VARA 托管服务规则手册

托管服务规则手册 2025年5月19日

二。

第三部分。

四。

第五部分

引言 迪拜虚拟资产监管局（“VARA”）根据第 号法律设立并获授权。

（2022年第4号《迪拜酋长国虚拟资产监管法》，“迪拜VA法”）旨在规范虚拟资产服务提供商（“VASPs”）。本托管服务规则手册依据并构成2023年《虚拟资产及相关活动条例》（以下简称“条例”，该条例可不时修订）的一部分，由VARA发布，并适用于所有经VARA许可在酋长国开展托管服务的VASPs。本托管服务规则手册在适用时亦应遵守当时生效的条例中的其他各项要求。因此，经VARA许可从事托管服务的VASPs还须同时遵守下列适用于所有VASPs的规则手册：1.公司规则手册；2.合规与风险管理规则手册；3.技术与信息规则手册；4.市场行为规则手册；以及5.针对VASP经VARA许可开展的各项虚拟资产活动所专门制定的所有规则手册。如本托管服务规则手册第III.B.5条所述，提供托管服务的VASPs必须为独立的法律实体——与其集团内从事其他虚拟资产活动或相关服务的任何成员相分离——但虚拟资产转账与结算服务除外。为免生疑义，若某VASP经VARA许可在酋长国从事虚拟资产转账与结算服务，且同时开展托管服务，则其还须遵守《虚拟资产转账与结算服务规则手册》。

除非另有说明，各虚拟资产活动专用规则手册中的规定均按累计方式适用于VASP所开展的每一项虚拟资产活动。本托管服务规则手册中所使用的首字母大写术语，其含义以条例中所赋予者或附表1中另行规定者为准。

一。

第一部分——董事会的额外要求 A。

董事会构成

提供托管服务的VASP的董事会应由执行董事和非执行董事组成，且至少应有一名符合下文规定的独立董事。

提供托管服务的VASP的董事会应至少每季度召开一次会议。

3.

提供托管服务的VASP应当明确规定每位董事会成员的任期长度以及其在董事会可连任的次数。

4.

若出现以下情形之一，某位董事会成员将不被视为该虚拟资产服务提供商（VASP）的独立董事： a.

其本人或其直系亲属在提名其担任董事会成员之日前两年内，曾担任高级管理层成员或在VASP集团中担任相当于高级管理层的职务；

其本人或其直系亲属在前两年内与该集团签订的合同及项目中拥有直接或间接利益，但前提是此类合同及项目的总价值不超过以下两者中的较低者：(i) VASP实缴资本的百分之十（10%）；或(ii)阿联酋迪拉姆5,000,000元或等值外币；除非该等合同及项目属于VASP的日常经营活动且不包含任何优惠条款。

他们在被任命为董事会成员之日前的两年内，正在或曾经为本集团工作；

他们受雇于或系一家为VASP及其集团任何成员提供咨询服务的公司之合作伙伴，或者在过去两（2）年内曾为该等公司提供过此类服务；

他们与VASP及其集团任何成员签订过个人服务合同，或者在过去两（2）年内曾签订过此类合同，但不包括其被任命为非执行董事的合同；

他们直接或间接与任何从该虚拟资产服务提供商集团获得大量资金的实体存在关联；

他们本人或其直系亲属是该虚拟资产服务提供商审计机构的合伙人或雇员，或者在担任董事会成员之日前的两年内曾担任该审计机构的合伙人或雇员；

他们及其直系亲属所持有的股权达到该虚拟资产服务提供商股本的百分之十（10%）及以上；

他们担任该虚拟资产服务提供商董事会成员的时间超过七（7）年；或

他们是持有该虚拟资产服务提供商股本百分之十（10%）及以上之投资者的代表。

董事会委员会

提供托管服务的虚拟资产服务提供商的董事会应当设立薪酬委员会、提名委员会和审计委员会，并可设立其他委员会，以代表董事会履行某些被授予的职能。董事会可以将特定职权委托给上述委员会，但不得将其职责一并委托，同时须持续监督并管理各委员会的工作。

提供托管服务的虚拟资产服务提供商的董事会所设立的每个委员会应当—— a.

拥有章程或其他文件，明确规定其成员构成、职权范围、工作程序以及向董事会负责的机制；并且

定期就董事会委托其开展的工作所取得的结论与建议向董事会提交报告。

3.

董事会及其各委员会应当制作会议记录，详细记载董事会会议所讨论的事项、提出的建议、作出的决定、通过的决议以及任何不同意见，且该等记录的保存期限，无论任何法律或法规有何规定，均不得少于八（8）年。

董事薪酬报告要求

每年，提供托管服务的虚拟资产服务提供商应向VARA提交以下信息—— a.

所有董事会及其委员会成员的所有报酬及/或薪酬的详细信息，包括但不限于工资、津贴、费用、奖金、福利或其他激励计划（无论是否以虚拟资产计价）。该等详细信息应涵盖所有此类报酬及/或薪酬的类型、性质及条件；以及

b. 2.

所有此类报酬及/或薪酬的发放理由。

虚拟资产服务提供商根据本《托管服务规则手册》第I.C.1条的规定所提交的所有信息，均应由VARA予以保密，但为遵守任何适用法律或法规而必须披露的情形除外。

二。

第二部分——政策、程序及公众披露 A。

政策与程序

除《条例》和各规则手册中的所有其他要求外，提供托管服务的虚拟资产服务提供商应当制定、实施并严格执行与下列事项相关的适当书面内部政策与程序—— a.

客户对其虚拟资产的访问与提取能力，包括但不限于在高度不确定性和/或极端波动时期；以及

b. 2.

VARA不时要求的其他政策或程序。

提供托管服务的虚拟资产服务提供商应当评估其政策与程序的有效性，并且无论如何至少每年进行一次审查，同时采取适当措施以纠正任何不足之处。

公开披露

提供托管服务的虚拟资产服务提供商应当在其网站显著位置予以公布，或者通过其他公众可获取的方式予以提供—— a.

其活动所引发的任何实际或潜在利益冲突的详细说明，以及对此类冲突的管理方式；

其有关数据隐私、举报机制及客户投诉处理的政策与程序；以及

一份声明，说明该VASP是否在第三方处持有账户、资金或虚拟资产；如是，则需提供该第三方的身份信息。

其他应披露事项。在适用法律允许的范围内，提供托管服务的VASP应当在其网站上或通过其他公众可访问的方式公布—— a.

其高级管理层或董事会成员曾被阿联酋法院或其他司法管辖区法院定罪或起诉的相关详情；以及

VARA合理要求的与其业务或活动有关的任何其他信息。

3.

本托管服务规则手册第II.B条所规定的披露要求，系在市场行为规则手册项下所有必要披露以及合规与风险管理规则手册项下所有须向VARA提交的通知之外的额外要求。

第三部分。

第三部分——虚拟资产存储与托管规则 A。

一般要求

提供托管服务的虚拟资产服务提供商必须遵守本托管服务规则手册第三部分的各项规定。

在任何条款与《合规与风险管理规则手册》中的客户虚拟资产规则存在不一致的情况下，本托管服务规则手册第三部分的规定具有优先效力。

3.

虚拟资产服务提供商必须确保所有托管服务仅根据经核实的客户指令提供，或者根据客户授权代理人的指令提供；该代理人须持有由客户出具的有效法律授权，方可代表客户发出相关指令。

分离与管控

由提供托管服务的虚拟资产服务提供商持有的虚拟资产，并非该服务商的存款负债或资产。

虚拟资产服务提供商不得授权或允许对其所提供的托管服务所涉及的虚拟资产进行再抵押（无论是否已取得客户的同意），且提供托管服务的虚拟资产服务提供商亦不得在所提供的托管服务过程中寻求或试图获取此类同意。

3.

提供托管服务的虚拟资产服务提供商应当将每位客户的虚拟资产分别存放在仅包含该客户虚拟资产的独立虚拟资产钱包中。

4.

虚拟资产服务提供商在提供托管服务期间，必须始终对其持有的每项虚拟资产保持控制。

5.

提供托管服务的虚拟资产服务提供商必须与其集团内从事除托管服务以外的其他虚拟资产相关活动的任何成员为不同的法律实体。

6.

作为对规则5III.B.5的有限例外，提供托管服务的VASP可向VARA申请颁发虚拟资产转账与结算服务许可；该许可仅在VARA确信其已满足所有相关要求的情况下方可授予，其中包括VASP为实现必要目标而制定并严格执行相关政策与程序的情况。

客户托管服务与VA转账及结算服务之间的业务隔离。7.

VASP必须制定充分的政策和程序，以确保负责客户托管服务的人员与其其他核心业务和运营之间存在足够的操作上和物理上的隔离，这些业务和运营包括但不限于其集团开展的其他VA活动。此类政策和程序应当设立专门团队，仅负责VASP的客户托管服务，该团队成员不得兼任其他职务或接触可能引发利益冲突的信息。

VA钱包管理

热钱包与冷钱包的虚拟资产存储。a.

提供客户托管服务的VASP应始终持有根据适用于虚拟资产安全保管的行业最佳实践所要求的相关认证。

提供客户托管服务的VASP应当开展基于风险的分析，以确定虚拟资产的存储方式，包括不同类型的VA钱包（例如热钱包与冷钱包）。

提供客户托管服务的VASP应当详细记录用于在不同类型VA钱包之间转移虚拟资产的方法与行为（例如热钱包、冷钱包和温钱包）。不同类型VA钱包之间的转移机制应当有详尽的文档记录，并接受内部控制以及由独立第三方审计机构实施的审计，以确保符合本《客户托管服务规则手册》第III.C.1.a条的规定。

种子或密钥的生成、存储与使用。a.

在创建任何种子、非对称私钥与公钥组合，或其他为提供托管服务所必需的类似机制时，VASP应当采用行业最佳标准来生成这些种子、非对称私钥与公钥组合，或其他类似机制，以确保其生成过程的安全性。此外，所有提供托管服务的VASP均应充分考虑与为签署方生成私钥或种子相关的各类风险，包括是否应当让该签署方参与其中。‫ سُلطة تنظيم األصول االفتراضية‬- ‫ اإلمارات العربية المتحدة‬،‫ دبي‬9292 :‫صندوق بريد‬varaconnect@vara.ae varaconnect@vara.ae - PO Box 9292, Dubai, UAE - Virtual Assets Regulatory Authority

生成过程，或者是否应当禁止种子、私钥或其他类似机制的创建者以加密方式签署任何交易，或禁止其访问任何相关系统。b.

提供托管服务的虚拟资产服务提供商在使用加密技术以及在客户私钥未被使用时对其进行安全设备存储时，应当采用行业最佳实践。VASP必须确保任何在线存储或存放在单一物理位置的密钥均无法用于进行虚拟资产交易，除非已采取适当控制措施，以确保仅凭个人对物理场所的访问本身不足以实施该交易。

所有密钥和种子备份必须与主密钥和种子存放在不同的地点。密钥和种子备份必须采用至少与保护主种子和密钥所用加密强度相当的加密方式进行存储。如果VASP使用助记符备份种子短语，则应确保该助记符备份种子短语被拆分为至少两（2）部分。任何组合后可能促成交易的备份，均不得存放在单一访问点。

提供托管服务的VASP应在适当情况下考虑采用多重签名方案。VARA保留权利，在特定情形下要求VASP采用多重签名方案，包括针对特定类型的虚拟资产。若VASP根据交易风险的不同而采用不同的多重签名安排，则该VASP必须具备经过充分记录并经审计的程序。

提供托管服务的虚拟资产服务提供商必须降低所有有权代表客户授权虚拟资产的移动、转移或提取的授权方或签署人之间发生串通的风险。应就串通风险及其他内部故障点评估其重要性和发生概率，并在定期开展的运营风险评估中予以有效应对。

3.

密钥遗失或被盗。a.

提供托管服务的虚拟资产服务提供商应当制定并持续执行有效的政策与程序，以应对任何虚拟资产钱包的种子密钥或加密密钥遗失的情况。

或以其他方式受到损害。此类政策和程序应当涵盖但不限于以下事项—— i.

恢复受影响的虚拟资产；

ii. 及时向所有客户和交易对手方通报因相关事件引发的后果，以及为消除该等后果所采取的措施；

三。

与执法机构及监管机构的合作；以及

iv. 如适用，制定清算安排并公开披露该等安排。

其他义务

与客户签订的书面协议。a.

除《市场行为规则手册》中所有适用要求外，提供托管服务的VASP与客户之间订立的客户协议还应包含以下内容—— i.

对VASP在提供托管服务时所采用的整体托管框架的描述，包括但不限于安全措施、风险缓释机制及保管程序；

ii. 规定当VASP所支持的某项虚拟资产的基础源代码版本发生重大变更且该等变更可能影响所提供的托管服务时（例如网络协议的“分叉”）将如何处理，包括但不限于—— 1.

如果虚拟资产服务提供商将不支持原始源代码版本，则需履行的通知要求；

如果虚拟资产服务提供商将支持原始源代码版本，则需履行的通知要求；

3.

通知要求，若原始源代码版本将不再存在，或合理预期不会继续存在，或者原始源代码版本将不再安全运行且/或无法按原定目的运行；以及

4.

若上述任何或全部情形发生时，VASP将采取的措施；

三。

托管下的虚拟资产何时以及如何返还；

iv. 结算的最终性，包括虚拟资产何时被视为已完全转移，以及在虚拟资产转移后（包括但不限于客户发起的提现）VASP何时被免除一切义务；

向客户提供的账户对账单的频率及其具体内容；

vi. 谁（例如VASP、其代理人或其他第三方）负责保管虚拟资产，并防止其被盗或丢失；

vii. VASP的外包实践，包括若VASP将部分或全部托管服务外包给第三方时，该等第三方应具备的资质；

viii. VASP的网络安全与数据隐私政策、程序、控制措施及系统，包括VASP应对数据泄露和网络攻击的方式，以及通知、赔偿与补救政策；以及

ix. VASP为保障虚拟资产访问安全所制定的政策与程序，包括与多重签名/多密钥保护措施、访问管理控制以及撤销关键签署人访问权限相关的政策与程序。

VASP与客户之间就提供托管服务的关系。a.

提供托管服务应当是虚拟资产服务提供商（VASP）与客户之间的一项合同安排，根据该安排，合法控制或有权控制某一虚拟资产的客户，仅出于接受托管服务之目的，将该虚拟资产的控制权转移给虚拟资产服务提供商，且绝不向该虚拟资产服务提供商转让对该虚拟资产的任何法律权益，亦不转让任何未在客户协议中明确授权或未经客户另行同意的酌情处置权。

除公司规则手册中规定的所有储备资产要求外，提供托管服务的虚拟资产服务提供商还应保存一份登记簿，并对每一项进行对账记录。

客户与受托管服务所涉及的虚拟资产相关权利相对应的持仓。3.

外包与第三方供应商。a.

若虚拟资产服务提供商将其部分或全部托管服务外包给第三方，则该虚拟资产服务提供商有责任确保遵守所有适用的法律、法规、规则及指令。

虚拟资产服务提供商必须为其托管服务运营及运营风险管理明确界定角色与职责。托管服务的核心职能中需人工执行的部分，仅可由经授权的员工履行。

4.

账户对账单。提供托管服务的虚拟资产服务提供商须至少每月向客户出具一份对账单，并在客户提出请求时及时提供，该对账单应载明每个客户账户的所有虚拟资产交易信息、相应交易的日期与金额，以及各类虚拟资产的余额与价值。

5.

审计。虚拟资产服务提供商应至少保存客户账户上发生的所有交易活动的完整审计记录，期限不少于八（8）年。审计记录应包含每笔交易的具体信息，如交易日期与时间、交易类型、相关签署人以及所涉及的虚拟资产等。

四。

第四部分——托管服务规则中的质押业务 A。

托管服务规则中质押业务的合规要求

经VARA许可开展托管服务的VASP，仅可在VARA明确授权的情况下提供托管服务中的质押业务，且该授权须在其许可证中予以明确规定。VASP为开展受监管的托管服务中的质押业务，应按本规章附表2中规定的托管服务相关费用，或VARA不时公布的其他费用（经修订后）缴纳相应的许可及/或监管费用。

获准提供托管服务中质押业务的VASP，在提供该项服务期间，须始终遵守本托管服务规则手册第四部分的各项规定。

3.

VARA视托管服务中的质押业务为VASP所提供托管服务的一部分。因此，所有提供托管服务中质押业务的VASP，在提供该项服务期间，仍须持续遵守与托管服务相关的所有其他规则，适用于该质押业务所涉及的所有虚拟资产。

4.

为避免疑义，经VARA许可开展托管服务并同时获准提供托管服务中质押业务的VASP，仅得就其已提供托管服务的虚拟资产提供托管服务中的质押业务。

5.

由VARA许可开展托管服务且同时获准提供托管服务质押的VASP，可通过同一法律实体提供托管服务质押。为避免疑义，此类关于托管服务质押的授权及提供行为被视为托管服务活动的子集，因此不受本托管服务规则手册第III.B.5条所规定的设立独立法律实体的要求约束。

6.

VARA有权基于其认为合理的理由，暂停或撤销任何VASP就特定DLT或全部DLT所提供的托管服务质押业务之授权。

客户指示

提供托管服务中质押业务的VASP必须遵守本《托管服务规则手册》第III.A.3条的规定，并在提供此类服务期间始终仅根据其客户发出的明确指示行事，包括在其代表客户对任何DLT进行投票或以其他方式参与治理时亦然。

若VASP希望获取并依赖客户的任何预先授权指示，该VASP必须考虑所有合理可预见的情形，在这些情形下该指示很可能被VASP用作授权依据；并且VASP应在客户发出该指示之前，将所有此类情形清晰地告知客户。VASP所寻求或获得的所有预先授权指示均应足够详尽、准确且相关，以便客户能够理解VASP将依据该指示所适用的具体情形及相应操作。

3.

托管服务中的质押业务不得以“默认拒绝”方式提供，该项活动仅可在VASP收到客户明确指示后方可启动。

虚拟资产的隔离与保管

客户虚拟资产钱包的隔离。提供托管服务中质押业务的VASP必须确保每位客户的虚拟资产在整个托管服务期间始终被隔离于独立的虚拟资产钱包内，该钱包仅存放该客户的虚拟资产，此要求依照本《托管服务规则手册》第III.B.3条之规定执行。

每个节点仅对应单一客户。提供托管服务质押的VASP必须确保，任何客户的虚拟资产均不得与其他任何客户或任何其他方的虚拟资产进行汇集或以其他方式合并，无论是否为满足特定DLT的最低要求或其他目的；且由该VASP管理、运营或以其他方式提供的每个DLT节点或实例，仅可持有、被委托或已承诺接收属于该客户自身的虚拟资产。

3.

虚拟资产的保管。提供托管服务质押的VASP仍对其客户就其所提供的托管服务质押之虚拟资产的保管承担相应责任。

4.

提款密钥的控制。提供托管服务质押的VASP必须对用于提取虚拟资产或使其不再处于“质押”状态的加密密钥和/或其他媒介或方法保持控制权，否则将不被视为符合要求。

节点管理

提供托管服务质押的VASP必须尽一切商业上合理的努力，确保与相关DLT所确定的所有运营、维护及其他参与要求（包括但不限于硬件、软件、连接性及其升级）均得到满足，以最大限度降低因虚拟资产而遭受“削减”或其他处罚的风险；该VASP正是为这些虚拟资产提供托管服务质押。

虚拟资产钱包管理。提供托管服务质押的VASP应当继续遵守本《托管服务规则手册》第III.C条中的所有要求，并且除上述要求外，还应同时适用本《托管服务规则手册》第IV.D.1条的规定。

3.

外包。除本《托管服务规则手册》第III.D.3条的要求外，VASP还应当确保其在提供托管服务质押过程中所使用的所有第三方服务均符合《公司规则手册》第四部分的规定。

DLT标准

提供托管服务质押的VASP应当为其提供服务的DLT，或其用于提供托管服务质押的DLT制定相关标准（“DLT标准”）。

DLT标准应当包括但不限于—— a.

分布式账本技术协议的安全性和不可篡改性，包括其集中化程度、对单一实体的依赖性，以及任何潜在的单点故障；

分布式账本技术的运行历史，包括任何中断或停机期间；

质押协议及其运行的稳健性，包括其成功运行的持续时间；

任何由DLT或任何其他方为用户参与所提供的奖励的来源，包括该等奖励是否来源于DLT用户的支付费用，或来源于其他方式；

VASP维持参与所需的所有运营、维护或其他要求的能力；

其设计、功能及使用场景，无论相关开发者是否有意为之；

任何可能对VASP遵守适用法律、法规、规则或指令产生重大影响的风险因素，包括但不限于与反洗钱/反恐怖融资、制裁、安全及知识产权相关的风险；

VARA及其他相关主管机关（包括阿联酋境外的主管机关）对其的监管处理；

相关开发者所披露的DLT未来发展规划（例如“路线图”），以及该等发展是否可能对上述任一因素产生（正面或负面）影响或具有相关性；

若VASP就DLT提供托管服务中的质押业务，可能出现的潜在或实际利益冲突，以及为此类情形所制定的相关缓解措施；

DLT的创始人、管理层及现任核心开发人员的背景，包括但不限于其在虚拟资产领域的相关经验，以及其是否曾因欺诈或欺骗等行为而受到任何调查、处罚或索赔；以及

第3行。

VASP可能要求考虑的任何其他因素。

提供托管服务质押的虚拟资产服务提供商（VASP）在针对某一分布式账本技术（DLT）提供此类服务之前，应当采取一切合理措施，包括但不限于开展相关尽职调查，以确保该DLT符合其规定的全部DLT标准。

4.

提供托管服务质押的虚拟资产服务提供商必须对其提供托管服务质押的所有分布式账本技术（DLT）进行主动监控，以确保其持续符合自身的DLT标准。

5.

当获悉某一分布式账本技术（DLT）不再符合某虚拟资产服务提供商（VASP）所规定的DLT标准时，该VASP必须——

立即通知所有受影响的客户及VARA；

立即停止就该DLT接受来自托管服务的新虚拟资产质押业务；

与相关受影响客户共同商定行动方案，以在可行的情况下尽快终止针对该DLT的所有托管服务质押业务；

在双方商定的行动方案期间，以及直至相关服务有效终止之前，继续按照本《托管服务规则手册》第四部分的规定提供上述托管服务质押业务；

6.

在整个行动过程中，持续向VARA通报所采取的各项措施；以及

履行VARA可能指示的其他一切必要步骤。

提供托管服务质押业务的VASP还应制定并实施相关条件，据此暂停接受新的虚拟资产用于托管服务质押。根据本《托管服务规则手册》第四部分E.5条的要求，这些条件必须包括：当某一DLT不再符合VASP的DLT标准时的情形。

7.

VASP必须按照本《托管服务规则手册》第四部分E条的规定，保存与上述评估相关的全部记录，保存期限为八（8）年，并应根据VARA的要求提供上述记录以供查验。

风险披露声明

提供托管服务质押业务的VASP必须向每位客户提供一份风险披露声明，该声明应说明：(i) 由其提供托管服务质押的虚拟资产可能存在损失、价值减少或遭受处罚的风险；(ii) 此类风险的类型及性质；(iii) 此类风险可能发生的特定情形；以及(iv) 可能遭受后果的可能性及其严重程度。

根据本托管服务规则手册第IV.F.1条的规定，所要求的风险披露声明必须独立于客户协议，并且VASP在向客户提供建立在托管服务之上的质押服务之前，须单独取得每位客户对该风险披露声明的接受确认。

客户协议

除《市场行为规则手册》中关于客户协议的所有要求以及本《托管服务规则手册》第III.D条的规定外，提供托管服务质押业务的VASP应当在与托管服务质押业务相关的客户协议中，于适用范围内载明以下内容—— a.

对其所提供托管服务质押业务涉及的虚拟资产的描述，该描述应足以识别相关资产的具体信息；

关于参与DLT（分布式账本技术）所需的操作、维护或其他要求（包括但不限于硬件、软件及连接性），并明确VASP承诺在提供该项服务时承担满足上述要求的责任。本《托管服务规则手册》第IV.G.1.b条可通过提供公开可获取的信息来源链接予以基本满足，例如DLT官方网站或源代码仓库等；

VASP、客户以及任何其他参与托管服务质押业务的实体，在客户协议所涉虚拟资产方面的各自权利；

对客户从托管服务质押业务中获得的所有奖励来源的详细说明，包括该等奖励是否仅来源于DLT用户支付的费用，或者是否源自其他任何来源；

proceeds 将被支付或成为可支付状态；在收益为浮动的情况下，应说明计算方法、影响收益金额的因素、收益的波动性及支付时间，以及VASP将如何、何时向其客户传达上述各项变动信息，包括客户在每个阶段对相关决策所享有的全部权利；

由托管服务提供的质押业务所收取的各项费用及其计算方式；

客户就其所持有的、由托管服务提供质押服务的任何虚拟资产，享有的提取或直接控制相关决策的权利，以及客户在何种条件或情形下可能无法行使该等权利；

一份说明，阐明由托管服务提供的质押虚拟资产可能面临的风险，包括此类风险的类型与性质，以及可能发生损失的可能性与严重程度；

VASP就变更客户协议条款所享有的权利（如有）；

VASP与客户终止客户协议的权利、可触发该等权利的情形，以及该等终止所产生的法律后果；

VASP客户投诉程序的全部详细信息；及

一份说明，阐明VASP在提供托管质押服务的过程中是否从任何第三方获得报酬、折扣或其他利益（如适用，应披露具体实体），并予以披露。

第五部分

第五部分——抵押钱包服务规则 A.

抵押钱包服务规则的合规要求

只有经VARA许可开展托管服务的VASP方可提供抵押钱包服务。

经VARA许可开展托管服务的VASP仅可在VARA明确授权的情况下提供抵押钱包服务，且该授权须在VASP的许可证中予以明确规定。

3.

提供抵押钱包服务的VASP需缴纳额外的许可费和/或监管费，该费用将叠加于《规章》附表2中规定的托管服务费用，或由VARA不时公布的其他费用之上，以获准提供抵押钱包服务。

4.

获准提供抵押钱包服务的VASP在从事受规制的抵押钱包服务活动时，应始终遵守本《托管服务规则手册》第五部分的规定。

5.

VARA将抵押钱包服务视为VASP所提供的托管服务的辅助性服务。因此，所有提供抵押钱包服务的VASP在提供该服务期间，均须遵守与托管服务相关的所有其他规则，包括但不限于《合规与风险管理规则手册》第五部分中的客户虚拟资产规则，但本《托管服务规则手册》第五部分所载明的明确例外情形除外。

6.

除《规章》第九部分规定的VARA职权外，VARA有权在任何时候基于其认为合理的理由，对已授予VASP提供抵押钱包服务的任何授权予以限制、暂停或撤销。

客户指示

提供抵押钱包服务的VASP必须遵守本托管服务规则手册第三章第3条的规定，并在提供此类服务期间始终仅根据其客户发出的明确指示行事。

若虚拟资产服务提供商希望获取并依赖客户提供的任何预先授权指令，该提供商必须考虑所有合理可预见的情形，在这些情形下，该指令很可能被其视为授权；并且在客户发出此类指令之前，该提供商必须向客户清晰地说明所有上述情形。

3.

虚拟资产服务提供商所寻求或取得的任何预先授权指令，均须足够详细、准确且相关，以便客户能够理解该等指令将被用于何种情形以及将采取何种行动。

4.

抵押钱包服务不得以“选择退出”方式提供，且该项业务仅可在虚拟资产服务提供商收到客户明确指示后方可启动。

收据

在收到客户为开展抵押钱包服务而发起的虚拟资产转账至某一账户和/或虚拟资产钱包的指令后，虚拟资产服务提供商应当立即向客户提供一份收据，其中应包含以下信息—— a.

确认该笔转账是否已成功发起；

客户指令的接收日期与时间；

转账中虚拟资产的金额及类型；

交易识别详情和/或参考编号；以及

为担保钱包服务之目的，客户账户及/或虚拟资产钱包中所持有的客户虚拟资产的总余额。

在用于提供抵押钱包服务的账户和/或虚拟资产钱包上的交易完成后，VASP必须向客户出具包含以下信息的收据—— a.

交易的日期和时间；

收款方的详细信息，包括该笔交易是否已退回至客户或交易所；

交易中虚拟资产的金额及种类；

交易识别详情和/或参考信息；

交易过程中已完成的所有兑换、交易或转换的全部详细信息（如适用），包括兑换的时间和汇率；

客户已支付或应支付的所有费用明细，以及相关费用的支付时间或到期时间（如适用）；以及

为担保钱包服务之目的，客户账户及/或虚拟资产钱包中所持有的客户虚拟资产的总余额。

虚拟资产钱包与虚拟资产的保管

VASP必须使用专门用于提供担保钱包服务的虚拟资产钱包（“CWS客户虚拟资产钱包”）。VASP应在内部账簿和记录中明确标识用于提供担保钱包服务的CWS客户虚拟资产钱包。用于提供担保钱包服务的CWS客户虚拟资产钱包在提供担保钱包服务期间及之后均不得被重新用途或用于任何其他目的。

仅作为有限例外，本托管服务规则手册第III.B.3条不适用于VASP为提供担保钱包服务而使用的CWS客户虚拟资产钱包。

3.

提供担保钱包服务的VASP仍对其客户负有保管其所提供担保钱包服务之虚拟资产的责任。

与交易平台的结算整合

提供抵押钱包服务的虚拟资产服务提供商仅得将其抵押钱包服务提供给其客户，用于在经VARA许可开展交易所服务的平台上进行交易或其他交易（“交易所”）。

提供抵押钱包服务的VASP仅可就每个客户账户和/或虚拟资产钱包，为单一交易所提供该等服务。尽管客户的多个账户和/或虚拟资产钱包可能通过该VASP获得抵押钱包服务，以便其在不同交易所进行交易或开展其他业务，但每个账户和/或虚拟资产钱包仅限对应一个交易所。

3.

根据上述本托管服务规则手册第V.E.2条的规定，提供抵押钱包服务的VASP仅可允许一家交易所对用于提供抵押钱包服务的任一CWS客户虚拟资产钱包中持有的虚拟资产享有任何权利或主张。

4.

除公司规则手册第二部分C项下的所有要求外，提供抵押钱包服务的VASP还必须识别并披露其在提供抵押钱包服务过程中与客户之间存在的所有利益冲突，包括但不限于因VASP与任何交易所之间的商业安排而产生的任何利益冲突。

风险披露声明

提供抵押钱包服务的VASP必须就抵押钱包服务向每位客户提供一份风险披露声明，其中应说明—— a.

客户虚拟资产的混同存放。在适用的情况下，客户虚拟资产可能不再被单独存放在仅包含该客户虚拟资产的隔离虚拟资产钱包中；

保管安排。详细说明客户虚拟资产的保管方式，包括但不限于客户虚拟资产是否被存放在同时包含VASP多名客户虚拟资产的账户和/或虚拟资产钱包中；以及

交易所的权利。任何交易所对客户虚拟资产、账户、客户虚拟资产钱包和/或任何CWS客户虚拟资产钱包所享有的全部权利或主张的性质。

根据本托管服务规则手册上述第V.F.1条所要求的风险披露声明，必须与客户协议分开；且在VASP向某客户提供抵押钱包服务之前，VASP须独立获取该客户对上述风险披露声明的接受确认。

客户协议

除市场行为规则手册中关于客户协议的所有要求以及本托管服务规则手册第III.D条的规定外，提供抵押钱包服务的VASP应在涉及抵押钱包服务的客户协议中，于适用范围内纳入以下内容——

对提供抵押钱包服务的虚拟资产的描述，其详细程度足以识别这些虚拟资产；

关于作为客户协议标的之虚拟资产，VASP、客户以及参与抵押钱包服务的任何其他实体各自享有的权利；

客户就其所提供的抵押钱包服务所涉及的任何虚拟资产享有提取、管理或直接控制相关决策的权利，以及客户在何种条件或情形下可能无法行使上述权利；

一项说明，解释所提供的抵押钱包服务所涉及的虚拟资产可能存在风险，包括此类风险的类型与性质，以及可能遭受损失的可能性与严重程度；以及

一项说明，解释VASP在提供抵押钱包服务的过程中是否从任何第三方获得报酬、折扣或其他利益（如适用，应披露具体的相关实体）。

报告与通知

报告。除《规章》、规则手册或其许可证中关于监管报告的所有其他适用要求外，提供抵押钱包服务的VASP应当按月向VARA提交以下信息——a.

就用于提供抵押钱包服务的CWS客户虚拟资产钱包中持有的客户虚拟资产而言——i.

一份列明在该机构所持有全部虚拟资产及其每种虚拟资产的持有总数的清单；以及

ii. 本托管服务规则手册第V.H.1.a.i条所列每种虚拟资产以阿联酋迪拉姆计价的总价值；

在相关报告期内，VASP向其提供或已提供抵押钱包服务的客户总数；以及

根据第V.E条，VASP已实现结算集成且/或对任何CWS客户虚拟资产钱包享有任何权利或主张的各交易所名称；

通知。除《规章》、规则手册或其许可证中规定的其他所有通知要求外，提供抵押钱包服务的VASP在提供抵押钱包服务期间的任何时间，如发生下列任一情形，均应立即通知VARA—— a.

系统、报告或对账出现延迟或故障；以及

客户余额记录存在错误或不准确。

附表1 – 定义条款

定义

“客户协议”

具有《市场行为规则手册》中赋予的含义。

“抵押钱包服务”

是指提供账户和/或虚拟资产钱包，其中存放客户的虚拟资产，用于促进由VARA许可提供托管服务的VASP与由VARA许可开展交易所服务的VASP之间客户头寸的净额结算。

“公司规则手册”

指VARA依据《规章》发布的公司规则手册，该手册可不时修订。

“合规”

和

风险 指由

管理规则手册”

指由VARA依据《规章》发布的《合规与风险管理规则手册》，该手册可不时修订。

“托管服务”

具有《条例》附表1中赋予的含义。

“托管服务规则手册”

是指由VARA根据相关法规发布的本托管服务规则手册，该手册可不时修订。

“CWS客户虚拟资产钱包”

具有本托管服务规则手册第V.D.1条所赋予的含义。

“指令”

具有《规章》中所赋予的含义。

“DLT标准”

具有本托管服务规则手册第IV.E.1条所赋予的含义。

“迪拜VA法”

指2022年第4号法律，即关于迪拜酋长国虚拟资产监管的法律，该法律可不时修订。

迪拜酋长国，其内容可不时予以修订。"酋长国"

指迪拜酋长国境内的所有区域，包括特殊开发区和自由区，但不包括迪拜国际金融中心。

“实体”

指任何法人或自然人。

术语

定义

“交易所”

具有本托管服务规则手册第V.E.1条所赋予的含义。

“集团”

具有公司规则手册中所赋予的含义。

“许可证”

具有《规章》中所赋予的含义。

“持证者”

指持有有效牌照者。

“市场行为规则手册”

指由VARA依据法规发布的市场行为规则手册，该手册可不时予以修订。

“外包”

具有公司规则手册中所赋予的含义。

“实缴资本”

具有公司规则手册中所赋予的含义。

“规章”

指《2023年虚拟资产及相关活动规章》，并可不时予以修订。

“储备资产”

具有公司规则手册中所赋予的含义。

“规则”

具有《规章》中所赋予的含义。

“规则手册”

具有《规章》中所赋予的含义。

“质押”

来自

托管是指将虚拟资产“质押”或以其他方式使用、承诺、抵押或锁定，

服务

以参与与该等虚拟资产相关的分布式账本技术的共识机制或其他维护、运营或运行活动为目的，并可能包括接收因该等参与而产生并分配的奖励。

“高级管理层”

具有公司规则手册中所赋予的含义。

“阿联酋”

指阿拉伯联合酋长国。

“VA活动”

指《规章》附表1中列明的各项活动，该附表可不时予以修订。

“VARA”

指迪拜虚拟资产监管局。

“VASP”

指经VARA许可，在阿联酋境内开展虚拟资产活动的实体。

“虚拟资产”或“VA”

具有《迪拜虚拟资产法》中赋予的含义。

术语

定义

“VA钱包”

具有《迪拜虚拟资产法》中“虚拟资产钱包”一词所赋予的含义。