VARA 活动规则手册
VARA 顾问服务规则手册
AI 智能摘要
该规则手册规定虚拟资产顾问服务的持牌要求与行为标准，包括适任与知识要求、建议适当性、利益冲突披露与收费安排。
顾问服务同样需要牌照，向客户提供投资建议或推介的团队不能以“仅提供信息”规避监管。
适用对象：提供虚拟资产投资建议的机构、财富管理与家族办公室、个人顾问
实施情况：VARA 活动规则手册
- 区分一般信息与个性化建议，后者触发适当性义务。
- 收费与利益冲突必须向客户披露。
- 顾问人员的知识与适任需有可验证记录。
目录
咨询服务规则手册 2025年5月19日
二。
引言 迪拜虚拟资产监管局（“VARA”）根据第 号法律设立并获授权。
(4) 2022年《迪拜酋长国虚拟资产监管法》（“迪拜VA法”）旨在规范虚拟资产服务提供商（“VASPs”）。本咨询服务规则手册依据并构成由VARA发布的《2023年虚拟资产及相关活动条例》（以下简称“条例”，其内容可不时修订）的一部分，适用于所有经VARA许可在迪拜酋长国开展咨询服务的VASPs。本咨询服务规则手册在适用时亦应遵守条例中不时生效的其他各项要求。因此，经VARA许可从事咨询服务的VASPs还须同时遵守下列适用于所有VASPs的规则手册：1.公司规则手册；2.合规与风险管理规则手册；3.技术与信息规则手册；4.市场行为规则手册；以及5.针对VASP经VARA许可开展的各项虚拟资产活动所专门制定的全部规则手册。为避免疑义，若VASP除咨询服务外，还被VARA许可在迪拜酋长国开展其他虚拟资产活动，则其须同时遵守适用于该等其他虚拟资产活动的所有规则手册。除非另有说明，各虚拟资产活动专用规则手册中的规定均就VASP所开展的每一项虚拟资产活动累加适用。本咨询服务规则手册中所使用的首字母大写术语，其含义以条例中所赋予者或附表1中另行规定者为准。
一。
第一部分——政策、程序及公开披露 A.
政策与程序
除《规章》及各规则手册中的所有其他要求外，提供咨询服务的VASP还应当制定、实施并严格执行与下列事项相关的适当书面内部政策与程序—— a.
其如何确保自身建议的独立性基础；
其如何确保所有提供咨询意见的工作人员均符合本《咨询服务规则手册》第II.B.1条的规定，具备充分的专业能力；以及
c. 2.
VARA不时可能要求的其他相关政策与程序。
提供咨询服务的VASP应当对其政策与程序的有效性进行评估，并且在任何情况下至少每年进行一次审查，同时采取适当措施以纠正任何不足之处。
公开披露
提供咨询服务的VASP应当在其网站的显著位置予以公布，或通过其他可供公众访问的方式予以公开—— a.
其活动所引发的任何实际或潜在利益冲突的详细说明，以及对此类冲突的管理方式；
其有关数据隐私、举报机制及客户投诉处理的政策与程序；
一份声明，说明该虚拟资产服务提供商是否将客户转介或引荐至其他实体，包括但不限于其他虚拟资产服务提供商；如是，则应说明此类安排的条款，以及该虚拟资产服务提供商所获得的货币性或非货币性利益，包括为任何服务或业务而相互 reciprocation 所获得的利益；
一份声明，说明该VASP是否在第三方处持有账户、资金或虚拟资产；如是，应提供该第三方的身份信息；以及
VARA不时要求提供的其他信息。
2.
其他应予披露的事项。在适用法律允许的范围内，提供咨询服务的VASP应当在其网站上或通过其他公众可获取的方式公布—— a.
其高级管理层或董事会成员曾被阿联酋法院或其他司法管辖区法院定罪或起诉的相关详情；以及
VARA合理要求的与其业务或活动有关的任何其他信息。
3.
本咨询服务规则手册第I.B条所规定的披露要求，系在市场行为规则手册项下所有强制性披露及合规与风险管理规则手册项下所有须向VARA提交的通知之外的额外要求。
二。
第二部分——咨询服务规则 A。
客户适当性
提供咨询服务的虚拟资产服务提供商应当建立相关程序，以确保其客户充分了解投资虚拟资产所涉及的风险，并具备财务能力履行因采纳该虚拟资产服务提供商所提供建议而可能产生的任何义务。
2.
提供咨询服务的虚拟资产服务提供商应当本着诚信原则提供所有与虚拟资产相关的建议，且该等建议应适合并符合每位客户的最佳利益。为确保所有建议均符合本《咨询服务规则手册》第二部分A项第2条的规定，虚拟资产服务提供商至少应当就每位客户考虑以下因素：a.
在投资虚拟资产方面的知识与经验；
投资目标，包括但不限于风险承受能力、投资期限以及获取虚拟资产的渠道；以及
财务状况，包括但不限于其承受突发且重大损失的能力，或其净资产中投资于虚拟资产的比例。
3.
提供咨询服务的虚拟资产服务提供商应当按照本《咨询服务规则手册》第二部分A项第2条的规定，向客户收集评估相关因素所需的一切必要信息，并采取一切合理措施确保该等信息真实、准确且最新。上述所有信息应当至少保存八年（8年）。
4.
提供咨询服务的VASP在向客户提供的所有建议中，应当依据本咨询服务规则手册第II.A.2条所规定的VASP评估因素，明确说明该建议如何适合特定客户。
5.
提供咨询服务的VASP必须消除任何有意识的偏见，并采取一切合理措施消除任何非有意识的偏见，以防止基于任何理由而对客户造成歧视，且此种歧视不符合接受建议之客户的最佳利益。
员工能力
除公司规则手册中的所有要求外，提供咨询服务的VASP还应确保其所有员工具备相应的知识、能力和适当的培训，以适应相关业务性质。
其角色。在评估工作人员的能力时，虚拟资产服务提供商应当至少在相关工作人员角色的背景下考虑以下因素—— a.
学历、专业资格及行业资质；
在虚拟资产领域的从业经验，包括但不限于通过受雇于在阿联酋境外从事与虚拟资产活动类似业务的实体而获得的实践经验；
从事与提供咨询服务类似的受监管投资相关活动的经验，无论是否与虚拟资产相关；
是否对VARA监管框架有充分了解，包括但不限于规范提供咨询服务的法规、规则及指令；以及
不时适用于虚拟资产领域的行业标准。
信息核实
提供咨询服务的虚拟资产服务提供商仅得提供不包含其明知或怀疑为误导性、虚假或欺骗性陈述、承诺、预测或其他类型信息的建议，或者在其作出该等陈述、承诺或预测时理应合理知晓其具有误导性、虚假或欺骗性的内容。
2.
在作出任何陈述、承诺或预测之前，提供咨询服务的VASP应当根据适当且可靠的信息来源核实事实信息，并尽一切合理努力确保该等信息的持续准确性。
方法论
VASP在提供咨询服务的过程中，应当评估客户可选择的各类虚拟资产，且这些资产须具备充分的多样性，以确保实现客户的投资目标。
附表1 – 定义条款
定义
“咨询服务”
具有《条例》附表1中赋予的含义。
《咨询服务规则手册》
指由VARA根据本规章发布的本咨询服务规则手册，该手册得不时予以修订。
“董事会”
具有公司规则手册中所赋予的含义。
“公司规则手册”
指VARA依据《规章》发布的公司规则手册，该手册可不时修订。
“合规”
和
风险 指由
管理规则手册”
指由VARA依据《规章》发布的《合规与风险管理规则手册》，该手册可不时修订。
“指令”
具有《规章》中所赋予的含义。
“迪拜VA法”
指2022年第4号法律，该法律旨在规范虚拟资产。
迪拜酋长国，其内容可不时予以修订。"酋长国"
指迪拜酋长国境内的所有区域，包括特殊开发区和自由区，但不包括迪拜国际金融中心。
“实体”
指任何法人或自然人。
“许可证”
具有《规章》中所赋予的含义。
“持证者”
指持有有效许可证的人。
“市场行为规则手册”
指由VARA依据法规发布的市场行为规则手册，该手册可不时予以修订。
“规章”
指《2023年虚拟资产及相关活动规章》，并可不时予以修订。
“规则”
具有《规章》中所赋予的含义。
“规则手册”
具有《规章》中所赋予的含义。
“高级管理层”
具有公司规则手册中所赋予的含义。
“员工”
具有公司规则手册中所赋予的含义。
术语
定义
“技术和信息”指根据规章发布的由VARA规则手册颁布的技术与信息规则手册。
根据规章的规定，并可不时予以修订。
“阿联酋”
指阿拉伯联合酋长国。
“VA活动”
指《规章》附表1中列明的各项活动，该附表可不时予以修订。
“VARA”
指迪拜虚拟资产监管局。
“VASP”
指经VARA授权在该酋长国开展虚拟资产活动的实体。
“虚拟资产”或“VA”
具有《迪拜虚拟资产法》中赋予的含义。
完整中文参考译文（非官方译本）；如有歧义，以官方英文原文为准。