Zheng Zhao被引渡至美国／拉脱维亚拟出台RWA代币化规则／Payward获哈萨克斯坦AFSA原则性批准
约 12 分钟 · 6 条重点
01涉超 3,690 万美元加密诈骗案中国籍人士被引渡至美国
中国籍人士 Zheng Zhao 从荷兰被引渡至美国，并于 10 月 23 日在加利福尼亚中区法院出庭。美国司法部称，该案诈骗活动由柬埔寨诈骗中心运营，涉及 174 名美国受害者，涉案资金超过 3,690 万美元。检方称，超过 3,690 万美元经同伙控制的账户转入巴哈马 Deltec Bank 的一个账户，随后被兑换为稳定币 USDT 并转至柬埔寨数字资产钱包。另有 8 名同案被告已认罪；Zheng Zhao 面临洗钱共谋指控，若罪名成立，最高可被判处 20 年监禁。案件目前处于法院审理阶段。
业务影响
本案的指控路径显示，美国检方将资金经同伙账户进入巴哈马银行、再兑换为 USDT 转入柬埔寨钱包的链条整体视为洗钱共谋，这意味着为跨境资金提供账户、兑换或钱包服务的机构可能被纳入同一刑事叙事。对在巴哈马等地持有银行账户、并处理法币与稳定币兑换的机构而言，客户资金来源与最终收款钱包的关联审查是刑事风险敞口所在，而非单纯的制裁或牌照问题。目前 8 名同案被告已认罪、主犯尚未判决，指控事实与已认定事实仍需区分，相关机构不宜据此提前认定任何主体的责任。
关注要点
- 核对客户资金是否经第三方账户中转后兑换 USDT
- 确认收款钱包所在地与最终受益人信息
- 区分已认罪事实与尚待审理的指控
02拉脱维亚拟 2027 年上半年出台 RWA 代币化监管规则，商业地产或为首批应用领域
拉脱维亚经济部长 Viktors Valainis 表示，该国计划在 2027 年上半年出台现实世界资产（RWA）代币化监管规则，商业房地产可能成为首批应用领域，政府债券也被列入优先考虑范围。经济部正与央行、财政部及行业代表共同制定相关框架，目标是吸引投资并推动资产代币化。原定于 10 月 1 日完成的法律评估目前仍在进行中，具体实施时间尚未确定。
业务影响
规则一旦落地，在拉脱维亚发行或向当地投资者销售 RWA 代币的机构将受其约束，代币所对应的底层资产权利、登记方式与转让安排需要在该框架下取得对应地位，否则发行和销售环节缺乏准入依据。商业地产与政府债券被列为优先方向，意味着这两类资产的代币化项目最可能先进入监管视野，相关方在架构设计阶段就应把权利登记与投资者范围纳入考量。目前法律评估尚未完成、实施时间未定，尚不支持据此启动具体的牌照申请或调整现有发行文件。
关注要点
- 确认代币化资产是否落入商业地产或政府债券优先范围
- 核对法律评估完成情况及规则正式生效时间
- 明确底层资产权利登记与转让的法律依据
03美参议员称加密募资新限制已纳入《CLARITY 法案》
美国参议员 Cynthia Lummis 在 X 平台发文称，民主党此前要求将 Regulation Crypto 的年度募资上限从 7500 万美元下调至 5000 万美元，并增设 2 亿美元的终身募资上限；她表示相关方面已同意这两项要求并将其纳入《CLARITY 法案》。Lummis 同时指责民主党议员最终投票反对其此前起草、旨在保护散户投资者的规则。现有材料未说明该法案当前所处的立法阶段及上述条款的生效安排。
业务影响
若这两项上限最终成为法律，受约束的是依据 Regulation Crypto 进行加密资产募资的发行主体：单年度募资不得超过 5000 万美元，累计不得超过 2 亿美元，超额即触及豁免边界，直接影响发行规模设计与信息披露口径。Lummis 的表述显示条款已进入《CLARITY 法案》文本，但法案尚未完成立法程序，发行方现阶段不宜按新上限调整已启动的募资安排，而应核对现有豁免条款下的额度计算方式。
关注要点
- 确认《CLARITY 法案》最新文本是否载明 5000 万美元年度与 2 亿美元终身上限
- 核对自身募资是否适用 Regulation Crypto 豁免及额度累计口径
04内塔尼亚胡提出以区块链应对潜在金融制裁
以色列总理本雅明·内塔尼亚胡在选举前表示，以色列可转向区块链和加密货币以规避潜在的国际制裁，此番言论引发其政治对手和以色列央行行长的不满。现有材料为节选，未说明内塔尼亚胡发表上述言论的具体场合与日期，也未披露其是否提出具体方案、立法安排或已启动任何程序。
业务影响
这番表态目前只是总理在选举前的政策设想，并未形成任何具有约束力的规则或监管安排，因此不会立即改变以色列持牌机构或加密服务商的现有义务。若以色列未来真以区块链或加密资产渠道处理跨境资金以规避制裁，相关交易将直接落入制裁合规与反洗钱审查范围，涉及资金通道、钱包托管和跨境结算的机构需按制裁名单与资金来源判断交易是否可做。在具体规则出台前，企业不宜据此调整业务结构。
关注要点
- 确认以色列是否就此提出正式方案或立法
- 核对以色列央行及监管机构是否发布配套规则
05韩国加密货币征税政策再度推迟，原定明年1月落地
韩国总统办公室决定推迟原定于明年1月1日生效的加密货币收入征税政策。韩国政府于2020年修订《所得税法》时确定对虚拟资产收益征税，该政策此前已三度推迟。根据修订后的《所得税法》，虚拟资产转让、出借产生的年度收益，在扣除250万韩元基础免税额后，适用合计22%的税率，包含其他所得税与地方所得税。现有材料未说明本次推迟后的新生效日期及决定的具体形式。
业务影响
韩国《所得税法》下的虚拟资产收益税一旦生效，在韩国境内有虚拟资产转让或出借收益的纳税义务人即须就扣除250万韩元免税额后的年度所得按22%合计税率申报纳税，未申报或漏报将直接产生补税与滞纳金后果。此次总统办公室决定推迟，意味着原定明年1月1日的申报与扣缴安排暂不启动，交易平台和托管机构此前为配合征税建立的用户收益记录与信息报送流程，其强制适用时点随之后移。推迟本身不改变税法条文确定的税基、免税额与税率，相关主体不宜据此调整收益归集口径。
关注要点
- 确认本次推迟后重新确定的生效日期
- 核对转让、出借收益是否落入250万韩元免税额计算
- 确认平台收益记录与信息报送义务的启动时点
06Kraken 母公司 Payward 获哈萨克斯坦 AFSA 原则性批准，拟在 AIFC 提供数字资产交易与托管服务
Kraken 母公司 Payward 宣布，已获得哈萨克斯坦阿斯塔纳金融服务管理局（AFSA）的原则性批准，计划通过 Payward Kazakhstan 在阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）运营数字资产交易设施，以自营及代理身份开展投资交易，并提供数字资产托管服务。Payward 表示，获得最终牌照后，哈萨克斯坦用户将可接入 Kraken 全球订单簿，获得覆盖欧洲、美国及亚洲主要市场的交易流动性。Payward 与 Kraken 联席 CEO Dave Ripley 称，公司计划逐步扩大面向哈萨克斯坦客户的服务范围。目前该批准仍处于原则性阶段，最终牌照尚未取得。
业务影响
原则性批准只是准入流程的中间环节，Payward Kazakhstan 在取得最终牌照前不得据此对外提供数字资产交易或托管服务；其拟开展的自营与代理投资交易、交易设施运营和托管三类业务，在 AIFC 框架下对应的持牌主体、业务边界与客户资产隔离要求，需以最终牌照条款为准。接入全球订单簿意味着哈萨克斯坦客户的订单将进入境外流动性池，成交、清算与托管责任的分配取决于 Payward Kazakhstan 与 Kraken 各实体之间的安排。在最终牌照落地前，与 Payward Kazakhstan 签约或导流的合作方面临服务能否按期上线的履约不确定性。
关注要点
- 确认最终牌照的持牌主体及获批业务范围
- 核对客户资产托管与隔离的具体安排
- 明确接入全球订单簿后的成交与清算责任归属