瑞士《金融服务机构法》（FINIG，SR 954.1）

《瑞士金融机构法》（Swiss Financial Institutions Act，FINIG，SR 954.1）

954.1

英文并非瑞士联邦的官方语言。本译文仅供参考，不具有法律效力，不得在法律程序中作为依据。

（《金融机构法》，FinIA）

2018年6月15日（截至2024年3月1日版本）

瑞士联邦议会，

根据《联邦宪法》第95条以及第98条第1款和第2款，并考虑到2015年11月4日联邦委员会通报，

兹颁布如下：

5 1 本法规范作为金融机构从事活动的要求。

6 2 其目的是保护金融机构的投资者和客户，并确保金融市场正常运行。

7 1 本法所称金融机构，无论其法律形式如何，均包括下列主体：

a.

8 投资组合管理人（portfolio managers）（第17条第1款）；

b.

受托人（trustees）（第17条第2款）；

c.

集合资产的管理人（managers of collective assets）（第24条）；

d.

基金管理公司（fund management companies）（第32条）；

e.

证券公司（securities firms）（第41条）。

2 本法不适用于：

仅管理与本人有业务关系或家庭关系者的资产的人；

仅在员工参与计划（employee participation schemes）范围内管理资产的人；

律师、公证人及其辅助人员，只要其活动依据《瑞士刑法典》第321条或2000年6月23日《律师法》第13条受职业保密义务约束，以及上述人员所组成的法律实体；

在受法律监管的委托框架内管理资产的人；

瑞士国家银行（Swiss National Bank）和国际清算银行（Bank for International Settlements）；

f.

职业养老保险计划及其他职业养老保险机构（occupational pension schemes）、雇主设立的基金会（employer-sponsored welfare funds）；管理其职业养老保险计划资产的雇主；管理其协会计划资产的雇主协会和雇员协会；

g.

社会保障机构和补偿基金；

h.

2004年12月17日《保险监管法》所界定的保险公司；

i

依照1982年6月25日《职业养老、遗属和伤残保险联邦法》第67条第1款设立的公共保险机构；

j.

1934年11月8日《银行法》（BankA）项下的银行。

SR 311.0

SR 935.61

1. SR 961.01

SR 831.40

1. SR 952.0

在本法含义范围内，独立从事的、持续性的、以营利为目的的经济活动，即视为满足商业基础（commercial basis）标准。

1 下列主体受第67条第1款规定的破产法措施约束，前提是其不属于瑞士金融市场监管局（FINMA）在单一机构监管范围内行使破产管辖权的对象：

注册地在瑞士的金融集团或金融企业集团（financial conglomerate）的集团母公司；

注册地在瑞士，并为须经授权的活动履行重要职能的该等集团成员公司（重要集团成员公司）。

2 联邦委员会应确定评估重要性的标准。

3 FINMA应认定重要集团公司，并保存上述公司的公开可查阅名单。

1 第2条第1款所指的金融机构须获得FINMA的授权。

2 仅在授权获批后，方可将其登记于商业登记簿。

3 依照第2条第1款c项规定、已在瑞士受其他等效官方监管的金融机构，免于履行取得许可的义务。

1 在《银行法》（BankA）意义上作为银行经营的许可，亦授权实体以证券公司（securities firm）、集合资产管理人（manager of collective assets）、投资组合管理人（portfolio manager）及受托人（trustee）身份经营。

2 依第41条a项取得的作为证券公司经营的许可，亦授权实体以集合资产管理人、投资组合管理人及受托人身份经营。

3 作为基金管理公司（fund management company）经营的许可，亦授权实体以集合资产管理人和投资组合管理人身份经营。

从事集合资产管理人（manager of collective assets）业务的授权，也授权某一实体从事投资组合管理人（portfolio manager）业务。

经2020年9月25日《关于使联邦法律适应分布式账本技术发展的联邦法》（FA）第I编第7项修订，自2021年8月1日起生效（AS 2021 33, 399; BBl 2020 233）。

任何符合本节所列条件以及适用于个别金融机构的特定条件的主体，均有权获得授权。

投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees）在提交授权申请时，须提供其依据2007年6月22日《金融市场监督法》（FINMASA）第43a条接受监管组织（supervisory organisation）监管的证明。

3 如为实施公认的国际标准所必需，联邦委员会可以规定附加的许可条件。

1. 《瑞士联邦法律汇编》（SR）956.1

1 金融机构应当将其许可所依据的事实发生的任何变化通知瑞士金融市场监管局（FINMA）。

2 如果该等变更具有重大意义，金融机构必须事先获得监管机构的许可，方可从事其活动。

1 金融机构必须建立适当的公司治理规则，并且其组织方式应使其能够履行其法定义务。

2 其必须识别、衡量、控制和监测其风险，包括法律风险和声誉风险，并建立有效的内部控制。

3 联邦委员会应考虑金融机构不同的业务活动、规模以及风险，确定金融机构应满足的最低组织要求。

1 金融机构（financial institution）必须在瑞士境内得到有效管理。如果该金融机构属于受外国监管机构适当并表监管（consolidated supervision）的金融集团（financial group）的一部分，则在集团监管范围内的一般指令和决定除外。

2 受委托管理该金融机构的人员必须居住在其能够有效行使该等管理的地点。

1 金融机构及负责其行政和管理的人员必须提供其商业行为无可指责（irreproachable business conduct）的保证。

2 此外，负责该金融机构行政和管理的人员必须享有良好声誉，并具备履行职责所需的专业资格。

3 金融机构的合格参与者（qualified participants）还必须拥有良好声誉，并确保其影响力不会对审慎且稳健的业务活动造成不利影响。

4 直接或间接持有至少10%的股本或表决权，或以其他方式能够对金融机构业务活动产生重大影响的人，视为该金融机构的合格参与者。

5 任何人直接或间接取得或处分符合第4款规定的金融机构合格参股（qualified participation）前，必须通知FINMA。如果合格参股增加或减少，以致达到、超过或低于股本或表决权的20%、33%或50%门槛，该强制通知义务亦适用。

6 金融机构一旦知悉符合第5款条件的人员，即应通知FINMA。

7 投资组合管理人和受托人不受第5款和第6款要求约束。

8 投资组合管理人和受托人的合格参与者获准履行管理职责。

主要在金融领域从事经营活动的人，只有在取得本法所定义的证券公司（securities firm）许可，或依据 BankA 取得银行许可时，方可从事下列活动：

承销第三方发行的证券，并以营利为目的在一级市场向公众发售该等证券；

以证券形式创设衍生品，并以商业方式在一级市场上向公众发售该等衍生品。

1 金融机构的名称不得导致混淆或欺骗。

2 “投资组合管理人”（portfolio manager）、“受托人”（trustee）、“集体资产管理人”（manager of collective assets）、“基金管理公司”（fund management company）或“证券公司”（securities firm）等用语，只有在已取得相应授权的情况下，方可单独或以复合词形式在公司名称、其经营目的说明或商业文件中使用。前述规定不影响第52条第3款和第58条第3款。

1 金融机构仅可将任务委托给具备必要技能、知识和经验并持有所需授权的第三方。其应审慎指示并监督受委任的第三方。

2 FINMA可将向位于境外的人委托投资决策设为须以FINMA与外国主管监管机构之间订立合作与信息交换协议为条件，尤其是在该另一国法律要求订立此类协议的情况下。

金融机构在下列事项之前必须通知FINMA：

设立、收购或关闭外国子公司、分支机构或代表机构；

取得或放弃在外国公司中的合格参股（qualified participation）。

根据2018年6月15日《金融服务法》（FinSA）第3条c项提供金融服务的金融机构，最迟必须在其开始从事活动时，按照FinSA第5编的规定加入一个监察员机构（ombudsman）。

经2020年9月25日《关于使联邦法律适应分布式账本技术发展的联邦法》（FA）第I编第7项修订，自2021年2月1日起生效（AS 2021 33；BBl 2020 233）。

SR 950.1

投资组合管理人（portfolio manager）是指在FinSA第3条c项第1至4目的含义范围内，受委托以客户名义并代表客户、以商业方式管理资产的人。

2 受托人（trustee）是指基于1985年7月1日《关于信托的法律适用及其承认的海牙公约》意义上设立信托的文书，以商业方式为受益人的利益或为特定目的管理或持有独立基金的人。

SR 0.221.371

1 在瑞士设有注册办事处或居所的投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees），必须采用下列法律形式之一：

个人独资企业；

商业企业；

合作社。

2 投资组合管理人和受托人必须登记于商业登记簿。

1 投资组合管理人管理单个投资组合。

2 受托人管理独立基金，确保其价值得到维持，并将其用于指定目的。

3 投资组合管理人和受托人尤其还可以提供下列服务：

投资建议；

投资组合分析；

金融工具的发售。

投资组合管理人（portfolio manager）或受托人实体（trustee entity）的管理机构（management body）必须由至少两名具备资格的人员组成。

管理机构可以仅由一名具备资格的人员组成，但须证明能够确保业务运营以持续经营（going concern basis）为基础得以继续。

如果某人已接受有关投资组合管理人（portfolio manager）或受托人（trustee）业务活动的适当培训，并且其在就任管理职务时已具备为第三方管理投资组合或在信托框架内管理投资组合的足够专业经验，则该人视为具备管理业务运营的资格。联邦委员会（Federal Council）应就细节作出规定。

投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees）必须建立适当界定的风险管理系统以及有效的内部控制架构，以确保（除其他要求外）遵守法律和内部规定。

2 风险管理和内部控制职责可由一名合格的管理人员履行，或委托给一名或多名具备适当资格的员工，或委托给一家合格的外部实体。

3 履行风险管理和内部控制职责的人员不得参与其所监督的活动。

1 投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees）的最低资本必须为100,000瑞士法郎，并以现金缴足。必须始终遵守最低资本要求。

2 投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees）必须拥有充足的担保，或投保职业责任保险。

3 联邦委员会应确定担保数额和职业责任保险的保险金额。

1 投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees）必须拥有充足的自有资金（own funds）。

2 自有资金（own funds）在任何时候均必须至少达到最近一期年度财务报表中所列报固定成本的四分之一，且不得超过1000万瑞士法郎。

1 集体资产管理人（manager of collective assets）是指以商业方式，以下列各方的名义并代表下列各方管理资产的人：

集合投资计划；

职业养老金计划。

2 第17条第1款所称投资组合管理人如下：

依照第1款(a)项所称的集合资产管理人，其投资者属于2006年6月23日《集合投资计划法》（Collective Investment Schemes Act）第10条第3款或第3款之三（3ter）所指的合格投资者，并且满足下列条件之一：1. 其管理的集合投资计划的资产，包括通过运用杠杆融资所取得的资产，总额不超过1亿瑞士法郎（CHF）。2. 其管理的集合投资计划的资产总额不超过5亿瑞士法郎（CHF），且不包含杠杆金融工具。该等集合投资计划在作出首次投资后的前五年内不授予赎回权。

第1款b项所指的集合资产管理人（managers of collective assets），如其所管理的职业养老金计划（occupational pension schemes）资产总额不超过1亿瑞士法郎，且在强制性部分（mandatory segment）管理的资产不超过单个职业养老金计划资产的20%。

3 第2款所指的投资组合管理人（portfolio managers）可申请作为集合资产管理人获得授权，前提是集体投资计划（collective investment scheme）的设立地或发售地所在国家，或职业养老金计划的管理地所在国家要求取得该授权。联邦委员会（Federal Council）应就具体细节作出规定。

1. 《联邦集体投资计划法》（Federal Act on Collective Investment Schemes, CISA），SR 951.31

在瑞士设有注册住所的集合资产管理人必须采取商业企业（commercial enterprise）的法律形式。

1 集合资产管理人负责对其受托管理的资产进行投资组合管理和风险管理。

2 此外，集体资产管理人（managers of collective assets）可以开展基金业务（fund business），尤其是为外国集体投资计划（foreign collective investment schemes）开展该业务。如外国法律要求瑞士金融市场监管局（FINMA）与对基金业务具有相关性的外国监管机关订立合作与信息交换协议（agreement on cooperation and information exchange），则仅在存在此种协议的情况下，方可开展该业务。

3 集体资产管理人还可以在这些任务范围内开展行政管理活动。

1 集体资产管理人可以将任务委托给第三方，前提是此举符合高效管理的利益。

2 任何将职业养老金计划（occupational pension scheme）或集体投资计划（collective investment scheme）的资产管理委托给集体资产管理人的人，仍应负责遵守相关投资准则（investment guidelines）。

1 集体资产管理人（managers of collective assets）必须持有规定的最低资本（minimum capital）。该资本必须全额缴足。

2 FINMA 可允许以合伙形式设立的集体资产管理人提供适当担保（collateral），以替代最低资本。

3 联邦委员会应规定最低资本和担保的金额。此外，其可将拥有职业责任保险（professional liability insurance）作为授予许可的条件。

1 集体资产管理人必须拥有适当水平的自有资金（own funds）。

2 联邦委员会应根据业务活动和风险确定自有资金（own funds）的数额。

如金融集团（financial group）由集合资产管理人（manager of collective assets）支配，或金融混合集团（financial conglomerate）由集合资产管理人支配，则FINMA可使其分别接受集团监管或混合集团监管，前提是这样做符合公认的国际标准。

集合资产管理人应就另一名集合资产管理人承继其权利和义务一事，事先通知集合投资计划（collective investment scheme）或职业养老金计划（occupational pension scheme）的有关监管机关。

基金管理公司是指根据2006年6月23日《集合投资计划法》（CISA）第15条第1款a项，以自己的名义并为投资者的账户独立管理投资基金，或根据《集合投资计划法》第13条第2款b项管理可变资本投资公司（SICAV）的实体。

经2021年12月17日《联邦法》附件第5号修订，自2024年3月1日起生效（《联邦法律汇编》2024年第53号；《联邦法律公报》2020年第6885号）。

1 基金管理公司必须为股份有限公司，其注册办事处和总部均设在瑞士。

2 股本应分为记名股份。

3 基金管理公司和托管银行的管理人员必须相互独立于对方公司。

4 基金管理公司的主要目的是从事基金业务；基金业务包括投资基金单位的发售以及对投资基金的管理和行政管理。

除依照本法开展活动外，基金管理公司尤其可以从事下列其他服务：

集合投资计划的保管和技术管理；

可变资本投资公司（SICAV）的管理。

1 基金管理公司不得将投资基金的管理委托给第三方。但是，其可以将投资决策以及特定任务委托给第三方，前提是这样做符合高效管理的利益。

2 对于依据条约在欧盟存在便利股份发售的集体投资计划，投资决策不得委托给托管银行，也不得委托给任何其他其利益可能与集体资产管理人、基金管理公司或投资者的利益相冲突的公司。

1 基金管理公司必须拥有规定的最低资本。该资本必须已全部缴足。

2 联邦委员会应规定最低资本金额。

1 基金管理公司的自有资金与其管理的集合投资计划的整体资产之间必须保持适当比例。联邦委员会应规定该比例。

2 在特殊情况下，瑞士金融市场监管局（FINMA）可以放宽各项要求，前提是此举不会对本法的保护目的产生不利影响；或者，其可以命令实行更严格的要求。

3 基金管理公司不得将规定比例的自有资金投资于其自行发行的基金份额，也不得将自有资金出借给其股东或与前述股东有业务关系或亲属关系的任何自然人或法人。在托管银行持有流动性资金不构成贷款。

1 基金管理公司有权：

收取基金合同约定的费用；

免于承担其在正当执行任务过程中可能产生的任何责任；

获得对与该等责任相关的费用所作的报销。

2 这些付款从投资基金的资产中支付。投资者不承担个人责任。

1 基金管理公司的权利和义务可以转让给另一家基金管理公司。

2 转出基金管理公司与接收基金管理公司之间的转让协议必须采用书面形式或以其他可通过文字证明的形式订立，并须经托管银行同意且获得瑞士金融市场监管局（FINMA）批准，方为有效。

第3条 在瑞士金融市场监管局（FINMA）批准前，转出的基金管理公司应当在公告媒体上公告拟议的转让。

第4条 投资者必须在这些公告中获知，其有权在公告发布后30日内向瑞士金融市场监管局（FINMA）提出异议。该程序依据1968年12月20日《行政程序法》。

5 如符合法律要求，且投资基金的延续符合投资者利益，FINMA 应批准基金管理公司的变更。

6 其应在发布媒介（publication media）上公布该决定。

SR 172.021

1 第39条第2款至第6款不适用于法律形式为契约型投资基金的有限合格投资者基金（L-QIF）的基金管理公司变更。

2 为使其有效，转让协议必须以书面形式或可通过文本证明的其他形式订立，并且必须事先获得托管银行批准。

3 原基金管理公司应在公告媒体上发布拟议转让的通知，并说明该变更将于何时发生。

4 如果已以书面形式或可通过文本证明的其他形式向全体投资者告知该项转让及变更完成日期，则可以豁免按照第3款进行的公布。

5 基金管理公司的变更最早可在以下时间完成：

对于具有随时赎回选择权的契约型投资基金：在根据第3款发出通知或根据第4款提供信息后30天；

对于不具有随时赎回选择权的契约型投资基金：在基金合同于根据第3款发出通知或根据第4款提供信息后的第30日终止的情况下，为基金单位可依照合同或监管规定的赎回期限及截止时间予以赎回之日的次日。

6 如果合同约定或监管规定的通知期超过30天，则可在第5款要求的时间之前执行，前提是所有投资者均以书面形式或可通过文本证明的其他形式同意，但不得早于根据第3款发出通知或根据第4款提供信息后30天。

由2021年12月17日《联邦法》附件第5号插入，自2024年3月1日起生效（AS 2024 53；BBl 2020 6885）。

1 基金管理公司破产时，应当为投资者或账户持有人的利益，将下列资产予以隔离：

属于投资基金的资产和权利，在不影响基金管理公司根据第38条享有的请求权的情况下；

记入单位账户的集合投资计划中的单位。

2 基金管理公司发生的、非因基金合同产生的债务，不得与属于投资基金的债权相抵销。

证券公司是指以商业方式从事下列活动的实体：

以自己名义为客户账户买卖证券；

以自己账户短期买卖证券，主要在金融市场上经营，并且：1. 可能因此危害金融市场的正常运作，或2. 是某一交易场所（trading venue）的成员，或3. 根据2015年6月19日《金融市场基础设施法》第42条运营有组织交易设施（organised trading facility）；或

以自己账户短期买卖证券，并应请求或持续公开就单个证券报价（做市商，market maker）。

由2020年9月26日《关于使联邦法律适应分布式账本技术发展的联邦法》第I编第7项插入，自2021年8月1日起生效（AS 2021 33, 399；BBl 2020 233）。

1. SR 958.1

在瑞士设有注册办事处的证券公司，必须采用商业企业的法律形式。

银行法（BankA）关于外资控股银行的规定准用。

1 证券公司尤其可以：

在其第41条所述活动范围内，为客户持有用于结算证券交易的账户，既可以自行持有，也可以通过第三方持有；

自行或以自身名义在第三方处担任客户证券的保管人；

以包销（firm commitment）或代销（on commission）方式承销第三方发行的证券，并在一级市场以商业方式向公众发售该等证券；

以商业方式自行创设衍生品（derivatives），并以其自身名义或他人名义在一级市场向公众发售该等衍生品。

2 其可以在根据第1款a项开展活动的范围内，以商业方式接受公众存款。

3 联邦委员会可以就公众存款的使用作出规定。

1 证券公司（securities firms）必须拥有所要求的最低资本（minimum capital）。该资本必须全额缴足。

2 FINMA可以允许以合伙形式设立的证券公司提供适当担保（collateral），以替代最低资本。

3 联邦委员会应当就最低资本和担保的数额作出规定。

1 证券公司必须在个别和合并基础上拥有充足的自有资金（own funds）和流动性（liquidity）。

2 其必须适当分散其风险。

3 联邦委员会应规范风险分散要求。其应根据业务活动及风险确定自有资金和流动性的数额。

4 在有正当理由的情况下，FINMA 可放宽相关要求，前提是此举不会对法律的保护目的产生不利影响，或者其可命令采取更严格的要求。

5 FINMA 可发布实施条例。

《银行法》关于补充资本的规定类推适用。

《银行法》关于会计的规定类推适用。

1 在下列情况下，两家或多家公司被视为由证券公司主导的金融集团：

其中至少一家作为证券公司经营；

它们主要从事金融领域业务；以及

它们构成一个经济单位，或者有其他情形表明，受个别监管的一家公司或多家公司在法律上或事实上有义务向集团公司提供协助。

2 由证券公司主导的金融 conglomerate 是指第1款所定义的金融集团，其主要从事证券交易领域业务，并包含至少一家具有重大经济意义的保险公司。

3 《银行法》（BankA）中关于金融集团和金融混合集团的规定比照适用。

证券公司必须留存其经手的委托指令和交易的记录，以及为追溯该等委托指令和交易并对其活动进行监管所必需的一切细节。

1 证券公司必须报告为实现证券交易透明所必需的一切信息。

2 FINMA应当规定哪些信息应向何人报告以及以何种形式报告。

3 为本法之目的所必需时，联邦委员会还可对以商业方式买卖证券但无证券公司参与的个人和公司施加第1款规定的报告义务。任何此类公司必须委托一家依照2005年12月16日《审计监督法》（AOA）第9a条第1款取得联邦审计监督局（FAOA）许可的审计事务所，审计其对本报告义务的遵守情况，并必须通知FINMA。

1. SR 221.302

1 注册地在国外的金融机构（外国金融机构，foreign financial institutions）拟在瑞士设立分支机构，且该分支机构聘用人员在瑞士境内或自瑞士持续以商业方式以该外国金融机构名义从事下列任何活动的，必须获得FINMA（瑞士金融市场监管局）授权：

2 资产管理活动或受托人活动；

3 为集合投资计划或职业养老金计划进行的投资组合管理；

4 证券交易；

交易的达成；或

客户账户管理。

2 外国基金管理公司不得在瑞士设立分支机构。

3 联邦委员会可签署国际条约，允许缔约国的金融机构无需获得FINMA授权即可设立分支机构，前提是双方均承认各自对金融机构活动的监管及监督措施具有等效性。

FINMA 应批准外国金融机构（foreign financial institution）设立分支机构（branch），前提是：

该外国金融机构：1. 已具备充分的组织架构，并拥有在瑞士经营分支机构所需的充足财务资源和合格人员；2. 受到涵盖该分支机构的适当监管；且3. 证明该分支机构的商业名称能够登记于商业登记簿；

外国主管监管机构（competent foreign supervisory authorities）：1. 对设立该分支机构不提出任何异议；2. 承诺在出现任何可能严重损害投资者或客户利益的情形时，立即通知 FINMA；且3. 向 FINMA 提供行政协助（administrative assistance）；

该分支机构：1. 满足第9条至第11条（Articles 9 to 11）规定的条件，并具备一套准确说明业务范围、且规定与其业务活动相适应的行政或运营组织架构的规章；且2. 满足第54条至第57条（Articles 54 to 57）规定的附加授权条件。

对于外国金融机构设立分支机构的授权，FINMA还可将与该外国金融机构或持有合格参股（qualified participations）的外国人的住所地或注册地所在国之间存在互惠保证作为附加条件。

外国金融机构属于金融集团或金融企业集团（financial conglomerate）的，FINMA可将外国监管机构对该机构实施适当的并表监管作为授予授权的条件。

对于外国投资组合管理人（foreign portfolio manager）、外国受托人（foreign trustee）或外国集合资产管理人（foreign manager of collective assets）设立分支机构的授权，FINMA还可将提供担保物作为附加条件，前提是为保护投资者或客户而有此必要。

联邦委员会可作出规定，使外国金融机构的分支机构豁免适用本法的某些规定。

1 外国金融机构如在瑞士雇用人员，且这些人员在瑞士境内或从瑞士以第52条第1款规定以外的方式，为该等机构长期且有商业性地工作，特别是当这些人员向其转交客户指令，或为营销或其他目的代表该等机构时，须获得FINMA许可。

2 外国基金管理公司不得在瑞士设立代表机构。

3 联邦委员会可签署国际条约，允许条约国的金融机构在无须获得FINMA许可的情况下开设代表机构，前提是双方均承认各自对金融机构活动的监管规定及监管措施具有同等性。

1 FINMA在下列情形下应向外国金融机构授予设立代表机构的许可：

外国金融机构受到适当监管；

外国主管监管机关对设立该代表处不提出任何异议；

受托负责其管理的人员提供业务行为无可指责的保证。

2 FINMA还可将授权额外取决于该外国金融机构注册地所在国给予互惠待遇。

25 联邦委员会可作出规定，将外国金融机构的代表机构豁免于本法某些条款的适用之外。

26 1 投资组合管理人和受托人由FINMA在与FINMASA项下的监管组织协商后进行监管，但须依照本法第30条和第49条或FINMASA第1条第1款，接受FINMA的并表监管。

27 2 对投资组合管理人和受托人的持续监管，由经FINMA批准的监管组织执行。

28 3 集合资产管理人、基金管理公司和证券公司由FINMA监管。

4 如依照第1款不存在监管组织，则由FINMA实施监管。

1 投资组合管理人和受托人必须依照《金融市场监管法》（FINMASA）第43k条第1款委任一家审计事务所进行年度审计，前提是该审计并非由相应监管组织自行实施。

2 监管组织可考虑受监管者的活动及相关风险，将审计频率调整为最长四年一次。

3 在无定期审计的年度，投资组合管理人和受托人应向监管组织提交一份关于其业务活动遵守法律规定情况的报告。该报告可以标准化格式提交。

1 集合资产的管理人、基金管理公司、证券公司、金融集团和金融企业集团必须：

委任一家经联邦审计监督局（FAOA）根据《审计监督法》（AOA）第9a条第1款许可的审计事务所，按照《金融市场监管法》（FINMASA）第24条进行年度审计；

将其年度财务报表以及（如适用）其合并财务报表交由受国家监督的审计公司，按照《瑞士债法典》（CO）规定的普通审计原则进行审计；

2 FINMA可在考虑受监管机构的活动及相关风险后，为第1款a项所述审计确定数年一次的审计频率。

3 在没有周期性审计的年度，第1款所述金融机构应就其业务活动遵守法律规定的情况向FINMA提交报告。该报告可以标准化格式提交。

4 基金管理公司应为其自身及其管理的投资基金委任同一家审计事务所。

5 FINMA可自行直接进行审计。

SR 220

1 如果金融机构将重要职能委托给他人，则这些人应依照《金融市场监管法》（FINMASA）第29条承担提供信息和报告的义务。

2 FINMA可随时对这些人进行审计。

为执行第11条第3款和第5款，FINMA可中止合格参股人（qualified participants）所持股权或股份所附的表决权。

1 如FINMA撤销对某一金融机构的许可，则对于法人以及普通合伙和有限合伙，应当导致清算；对于个人独资企业，应当导致从商业登记簿中注销。

2 FINMA应当指定清算人并监督其活动。

3 破产法的规定予以保留。

1 《银行法》（BankA）中关于在存在无力偿债风险和破产风险时采取措施的规定，比照适用于基金管理公司和证券公司。

2 《银行法》（BankA）中关于存款与休眠资产保护的规定，比照适用于第41条a项所指的证券公司。

1 金融机构及其机关的责任，以《债务法》（CO）的规定为依据。

2 金融机构将某项任务的履行委托给第三方的，仍应对该第三方造成的任何损失承担责任，除非其证明自己已尽到在该第三方的选任、指示和监督方面所要求的注意义务。联邦委员会可以规定此类监督的要求。

3 基金管理公司对受其依照第35条第1款委托任务的人员的行为，仍应承担责任，如同其本人履行了这些任务一样。

1 任何人故意实施下列行为的，处不超过三年的监禁刑或罚金：

泄露因其作为金融机构的董事或高级管理人员、雇员、代理人或清算人而被托付的秘密，或其在上述身份下知悉的秘密；

企图诱使他人违反职业保密义务；

将他人违反 a 项向其泄露的秘密披露给其他人，或为自己的利益或他人的利益利用该秘密。

2 任何人通过第 1 款 a 项或 c 项所述行为为自己或他人获取财产利益的，处五年以下监禁刑或者罚金。

3 因过失实施上述行为的人，处不超过 250,000 瑞士法郎的罚金。

4 任何人违反职业保密义务的，在公职关系或雇佣关系终止或者执业活动结束后，仍可被追诉。

5 联邦和州关于作证义务以及向主管机关提供信息义务的规定，予以保留。

6 各州负责对本条规定项下行为的追诉和审判。

对任何故意实施下列行为的人，处不超过 500,000 瑞士法郎的罚金：

违反关于防止混淆和欺骗的规定（第 13 条）；

未按照第 11 条和第 15 条向 FINMA 作出规定的通知，或者通知不正确或过迟。

违反第50条规定的记录保存义务；

违反第51条规定的报告义务。

联邦委员会应颁布实施规定。

其他立法性文件的废止和修改载于附件。

1 在本法生效时，已依据《金融市场监管法》（FINMASA）第1条第1款所指的某项金融市场法，就相应活动取得许可的金融机构，无需取得新的许可。其必须自本法生效之日起一年内满足本法要求。

2 根据先前法律不受许可要求约束，但在本法生效时新受许可要求约束的金融机构，应自本法生效之日起六个月内向金融市场监管局（FINMA）报告。其必须满足本法要求，并自本法生效之日起三年内提交许可申请。在就许可作出决定前，其可以继续开展活动，但前提是其依据1997年10月10日《反洗钱法》（AMLA）第24条隶属于自律组织，且该组织就相应义务的遵守情况对其实施监督。

3 在本法生效后一年内开始从事其活动的投资组合管理人（portfolio managers）和受托人（trustees），应当立即向FINMA报告，并且在其开始从事活动后，除第7条第2款外，应当满足授权条件。最迟在FINMA依照FINMASA第43a条授权某一监管组织（supervisory organisation）后一年内，其应当加入该组织并提交授权申请。在就授权作出决定之前，其可以从事其活动，但其须依照AMLA第24条加入某一自律组织（self-regulatory organisation），并由该组织对其遵守相应义务的情况进行监督。

4 在特殊情况下，FINMA可以延长第1款和第2款规定的期限。

SR 955.0

……

由联邦议会起草委员会2019年9月24日作出的更正插入（AS 2019 5065）。

协调条款可参见 AS 2019 5065 和 AS 2020 501。联邦议会起草委员会于2020年1月31日作出的更正，于2020年2月18日公布（AS 2020 501）。

1 本法须经由选择性公投（optional referendum）。

2 联邦委员会应确定生效日期。

3 本法应与《金融服务法》（FinSA）同时生效。

4 联邦委员会可以提前实施下列规定：

对2001年3月23日《联邦消费者信贷法》的修订（附件第2号）；

《审计监督法》（AOA）第9a条第4款之二（附件第3号）；

《银行法》（BankA）第1a条、第1b条、第47条第1款(a)项及第52a条（附件第14号）；

《反洗钱法》（AMLA）第2条第2款(a)项（附件第15号）；

《金融市场基础设施法》（FINMASA）（附件第16号）第4条、第5条及第15条第2款a项。

5. 《金融市场基础设施法》（FINMASA）第15条第2款a项应适用至FINMASA第15条第2款a之二项（附件第16号）生效时为止。

施行日期：2020年1月1日

SR 221.214.1

2019年11月6日《条例》（O）（AS 2019 4631）。

（第73条）

I

1995年3月24日《证券交易所法》予以废止。

II

下列立法文件修改如下：

上述修订可依 AS 2018 5247 查阅。