全球 Web3 监管日报
约 12 分钟 · 6 条重点
01Gate 正式推出 Gate Money，基于全球合规体系构建一站式金融服务入口
10月7日，Gate 创始人及 CEO Dr. Han 在新加坡 TOKEN2049 活动主舞台发表主题演讲，宣布推出 Gate Money。该服务将法币、数字资产、股票、支付及资产管理等服务进一步连接，为用户提供覆盖资产持有、收款、转账、支付、兑换及收益等场景的金融服务。用户将 Gate App 更新至 v8.39.0 版本即可体验该功能。Gate 方面表示，Gate Money 的推出建立在 Gate 持续构建的全球合规体系与金融基础设施之上。
业务影响
Gate Money 把法币、数字资产、股票、支付与资产管理打包进同一入口，实际是把 Gate 从交易平台延伸为持有、收付、兑换与收益的一站式账户体系，用户与平台之间的法律关系因此从单一交易撮合扩展到多类金融服务的合同与托管安排。对在 Gate 体系内持有资产、使用其支付或收益产品的用户和合作方来说，具体受哪一司法辖区的牌照、托管与披露规则约束，取决于各功能模块落地时对应的实体与准入安排，报道未披露这些细节。哪些服务面向哪些地区开放、由哪一持牌主体提供，目前仍不明确。
关注要点
- 确认自身所在地区是否在 Gate Money 各功能模块的开放范围内
- 核对 Gate App 是否已更新至 v8.39.0 版本以使用该功能
- 查明所使用功能对应的持牌主体及适用的托管与披露安排
02Rain寻求全国性信托银行牌照，以绕开第三方银行
稳定币支付公司Rain已提交申请，拟在纽约设立一家信托银行，由其直接托管数字资产与美元、管理稳定币储备，并负责美元支持代币的发行与赎回。该牌照申请属于美国州与联邦双重银行监管框架下的信托银行设立程序，目前处于申请阶段，报道未披露受理机构、提交日期或审批时间表。若获批，Rain将不再依赖第三方银行完成储备托管与代币铸造赎回，但牌照能否取得、以及全国性经营权限的具体范围仍未确定。
业务影响
该申请针对的是稳定币发行与支付链条中的银行牌照环节，一旦获批，Rain将以持牌信托银行身份自行托管储备资产并处理代币发行赎回，从而减少对合作银行的依赖。对同样采用第三方银行托管储备模式的稳定币发行方而言，是否具备自有牌照将直接影响其储备管理安排与赎回路径的稳定性。目前该申请尚在程序中，能否获批以及获批后业务范围如何界定，报道未予说明。
关注要点
- 确认自身业务是否涉及稳定币储备托管或代币发行赎回
- 核对申请中拟定的信托银行经营范围与许可条件
- 跟踪该牌照申请的受理机构与审批进展
03美国司法部援引比特币雾案裁决，或打击罗曼·斯托姆的无罪开释动议
美国司法部在罗曼·斯托姆案中援引近期比特币雾（Bitcoin Fog）上诉法院裁决，主张该裁决支持其论点，即Tornado Cash在曼哈顿的活动足以就斯托姆在纽约的部分指控确立审判地。斯托姆此前就相关指控提出无罪开释动议，检方此次提交的论据直接针对该动议所依赖的审判地争议。案件目前处于纽约联邦法院的审前程序阶段，法院尚未就动议作出裁定。这一论据若被采纳，将影响斯托姆就部分指控寻求无罪开释的路径，但审判地是否最终成立仍取决于法院对两案事实关联的认定。
业务影响
审判地之争直接决定斯托姆在纽约面对的部分指控能否继续推进，而检方以比特币雾案裁决作为类比依据，核心在于把Tornado Cash在曼哈顿发生的活动与纽约辖区的连接点坐实。对在美国提供混币、隐私或资金转移类服务的团队来说，这一论据走向关系到其业务活动在何地被认定为可追诉，进而影响服务器部署、用户触达和交易处理地的选择。目前法院尚未裁定，比特币雾案裁决能在多大程度上适用于Tornado Cash的事实仍不确定。
关注要点
- 确认自身业务活动是否涉及纽约辖区连接点
- 核对比特币雾案裁决的审判地认定标准
- 跟踪斯托姆案动议的法院裁定结果
04Tether 因冻结 276 万美元稳定币遭起诉
一家支付公司对 Tether 提起诉讼，指控其自行冻结了该公司的资金钱包，理由是一项与该公司毫无关联的巴西调查，并在一年多时间里拒绝解冻资金的同时从储备金中获利。起诉方主张，Tether 的冻结行为并非依据任何针对该支付公司的法律程序，而是基于巴西方面的调查，而该支付公司与该调查并无关联。涉案金额为 276 万美元稳定币。目前案件已进入诉讼阶段，Tether 尚未就上述指控作出公开回应，法院亦未作出裁决。该案的核心争点在于稳定币发行方单方面冻结用户钱包的权力边界，以及冻结期间储备金收益的归属。
业务影响
这起诉讼直接触及稳定币发行方与持币人之间的合同与托管关系：Tether 依据其服务条款主张对钱包的冻结权限，而原告则认为该权限被用于与自身无关的第三方调查，且冻结期间储备金产生的收益未予返还。对在境外持有稳定币的企业而言，钱包被冻结后能否获得有效救济、冻结期间的资金收益归谁，目前仍取决于发行方条款的具体措辞和法院对单方冻结权的认定，本案尚未形成可援引的裁判规则。
关注要点
- 核对自身持有的稳定币是否受发行方单方冻结条款约束
- 确认服务条款中冻结触发条件与解冻程序的具体约定
- 评估钱包被冻结期间的储备金收益归属与追索路径
05Conduit 就 276 万美元冻结资金起诉 Tether，称其“无合法权利”处置该资金
更正（2026-10-09）：原归档法域“法域待补充”现标注为“美国”。原始日刊及校验值不变。 查看法院案卷 ↗
Conduit 在纽约联邦法院起诉 USDT 发行方 Tether，指控其冻结该公司 276 万美元资金超过一年且未作解释。诉状称 Tether 对该笔资金“无合法权利”，案件已进入联邦法院诉讼阶段。Conduit 寻求的救济及 Tether 的答辩内容，报道未予披露。此案直接关系到稳定币发行方单方面冻结持币人资产时，持币人可依据何种法律路径主张权利，以及发行方冻结权限的合同与法律边界。
业务影响
Tether 依据其服务条款对 USDT 地址实施冻结，被冻结方与发行方之间成立的是合同关系而非托管关系，因此能否追回资金取决于发行方冻结权限的合同约定与适用法律，而非单纯的财产返还请求。Conduit 选择在纽约联邦法院起诉，意味着争议将围绕 Tether 冻结行为是否具备合同或法律依据展开，而非仅就资金归属本身。对使用 USDT 开展结算或资金归集的企业而言，发行方单方冻结权限的实际边界仍取决于本案裁判结果及 Tether 服务条款的具体措辞，目前尚无定论。
关注要点
- 核对自身 USDT 持仓是否落入 Tether 服务条款的冻结范围
- 确认与交易对手合同中是否约定冻结风险的承担方
- 留存资金被冻结时的通知记录与发行方沟通证据
06美参议院调查指USDT成为伊朗“影子银行”重要流动性渠道，海湾VASP或面临更严合规审查
美国参议院常设调查小组委员会（PSI）最新调查将稳定币、尤其是USDT列为伊朗“影子银行”体系的重要流动性渠道。据Bitcoin.com报道，该调查发现可能进一步加大海湾合作委员会（GCC）地区持牌虚拟资产服务提供商（VASP）的制裁合规压力。由于海湾地区与伊朗地理接近且跨境贸易频繁，当地交易所、OTC平台及支付服务商可能需要加强钱包归属识别、交易对手审查及KYC等措施。Septten律师事务所合伙人Soham Jethani表示，即使商户最终收到的是本地法币，也不能因此免除潜在的制裁风险，相关责任可能在支付链条的多个环节产生。
业务影响
这份调查把USDT在伊朗影子银行体系中的流动性角色摆上台面，直接受影响的是在GCC地区持牌的交易所、OTC平台和支付服务商——它们即便只服务本地商户，只要资金链条某一环与受制裁主体或钱包发生关联，就可能被美国制裁规则追责，而收款端是本地法币并不构成免责理由。落到业务上，钱包归属识别、交易对手审查和KYC的强度将决定机构能否证明自己已尽到筛查义务，支付链条上的多个环节都可能各自承担责任。目前PSI的调查结论尚未转化为具体制裁名单或执法指引，哪些钱包地址、哪些交易模式会被认定为高风险，仍取决于后续美国财政部或监管机构的动作。
关注要点
- 确认自身是否属于GCC地区持牌VASP并落入本次调查关注范围
- 核查现有KYC与钱包归属识别流程能否覆盖USDT跨境支付链条
- 确认交易对手审查是否延伸至支付链条的中间环节