百慕大《数字资产业务法》（DABA 2018，合并版）

《百慕大数字资产业务法》2018年（合并版）

百慕大数字资产业务法 2018年 第28号

目录 第一部分 总则 引用 解释 “董事”、“控制人”、“高级管理人员”及“关联方”的含义 在百慕大开展数字资产业务 当局的原则声明与指引规定 行业准则 审慎性及其他报告要求 当局可豁免或修改审慎性标准或要求，或采取必要措施 咨询委员会 第二部分 许可证制度 未经许可不得开展数字资产业务的限制 豁免令 数字资产业务许可证 申请的授予与拒绝 许可证类别的确定 许可证的展示与登记 许可证费用 独立账户 客户资产的保管与保护 高级代表 高级代表须报告特定事项 总部 12345678910 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

1《数字资产业务法》2018年

业务的重大变更 许可证的限制 许可证的撤销 根据当局申请而进行的清算 许可证限制或撤销的通知 紧急情况下的限制 为保护客户利益所作的指示 指示的通知与确认 许可证的交回 第三部分 审计账目 编制年度财务报表和账目的义务 审计师的委任 审计师须向当局通报某些事项 第四部分 对股东及控制人的异议 新增或增加控制权的通知 对新增或增加控制权的异议 对现有控制人的异议 控制人违反规定的处理 股份出售的限制 第五部分 纪律处分措施 对违反相关要求的行为施加民事处罚的权力 民事处罚程序 公开谴责 公开谴责程序 禁止令 禁止令：程序 禁止令相关申请：程序 变更等申请的裁定 禁令 第六部分 上诉权利 上诉权利 法庭的组成 上诉的裁决 费用、程序及证据 关于法律问题的进一步上诉 第七部分 通知与信息 警告通知 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

2《数字资产业务法》2018年

决定通知 中止通知 公布通知 控制人或高管变更的通知 获取信息与报告的一般权力 要求提供文件的一般权力 进入场所获取信息与文件的权利 第八部分 调查 代表当局进行的调查 对涉嫌违规行为的调查 调查期间要求提供文件的权力 进入场所的权力 阻碍调查的行为 第九部分 合规证明 合规证明 第十部分 信息披露限制 限制性信息 为履行当局职能而披露的信息 为其他当局履行职能而披露的信息 由相关境外当局向当局提供的信息 第十一部分 杂项及补充条款 客户交易记录的查阅与保存 虚假文件或信息 违法行为 禁止使用“数字资产业务”字样 通知 通知送达当局的程序 民事债务与民事处罚 规章 过渡性规定 附带性修正案 生效日期 附表一 许可证最低标准 附表二 附带性修正案 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81

3《数字资产业务法》2018年

鉴于有必要就百慕大货币管理局对从事数字资产业务人员的监管以及对从事数字资产业务人员之客户或潜在客户的利益保护作出规定；并为与此相关之目的： 由女王陛下，经百慕大参议院及众议院之建议与同意，并依据其权限，特制定如下法律：

第一部分 总则 引用

本法得称为《数字资产业务法》2018年。

解释

在本法中，除非上下文另有要求—— “数字资产的管理与运营”是指：管理、提供或同意管理他人拥有的数字资产；保管并管理、提供保管与管理服务，或安排他人保管与管理数字资产；但下列情形除外：当存在合格托管人代表该人士持有数字资产，或向该数字资产所属之人作出承诺时，该人士对数字资产所承担的责任不亚于合格托管人直接为该人士保管与管理数字资产时所承担的责任；提供有关已保管资产数量或价值的信息；仅为转交、接收或根据该投资所属之人指示而获取数字资产相关信息；以及为将相关人员介绍给合格托管人所作的安排； “当局”指根据《百慕大货币管理局法》1969年设立的百慕大货币管理局； “行业准则”指当局依据第6条第1款(a)、(b)、(i)、(ii)、(iii)、(iv)发布的行业准则。

4《数字资产业务法》2018年

“公司”指无论在何处注册成立的法人团体；“控制人”具有第3(3)条所赋予之含义；“法院”指最高法院；“托管钱包提供商”指代表客户存储或维护数字资产或虚拟钱包的服务提供者；“网络报告事件”指任何导致持牌机构电子系统或其存储信息遭到未经授权访问、中断或滥用的行为，包括任何因安全漏洞而导致该等系统或信息丢失、非法销毁、未经授权披露或访问的情形，且——该网络报告事件可能对客户产生不利影响；持牌机构已认定其系统可用性丧失可能对其业务造成不利影响；持牌机构已认定其信息或数据完整性可能受到损害并可能对其业务产生不利影响；持牌机构已知悉其信息系统可能遭受未经授权访问，从而对客户或委托人产生不利影响；持牌机构已知悉其所托管的数字资产可能已被泄露；或者发生须向监管机构或政府机关通报的事件；“网络安全事件”[已于2023年第19号法律第2条废止]

“决定通知书”指依照第54条编制的通知书；“数字资产”指以二进制格式存在的任何事物，并附带使用权利，包括价值的数字化表现形式，其——用作交换媒介、计价单位或价值储存手段，但并非法定货币，无论是否以法定货币计价；旨在代表发起方的债务或股权等资产；或其他旨在代表与上述资产相关联的任何资产或权利；或旨在通过分布式账本技术为应用程序、服务或产品提供访问权限；

[已于2023年第19号法律第2条废止] [已于2023年第19号法律第2条废止]

(a) (b) (c) (d) (e) (f) (a) (b) (c) (d) (e) (f)

2018年《数字资产业务法》第5条

“数字资产基准”指任何向公众提供或公布的利率、指数或数值，其定期或经常性地依据某一或若干基础资产的价值或价格（包括估算价格、实际或估算利率及其他数值或调查结果）运用公式计算得出，并以此作为确定数字资产应付款项或数字资产价值的参考；“数字资产基准管理人”指对数字资产基准的提供拥有控制权的人，包括负责制定基准的相关安排、收集、分析或处理用于确定基准的输入数据，以及通过运用公式或其他计算方法或对为此目的提供的输入数据进行评估而确定基准之人；“数字资产业务”具有第2款所赋予之含义；“数字资产衍生品”指期权、互换、期货、差价合约或其他任何市场价、价值或交割、支付义务源自于参照或基于某一数字资产基础权益的合约或工具；“数字资产衍生品交易所”指用于数字资产衍生品发行、分配及交易的集中式或去中心化市场，可有偿也可无偿；但该市场亦可作为委托方或代理方参与数字资产衍生品交易；“数字资产衍生品交易所运营者”指经营数字资产衍生品交易所并提供以下服务的人：创建、销售或以其他方式订立数字资产衍生品合约；清算与结算数字资产衍生品；“数字资产交易所”指用于数字资产发行、分配、转换及交易的集中式或去中心化电子市场，包括初级与次级分配，可有偿也可无偿；但该电子市场亦可作为委托方或代理方参与数字资产转换与交易；“数字资产借贷或数字资产回购交易服务提供者”指以委托方或代理方身份促成数字资产借贷或数字资产回购交易的人；“数字资产借贷交易”指一方将数字资产转移或出借给另一方，后者承诺在未来某日归还等值数字资产，无论是否附带利息或溢价，或应贷款方要求归还之时；(a) (b)

2018年《数字资产业务法》第6条

“数字资产回购交易”指依据协议进行的交易，其中一方将数字资产转让给另一方，后者承诺在未来特定日期按约定价格回购该等数字资产或同等规格的替代数字资产，无论是否附加溢价，或由该方另行指定；“数字资产服务供应商”包括根据协议在其业务范围内可代表他人进行数字资产交易、持有他人数字资产之授权、担任数字资产做市商或担任数字资产基准管理人的个人；“数字资产信托服务提供者”指以受托人、代理人或信托管理人的身份为他人从事数字资产管理和运作业务的人；“董事”具有第3(2)条所赋予之含义；“分布式账本技术”指一种数据库系统，其中——信息被记录并在网络或多个节点间经共识共享并同步，且所有数据库副本均被视为同样真实；“文件”包括以任何形式记录的信息；对于非以可读形式记录的信息，其制作过程的引用亦包括将其转化为可读形式之副本的制作过程；“交易所”[已于2019年第37号法律第2条废止]

“财务报表”指《1981年公司法》第84条第1(a)款所规定的报表及第1A款所提及的附注，适用于作为公司的持牌机构；“财政年度”指不超过53周的期间，期满时需结清企业账目余额；如未结清或采用超过53周的期间，则以公历年度为准；“法定货币”指由一国相关机构或政府发行，并经政府法令、规章或法律指定为该国法定货币的货币；“适当人选”具有附表1中对该术语所赋予之含义；“许可证”指当局依据第13条颁发的许可证，“持证人”和“持证的”应据此解释；(a) (i) (ii) (b) (c) (a) (b)

2018年数字资产业务法

“做市商”是指从事数字资产业务的人员，包括：为获取买卖价差利润或收益而报出买入和卖出价格；履行客户发起的交易指令或响应客户的交易请求；或者对因履行第(a)项和第(b)项所规定的任务而产生的头寸进行套期保值。“最低标准”是指附表1中规定的许可最低标准；“部长”是指财政部长；就持牌机构而言，“高级管理人员”包括该机构的董事、秘书、首席执行官或任何其他名称的高级管理人员；“合格托管人”是指经批准根据第10条第(2)款(d)项开展数字资产业务的持牌机构，或者被监管机构认定具备代表他人安全保管数字资产所需技能和经验的个人；“高级管理人员”的含义见第3条第(6)款；“股份”的含义见1981年《公司法》第2条；“股东控制人”的含义见第3条第(4)款；“子公司”的含义见1981年《公司法》第86条；“转让”【已被2019年第37号法案第2条废除】

“机构”是指公司；“钱包”是指存储私钥和公钥，并与分布式账本技术交互，使用户能够发送、接收并监控其数字资产的软件程序；“警告通知”是指按照第53条规定制作的通知。在本法中，“数字资产业务”是指向公众提供以下一项或多项数字资产业务活动的业务——发行、销售或赎回虚拟货币、代币或其他形式的数字资产；作为使用数字资产的支付服务提供商开展业务，包括提供资金转账服务；作为数字资产交易所开展业务；开展数字资产信托服务；（a）（b）（c）（2）（a）（b）（c）（ca）

2018年数字资产业务法

提供托管钱包服务；作为数字资产衍生品交易所提供商开展业务；作为数字资产服务供应商开展业务；作为数字资产借贷或数字资产回购交易服务提供商开展业务。部长经与监管机构协商后，可通过命令对第(2)款作出修改，增加新的条款，或对其中列明的任何数字资产业务予以修改、暂停或删除。根据本条作出的命令须适用否定性决议程序。

【第2条第(1)款中新增“数字资产的管理与运营”、“数字资产基准管理人”、“数字资产基准”、“数字资产衍生品”、“数字资产衍生品交易所”、“数字资产衍生品交易所提供商”、“数字资产信托服务提供商”及“数字资产交易所”等定义，同时废除“交易所”和“转让”两项定义，并于2019年第37号法案第2条自2019年10月8日起生效时对“数字资产服务供应商”、“做市商”及“合格托管人”三项定义作出修订；第2条第(2)款亦于2019年第37号法案第2条自2019年10月8日起生效时予以修订；第2条第(1)款中“数字资产衍生品交易所”和“数字资产交易所”两项定义被废除并替换，而“数字资产服务供应商”定义则于2020年第46号法案第2条自2020年12月11日起生效时予以修订；第2条第(1)款中“网络安全事件”定义被废除，同时“网络报告事件”定义被废除并替换，此外还新增了“数字资产”定义，并于2023年第19号法案第2条自2023年6月9日起生效时插入了“数字资产借贷交易”、“数字资产回购交易”以及“数字资产借贷或数字资产回购交易服务提供商”等定义；第2条第(2)款第(f)项亦于2023年第19号法案第2条自2023年6月9日起生效时予以新增】

“董事”、“控制人”、“高级管理人员”及“关联方”的含义

在本法中，“董事”、“控制人”、“高级管理人员”及“关联方”应按本条的规定解释。“董事”就某一机构而言，包括候补董事以及以任何名称担任董事职务的任何人。“控制人”就某一机构而言，是指——该机构或其子公司所属另一公司的总经理；该机构或其子公司所属另一公司的首席执行官；符合第(4)款规定条件的人；以及那些其指示或指令是该机构或其子公司所属另一公司的董事们，或依据第(c)款成为该机构控制人的人员所习惯遵从之人。（d）（da）（e）（f）（3）（4）3（1）（2）（3）（a）（b）（c）（d）

2018年数字资产业务法

就第(3)款第(c)项而言，若某人单独或与其任何关联方共同——持有该机构或其子公司所属另一公司10%或以上的股份；有权在该机构或其子公司所属另一公司的任何股东大会上行使或控制行使10%或以上的表决权；或能够凭借——持有该公司股份，或享有在该机构或其子公司所属另一公司的股东大会上行使或控制行使表决权的权利，从而对该机构或其子公司所属另一公司的经营管理施加重大影响，则该人即被视为该机构的股东控制人。在本法中，“多数股东控制人”是指其持股比例达到第4条第(a)或(b)款所指的50%或以上的股东控制人。“高级管理人员”就某一机构而言，是指除首席执行官以外的人员，在该机构董事或首席执行官的直接领导下——履行管理职能；或负责维护该机构的账目及其他记录。在本条中，“首席执行官”就某一机构而言，是指单独或与一人或多个人共同，在董事们的直接领导下负责该机构业务运作的人。在本法中，“关联方”就享有在某公司行使或控制行使表决权的人，或持有某公司股份的人而言，是指——若该人为自然人，则为其配偶、子女、继子女或父母；或为其拥有终身占有权益的任何财产之受托人；或其担任董事的任何公司；或为其雇员或合作伙伴的人；若该人为公司，则为其董事；或其子公司；（4）（a）（b）（c）（i）（ii）（5）（6）（a）（b）（7）（8）（a）（i）（ii）（iii）（iv）（b）（i）（ii）

2018年数字资产业务法

任何该等子公司之董事或雇员；若该人与任何其他人士就取得、持有或处置该公司之股份或其他权益，或据此约定共同行使有关该公司之表决权，而订立协议或安排，则该其他人士亦属此列。为第（8）款之目的，“结算”包括任何以信托方式持有财产之处置或安排。

在百慕大从事数字资产业务

为本法之目的，并受第11条之限制，凡符合下列情形之一者，即视为在百慕大从事数字资产业务：其一，在百慕大注册成立并开展第2条第（2）款所列之任何数字资产活动；其二，在百慕大境外注册成立，但于百慕大境内或自百慕大境内开展第2条第（2）款所列之任何数字资产业务活动。尽管有第（1）款之规定，如某人已根据部长依第（3）款所作命令被特别认定为此类目的，则应被视为在百慕大境内或自百慕大境内从事数字资产业务。部长得依据管理局之建议，作出命令，明确规定何种情形下某人应被视为——在百慕大从事数字资产业务；或不在百慕大从事数字资产业务。依本条所作之命令须适用否定性决议程序。

【已于2023年废止：第19条第3款】

【第4条第（5）款已于2023年废止，自2023年6月9日起生效】

管理局之原则声明及指引规定

管理局应在本法生效后尽快以认为适当之方式公布一份原则声明，用以指导其解释第24条所规定的最低标准及撤销理由；行使授予、撤销或限制牌照之权力；行使获取信息与报告及要求提交文件之权力；以及（iii）（c）（9）4（1）（a）（b）（2）（3）（a）（b）（4）（5）5（1）（a）（b）（c）。

2018年《数字资产业务法》第11条

行使以下各项职权时——依据第39条施加民事罚款；依据第41条公开谴责；依据第43条发布禁止令；以及依据第56条公布与决定通知相关之任何事项的信息。如管理局对上述原则作出重大变更，应以与公布第（1）款所述声明相同之方式公布变更声明或修订后之原则声明。管理局得不定期就本法及其下制定之规则或条例之适用提供指引。管理局可按其认为适当之方式公布此类指引（包括信息与建议等形式），其中亦涵盖客户交易记录之查阅与保存相关指引。

行业守则

管理局得就持牌机构开展数字资产业务之方式发布行业守则。在不影响第（1）款一般性规定的前提下，管理局得发布行业守则，旨在为从事数字资产业务之人提供关于应遵守之职责、要求与标准，以及应遵循之程序（包括身份识别、记录保存、内部报告与培训等方面）和良好原则之指引。管理局在发布行业守则前，应以认为适当之方式公布该守则草案，并考虑针对草案所提出之任何意见。所有持牌机构在经营业务时均应遵照管理局发布的行业守则行事。如持牌机构未能遵守该等守则之相关规定，管理局将在判定其业务是否按照附表1第2段（许可最低标准）所要求之审慎方式开展时予以考量。

审慎及其他报表

管理局得制定规则，规定与以下方面相关的审慎标准：向客户披露；风险管理；客户资产保管；（d）（i）（ii）（iii）（iv）（2）（3）（4）6（1）（2）（3）（4）（5）7（1）（a）（b）（c）。

2018年《数字资产业务法》第12条

网络风险；财务报表；法定申报；数字资产业务之认证，所有持牌机构均应遵守。管理局可在上述规则或法定申报中规定不同标准，以适用于不同情形或不同业务活动之持牌机构。经审计之财务报表及账目应采用规定格式，且对于持有不同类别牌照之机构，可分别规定不同形式之申报。每家持牌机构应在财政年度结束后四个月内，向管理局提交与本条所要求之任何适用规则或法定申报相关之必要信息或文件。每家持牌机构应在其总部保存最近一次向管理局提交之规则或申报副本，自提交之日起至少保存五年。未按规定期限提交经审计之财务报表、账目或与规则、法定申报相关之必要信息或文件之持牌机构，将按每周或不足一周之逾期时间处以不超过5,000美元之民事罚款。1977年《法定文书法》不适用于本条所制定之规则。管理局依据本条所制定之规则附表应单独于管理局官网www.bma.bm公布。

【第7条第（7）款及第（8）款由2019年第37条第3款插入，自2019年10月8日起生效；第7条第（1）款第（g）项由2020年第18条第83款插入，自2020年5月6日起生效；第7条第（1）款第（d）项由2023年第19条第4款修改，自2023年6月9日起生效】

管理局得豁免或修改审慎标准或要求，或采取必要措施

管理局得在作出认定或应持牌机构申请时，对其豁免适用本法项下之任何审慎标准或要求，或对该等标准或要求予以修改。在依本条给予豁免或修改时，管理局得视情况附加其认为适当的条件。（d）（e）（f）（g）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）8（1）（2）

2018年《数字资产业务法》第14条

一人或多人，经管理局认为代表第(1)(a)款所述人员之利益者；一人或多人，经管理局认为在与百慕大金融体系相关的法律领域具有专业知识者；一人或多人，经管理局认为在第2(2)条所列任何或全部数字资产业务活动方面具备专业能力者；或者一人或多人，持有管理局认为适当的资格者。

第二部分 许可证制度 未经许可不得从事数字资产业务之限制

除第11条规定外，任何人不得在百慕大境内或从百慕大境内从事数字资产业务，除非该人当时系第12(3)条所规定类别之一的持牌经营实体。管理局得许可某一经营实体从事下列一项或多项数字资产业务活动——发行、销售或赎回虚拟币、代币或其他任何形式的数字资产；作为使用数字资产的支付服务提供商开展业务，包括提供资金转移服务；作为数字资产交易所开展业务；从事数字资产信托服务；提供托管钱包服务；作为数字资产衍生品交易所提供商开展业务；作为数字资产服务供应商开展业务；以及作为数字资产借贷或数字资产回购交易服务提供商开展业务。违反本条规定的，构成犯罪，应受处罚：简易程序定罪的，处以5万美元罚款或一年有期徒刑，或二者并处；公诉程序定罪的，处以25万美元罚款或五年有期徒刑，或二者并处。

【第10条第(2)款由2019年第37号法案第4条修订，自2019年10月8日起生效；第10条第(2)(f)款由2023年第19号法案第5条增设，自2023年6月9日起生效】

（a）（b）（c）（d）第10条第(1)款第(2)项(a)至(e)款；第10条第(3)款(a)至(d)款；第10条第(4)款；第10条第(5)款(a)至(f)款；第10条第(6)款；第10条第(7)款

2018年《数字资产业务法》第15条

豁免令

第10条不适用于根据本条所颁布的豁免令而获豁免的任何人。部长经管理局建议，得颁布豁免令，该豁免令应规定——特定个人；或属于特定类别的人员，免于遵守第10条之要求。豁免令得规定其豁免效力——适用于第2(2)条所列全部数字资产业务活动；仅适用于其中一项或多项数字资产业务活动；或仅在特定情形下适用。豁免令得附带条件。依本条所作之豁免令，得明确界定哪些活动不构成第10条第(1)款所指之数字资产业务。第(3)款(c)中“特定”系指豁免令所指定者。依本条所作之命令须遵循否定性决议程序。

【第11条第(5)款(a)项由2020年第46号法案第3条废止，自2020年12月11日起生效；第11条第(5)款由2023年第19号法案第6条修订，自2023年6月9日起生效】

数字资产业务许可证

数字资产业务许可证之申请，得向管理局提出。申请书应载明所需之数字资产业务许可证类别。依本法得申请之数字资产业务许可证类别包括：F类许可证，持有人得依据数字资产业务之定义，从事任何或全部数字资产业务活动；M类许可证，持有人得在管理局所确定之特定期限内，从事数字资产业务之任何或全部活动；T类许可证，持有人得在管理局所确定之特定期限内，从事数字资产业务之任何活动，且用于开展该项活动之试点或Beta测试。第11条第(1)款第(2)项(a)至(c)款；第11条第(3)款(a)至(c)款；第11条第(4)款；第11条第(5)款；第11条第(6)款；第11条第(7)款；第12条第(1)款第(2)款第(3)款(a)至(c)款

2018年《数字资产业务法》第16条

管理局得在作出决定时，或应持牌经营实体之申请，将M类或T类许可证之特定期限予以延长，延长期限由管理局视情况酌情决定。关于M类或T类许可证特定期限之任何延长申请，应按管理局指示之格式提交，并附上管理局所要求之相关资料及按照1969年《百慕大货币管理局法》所规定之申请费用。申请应按管理局指示之方式提交，并附以下材料：一份阐明申请人拟开展之数字资产业务性质与规模的商业计划；申请人有关经营管理之具体安排；为履行本法及2008年《犯罪所得（反洗钱与反恐怖融资）条例》所规定义务而拟采用之政策与程序；管理局为审查申请而合理要求之其他资料与文件；以及一笔由管理局依据拟开展之数字资产业务之性质、规模与复杂程度所确定之申请费用，该费用亦得依照1969年《百慕大货币管理局法》之规定予以收取。申请得于管理局尚未作出决定前，随时以书面通知撤回。

【第12条由2020年第46号法案第4条修订，自2020年12月11日起生效】

许可申请之批准与拒绝

依本条之规定，管理局得在收到符合第12条之正式申请，并获提供该条所合理要求之全部资料、文件及报告后，对许可申请予以批准或拒绝。管理局仅在确信申请人已满足附表1所列最低标准时，方可批准申请。依本条颁发之许可证，得附带管理局因考虑拟议业务之性质与规模而认定适当之数字资产业务范围或经营方式之限制或条件。（第4）款（第5）款（第6）款（a）至（e）款；第13条第(1)款第(2)款第(3)款

2018年《数字资产业务法》第17条

该管理局在其作出决定后，或者经持牌企业提出申请时，可以变更或取消对其牌照范围所施加的任何限制或条件。部长在听取管理局意见后，可通过命令对附表1进行修订，增加新的标准，或修改、删除该附表中现行规定之标准。

[第13条由2023年第19号法案第7条修订，自2023年6月9日起生效]

牌照类别的确定

尽管有企业依据第12条提交的申请，管理局仍可决定拟从事数字资产业务的企业是否应被授予不同类别的牌照。管理局在根据第（1）款作出决定时，可考虑以下事项：相关客户或潜在客户的利益以及公众的整体利益；以及鉴于该企业拟开展的数字资产业务活动性质，管理局认为应当对该企业施加的义务。

牌照的展示与登记

除根据第13条获授T类牌照的持牌企业外，其他持牌企业须始终在其位于百慕大的主要营业地点展示其牌照。T类牌照持有人则——无需在其位于百慕大的主要营业地点展示牌照；并在其牌照有效期内于官方网站上公布声明，表明其已获管理局颁发T类牌照，用于开展有关数字资产业务的试点或Beta测试。管理局应在官方网站上公布与持牌企业相关的下列信息：所有持牌企业的名单；就根据第13条颁发的牌照而言，核准的牌照类别；根据核准牌照拟开展的数字资产业务活动；以及M类或T类牌照的有效期截止日期。（4）（5）14（1）（2）（a）（b）15（1）（1A）（a）（b）（2）（a）（b）（i）（ii）（iii）

2018年《数字资产业务法》第18条

主要营业地点的地址。

[第15条第（2）款已被2019年第37号法案第5条废除并取代，自2019年10月8日起生效；第15条第（1）款经2020年第46号法案第5条修订，并新增第（1A）款，自2020年12月11日起生效；第15条第（2）款第（b）项第（iii）目经2023年第19号法案第8条修订，自2023年6月9日起生效]

费用

企业应按照百慕大货币管理局1969年法案的规定，向管理局支付其所确定并规定的费用：在根据第13条颁发牌照时；每年在根据第13条获得牌照后的次年3月31日前缴纳；在依据第8条就豁免或修改审慎规则或要求提出申请时；在依据第12条第（5）款就延长特定牌照期限提出申请时；以及在依据第23条第（4）款就变更指令提出申请时。所有持牌企业按第（1）款第（b）项规定缴纳的年度费用，适用于截至当年12月31日止的十二个月期间。对于每逾期一周或不足一周的情况，持牌企业将被处以不超过5,000美元的民事罚款。管理局在综合考虑数字资产业务活动水平下降等因素后，如认定全额或部分缴纳年度费用不适当，可——将全部或部分到期应付的年度费用延至其认为适当的未来日期；或按其认为适当的条款和条件减免全部或部分到期应付的年度费用。在符合第（7）款规定且第（4）款不适用的情况下，管理局在作出决定后，可——免除企业按本条缴纳任何费用的义务，具体方式依百慕大货币管理局1969年法案规定执行；或按其认为适当的幅度减少企业按本条应缴付的费用。（c）16（1）（a）（b）（c）（d）（e）（2）（3）（4）（a）（b）（5）（a）（b）

2018年《数字资产业务法》第19条

在根据第(5)款准予免除或减免任何费用缴纳时，主管机关可以对其所作的免除或减免施加其认为适当的任何条件。除非主管机关经审查认为，鉴于该企业所从事业务的性质、规模及复杂程度，准予该项免除或减免确属适当，否则不得作出此类免除或减免的决定。

[第16条第（5）、（6）及（7）款由2019年第37号法案第6条新增，自2019年10月8日起生效；第16条经2020年第46号法案第6条修订，自2020年12月11日起生效]

独立账户

从事受托业务并持有客户资产的持牌机构，应当就该等资产单独设置账簿，不得与用于其他业务的账簿混用。

客户资产的保管与保护

持有客户资产的持牌企业应为保护其客户利益而设立担保债券、信托账户或赔偿保险，其形式与金额应符合管理局认可的标准；或采取其他管理局批准的安排。凡依据本条规定设立信托账户的持牌企业，必须委托具备相应资质的托管人管理该账户，且该托管人应与所持有资产的类型相匹配。对于为一名或多名客户保管一种或多种数字资产的持牌企业，应确保其保管的各类数字资产数量足以履行对客户的各项义务。就本条而言，“数字资产”指由持牌企业为享有该数字资产权利的客户所持有的资产，而非持牌企业的自有财产或数字资产，亦不受持牌企业债权人主张的影响。

[第18条第（2）款经2019年第37号法案第7条修订，自2019年10月8日起生效]

高级代表

每个持牌机构应当任命一名符合第（2）款要求的高级代表。该高级代表须为经监管机构批准、有权代表该持牌机构履行相关职责的人士。获批准的高级代表应在百慕大境内设有办公场所；但如该代表已获监管机构批准，被委任担任根据第13条第（6）、（7）款授予T类牌照的持牌机构之高级代表，则不在此限。17 18 （1）（2）（3）（4）（a）（b）（c）19 （1）（2）（3）

20 《2018年数字资产业务法》

在取得牌照时，持牌机构应当以书面形式向监管机构通知以下事项：高级代表办公地点及高级代表的相关信息。如依据第（4）款规定需通知的任何信息发生变更，持牌机构应当自变更之日起十四日内以书面形式将变更情况告知监管机构。未经监管机构认可的正当理由，持牌机构不得解除其高级代表的任命；高级代表亦不得停止履行其职务，除非其提前三十日以书面形式向监管机构发出终止履职的意向通知。高级代表故意未按第（6）款规定向监管机构提交必要通知的，构成违法行为。

【第19条第（3）款经2020年第46号法律第7条修订，自2020年12月11日起生效】

高级代表报告特定事件

高级代表应当立即按照监管机构指定的方式，向其通报以下情形：当其认为其所代表的持牌机构存在破产风险时；或在其知悉或有合理理由相信本条所适用的某一事件已经发生时。自上述通报之日起十四日内，高级代表应当向监管机构提交一份书面报告，详尽说明其所掌握的全部相关情况。就高级代表而言，本条适用于下列涉及其所代表持牌机构的事件，即：持牌机构严重违反监管机构对其施加的条件；持牌机构未能遵守经修改后的条款或条件，且该条款或条件系由监管机构向持牌机构作出的指示中明确规定的；持牌机构卷入任何刑事诉讼程序，无论是在百慕大境内还是境外；持牌机构停止在百慕大境内或从百慕大开展数字资产业务；（4）（a）（b）（5）（6）（a）（b）（7）20 （1）（a）（b）（2）（3）（a）（b）（c）（d）

21 《2018年数字资产业务法》

持牌机构业务的重大变更；网络事件；因持牌机构的投资业务不再符合本法项下所许可的数字资产业务之附属性质，从而不再具备依据《2003年投资业务法》享有的牌照豁免资格。

【第20条第（3）款第（g）项于2023年由第19号法律第9条增设，自2023年6月9日起生效】

总部

除根据第13条获得T类牌照的持牌机构外，所有其他持牌机构均应在百慕大境内设立总部，并符合第（2）款的要求。持牌机构的数字资产业务必须在百慕大境内进行指挥与管理；在判断持牌机构是否符合该项要求时，监管机构应综合考虑第（3）款所列各项因素。第（2）款所述因素包括：持牌机构的战略制定、风险管理及运营决策活动的具体实施地点；负责并参与数字资产业务相关决策的高级管理人员是否常驻百慕大；以及持牌机构董事会会议的召开地点。尽管有第（3）款所列考量因素，监管机构仍可酌情参考以下事项：持牌机构管理层用于制定政策性决策的会议地点；持牌机构高管或员工的居住地；或者持牌机构一名或多名董事在百慕大的居住地。

【第21条第（1）款经2020年第46号法律第8条修订，自2020年12月11日起生效】

业务的重大变更

任何持牌机构非经依照第（4）款规定向监管机构就拟议的重大变更予以通知，不得实施该等重大变更。就第（1）款而言，下列变更被视为重大变更：（e）（f）（g）21 （1）（2）（3）（a）（b）（c）（4）（a）（b）（c）22 （1）（2）

22 《2018年数字资产业务法》

任何拟引入或提供新产品、新服务或新活动，或者对现有产品、服务或适用的数字资产业务活动作出重大变更的计划或建议；与另一法人实体合并或被其收购；出售子公司；取得某企业控股权；将数字资产业务职能外包；或对最近一次提交给监管机构的业务计划作出变更。根据本条发出的通知应当采用规定的格式，载明规定的信息，并附上监管机构要求的相关文件。第（1）款所指的要求为：持牌企业已向监管机构提交书面通知，说明其拟实施上述重大变更；并且—— 监管机构在自该通知送达之日起30天期限届满前，已以书面形式告知持牌企业对其实施该重大变更无异议；或者该期限届满时，监管机构尚未依据第（8）款就该重大变更向持牌企业发出初步书面通知。根据第（4）款第（a）项发出的通知应当载明监管机构指定的信息；且监管机构在收到任何人的此类通知后，可依书面通知要求其补充提供监管机构为决定是否发出异议通知而合理需要的额外信息或文件。如根据第（5）款的通知需补充提供相关信息或文件，则自发出通知至收到该等信息或文件之日止的时间，应计入第（4）款第（b）项所述的期限内。监管机构在收到持牌企业依据本条提交的通知后，应当向依据第（4）款第（a）项提交通知的人士发出本条项下的异议通知，除非其确信—— 持牌企业的任何客户利益不会因该重大变更受到任何威胁；且在不影响第（a）项的前提下，鉴于该重大变更，本法各项要求仍能得到遵守，或者若其中某些要求未能得到遵守，相关持牌企业亦有望采取充分的补救措施。（a）（b）（c）（d）（e）（f）（3）（4）（a）（b）（i）（ii）（5）（6）（7）（a）（b）

2018年《数字资产业务法》第23条

在依据本条发出异议通知之前，监管机构应当向有关人士发出一份初步书面通知，说明监管机构正考虑向其发出异议通知，并且该通知—— 应当明确指出监管机构对第（2）款所列事项中哪些方面尚不满足，并结合第（6）款说明不予满足的理由；同时应当详细列明第（4）款赋予的权利。根据第（8）款收到通知的人士，可在自该通知送达之日起28天内—— 向监管机构提交书面陈述；如提交了此类陈述，监管机构应在决定是否发出异议通知时予以考虑。本条项下的异议通知应当—— 明确指出监管机构对第（2）款所列事项中哪些方面尚不满足，并结合第（11）款说明不予满足的理由；同时应当详细列明第48条赋予的权利。第（8）款第（a）项并不强制要求监管机构说明任何可能涉及披露机密信息、从而对第三方造成不利影响的理由。

许可证限制

根据第26条的规定，监管机构可以对许可证作出限制—— 如其确信存在第24条第（a）、（b）、（d）或（e）款所列情形，但认为相关情况尚不足以构成吊销理由；如其确信某人已违反第34条成为持牌企业的控制人，或在收到第35条或第36条项下异议通知后仍继续担任控制人；以及在涉及许可证吊销的情形下—— 当向该企业发出拟吊销其许可证的通知时；或在向该企业发出上述通知之后的任何时间；或在持牌企业提交了自某一较晚日期起生效的许可证交回通知之后的任何时间。（8）（a）（b）（9）（a）（b）（10）（a）（b）（11）23（1）（a）（b）（c）（i）（ii）（d）

2018年《数字资产业务法》第24条

监管机构可通过施加其认为有利于保护持牌企业客户或潜在客户的条件来限制许可证，尤其可以—— 要求该企业采取特定措施，或禁止其采纳或推进某种特定行动方案，或以特定方式限制其业务活动范围；对数字资产业务的承接设置限制；禁止持牌企业一般性地或针对非现有客户招揽数字资产业务；禁止持牌企业接受新的数字资产业务；禁止持牌企业从事任何其他交易或交易类别；要求撤换任何高管或控制人；明确规定除企业自身采取行动之外还须履行的其他要求。根据本条施加的任何条件均可由监管机构予以变更或撤销。监管机构在自行作出决定或应持牌企业申请作出决定时，均可变更对许可证施加的任何条件。如根据第（1）款第（a）或（b）项作出的限制，其所施加的条件未获遵守，将成为吊销相关许可证的理由，但不影响任何已发生的交易效力。

许可证吊销

根据第25条的规定，监管机构可以在以下情况下吊销持牌企业的许可证：如其确信—— 持牌企业在最低标准方面未达到或尚未达到，或可能无法达到或尚未达到；持牌企业未能履行本法或依据本法所规定的任何义务，或以未经许可的方式开展业务；某人已违反第34条成为持牌企业的多数股东控制人，或在收到第35条或第36条项下异议通知后仍继续担任此类控制人；监管机构从持牌企业或其代理人处获取了虚假、误导性或不准确的信息；或在相关情形下（2）（a）（b）（c）（d）（e）（f）（g）（3）（4）（5）24（a）（b）（c）（d）

2018年《数字资产业务法》第25条

与申请许可证有关，由或代表某人提出申请，而该人系或将成为该企业的高级管理人员或控制人员；该持牌企业的客户或潜在客户的利益受到任何方式的威胁；或者M类许可证的有效期已届满。

根据监管机构的申请进行的清算

在监管机构依据本条提出的申请下，若法院认为对被吊销许可证的持牌企业进行清算符合公正公平的原则，则法院可对该企业予以清算。《1981年公司法》第十三部分（清算）适用于根据本条对持牌企业进行的清算。

关于限制或撤销许可证的通知

当监管机构拟——依据第23(1)条对许可证加以限制；在未经相关企业同意的情况下变更已施加于许可证的限制；或依据第24(a)至(f)条撤销许可证时，监管机构应当依据第53条向相关持牌企业发出警告通知。若拟施加或变更限制、或拟予撤销的理由在于，监管机构认为附表1第1款所列标准尚未满足、未曾满足，或可能无法满足，且涉及任何个人；或者拟施加的限制包含要求将某人免去其控制人员或高级管理人员职务的条件时，监管机构应向该人提供警告通知副本，但可省略其中与其无关的内容。在依据第(1)款发出通知并考虑依据第53(2)条作出的陈述后，监管机构应当决定：是否继续执行通知中拟采取的措施；不再采取进一步行动；如拟采取的措施为撤销该企业的许可证，则改为对其许可证加以限制；或……

26 《2018年数字资产业务法》

若拟采取的措施为限制该企业的许可证或变更许可证上的限制，则应以不同方式予以限制或变更。一旦监管机构依据第(3)款作出决定，应当立即根据情况分别发出第54条项下的决定通知或第55条项下的终止通知。监管机构应当以适当形式在官方公报上公布依据本法所作出的每一项许可证撤销决定。

紧急情况下的限制

对于持牌企业许可证上的限制之施加或变更，如监管机构认为该限制应作为紧急事项予以施加或变更，则无需依据第26条发出通知。在此类情况下，监管机构可通过书面通知直接对企业施加或变更限制。此类通知应当载明监管机构采取行动的理由以及第(5)款赋予的权利的具体内容。第23(2)条适用于依据第(2)款发出的关于施加或变更限制的通知，其适用规则与针对限制施加或变更提案而依据第23(1)条发出的通知相同；但监管机构可从依据本款向个人提供的通知副本中省略与其无关的内容。收到依据本条发出的关于施加或变更限制的通知的持牌企业及依据第(4)款获得该通知副本的人，均可自通知送达之日起十四日内向监管机构提出陈述。在依据第(2)款发出限制施加或变更的通知并考虑依据第(5)款作出的陈述后，监管机构应当决定：是否确认或撤销原决定；抑或施加新的限制或以不同方式变更现有限制。监管机构应在自依据第(2)款发出通知之日起二十八日内，向相关企业发出依据第(6)款作出的决定的书面通知；除决定为撤销原决定的情形外，该通知应当说明作出决定的理由。当依据第(7)款发出的通知为决定采取第(6)(b)款所规定之行动时，该通知自送达之日起即产生施加限制或实施变更的效果。（d）（4）（5）27（1）（2）（3）（4）（5）（6）（a）（b）（7）（8）

27 《2018年数字资产业务法》

保护客户利益的指示

监管机构可在任何时候向持牌企业发出本条项下的指示，只要其认为该持牌企业违反了本法、相关法规或规则中的任何条款。本条项下的指示应当是监管机构认为有利于维护持牌企业客户或潜在客户利益的措施。对于未能遵守任何要求或违反本条项下指示所施加之禁止规定的持牌企业，将构成犯罪，并应承担相应责任：经简易程序定罪者，处以五万美元罚款；经公诉程序定罪者，处以二百万美元罚款。

指示的通知与确认

第28条项下的指示应当以书面通知形式发出，并可由后续指示予以变更；同时，监管机构亦可通过向相关持牌企业发出书面通知的方式撤销该指示。第28(1)条项下的指示，除用于变更先前指示者外，应当——说明发出该指示的理由，并载明持牌企业在第(3)款及必要时第48条项下享有的权利；并在监管机构于通知中设定的期限届满时自动失效。收到第(2)款项下指示的持牌企业，可在自该指示送达之日起十四日内向监管机构提交书面陈述；监管机构在决定是否确认该指示时，应当充分考虑上述陈述。

许可证的交回

经监管机构事先批准，持牌企业可通过向监管机构发出书面通知的方式交回其许可证。交回行为自监管机构批准之日生效。除非监管机构以书面通知允许撤回，否则许可证一经交回即不可撤销。28（1）（2）（3）（a）（b）29（1）（2）（a）（b）（3）30（1）（2）（3）

28 《2018年数字资产业务法》

第三部分 审计账目 编制年度财务报表及账目的义务

每家持牌企业应当按照本条的规定，就与其业务有关的所有交易及余额编制年度财务报表或账目。财务报表须经核准审计师审计。在任命审计师之前，持牌企业应当向监管机构提交该人员的书面资料，以供其批准。持牌企业的财务报表应当由核准审计师依据加拿大、英国、美国普遍接受的审计准则、国际财务报告准则，或者监管机构认可的其他相关准则进行审计；同时，核准审计师应当就此出具审计报告。每家持牌企业应当在其财政年度结束后四个月内，向监管机构提交经审计的财务报表及其审计报告或账目副本。持牌企业应当在其总部保存最新经审计的财务报表副本以及相应的审计报告或账目副本，自根据第（5）款提交之日算起，保存期限不得少于五年。尽管有第（1）款的规定，监管机构仍可要求持牌企业按其指示的方式编制财务报表或账目。

【第31条已于2019年修订：第37条第8款自2019年10月8日起生效】

审计师的任命

每家持牌企业应当每年任命一名核准审计师对其财务报表进行审计。如持牌企业未按第（1）款规定任命核准审计师，或者在任何时候未能填补该审计师职位的空缺，监管机构可以指定一名核准审计师，并确定该数字资产业务应支付给该审计师的报酬。持牌企业如拟在审计师任期届满前将其解任，或拟在任期届满时更换审计师，则应当立即以书面形式通知监管机构。 31（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7） 32（1）（2）（3）（a）（b）

2018年《数字资产业务法》第29条

如持牌企业未遵守本条规定，即属犯罪，一经简易程序定罪，可处以25,000美元罚款。就本部分而言，“核准审计师”指具有注册会计师执业资格并为本法目的经监管机构认可的专业团体成员的审计师。任何非作为客户而对某持牌企业拥有利益的人，以及任何数字资产业务的高级职员、雇员或代理人，均无资格被任命为该持牌企业的核准审计师；凡已被任命为某持牌企业核准审计师之人，若随后取得上述利益或成为该持牌企业的高级职员、雇员或代理人，则其核准审计师资格自动终止。

审计师向监管机构通报特定事项

持牌企业的审计师在第（2）款所列情形下，应当立即以书面形式向监管机构通报相关事项。第（1）款所述情形包括：其在任期届满前辞职；其无意寻求连任；决定在其关于持牌企业财务报表的审计报告中作出修改，尤其是附加保留意见、否定意见，或发表不利意见。此外，持牌企业的审计师还应当立即以书面形式向监管机构通报其所知悉的任何可能对该持牌企业履行本法项下监管机构职能产生重大影响的事实或事项。违反第（1）款规定的审计师，构成犯罪，一经简易程序定罪，可处以25,000美元罚款。

第四部分 股东控制者的异议 新增或增加控制权的通知

任何人不得成为一家公司制持牌企业的10%股东控制人或多数股东控制人，除非——其已向监管机构提交书面通知，表明其拟成为该持牌企业的此类控制人；并且——监管机构在该通知送达之日起三个月期限届满前，已以书面形式告知其不存在反对意见，或该期限已届满而监管机构仍未作出回应。（4）（5）（6） 33（1）（2）（a）（b）（c）（3）（4） 34（1）（a）（b）

2018年《数字资产业务法》第30条

根据第35条，监管机构已向其发出书面通知，表示反对其成为该持牌企业的此类控制人。根据第（1）款（a）项发出的通知，应当载明监管机构所指示的相关信息；且监管机构在收到任何人的此类通知后，可通过书面通知要求该人提供监管机构为决定是否发出反对通知而合理需要的补充信息或文件。如根据第（2）款发出的通知要求提供额外信息或文件，则自发出通知至收到相关信息或文件之间的时间，应当计入第（1）款（b）项所提及的期限内。

对新增或增加控制权的异议

监管机构可以根据本条向已根据第34条发出通知的人员送达异议通知书，除非其确信：该相关人员适合作为相关持牌企业的某一类别的控制人；该相关人员成为该类别控制人不会以任何方式损害该持牌企业客户及潜在客户的利益；并且在不影响(a)款和(b)款的前提下，考虑到该人员作为相关类别控制人对该持牌企业可能产生的影响，该持牌企业仍符合附表1所列各项标准；或者，若其中某项标准未获满足，则该人员很可能采取适当补救措施。在依据本条送达异议通知书之前，监管机构应当向有关人员送达一份初步书面通知，说明监管机构正考虑向其送达异议通知书，并且该通知应当明确指出监管机构对第(1)款所述事项中哪些方面尚不满意的理由（除第(5)款另有规定外），同时载明第(3)款赋予的权利内容。收到第(2)款所述通知的人员，自该通知送达之日起28日内，可以向监管机构提交书面陈述；如提交了此类陈述，监管机构应在决定是否送达异议通知书时予以考虑。依据本条送达的异议通知书应当：明确指出监管机构对第(1)款所述事项中哪些方面尚不满意的理由（除第(5)款另有规定外）；以及（2）（3）35（1）（a）（b）（c）（2）（a）（b）（3）（4）（a）

31《2018年数字资产业务法》

并载明第48条所赋予的权利内容。第(2)(a)款和第(4)(a)款的规定并不要求监管机构说明任何可能涉及披露机密信息、从而对第三方造成不利影响的理由。对于依照第34条就成为某一类别控制人而负有通知义务的人员，如其在未履行该通知义务的情况下已成为该类别的控制人，监管机构可在获悉其上述行为后的三个月内随时向其送达本条项下的异议通知书，并可为决定是否送达该通知书之目的，以书面通知形式要求其提供监管机构合理要求的相关信息或文件。第34条第(1)(b)款所提及的期限（包括该条第(3)款规定的任何延长期限）以及第(6)款所提及的期限，如按原定规则即将届满，则应延长至第(3)款允许提出陈述的期限届满后14日为止。

对现有控制人的异议

如监管机构认为某持牌企业某一类别的控制人不再具备或已不具备担任该类别控制人的适格性，可向其送达关于其不适格的书面异议通知书。在依据本条送达异议通知书之前，监管机构应当向有关人员送达一份初步书面通知，说明监管机构正考虑向其送达异议通知书，并且该通知应当：在符合第(5)款规定的情况下，明确说明监管机构认为该人员不再具备第(1)款所述适格性的理由；并载明第(3)款赋予的权利内容。收到第(2)款所述通知的人员，自该通知送达之日起28日内，可以向监管机构提交书面陈述；如提交了此类陈述，监管机构应在决定是否送达异议通知书时予以考虑。依据本条送达的异议通知书应当：在符合第(5)款规定的情况下，明确说明监管机构认为该人员不再具备第(1)款所述适格性的理由；并载明第48条所赋予的权利内容。第(2)(a)款和第(4)(a)款的规定并不要求监管机构说明任何可能涉及披露机密信息、从而对第三方造成不利影响的理由。（b）（5）（6）（7）36（1）（2）（a）（b）（3）（4）（a）（b）（5）

32《2018年数字资产业务法》

控制人违反规定的行为

在符合第(2)款规定的情况下，任何人如有下列情形之一，即构成违反第34条的行为：未按照该条第(1)(a)款的要求发出必要通知；或在监管机构尚未依据第35条第(2)款向其送达初步通知的情形下，在该条第(1)(b)款所提及的期限届满前已成为该条适用的某一类别控制人，均属违法。如某人能够证明其并不知晓导致其成为相关类别控制人的行为或情形，则不构成第(1)款所指的违法行为；但若某人在缺乏上述认知的情况下已成为相关类别控制人，随后才知悉自己已成为该类控制人，则除非其在知悉该事实后的14日内向监管机构书面通报其已成为控制人的事实，否则仍构成违法。此外，任何人在第34条第(1)(b)款所提及的期限届满前，经第35条第(2)款所规定的初步通知后，已成为该条适用的某一类别控制人；或在收到关于其将成为该类别控制人的异议通知书后仍继续成为该类别控制人；或在违反该条规定的前提下（无论是在收到异议通知书之前还是之后）已成为某一类别控制人，并在收到该异议通知书后仍然维持该身份者，均构成违法。违反第(1)款规定的人员，一经简易程序定罪，将被处以25,000美元罚款；违反第(3)款规定的人员，一经简易程序定罪，将被处以25,000美元罚款；如涉及该款(c)项所指的违法行为，则每持续一日将被处以500美元罚款；如经公诉程序定罪，则将被处以50,000美元罚款，或判处两年有期徒刑，或同时处以罚款与监禁。

股份出售限制

本条所赋予的权力仅在以下情况下方可行使：某人—37（1）（a）（b）（2）（3）（a）（b）（c）（4）（5）（a）（b）38（1）

33《2018年数字资产业务法》

任何人于收到关于其成为某类控制人的异议通知后，仍违反第34条的规定而成为该类控制人；或在违反第34条的情况下已成为某类控制人，且在收到相关通知后仍继续担任该类控制人；或者在根据第35条收到关于其成为该类控制人的异议通知后，仍继续担任该类控制人。对此，监管机构可通过向有关人员送达书面通知，直接规定本条所适用的任何特定股份，在另行通知之前，须受下列一项或多项限制：（一）该等股份的转让或转让协议，以及未发行股份情况下与该等股份相关的发行权之转让或转让协议，均属无效；（二）该等股份不享有任何表决权；（三）不得再基于该等股份发行任何新股，亦不得依据向其持有人作出的任何要约发行新股；（四）除清算情形外，不得就该等股份支付任何应付款项，无论系资本或其他性质。法院应监管机构申请，得命令出售本条所适用的任何特定股份，并如该等股份当时正受第（2）款规定的限制，则裁定该等限制自即日起终止。但凡依第（3）款作出命令之案件，若异议通知系依据第35条或第36条送达，则该命令应待针对该异议通知提起上诉的期限届满后方可生效；如已提起上诉，则应待该上诉被裁定或撤回后方可生效。对于已依第（3）款作出命令之案件，法院应监管机构申请，得就该等股份之出售或转让事项作出其认为适当的进一步命令。凡依本条命令出售股份者，其售股所得扣除出售费用后，应缴入法院，用于分配给对该等股份享有实益权益之人；任何该等权益人得向法院申请，要求将全部或部分售股所得支付予其本人。本条适用于——该人员作为相关类别控制人所持有的、由其本人控制的持牌企业中的全部股份。（a）（b）（c）（2）（a）（b）（c）（d）（3）（4）（a）（b）（5）（6）（7）（a）

2018年《数字资产业务法》第34条

或其关联人士所持有，且在该人员成为该持牌企业的相关类别控制人之前并未持有该等股份；又如该人员因自己或其关联人士收购另一公司股份而成为相关类别控制人，则适用于该另一公司中由其本人或其关联人士持有、且在其成为该持牌企业相关类别控制人之前未曾持有的全部股份。根据第（2）款向有关人员送达的通知副本，应当同时送达其所涉及股份所属的持牌企业或公司；如该通知涉及该人员关联人士所持股份，则还应送达该关联人士。

第五部分 纪律措施 对违反相关要求的行为施加民事处罚之权力

除第7条、第16条、第57条或第66条另有规定外，任何未遵守本法所规定之要求或违反本法所设定之禁止性规定的个人，均应就每次违规行为承担不超过1,000万美元的民事处罚，具体数额由监管机构酌情决定。就第（1）款而言，“适当”指有效、适度且具有足够威慑力。如监管机构确信有关人员已采取一切合理措施并尽到应有的谨慎义务以确保相关要求得以履行，则不得对其处以民事处罚。

民事处罚程序

监管机构拟对某持牌企业处以民事处罚时，须先向该持牌企业发出警告通知；如决定实施民事处罚，则须向该持牌企业发出决定通知。

公开谴责

如监管机构认为持牌机构已违反本法或根据本法对其施加的任何要求，监管机构得公布相应声明。在依据本款公布声明后，监管机构应当将该声明副本送达该持牌机构。

公开谴责程序

监管机构拟依据第41条就某持牌企业发布声明时，须先向该持牌企业发出警告通知。（b）（8）第39条（1）（2）（3）第40条（1）（2）第41条（1）（2）第42条（1）

2018年《数字资产业务法》第35条

监管机构决定依据第41条发布声明时（无论是否按原定措辞），均须向相关持牌企业发出决定通知。

禁止令

第（2）款适用于以下情形：经监管机构审查认定某自然人不适合作为履行与持牌人所从事之受规制活动相关职能之人（以下简称“受规制人员”）。监管机构得颁布禁止令，禁止该自然人履行特定职能、某一特定描述范围内的任何职能，或任意职能。禁止令可涉及——特定受规制活动、某一特定描述范围内的任何受规制活动，或所有受规制活动；一般受规制人员，或某一特定类别之受规制人员。监管机构在行使第（2）款所赋予的裁量权以颁布禁止令时，除其他因素外，还应充分考虑诸如评估标准等监管机构可在原则声明中予以明确的因素。持牌企业须确保任何与受规制活动之开展相关之职能，均不由被禁止令禁止履行该职能之自然人执行。如被禁止令所涉自然人提出申请，监管机构得酌情变更或撤销该禁止令。监管机构应以适当方式公布现行有效的禁止令及其任何变更内容，以便公众知悉。本条适用于与受规制活动之开展相关之职能的履行，不论该活动系由豁免对象还是受规制人员所从事。任何未遵守禁止令条款之自然人，均构成犯罪，依法应受处罚——简易程序下，可处以5万美元罚款或两年有期徒刑，或二者并罚；普通程序下，可处以20万美元罚款或四年有期徒刑，或二者并罚。本条适用范围包括——（2）第43条（1）（2）（3）（a）（b）（4）（5）（6）（7）（8）（9）（a）（b）（10）

2018年《数字资产业务法》第36条

“豁免人员”指依照本法第11条的规定，被免除持有许可证义务的人员；“受规管活动”指根据本法任何条款、相关法规或据此制定的命令，以需经许可或其他授权方式开展的任何业务活动；“特定”指在禁止令中明确规定的。

禁止令：程序

如监管机构拟作出禁止令，须向有关个人发出警告通知。如监管机构决定作出禁止令，须向有关个人送达决定通知。

与禁止令相关的申请：程序

本节适用于禁止令的变更或撤销申请。如监管机构决定准予该申请，须以书面形式将决定通知申请人；如决定驳回该申请，亦须向申请人送达决定通知。

变更等申请的裁定

监管机构在认定申请人符合履行其申请所涉职能的适当资格时，可准予依据第45条提出的申请。在作出该项判断时，监管机构可考虑（但不限于）以下因素：申请人是否已取得相应资质；是否接受过或正在接受相关培训；以及是否具备履行该类职能所需的胜任能力。

禁令

如应监管机构之申请，法院确信——存在某人可能违反相关要求的合理可能性；或某人已违反相关要求且该违反行为有继续或再次发生的合理可能性，44(1)(2)、45(1)(2)(3)、46(1)(2)(a)(b)(c)、47(1)(a)(b)

2018年《数字资产业务法》第37条

法院得作出制止违法行为的命令。如应监管机构之申请，法院确信——某人已违反相关要求，且存在可用于纠正该违法行为的措施时，法院可下令该人及任何其他明显知情参与该违法行为之人，采取法院指示的必要措施予以纠正。如应监管机构之申请，法院确信某人可能——违反相关要求，或明知故犯地参与此类违法行为时，法院可下令该人不得处分或以其他方式处置其资产，且法院确信该人有合理可能性会进行上述处置。第（2）款中关于纠正违法行为的表述，亦包括减轻其影响的情形。“相关要求”，就监管机构的申请而言，指由本法规定或依据本法所施加的要求。

第六部分 上诉权利 上诉权利

获得F类许可证的持牌企业，如对监管机构作出的下列决定不服——限制其许可证、以特定方式限制其许可证或变更其许可证的任何限制；撤销其许可证；依据第39条处以民事罚款；依据第41条发布有关其的声明；或依据第23条撤换其高级管理人员或控制人——均可向依据第49条设立的仲裁庭提起上诉（以下简称“仲裁庭”）。其中——（2）（a）（b）（3）（a）（b）（4）（5）48（1）（a）（b）（c）（d）（e）（2）

2018年《数字资产业务法》第38条

如第（1）款（a）或（b）项所述决定的理由或依据为第26条第（2）款（a）项所提及的情形；或如第（1）款（e）项所要求撤换的高级管理人员或控制人，可就认定存在该理由的裁决，或视具体情况就要求撤换该人员的决定，向仲裁庭提出上诉；与此相关的理由或被要求撤换的人员，亦可就认定存在该理由的裁决，或视具体情况就要求撤换的决定，向仲裁庭提出上诉。凡依据第35条或第36条收到异议通知者，均可就监管机构作出的通知决定向仲裁庭提出上诉；但本款不适用于任何未按规定提交通知，或在第37条第（1）款和第（3）款所规定情形下仍担任或继续担任控制人而构成违法者。凡依据第43条被下达禁止令者，均可向仲裁庭提出上诉；凡收到拒绝撤销或变更禁止令决定通知者，亦可向仲裁庭提出上诉。仲裁庭可在针对该决定的上诉尚未审结期间，暂停相关限制或限制变更的执行。依据本条享有上诉权的持牌企业许可证被撤销之决定，在上诉期限届满前不发生效力；如已提起上诉，则在上诉被裁定或撤回前亦不生效。

【第48条第（2）款已被废除，并于2019年由第37条第9款取代，自2019年10月8日起生效】

仲裁庭的组成

凡依据第48条提起上诉时，应依本条规定组建仲裁庭以审理该上诉。仲裁庭由一名主席或在其缺席时由副主席，以及另外两名成员组成。主席及副主席由部长任命，任期不超过三年，且须为执业至少七年的资深大律师或律师。仲裁庭的另外两名成员由主席或在其缺席时由副主席，从部长依据第（6）款指定的成员名单中遴选，该名单成员应为经主席或视情况由副主席认定具有相关经验之人。（a）（b）（3）（4）（5）（6）（7）（a）（b）49（1）（2）（3）（4）

2018年《数字资产业务法》第39条

在主席或者副主席因不在百慕大境内，或因任何其他原因无法履行职责的期间内，部长可以指定另一人代其履行职责，直至该主席或副主席恢复履职或不再存在无法履职的情形。部长应当任命一个由不少于九名具备相关经验的人员组成的小组，担任上诉法庭成员。凡在自其被任命之日起向前推算两年内曾担任管理局或任何持牌企业的高级职员、雇员或代理人者，不得被任命为上诉法庭的主席、副主席或成员。上诉法庭成员应获得由部长经与财政部长协商后确定的报酬及津贴；如另有部长被任命负责本法之实施，则上述报酬及津贴之支付须经该部长同意。

[第49条第8款由2024年第34号法律第2条插入，自2024年12月5日起生效]

上诉之裁决

对于依据第48条提出的上诉，上诉法庭所审理的问题为：基于上诉人所提出的理由，该决定是否违法，或是否缺乏其所依据证据的支持。对于此类上诉，上诉法庭得维持或撤销被上诉之决定，但无权变更该决定；惟有下列情形例外：若原决定系施加或变更某种限制措施，上诉法庭得指示管理局施加不同限制措施或以不同方式予以变更；若原决定系撤销许可证，上诉法庭得指示管理局改为对该许可加以限制。上诉法庭作出裁决后，应将裁决及其理由通知上诉人及管理局；除上诉法庭另有指示外，该裁决自通知送达上诉人及管理局之时起生效。

费用、程序及证据

上诉法庭得就上诉各方当事人费用或开支之支付事项作出其认为适当的指示。部长得就上诉事宜制定相关规例，该等规例尤其可就以下事项作出规定：（一）提出上诉之期限及方式；（二）上诉之进行方式，包括对不公开审理之安排以及有权代表当事人出庭之人之资格；（三）（四）（五）（六）50（1）（2）（a）（b）（3）51（1）（2）（a）（b）

40《2018年数字资产业务法》

关于当持牌机构与拟担任持牌机构的控制人或高级人员的人同时提出上诉时所应采用的程序，包括就合并审理上述案件及相互披露信息作出规定；关于要求上诉人或监管机构披露其保管或控制下的文件，或允许查阅该等文件的规定；关于在支付必要出庭费用的前提下，要求任何人在场作证或出示其保管或控制下的文件的规定，以及授权对证人宣誓的规定；关于允许上诉人撤回上诉或监管机构撤回其对上诉的反对意见，以及上述撤回所产生的法律后果的规定；关于由仲裁庭裁定应当支付的任何费用或开支的核算或其他处理方式，以及对该等裁定的执行规定；关于允许仲裁庭主席或副主席（视情况而定）履行与上诉有关的任何初步或附带职能的规定；以及关于与上述上诉相关的其他事项的规定。根据第(2)款制定的规例须适用否决性决议程序。任何人如根据本条所制定的规例被要求出庭作证，无合理理由而未出庭或拒绝作证的，即属犯罪，经简易程序定罪后，可处以罚款10,000美元。任何人如无合理理由而篡改、隐匿、销毁或拒不提供根据本条规例被要求提交的文件，或者依法应当提交的文件，即属犯罪，经简易程序定罪后，可处以罚款25,000美元或监禁六个月，或二者并处；经公诉程序定罪后，可处以罚款50,000美元或监禁两年，或二者并处。

针对法律问题之进一步上诉

持牌企业或其他已向上诉法庭提起上诉之人，得就上诉法庭所作决定引发之任何法律问题向法院提起上诉；管理局亦得就同一法律问题提起上诉。如法院认定该决定在法律上存在错误，应将案件发回上诉法庭重新审理并作出裁决。（c）（d）（e）（f）（g）（h）（i）（3）（4）（5）（a）（b）52（1）

41《2018年数字资产业务法》

除经该法院许可外，不得就第1款所作决定向上诉法院提起上诉。

第7部分 通知与信息 警告通知

警告通知须——载明管理局拟采取之行动；以书面形式作出；并说明拟采取行动之理由。警告通知还须明确合理的期限（不得少于14天），以便受通知者得以向管理局陈述意见；如收到陈述意见，管理局应在决定是否发出决定通知时予以考虑。管理局得延长通知中所载明之期限。关于拟依据第41条发布声明之警告通知，须载明该声明之具体内容。依据第43条发出的警告通知，须载明禁止事项之具体内容。

决定通知

决定通知须——以书面形式作出；说明管理局决定采取与该通知相关之行动之理由；载明其决定内容；并提示当事人有权依据第48条向上诉法庭提起上诉。决定通知应在自第53条所指警告通知发出之日起90日内发出；如在此期限内未发出第1款所指决定通知，管理局将被视为已于该期限届满时依据第55条发出终止通知。关于依据第39条施加民事罚款之决定通知，须载明付款截止日期。关于依据第41条予以公开谴责之决定通知，须——载明声明之具体内容；（2）53（1）（a）（b）（c）（2）（3）（4）（5）54（1）（a）（b）（c）（d）（2）（3）（4）（a）

42《2018年数字资产业务法》

请详细说明该声明将如何公布及其公布日期。根据第43(2)条作出的禁止令之决定通知，必须——注明该禁止令所适用的个人姓名；载明该命令的具体条款；并送达给命令中所指明的个人。决定通知应当载明其生效之日。在采取与决定通知（“原通知”）相关之行动之前，监管机构可以向有关人员发出另一份决定通知，该通知涉及同一事项中的不同行动。监管机构仅在原通知所针对之人同意的情况下，方可依据第(7)款发出进一步的决定通知。若根据第(1)款收到决定通知之人有权就原决定通知所涉事项向仲裁庭提出申诉，则其亦享有就第(7)款决定通知提出申诉的权利。

终止通知

除第54(2)条另有规定外，如监管机构决定不采取警告通知中拟议之行动，须向该警告通知之接收人发出终止通知。终止通知应当明确指出被终止之具体行动。

公布

除第26条、第41条及第43条另有规定外，监管机构可就决定通知所涉及之事项公布其认为适当的信息。但监管机构不得在以下情形下公布第(1)款所述之决定通知：— 在未事先通知有关人员之前；— 在依据第49条提起上诉期间。

控制人或高级管理人员变更通知

持牌企业应当以书面形式向监管机构通报任何成为或不再担任该持牌企业控制人或高级管理人员之事实。根据第(1)款规定应予提交的通知，应当于持牌企业获悉相关事实之日起十四日内提交完毕。未按本条规定提交通知的持牌企业，将依法承担按照第(4)款计算之民事罚款。（b）（5）（a）（b）（c）（6）（7）（8）（9）第55条（1）（2）第56条（1）（2）（a）（b）第57条（1）（2）（3）

第43条 《2018年数字资产业务法》

对于每逾期一周或不足一周的部分，持牌企业未履行第(1)款所规定之义务的，将被处以不超过5,000美元的民事罚款。

获取信息与报告之权力

监管机构可通过向持牌机构送达书面通知的方式——要求该机构在通知中所指定的时间、时段、间隔或期间内，向监管机构（或通知中指定的代表监管机构行事的人士）提供监管机构为确保该机构遵守本法各项规定及任何行为准则，并维护该机构客户及潜在客户的利益而合理要求的各类信息；同时，要求该机构按照通知中指定的形式，由其审计师或具备相关专业技能的会计师或其他人员就监管机构已要求或可要求该机构根据第(a)款提供信息的任何事项的任何方面提交报告。受持牌机构委任就第(1)(b)款所要求的任何报告作出报告的人士，应当立即以书面形式将其所知悉的、可能对该机构履行本法项下监管机构职能具有重大意义的事实或事项通知监管机构。

一般性文件提交要求之权力

监管机构可通过向持牌企业送达书面通知的方式——要求其在通知中指定之时间与地点，提交符合通知中所列描述之特定文件；并授权监管机构之官员、雇员或代理人，在出示其职权证明后，要求该企业向其提供其所指定之信息或文件，且该等信息或文件应为监管机构为履行本法项下职能所合理需要者。如因第(1)款之规定，监管机构或其官员、雇员、代理人有权要求持牌企业提交特定文件时，该监管机构或上述人员亦得同样要求任何实际持有该等文件之人予以提交；但若被要求提交文件之人主张对该等文件享有留置权，则该提交行为不应损害其留置权。（4）第58条（1）（a）（b）（2）第59条（1）（a）（b）（2）

第44条 《2018年数字资产业务法》

根据本条赋予的责令持牌机构或其他人员出示任何文件的权力，包括：如该等文件被出示，则可对其复制或摘录，并要求该持牌机构或人员，或者任何现任或前任控制人、高级职员，或曾受雇于该持牌机构或以雇员身份行事之人，就其中任何文件作出说明；如该等文件未被出示，则可要求负有出示义务之人据其所知所信说明该等文件所在之处。若主管当局认为为某持牌机构（该公司）之客户或潜在客户的利益而有必要，亦得就任何在相关时间属于或曾经属于该持牌机构之母公司、子公司或关联公司；或该持牌机构之母公司的子公司；或该持牌机构之子公司的母公司；或该持牌机构之股东控制人（单独或与其关联方共同持有50%以上股份，或有权行使或控制行使超过50%表决权）之公司，行使第58条及本条第(1)款所赋予的权力。主管当局得通过向任何现任或拟任持牌机构之控制人或高级职员发出书面通知，要求其在通知中指定的期限内，向主管当局提供其合理认为足以确定其是否适格担任其所任或拟任职务之相关信息或文件。任何人士无合理理由拒不遵守本条所施加之要求者，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以罚款1万美元或监禁6个月，或同时处以罚款与监禁。本条任何规定均不得要求任何人披露或出示其依据百慕大法律之专业保密特权而有权拒绝披露或出示的信息或文件。

获取信息及文件之进入权

主管当局之任何高级职员、雇员或代理人，在必要时出示其职权证明后，得进入任何由根据第58条第(1)款及第59条第(1)款送达通知之对象所占有之场所，以获取该通知所要求之信息或文件，并行使第59条第(3)款所赋予之权力。（3）（a）（b）（4）（a）（b）（c）（d）（5）（6）（7）第60条第(1)款

2018年《数字资产业务法》第45条

主管当局之任何高级职员、雇员或代理人，在必要时出示其职权证明后，得进入任何可能根据第58条第(1)款及第59条第(1)款送达通知之对象所占有之场所，以获取该通知所指定之信息或文件；但主管当局仅在有合理理由相信若送达该等通知将遭拒收，或相关文件将被移除、篡改或销毁时，方可授权任何人依本款行事。任何故意妨碍行使本条所赋予权利之人，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以罚款1万美元或监禁6个月，或同时处以罚款与监禁。

第八部分 调查——代表主管当局进行之调查

若主管当局认为为某持牌机构之客户或潜在客户的利益而有必要，得委任一名或多名具备相应能力之人，对以下事项进行调查并向主管当局提交报告：该持牌机构之业务性质、经营状况或现状，或其某一特定方面；或该持牌机构之所有权或控制情况。主管当局应就上述委任事项向有关持牌机构发出书面通知。若根据第(1)款被委任之人认为为履行其受命之调查目的所必需，还可对以下公司之业务进行调查：该受调查持牌机构之母公司、子公司或关联公司；该持牌机构之母公司的子公司或关联公司；该持牌机构之子公司的母公司；或该持牌机构之股东控制人（单独或与其关联方共同持有50%以上股份，或有权行使或控制行使超过50%表决权）之公司。凡根据第(1)款被委任之人决定依第(2)款调查某公司之业务时，应就此向该公司发出书面通知。所有曾为持牌机构之控制人、高级职员、雇员、代理人、银行家、审计师、律师或大律师之人，均有义务……（2）（3）第61条第(1)款（a）（b）（2）（a）（b）（c）（d）（3）（4）

2018年《数字资产业务法》第46条

任何正在接受调查的机构（无论依据第(1)款或第(2)款），或者根据第58(1)(b)条被指定就该机构作出报告的任何人——均须在指定人员要求的时间和地点，向其出示其所保管或掌管的、且为调查合理所需之文件，或特定种类的文件；并按指定人员的要求，在其指定的时间和地点出庭，回答与调查相关的问题；此外，还应就调查事项向指定人员提供其合理能够给予的一切协助；指定人员得对依(a)款提交的任何文件进行复印或摘录。为行使本条所赋予的权力，依据第(1)款被指定之人得进入其正在调查之持牌机构所占用的任何场所；但须事先以书面形式通知。行使本条所赋予权力之人，如被要求，应当出示其授权证明。除非管理局另有指示，被调查之持牌机构应向管理局支付与该项调查有关的一切费用及附带费用。任何人在无合理理由的情况下：未按第(4)款规定履行其应提交文件之义务；未按要求在指定人员面前出庭；未按指定人员就受调查之持牌机构或依据第(2)款受调查之公司所提出的问题予以答复；或故意妨碍他人行使第(5)款所赋予之权利者，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以罚款10,000美元、监禁六个月，或二者并处。任何人在遵守本条所规定之要求时作出之陈述，不得作为对其不利之证据。（a）（b）（c）（5）（6）（7）（8）（a）（b）（c）（d）（9）

2018年《数字资产业务法》第47条

本条任何规定均不得要求任何人披露或提交其依据百慕大法律职业特权而在诉讼中享有拒绝披露或拒绝提交之信息或文件。

对涉嫌违规行为的调查

如管理局认为存在以下情形之一，即可开展调查：某人可能违反第10条；任何获豁免之人可能违反依据第11条所颁发之豁免令项下规定的任何限制、豁免或条件；某一机构可能违反本法、相关法规或据此制定之命令所施加之任何要求；某个人可能不具备担任第43条所指之受规管活动相关职务之适当资格。第(1)(c)款所赋予之权力亦得适用于曾持有牌照之机构，但仅限于该机构在持有本法项下牌照期间所从事之业务，或其在持有牌照期间之所有权或控制权。

调查期间要求提交文件之权力

管理局得通过书面通知，要求作为第62条所指调查对象之“被调查人”或与其有关联之任何人：在通知所指定之地点，于即时或通知所指定之时间，提供管理局为调查目的合理所需之信息；在通知所指定之地点，于即时或通知所指定之时间，提交管理局合理所需之文件，或特定种类之文件；并在通知所指定之时间和地点出庭，回答管理局所提与调查相关之问题。管理局还可通过书面通知，要求所有曾或现为受第(1)款所指调查之机构之控制人、高级职员、雇员、代理人、银行家、审计师、律师或大律师之人：在管理局要求之期限与地点内，提交管理局合理所需之文件，或特定种类之文件，且该等文件之提交系为调查所合理需要。（10）62（1）（a）（b）（c）（d）（2）（a）（b）63（1）（a）（b）（c）（2）（a）

2018年《数字资产业务法》第48条

该等文件应为其保管或掌管之物，且为调查合理所需；应在管理局要求之时间和地点出庭，回答管理局所提与调查相关之问题；并按照管理局之指示采取相应行动。管理局或经正式授权之官员、工作人员或代理人，得对依本条提交之任何文件进行复印或摘录。管理局之任何官员、工作人员或代理人，如能出示其授权证明，得进入已收到第(1)款所指通知之人所占用之场所，以获取通知所要求之信息或文件，或提出该款(c)段所提及之问题，或行使第(3)款所赋予之权力。任何人在无合理理由的情况下未履行本条所规定之要求，或故意妨碍他人行使第(4)款所赋予之权利者，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以罚款10,000美元、监禁六个月，或二者并处。任何人在遵守本条所规定之要求时作出之陈述，不得作为对其不利之证据。本条任何规定均不得要求任何人披露或提交其依据百慕大法律职业特权而在诉讼中享有拒绝披露或拒绝提交之信息或文件。就本条而言，若某人属于或曾在相关时期属于被调查人所属之团体、为被调查人之控制人、或为被调查人所在合伙企业之合伙人，则视为与被调查人有关联。

进入权能

法官在根据宣誓后的陈述确信以下情形时，可以根据本条签发搜查令：（一）当局正在依据第61条和第62条开展调查；（二）某人未遵守根据第63条向其送达的通知；（三）有合理理由怀疑该人在回应根据第63条送达的通知时所提供的任何信息或提交的文件不完整；或者（四）（五）（六）（七）（八）（a）（b）（c）第64条第1款（a）项、（b）项。

2018年《数字资产业务法》第49条

有合理理由怀疑，若根据第63条向该人送达通知，其将不予遵从，或者与该通知有关的任何文件将被移除、篡改或销毁。根据本条签发的搜查令授权任何不低于督察警衔的警察官员，连同搜查令中指定的其他人员及其他警察官员，进入搜查令所指明的、由被调查人占用的任何场所，并可为实现目的而使用合理必要的武力；对上述场所进行搜查并扣押任何看似属于第（1）款所述类型的文件，或就此类文件采取任何其他被认为必要以保存其完整性或防止干扰的措施；复制或摘录上述文件；要求搜查令中指定的任何人回答与确定其是否实施了第62条所述任何违法行为相关的问题。根据本条签发的搜查令自签发之日起一个月内有效。根据本条扣押的任何文件可以保留——期限为三个月；或者在前述（a）款所述的三个月期限内，如针对该等文件所涉之违法行为已对任何人提起诉讼，则直至该等诉讼终结为止。任何故意妨碍根据本条签发的搜查令所赋予之权利行使，或无合理理由拒不遵守第（2）款（d）项规定之要求的人，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以25,000美元罚款或六个月监禁，或二者并处；经公诉程序定罪，可处以50,000美元罚款或两年监禁，或二者并处。

阻碍调查

知悉或怀疑正在进行或可能进行调查之人——（c）（2）（a）（b）（c）（d）（3）（4）（a）（b）（5）（a）（b）第65条第1款

2018年《数字资产业务法》第50条

对于涉嫌违反第10条或违反根据第11条作出的豁免令中的条款或条件的行为，或者违反第62条的行为，若其伪造、隐匿、销毁或以其他方式处置其所知或怀疑与该等调查相关之文件，或致使或允许他人实施上述行为，除非能证明其并无隐瞒该等文件所披露事实之意图，否则构成犯罪。犯有本条所列罪行者，一经简易程序定罪，可处以25,000美元罚款或六个月监禁，或二者并处；经公诉程序定罪，可处以50,000美元罚款或两年监禁，或二者并处。

第9部分 合规证明书 合规证明书

每个持牌企业应当在其财政年度结束后四个月内，向当局提交一份由两名董事或一名董事及一名公司高级职员签署的合规证明书，该证明书应截至其财政年度结束之日，证明据其所知，该企业已遵守最低标准及行业准则。凡未按第（1）款规定时限提交合规证明书的持牌企业，每逾期一周或不足一周，将被处以不超过5,000美元的民事罚款。

第10部分 信息披露限制 限制性信息

除第68条、第69条及第70条另有规定外，任何人士——无论依据本法还是为本法之目的——获取与任何个人之商业或其他事务相关的信息，且直接或间接从已按第（a）款规定取得该等信息之人处获得相关信息者，未经该信息所涉及之当事人以及（如不同）前述信息来源方之同意，不得披露该信息。（a）（b）（2）（a）（b）第66条第1款（2）第67条第1款（a）（b）

2018年《数字资产业务法》第51条

本条不适用于披露之时已公开或已通过其他渠道向公众开放的信息，亦不适用于以摘要形式或集合形式呈现、无法据此识别特定个人之信息。任何违反本条规定披露信息之人，均属犯罪，一经简易程序定罪，可处以50,000美元罚款或两年监禁，或二者并处；经公诉程序定罪，可处以100,000美元罚款或五年监禁，或二者并处。

为协助当局履行职能而进行的信息披露

第67条并不禁止在任何情况下为使当局能够或协助其履行本法项下之职能，以及根据1969年《百慕大货币管理局法》所规定的职能而披露信息。在不影响第（1）款一般性规定的前提下，第67条亦不排除当局向持牌企业的审计师或会计师，或向根据第59条第1款（b）项指定负责出具报告之人披露信息，只要当局认为披露该等信息有助于或协助其履行该条所述之职能，或符合持牌企业客户或潜在客户之利益。

为协助其他主管机关履行职能而进行的信息披露

第67条并不排除在任何情况下为使部长或百慕大境内其他主管机关履行其监管职能而向其披露信息的情形。第67条亦不排斥为使百慕大境外某一国家或地区的主管机关行使与本法项下本局所承担之职能相对应的职权而披露信息的情形。第（2）款不适用于向主管机关进行的信息披露，除非本局确信该主管机关受到的进一步披露限制至少等同于第67条、第70条及本条所规定的限制。第70条并不排除为以下目的而披露信息：为使某人能够履行依据第59条第（1）款第（b）项所规定之要求而必须从事的行为；为提起或以其他方式服务于任何刑事诉讼程序之目的，无论该程序系依据本法或其他法律；以及与因本法引发的任何其他诉讼程序相关之目的。（2）（3）（a）（b）68（1）（a）（b）（2）69（1）（2）（3）（4）（a）（b）（c）

2018年《数字资产业务法》第52条

第67条并不妨碍监管机构向检察总长或不低于督察警衔的警务人员披露依据第62条、第63条或第64条获取的信息，或者披露监管机构所掌握的有关任何涉嫌违反行为的信息；该等信息系为行使上述各条所赋予的权力而可予披露。根据本条向任何人披露的信息，仅得用于本条所述之目的，不得作其他用途。

由相关境外主管机关向本局提供的信息

第67条适用于由百慕大境外某一国家或地区之相关监管机构为履行其相关职能而向本局提供的信息。如依第（1）款所述向本局提供的信息，除依照第67条之规定外，不得予以披露；或为使本局得以履行本法项下之职能；或为提起或以其他方式服务于任何刑事诉讼程序之目的，无论该程序系依据本法或其他法律。在本条中，“相关职能”指本局依据本法所承担之职能；“相关监管机构”指在百慕大境外某一国家或地区履行与本局依据本法所承担之职能相对应之职责的主管机关。

第11部分 杂项及补充事项 客户交易记录之查阅与保存

经许可之经营主体，在本局要求时，须向本局提供其客户及自身数字资产交易记录之在线或自动化实时只读访问权限。经许可之经营主体还应在总部保存其客户及自身交易记录，自交易发生之日起不少于五年。但持有T类牌照者不受第（2）款关于保存客户交易记录之要求约束。尽管有第（3）款之规定，持有T类牌照者仍须在其主要营业地点保存其客户及自身交易记录。（5）（6）70（1）（2）（a）（b）（3）71（1）（2）（3）（4）

2018年《数字资产业务法》第53条

自交易发生之日起不少于五年的业务记录。

【第71条第（3）款及第（4）款由2023年第19号第10条增补，自2023年6月9日起生效】

虚假文件或信息

凡任何人出于本法之任何目的——出具或提供在实质上虚假或具有误导性的文件或信息；签署在实质上虚假或具有误导性的文件；或参与制作、出具虚假文件或提供虚假信息——均构成犯罪。犯有第（1）款所列罪行之人，一经简易程序定罪，可处以25,000美元罚金或两年有期徒刑，或二者并处；经控告程序定罪，则可处以50,000美元罚金或四年有期徒刑，或二者并处。对于被控犯有第（1）款所列罪行之人，如能证明——若为自然人，其对文件或信息之虚假性或误导性毫不知情，并已采取一切合理预防措施确保其准确性；若非自然人，则其代表之人均无此类认知且均已采取前述合理预防措施——则可作为抗辩理由。

犯罪行为

如经证实，由经许可之经营主体所实施的本法项下之犯罪行为系经该经营主体之任何官员或自称具有相应身份之人之同意、默许或疏忽所致，则该官员及该经营主体均构成该项犯罪，并应依法受到追诉及惩处，除非该人士能证明其已采取一切合理措施避免犯罪之发生。如经许可之经营主体之事务由其成员管理，则第（1）款适用于该成员与其管理职能相关之行为及过失，视同其为该经营主体之董事。72（1）（a）（b）（c）（2）（a）（b）（3）（a）（b）73（1）（2）

2018年《数字资产业务法》第54条

禁止使用“数字资产业务”字样

任何在百慕大境内或从百慕大开展业务之人，非经第12条许可之经营主体，不得使用任何足以表明或可能被合理理解为表明其从事数字资产业务之名称，无论该名称以英文或其他语言表述。凡违反第（1）款规定使用名称之人，均构成犯罪，并一经简易程序定罪，可处以5,000美元罚金。

通知

本节规定适用于依据本法或根据本法要求或授权向除主管机关以外的任何人员送达或交付的通知、指示或其他文件。此类文件可通过以下方式送达或交付给相关当事人：直接交付；留置其主要营业地点；或通过电子或其他类似方式将其发送至该地址，且该方式应能生成包含通信内容的文件。对于公司而言，此类文件可由以下方式送达或交付：直接送达该公司在百慕大的主要营业地点或注册办公地址；或以挂号信形式寄送至该公司主要营业地点。

向主管机关送达通知

本法未规定须向主管机关送达或交付的通知，在被接收之前不得视为已送达或交付。除第（1）款另有规定外，此类通知可通过电子或其他类似方式送达，且该方式应能生成包含通信内容的文件。

民事债务与民事罚款

当某人因违反本法所规定的罪行被定罪时，其不得就同一事项再承担本法或依据本法所施加的民事罚款。依据本法征收的民事罚款可由主管机关作为民事债务予以追索。

规章制度

部长经与主管机关协商后，得制定规章，对本法项下可能规定的事项以及本法的一般实施作出规定。74（1）（2）75（1）（2）（a）（b）（c）（3）（a）（b）76（1）（2）77（1）（2）78（1）

55《2018年数字资产业务法》

在不损害第（1）款一般性规定的前提下，规章尤其可以就下列事项作出规定：与数字资产业务经营有关的任何事项；认定某项附加服务或多项服务为数字资产业务活动的要求；与数字资产业务相关的流程或程序的制定、采纳及实施。依据第（1）款制定的规章可以：对违反规章的行为处以不超过1万美元的罚款；作出部长认为必要或适当的过渡性、附带性或补充性规定。依据本法制定的规章应当适用否定性决议程序。

过渡性规定

在本法生效前已开展数字资产业务的主体，应当自本法生效之日起两个月内，按照第12条的规定向主管机关提交申请。对于在《2019年数字资产业务修正案》生效前已开展数字资产业务的主体，或者自部长依据第2条第3款之权限对第2条第2款所列数字资产业务活动作出任何修改、增加、暂停或删除之日起开始开展数字资产业务的主体，均应当自《2018年数字资产业务法》生效之日或相应修订、增加、暂停或删除生效之日起两个月内，按照第12条的规定向主管机关提交申请。主体应当按第12条之规定缴纳许可证颁发费用，但应在每年3月31日前及此后每年按时缴纳该费用，且如未按时缴纳，应适用第16条第3款之规定。若第（1）款所述主体于本法生效之日起两个月内提出许可申请，则可在该申请获批准、被拒绝或撤回前继续开展数字资产业务而无需持有许可证。若第（1A）款所述主体于《2019年数字资产业务修正案》生效之日或相应修订、增加、暂停或删除生效之日起两个月内提出许可申请，则可在该申请获批准、被拒绝或撤回前继续开展数字资产业务而无需持有许可证。

56《2018年数字资产业务法》

如符合相关规定，该主体可在该申请获批准、被拒绝或撤回前继续开展相关数字资产业务而无需持有许可证。

【第79条第（1A）款及第（4）款系2019年新增：第37条第10款自2019年10月8日起生效】

补充性修正

附表2所载补充性修正具有法律效力。

生效日期

本法自部长以政府公报公告指定之日生效。部长得针对不同条款指定不同的生效日期。80 81（1）（2）

57《2018年数字资产业务法》

附表1

（第13条）

许可最低标准

控制人及高级管理人员应当为品行端正之人

每一位现任或拟任持牌机构的控制人或高级管理人员，均须为适合且适当之人，方可担任其所任或拟任之职务。在判定某人是否适合担任某一特定职务时，应当考虑其诚信度、履行该职务职责所需的能力与判断力、其履行或可能履行该等职责时所表现的勤勉程度，以及其担任该职务是否会对持牌机构的客户或潜在客户的利益构成任何威胁或可能构成威胁。在不影响前述规定的一般性的前提下，亦可考虑该人以往在商业或金融事务方面的行为及活动，尤其是有无证据表明其——曾犯有涉及欺诈或其他不诚实行为或暴力的罪行；违反任何由本局认为旨在保护公众免受因从事银行、保险、投资或其他金融服务或公司管理业务者之不诚实、无能或不当行为，或因已破产或未破产之债务人之行为而遭受财务损失的法律或法规的规定；从事任何被本局认定为具有欺骗性、压迫性或其他不当性质（无论合法与否）的商业行为，或以其他方式损害其经营方式之信誉；从事或曾参与任何其他商业行为，或以其他方式行事以致令人对其能力与判断力产生怀疑。

业务应以审慎方式开展

持牌机构应当以审慎方式开展其业务；对于尚未开展数字资产业务的机构，则应承诺将来以审慎方式开展其业务。在判定持牌机构是否以审慎方式开展业务时，本局应当考虑该机构是否存在任何违反下列规定的事项：本法第1条第(1)款、第(2)款、第(3)款、第(a)项、第(b)项、第(c)项、第(d)项；第2条第(1)款、第(2)款、第(a)项。

2018年《数字资产业务法》第58条

任何适用法律，包括根据1997年《犯罪收益法》、2004年《反恐怖主义（金融及其他措施）法》以及2008年《犯罪收益（反洗钱及反恐融资）条例》所规定的反洗钱及反恐融资相关法律规定；本法第6条所规定的本局发布的行业准则；以及在百慕大生效的国际制裁措施。除获颁T类牌照的机构外，其他持牌机构只有在其维持或按情况将维持不低于10万美元的最低净资产，或者按照本局视持牌机构之性质、规模及复杂程度所指示的金额时，方被视为以审慎方式开展业务。获颁T类牌照的机构则只有在其维持或按情况将维持不低于1万美元的最低净资产，或者按照本局视持牌机构之性质、规模及复杂程度所指示的金额时，方被视为以审慎方式开展业务。此外，持牌机构还必须维持或按情况将维持健全的会计及其他业务记录，并建立完善的业务管控体系及记录保存制度，同时制定符合本法或其他法律义务的相关政策与程序。上述记录与系统唯有足以确保持牌机构之业务得以审慎管理并使其能够遵守本法或其他法律规定之义务时，方视为充分有效。除获颁T类牌照的机构外，持牌机构还须订立与其数字资产业务之性质及规模相适应的保险政策，以覆盖其业务运营中固有的风险，或采取本局认可的其他风险缓释措施。第(2)至第(6)款的规定不影响第(1)款的一般性。

诚信与专业技能

持牌机构之业务应当以诚信为基础，并依据其活动之性质与规模配备相应的专业技能。（b）（c）（d）（3）（3A）（4）（5）（6）（7）第3条

2018年《数字资产业务法》第59条

公司治理

持牌机构应当按照本局视其公司之性质、规模、复杂程度及风险状况所认为适当的方式，实施相应的公司治理政策与流程。在不影响第(1)款的前提下，持牌机构之业务应当——由至少两名人员有效负责管理；并在本局视持牌机构之性质、规模、复杂程度及风险状况所认为适当的非执行董事人数监督之下。

集团合并监管

被许可经营实体在其可能所属的任何集团架构中的地位，应当确保不会妨碍实施有效的并表监管。

【附表1于2020年经第46条第9款修订，自2020年12月11日起生效】

第4条第(1)款、第(2)款、第(a)项、第(b)项；第5条

2018年《数字资产业务法》第60条

附表2

（第79条）

连带修订

修改1969年《百慕大货币管理局法》

《百慕大货币管理局法》经修订——在第三附表中增加“根据2018年《数字资产业务法》获发牌照之机构”字样；在第四附表中增加“2018年《数字资产业务法》”字样。

(1) 根据第12条应缴纳的申请费为2,266美元；(2) 根据第16(1)(a)条授予开展数字资产业务的牌照—— (a) 依据第10(2)(a)条从事数字资产业务的持牌机构所应缴纳的费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (b) 依据第10(2)(b)条从事数字资产业务的持牌机构所应缴纳的费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (c) 依据第10(2)(c)条从事保管客户私钥这一数字资产业务活动的持牌机构所应缴纳的费用，应当为：(i)款和(b)款计算所得金额中的较低者，其中：(a)款金额为450,000美元；(b)款金额为150,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。1(a) (b)

2018年《数字资产业务法》第61条

(ii) 若持牌机构未从事上述(c)款所述的数字资产业务活动，则其应缴纳的费用应当为按照(a)款和(b)款计算所得金额中的较低者，其中：(a)款金额为450,000美元；(b)款金额为100,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (d) 依据第10(2)(d)条从事数字资产业务活动的持牌机构所应缴纳的费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为150,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (e) 依据第10(2)(e)条从事数字资产业务活动的持牌机构所应缴纳的费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (3) 根据第16(1)(b)条应缴纳的年度费用—— (a) 依据第10(2)(a)条从事数字资产业务的持牌机构所应缴纳的年度费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (b) 依据第10(2)(b)条从事数字资产业务的持牌机构所应缴纳的年度费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (c) 依据第10(2)(c)条从事保管客户私钥这一数字资产业务活动的持牌机构所应缴纳的年度费用，应当为：

2018年《数字资产业务法》第62条

(i) 按照(a)款和(b)款计算所得金额中的较低者，其中：(a)款金额为450,000美元；(b)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (ii) 若持牌机构未从事上述(c)款所述的数字资产业务活动，则其应缴纳的年度费用应当为按照(a)款和(b)款计算所得金额中的较低者，其中：(a)款金额为450,000美元；(b)款金额为100,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (d) 依据第10(2)(d)条从事数字资产业务活动的持牌机构所应缴纳的年度费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (e) 依据第10(2)(e)条从事数字资产业务活动的持牌机构所应缴纳的年度费用，应当为按照(i)款和(ii)款计算所得金额中的较低者，其中：(i)款金额为450,000美元；(ii)款金额为15,000美元与按估计客户收入乘以0.00075所得金额两者中的较高者。 (4) 本附表中，“客户收入”指持牌机构向客户提供数字资产业务服务所取得的总收入；“估计客户收入”指持牌机构预计在未来一年内从向客户提供数字资产业务服务中获得的总收入。

对2004年《反恐怖主义（金融及其他措施）法》作出修正

2004年《反恐怖主义（金融及其他措施）法》第2条关于“反洗钱/反恐融资监管金融机构”的定义中，在(f)款之后新增如下条款——2

2018年《数字资产业务法》第63条

从事符合2018年《数字资产业务法》第2(2)条所界定的数字资产业务；“(g)”

对2008年《犯罪收益（反洗钱及反恐融资监督与执法）法》作出修正

2008年《犯罪收益（反洗钱及反恐融资监督与执法）法》第2(1)条关于“反洗钱/反恐融资监管金融机构”的定义中，在“(i)”款之后新增如下子款——从事符合2018年《数字资产业务法》第2条规定的数字资产业务；“(j)”在“监管法规”的定义中，在(h)款之后新增如下条款——2018年《数字资产业务法》。“(i)”

对1997年《犯罪收益法》作出修正

1997年《犯罪收益法》第42A(1)条关于“反洗钱/反恐融资监管金融机构”的定义中，在(h)款之后新增如下条款——系从事符合2018年《数字资产业务法》第4条所界定的数字资产业务的持牌机构。“(i)”

对2008年《犯罪收益（反洗钱及反恐融资）条例》作出修正

2008年《犯罪收益（反洗钱及反恐融资）条例》第2(2)条关于“反洗钱/反恐融资监管金融机构”的定义中，在(h)款末尾删除“或”，在(i)款末尾删除句号，并将“；或”替换为“；或”后新增如下内容——系从事符合2018年《数字资产业务法》第4条所界定的数字资产业务的持牌机构；“(j)”

【同意日期：2018年6月25日】【生效日期：2018年9月10日】

3(a) (b) 45

2018年《数字资产业务法》第64条

【修订情况：

2019年：37项；2020年：18项；2020年：46项；2023年：19项；2024年：34项】

65