条第六款、第七款、第十款、第十一款、第十四款（仅限于认定存在第178条第一款第4项、第11项或第16项规定之事实的情形；第四款、第五款、第八款及第十一款中亦同）或第十五款（仅限于认定存在第178条第一款第4项、第11项或第12至16项规定之事实的情形；第四款、第五款、第八款及第十一款中亦同）的决定后，在该决定所规定的缴纳期限届满前，若就同一案件对该决定受领人提起公诉，则内阁总理大臣必须暂停该决定的效力，直至针对该案件的审判确定为止。

但已缴纳与该决定相关的全部附加费的，不在此限。

根据前款正文规定，前条第一款的决定（仅限于涉及第178条第一款第四项或第十一项的情形，第六项亦同）或前条第六项、第七项、第十项、第十一项、第十四项（仅限于认为存在第178条第一款第四项或第十一项规定事实的情形，第六项亦同）或第十五项（仅限于认为存在第178条第一款第四项或第十一项规定事实的情形，第六项亦同）的决定效力被停止时，若就该案件对接受该决定的人作出了罚金确定判决，内阁总理大臣必须自变更处分文书副本送达之前，停止该决定的效力。

根据第一款正文的规定，前条第一款的决定（仅限于涉及第178条第一款第12号至第16号的情形。第七项中亦同）或前条第十四款（仅限于认定存在前款所列事实的情形。第七项中亦同）或第十五款（仅限于认定存在第178条第一款第12号至第16号所列事实的情形。第七项中亦同）的决定效力被停止时，如果就该案件，对收到该决定的人作出了关于没收第一百九十八条之二第一款各号所列财产或追征同款各号所列财产价额的确定判决，则内阁总理大臣必须在该决定效力停止期间，直至依据第七项规定作出的变更处分文书送达之前，继续停止该决定的效力。

根据第一款规定，若前条第一款、第六款、第七款、第十款、第十一款、第十四款或第十五款的决定效力被中止，则尽管同条第二十一款另有规定，滞纳金的缴纳期限应为该案件判决确定之日起经过两个月的日期。

根据本条第二项或第三项规定，前条第一、六、七、十、十一、十四或十五项决定的效力被停止时，尽管适用该条第二十一项及本项规定，缴纳滞纳金的期限应为发出依据次项或第七项规定作出的变更处分的文书副本之日起经过两个月的日期。

内阁总理大臣在前条第一款的决定或同条第六款、第七款、第十款、第十一款、第十四款或第十五款的决定之后，就同一事件，若对接受该决定者存在罚金确定判决，则必须根据内阁府令规定的方法，从依据上述规定确定的金额中扣除第一项所列金额后的余额，按照与该项决定相关的课征金金额成比例计算所得的金额，相应地变更该项决定所涉及的课征金金额。

但第一项所列金额不超过第二项所列金额的，不在此限。

与该决定相关的罚款金额之和

该罚款的金额

内阁总理大臣在前条第一款的决定或同条第十四项或第十五项的决定之后，如就同一事件对接受该决定的人作出了关于没收第一百九十八条之二第一款各号所列财产或追征同项各号所列财产价额的确定判决，则必须将前条第一款的决定或同条第十四项或第十五项的决定所涉及的特别加算金金额，变更为从第一号所列金额中扣除第二号所列金额后的金额。

但是，如果第一项所列金额不超过第二项所列金额，则不在此限。

根据第173条第1款、第174条第1款、第174条之2第1款、第174条之3第1款或第175条第1款（包括依该条第9款准用的情形）或第2款，以及前条第14款或第15款规定所确定的金额

在该判决中被命令没收的第一百九十八条之二第一款各号所列财产等值金额，或在该判决中被命令追征的同款各号所列财产价值等值金额（若在该判决中同时被命令没收前款各号所列财产及追征同款各号所列财产的价值，则为前者与后者之和）

在第六款但书或前款但书的情形下，内阁总理大臣必须撤销前条第一款、第六款、第七款、第十款、第十一款、第十四款或第十五款的决定。

根据第六项或第七项规定作出的变更处分，应当以书面形式作出。

根据第六项或第七项规定作出的变更处分，自向该处分涉及的文书副本送达之时起生效。

与征收金相关的请求权的诉讼时效，在根据第一条至第三条的规定，前条第一项、第六项、第七项、第十项、第十一项、第十四项或第十五项决定的效力被停止期间，不开始进行。

根据第六项规定计算的课征金金额中，若存在不足一元的尾数，该尾数予以舍去。

第一百八十五条之九（送达文书）

应当送达的文件，除本节规定外，由内阁府令规定。

第一百八十五条之十（民事诉讼法的适用）

文书的送达，准用民事诉讼法第九十九条、第一百条第一项、第一百零一条以及第一百零二条之二至第一百零八条的规定。

在此情况下，同项中的“法院”应理解为“内阁总理大臣或审判官”，同法第101条第1项中的“执行官”应理解为“金融厅职员”，同法第104条第1项中的“当事人、法定代理人或诉讼代理人”应理解为“被审人或其代理人”，“受诉法院”应理解为“内阁总理大臣或审判官”，同法第107条第1项中的“法院书记官”应理解为“金融厅职员”，同项第3号中的“诉讼记录”应理解为“案件记录”，同法第108条中的“审判长”应理解为“内阁总理大臣或审判长（在《金融商品交易法》第180条第1项但书规定的情形下，为审判官）”。

第一百八十五条之一（公告送达）

内阁总理大臣或审判官在下列情形下，可以进行公示送达。

受送达人的住所、居所或其他应送达地点不明时

因依前条准用民事诉讼法第一百七十条第一项之规定，无法送达时

对于应当在外国进行的送达，若无法依据前条准用的民事诉讼法第一百零八条的规定进行，或即使依据该规定亦认为无法完成送达的情形

根据前条准用的民事诉讼法第一百零八条的规定，在向外国的管辖机关发出委托后，经过六个月仍未收到证明送达的文书时

公示送达是指通过在金融厅的公示场所张贴公告，声明可随时向应受送达人交付应当送达的文件，从而完成送达。

公示送达自按照前款规定开始公告之日起经过两周后生效。

对于应当在外国进行的送达，若采用公告送达方式，则前项规定的期间为六周。

第一百八十五条之十二（处分通知等电子数据处理组织的使用）

金融厅职员依据《关于推进利用信息通信技术进行行政等的法律》（平成14年法律第151号）第三条第九项规定的处分通知等，且根据本节或内阁府令规定通过送达文书方式进行的，若依据同法第七条第一项的规定，使用同法第六条第一项规定的电子数据处理组织办理相关事务时，应代替制作和提交记载依据民事诉讼法第一百条第一项规定的送达相关事项的书面文件，将上述事项记录在该电子数据处理组织所连接的、供金融厅使用的电子计算机（包括输入输出装置）中备置的文件内。

第一百八十五条之十三（案件记录的查阅等）

利害关系人可以在内阁总理大臣作出开始审判程序的决定后，请求查阅或抄写案件记录，或者请求交付依据第185条之7第19项规定作出的决定书副本或节录本。

在此情况下，除非存在损害第三方利益的风险或其他正当理由，否则不得拒绝。

第一百八十五条之十四（催缴）

内阁总理大臣在发现有人未在规定期限内缴纳附加金时，应当通过催缴通知书指定期限并督促其缴纳。

内阁总理大臣在依照前款规定进行催告时，可以按照年14.5%的利率，自缴纳期限的次日起至实际缴纳之日止，按日数计算并征收滞纳金。

但延滞金金额不足一千日元的，不在此限。

根据前款规定计算的滞纳金金额中，不足一百元的零数，予以舍去。

第一百八十五条之十五（征收金缴纳命令的执行）

根据前条第一款规定被催告者未在规定期限内缴纳应缴金额的，由内阁总理大臣命令执行第一百八十五条之七第一款、第二款、第四款至第八款及第十款至第十七款的决定（包括依据第一百八十五条之八第六款或第七款规定变更后的内容。本条及下一条中称为“征收金缴纳命令”）。

本命令具有与具有执行力的债权文书同等的效力。

加征金的缴纳命令的执行，依照民事执行法（昭和五十四年法律第四号）及其他关于强制执行程序的法律规定进行。

内阁总理大臣在认为有必要执行征收金缴纳命令时，可以向公务机构或公私团体查询并要求报告必要事项。

第一百八十五条之十六（课征金等的请求权）

关于破产法、民事再生法、公司更生法以及金融机构等的更生程序的特别规定等法律的规定的适用，就课征金缴纳命令所涉及的课征金请求权及第一百八十五条之十四第二款规定的滞纳金请求权，均视为过罚的请求权。

第一百八十五条之十七（委托给内阁府令）

除本节所规定者外，关于审判程序所需事项，由内阁府令予以规定。

第一百八十五条之十八

对第一百八十五条之七第一款、第二款、第四款至第八款以及第十款至第十七款所作决定的撤销诉讼，应当自该决定发生效力之日起三十日内提起。

前款规定的期间为不变期间。

第一百八十五条之十九（参考人等的旅费等的请求）

根据第一百七十七条第一款第一号、第一百八十五条第一款或第一百八十五条之四第一款的规定被命出庭或进行鉴定的参考人或鉴定人，可以依照政令的规定请求旅费及津贴。

第一百八十五条之二十（行政程序法的适用除外）

对于内阁总理大臣依据第一节或第二节的规定所作出的决定及其他处分（包括同节规定下由审判官所作出的处分），行政程序法第二章及第三章的规定不适用。

第一百八十五条之二十一（审查请求）

对于内阁总理大臣依据第一节或第二节的规定所作出的决定及其他处分（包括依据同节规定由裁判官作出的处分），以及其不作为，不得提起审查请求。

第六章之三 关于加密资产等交易的监管

任何人不得实施下列行为。

对加密资产等买卖（不包括属于衍生品交易的情形，以下在本章及第197条第2项第2号中含义相同）或其他交易，或加密资产相关衍生品交易等（仅限于与加密资产或金融指标相关的交易，其中“金融指标”仅指加密资产的价格、利率等以及基于此计算得出的数值；在第185条之二十四第1项及前条第1项中称为“加密资产相关金融指标”，以下在本条、前条及同项中称为“加密资产相关衍生品交易等”），实施不正当手段、计划或技巧。

在加密资产买卖及其他交易或加密资产相关衍生品交易等中，使用含有重要事项虚假陈述，或缺少为避免产生误解所必需的重要事实陈述的文件或其他表示手段，获取金钱或其他财产的行为。

利用虚假行情，以诱使他人进行加密资产等买卖及其他交易或加密资产相关衍生品交易等为目的。

第一百五十条的规定不适用于加密资产相关衍生品交易等。

第一百八十五条之二十三（禁止散布流言、欺诈、暴力或胁迫）

任何人不得为买卖或其他交易加密资产，或进行与加密资产相关的衍生品交易等目的，或以操纵加密资产（指加密资产、期权（限于与加密资产或加密资产相关金融指标有关的期权。以下条款中称为“加密资产相关期权”）或与衍生品交易有关的加密资产相关金融指标。以下各项及同条第二项第一号和第二号以及第197条第二项第二号中相同。）市场价格波动为目的，散布谣言、使用欺诈手段，或实施暴力或胁迫行为。

第一百五十八条的规定不适用于加密资产相关衍生品交易等及加密资产等。

第一百八十五条之二十四（禁止市场操纵行为等）

任何人不得以使他人误认为加密等资产买卖、市场衍生品交易（限于与加密等资产或加密等资产相关金融指标相关的交易，以下简称本条中的“加密等资产相关市场衍生品交易”）或场外衍生品交易（限于与加密等资产或加密等资产相关金融指标相关的交易，以下简称本条中的“加密等资产相关场外衍生品交易”）中任一交易正在繁荣进行为目的，或以其他目的使他人对这些交易的状况产生误解，而实施下列行为。

进行不以权利转移为目的的虚拟资产虚假买卖，或与虚拟资产相关的市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第一号所列交易），或与虚拟资产相关的场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第一号所列交易）。

进行不以金钱收付为目的的伪装加密数字资产相关市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第二号、第四号和第五号所列的交易）或加密数字资产相关场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第二号、第五号和第六号所列的交易）。

进行不以授予或取得加密资产相关期权为目的的虚假加密资产相关市场衍生品交易（仅限于第二条第二十一项第三号所列的交易）或加密资产相关场外衍生品交易（仅限于同条第二十二项第三号和第四号所列的交易）。

在出售自己持有的加密资产等时，事先与他人串通，以相同价格由他人购买该加密资产等，从而进行上述出售行为。

与他人通谋，在自己购买加密资产等资产的同时，以相同价格事先安排他人出售该加密资产等资产。

在提交加密资产相关市场衍生品交易（限于第二条第二十一项第二号所列交易）或加密资产相关场外衍生品交易（限于同条第二十二项第二号所列交易）申请的同时，事先与他人通谋，以与该交易约定数值相同的约定数值，使他人成为该交易的交易对手方并提交申请。

在提交加密资产相关市场衍生品交易（限于第二条第二十一项第三号所列交易）或加密资产相关场外衍生品交易（限于同条第二十二项第三号和第四号所列交易）申请的同时，与他人通谋，事先约定由该他人作为该交易的相对方，并以与该交易对价金额相同的对价金额提交该交易申请。

在提交加密资产相关市场衍生品交易（限于第二条第二十一项第四号和第五号所列交易）或加密资产相关场外衍生品交易（限于同条第二十二项第五号和第六号所列交易）申请的同时，事先与他人通谋，以与该交易条件相同的条件，使他人成为该交易的相对方，并提交该交易申请。

委托前款所列行为或接受委托等。

任何人不得以引诱进行下列行为（除内阁府令规定的不属于缺乏投资者保护或可能损害交易公正的行为外）为目的，从事加密货币等资产的买卖、与加密货币等资产相关的市场衍生品交易或与加密货币等资产相关的场外衍生品交易（在第一项和第三项中称为“加密货币等资产交易”）中的任何一项交易。

实施一系列加密资产买卖等行为，或其要约、委托或受托等，以使人误认为加密资产买卖等业务繁荣，或操纵加密资产等的市场价格。

散布关于密码资产等市场价格应因本人或他人操纵而发生变动的信息。

在进行加密资产买卖等交易时，故意对重要事项作出虚假或可能引起误解的表示。

第一百五十条的规定，不适用于加密资产相关市场衍生品交易及加密资产相关场外衍生品交易，以及相关的申请、委托等和受托等行为。

第七章 杂则

第百八十六条（审问的程序）

内阁总理大臣或者内阁总理大臣及财务大臣在依据本法律的规定令该职员进行审问时，若被审问者无正当理由拒绝配合，则可不进行审问而直接依本规定作出相应处分。

内阁总理大臣或者内阁总理大臣及财务大臣在通知拟令该职员进行审问之人时，应当明确说明审问事项及审问日期。

审问应当公开进行。

但如被审问者提出要求不公开之申请（仅限经认定存在合理不公开理由的情形），或经认定确有公益需要时，则不适用前述规定。

内阁总理大臣或者内阁总理大臣及财务大臣在依据本法律的规定令该职员进行审问后，应当制作相关记录，并保存十年。

第百八十六条之二（听证的公开）

依据本法律规定的处分所涉及的听证应当公开进行。

但如被听证者提出要求不公开之申请（仅限经认定存在合理不公开理由的情形），或经认定确有公益需要时，则不适用前述规定。

第百八十七条（关于审问等事项调查的处分）

内阁总理大臣或者内阁总理大臣及财务大臣为对依据本法律规定的审问、依据本法律规定的处分所涉及的听证，或依据第百九十二条规定的申告进行必要调查时，可以命令该职员实施下列处分：

命令相关人员或参考人出庭陈述意见，或要求其提交意见书或报告；

命令鉴定人出庭进行鉴定；

命令相关人员提交账簿、文件及其他物品，或扣留待提交之物；

对相关人员的业务或财产状况，以及账簿、文件或其他物品进行检查；

内阁总理大臣或者内阁总理大臣及财务大臣就前款所述之调查，可以向公署或公私团体查询并要求其报告所需事项。

第百八十八条（金融商品交易商有关文件的制作、保存及报告义务）

金融商品交易商、指定母公司、特别业务申报者、海外投资者特别业务申报者、金融商品中介商、信用评级机构、高速交易行为者、投资管理相关业务受托商、认可金融商品交易协会、第七十八条第二款所规定的认证金融商品交易协会、投资者保护基金、金融商品交易所及其会员、第八十五条第一款所规定的自律监管法人、金融商品交易所控股公司、外国金融商品交易所及其参与者、金融商品交易清算机构及其清算参与者、外国金融商品交易清算机构及其清算参与者、证券金融公司、第一百五十六条第三十八款所规定的指定争议解决机构、交易信息积累机构或特定金融指标计算者，除本法律另有规定外，均应按照内阁府令（其中投资者保护基金适用内阁府令与财务省令）之规定，制作并保存账簿、会计报表、通信文书、票据及其他业务相关文件，或提交业务相关报告。

第百八十九条（对外国金融商品交易监管当局的调查合作）

内阁总理大臣在收到执行与本法律相当之外国法令的当局（以下简称“外国金融商品交易监管当局”）就其管辖范围内为执行该等外国法令而开展的行政调查所提出的合作请求时，如认为回应该请求属适当，则可在认定必要且适当之范围内，针对位于该外国之对象——包括从事有价证券买卖及其他交易或衍生品交易者，以及其他相关人员或参考人——下令其提交有助于调查之报告或资料。

内阁总理大臣在下列任一情形下不得依前款规定作出相应处分：

当该外国金融商品交易监管当局未保证我国将对其同类请求予以回应时；

根据该外国金融商品交易监管当局之请求作出上述处分可能对我国资本市场造成重大不利影响，或被认为会损害我国其他利益时；

经认定该外国金融商品交易监管当局有可能将依据前款规定所提交之报告或资料用于与其履行职责无关之目的时；

如第一款所提及之合作请求系以外国金融商品交易监管当局依据该等外国法令所作出之行政处分（仅限于限制当事人权利或课以义务之情形）为目的，则内阁总理大臣在回应该请求时，应事先与外务大臣协商。

对于依据第一款规定所提交之报告或资料，必须采取适当措施，确保其内容不会被用于外国法院或法官所进行的刑事诉讼程序中。

关于前述各款规定之适用所必需之事项，由政令另行规定。

第百九十条（检查人员携带证件）

第二十六条第一款（含第二十七条准用情形）、第二十七条之二十二第一款（含第二十七条之二十二之二准用情形）、第二款、第二十七条之三十第一款、第二十七条之三十五第一款、第二十七条之三十七第一款、第五十六条之二第一款（含第六十五条之三第三款准用情形）至第四款、第五十七条之十第一款、第五十七条之二十三、第五十七条之二十六第二款、第六十条之十一（含第六十条之十二第三款及第六十条之十四第二款准用情形）、第六十三条之六（含第六十三条之三第二款准用情形）、第六十三条之十四（含第六十三条之十一第二款准用情形）、第六十六条之二十二、第六十六条之四十五第一款、第六十六条之六十七、第六十六条之八十八、第七十五条、第七十九条之四、第七十九条之七十七、第一百三条之四、第一百六条之六第一款（含同条第二款准用情形）、第一百六条之十六、第一百六条之二十第一款（含同条第二款准用情形）、第一百六条之二十七（含第一百九条准用情形）、第一百五十一条（含第一百五十三条之四准用情形）、第一百五十五条之九、第一百五十六条之五之四、第一百五十六条之五之八、第一百五十六条之十五、第一百五十六条之二十之十二、第一百五十六条之三十四、第一百五十六条之五十八、第一百五十六条之八十、第一百五十六条之八十九、第一百七十七条第一款第三号、第一百八十五条之五或第一百八十七条第一款第四号之规定，负责检查之法官或工作人员须随身携带表明其身份之证件，并向检查对象出示。

前款所列各项规定之检查权限不得视为专为犯罪侦查而设。

第百九十一条（参考人或鉴定人的费用请求权）

参考人或鉴定人因依据第一百八十七条第一款第一项或第二项之规定被命令出庭或接受鉴定时，可根据内阁府令或内阁府令与财务省令之规定，请求旅费及其他费用。

第百九十二条（法院之禁止或停止命令）

法院在认定符合下列任一情形时，可应内阁总理大臣或内阁总理大臣及财务大臣之申请，对实施或拟实施相应行为之人下达禁止或停止该行为之命令：

紧急需要且出于公益及投资者保护之目的，确属必要且适当之时；

实施违反本法律或依据本法律所发布命令之行为时；

在涉及第二条第二款第五号或第六号所列权利，或同款第七号所列权利（仅限经政令认定具有类似经济性质之权利），其出资或拨款所支持之事业之业务执行严重缺乏正当性，且当前已明显损害或即将损害投资者利益之紧急情况下，为防止投资者损失进一步扩大之必要时；

上述权利所涉及之同条第八款第七号至第九号所列行为；

法院得撤销或变更前款所发布之命令。

前两款所涉案件均由被申请人住所地或第一款所指行为发生地或拟发生地之地方裁判所管辖。

第一款及第二款之审理，依照非讼事件手続法（平成二十三年法律第五十一号）之规定进行。

第百九十二条之二（公布违法行为主体之姓名等信息）

内阁总理大臣在认定出于公益或投资者保护之目的确属必要且适当之时，可依据内阁府令之规定，公开披露实施违反本法律或依据本法律所发布命令之行为（以下本条中简称“违法行为”）之个人姓名及其他相关信息，以防止因违法行为导致之损害发生或扩大，或确保交易之公正。

第一百九十三条（财务报表的术语、格式及编制方法）

根据本法的规定提交的资产负债表、利润表及其他与财务计算有关的文件，应当按照内阁府令所规定的术语、格式及编制方法编制，该等规定须符合内阁总理大臣普遍认为公正妥当的标准。

第一百九十三条之二（由公认会计师或审计师事务所出具的审计证明）

在金融商品交易所上市的有价证券的发行公司及其他由政令规定的主体（以下简称本项及下一条中的“特定发行人”）根据本法规定提交的、由内阁府令规定的资产负债表、损益计算书及其他财务计算相关文件（以下简称第四项及下一条中的“财务计算相关文件”），必须接受注册会计师或会计师事务所的审计证明；若特定发行人属于《注册会计师法》第三十四条之三十四之二规定的上市企业等，则仅能接受在该条注册的注册会计师或会计师事务所出具的审计证明。

但有下列情形之一的，不适用前款规定。

根据内阁府令规定，对于具有第二条第一款第17项所列证券性质且属于同款第9项所列证券性质的其他政令规定的有价证券，其发行人从外国审计法人等（指《注册会计师法》第一条之三第七项规定的外国审计法人等；以下各项中相同）处获得了被认为相当于审计证明的证明时

前款规定的发行人，根据内阁府令的规定，从《注册会计师法》第三十四条之三十五第一款但书规定的内阁府令所指定的人员处获得了被认为相当于审计证明的证明时

虽未接受审计证明，但根据内阁府令规定，经内阁总理大臣批准，认定其不损害公共利益或投资者保护的情形

在金融商品交易所上市的有价证券的发行公司及其他政令规定的主体（以下简称本款中的“上市公司等”）根据第二十四条之四第四款规定提交的内部控制报告，必须接受与该公司及该主体无特殊利害关系的注册会计师或会计师事务所的审计证明（若上市等公司为《注册会计师法》第三十四条之三十四之二规定的上市等公司，则仅限于在该条注册的注册会计师或会计师事务所）。

但有下列情形之一的，不适用前款规定。

前款第（一）项规定的发行人，从外国会计师事务所等机构获得符合内阁府令规定、可视为等同于审计证明的证明时

前款规定的发行人，根据内阁府令的规定，从《注册会计师法》第三十四条之三十五第一款但书规定的内阁府令所指定的人员处获得了被认为相当于审计证明的证明时

虽未接受审计证明，但根据内阁府令规定，经内阁总理大臣批准，认定其不损害公共利益或投资者保护的情形

当上市企业等（仅限于资本额及其他经营规模未达到内阁府令规定标准的上市企业等）在首次符合第二十四条第一项规定的有价证券发行人资格之日或其他政令规定的日期之后三年内提交内部控制报告书的期间

第一款第一项及前款第一项的规定，不适用于已根据《注册会计师法》第三十四条之三十八第二款的规定，就未遵守该条第一款指示的情况，或已根据该法第三十四条之三十九第一款的规定进行申报的情况，由该条第二款规定予以公布的情形（但在依据该法第三十四条之三十八第二款规定进行公布的情况下，若已依据该条第三款规定进行公布的，除外）。

第一款和第二款所称特别利害关系，是指注册会计师或会计师事务所与提交财务计算相关文件者及提交内部控制报告者之间存在的、根据《注册会计师法》第二十四条（包括准用该法第十六条之二第六款的情形）、第二十四条之二（包括准用该法第十六条之二第六款的情形）、第二十四条之三（包括准用该法第十六条之二第六款的情形）、第三十四条之十一第一款或第三十四条之十一之二第一款或第二款所规定的关系，以及注册会计师或会计师事务所作为股东或出资人对该等人员享有的关系，或就该等人员的业务或财产会计管理而存在的关系，且经内阁总理大臣认为为公共利益或保护投资者利益所必需且适当，并由内阁府令规定的事项。

第一项和第二项的审计证明，必须依照内阁府令规定的标准和程序进行。

内阁总理大臣在认为为公共利益或保护投资者利益确有必要且适当时，可命令执行第一项及第二项规定的审计鉴证的注册会计师或会计师事务所提交可供参考的报告或资料。

当注册会计师或会计师事务所对第一款规定的财务计算相关文件及第二款规定的内部控制报告进行了审计鉴证，且该等审计鉴证属于《注册会计师法》第三十条或第三十四条之二十一第二项第一号或第二号规定的情形，或者存在其他不正当情形时，内阁总理大臣可以确定一年以内的期限，并作出决定，在该期限内不受理由该注册会计师或会计师事务所负责审计鉴证的、在期限内提交的有价证券申报书、有价证券报告书（含更正报告书）或内部控制报告（含更正报告书）的全部或部分。

内阁总理大臣在作出前款决定时，应当将该事项通知相关注册会计师或会计师事务所，并予以公告。

第一百九十三条之三（对发现违反法令等事实的应对）

注册会计师或会计师事务所在进行前条第一款规定的审计证明时，若发现特定发行主体违反法律法规的事实或其他可能影响财务计算相关文书适当性的事实（以下简称“违法等事实”），应当毫不迟延地，按照内阁府令规定的方式，通过书面形式或使用内阁府令规定的利用信息通信技术的方法（包括使用电子数据处理组织的方法）通知该特定发行主体，告知其事实内容以及应采取纠正上述违法行为及其他适当措施的要求。

已根据前款规定发出通知的注册会计师或会计师事务所，自发出该通知之日起，在法定期间届满后，如认为仍存在下列全部事项，且认为有必要为防止第一项规定的重大影响而采取行动时，应依照内阁府令的规定，向内阁总理大臣提出关于该事项的意见。

在此情况下，该注册会计师或会计师事务所应当事先以书面形式或通过内阁府令规定的使用电子信息处理组织及其他利用信息通信技术的方法，向该特定发行人通知其已向内阁总理大臣提出申请的事实。

违反法律法规等事实可能对确保特定发行人财务计算相关文件的适当性产生重大影响。

收到前款规定的通知的特定发行人未采取前款规定的适当措施。

根据前款规定提出申请的注册会计师或会计师事务所，应当以书面形式或通过内阁府令规定的利用电子数据处理组织及其他信息通信技术的方式，向该特定发行人通知其已提出申请的事实及申请内容。

第一百九十四条（禁止劝诱代理行使表决权）

任何人不得违反政令规定，劝诱他人代理自己或第三人行使在金融商品交易所上市的发行公司的股票的表决权。

第一百九十四条之二（本法适用于外国金融商品市场交易）

在外国金融商品市场进行的证券买卖或外国市场衍生品交易的委托的中介、代理或代为执行，适用本法规定时的技术性调整及其他与在外国金融商品市场进行的这些交易适用本法规定相关必要事项，由政令规定。

第一百九十四条之三（向财务大臣协商）

当内阁总理大臣认为，对金融商品交易商（限于从事第二十八条第一款规定的第一种金融商品交易的主体）、注册金融机构、交易所交易许可经营者、电子场外衍生品交易等许可经营者、认可金融商品交易业协会、金融商品交易所、外国金融商品交易所、金融商品交易清算机构、外国金融商品交易清算机构或证券金融公司作出下列处分时，可能对有价证券的流通或市场衍生品交易产生重大影响，则必须在事先就为确保有价证券流通或市场衍生品交易顺畅所必需的措施与财务大臣进行协商。

根据第五十二条第一款、第五十二条之二第一款或第五十三条第二款的规定，作出的全部或部分业务停止命令

根据第五十二条第一款或第五十三条第三款规定取消第二十九条的登记

根据第五十二条之二第一款规定取消第三十三条之二登记

根据第五十七条之六第一项或第五十七条之二十第二项规定作出的全部或部分业务停止命令

根据第五十七条之六第三项规定撤销第二十九条的登记

根据第六十条之八第一款（包括准用第六十条之十四第二款的情形）的规定，作出的全部或部分业务停止命令

根据第六十条之八第一款的规定，撤销依据第六十条第一款作出的许可，或根据准用第六十条之八第一款的第六十条之十四第二款的规定，撤销依据第六十条之十四第一款作出的许可

根据第六十七条之六或第七十四条第一款规定撤销第六十七条之二第二项的许可

根据第七十四条第一款的规定，下达全部或部分停止业务的命令

根据第一百四十八条或第一百五十二条第一款第一项的规定，撤销第八十条第一款规定的许可

根据第一百五十二条第一款第一项的规定，下达全部或部分停止业务的命令

根据第一百五十二条第一款第二项规定的命令

根据第155条之六或第155条之十第一款的规定，撤销第155条第一款的许可

根据第一百五十五条之十第一款的规定，下达全部或部分停止外国市场交易的命令

根据第一百五十六条之十七第一款或第二款的规定，撤销第一百五十六条之二所规定的许可；或者根据第一百五十六条之十七第二款或第一百五十六条之二十第一款的规定，撤销第一百五十六条之十九第一款所规定的批准

根据第一百五十六条之十七第二项规定的全部或部分业务停止命令

根据第一百五十六条之二十十四第一项规定或第二项规定，取消第一百五十六条之二十二的许可

根据第一百五十六条之二十第十四条第二项规定的全部或部分业务停止命令

根据第一百五十条之二十之二十或第一百五十条之二十之二十二的规定，撤销第一百五十条之二十之十六第一款的许可

根据第156条之22的规定，命令停止全部或部分业务

根据第156条之二十六准用的第148条或第156条之三十二第一款规定，取消第156条之二十四第一款规定的许可

根据第一百五十六条之三十二第一款规定作出的全部或部分业务停止命令

第一百九十四条之四（向财务大臣的通知）

内阁总理大臣作出下列处分时，应立即将该事项通知财务大臣。

但根据第七十九条之五十三第三项的规定向财务大臣通知的，不在此限。

根据第二十九条或第三十三条之二规定进行的注册（在第二十九条的注册中，仅限于接受该注册的金融商品交易业者从事第一种金融商品交易业务（指第二十八条第一项规定的第一种金融商品交易业务。以下本项相同）的情形），或者根据第三十一条第四款规定进行的变更登记（仅限于非从事第一种金融商品交易业务的主体变更为从事第一种金融商品交易业务的主体，以及从事第一种金融商品交易业务的主体变更为仅从事第一种金融商品交易业务以外业务的主体的变更登记）。

根据第三十条第一款的规定予以认可

根据第五十二条第一款、第五十二条之二第一款或第五十三条第一款或第二款的规定作出的命令

根据第五十二条第一款或第四款、第五十三条第三款或第五十四条的规定，撤销第二十九条的登记

根据第五十二条之二第一款或第三款，或者第五十四条的规定，取消第三十三条之二的登记

根据第五十二条第一款规定撤销第三十条第一款的批准

根据第五十七条之六第一款、第五十七条之二十第二款或第五十七条之二十一第四项规定作出的命令（其中，根据第五十七条之二十第二款规定作出的命令仅限于涉及特定金融商品交易业者的情形）

根据第五十七条之六第三项规定撤销第二十九条的登记

根据第五十七条之十二第一款的规定进行的指定

根据第五十七条之十二第五项规定解除该条第一项的指定

根据第五十七条之二十第一款或第二款，或者第五十七条之二十一第一款或第二款的规定作出的命令（在根据第五十七条之二十第二款规定作出的命令中，仅限于涉及指定母公司的部分）。

根据第六十条第一款或第六十条之十四第一款的规定获得的许可

根据第六十条之八第一项规定（包括准用第六十条之十四第二项的情形）所发布的命令

根据第六十条之八第一款或第六十条之九第一款的规定，撤销第六十条第一款的许可；或者根据准用第六十条之八第一款或第六十条之九第一款规定的第六十条之十四第二款，撤销第六十条之十四第一款的许可

根据第六十七条之二第二项规定的批准

根据第六十七条之六或第七十四条第一款规定撤销第六十七条之二第二项的许可

根据第六十七条之八第二项规定，认可涉及该条第一项第十三号所列事项的章程变更（仅限于开设或关闭场外有价证券市场的情形）。

根据第七十四条第一款规定作出的全部或部分业务停止、业务方法变更或部分业务禁止的命令

根据第七十七条之六第二项规定的批准

根据第八十条第一款规定颁发的许可证

根据第一百零六条之三第一款规定进行的认可

根据第一百零六条之七第一款（包括同条第四款准用的情形）的规定作出的命令

根据第一百零六条之七第一款规定，撤销第一百零六条之三第一款的批准

第一百零六条之十第一款或第三款但书规定的认可

根据第一百零六条之十七第一款的规定予以认可

根据第一百零六条之二十一第一项规定（包括同条第四项准用的情形）所发布的命令

根据第一百零六条之二十一第一款规定，撤销第一百零六条之十七第一款的许可

根据第一百六条之二十六规定，撤销第一百六条第十项第一款或第三款但书所批准的许可

根据第一百零六条之二十八第一款（包括第一百零九条准用的情形）的规定所发布的命令

根据第一百零六条之二十八第一款规定，撤销第一百零六条之十第一款或第三项但书的批准

根据第135条第1款的规定予以认可

根据第一百四十条第一款的规定获得认可

根据第一百四十八条或第一百五十二条第一款第一项的规定，撤销第八十条第一款规定的许可

根据第149条第1款规定作出的认可（仅限于涉及证券交易所金融商品市场全部关闭的情形）

根据第一百五十二条第一款第一项的规定，作出的全部或部分停止业务、变更业务或禁止部分业务的命令

根据第一百五十二条第一款第二项规定的命令

根据第一百五十五条第一款的规定予以认可

根据第155条之六或第155条之十第一款的规定，撤销第155条第一款的许可

根据第155条之10第1款规定作出的命令

根据第156条之2规定颁发的许可证或根据第156条之十九第一款规定批准的许可

根据第一百五十六条之五第五项第一款或第四款但书的规定获得的认可

根据第156条之五第9款第1项的规定发布的命令

根据第一百五十六条之五第九条第一款规定，撤销第一百五十六条之第五条第一款或第四项但书的认可

根据第一百五十六条之十七第一款或第二款的规定，撤销第一百五十六条之二所规定的许可；或者根据第一百五十六条之十七第二款或第一百五十六条之二十第一款的规定，撤销第一百五十六条之十九第一款所规定的批准

根据第一百五十六条之十七第二项规定的全部或部分业务停止命令

根据第一百五十六条之十八的规定获得的认可

根据第一百五十六条之二十之二规定颁发的许可证

根据第一百五十六条之二十十四第一项规定或第二项规定，取消第一百五十六条之二十二的许可

根据第一百五十六条之二十第十四条第二项规定的全部或部分业务停止命令

根据第一百五十六条之二十第十五条规定获得的批准

根据第一百五十六条之二十第十六项第一款的规定获得的认可

根据第一百五十条之二十之二十或第一百五十条之二十之二十二的规定，撤销第一百五十条之二十之十六第一款的许可

根据第一百五十六条之二十第二十二的规定发布的命令

根据第一百五十六条之二十四第一款规定颁发的许可证

根据第156条之二十六准用的第148条或第156条之三十二第一款规定，取消第156条之二十四第一款规定的许可

根据第一百五十六条之三十二第一款规定作出的全部或部分业务停止命令

根据第一百五十六条之三十六的规定获得的批准

内阁总理大臣在受理下列申报时，应立即将该情况通知财务大臣。

根据第五十条之二第一款或第七款的规定所作的申报

根据第五十七条之十八第二款的规定所作的申报

根据第六十条之七（包括在第六十条之十四第二款中准用的情形）的规定所作的申报

根据第六十七条之十六的规定所作的申报（仅限于涉及经认可金融商品交易业协会登记的场外买卖有价证券全部停止或其停止解除的相关事项）

根据第七十七条之六第三款的规定所作的申报

根据第一百零六条之八第二款、第一百零六条之二十二第二款或第一百零七条第二款的规定所作的申报

根据第一百二十条的规定所作的申报

根据第一百二十八条的规定所作的申报（仅限于涉及各交易所金融市场有价证券买卖或市场衍生品交易全部停止或其停止解除的相关事项）

根据第一百三十四条第二款或第一百三十五条第二款的规定所作的申报

根据第一百五十五条之八第二款的规定所作的申报

根据第一百五十六条之五第十第一款或第二款的规定所作的申报

根据第一百五十六条之二十第二十一第三款的规定所作的申报

内阁总理大臣在收到关于认可金融商品交易业协会或金融商品交易所依据第七十七条之六第四款或第一百五十四条的规定所发出的通知时，应当立即向财务大臣通报该情况。

根据第一百九十四条之五（向财务大臣提交资料等）

财务大臣在其主管的金融破产处理制度及金融危机管理方面，如认为为策划或制定与金融商品交易相关的制度确有必要时，得向内阁总理大臣请求提交必要资料并作出说明。

财务大臣在其主管的金融破产处理制度及金融危机管理方面，如认为为策划或制定与金融商品交易相关的制度特别有必要时，在必要限度内，得要求金融商品交易业者等、指定母公司、交易所交易许可业者、电子场外衍生品交易等许可业者、金融商品中介业者、高速交易行为者、认可金融商品交易业协会、认定金融商品交易业协会（指第七十八条第二款所规定的认定金融商品交易业协会，第一百九十四条之七第二款第五号亦同）、金融商品交易所、第八十五条第一款所规定的自主规制法人、金融商品交易所控股公司、外国金融商品交易所、金融商品交易清算机构、外国金融商品交易清算机构、证券金融公司及其他相关方提交资料、作出说明或其他形式的合作。

根据第一百九十四条之六（与农林水产大臣及经济产业大臣的协商等）

根据本法的规定，对于第二条第二款第一项、第二项、第五项或第六项所列之权利，且属于依据商品投资相关事业规制法律第二条第一款规定之商品投资及其他价格波动显著之物品，或者其使用所得收益难以预测之物品的取得（含生产）、转让、使用或允许他人使用以进行运作之目的者，由政令另行规定之情形下，就从事下列各项行为之业务，如涉及内阁总理大臣制定内阁府令（仅限于政令所规定之事项），或由内阁总理大臣作出命令或其他处分（仅限于政令所规定之事项），或针对内阁总理大臣提出申报（仅限于政令所规定之事项）或登记申请时，有关农林水产大臣或经济产业大臣之协商、通知及其他手续，均由政令予以规定。

买卖及其媒介、居间或代理

募集或私募

发售

募集或发售之处理，或私募之处理

内阁总理大臣对于拟从事下列各号所列行为之业者，如已办理第二十九条或第三十三条之二之登记，或受理第三十一条第一款或第三十三条之六第一款之申报时，应将该等业者所涉及之第二十九条之二第一款或第三十三条之三第一款所列事项通知经济产业大臣。

第二条第八款第七项所列之行为（仅限于依据投资事业有限责任组合契约相关法律第三条第一款规定之投资事业有限责任组合契约所生之权利中，符合第二条第二款第五项之情形者，以下本条中简称“投资事业有限责任组合权利”）

第二条第八款第十五项所列之行为（仅限于投资事业有限责任组合权利相关之情形）

内阁总理大臣对于拟从事下列各号所列行为之业者，如受理第六十三条第二款规定之申报时，应将该等业者所涉及之同款各号所列事项通知经济产业大臣。

第六十三条第一款第一项所列之行为（仅限于投资事业有限责任组合权利相关之情形）

第六十三条第一款第二项所列之行为（仅限于投资事业有限责任组合权利相关之情形）

内阁总理大臣对于拟从事下列各号所列行为之业者，如受理第六十三条之九第一款规定之申报时，应将该等业者所涉及之同款各号所列事项通知经济产业大臣。

第六十三条之八第一款第一项所列之行为（仅限于投资事业有限责任组合权利相关之情形）

第六十三条之八第一款第二项所列之行为（仅限于投资事业有限责任组合权利相关之情形）

第一百九十四条之六之二（关于与商品市场主管大臣之协商等事项）

内阁总理大臣在作出下列各项处分时，须事先与商品市场主管大臣（依商品期货交易法第三百五十四条第一款各号所列之区分，指各号所规定之大臣，以下同）协商并取得其同意。

但第二号哈至霍、第四号罗及第五号罗所列之情形，如因公益或投资者保护而需紧急处理时，可仅事先向商品市场主管大臣通报必要措施之概要即可。

第八十条第一款规定之许可（仅限于拟开设从事商品相关市场衍生品交易之金融商品市场的申请人）

第一百二十七条第一款规定之命令（仅限于涉及商品或金融指标（仅限于商品价格或据此计算之数值）之情形）

第一百四十九条第一款规定之业务规程变更之批准（仅限于第一百一十七条第一款第五项（仅限于商品相关市场衍生品交易之情形）或第八项（仅限于涉及商品相关市场衍生品交易之商品交割之情形）所列事项，或同条第二款所规定之细则相关事项）

第一百五十二条第一款第一项规定之命令（仅限于商品相关市场衍生品交易方面，命定章程及其他规则所规定之必要措施（仅限于涉及交易保证金及其他政令所规定之事项））

第一百五十二条第一款第二项规定之命令（仅限于商品相关市场衍生品交易之情形）

第一百五十三条规定之命令（仅限于商品相关市场衍生品交易之交易保证金相关事项之业务规程变更命令及其他政令所规定之事项）

第一百五十六条之十九第一款规定之批准（仅限于拟从事商品相关市场衍生品交易之金融商品债务承销业者）

第一百五十六条之二规定之许可（仅限于拟从事商品相关市场衍生品交易之金融商品债务承销业者）

对金融商品交易清算机构（不包括从事商品交易债务承销等业务者）之下列各项处分：从伊至罗

第一百五十六条之十二规定之业务方法书变更之批准（仅限于第一百五十六条之七第二款第四项所列事项中，涉及商品相关市场衍生品交易之商品交割相关事项）

第一百五十六条之十六规定之命令（仅限于商品相关市场衍生品交易之交易保证金相关事项之业务方法书变更命令）

对金融商品交易清算机构（仅限于从事商品交易债务承销等业务者）之下列各项处分：从伊至罗

第一百五十六条之十二规定之业务方法书变更之批准（仅限于涉及商品相关市场衍生品交易之事项）

第一百五十六条之十六规定之命令（仅限于商品相关市场衍生品交易之交易保证金相关事项之业务方法书变更命令）

第一百九十四条之六之三（关于事前通知商品市场主管大臣）

内阁总理大臣对金融商品交易业者、交易所交易许可业者、金融商品交易所持股公司或金融商品交易所，在作出下列各项处分时，须事先通知商品市场主管大臣。

第五十二条第一款、第五十二条之二第一款或第六十条之八第一款规定之命令（仅限于违反第一百六十一条第二款准用之同条第一款规定之政令，且该政令系针对商品相关市场衍生品交易之事项）

第一百六条之二十六或第一百六条之二十八第一款规定之第一百六条之十第一款或第三款但书之批准（仅限于将从事商品期货交易所需之市场开设业务（以下本条中称“商品市场业务”）之公司作为子公司（指第八十七条之三第三款所规定之子公司，第四号亦同）之金融商品交易所持股公司相关之情形）之取消

第一百六条之二十八第一款规定之第一百六条之二十四第一款但书之批准（仅限于涉及商品市场业务之公司相关之情形）之取消

第一百四十八条或第一百五十二条第一款第一号规定之第八十条第一款许可（仅限于持有第八十七条之二第一款但书之批准（仅限于涉及商品市场业务之情形）之金融商品交易所，或持有第八十七条之三第一款但书之批准，且该公司为从事商品市场业务之子公司的金融商品交易所相关之情形）之取消

第一百五十二条第一款第三号规定之第八十七条之二第一款但书之批准（仅限于涉及商品市场业务之情形）之取消

第一百五十二条第一款第四号规定之第八十七条之三第一款但书之批准（仅限于涉及商品市场业务之情形）之取消

第一百五十三条第五号规定之命令（仅限于商品交易参与者违反第一百六十一条第三款规定之政令之情形）

第一百九十四条之七（关于将权限委任给金融厅长官）

内阁总理大臣将本法规定的权限（除政令规定者外）委托给金融厅厅长。

金融厅长官根据前款规定所受之委任权限中，将下列各项权限再委任给证券取引等监视委员会（以下本条及次条中称“委员会”）

但报告或提交资料之权限，仍由金融厅长官自行行使，不受限制。

第五十六条之二第一款、第三款或第四款规定之权限（仅限于涉及有价证券买卖及其他交易或衍生品交易之公正确保之政令所规定之事项）

第六十条之十一（包括第六十条之十四第二款准用之情形）规定之权限（仅限于涉及有价证券买卖及其他交易或衍生品交易之公正确保之政令所规定之事项）

第六十三条之六（包括第六十三条之三第二款准用之情形）规定之权限（仅限于涉及第六十三条第一款各号所列之行为之公正确保之政令所规定之事项）

第六十三条之十四（包括第六十三条之十一第二项准用的情形）规定的权限（仅限于与政令所规定之、关于确保第六十三条之八第一项各号所列行为公正性的相关规定有关的权限）

第六十六条之二十二规定的权限（仅限于与政令所规定之、关于确保第二条第十一项第一号至第三号所列行为公正性的相关规定有关的权限）

第六十六条之四十五第一项规定的权限（仅限于与政令所规定之、关于确保第二条第三十五项所列行为公正性的相关规定有关的权限）

第六十六条之六十七规定的权限（仅限于与政令所规定之、关于确保第二条第四十一项各号所列行为公正性的相关规定有关的权限）

第七十五条规定的权限（仅限于与政令所规定之、作为认证金融商品交易业协会业务而涉及有价证券买卖及其他交易以及衍生品交易等公正性保障的相关业务有关的权限）

第七十九条之四规定的权限（仅限于与政令所规定之、作为认定金融商品交易业协会业务而涉及有价证券买卖及其他交易以及衍生品交易等公正性保障的相关业务有关的权限）

根据第百五十一条（包括在第百五十三条之四中准用的情形）的规定所赋予的权限（仅限于与确保交易所金融市场中有价证券买卖及市场衍生品交易公正性相关的、由金融商品交易所或第八十五条第一款规定的自主规制法人所从事的、由政令另行规定的业务）

根据第百五十五条之九的规定所赋予的权限（仅限于与确保外国市场交易公正性相关的、由外国金融商品交易所所从事的、由政令另行规定的业务）

根据第百七十七条的规定所赋予的权限

其他由政令另行规定者

金融厅长官可根据政令的规定，将第一款所委托的权限（但不包括前款所委托给委员会的权限）中的以下各项委托给委员会：第二十六条（包括在第二十七条中准用的情形）、第二十七条之二十二第一款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）、第二款及第三款（包括在第二十七条之二十二之二第二款中准用的情形）、第二十七条之三十、第二十七条之三十五、第二十七条之三十七、第五十六条之二第一款（包括在第六十五条之三第三款中准用的情形）、第四款、第五十七条之十第一款、第五十七条之二十三、第五十七条之二十六第二款、第六十条之十一（包括在第六十条之十二第三款以及第六十条之十四第二款中准用的情形）、第六十三条之六（包括在第六十三条之三第二款中准用的情形）、第六十三条之十四（包括在第六十三条之十一第二款中准用的情形）、第六十六条之二十二、第六十六条之四十五第一款、第六十六条之六十七、第六十六条之八十八、第七十五条、第七十九条之四、第七十九条之七十七、第百三条之四、第百六条之六第一款（包括在同条第二款中准用的情形）、第百六条之十六、第百六条之二十第一款（包括在同条第二款中准用的情形）、第百六条之二十七（包括在第百九条中准用的情形）、第百五十一条（包括在第百五十三条之四中准用的情形）、第百五十五条之九、第百五十六条之五之四、第百五十六条之五之八、第百五十六条之十五、第百五十六条之二十之十二、第百五十六条之三十四、第百五十六条之五十八、第百五十六条之八十、第百五十六条之八十九、第百九十二条之二以及第百九十三条之二第六款所规定的权限，均可以委托给委员会。

金融厅长官可将第一款所委托的权限（但不包括前两款所委托给委员会的权限）中的下列事项委托给委员会：

但不得妨碍金融厅长官亲自行使该等权限。

根据第百八十七条的规定所赋予的权限（仅限于与下一款所列权限相关者）

根据第百九十二条第一款的规定所赋予的权限

委员会于行使前两款所委托的权限时，应当及时向金融厅长官报告其结果。

金融厅长官可根据政令的规定，将第一款所委托的权限（但不包括第二款至第四款所委托给委员会的权限）中的部分权限委托给财务局长或财务支局长。

委员会可根据政令的规定，将第二款至第四款所委托的权限中的部分权限委托给财务局长或财务支局长。

对于根据前款规定委托给财务局长或财务支局长的权限所涉及的事务，委员会应对财务局长或财务支局长进行指挥监督。

第百九十五条（针对委员会的审查请求）

关于委员会依据前条第二款或第三款所作出的报告或提交资料的命令（包括同条第七款规定由财务局长或财务支局长作出的情形），其审查请求只能向委员会提出。

第百九十六条（被宣告无效时的影响范围）

即使本法某项规定被宣告无效，本法其他规定亦不受其影响。

第百九十六条之二（过渡措施）

在依据本法规定制定或修改、废止命令时，该命令可在合理认定为必要范围内，就伴随该制定或修改、废止所必需的过渡措施（包括有关罚则的过渡措施）予以规定。

第八章 罰則

第一百九十七条

有下列情形之一的，实施违法行为者将被判处十年以下监禁或一千万元以下罚金，或并科处罚。

根据第五条（包括第二十七条准用的情形）的规定提交的申报文件（在适用第五条第四项规定的申报书的情况下，包括与该申报书相关的参考文件）、根据第七条第一项、第九条第一项或第十条第一项（包括第二十七条准用的情形）的规定提交的更正申报文件（包括与该更正申报文件相关的参考文件）、根据第二十三条之三第一项及第二项（包括第二十七条准用的情形）的规定提交的发行注册书（包括与该发行注册书相关的参考文件）及其附件、根据第二十三条之四、第二十三条之九第一项或第二十三条之十第一项的规定或同条第五项准用的同条第一项（包括第二十七条准用的情形）的规定提交的更正发行注册书（包括与该更正发行注册书相关的参考文件）、根据第二十三条之八第一项及第五项（包括第二十七条准用的情形）的规定提交的发行注册补充文件（包括与该发行注册补充文件相关的参考文件）及其附件，或者根据第二十四条第一项或第三项（包括同条第五项（包括第二十七条准用的情形）及第二十七条准用的情形）或第二十四条之二第一项（包括第二十七条准用的情形）的规定提交的有价证券报告书或其更正报告书，其中对重要事项存在虚假记载的。

在依据第二十七条之三第一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）、第二十七条之六第二款或第三款（包括准用上述规定于第二十七条之二十二之二第二款的情形）、第二十七条之七第一款或第二款（包括准用上述规定于第二十七条之八第十二款以及第二十七条之二十二之二第二款和第六款的情形）、第二十七条之八第八款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款和第二十七条之二十二之三第四款的情形）、第二十七条之八第十一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）、第二十七条之十第四款至第六款、第二十七条之十一第二款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）或第二十七条之十三第一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）的规定进行公告或公布时，对重要事项作出虚假表示的。

根据第二十七条之三第二款（包括依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定提交的公开收购报告书、根据第二十七条之八第一款至第四款（包括依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定提交的更正报告书、根据第二十七条之十一第三款（包括依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定提交的公开收购撤回报告书、根据第二十七条之十三第二款（包括依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定提交的公开收购报告书，或根据第二十七条之十三第三款及依第二十七条之二十二之二第七款准用的第二十七条之八第一款至第四款规定提交的更正报告书，其中对重要事项存在虚假记载而提交的。

未按照第二十七条之二十二之三第一款或第二款的规定进行公告，或者进行了虚假公告。

根据第二十七条之三十一第二款规定的特定证券信息（在适用同条第三款规定的特定证券信息的情况下，包括与该特定证券信息相关的参考信息）、根据同条第四款规定的更正特定证券信息（包括与该更正特定证券信息相关的参考信息），以及根据第二十七条之三十二第一款或第二款规定的发行人信息或根据同条第三款规定的更正发行人信息，若提供或公布存在重要事项虚假的内容。

违反第二十九条规定，未向内阁总理大臣注册而从事金融商品交易业务的。

以不正当手段取得第二十九条规定的登记。

违反第三十六条之三规定，使他人从事金融商品交易业务的。

违反第一百五十七条、第一百五十八条或第一百五十九条规定的情形（但仅涉及商品相关市场衍生品交易的情况除外）。

违反第一百八十五条之二十二第一款、第一百八十五条之二十三第一款或第一百八十五条之二十四第一款或第二款规定的情形。

有下列情形之一的，实施该违法行为者将被判处十年以下监禁刑及三千万日元以下罚金。

以获取财产性利益为目的，犯前款第（五）项之罪，操纵或锁定、固定或稳定有价证券等市场价格，并利用该被操纵、锁定、固定或稳定的价格，进行与该有价证券等相关的有价证券买卖及其他交易或衍生品交易等（仅涉及商品相关市场衍生品交易的除外）。

以获取财产利益为目的，犯前款第（六）项之罪，操纵密码资产等市场价格，并利用该被操纵的市场价格进行与密码资产相关的密码资产的买卖及其他交易或密码资产相关衍生品交易等的。

第一百九十七条之二

有下列情形之一的，实施该违法行为者将被判处五年以下拘禁刑或五百万元以下罚金，或并处。

根据第四条第一款规定需进行申报的有价证券募集或发售，根据同条第二款规定需进行申报的合格机构投资者取得有价证券一般劝诱，或根据同条第三款规定需进行申报的特定投资者等取得有价证券一般劝诱，在上述申报未被受理的情况下，实施了该等募集、发售、合格机构投资者取得有价证券一般劝诱或特定投资者等取得有价证券一般劝诱，或进行了相关处理的。

在提交或发送根据第六条（第十二条、第二十三条之十二第一项、第二十四条第七项、第二十四条之二第三项、第二十四条之四之四第五项、第二十四条之四之五第二项、第二十四条之五第六项及第二十四条之六第三项准用，并包括将上述规定（除第二十四条之六第三项外）于第二十七条准用的情形）、第二十四条之七第四项（包括同条第六项（含于第二十七条准用的情形）及于第二十七条准用的情形）、第二十七条之三第四项（包括第二十七条之八第六项（含于第二十七条之十三第三项准用的情形）、第二十七条之十一第四项、第二十七条之十三第三项以及第二十七条之二十二之二第二项及第三项准用的情形）或第二十七条之二十二之二第四项（包括同条第八项准用的情形）规定的文件副本时，就重要事项存在虚假记载，且提交了或发送了内容与作为副本基础的文件不同的文件副本的情形。

违反第十五条第一款（包括第二十七条准用的情形）、第二十三条之八第一款（包括第二十七条准用的情形）、第二十七条之三第三款（包括第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）、第二十七条之八第七款（包括第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）或第二十七条之八第九款（包括第二十七条之二十二之二第二款及第二十七条之二十二之三第四款准用的情形）的规定时。

未按照第二十七条之三第一项（包括准用第二十七条之二十二之二第二项的情形）或第二十七条之十第四项规定进行公告的。

未提交根据第二十四条第一款或第三款（包括适用该条第五款（含依第二十七条准用的情形）及第二十七条的情形）或第二十四条第六款（含依第二十七条准用的情形）规定的有价证券报告书或其附件、根据第二十四条之二第一款（含依第二十七条准用的情形）准用第十条第一款规定提交的更正报告书、根据第二十四条之四之四第一款（包括适用该条第三款（含依第二十七条准用的情形）及依第二十七条准用的情形）或第四款（含依第二十七条准用的情形）规定的内部控制报告书或其附件、根据第二十四条之四之五第一款（含依第二十七条准用的情形）准用第十条第一款规定提交的更正报告书、根据第二十七条之三第二款（含依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定的公开收购报告书、根据第二十七条之十一第三款（含依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定的公开收购撤回报告书、根据第二十七条之十三第二款（含依第二十七条之二十二之二第二款准用的情形）规定的公开收购报告书、根据第二十七条之二十三第一款或第二十七条之二十六第一款规定的持股报告，或根据第二十七条之二十五第一款或第二十七条之二十六第二款规定的变更报告。

违反第二十四条第六项或第二十四条之二第一项（包括依第二十七条准用该等规定的情形）、第二十四条之四第四第一项规定（包括同条第三项及依第二十七条准用该等规定的情形）或第四项（包括依第二十七条准用该等规定的情形）、第二十四条之五第一项规定（包括依第二十七条准用该等规定的情形）、第二十四条之五第一项规定（包括同条第三项及依第二十七条准用该等规定的情形）或第二十四条之五第四项或第五项规定（包括依第二十七条准用该等规定的情形）所要求的附件文件、内部控制报告或其附件文件、半年度报告、临时报告或其更正报告、依第二十四条之六第一项规定或第二项规定提交的自身股份购买状况报告书或其更正报告、依第二十四条之七第一项规定或第二项规定（包括同条第六项及依第二十七条准用该等规定的情形）或第二十四条之七第三项规定（包括同条第六项及依第二十七条准用该等规定的情形）所准用的第七条第一项规定、第九条第一项规定或第十条第一项规定所提交的大股东等情况报告书或其更正报告、依第二十七条之十第一项规定提交的意见表明报告书、依同条第八项所准用的第二十七条之八第一项规定至第四项规定提交的更正报告、依第二十七条之十第十一项规定提交的质询答复报告书、依同条第十二项所准用的第二十七条之八第一项规定至第四项规定提交的更正报告、依第二十七条之二十三第一项规定或第二十七条之二十六第一项规定提交的大量持股报告书、依第二十七条之二十五第一项规定或第二十七条之二十六第二项规定提交的变更报告书，或依第二十七条之二十五第三项规定（包括依第二十七条之二十六第六项准用该等规定的情形）或依第二十七条之二十九第一项规定所准用的第九条第一项规定或第十条第一项规定提交的更正报告，且其中对重要事项存在虚假记载的。

根据第二十五条第二款（包括准用第二十七条的情形）的规定提交的文件（除第二十五条第一款第四项和第七项规定的文件外），在供公众查阅其副本时，若存在重要事项虚假记载，且该文件内容与作为副本依据的原文件不一致，则构成违规。

因第二十七条之九第一款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）的规定而交付的公开收购说明书，或因第二十七条之九第四款（包括准用第二十七条之二十二之二第二款的情形）的规定而修正的公开收购说明书，其中对重要事项存在虚假记载的。

违反第二十七条之六第一项规定，发布变更公开收购要约条件等公告的；或者虽不符合第二十七条之十一第一项但书（包括依第二十七条之二十二之二第二项准用的情形）的规定，却发布撤回公开收购要约等公告的。

未依照第二十七条之二十二之三第二款规定进行通知，或进行虚假通知的。

在特定劝诱等行为中，未提供或公布与该特定劝诱等行为相关的特定证券信息，却实施了该特定劝诱等行为或其处理。

违反第二十七条之三十二第一款或第二款规定，未提供或公布发行人信息，或违反该条第四款规定（仅限于涉及发行人信息的部分）的。

违反第四十条之四或第六十六条之十四之二规定的情形。

未依照第六十三条第二项或第六十三条之三第一项的规定进行申报，或者进行虚假申报；或者在第六十三条第三项或第四项规定的情况下，在向同条第二项的申报所附的文件或电磁记录中作虚假记载或记录并提交。

违反根据第六十三条之五第三项（包括准用第六十三条之三第二项的情形）或第六十三条之十三第三项（包括准用第六十三条之十一第二项的情形）的规定所作出的业务废止处分时。

在根据第六十三条之九第一款或第六十三条之十一第一款规定进行申报时，作出虚假申报，或者根据第六十三条之九第二款或第三款规定，在向同条第一款规定的申报所附的文件或电磁记录中作虚假记载或记录并提交该文件、记录的。

违反第一百五十七条、第一百五十八条或第一百五十九条规定（仅限于该违规行为仅涉及商品相关市场衍生品交易的情形），或违反第一百六十六条第一款或第三款、或第一百七十六条第一款或第三款规定的。

违反第一百六十七条之二第一款规定的情形（因该违规行为，在依据同条第一款规定应接收传达的人员或被告知进行买卖等交易的人员，就与该违规行为相关的、属于第一百六十六条第一款规定的业务等重要事实，在该款规定的信息公开之前，已就该违规行为涉及的特定有价证券等进行了买卖等交易的，但符合该条第六项所列情形的除外）。

违反第一百六十七条之二第二项规定的情形（因该违规行为，在依据第一百六十七条第一款进行公告之前，接收了第二项规定通知的人员或被建议进行买入等或卖出等交易的人员，就该违规行为相关的公开收购等行为事实，实施了与该违规相关的证券等的买入等或卖出等交易的，但属于同条第五项所列情形的除外）。

符合下列各项之一者，处五年以下拘禁刑或五百万日元以下罚金，或并处。

根据第101条之9的规定，在募集认购拟发行股份者（包括私募，以下同）时，对重要事项作虚假记载的招股说明书、该募集的广告及其他与该募集相关的文件行使权力的会员金融商品交易所的高级管理人员（包括临时理事和临时监事，下同）或受委托处理某类或特定业务事务的员工

为虚假缴纳依据第101条之9规定发行的股票而进行预付款的会员、金融商品交易所的董事或受托负责某类业务或特定事项的员工，以及接受该预付款的人

第百九十七条的三

违反第三十八条之二第一款规定（仅限于该违规行为涉及投资运用业务（指第二十八条第四项规定的投资运用业务，本章中以下同义）的情形）时，实施该行为的金融商品交易商等机构的代表人、代理人、雇员及其他从业人员，将被判处五年以下有期徒刑或五百万元以下罚金，或并科。

第百九十八条

有下列情形之一的，实施违法行为者将被判处三年以下拘禁刑或三百万日元以下罚金，或并科。

通过不正当手段取得第六十六条、第六十六条之二十七、第六十六条之五十或第六十六条之七十一的登记，第三十一条第四款或第六十六条之七十五第四款的变更登记，或者第五十九条第一款、第六十条第一款或第六十条之十四第一款的许可。

违反第三十六条之三、第六十六条之九、第六十六条之三十四或第六十六条之七十九的规定，使他人从事注册金融机构业务、金融商品中介业、信用评级业或投资运用相关受托业务的。

违反第三十八条第一款规定的情形（仅限于该违规行为涉及投资运用业务的情况）。

违反第三十八条第七项或第六十六条之十四第一项之规定者。

违反第四十二条之七第一款规定，未提供依据该条款规定的信息，或提供虚假信息的。

违反第五十九条第一款、第六十条第一款或第六十条之十四第一款规定，未经内阁总理大臣许可，从事上述条款规定的业务的。

违反准用第五十九条之六或第六十条之十三（包括准用第六十条之十四第二项的情形）中第三十六条之三的规定，使他人从事第五十九条第一项、第六十条第一项或第六十条之十四第一项规定的业务。

违反第六十六条之五十规定，未经内阁总理大臣注册而进行高速交易行为。

违反第六十六条之五十六规定，令他人从事高频交易行为。

违反第八十条第一款或第一百五十五条第一款规定，开设金融商品市场，或促使在外国金融商品市场进行交易。

违反第一百零二条之十四规定，未经内阁总理大臣认可而从事第八十四条第二项所规定的自律业务的。

违反第一百五十六条之二规定从事金融商品债务承销业务的。

违反第一百五十六条之二十第十六项第一项规定，未经内阁总理大臣认可而开展联动金融商品债务承继业务的。

违反第一百五十六条之二十四第一款规定，未取得内阁总理大臣许可而从事该条款规定的业务。

违反根据第192条第1项或第2项规定由法院作出的命令。

根据第一百零一条之九的规定发行的股票总数的承销、缴款或者以非金钱财产进行给付，或者就该条第三项所列事项向内阁总理大臣、法院或会员大会作出虚假陈述，或者隐瞒事实的会员金融商品交易所的董事（包括临时理事及临时监事）或者监察人，或者拟担任株式会社金融商品交易所的董事或监察人的人员，处三年以下有期徒刑或者三百万元以下罚金，或者并科。

第一百九十八条之二

下列财产予以没收。

但是，根据取得情况、损害赔偿履行情况及其他情形，认为没收该财产全部或部分不适当的，可以不予以没收。

第一百九十七条第一款第五项或第六项或第二款，或者第一百九十七条之二第一款第十三项规定的犯罪行为所获得的财产

因行使前款所列财产为期权等其他权利而获得的财产，或因取得前款所列财产的对价而获得的财产

根据前款规定应当没收财产，但无法没收时，应从犯罪人处追缴其价值。

第一百九十八条之三

违反第三十八条之二或第三十九条第一款（包括根据第六十六条之十五准用这些规定的情形）、第四十一条之二第二号或第五号，或者第四十二条之二第一号、第三号或第六号规定的（在违反第三十八条之二第一号规定的情形下，若该违规行为系针对投资运用业务实施的，则不在此限），对实施该行为的金融商品交易商等或金融商品中介商的代表人、代理人、雇员及其他从业人员，或者金融商品交易商或金融商品中介商，处三年以下监禁刑或三百万日元以下罚金，或并科之。

第一百九十八条之四

违反第一百零六条之十第一款或第三款规定的，实施该违法行为者将被判处二年以下拘禁刑或三百万元以下罚金，或并科。

第一百九十八条之五

凡有下列各款之一情形者，对该违法行为人处以二年以下拘役或三百万元以下罚金，或并科之：

违反第四十二条之四、第四十三条之二第一项或第二项、第四十三条之二之二或第四十三条之三的规定。

违反根据第五十二条第一款、第五十三条第二款、第五十七条之六第一款、第五十七条之二十第二款、第六十条之八第一款（包括依第六十条之十四第二款准用的情形）、第六十三条之五第二款（包括依第六十三条之三第二款准用的情形）、第六十三条之十三第二款（包括依第六十三条之十一第二款准用的情形）、第六十六条之二十第一款、第六十六条之四十二第一款、第六十六条之六十三第一款或第六十六条之八十五第一款规定所作出的业务停止处分（不包括第三十条第一款认可的业务的停止处分）者。

违反根据第五十七条之二十第一项或第二项、第五十七条之二十一项第二项或第一百五十三条之五的规定所发布的命令（但根据第五十七条之二十第二项规定发布的命令中，不包括业务停止处分）的。

违反根据第七十四条第一项规定作出的停止、变更、禁止或措施（不包括解任董事的命令）、根据第七十九条之六规定作出的停止或措施、根据第一百五十二条第一项（包括准用第一百五十三条之四的情形）规定作出的停止、变更、禁止或措施、根据第一百五十三条之二规定作出的变更、禁止或措施、根据第一百五十五条之十第一项规定作出的停止、变更或禁止、根据第一百五十六条之十七第二项或第一百五十六条之二十之十四第二项规定作出的停止、根据第一百五十六条之二十之二十二规定作出的停止、变更或禁止，或根据第一百五十六条之三十二第一项、第一百五十六条之八十三第一项或第一百五十六条九十第二项规定作出的停止处分时。

违反第一百六条之二十八第三项规定的情形。

第一百九十八条之六

凡有下列各款情形之一者，对其所实施的违法行为，处以一年以下拘役刑或三百万元以下罚金，或者并科二者：

第二十九条之二第一款至第三款、第三十三条之三、第五十九条之二第一款或第三款、第六十条之二第一款或第三款（包括在第六十条之十四第二款中准用这些规定的情形）、第六十六条之二、第六十六条之二十八、第六十六条之五十一、第六十六条之七十二、第六十七条之三、第八十一条、第一百二条之十五、第一百六条之十一、第一百五十五条之二、第一百五十六条之三、第一百五十六条之二十之三、第一百五十六条之二十之十七、第一百五十六条之二十四第二款至第四款、第一百五十六条之四十或第一百五十六条之六十八条规定的申请书，或应附于该申请书的文件及电磁记录，若在其中作虚假记载或记录并提交者。

违反第三十八条第一款规定（但违反行为涉及投资运用业务的除外），或违反第六十六条之十四第一款第（一）项甲的规定。

违反第四十三条之六第二项（包括第六十六条之十五准用的情形）的规定。

违反第四十六条之二（包括准用第六十条之六、第六十条之十四第二项的情形）、第四十七条、第四十八条、第六十三条之四第一项（包括准用第六十三条之三第二项的情形）、第六十三条之十二第一项（包括准用第六十三条之十一第二项的情形）、第六十六条之十六、第六十六条之三十七、第六十六条之五十八、第六十六条之八十一或第一百八十八条的规定，未制作或保存文件及记录，或制作虚假文件及记录的。

根据第四十六条之三第一款（包括准用第六十条之六的情形，以下同）、第四十七条之二、第四十八条之二第一款、第四十九条之三第一款（包括准用第六十条之六的情形）、第五十七条之三第一款、第五十七条之十五第一款、第六十三条之四第二款（包括准用第六十三条之三第二款的情形）、第六十三条之十二第二款（包括准用第六十三条之十一第二款的情形）、第六十六条之十七第一款、第六十六条之三十八、第六十六条之五十九、第六十六条之八十二、第一百五十条之五、第一百五十六条之三十五、第一百五十六条之五十七第一款或第一百五十六条之七十九第一款的规定，未提交报告书、文件或书面材料，或提交了记载虚假的报告书、文件或书面材料。

未按照第四十六条之三第二项（包括准用第六十条之六（含准用第六十条之十四第二项的情形，以下同条））、第四十八条之二第二项、第四十九条之三第二项（包括准用第六十条之六的情形）、第五十七条之三第二项或第五十七条之十五第二项规定提交报告，或者提交虚假报告的。

第四十六条之四、第四十七条之三、第五十七条之四、第五十七条之十六、第六十三条第六项（含准用第六十三条之三第二项规定的情形）、第六十三条之四第三项（含准用第六十三条之三第二项规定的情形）、第六十三条之九第五项（含准用第六十三条之十一第二项规定的情形）、第六十三条之十二第三项（含准用第六十三条之十一第二项规定的情形），未将依据第六十六条之十七或第六十六条之十八规定制作的说明文件或书面文件供公众查阅，且未依上述规定进行公告，或者将含有虚假记载的说明文件或书面文件供公众查阅，或进行了虚假公告。

根据第四十六条之六第三项、第五十七条之五第三项或第五十七条之十七第三项规定，未将书面文件供公众查阅，或将记载虚假内容的书面文件供公众查阅的。

根据第六十六条之三十九条的规定，未将说明文件供公众查阅，或将含有虚假记载的说明文件供公众查阅，或未按照该条规定进行公告，或进行了虚假公告的。

未按照第四十六条之六第一项、第五十七条之五第二项、第五十七条之十七第二项、第六十三条第十三项（包括依第六十三条之三第二项准用的情形）或第六十三条之九第十项（包括依第六十三条之十一第二项准用的情形）的规定进行申报，或作出虚假申报的。

未依照第五十条之二第一款或第七款、第五十七条之十八第二款、第六十条之七（包括依第六十条之十四第二款准用情形）、第六十六条之四十第一款或第四款、第六十六条之六十一第一款或第六十六条之八十三第一款的规定进行申报，或者作出虚假申报的。

未依照第五十条之二第六项或第六十六条之四十第三项的规定进行公告，或者进行了虚假公告。

未按照第五十六条之二、第五十七条之十第一款、第五十七条之二十三、第五十七条之二十六第二款、第六十条之十一（含准用第六十条之十四第二款的情形）、第六十三条之六（含准用第六十三条之三第二款的情形）、第六十三条之十四（含准用第六十三条之十一第二款的情形）、第六十六条之二十二、第六十六条之四十五第一款、第六十六条之六十七、第六十六条之八十八、第一百零三条之四、第一百零六条之六第一款、第一百零六条之十六、第一百零六条之二十第一款、第一百五十六条之五之四、第一百五十六条之五之八或第一百五十六条之八十九的规定提交报告或资料，或者提交虚假报告或资料的。

第五十六条之二、第五十七条之十第一款、第五十七条之二十三、第五十七条之二十六第二款、第六十条之十一（含第六十条之十四第二款准用之情形）、第六十三条之六（含第六十三条之三第二款准用之情形）、第六十三条之十四（含第六十三条之十一第二款准用之情形）、第六十六条之二十二、第六十六条之四十五第一款、第六十六条之六十七、第六十六条之八十八、第七十五条、第七十九条之四、第一百零三条之四、第一百零六条之六第一款（含同条第二款准用之情形）、第一百零六条之十六、第一百零六条之二十第一款（含同条第二款准用之情形）、第一百零六条之二十七（含第一百零九条准用之情形）、第一百五十一条（含第一百五十三条之四准用之情形）、第一百五十五条之九、第一百五十六条之五之四、第一百五十六条之五之八、第一百五十六条之十五、第一百五十六条之二十之十二、第一百五十六条之三十四、第一百五十六条之八十、第一百五十六条之八十九、第一百八十五条之五或第一百八十七条第一款第四号规定之检查，拒绝、妨碍或回避时。

违反第五十六条之三规定之命令时。

未依第五十七条之二第一款规定提交申报，或提交虚假申报时。

未依第五十七条之二第二款或第三款规定提交文件，或提交虚假文件时。

未依第五十七条之十三规定提交申报，或提交虚假申报时。

未依第六十条之十二第三款（含第六十条之十四第二款准用之情形）准用之第六十条之十一或依第六十五条之三第三款准用之第五十六条之二第一款规定提交报告或资料，或提交虚假报告或资料时。

未依第六十条之十二第三款（含第六十条之十四第二款准用之情形）准用之第六十条之十一或依第六十五条之三第三款准用之第五十六条之二第一款规定进行检查，或拒绝、妨碍或回避检查时。

未依第六十三条之九或第十款（含这些规定依第六十三条之三第二款准用之情形）规定提交合同副本，或提交虚假合同副本时。

未依第六十三条之十二款（含第六十三条之三第二款准用之情形）或第六十三条之九第九款（含第六十三条之十一第二款准用之情形）规定提交命令，或违反这些规定时。

违反第一百五十六条之四十六规定时。

未依第一百五十六条之五十八规定回答相关职员提问，或作出虚假回答，或拒绝、妨碍或回避检查时。

违反第一百五十六条之五十九第一款规定之命令时。

未依第一百五十六条之六十三第二款、第一百五十六条之六十四第二款或第一百五十六条之六十五第一款规定制作或保存记录，或制作虚假记录时。

未依第一百五十六条之六十三第一款或第一百五十六条之六十四第一款规定提供清算集中等交易信息或非清算集中等交易信息，或提供虚假的清算集中等交易信息或非清算集中等交易信息时。

未依第一百五十六条之六十三第二款、第一百五十六条之六十四第二款或第一百五十六条之六十五第二款规定提交报告，或提交虚假报告时。

未依第一百五十六条之八十六第一款规定提交申报，或提交虚假申报时。

违反第一百八十七条第一款第一号规定对相关人员或参考人采取的处分，未出庭、未陈述，或作出虚假陈述，或未提交意见书或报告书，或提交虚假的意见书或报告书时。

违反第一百八十七条第一款第二号规定对鉴定人采取的处分，未出庭、未进行鉴定，或作出虚假鉴定时。

违反第一百八十七条第一款第三号规定对相关人员采取的处分，未提交相关物品时。

未依第一百八十八条规定提交报告，或提交虚假报告时。

第一百九十九条

第七十五条、第七十九条之四、第一百零六条之六第二款准用之同条第一款、第一百零六条之二十第二款准用之同条第一款、第一百零六条之二十七（含第一百零九条准用之情形）、第一百五十一条（含第一百五十三条之四准用之情形）、第一百五十五条之九、第一百五十六条之十五、第一百五十六条之二十之十二、第一百五十六条之三十四、第一百五十六条之五十八或第一百五十六条之八十规定提交报告或资料，或提交虚假报告或资料时，其行为所涉及的经认可金融商品交易业协会或第七十八条第二款规定的认证金融商品交易业协会、金融商品交易所、第八十五条第一款规定的自律监管法人、金融商品交易所控股公司、商品交易所、商品交易所控股公司、外国金融商品交易所、金融商品交易清算机构、外国金融商品交易清算机构、证券金融公司、第一百五十六条之三十八第一款规定的指定争端解决机构或交易信息积累机构（以下本条中称“经认可金融商品交易业协会等”），金融商品交易所子公司（指第八十七条之三第三款规定的子公司，以下同）、金融商品交易所控股公司子公司、商品交易所子公司、商品交易所控股公司子公司、商品交易参与者、在金融商品交易所上市的有价证券或场外交易有价证券发行人、外国金融商品交易所的外国金融商品交易所参与者、金融商品交易清算机构或外国金融商品交易清算机构的清算参与者或与交易信息积累机构签订交易信息收集协议者的代表、代理人、雇员及其他从业人员，或受经认可金融商品交易业协会等委托从事相关业务者（包括从该协会接受委托者，若为法人，则为其代表、代理人、雇员及其他从业人员）将被处以一年以下拘役或三百万元以下罚金，或二者并科。

第二百条

凡有下列各款之一情形者，对该违法行为人处以一年以下拘役刑或一百万日元以下罚金，或并科二者。

第六条（含第十二条、第二十三条之十二第一款、第二十四条之七第四款、第二十四条之二第三款、第二十四条之四之四第五款、第二十四条之四之五第二款、第二十四条之五第六款及第二十四条之六第三款准用之情形，并且这些规定（除第二十四条之六第三款外）亦由第二十七条准用之情形）、第二十四条之七第四款（含同条第六款（含第二十七条准用之情形）及第二十七条准用之情形）、第二十七条之三第四款（含第二十七条之八第六款（含第二十七条之十三第三款准用之情形）、第二十七条之十一第四款、第二十七条之十三第三款以及第二十七条之二十二之二第二款和第三款准用之情形）、或第二十七条之二十二之二第四款（含同条第八款准用之情形）规定提交文件副本，或未寄送文件时。

未依第七条第一款前段、第九条第一款或第十条第一款（含这些规定由第二十七条准用之情形）规定提交更正申报书时。

违反第十五条第二款（含第二十三条之十二第三款准用之情形，以及这些规定由第二十七条准用之情形）、第十五条第三款或第四款（含这些规定由第二十七条准用之情形）、第二十七条之五（含第二十七条之八第十款、第二十七条之二十二之二第二款和第五款，以及第二十七条之二十二之三第五款准用之情形）、或第二十七条之十三第四款或第五款（含这些规定由第二十七条之二十二之二第二款准用之情形）规定时。

未依第二十三条之四前段、第二十三条之九第一款或第二十三条之十第一款规定，或同条第五款准用之同条第一款（含这些规定由第二十七条准用之情形）规定提交更正发行登记书时。

未依第二十四条之二第一款（含第二十七条准用之情形）准用之第九条第一款、第二十四条之四之五第一款（含第二十七条准用之情形）准用之第九条第一款、第二十四条之五第一款（含同条第三款准用之情形，以及这些规定由第二十七条准用之情形）、第二十四条之五第四款（含第二十七条准用之情形）、第二十四条之五第五款（含第二十七条准用之情形）准用之第九条第一款或第十条第一款、第二十四条之六第一款、同条第二款准用之第九条第一款或第十条第一款、第二十四条之七第一款或第二款（含这些规定由同条第六款（含第二十七条准用之情形）及第二十七条准用之情形）、或第二十四条之七第三款（含同条第六款（含第二十七条准用之情形）及第二十七条准用之情形）准用之第九条第一款或第十条第一款规定提交更正报告、半年度报告、临时报告、母公司等情况报告或自家股票回购情况报告时。

违反第二十五条第二款（含第二十七条准用之情形）或第二十七条之十四第二款（含第二十七条之二十二之二第二款准用之情形）规定，未向公众提供文件副本（除第二十五条第一款第四号及第七号所列文件外）。

第二十七条之七第二款（包括第二十七条之八第十二款以及第二十七条之二十二之二第二款和第六款的准用情形）、第二十七条之八第八款（包括第二十七条之二十二之二第二款和第二十七条之二十二之三第四款的准用情形）、第二十七条之八第十一款（包括第二十七条之二十二之二第二款的准用情形）、第二十七条之十第六款或第二十七条之十三第一款（包括第二十七条之二十二之二第二款的准用情形）的规定未予公告或公布时。

未按第二十七条之八第二款至第四款的规定（包括这些规定在第二十七条之二十二之二第二款中的准用情形）提交更正申报书，或未按第二十七条之十三第三款及第二十七条之二十二之二第七款中准用的第二十七条之八第二款至第四款的规定提交更正报告书时。

违反第二十七条之九第三款或第四款（包括这些规定在第二十七条之二十二之二第二款中的准用情形）的规定，未交付公开收购说明书或经更正后的公开收购说明书时。

未按第二十七条之十第一款的规定提交意见表达报告书，或未按同条第十一款的规定提交质询答复报告书时。

在依据第二十七条之十第九款（包括同条第十款的准用情形）或同条第十三款（包括同条第十四款的准用情形），或第二十七条之二十七（包括第二十七条之二十九第二款的准用情形）的规定发送文件副本时，若涉及重要事项存在虚假，并且所发送的副本记载的内容与作为副本依据的原始文件不一致时。

未按第二十七条之二十九第一款中准用的第九条第一款或第十条第一款的规定提交更正报告书时。

对于重要事项，未按第二十七条之三十一第四款的规定提供或公布更正特定证券信息，或者该更正特定证券信息违反了同条第五款的规定（仅限于涉及更正特定证券信息的部分）时。

违反第三十一条之三之二的规定时。

违反第三十二条之二第一款（包括第三十二条之四及第五十七条之二十六第一款的准用情形）或第三款的规定命令时。

违反第三十九条第二款（包括第六十六条之十五的准用情形）的规定时。

在第三十九条第七款（包括第六十六条之十五的准用情形）规定的申请书或文件中作出虚假记载并提交时。

违反第四十条之六的规定时。

违反第一百零三条之二第一款或第四款，或第一百零六条之十四第一款或第四款的规定时。

违反第一百零六条之三第一款或第四款、第一百零六条之七第二款、第一百零六条之十七第一款或第三款、第一百零六条之二十一第二款、第一百五十六条之五的第一款或第四款，或第一百五十六条之五的第九第二款的规定时。

违反第一百零六条之七第一款、第一百零六条之二十一第一款，或第一百五十六条之五的第九第一款所规定的命令时。

违反第一百五十六条之四十一第一款的规定时。

违反第一百六十七条之三的规定时。

违反第一百六十八条的规定时。

违反第一百七十条或第一百七十一条的规定进行标识时。

违反第二百条之二的规定时。

在前条第十四号的情形下，犯罪人或知情的第三方所获得的财产利益应予以没收。

当全部或部分无法没收时，追征其价额。

违反第二百条之三的规定时。

根据民事诉讼法第二百一十一条第一款的规定，由参考人或鉴定人宣誓后作出虚假陈述或鉴定的，处以三个月以上十年以下的拘禁刑。

若犯有前款罪行者，在审判程序结束之前且在犯罪被发现之前主动坦白，则可减轻或免除其刑罚。

违反第二百一十一条的规定时。

凡有下列各款之一情形者，对该违法行为人处以一年以下拘役刑或一百万日元以下罚金，或并科二者。

未取得第三十条第一款规定的许可而从事该款所规定的业务时（但根据该款但书规定从事的情形除外）。

违反第三十条之二第一款（包括第八十七条之二第三款、第八十七条之三第五款、第一百零六条之三第六款、第一百零六条之十第五款、第一百零六条之十七第五款、第一百零六条之二十四第二款、第一百五十五条第二款、第一百五十六条之五的第五第六款以及第一百五十六条之二十的十六第四款的准用情形）、第五十九条第二款、第六十条第二款（包括第六十条之十四第二款的准用情形）、第八十五条第二款或第一百五十六条之六第四款（包括第一百五十六条之十九第四款的准用情形）所附加条件时。

违反第三十一条第六款的规定时。

违反第三十一条之二第五款、第三十三条第一款、第三十三条之二、第四十一条之三至第四十一条之五、第四十二条之五、第四十二条之六，或第六十六条之十三的规定时。

未取得第三十五条第四款规定的批准而从事金融商品交易业，以及除该款第一项所规定的业务和第二项各款所列业务以外的其他业务时。

违反第五十二条第一款（仅限于第三十条第一款许可相关业务）或第五十二条之二第一款所规定的业务停止处分时。

违反第六十四条第二款（包括第六十六条之二十五的准用情形）的规定，让外务员履行职务时。

违反第六十七条之七、第九十七条，或第一百二条之二十一的规定时。

违反第八十五条第一款的规定，未取得内阁总理大臣的许可而将第八十四条第二款所规定的自主规制业务委托给该款所规定的自主规制法人时。

违反第一百零六条之七第四款所准用的同条第一款，或违反第一百零六条之二十一第四款所准用的同条第一款所规定的命令时。

违反第一百零六条之二十八第一款（包括第一百九条的准用情形）所规定的命令时。

违反第一百五十六条之二十七第三款所规定的批准，擅自从事除第一百五十六条之二十四第一款和第一百五十六条之二十七第一款各款所列业务以外的其他业务时。

违反第一百五十六条之二十八第一款所规定的许可，擅自从事该款所规定可以由内阁总理大臣许可的行为时。

违反第二百二条的规定时。

未经交易所金融市场认可，利用交易所金融市场中的行情（包括基于交易所金融市场上的金融商品价格或利率等计算得出的金融指标）进行差价结算行为者，处以一年以下的拘禁刑或一百万日元以下的罚金，或二者并科。

但不得妨碍刑法第一百八十六条规定的适用。

前款规定不适用于下列交易：

金融商品交易商（仅限于第二十八条第一款所规定的从事第一类金融商品交易业者。以下本款相同。）或第三十三条第一款所规定的银行、合作金融机构及其他政令规定的金融机构作为一方当事者的场外衍生品交易。

金融商品交易商或第三十三条第一款所规定的银行、合作金融机构及其他政令规定的金融机构作为媒介、代理或经纪方的场外衍生品交易。

商品期货交易商或已按照商品期货交易法第三百四十九条第一款规定提交申报的当事人作为一方的交易。

违反第二百三条的规定时。

金融商品交易商的高管（若该金融商品交易商为外国法人，则指国内代表者及驻扎于国内营业所或办事处的高管。以下本款相同。）或职员、获准金融商品交易协会或第七十八条第二款所规定的认证金融商品交易协会，或金融商品交易所的高管（包括临时理事、临时监事、临时董事、临时执行官及临时审计官）或职员，或外国金融商品交易所的国内代表者（如在国内设有办事处，则包括驻扎于该办事处的高管）或职员，若在其职责范围内（对于金融商品交易商的高管或职员而言，仅限于第七十九条第五十款所规定的投资者保护基金委托的金融商品交易商相关业务），收受贿赂，或提出索贿要求或作出承诺时，处以五年以下的拘禁刑。

在前述情形下，所收受的贿赂应予没收。

当全部或部分无法没收时，追征其价额。

对第一款规定的贿赂进行给付，或者提出请求或作出承诺的人，处三年以下监禁刑或三百万元以下罚金。

第二百三条之二

前条第一款规定的犯罪，同样适用于在日本国外犯该条款规定罪行的人。

前款第三项之罪，依照刑法第二条的规定处理。

第二百四条

违反第七十二条（包括准用第七十九条或第七十九条之十四的情形）、第七十七条之二第七项或第八项（包括准用第七十七条之三第四项、第七十八条之七、第七十八条之八第四项或第七十九条之十三的情形）、第七十九条之四十七、第八十七条之八、第一百五十六条之八、第一百五十六条之二十之七或第一百五十六条之七十规定的，处一年以下拘禁刑或五十万元以下罚金。

第二百五条

凡有下列各号之一情形者，对其所实施之违反行为，处六月以下拘禁刑或五十万日元以下罚金，或并科二者：

违反第四条第四项、同条第六项（包括第二十三条之八第四项准用的情形）、第十三条第四项或第五项（包括这些规定在第二十三条之十二第二项及第二十七条中准用的情形）、第十五条第六项（包括第二十三条之十二第三项准用以及这些规定在第二十七条中准用的情形）所准用的第十五条第二项至第四项、第二十三条第二项（包括第二十三条之十二第五项准用以及这些规定在第二十七条中准用的情形）、第二十三条之八第三项（包括在第二十七条中准用的情形）或第二十四条之二第二项（包括在第二十七条中准用的情形）的规定时。

未提交根据第二十七条之十第八项准用的第二十七条之八第二项至第四项规定或根据第二十七条之十第十二项准用的第二十七条之八第二项至第四项规定所要求的更正报告书时。

未按第二十七条之十第九项（包括同条第十项准用的情形）或同条第十三项（包括同条第十四项准用的情形），或第二十七条之二十七（包括第二十七条之二十九第二项准用的情形）的规定，寄送相关文件副本时。

违反第二十七条之十五第二项（包括第二十七条之二十二之二第二项准用的情形）的规定时。

未按第二十六条第一项（包括第二十七条中准用的情形）、第二十七条之二十二第一项（包括第二十七条之二十二之二第二项准用的情形）或第二项、第二十七条之三十第一项或第二项、第二十七条之三十五第一项、第二十七条之三十七第一项，或第一百九十三条之二第六项的规定，提交报告或资料，或者提交虚假报告或资料时。

拒绝、妨碍或回避按照第二十六条第一项（包括第二十七条中准用的情形）、第二十七条之二十二第一项（包括第二十七条之二十二之二第二项准用的情形）或第二项、第二十七条之三十第一项、第二十七条之三十五第一项、第二十七条之三十七第一项，或第一百七十七条第一项第三号的规定进行检查时。

提供或公布涉及重要事项但存在虚假内容的第二十七条之三十二之二第一项或第二项规定的外国证券信息时。

在未提供或公布与该外国证券发售相关的第二十七条之三十二之二第一项规定的外国证券信息的情况下，仍出售该外国证券发售所涉及的有价证券时。

未按第二十七条之三十二之二第二项规定的外国证券信息提供或公布要求行事时。

违反第二十七条之三十八第二项规定的命令时。

在提交第三十条之三、第六十四条第三项或第四项（包括这些规定在第六十六条之二十五中准用的情形），或第八十五条之二第一项或第二项规定的申请书或附件材料时，作出虚假记载时。

违反第三十一条之二第八项规定，未进行供托时。

未按第三十二条第一项或第二项（包括这些规定在第三十二条之四及第五十七条之二十六第一项中准用的情形）的规定提交申报书或附件材料，或提交虚假申报书或附件材料时。

未按第三十二条第三项规定进行申报，或提交虚假申报时。

未按第三十七条第一项或第六十六条之十第一项的规定标注相关事项，或作出虚假标注时。

违反第三十七条第二项或第六十六条之十第二项规定时。

违反第三十七条之三第一项或第三十七条之四的规定，未按这些规定提供相关信息，或提供虚假信息时。

未按第三十七条之三第三项、第四十二条之七第二项、第一百零三条之二第三项、第一百零六条之三第三项（包括第一百零六条之十第四项及第一百零六条之十七第四项准用的情形）、第一百零六条之十四第三项，或第一百五十六条之五之五第三项的规定进行申报，或提交虚假申报时。

违反第三十七条之五第一项规定，未交付书面文件，或交付未载明该项规定事项的书面文件，或交付载有虚假记载的书面文件时；或者按照同条第二项准用的第三十四条之二第四项规定的方式，未提供该项规定事项，或提供虚假事项时。

违反第四十三条之五规定，未使能够查阅该条规定事项的状态，或使能够查阅虚假事项的状态时。

违反第六十七条之十八规定，作出虚假报告时。

违反第八十六条第二项规定时。

未按第一百零三条之三第一项、第一百零六条之十五，或第一百五十六条之五之三第一项的规定提交目标表决权持有申报书，或提交载有虚假记载的目标表决权持有申报书时。

违反第一百六十一条第一项（包括同条第二项准用的情形）或第三项规定的内阁府令时。

违反第一百六十三条或第一百六十五条之二第一项或第二项规定，未提交报告，或提交载有虚假记载的报告，或在第一百六十四条第五项或第一百六十五条之二第十项规定的申立中作出虚假申立时。

违反第一百六十五条、第一百六十五条之二第十六项，或第一百六十九条的规定时。

第二百五条之二

未按第一百五十六条之四十八或第一百五十六条之五十第九项的规定进行记录的制作或保存，或制作虚假记录时，对该违法行为人处以一百万日元以下的罚金。

第二百五条之二之二

凡符合下列任一情形者，对其违法行为处以五十万日元以下的罚金：

未获第一百五十六条之二十之十五的许可而废止金融商品债务承销业务时。

未获第一百五十六条之六十第一项的许可而全部或部分停止或废止争议解决等业务（指第一百五十六条之三十八第十一项所规定的争议解决等业务）时。

未获第一百五十六条之八十二第一项的许可而全部或部分停止或废止交易信息积累业务时。

第二百五条之二之三

如有下列各款之一情形者，对该违反行为人处以三十万日元以下罚金。

违反第三十一条第一项、第三项或第七项、第三十二条之三第一项（包括第三十二条之四及第五十七条之二十六第一项准用的情形），或第二项、第三十三条之六第一项或第三项、第三十五条之三或第六项、第五十条第一项、第五十七条之二第四项或第六项、第五十七条之十四、第五十七条之十八第一项、第六十条之五（包括第六十条之十四第二项准用的情形）、第六十三条之八项（包括第六十三条之三第二项准用的情形）、第六十三条之二第一项或第二项（包括第六十三条之三第二项准用的情形），或第四项、第六十三条之九第七项（包括第六十三条之十一第二项准用的情形）、第六十三条之十第二项或第三项（包括第六十三条之十一第二项准用的情形），或第四项、第六十四条之四（包括第六十六条之二十五准用的情形）、第六十六条之五第一项或第三项、第六十六条之十九第一项、第六十六条之三十一第一项或第三项、第六十六条之五十四第一项或第三项、第六十六条之六十、第六十六条之七十五第一项或第三项、第七十九条之二十七第四项、第一百零六条之三第五项（包括第一百零六条之十第四项及第一百零六条之十七第四项准用的情形）、第一百五十六条之五之五第五项、第一百五十六条之五十五第一项、第一百五十六条之五十六、第一百五十六条之六十第二项、第一百五十六条之八十二第二项、第一百五十六条之八十六第四项或第一百五十六条之八十八的规定，未提交申报，或提交虚假申报时。

违反第三十一条之三、第四十三条之四第一项或第二项、第六十六条之六，或第一百九十四条的规定时。

违反第三十六条之二第一项或第二项，或第六十六条之八第一项或第二项的规定时。

违反第三十六条之二第三项或第六十六条之八第三项的规定，张贴第三十六条之二第一项或第六十六条之八第一项规定的标识或类似标识时。

违反第四十六条之三第三项（包括第六十条之六（包括第六十条之十四第二项准用的情形）准用的情形）、第四十八条之二第三项、第五十七条之三第三项，或第五十七条之十五第三项规定的命令时。

违反第五十条之二第十项及第六十六条之四十第六项准用的公司法第九百五十五条第一项规定，未按该条款电子公告调查的要求，在调查记录簿等（指该条款所规定的调查记录簿等，下文同此）中记载法律省令所规定的事项，或未记录，或作虚假记载或记录，或违反该条款规定未保存调查记录簿等时。

未依第五十七条之二第五项规定提交文件，或提交虚假文件时。

违反第七十九条之三第一项后段规定时。

未依第七十九条之十六或第一百五十六条之四十五第一项规定进行报告，或进行虚假报告时。

依第七十九条之三十规定提交申请书或附件材料时，作出虚假记载并予以提交时。

未依第七十九条之五十二第二项规定提交报告或资料，或提交虚假报告或资料时。

违反第七十九条之五十三第一项、第一百五十六条之六十第三项、第一百五十六条之六十一第三项或第一百五十六条之八十二第二项规定，未予通知，或作出虚假通知时。

凡符合下列各项之一者，处以三十万日元以下罚金。

第七十九条之七十七规定下的报告或资料提交未予进行，或者进行了虚假的报告或资料提交的投资者保护基金的理事（包括临时理事及临时监事）或职员，或者依据第七十九条之五十第一款规定受托于投资者保护基金者（当该者为法人时，其代表人、代理人、使用人及其他从业人员）

拒绝或回避依据第七十九条之七十七规定进行的检查的投资者保护基金的理事（包括临时理事及临时监事）或职员，或者依据第七十九条之五十第一款规定受托于投资者保护基金者（当该者为法人时，其代表人、代理人、使用人及其他从业人员），或者妨碍该项检查的人

第二百五条之三

下列各项之一者，处以二十万日元以下罚金。

违反第一百七十七条第一款第一项规定对事件关系人或参考人所作处分，未出庭、未陈述，或作出虚假陈述，或者未报告，或作出虚假报告者

违反第一百七十七条第一款第二项规定对事件关系人所作处分，未提交相关物件者

违反第一百八十五条第一款规定对参考人所作处分，未出庭、未陈述，或作出虚假陈述者

违反第一百八十五条第二款或第一百八十五条之四第三款准用民事诉讼法第二百一条第一款规定对参考人或鉴定人所作命令，未宣誓者

违反第一百八十五条之三第二款规定对物件持有人所作处分，未提交相关物件者

违反第一百八十五条之四第一款规定对鉴定人所作处分，未进行鉴定，或作出虚假鉴定者

第二百六条

如有下列各款之一情形者，对该违反行为人处以三十万日元以下罚金。

违反第六十四条之七第四款（含第六十六条之二十五准用情形）、第六十七条之八第二款、第六十七条之十二、第八十七条之二第一款、第八十七条之三第一款、第一百五条第一款、第一百六条之二十四第一款、第一百四十九条第一款（含第一百五十三条之四准用情形）或第一百五十六条之十二之三第一款规定之时

违反第六十七条之八第三款前段、第六十七条之十三、第一百二十一条、第一百二十六条第一款、第一百四十九条第二款前段（含第一百五十三条之四准用情形）、第一百五十三条之三或第一百五十五条之七规定，未提交申报，或作出虚假申报之时

违反第六十七条之十四或第一百二十五条规定的命令之时

违反第六十七条之十五第一款、第六十七条之十七第一款、第一百二十七条第一款或第一百二十九条第一款规定命令之时

违反第一百二十二条第一款（含第一百二十三条第一款或第二款准用情形）或第一百二十四条第一款或第三款规定而上市之时

违反第一百二十六条第二款规定而废止上市之时

违反第一百五十六条之六第三款、第一百五十六条之十三或第一百五十六条之十九第三款规定，未提交申报，或作出虚假申报之时

违反第一百五十六条之十二、第一百五十六条之二十之十或第一百五十六条之二十之二十一第一款规定之时

违反第一百五十六条之二十之十一或第一百五十六条之二十之二十一第二款或第三款规定，未提交申报，或作出虚假申报之时

违反第一百五十六条之二十七第二款或第一百五十六条之二十八第二款或第三款规定，未提交申报，或作出虚假申报之时

违反第一百五十六条之七十二第二款、第一百五十六条之七十七第一款或第一百五十六条之七十八规定，未提交申报，或作出虚假申报之时

违反第一百五十六条之七十四第一款规定，未制定业务规程，或未获得内阁总理大臣认可，或在未获内阁总理大臣认可的情况下变更业务规程之时

违反第一百五十六条之八十七第一款规定，未制定业务规程，或未获得内阁总理大臣认可，或违反同条第三款规定，在未获内阁总理大臣认可的情况下变更业务规程之时

违反第七十九条之五十五第四款或第七十九条之五十九第五款规定，未进行报告，或作出虚假报告的投资者保护基金的理事（包括临时理事及临时监事）或职员，处以三十万日元以下罚金。

第二百七条

法人（含无法人资格但设有代表人或管理人的团体，以下本项及下一项均同）的代表人，或法人及个人的代理人、使用人及其他从业人员，若在其法人或个人的业务或财产方面实施下列各项规定所禁止的行为，则除处罚行为人外，还应对该法人科以各相应条款所规定的罚金刑，对个人科以各本条所规定的罚金刑。

第一百九十七条

七亿日元以下罚金刑

第一百九十七条之二第一款或第一百九十七条之三

五亿日元以下罚金刑

第一百九十八条第一款（除第五号外）或第一百九十八条之三至第一百九十八条之五

三亿日元以下的罚金刑

第一百九十八条之六（除第八号、第九号、第十二号、第十三号及第十五号外）或第一百九十九条

二亿日元以下的罚金刑

第二百条（除第十二号之三、第十五号之二、第十七号、第十八号之二及第十九号外）或第二百一条第一号、第二号、第四号、第六号或第九号至第十一号

一亿日元以下的罚金刑

第一百九十八条第一款第五号、第一百九十八条之六第八号、第九号、第十二号、第十三号或第十五号、第二百条第十二号之三、第十五号之二、第十七号、第十八号之二或第十九号、第二百一条（除第一号、第二号、第四号、第六号及第九号至第十一号外）、第二百五条至第二百五条之二之二、第二百五条之二之三第一款或前条第一款

各本条的罚金刑

根据前款规定，对于第一百九十七条、第一百九十七条之二第一款或第一百九十七条之三所涉及的违法行为，若对法人或个人科以罚金刑，则适用这些规定罪行的时效期限。

根据第一款规定，对非法人团体进行处罚时，其代表人或管理者除代表该团体参与诉讼外，还应参照适用于将法人作为被告人或嫌疑人时的刑事诉讼法律相关规定。

第二百七条之二

对于第一百九十七条之二第二款第二号、第一百九十八条第二款或第二百三条第一款所规定的情形，若行为人为法人，则上述规定适用于其执行董事、执行官及其他负责执行业务的官员或管理者。

第二百七条之三

认可金融商品交易业协会、金融商品交易所、第八十五条第一款所规定之自主规制法人或金融商品交易所持股公司之理事（包括临时理事及临时监事、临时董事、临时会计参与、临时审计员及临时执行官）在下列情况下，处以百万日元以下罚款：

违反第七十三条或第一百五十三条（含第一百五十三条之四准用情形）所规定命令之时

未按第一百一条之八规定计入资本准备金金额之时

未按第一百一条之十第一款或第四款规定发出通知之时

未按第一百一条之二十第一款规定办理登记之时

未按第一百二条之三十一第一款或第一百五条之十六第一款规定备置会议记录之时

未按第一百五条之五第一款规定从外部董事中选出过半数的自主规制委员之时

未按第一百五条之十八规定向公众提供名册供查阅之时

第二百七条之四

下列各项之一者，处以一百万日元以下的过料。

违反第五十条之二第十款及第六十六条之四十第六款准用之公司法第九百四十一条规定，未提出相应调查请求之时

违反第五十条之二第十款及第六十六条之四十第六款准用之公司法第九百四十六条第三款规定，未报告，或作出虚假报告之时

无正当理由而拒绝第五十条之二第十项及第六十六条之四十第六项准用的公司法第九百五十一条第二项各号或者第九百五十五条第二项各号所列请求者

无正当理由而拒绝第一百零二条之三十一第二项或者第一百零五条之十六第二项或第三项（含该条第四项准用的情形）规定的查阅或誊写者

第二百八条

有价证券的发行人、金融商品交易业者等、金融商品交易业者的特定主要股东、指定母公司、特例业务申报者、海外投资者等特例业务申报者、金融商品中介业者、高速交易行为者或者投资运用相关业务受托业者的代表者或者董事、个人身份的金融商品交易业者、金融商品交易业者的个人身份特定主要股东、个人身份的特例业务申报者、个人身份的海外投资者等特例业务申报者、个人身份的金融商品中介业者、个人身份的高速交易行为者或者个人身份的投资运用相关业务受托业者、外国法人身份的金融商品交易业者、根据第五十九条的规定获得许可者、交易所交易许可业者、电子场外衍生品交易等许可业者、外国法人身份的特例业务申报者、外国法人身份的海外投资者等特例业务申报者、外国法人身份的高速交易行为者或者外国法人身份的投资运用相关业务受托业者的国内代表者、信用评级业者的董事（包括非法人团体中设有代表者或管理人的团体之代表者或管理人）、外国法人（包括非法人团体中设有代表者或管理人的团体）身份的信用评级业者的国内代表者、

认可金融商品交易业协会或者第七十八条第二款规定的认定金融商品交易业协会的董事（包括临时理事）或者代表者、投资者保护基金的董事（包括临时理事及临时监事）或者清算人、金融商品交易所或者第八十五条第一款规定的自律监管法人之董事（包括临时理事、临时董事及临时执行役）或者代表者、外国金融商品交易所的国内代表者或者代表者、金融商品交易清算机构的代表者或者董事、外国金融商品交易清算机构的国内代表者、证券金融公司的代表者或者董事、第一百五十六条之三十八第一款规定的指定争议解决机构的董事（包括非法人团体中设有代表者或管理人的团体之代表者或管理人）、交易信息积累机构的董事（包括非法人团体中设有代表者或管理人的团体之代表者或管理人）、特定金融指标计算者的董事（包括非法人团体中设有代表者或管理人的团体之代表者或管理人）或者个人身份的特定金融指标计算者，如存在下列情形之一，则处以三十万日元以下的罚款。

违反第四条第五款（包括在第二十三条之八第四款中准用的情形）、第四十四条之四（包括在第五十九条之六中准用的情形）、第七十九条之二十六第二款、第七十九条之七十三、第一百一十九条第一款或者第四款、第一百六十一条之二第一款的规定时。

未按照第二十四条之四之二第一款（包括同条第三款以及第四款中准用的情形，并且这些规定在第二十七条中准用的情形）的规定提交确认书，或者未按照第二十四条之四之三第一款（包括在第二十七条中准用的情形）的规定，以第九条第一款或者第十条第一款的规定替换后准用的更正确认书时。

未按照第三十一条之二第四款的规定履行命令而进行供托时。

违反第三十一条之四第一款或者第二款、第六十四条之七第五款（包括在第六十六条之二十五中准用的情形）、第六十七条之八第三款后段、第六十七条之十六、第七十七条之六第三款、第一百零五条第二款、第一百二十条、第一百二十八条、第一百三十四条第二款、第一百三十五条第二款、第一百四十九条第二款后段（包括在第一百五十三条之四中准用的情形）、第一百五十五条之八第二款或者第一百五十六条之十二之三第二款的规定，怠于提交申报时。

违反第三十二条之二第二款、第五十一条、第五十一条之二、第五十三条第一款、第五十七条之六第一款、第五十七条之十九、第五十七条之二十一第一款或者第四款、第六十条之八第一款（包括在第六十条之十四第二款中准用的情形。以下本项同此）、第六十三条之五第一款（包括在第六十三条之三第二款中准用的情形）、第六十三条之十三第一款（包括在第六十三条之十一第二款中准用的情形）、第六十六条之二十第一款、第六十六条之四十一、第六十六条之六十二、第六十六条之八十四、第七十九条之三十七第五款、第七十九条之七十五、第一百五十六条之十六、第一百五十六条之二十之十三、第一百五十六条之三十三第一款、第一百五十六条之八十一或者第一百五十六条之九十第一款的规定所下达的命令（其中第五十七条之六第一款、第六十条之八第一款以及第六十六条之二十第一款的命令不包括停止业务的处分）时。

违反第四十条之二第四款或者第五款的规定，未提供这些条款所要求的信息时。

未按照第四十条之七第二款（包括在第六十条之十四第二款中准用的情形）的规定进行公开，或者进行了虚假公开时。

违反第四十六条之五、第四十八条之三或者第四十九条之四的规定，未计提准备金，或者使用了准备金时。

违反第四十九条之五的规定，未在国内持有资产时。

违反第六十七条之十八或者第七十八条之三的规定，未按时报告时。

违反第六十七条之十九、第七十八条之四或者第一百三十条的规定，未及时通知或者公开时。

违反第六十七条之二十、第七十八条之五、第七十九条之四十一第三款、第七十九条之五十三第二款或者第一百三十一条第一款的规定，未按时报告，或者进行了虚假报告时。

违反第六十八条第六款、第七十八条之二第二款或者第一百五十六条之五十三的规定，未将名册供公众查阅时。

根据第四章之二的规定，应当取得内阁总理大臣和财务大臣的批准，但未取得批准时。

未按照第七十九条之三十四第三款的规定提交申报，或者提交了虚假申报时。

进行了第七十九条之四十九第一款规定以外的业务时。

未按照第七十九条之七十第一款或者第二款的规定提交文件，或者提交了虚假文件时。

违反第七十九条之七十一的规定进行会计处理时。

违反第七十九条之八十第一款的规定，处置了投资者保护基金的剩余财产时。

向金融商品会员制法人的创立大会或者会员大会作出虚假陈述，或者隐瞒事实时。

违反第八十八条之十一（包括在第一百二条之六中准用的情形）、第一百零一条之三第一款、第一百零一条之五第一款、第一百三十九条之三第一款、第一百三十九条之四第一款或者第九款、第一百三十九条之五第一款、第一百三十九条之六第四款、第一百三十九条之七第一款、第一百三十九条之十三第二款、第一百三十九条之十四第一款或者第一百三十九条之二十一第二款的规定，未备置这些条款所要求的文件、书面材料或者电磁记录，或者在其中进行了不正当记载或记录时。

违反第一百条之十二第一款或者第二款（包括在第一百二条之三十六中准用的情形）、第一百条之十四第一款（包括在第一百二条之三十六中准用的情形）、第一百零一条之四第二款（包括在第一百三十九条之三第六款、第一百三十九条之四第五款以及第一百三十九条之五第六款中准用的情形）、第一百三十九条之三第十款、第一百三十九条之十第一款、第一百三十九条之十二第二款（包括在第一百三十九条之十九中准用的情形）、第一百三十九条之十六第一款或者违反本法中准用的公司法规定，未进行公告或者通知，或者进行了不正当公告或者通知时。

违反第一百条之七第二款或者第一百条之十四第一款（包括在第一百二条之三十六中准用的情形）的规定，未提出破产程序开始的申请时。

违反第一百条之十七第一款中准用的公司法第六百六十四条的规定，分配了金融商品会员制法人的财产时。

违反第一百条之二的规定，进行了组织变更手续时。

违反第一百条之三第二款、第一百零一条之五第二款、第一百三十九条之三第二款、第一百三十九条之四第十款、第一百三十九条之五第二款、第一百三十九条之六第五款、第一百三十九条之七第二款、第一百三十九条之十三第三款、第一百三十九条之十四第二款或者第一百三十九条之二十一第三款的规定，无正当理由拒绝了按照内阁府令规定的方式展示书面材料或者电磁记录中记载事项的阅览、誊本或者抄本的交付，或者拒绝提供电磁记录中的事项，或者拒绝交付记载该事项的书面材料时。

违反第一百条之四（包括在第一百三十九条之三第六款、第一百三十九条之四第五款以及第一百三十九条之五第六款中准用的情形）或者第一百三十九条之十二（包括在第一百三十九条之十九中准用的情形）的规定，进行了会员金融商品交易所的组织变更或者合并时。

违反第一百五十六条之六十六第一款的规定，未进行公开，或者进行了虚假公开时。

违反第一百五十六条之六十九的规定，未经内阁总理大臣批准，担任法人代表、从事常务工作或者经营事业时。

未按照本法规定办理登记（除第一百零一条之二十第一款规定的情形外）时。

第二百八条之二

下列任一情形者，处以三十万日元以下的罚款。

违反第七十九条之二十三第二款者

违反第一百六十二条第一款（包括在同条第二款中准用的情形）者

违反第一百六十二条之二规定的内阁府令者

违反第一百九十三条之三第一款规定者

违反第一百九十三条之三第二款规定，未提出申报或作出虚假申报者

违反第一百九十三条之三第三款规定，未发出通知或发出虚假通知者

第二百八条之三

违反第八十八条第三款规定者，处以二十万日元以下的过罚。

第二百九条

符合下列各项之一的，处以十万日元以下的罚款。

违反第二十三条之十三第一款、第三款或第四款（包括在第二十七条准用上述规定的情形）规定者

违反第二十三条之十三第二项或第五项（包括在第二十七条中准用上述规定的场合）规定，未交付书面文件者

违反第二十四条之四之二第五项（包括在第二十四条之五之二第一项中准用以及在第二十七条中准用上述规定的场合），未提交依据第六条规定的确认书副本，或未提交依据第二十四条之四之三第二项（包括在第二十四条之五之二第二项中准用以及在第二十七条中准用上述规定的场合）所准用的第六条规定的更正确认书副本者

违反第二十四条之五之二第一项（包括在第二十七条中准用的场合），未提交依据第二十四条之四之二第一项（包括该条第三项及第四项中准用的场合，以及在第二十七条中准用上述规定的场合）所准用的确认书，或未提交依据第二十四条之五之二第二项（包括在第二十七条中准用的场合）所准用的第二十四条之四之三第一项（包括在第二十七条中准用的场合）所替代适用的第九条第一项或第十条第一项规定的更正确认书者

违反第二十五条第二项（包括在第二十七条中准用的场合）规定，未向公众提供第二十五条第一项第四号及第七号所列文件的副本者

违反第二十七条之二十四规定，未交付通知书，或交付未记载该条所规定事项的通知书，或交付记载虚假内容的通知书者

违反第四十条之五第一项规定者

违反第六十五条第二项、第六十六条之四十六第二项或第六十六条之九十第二项规定，或违反第六十二条第一项或第三项、第七十九条之十第一项规定，未履行相关命令者

未按第六十二条第二项或第一百八十九条第一项规定提交申报，或提交虚假申报者

未按第六十二条第二项或第一百八十九条第一项规定提交报告或资料，或提交虚假报告或资料者

违反第七十九条之十五、第一百五十六条之五十四或第一百五十六条之七十六规定者

违反第二百九条之二（关于混合财产的没收等）规定者

在根据第一百九十八条之二第一项或第二百条之二规定应予没收的财产（以下本条、下一条第一项及第二百九条之四第一项中统称为“非法财产”）与非非法财产相混合的情况下，如需对上述非法财产予以没收，则可就因混合而产生的财产（以下本款及下一条第一项中统称为“混合财产”）中，相当于该非法财产（仅限于与该混合有关的部分）的金额或数量的部分予以没收。

即使知情的第三方取得混合财产（仅限于由第二百条之二规定的非法财产所混合而成者），亦适用前款规定。

违反第二百九条之三（关于没收要件等）规定者

根据第一百九十八条之二第一项规定进行的没收，仅限于非法财产或混合财产不归属于犯罪人以外之人的情形。

然而，若犯罪人以外之人于犯罪后知悉情况并取得该非法财产或混合财产（但不包括为履行法定义务而接受提供的财物，或在签订合同时不知晓合同债务将通过非法财产或混合财产履行，因而接受该合同债务履行所对应的财物的情形），则即使该非法财产或混合财产归属于犯罪人以外之人，亦可予以没收。

在根据第一百九十八条之二第一项或第二百条之二规定对地上权、抵押权及其他权利所附着的财产予以没收时，若犯罪人以外之人于犯罪前已取得该权利，或于犯罪后不知情而取得该权利，则应维持该权利的有效性。

第八章之二 关于没收的程序等的特别规定

第二百九条之四（第三人财产的没收程序等）

当非法财产即债权等（指不动产及动产以外的财产，下条第一款及第二百九条之七亦同）归属于被告人以外之人（以下简称本条中的“第三人”）时，若该第三人未被允许参加被告案件的诉讼程序，则不得作出没收判决。

根据第一百九十八条之二第一款或第二百条之二的规定，拟对地上权、抵押权及其他第三人权利存在于其上的财产予以没收时，如该第三人未被允许参加被告案件的诉讼程序，亦适用前款规定。

在对地上权、抵押权及其他第三人权利存在于其上的财产进行没收时，依据前条第二款的规定维持上述权利存续的，法院应当在宣告没收的同时，一并宣告该事项。

如因不可归责于本人的原因而未能在被告案件的诉讼程序中主张相关权利者，对于依前条第二款应予维持的权利，当已生效的没收判决未包含前述宣告时，得请求法院就该权利作出应予维持之裁判。

一旦发生前款所述裁判，应依照《刑事补偿法》（昭和二十五年法律第一号）关于已处分没收物之补偿相关规定，给予相应补偿。

关于第一款及第二款所规定之财产没收程序，除本法另有特别规定外，准用《刑事案件中第三人所有物没收程序之紧急措施法》（昭和三十八年法律第百三十八号）之规定。

第二百九条之五（已被没收之债权等的处置等）

对于因第一百九十七条第一款第五项或第六项、第二款，或第一百九十七条之二第一款第十三项、或第二百条第十四项之罪而被没收的债权等，检察官应当予以处置。

当针对第一百九十七条第一款第五项或第六项、第二款，或第一百九十七条之二第一款第十三项、或第二百条第十四项之罪而作出的应予没收之债权的没收判决确定后，检察官应当向该债权之债务人送达没收判决书副本，以通知其相关情况。

第二百九条之六（基于没收判决之登记等）

对于须办理登记或注册（以下本条中统称“登记等”）之财产权利移转事项，如系依据第一百九十七条第一款第五项或第六项、第二款，或第一百九十七条之二第一款第十三项、或第二百条第十四项之罪所作之没收判决而委托有关机关办理权利移转之登记等时，倘存在因没收而丧失效力之处分限制相关登记等，或因没收而消灭之权利取得相关登记等，又或者与该没收事项有关，依《组织性犯罪之处罚及犯罪收益之规制等相关法律》（平成十一年法律第百三十六号）第四章第一节之规定所作之没收保全命令或附带保全命令相关登记等，则应一并委托予以注销。

第二百九条之七（刑事补偿之特别规定）

关于第一百九十七条第一款第五项或第六项、第二款，或第一百九十七条之二第一款第十三项、或第二百条第十四项之罪所涉应予没收之债权等之没收执行，依《刑事补偿法》所给予之补偿内容，准用该法第四条第六款之规定。

第九章 犯則事件的调查等

第二百十条（质问、检查或领置等）

证券交易所等监视委员会（以下本章中简称“委员会”）的职员（以下本章中简称“委员会职员”）在调查犯则事件（指第八章所列罪行中，危害有价证券买卖及其他交易或衍生品交易等公正性，以及其他为公益或投资者保护之目的而由政令规定应作为委员会职员调查对象的事件。以下本章中同此定义。）时，如有必要，可以要求犯则嫌疑者或参考人（以下本项及下一条第一款中简称“犯则嫌疑者等”）出庭，对犯则嫌疑者等进行询问，检查犯则嫌疑者等所持有或遗留的物品，或者领置犯则嫌疑者等自愿提交或遗留的物品。

委员会职员在调查犯则事件时，可以向官公署或公私团体进行照会，请求报告所需事项。

第二百十一条（临检、搜查或扣押等）

委员会职员在调查犯则事件时，如有必要，可依据委员会所在地管辖的地方法院或简易法院法官事先签发的许可状，实施临检、搜查犯则嫌疑者等的身体、物品或住所及其他场所，扣押认为是证据物或应予没收的物品，或进行附记录命令的扣押（即命令保管电磁记录者或其他有权使用电磁记录之人，将必要的电磁记录记录于记录介质上或打印后，再对该记录介质予以扣押。以下本章中同此定义。）。

但仅限于在确认存在应予扣押的物品的情况下，方可对参考人的身体、物品或住所及其他场所进行搜查。

当应予扣押的物品为电子计算机时，对于与该电子计算机通过电信线路相连的记录介质，若认定其用于保管该电子计算机所制作或修改的电磁记录，或用于保管该电子计算机可修改或删除的电磁记录，则可在将该电磁记录复制至该电子计算机或其他记录介质后，对该电子计算机或其他记录介质予以扣押。

在前两款情形下，如情况紧急，委员会职员可依据委员会所在地管辖的地方法院或简易法院法官事先签发的许可状，对拟临检的物品或场所、拟搜查的身体、物品或场所、拟扣押的物品或需记录或打印的电磁记录及其相关责任人所在地，采取前述两款规定的措施。

委员会职员在申请第一款或前款许可状（除第二百二十二条之三第四款及第五款外，以下本章中简称“许可状”）时，必须提供能够证明犯则事件存在的资料。

在收到前款规定的申请后，地方法院或简易法院法官应当记载犯则嫌疑者的姓名（法人则为名称）、罪名，以及拟临检的物品或场所、拟搜查的身体、物品或场所、拟扣押的物品或需记录或打印的电磁记录及其相关责任人，并注明申请人的职务及姓名、有效期限、期限届满后不得执行并须返还之说明、交付年月日及法院名称，然后亲笔签名盖章后将许可状交付给委员会职员。

在第二款情形下，许可状除载明前款规定事项外，还应注明拟扣押的电子计算机所连接的电信线路记录介质及其需复制的电磁记录范围。

委员会职员可将许可状转交其他委员会职员，以实施临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押。

第二百十一条之二（对从事通信事务者的扣押）

委员会职员在调查犯则事件时，如有必要，经许可状批准，可扣押由犯则嫌疑者发出或致犯则嫌疑者的邮政、信件或电报类文件中，依法由从事通信事务者保管或持有的物品。

对于不属于前款规定的邮政、信件或电报类文件中，依法由从事通信事务者保管或持有的物品，仅在认定其与犯则事件有关联的情况下，经许可状批准，方可予以扣押。

委员会职员在依前两款规定作出处理后，必须通知寄件人或收件人。

但若通知可能妨碍犯则事件的调查，则不在此限。

第二百十一条之三（关于通信历史电磁记录的保全请求）

委员会职员在需要进行扣押或附记录命令的扣押时，可书面要求经营他人通信设备业务者，或在其业务中为不特定或多数人提供通信媒介服务者，明确其业务中记录的通信发送方、接收方、通信日期时间及其他通信历史中的必要电磁记录，并限定不超过三十日的期限，要求其不得删除这些记录。

如经认定无需对该电磁记录进行扣押或附记录命令的扣押，则应撤销该项要求。

根据前款规定要求保存的期限，如确有必要，可在不超过三十日的范围内予以延长。

但要求保存的期限不得超过六十日。

在根据第一款规定提出要求时，如有必要，可要求相关人员不得随意泄露与该要求相关的任何信息。

第二百十一条之四（以替代扣押记录介质的处理方式）

当应予扣押的物品为电磁记录相关的记录介质时，委员会职员可选择以下替代扣押的处理方式：

将应予扣押的记录介质上记录的电磁记录复制到其他记录介质上，打印或转移后，再对该其他记录介质予以扣押。

要求被扣押者将应予扣押的记录介质上记录的电磁记录复制到其他记录介质上，打印或转移后，再对该其他记录介质予以扣押。

第二百十二条（关于临检、搜查或扣押等夜间执行的限制）

临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押，除非许可状明确注明可在夜间执行，否则在日落至日出期间不得进行。

如在日落前已开始临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押，经认定确有需要时，可继续至日落后。

第二百十三条（关于许可状的出示）

临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押许可状，必须向接受上述处理的人出示。

第二百十四条（身份证明）

委员会职员在依据本章规定进行询问、检查、领置、临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押时，必须随身携带表明其身份的证件，并在相关人士提出要求时予以出示。

第二百十五条（关于临检、搜查或扣押等过程中所需处理）

委员会职员在进行临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押时，如有必要，可解除锁具、开启封印及其他必要处理。

上述处理亦适用于领置物品、扣押物品或附记录命令的扣押物品。

第二百十五条之二（关于要求接受处理者配合）

当应予临检的物品或应予扣押的物品为电磁记录相关的记录介质时，委员会职员可要求接受临检、搜查或扣押的人，协助操作电子计算机及其他必要事项。

第二百十六条（关于处理期间禁止出入的规定）

委员会职员在依据本章规定进行询问、检查、领置、临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押期间，可禁止任何人未经许可进入该场所。

第二百十七条（关于负责人等到场的要求）

委员会职员在临检、搜查、扣押或附记录命令的扣押过程中，如在他人住宅或他人看守的宅邸、建筑物及其他场所进行上述处理时，必须让该场所的所有者或管理者（包括其代表、代理人及其他代为行事之人）或其雇员、同住亲属中已成年的人员到场。

如无法让前款规定人员到场时，应让其邻居中已成年的人员或当地警察、地方公共团体工作人员到场。

对女性身体进行搜查时，必须有成年女性在场。

但遇有紧急情况时，不在此限。

第二百十八条（警察官的援助）

委员会职员在实施临检、搜查、扣押或者附记录命令之扣押时，如有必要，可以请求警察官予以协助。

第二百十九条（笔录的制作）

委员会职员依照本章规定进行询问时，应当制作笔录，并将该笔录交由被询问人阅览或宣读，以确认其内容无误；如被询问人提出增减变更之申请，应当将其陈述记载于笔录，并与被询问人共同在笔录上签名盖章。

但如被询问人拒绝签名盖章，或因故无法签名盖章时，仅需在笔录中注明即可。

委员会职员依照本章规定实施检查或先行扣留时，应当制作笔录，并在笔录上签名盖章。

委员会职员依照本章规定实施临检、搜查、扣押或者附记录命令之扣押时，应当制作笔录，并向在场人员出示，且与在场人员共同在笔录上签名盖章。

但是，如果见证人未签名盖章，或者无法签名盖章的，只需注明该情况即可。

第二百二十条（领置目录等的制作等）

委员会工作人员在实施扣押、查封或附记录命令的查封时，应当制作清单，并将副本交付给扣押物、查封物或附记录命令的查封物的所有人、持有人或保管人（包括已根据第211条之四规定接受处分的人）或其替代者。

第二百二十一条（留置物等的处置）

对于运输或保管不便的代管物品、查封物品或附记录命令的查封物品，经其所有人、持有人或其他委员会工作人员认为适当的人员同意，并收取保管凭证后，可交由该人员代为保管。

第二百二十二条（领置物件等的返还等）

委员会工作人员在留置物品、扣押物品或附记录命令的扣押物品不再需要留置时，必须将其返还给应受返还之人。

对于前款规定的提存物、查封物或附记录命令的查封物，如果因应返还人的住所或居所不明，或因其他事由无法返还时，委员会应当予以公告。

对于依照前款规定公告的扣押物、查封物或附记录命令的查封物，自公告之日起经过六个月无人请求返还的，这些物品归国家所有。

第二百二十二条之二（已转移并被扣押的存储介质的交付等）

在根据第二百十一条之四的规定转移或已转移电磁记录，且对扣押的记录介质不再需要留置的情况下，若被扣押者与记录介质的所有者、持有者或保管人不一致时，应向该被扣押者交付该记录介质，或允许其复制该电磁记录。

前款第二项的规定，准用于根据前款规定进行的交付或复制。

自依照前款准用前条第二项规定的公告之日起满六个月，仍未提出依照第一款规定交付或复制的请求时，无需进行交付或提供复制件。

第二百二十二条之三（委托鉴定等）

委员会工作人员在有必要调查违规行为案件时，可以委托具有学识和经验的人员对扣押物品、查封物品或附命令查封的物品进行鉴定，也可以委托翻译人员或笔译人员。

受委托进行前款规定鉴定的个人（第四项和第五项中称为“鉴定人”），经管辖委员会所在地的地方法院或简易法院法官许可，可以破坏与鉴定相关的物品。

前款规定的许可申请，必须由委员会职员提出。

在前款规定的请求提出时，如果法官认为该请求适当，必须向委员会职员签发许可状，许可状上应记载犯罪嫌疑人姓名（如为法人则为名称）、罪名、应予销毁的物品及鉴定人姓名、请求人的职务及姓名、有效期限（注明期限届满后不得开始执行且须予以返还）、交付日期以及法院名称，并由法官签名盖章。

鉴定人应当向受第二款处分的人出示第一款规定的许可证。

第二百二十三条（向委员会报告）

委员会工作人员在完成违规事件调查后，必须向委员会报告调查结果。

第二百二十四条（财务局等职员违规调查）

财务局长或财务支局长经委员会批准，应当指定财务局或财务支局中负责违规事件调查的人员。

根据前款规定，由财务局长或财务支局长指定的人员（在本章中以下称为“财务局等职员”），视为委员会职员，适用第二百十条至前条的规定。

在此情况下，第二百十一条第一项规定的“委员会”改为“其所属的财务局或财务支局”，第二百二十二条第二项规定的“委员会”改为“财务局长或财务支局长”，第二百二十二条之三第二项规定的“委员会”改为“根据第二百二十四条第二项规定被视为前款委员会职员的同条第二项规定的财务局等职员所属的财务局或财务支局”，前条中规定的“向委员会”改为“向财务局长或财务支局长”。

财务局长或财务支局长在收到根据前条规定经替换适用后由财务局等职员作出的报告时，必须向委员会报告其内容。

对于违规事件的调查，由委员会指挥和监督财务局长或财务支局长。

委员会在调查违规行为时，如认为有必要，可直接指挥和监督财务局等职员。

第二百二十五条（管辖区域外执行职务）

财务局等职员在有必要调查违规事件时，可以在其所属的财务局或财务支局的管辖区域外执行职务。

第二百二十六条（委员会的举报等）

委员会在通过调查违规行为案件形成违规心证时，若存在被没收物品、扣押物品或附记录命令的扣押物品，必须将其连同没收清单、扣押清单或附记录命令的扣押清单一并移交。

若前款规定的扣押物、查封物或附记录命令的查封物属于依第二百二十一条规定进行的保管，则应凭该条规定的保管凭证进行交接，并须将该情况通知该条规定的保管人。

根据前两款规定，若已移交被查封物品、扣押物品或附记录命令的扣押物品，则该等物品视为依据《刑事诉讼法》（昭和二十三年法律第百三十一号）的规定被扣押。