全球 Web3 监管日报
约 12 分钟 · 6 条重点
01民主党否决 CLARITY 法案，共和党议员指责将政治置于监管之上
美国参议员 Tim Scott 于 9 月 29 日就 CLARITY Act（加密监管相关法案）遭否决一事表态，称民主党议员把对自身有利的政治考量置于公共政策之上，宁愿在与前总统特朗普的政治对抗中得分，也不愿推进其认为有利于美国民众的监管框架。据 CoinDesk 报道，Scott 表示法案受阻意味着美国加密与数字资产监管的明确性继续被推迟，并批评这一进程被高度政治化。报道未披露表决的具体票数、否决发生的具体程序阶段，也未说明法案后续是否会被重新提出。
业务影响
CLARITY Act 目前仍停留在立法程序之中，尚未成为可执行的规则，因此在美国开展加密与数字资产业务的机构眼下并不因该法案被否决而新增或减少任何法定义务，现有合规依据仍是各监管机构已生效的规则。真正受影响的是那些把美国市场准入、代币上架或产品结构设计押注在联邦层面统一监管框架上的企业，其时间表需要按立法进度重新排布。法案是否重启、以何种文本重启，报道未予说明。
关注要点
- 确认该法案当前所处的立法阶段与最新文本
- 核对已生效的联邦及州层面监管规则是否仍适用
- 评估业务对美国市场准入时间表的依赖程度
02Tether称今年协助冻结5.5亿美元与伊朗相关的USDT
Tether披露，其今年已协助冻结约5.5亿美元与伊朗相关的USDT。该披露发生在参议院民主党调查人员指称USDT已成为伊朗影子银行网络关键组成部分之际。报道未说明冻结所依据的具体法律文书、执行冻结的司法或执法机关、涉及的钱包或交易数量，也未披露相关程序目前处于调查、指控还是其他阶段。此事直接影响稳定币发行方对链上资产的冻结与配合执法能力，以及使用USDT进行跨境结算的机构对资产可被冻结风险的判断；参议院调查人员的指称尚未经认定，后续是否形成正式指控或监管措施仍不明确。
业务影响
Tether作为USDT发行方，在收到执法或司法机关的有效指令时具备冻结特定地址资产的技术与合约能力，本次披露的5.5亿美元规模说明这种配合已实际发生。对在跨境支付、场外结算或资金归集中使用USDT的机构而言，一旦所涉地址被列入冻结范围，相关资产将无法转移，交易对手的付款义务也不会因此消灭，损失可能落在未做地址筛查的一方。参议院民主党调查人员的指称目前仍属指控，是否转化为正式制裁或执法行动、以及冻结指令的具体法律依据，原文均未披露。
关注要点
- 确认自身或交易对手地址是否落入已公布的冻结名单
- 核查USDT相关合同中资产被冻结时的风险承担条款
- 留存链上交易记录以备应对执法问询或资金追溯
03美国众议院扩大对预测市场内幕交易调查范围
美国众议院监督委员会主席 James Comer 于 9 月向 Hyperliquid Labs、Crypto.com 及 Aristotle Exchange（旗下运营预测市场平台 PredictIt）发出函件，要求三家平台提交客户身份识别（KYC）流程文件，以及内部监测和上报可疑交易的制度材料。据 CNBC 报道，该委员会此前已于 5 月对 Kalshi 和 Polymarket 启动类似调查，并称已收到近千份文件及多次简报。目前三家新收函平台尚未被披露是否已作出回应，调查仍处于文件调取阶段，委员会未公布后续是否传唤或提出立法建议。
业务影响
收到函件的三家平台被要求以文件形式说明其 KYC 与可疑交易监测、上报机制，属于国会监督程序中的资料调取，而非已生效的处罚或新规；未收函的预测市场平台目前不因此直接承担提交义务。对在美提供事件合约或预测类产品的机构而言，客户开户身份核验、异常交易识别与向金融犯罪执法网络（FinCEN）报送可疑活动报告的链路是否留痕，将决定其在同类调查中能否快速举证。委员会是否将调查结果转化为立法或转交执法机关，报道未予披露。
关注要点
- 确认自身是否属于委员会发函或后续扩查的预测市场平台范围
- 核对 KYC 开户资料留存与可疑交易内部上报记录是否可随时调取
- 跟踪 5 月 Kalshi、Polymarket 调查的进展及是否出现立法或移送执法
04加拿大“加密之王”将在欺诈审判中自我辩护
加拿大安大略省法院审理的Aiden Pleterski涉嫌加密货币庞氏骗局案中，Pleterski将自行出庭辩护。据称该骗局发生于2021年至2022年，涉及投资者资金，并引发一起绑架事件及相关刑事指控。目前案件处于刑事审判阶段，Pleterski面临欺诈指控。报道未披露涉案金额、具体指控罪名、审判日期及法院名称等细节。此案将检验加拿大刑事司法体系对加密货币投资欺诈的追诉，被告自我辩护可能影响审判进程，但最终结果尚待法院裁决。
业务影响
在加拿大，被指控通过加密货币投资安排吸收资金并作虚假陈述，可能同时触发刑事欺诈指控与证券监管程序，责任主体是实际控制资金并作出承诺的个人或机构。Pleterski选择自行辩护，意味着其无法定代理人协助梳理资金流向与投资者关系证据，案件走向更依赖法院对检方证据的认定。对在加拿大面向投资者募集加密资产的项目方而言，资金用途披露与赎回承诺的书面记录，将直接决定其行为被认定为投资欺诈还是普通商业失败。
关注要点
- 确认自身募资行为是否落入加拿大证券法或刑法欺诈条款
- 核查向投资者作出的收益承诺是否有书面依据
- 保存资金流向与赎回记录以备监管或司法调取
05MoonPay 设立韩国子公司布局亚太，加速韩元稳定币与合规出入金
据 The Block 报道，MoonPay 已在韩国设立子公司，并计划将其作为亚太业务枢纽。MoonPay 同时宣布与 KakaoBank、Woori Bank、KB Financial Group 等韩国本地大型金融机构建立合作，合作范围涵盖跨境支付、韩元（KRW）稳定币的发行与分发、钱包服务，以及加密资产法币出入金通道建设。报道未披露子公司的具体注册主体、设立时间、资本规模，也未说明相关稳定币是否已进入发行阶段或取得监管许可。此举将 MoonPay 的亚太业务与韩国银行体系直接对接，但各项合作目前处于何种落地阶段、韩元稳定币由哪一主体发行、适用哪套监管框架，报道均未说明。
业务影响
若韩元稳定币由韩国银行或 MoonPay 子公司发行，发行与分销环节将落入韩国本地金融监管与外汇管理框架，而非仅适用 MoonPay 现有的境外牌照；跨境支付与法币出入金通道则涉及银行合作方的客户身份识别与资金流向义务。对在韩国开展稳定币发行、钱包或出入金业务的企业而言，能否接入 KakaoBank、Woori Bank、KB Financial Group 这类本地机构，取决于其自身在韩国的实体与牌照状态，而非仅靠境外合规资质。报道未披露各合作项目的具体法律安排与生效条件，实际可开展的业务范围仍待监管口径明确。
关注要点
- 确认自身业务是否落入韩国稳定币发行或分销环节
- 核对与本地银行合作是否要求韩国实体或本地牌照
- 查明韩元稳定币的发行主体与适用监管框架
06前CFTC主席Behnam：预测市场监管界限或诉至最高法院
据Crypto in America报道，前美国商品期货交易委员会（CFTC）主席Rostin Behnam在乔治城大学一场活动上表示，随着预测市场快速增长，国会需要明确风险管理与赌博之间的界限，各地围绕体育合约的诉讼可能最终上诉至最高法院。他同时称，在CLARITY法案推进受挫后，CFTC以现有权限监管加密现货市场，如同用“胶带和回形针”勉强拼凑。报道未披露相关诉讼的具体案件名称、审理法院、所处程序阶段，也未说明国会是否已有立法安排或时间表。
业务影响
Behnam的表态本身不产生新的监管义务，但它点出预测市场目前的核心不确定性：体育类事件合约究竟属于CFTC监管的衍生品，还是落入各州赌博法管辖，取决于国会立法与法院对具体合约的定性。对已上线或计划上线事件合约的平台而言，产品能否继续在特定州向零售用户提供，取决于该州诉讼结果与合约条款设计，而非CFTC的单一立场。CLARITY法案受阻意味着加密现货市场的监管权限短期内仍依赖CFTC现有授权，相关市场参与者面对的是执法口径而非成文规则。
关注要点
- 确认所涉事件合约是否被CFTC认定为衍生品
- 核查目标州赌博法是否将体育合约纳入管辖
- 跟踪CLARITY法案在国会的当前立法状态